Современные методы управления активами банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по дисциплине: «Финансовый банковский менеджмент» на тему:

«Современные методы управления активами банка»

Специальность 080108 «Банковское дело»

Содержание

• Введение
• 1. Экономическая сущность активов коммерческого банка
• 1.1 Понятие активов коммерческих банков
• 1.2 Виды банковских активов

1.2.1 Кассовые активы

1.2.2 Размещенные активы

1.2.3 Инвестиционные активы

1.2.4 Капитализированные активы

1.3. Активные операции коммерческих банков

• 2. Методы управления активами коммерческого банка
• 2.1 Метод общего фонда средств

2.2 Метод распределения активов

2.3 Метод управления активами через ликвидность

• 3. Анализ показателей банковского сектора
• Заключение
• Библиографический список
• Введение

Банки являются центрами, где в основном начинается и завершается деловое партнерство. От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночного механизма становится невозможным.

Коммерческие банки - универсальные кредитные учреждения, создаваемые для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности, платности и срочности, а также для осуществления многих других банковских операций. Коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активных операций становятся бессмысленными пассивные. Но все без исключения проводимые банковские операции преследуют одну цель - увеличение доходов и сокращение расходов.

• Анализ банковской деятельности, с точки зрения ее доходности, позволяет руководству сформировать кредитную и процентную политику, выявить менее прибыльные операции и разработать рекомендации возможного получения больших доходов. Решение этих задач преследует цель, которую ставят перед менеджментом акционеры банка: добиться улучшения качества активов, снизить стоимость пассивов и на этой основе обеспечить рост капитала и прибыль, достаточные для воспроизводства банковской деятельности и выплаты дивидендов. Применяя различные методы управления ликвидностью, кредитная организация стремится найти наиболее эффективное соотношение активов и пассивов, которое обеспечивало бы необходимый уровень доходности и не ставило под угрозу способности банка отвечать по своим обязательствам.
• В данной курсовой работе будут исследованы операции коммерческих банков, а именно активные, потому что они имеют в деятельности коммерческих банков одно из первостепенных значений, так как процессы образования кредитных ресурсов и их использования находятся в тесной взаимосвязи. Активные банковские операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности. Управление активами банка - это одна из составляющих управления ликвидностью. Поэтому целью данной работы является раскрытие методов управления активами коммерческого банка.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1. раскрыть экономическое понятие активов и активных операций коммерческого банка;

2. рассмотреть виды активов банка;

3. рассмотреть методы управления активами коммерческого банка.

1. Экономическая сущность активов коммерческого банка

1.1 Понятие активов коммерческих банков

В экономической теории под активами в широком смысле понимают будущие экономические выгоды, которые возможны к получению в результате прошлых операций или сделок по приобретению имущества или предоставлению своего имущества во временное пользование третьим лицам.

Будущие экономические выгоды связаны со способностью активов приносить прибыль своему владельцу при погашении требований, обмене их на что либо, представляющее ценность для владельца, путем его использования в производственной деятельности или путем применения для погашения обязательств. Будущие экономические выгоды от активов обычно принимают форму притока чистой наличности. Для того чтобы стать активом, любой ресурс, кроме наличности, должен отдельно или в сочетании с другими ресурсами обеспечивать прямо или косвенно будущий приток денежных средств.

Активы коммерческого банка -- это статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка.

Банковские активы образуются, как правило, в результате активных операций, т.е. размещения собственных и привлеченных средств с целью получения дохода, поддержания ликвидности и обеспечения функционирования банка. Именно в результате активных операций банк получает основную часть своих доходов.

К активным банковским операциям согласно российскому законодательству относят:

1) кредитные, кассовые, валютные, операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями;

2) выдача банковских гарантий и поручительств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме;

3) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

4) доверительное управление денежными средствами и другим имуществом, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции, вложения банка в ценные бумаги;

5) другие операции.

Коммерческий банк привлекает свободные денежные средства, высвобожденные в хозяйственном процессе, и предоставляет их во временное пользование контрагентам. При этом коммерческий банк выступает в качестве финансового посредника, выполняя функцию перераспределения денежного капитала между регионами, отраслями и отдельными контрагентами.

1.2 Виды банковских активов

Для любой коммерческой организации характерна такая первостепенная цель как максимизация финансового результата (естественно, в первую очередь под финансовым результатом надо понимать прибыль коммерческой организации). Что касается коммерческого банка, то одним из условий данной цели является эффективное управление активами банка. Вообще, для достижения этой цели необходимо проводить эффективное управление всех показателей, но самым важным объектом управления являются активы коммерческого банка.

В настоящее время управление активами является важнейшим звеном управления банком в целом и представляет собой одним из основных компонентов системы планирования, контроля и управления финансовой организацией. Управление активами позволяет понять структуру баланса и ее последствия с точки зрения прибыли и рисков (процентных, ликвидности, кредитных, ценовых, валютных, операционных), что повышает эффективность финансового планирования и управления. Важность управления активами для банков обусловлена малой величиной отношения собственного капитала к активам. С учетом этого относительно незначительные изменения активов и обязательств банка, возникающие под воздействием рисков, могут привести к существенному снижению собственного капитала вплоть до отрицательных значений, что фактически будет означать дефолт банка.

Осознание ограниченности бухгалтерской отчетности привело в 70 - 80-х годах прошлого века к созданию традиционной методологии управления активами и пассивами, основанной на концепциях GAP-анализа и дюрации.

GAP-анализ -- это комплексное аналитическое исследование, изучающее несоответствия, разрывы между текущим состоянием компании и желаемым. Этот анализ также позволяет выделить проблемные зоны, препятствующие развитию, и оценить степень готовности компании к выполнению перехода от текущего состояния к желаемому.

Современный подход к управлению активами предполагает использование количественных методов измерения банковских рисков и основан на четкой формулировке стратегической цели управления активами в терминах риска и доходности. Стратегическая цель управления активами определяется как повышение стоимости банка в интересах акционеров в долгосрочной перспективе с учетом банковских рисков. Соответственно, управление активами строится на одновременном анализе таких категорий, как прибыль (прибыльность, рентабельность) и риски (оцениваемые количественными методами в рамках единых методологических подходов.

Активы банка - различные объекты, в которые тот размещает собственные и заемные ресурсы. Банк размещает средства в те или иные активы, чтобы получить доход и успешно рассчитываться по своим обязательствам, получив при этом прибыль.

По своему назначению активы можно разделить на пять категорий:

1) кассовые активы, обеспечивающие ликвидность банка;

2) работающие (оборотные) активы, приносящие банку текущие доходы;

3) инвестиционные активы, предназначенные для получения доходов в будущем и для достижения иных стратегических целей;

4) капитализированные (внеоборотные) активы, предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности банка;

5) прочие активы.

1.2.1 Кассовые активы

Коммерческий банк наряду с прочими функциями должен ежедневно бесперебойно выполнять требования клиентов по безналичному перечислению средств и по выдаче наличных денег с их счетов. Для этого определенная часть имеющихся у банка средств должна находиться в денежной форме, как правило, в виде остатка на корреспондентских счетах банка и наличности в кассах банка.

Если банк будет держать все средства клиентов в денежной форме, он не сможет получить доход, достаточный для покрытия своих издержек. В связи с этим каждому конкретному банку необходимо правильно определить ту долю средств, которую нужно иметь для обеспечения ежедневных требований клиентов. Такие средства называют высоколиквидными, или кассовыми, активами.

Практика показывает, что на долю высоколиквидных активов должно приходиться порядка 20% всей суммы привлеченных банком средств.

Банк России в своей классификации приравнивает средства, отчисляемые в фонд обязательных резервов (ФОР), к денежным средствам. Однако в ряде других методик их не без оснований относят к иммобилизованным активам, так как средства в ФОР не могут быть использованы для удовлетворения текущих требований клиентов банка.

К денежным средствам и приравненным к ним относятся:

· средства в кассах банка, в банкоматах, в обменных пунктах, платежные документы в валюте;

· драгоценные металлы и драгоценные камни;

· средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ и коммерческих банках;

· средства в ФОР;

· средства в расчетных центрах организованного рынка ценных бумаг.

1.2.2 Размещенные активы

Основным критерием отнесения активов к этой группе является то, что они приносят доход и сравнительно быстро оборачиваются.

В нашей стране на долю доходных активов приходится, как правило, 55--70% всех активов коммерческого банка. В настоящее время в структуре работающих активов наибольший удельный вес занимает кредитование различных отраслей народного хозяйства. Доля вложений в векселя и долговые обязательства в большинстве банков незначительна, поскольку данный рынок так и не восстановился после дефолта 1998 г.

Более детальный состав работающих активов:

1) ссудные и приравненные к ним средства:

· депозиты в ЦБ РФ;

· выданные межбанковские кредиты (МБК) и депозиты в коммерческих банках;

· кредиты небанковским заемщикам;

· лизинговые операции;

· факторинговые операции;

· оплаченные банком гарантии, не взысканные с клиентов;

2) краткосрочные вложения в ценные бумаги:

· вложения в государственные ценные бумаги;

· вложения в корпоративные ценные бумаги и акции для перепродажи;

· векселя в портфеле ценных бумаг.

1.2.3 Инвестиционные активы

Инвестиционная политика - это деятельность коммерческого банка, соизмеримая со степенью риска, основанная на активных операциях с ценными бумагами и направленная на обеспечение доходности и ликвидности банковских средств в целом.

Мировая практика проведения инвестиционной политики коммерческих банков как производная от инвестиционной деятельности с ее основными целями, задачами, факторами, стратегией и тактикой выработала так называемое “золотое правило инвестиций”, которое гласит: доход от вложений в ценные бумаги всегда прямо пропорционален риску, на который готов идти инвестор ради получения желаемого дохода.

Инвестиционные активы (англ. Investment Assets) - на финансовых рынках являются ценными бумагами, созданными для того, чтобы приносить прибыль. Они группируются по категориям, известным как классы активов, и могут быть классифицированы на акции, облигации, сырье и валюты. Каждый класс активов имеет тенденцию по-разному реагировать на экономические новости. Таким образом, объединяя различные классы инвестиционных активов в одном портфеле, инвестор снижает подверженность риску. Помимо этого инвестиционные активы могут быть классифицированы на основе некоторых специфических особенностей. По отраслевому признаку, например можно выделить акции энергетических компаний и т.п.

Существуют различные типы категорий инвестиционных активов, которые используются для улучшения инвестиционного портфеля. Например, акции, которые торгуются на финансовых рынках, подпадают под категорию прямых инвестиций, в то время как облигации относятся к категории инвестиций с фиксированной доходностью. В свою очередь, недвижимость, хотя и является одним из типов материальных активов, также относится к категории инвестиционных активов.

Часть своих активов банк размещает в долгосрочные вложения в виде прямых или портфельных инвестиций. Цели таких вложений -- диверсификация рисков, обеспечение повышенных доходов в будущем, расширение сферы влияния банка и др.

Доля этой группы активов зависит от специфики банка, а также от инвестиционного климата в стране. У обычных коммерческих банков доля инвестиционных активов, как правило, не превышает 10% всех активов. У специализированных же инвестиционных банков она может доходить до 50--60% и выше.

Структуру инвестиционных активов коммерческого банка можно представить следующим образом:

· долговые обязательства, приобретенные для инвестирования;

· акции, приобретенные для инвестирования;

· векселя со сроком погашения свыше 1 года;

· прямые инвестиции.

1.2.4 Капитализированные активы

Для организации и осуществления своей основной деятельности банкам приходится приобретать или арендовать различное имущество: помещения, транспортные средства, компьютеры, оргтехнику, банковские сейфы и оборудование и прочее. Такие средства не участвуют в обороте и их называют внеоборотными.

В структуре активов коммерческого банка основные средства и имущество занимают незначительную долю (10--15%) в отличие от промышленных предприятий. Более высокая их доля, как правило, свидетельствует о нерациональной структуре активов коммерческого банка и сопряжена с низким уровнем его доходности и ликвидности. Также важно, чтобы суммы капитализированных активов полностью покрывались собственным капиталом банка.

В состав капитализированных активов входят: основные средства, нематериальные активы, капитальные вложения, хозяйственные материалы.

1.3 Активные операции коммерческих банков

Активные операции коммерческих банков - это размещение собственных и привлеченных средств банка с целью получения дохода. Они составляют существенную и определяющую часть операций кредитного учреждения. По российскому законодательству к активным операциям относятся:

1) кредитные, кассовые, валютные, операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями;

2) выдача банковских гарантий и поручительств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме;

3) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

4) доверительное управление денежными средствами и другим имуществом, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции, вложения банка в ценные бумаги;

5) другие операции.

Ссудные операции -- это предоставление банком денежных средств на основе договора на условиях возвратности, платности, срочности. Эти операции приносят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.

К ссудным операциям можно отнести:

· предоставление кредитов (займов) и размещение депозитов;

· учет векселей;

· факторинговые операции;

· лизинговые операции;

· сделки РЕПО;

· уступка прав требования

· и другие.

Кассовые операции - операции с наличными денежными средствами.

Расчетные операции - это операции по оплате со счетов клиентов их обязательств перед контрагентами.

Инвестиционные операции - это операции по вложению кредитной организацией своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной коммерческой деятельности.

Фондовые операции - это операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных) на организованном и неорганизованном рынке.

Комиссионные или их называют нетрадиционными операциями, к ним относятся:

· лизинговые операции;

· факторинговые операции;

· трастовые операции.

Под лизингом понимается сдача в аренду предметов длительного пользования (здания, машины, самолеты, компьютеры и так далее).

Факторинг -- это разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и услуги и права получения по ним.

Таким образом, факторинг включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам), кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

Владелец капитала (физические или юридические лица), он же создатель траста, доверяет свой капитал другому лицу (доверенному) распоряжаться в его интересах, то есть под трастовыми операциями подразумевают операции банков по управлению имуществом и капиталом, а также выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица.

Гарантийные операции - это операции по выдаче кредитной организацией гарантий или поручительств по уплате долга клиента третьему лицу при наступлении указанных условий и которые приносят комиссионный доход.

Гарантийные операции в соответствии со статьей 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» относятся к числу основных видов банковских операций. Более того, в соответствии с Гражданским кодексом РФ гарантия является документом, который может выдавать кредитная организация или страховая компания (ст. 368 ГК РФ).

Интерес коммерческого банка к таким операциям, как гарантия и поручительство, обусловлен, прежде всего, тем, что они не учитываются на балансе, а, следовательно, не приводят к концентрации рисков, но сопровождаются получением дохода. Безусловно, интерес к данным операциям продиктован также стремлением банка удовлетворять потребности своих клиентов не только в новых продуктах, но и расширять перечень предлагаемых услуг.

Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций.

Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификации активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов.

Существуют разные подходы к определению структуры банковских активов. В основном активы коммерческих банков разделяют на четыре категории:

- кассовая наличность и приравненные к ней средства;

- инвестиции в ценные бумаги;

- ссуды;

- здания и сооружения.

Активы или вложения коммерческого банка классифицируются исходя из степени их ликвидности, т.е. скорости, с которой они могут быть трансформированы в наличные и вложенные в неё средства, пригодные для немедленного выполнения банком своих обязательств перед вкладчиками и другими кредиторами.

Ликвидность банка - несомненно, более широкое понятие, подразумевающее возможность выполнения совокупности обязательств перед всеми контрагентами за счёт достаточности собственного капитала, эффективного размещения средств по счетам актива и пассива баланса, а также возможности привлечения финансовых ресурсов через операции с ценными бумагами и рынок межбанковского кредитования.

Существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас, или как поток. В настоящее время наиболее распространен первый подход - по принципу запаса (остатков). В современной литературе можно выделить следующие трактовки понятия ликвидность:

1) способность выполнять свои долговые обязательства в соответствующие сроки и в соответствующем объеме, а также отвечать по возможным внебалансовым обязательствам;

2) способность банка удовлетворять потребность в наличных средствах для своевременного и полного выполнения своих обязательств;

3) возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

На сегодняшний день нормативную базу оценки ликвидности коммерческого банка составляет в основном один документ - Инструкция №110 - И «Об обязательных нормативах банков» (в редакции указаний ЦБ), который предполагает обязательное вычисление нормативов ликвидности, составление таблицы соотношения по срокам активов и пассивов банка, а также элементы GAP- анализа в виде расчёта нарастающим итогом показателя избытка (дефицита) ликвидности.

Банковской системой России принимаются к сведению методики Базельского соглашения, однако они носят рекомендательный характер и предполагают использование более сложных инструментов, чем сложившаяся практика коэффициентного метода управления ликвидностью.

Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка подразделяются на группы по степени ликвидности, в зависимости от срока погашения.

Активы коммерческого банка делятся на высоколиквидные (т.е. активы, обеспечивающие мгновенную ликвидность), ликвидные активы, активы долгосрочной ликвидности.

К активам мгновенной ликвидности (высоколиквидным) относятся: наличность и приравненные к ней средства, средства на счетах в центральном банке, государственные долговые обязательства, средства на корреспондентских счетах, вложения в облигации внутреннего валютного займа, за вычетом средств, поступающих на оплату валютных акций, и средств, поступающих на корреспондентские счета банка от реализации ценных бумаг. Эти средства относятся к ликвидным, так как подлежат в случае необходимости немедленному изъятию из оборота банка.

В состав ликвидных активов входят, кроме перечисленных высоколиквидных активов, все кредиты, выданные кредитной организацией в национальной и иностранной валютах, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней (кроме пролонгированных хотя бы один раз и вновь выданных кредитов на погашение ранее выданных ссуд), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в ближайшие 30 дней (дебиторы, а также суммы переплаты, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов).

К активам долгосрочной ликвидности относятся все кредиты, выданные кредитной организацией в национальной и иностранной валюте, с остаточным сроком погашения свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком на срок действия более года, кредиты просроченные, за вычетом ссуд, гарантированных правительством, под залог ценных бумаг, под залог драгоценных металлов.

Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования ликвидности и, следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочных ликвидных средств в отношении обязательств, с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

2. Методы управления активами коммерческого банка

Менеджмент банка вырабатывает стратегию активных операций, определяет, какие средства будут вложены в кредиты. депозиты, ценные бумаги и другие приносящие доход инструменты, а какие будут оставаться в виде наличности, остатков на корреспондентских счетах и других неработающих активов. Поэтому любые частные показатели эффективности управления активами и даже их агрегированные варианты, такие, как отношение прибыли к величине работающих активов, являются вторичными по отношению к важнейшему результирующему показателю эффективности вложений собственных и привлеченных средств, которыми традиционно является отношение прибыли к чистым активам.

Основной целью функционирования коммерческого банка выступает максимизация прибыли. На уровень прибыли влияет структура активов и пассивов банка: чем дешевле банк привлекает ресурс и дороже его размещает, тем выше его прибыльность. Управление коммерческим банков, выработка им комплексной стратегии с учетом конкуренции за клиентуру обуславливает усиление гибкости на рынке банковских услуг, обеспечение их потребительной стоимости и определение реальной цены на основе себестоимости банковских операций, учета совокупности факторов, влияющих на объем дохода.

Управление активными операциями банка состоит в целесообразном размещении собственных и привлеченных средств банка с целью получения наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными операциями зависит ликвидность, прибыльность, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.

Управление активами заключается в установлении баланса в коммерческом банке между привлечением (формированием источников) и возможность размещения финансовых ресурсов с учетом их структуры. Таким образом, основными составляющими процесса управления активами коммерческого банка являются:

· оценка привлеченных средств с целью определения уровня устойчивости ресурсной базы (депозитный риск);

· оценка кредитоспособности заемщика и эффекта от предоставления ему ссудной задолженности (кредитный риск);

· определение эффективных значений процентной ставки размещения ресурсов с учетом процентных ставок по привлеченным ресурсам (процентный риск).

Все источники формирования ресурсов отражаются в пассиве баланса банка. Ресурсы банка - это собственные средства банка (капитал) и его обязательства (привлеченные средства), используемые для проведения активных операций.

Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций, не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств:

1) метод общего фонда средств;

2) метод распределения активов;

3) метод управления активами через ликвидность.

2.1 Метод общего фонда средств

Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады и остатки средств на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.

Рис. 1. Управление активами с помощью метода общего фонда

При использовании этого метода сначала определяется доля средств, которая может быть размещена в активы, представляющие резервы первой очереди, т. е. те средства, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов или удовлетворения заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка (средства в кассе, на корреспондентских счетах в Центральном Банке и в коммерческих банках-корреспондентах).

Затем определяется доля средств, которая может быть размещена в резервы второй очереди, включающие высоколиквидные активы, приносящие соответствующий доход. При необходимости они могут быть использованы для увеличения резервов первой очереди. К ним можно отнести краткосрочные государственные ценные бумаги, межбанковские кредиты, выданные на незначительные сроки, и в определенной степени -высоколиквидные ссуды с небольшими сроками погашения. Величина резервов второй очереди зависит от диапазона колебаний объемов обязательств банка и спроса на кредит - чем они выше, тем больше по величине требуются активы.

Третий этап размещения средств по методу общего фонда - формирование портфеля кредитов. Предоставление кредитов приносит наибольший доход банку, но одновременно является и наиболее рискованным видом банковской деятельности.

И наконец, в последнюю группу активов входят первоклассные ценные бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций в эти ценные бумаги - приносить банку определенный постоянный доход и по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве дополнения резерва второй очереди.

2.2 Метод распределения активов

При использовании метода распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных активов от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно нормы обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде вкладов до востребования, должна помещаться в резервы первой и второй очереди, что позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед вкладчиками.

В соответствии с этим методом определяется несколько центров ликвидности (прибыльности), которые еще иначе называют «банками внутри банка». В частности, такими центрами являются: счета до востребования, срочные обязательства банка (например, срочные вклады и депозиты), уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Так, поскольку обязательства до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения, то большая их часть направляется в резервы первой очереди; другая существенная часть - в резервы второй очереди путем приобретения краткосрочных государственных ценных бумаг, и только относительно небольшая доля обязательств до востребования должна быть размещена в ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата.

Рис. 2. Управление активами с помощью метода конверсии средств

Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру срочных обязательств, будут ниже по сравнению с предыдущими. Поэтому основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере - в первичные и вторичные резервы, в незначительной части - в ценные бумаги.

Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов, в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т.п. и частично - в низколиквидные ценные бумаги, паи.

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы, например, кредиты предприятиям и организациям.

Как уже отмечалось, общий объем и структура активов в разрезе отдельных статей баланса определяются теми источниками средств, за счет которых они сформированы, т.е. пассивами коммерческого банка. Подавляющую часть пассивов банка, доходящую до 90% и выше, составляют привлеченные средства сторонних предприятий, организаций и граждан. Оставшаяся часть приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного капитала, фондов специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.

Таким образом, управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения, и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку впредь выполнять свои обязательства перед кредиторами. Кроме того, при формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств (включая косвенные, например заработную плату работников банка), с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень, позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции. Таким образом, процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.

2.3 Метод управления активами через ликвидность

Ликвидность можно понимать как запас и как поток. Измерение ликвидности с точки зрения запасов предполагает оценку активов, которые можно превратить в наличные деньги, т.е. в данном случае сравнивают имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах. Это достаточно узкий подход к оценке активов, так как во внимание не принимаются ликвидные средства, которые можно получить на кредитных рынках в виде потока доходов. Когда ликвидность рассматривается как поток, учитывается не только возможность обратить менее ликвидные активы в более ликвидные, но и способность банка получать кредитные средства и обеспечивать приток наличных денег от операций с деньгами.

Однако даже по отношению к одному единичному проекту вложения средств принять решение на основе этих методов не всегда возможно, поскольку выбор нужного критерия может при определенных условиях «помочь» обосновать то или иное решение. Очевидно, что ситуация резко усложнится, если приходится оценивать несколько активов, причем находящихся в различных отношениях взаимозависимости, с различными показателями банковской маржи и доходности. При этом с помощью этих методов мы не сможем оценивать эффективность использования вложений в активы банка.

Необходимо создать такую модель управления активами, которая реализует перераспределение средств на балансовых счетах, которые при заданных ограничениях (установлении необходимого уровня ликвидности) обеспечивают максимизацию (минимизацию) рассматриваемого показателя (например, определение минимального количества наличных денег в кассе).

Рис. 3 Упрощенная модель управления активами

Где ограничения - это необходимый для банка уровень ликвидности; ограничения на суммы кредитов; соотношение суммы ликвидных активов и общей суммы активов; остатки на счетах.

Каждый из активов имеет свою доходность в зависимости от срока размещения и процентной ставки. Таким образом, в зависимости от периода и ставки размещения определенный тип актива будет приносить доход. Однако для каждого актива существует риск невозврата размещенных средств.

Поскольку целью деятельности банка является получение максимальной прибыли, он должен уделять внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Можно предположить, что менеджмент банка должен вкладывать средства в те активы, которые приносят наибольший доход и не сопровождаются значительными затратами. Однако вложение средств в наиболее доходные активы предполагает принятие банком дополнительного риска. Таким образом, руководству банка приходится выбирать оптимальный уровень между доходностью банка и уровнем риска, ведь чем выше риск, тем больше вероятность недополучения прибыли.

Эффективность осуществления инвестирования денежных средств, как основной банковской операции зависит от способности банка спрогнозировать наиболее доходный актив, принимая во внимание влияние рисков на виды активов.

К наиболее значимым из рисков относятся риск ликвидности, кредитный риск, риск изменения процентных ставок.

Риск ликвидности является одним из основных и наиболее опасных банковских рисков и связан с невозможностью для банка погасить свои обязательства в краткосрочной перспективе. Риск ликвидности тесно взаимосвязан с риском платежеспособности и риском портфеля активов.

Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам. Поэтому основным банковским риском, управление которым во многом определяет эффективность деятельности банка, является кредитный риск. Кредитный риск определяется в первую очередь как риск экономический, связанный с управлением финансовыми ресурсами. Однако в отличие от других видов экономических рисков он обладает специфическими чертами, важнейшей из которых является то, что он связан с движением кредита, принимающим вид ссуды или займа. Кредитный риск банка включает риск конкретного заемщика и риск портфеля.

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам банка. Основой доходов банка является процентная маржа, получаемая за счет разницы между процентными ставками, взимаемыми за предоставленные кредиты, и процентами, начисляемыми по вкладам и выплачиваемыми по привлеченным средствам. В связи с этим менеджмент банка обязан отслеживать все тенденции и колебания в процентных ставках. Изменения в процентных ставках влияют на структуру активов и пассивов, а также на объем средств, размещаемых и привлекаемых по тем или иным ставкам.

Таким образом, система управления активными операциями должна включать в себя:

1. Оценку привлеченных средств на предмет определения величины оттока денежных средств со счетов клиентов, тем самым учитывается риск потери платежеспособности.

2. Оценку вероятности качественного исполнения заемщиком кредитного долга, т.е. своевременный возврат суммы основного долга и процентных платежей, тем самым учитывается кредитный риск.

3. Прогнозирование эффективных значений процентной ставки по активным операциям с учетом вероятности изменения ставок по привлеченным ресурсам, тем самым учитывается процентный риск.

3. Анализ показателей банковского сектора

Сложная ситуация на зарубежных финансовых рынках спровоцировала значительный отток капитала из Российской Федерации, в результате чего пополнение ресурсной базы банками происходило главным образом за счет внутренних источников, включая сбережения населения и средства организаций. В обязательствах банков повысилась роль средств, привлеченных от Банка России, и депозитов Министерства финансов России.

Экономический рост в России обеспечил благоприятные условия для расширения банковской деятельности, в первую очередь кредитования. Одновременно наблюдалось определенное улучшение качества кредитного портфеля. В этих условиях кредитные организации по итогам 2011 года получили рекордную прибыль и улучшили показатели рентабельности банковского капитала и активов, войдя по этому показателю в число мировых лидеров, что способствовало поддержанию достаточности капитала на уровне, значительно превышающем регулятивные требования, даже без заметного роста совокупной величины собственных средств.

Начался 2013 г. традиционным сжатием ресурсной базы банковского сектора после декабрьского роста: совокупные активы банковского сектора сократились на 1.9%; годовые темпы их прироста - с 20.4 до 18.1%, вернувшись к уровням первого полугодия 2011 г. Меньше всего пострадала ресурсная база госбанков - их активы уменьшились лишь на 1.1%. Это привело к росту доли госбанков в активах банковского сектора до 54.9%, что близко к максимальным историческим значениям (55.3% по состоянию на 1 августа 2012 г.).

Объем прибыли банковского сектора в январе 2013 г. достиг 80 млрд. руб. - это соответствует рентабельности банковских активов в 2.0% годовых и рентабельности собственных средств в 17% годовых. (Приведенные показатели несколько ниже среднегодовой рентабельности банковского сектора в 2012 г. - 2.3 и 19% соответственно.) Заметное влияние на итоговый объем прибыли оказали операции по формированию банками резервов на возможные потери по кредитам и другим активам - их объем вырос за месяц на 45 млрд. руб. Таким образом, прибыль банков до формирования резервов за календарный месяц стала рекордной за последние три года, составив 125 млрд. руб. И лишь формальное ухудшение качества активов, отраженное в отчетности, снизило показатели рентабельности банковской деятельности.

Объем задолженности населения перед банками в январе 2013 г. вырос на 0.6%, продемонстрировав ставшее уже традиционным для этого месяца замедление данной динамики. Годовой темп прироста кредитов физическим лицам практически не изменился, по состоянию на 01.02.2013 составив 39.0%.

Рис. 4. Динамика кредитов населению государственных и прочих банков и доля госбанков в кредитах физическим лицам

На фоне замедления роста общего объема задолженности населения перед банками ухудшились основные показатели «качества» розничного кредитного портфеля банковской системы: объем просроченной задолженности вырос в нем на 4.2%, а величина резервов на возможные потери по кредитам физическим лицам - на 5.4%; в результате доля просроченной задолженности в общем объеме задолженности населения перед банками увеличилась с 4.1 до 4.2%, а отношение резервов к кредитному портфелю - с 6.1 до 6.4%.

На рынке розничных кредитов между государственными и прочими банками наблюдался паритет: объемы кредитной задолженности в той и другой группе были очень близки. Тем не менее замедление роста розничного кредитования во второй половине 2012 г. несколько ослабило позиции госбанков - прекратился рост их доли на этом рынке. В январе 2013 г. указанный паритет сохранился и доля госбанков не изменилась, оставшись на уровне 51%.

Объем задолженности корпоративных клиентов перед банками в январе 2013 г. не стал исключением среди прочих показателей банковского сектора и, как и все основные из них, сократился за месяц на 0.2%. Сохранилась среднесрочная тенденция падения годовых темпов прироста корпоративного кредитования: по итогам января они снизились до 15.3% (годом ранее - 21.9%).

Рис. 5. Динамика кредитов предприятиям и организациям государственных и прочих банков и доля госбанков в кредитах корпоративным клиентам

«Качество» кредитов корпоративным заемщикам в первый месяц 2013 г. оказалось более стабильным, чем на розничном рынке: объем просроченной задолженности увеличился лишь на 1.3%, что привело к росту ее доли в общем объеме задолженности корпоративных клиентов с 4.6 до 4.7%. При этом величина сформированных резервов на возможные потери практически не изменилась. Отношение резервов к кредитному портфелю также осталось неизменным, составив 7.5%.

Доля ценных бумаг продолжила свое сокращение, как и в 2011 году. На 1 января 2013 года она была равна 14.2%, что на 0.7 процентных пункта меньше, чем годом ранее. В кризис банки проводили консервативную кредитную политику, предпочитая инвестировать в ценные бумаги, однако в настоящее время, по всей видимости, они не видят в этом особенной необходимости, так как кредитные риски значительно снизились.

Положительным моментом является то, что банки продолжают избавляться от непрофильных активов, и сосредоточивают свое основное внимание на банковском бизнесе. За два года доля основных средств и нематериальных активов сократилась на 0.3 процентных пункта до минимального за все время современной банковской системы уровня - 2.2%.

Несмотря на наличие значительного числа научных исследований, посвященных системе формирования и оценке портфелей активов, российские банки по-прежнему не обладают достаточной методической и нормативной базой организации процесса управления портфелем и оценки качества входящих в его состав элементов.

Целостная система портфельного управления активами в банках еще не сложилась. Ее формирование и реализация на практике - одно из основных направлений инновационного развития банковского менеджмента в России.

Активы банка могут формироваться случайно или осознанно. Структура случайно сформированного портфеля почти всегда является несбалансированной и нестабильной в долгосрочной перспективе. Управление активами в таком случае носит пассивный характер: оценивается качество отдельных элементов, но не портфеля в целом. Осознанно сформированный портфель создается на основе целостной концепции управления активами. В таком случае они рассматриваются как единый объект управления, что дает возможность планировать портфель, учитывать не только индивидуальные характеристики входящих в его состав элементов, но и качественные и количественные параметры всего портфеля.

Управление портфелем активов коммерческого банка является одной из основных частей эффективной системы банковского менеджмента. Однако сложившейся в России системе управления банковской деятельностью не хватает научной базы, стратегического подхода, корпоративной ответственности, рыночной культуры, ориентации на развитие кадрового потенциала. Большинство российских кредитных организаций придерживаются традиционного подхода при управлении своими активами: основное внимание концентрируется на единичных активах и отдельных их группах (в первую очередь, на кредитном портфеле и портфеле ценных бумаг). Активы не рассматриваются в качестве единого объекта управления и формируются зачастую случайным образом. Немногие кредитные организации нацелены на осознанное формирование структуры, количественных и качественных характеристик портфелей активов, особенно в тесной связи с усилением рыночной позиции банка. В российских коммерческих банках отсутствуют четко сформулированные принципы управления активами. Такое бессистемное управление крайне неэффективно и аморфно. В результате структура портфеля активов становится неустойчивой, плохо приспособленной к неблагоприятным воздействиям внешней среды. Современный финансово-экономический кризис выявил ошибки российских банков в управлении портфелем активов: недостаточную диверсификацию, бессистемный маркетинг, несоответствие процентных ставок уровню риска. Эти ошибки приводят к возникновению убытков, возрастанию упущенных возможностей, потере позиций на целевых рынках, а нередко и к снижению уровня конкурентоспособности кредитной организации.

Для системы управления активами в российских банках характерен высокий уровень централизации процесса управления активами: большинство решений относительно изменения состава и структуры активов принимаются первым лицом или членами правления коллегиально, система делегирования полномочий развита слабо. Все это, безусловно, вносит порядок в процесс управления группами активов кредитной организации, снижает уровень операционного риска в условиях недостатка квалифицированных кадров, повышает степень управляемости портфелем активов. Однако использование такого подхода в дальнейшем может привести к существенному сокращению эффективности управления портфелем активов и снижению оперативности обслуживания клиентов, а также способствовать уменьшению потенциала для дальнейшего развития как активных операций, так и всего банка в целом.

К негативным особенностям системы управления банковскими активами в России можно также отнести недостаточное развитие (а иногда полное отсутствие) эффективных способов коммуникации между высшими руководителями и основным персоналом. У сотрудников заинтересованных подразделений и менеджеров среднего звена зачастую нет информации о комплексной стратегии банка в области управления портфелем активов (даже если она существует). Отсутствие ориентиров порождает неоднозначность и нередко приводит к ошибкам.

Заключение

Активы банка представляют собой объекты собственности, которые имеют денежную оценку, и принадлежат банку. Основными источниками средств для образования активов являются: собственный капитал банка и средства вкладчиков, межбанковские кредиты, эмиссия облигаций банка. Активы банка увеличиваются за счёт проведения активных операций: кредитование, инвестиционные операции, прочие операции банка по размещению собственных и привлечённых средств. Главным качеством активов банка является принесение прибыли.

Управление активами -- это профессиональное управление разными типами ценных бумаг (акциями, облигациями и т. д.) и другими активами (например, недвижимостью), его целью является получение прибыли инвесторами. В данном случае инвесторами могут выступать как компании (страховые компании, пенсионные фонды, корпорации и т. д.), так и частные инвесторы (непосредственно или с помощью коллективного инвестирования).

Активные операции коммерческого банка можно разделить на четыре основные группы:

1) кредитные операции (или ссуды);

2) инвестиции в ценные бумаги;

3) кассовые операции;

4) прочие активы.

Размещение банковских средств в различных видах активов во многом определяется возможностью реализации требований существующих в банковской сфере законов и необходимостью получения банками высоких доходов. В таких условиях возникает очень важная для банков проблема: как обеспечить такой уровень доходов. Существуют различные методы решения данной проблемы. Особое значение среди них имеет организация эффективной системы управления активами.

Существуют различные методы управления активами. Наиболее распространенными среди них являются:

· метод общего фонда средств;

· метод распределения активов или конверсии средств;

· статистико-математические методы.

Таким образом, управление портфелем активов коммерческого банка должно быть нацелено на размещение ресурсов в максимально доходные активы, обладающие заданным уровнем ликвидности и имеющие ограниченный уровень риска. При этом руководство банка должно стремиться максимизировать текущую стоимость активов и оптимизировать конечные финансовые результаты.

актив банк ликвидность кредитный

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 02.11.2013);

2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 30.09.2013) «О банках и банковской деятельности»;

3. Инструкция Банка России от 16.01.2004 N 110-И (ред. от 28.04.2012) «Об обязательных нормативах банков»;

4. Банковские операции: Учебное пособие для средн. проф. образования / Г.Г. Коробова, Е.А. Нестеренко, Р.А. Карпова; Под ред. Ю.И. Коробова - М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2013;

5. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / С.А. Чернецов; Московский городской университет управления Правительства Москвы. - М.: Магистр, 2010;

6. Системный анализ в управлении / Анфилатов В.С. - М.: Финансы и статистика, 2010;

7. Банковское дело: Учебник / Е.Б. Стародубцева. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2013;