Современные направления управления кредитным портфелем коммерческих банков в современных условиях

К4 = (краткосрочные финансовые вложения + денежные средств») / (краткосрочные обязательства -- доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов и платежей).

Рекомендуемое значение показателя 0,15-0,2. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.

Проведение анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности, включающего в себя анализ прибыли, рентабельности и эффективности текущей деятельности (деловой активности). Анализ бухгалтерской прибыли начинается с исследования ее динамики и структуры по отчету «О прибылях и убытках» (ф. 2).

Экономическая эффективность деятельности организации выражается показателями рентабельности (доходности):

1) рентабельность продаж (норма валовой прибыли) показывает, насколько эффективно и прибыльно организация ведет свою деятельность и рассчитывается как:

К5 = валовая прибыль/выручка от реализации товаров, услуг.

Достаточным усредненным значением для этого коэффициента считается значение больше или равное 0,15.

Тем не менее, для оптовой торговли достаточным значением для этого коэффициента является 0,05 и выше, для мелко - оптовой торговли -0,1 и выше, для розничной торговли - (0,15 и выше и для производства - от 0,2 и выше).

2) рентабельность всех активов по балансовой стоимости показывает, сколько денежных единиц прибыли получено организациям с единицы стоимости активов независимо от источников привлечения средств:

Поскольку данный коэффициент соотносит валовый показатель - прибыль, который в отчетности отражается нарастающим итогом с начала года, и показатель активов, представляющий собой сумму остатков, в течение года необходимо приводить значение валового показателя к годовому виду. Для этого необходимо при анализе отчетности за 1-ый квартал умножать значение прибыли на 4, за полугодие - на 2, за 9 месяцев - на 4/3. В результате подобных преобразований значения показателя рентабельности активов будут соизмеримы на различные отчетные даты.

На практике значение этого коэффициента редко превышает 0,5.

3) рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования организациям средств, вложенных акционерами и определяется, как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала (раздел III Баланса):

К7 -- чистая прибыль/капитал и резервы

По аналогии с коэффициентом К6 для данного коэффициента также проводятся преобразования с целью приведения валового показателя - чистой прибыли к годовому - капиталу, т.е. при анализе отчетности за 1-ый квартал необходимо умножать значение чистой прибыли на 4, за полугодие - на 2, за 9 месяцев - на 4/3.

Эффективность использования ресурсов (имущества) организации характеризуется показателями оборачиваемости:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности определяет период погашения дебиторской задолженности, скорость обращения требований в денежные средства и определяется как отношение средней дебиторской задолженности (с учетом товаров отгруженных) за отчетной период к однодневной выручке от реализации или:

К8 - (среднее (дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) + товары отгруженные)) *Т/выручка от реализации товаров, услуг,

где Т- кол-во дней в отчетном периоде

Среднее (за период) величины дебиторской задолженности (с учетом товаров отгруженных) рассчитывается как сумма половины величин на начальную и конечную дату периода и полных величин на промежуточные даты, деленная на число слагаемых, уменьшенное на 1. Предельное значение коэффициента К8 зависит от рода деятельности предприятия. Рекомендуемое (усредненное) значение - до 90 дней.

2) оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует платежную дисциплину компании в отношении поставщиков, бюджета, персонала. Этот коэффициент определяется как отношение средней кредиторской задолженности (с учетом прочих краткосрочных обязательств) за отчетный период к однодневной выручке от реализации или:

К9 - среднее (кредиторская задолженность + прочие краткосрочные пассивы) * Т/выручка от реализации товаров, услуг,

где Т- кол-во дней в отчетном периоде

Среднее (за период) величины кредиторской задолженности (с учетом прочих краткосрочных обязательств) рассчитывается как сумма половины величин на начальную и конечную дату периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Одним из условий нормального функционирования предприятия является следующее условие: оборачиваемость дебиторской задолженности в днях должна быть меньше соответствующего показателя оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Оборачиваемость запасов харак-теризует эффективность управления запасами, ускорение оборачиваемости запасов не позволяет замораживать денежные средства. Этот коэффициент рассчитывается как отношение остатков средней величины запасов за отчетный период к однодневной стоимости израсходованных запасов (себестоимости) или:

К10 = среднее (запасы -- товары отгруженные - расходы будущих периодов) *Т/ себестоимость реализации товаров, продукции, услуг,

где Т- кол-во дней в отчетном периоде

Среднее (за период) величины запасов (за минусом товаров отгруженных и расходов будущих пекриодов) рассчитывается как сумма половины величин на начальную и конечную дату периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оценка результатов расчетов вышеперечисленных коэффициентов заключается в присвоении каждому коэффициенту оценочных балов на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

В зависимости от принятых на себя обязательств юридического лица перед Банком (как заемщика/поручителя или залогодателя) к вышеуказанным показателям финансового состояния добавляются следующие качественные показатели, учитываемые при формировании рейтинговой оценки.

Под среднемесячным кредитовым оборотом понимается средне-месячный кредитовый оборот по расчетным счетам заемщика во всех обслуживающих его банках за последние 3 полных календарных месяца, в случае существования организации или проведения фактической деятель-ности менее 3-х месяцев, в расчет принимается оборот за последний календарный месяц.

При этом в расчет кредитового оборота не включаются суммы полученных от банков кредитов.

Динамика роста/спада рассматривается по сравнению с началом анализируемого периода, принимая во внимание возможные сезонные спады, предусмотренные заемщиком в технико-экономическом обосновании, т.е. возможные запланированные спады в середине анализируемого периода не влияют на оценку положительной динамики роста.

Таблица 7 Оценка результатов расчетов показателей кредитоспособности

Коэффициент	20 баллов	10 баллов	5 баллов	0 баллов
Ко	Абсолютная финансовая устойчивость	Относительная финансовая устойчивость	Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение	Кризисное финансовое положение
К1	>=0.3	от 0.1 до 0.3	= 0.1	О.К
К2	<0.67	=0.67	от 0.67 до 1	>1
КЗ	от 1.2 до 2	от 0.9 до 1.2	от 0.5 до 0.9	менее 0.5
К4	свыше 0.2	от 0.15 до 0.2	от 0.05 до 0.15	менее 0.05
К5		Оптовая торговля - от 0.05 и выше Мелко-оптовая торговля -- от 0.1 и выше Розничная торговля - от 0,15 и выше Производство - от 0,2 и выше
Кб	Свыше 50%	от 30% до 50%	от 15% до 30%	<15%
К7	Свыше 15%	От 10% до 15%	От 5% до 10%	Менее 5%
К8		до 60 дней	от 61 до 90 дней	более 90 дней
К9		до 90 дней	от 91 до 120 дней	более 120 дней
К10		до 30 дней	от 31 до 90 дней	более 90 дней

Оценка финансового состояния заёмщика приведена в таблице 8.

Под среднемесячным кредитовым оборотом понимается средне-месячный кредитовый оборот по расчетным счетам поручителя во всех обслуживающих его банках за последние 3 полных календарных месяца, подтвержденный справой из Банка, в случае существования организации или проведения фактической деятельности менее 3-х месяцев, в расчет принимается оборот за последний календарный месяц.

Таблица 8 Оценка финансового состояния заемщика

Показатель	Наименование	Балл
1	2	3
А1	Кредитная история: Положительная. Отрицательная.	5 -5
А2	Наличие иных обязательств (либо как заёмщика, либо как поручителя, либо как залогодателя) в том числе по кредитам, предоставленным другими банками: Имеются. Отсутствуют.	-1 1
A3	Среднемесячный кредитовый оборот по всем расчетным счетам заемщика покрывает остаток задолженности по кредиту в размере 100%. от 80 до 100 %... от 50 до 80 %... менее 50%	5 3 1 0
А4	Срок деятельности заёмщика: Менее 1 года От 1-го до 3 лет Более 3 лет	0 3 5
А5	Наличие сильных конкурентных позиций на рынке, либо (одно из указанных): Раскрученная торговая марка; Участие в официальных рейтингах; Наличие зарубежных инвестиций в бизнесе; Конкурентоспособные цены на предполагаемую продукцию (для торговых организаций)	5
А6	Наличие постоянной обширной сети контрагентов-дебиторов (не менее 50 контрагентов)	5
А7	Наличие положительной динамики роста за 3 отчетные даты: Выручки и прибыли Размера чистых активов	5 5
А8	Наличие отрицательного финансового результата: за последний отчетный период (разовый убыток) не связанный с сезонностью. предусмотренной планом развития заемщика (бизнес-планом).	-30
А9	Наличие просроченной дебиторской/кредиторской задолженности (более 25% от валюты баланса).	-5
А10	Наличие отрицательной величины чистых активов либо существенное сокращение (более 30%) чистых активов за отчетный квартал (не предусмотренное планом развития заемщика)	-5
A11	Является ли кредитная сделка крупной для заёмщика (в случае если заёмщик и залогодатель одно и тоже лицо, то с учетом суммы предлагаемого обеспечения): Да Нет	-1 1

Таблица 9 Оценка финансового состояния поручителя

Показатель	Наименование	Балл
1	2	3
А1	Наличие иных обязательств (либо как заёмщика, либо как поручителя, либо как залогодателя) в том числе по кредитам, предоставленным другими банками: Имеются Отсутствуют	-1 1
А2	Среднемесячный кредитовый оборот по всем расчетным счетам поручителя покрывает объем обязательств по договору поручительства в размере: более 100 % от 80 до 100 % от 50 до 80 % менее 50 %	5 3 1 0
A3	Срок деятельности поручителя: менее 1 года от 1-го до 3 лет более 3 лет	0 3 5
А4	Наличие сильных конкурентных позиций на рынке, либо (одно из указанных): Раскрученная торговая марка; Участие в официальных рейтингах; Значительные объемы продаж и получения выручки; Высокая оборачиваемость продукции; Наличие зарубежных инвестиций в бизнесе; Конкурентоспособные цены на предлагаемую продукцию (для торговых организаций)	5
А5	Наличие постоянной обширной сети контрагентов-дебиторов (не менее 50 контрагентов)	5
А6	Наличие положительной динамики роста за 3 отчетные даты: Выручки и прибыли Размер чистых активов	5 5
А7	Наличие отрицательного финансового результата: за последний отчетный период (разовый убыток) не связанный с сезонностью, длительностью производственного цикла	-3
А8	Наличие просроченной дебиторской/кредиторской задолженности (более 25% от валюты баланса)	-5
А9	Наличие отрицательной величины чистых активов либо существенное сокращение (более 25%) чистых активов по сравнению с максимально достигнутым уровнем..	-5
А 10	Является ли кредитная сделка крупной для поручителя (в объеме его обязательств): Да нет	-1 1

Оценка финансового состояния залогодателя приведена в таблице 10.

Таблица 10 Оценка финансового состояния залогодателя

Показатель	Наименование	Балл
1	2	3
А1	Наличие иных обязательств (либо как заёмщика, либо как поручителя, либо как залогодателя) по кредитам, предоставленным другими банками: Имеются Отсутствуют	-1 1
А2	Вид ликвидного залога, переданного в обеспечении кредита: Залог, относящийся к 1-ой категории качества. Залог, относящийся ко 2-ой категории качества: Банковские гарантии Недвижимость Основные средства Ценные бумаги Готовая продукция, сырьё, материалы (оборотный залог) Транспортные средства	10 10 9 7 6 5 3
A3	Размер покрытия ссудной задолженности (кредит плюс проценты за весь срок кредитования) залоговой стоимостью: Двойное покрытие Менее двойного покрытия	5 3
А4	Срок деятельности залогодателя: менее 1 года от 1-го до 3 лет более 3 лет	0 3 5
А5	Вероятность утраты залога: Отсутствует Наличие возможных признаков банкротства (просроченной кредиторской/дебиторской задолженности, задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами и др.) Обесценение или значительное (более 50 %) снижение залоговой стоимости в результате каких-либо форс-мажорных обстоятельств (например, падение цен на рынке на объект залога и т. п.)	3 -5 -3
А6	Наличие страховки залогового имущества в пользу Банка-Кредитора на сумму не менее суммы кредита и % за весь срок кредитования	5
А7	Наличие обременения предмета залога по иным договорам с третьими лицами (за исключением договоров аренды)	-5
А8	Является ли кредитная сделка крупной для залогодателя (в объёме его обязательств): Да Нет	-1 1

Исходя из полученного количества баллов, финансовое положение заемщика, поручителя или залогодателя оценивается следующим образом (таблица 11).

Таблица 11 Оценка финансового положения заемщика, поручителя, залогодателя

Характеристика финансового положения	Количество баллов
Хорошее финансовое положение	более 50
Среднее финансовое положение	от 30 до 50
Плохое финансовое положение	ниже 30

В случае наличия отрицательного финансового результата (убытка) или отрицательной величины чистых активов в отчетном периоде, не предусмотренного планом (ТЭО) организации и/или не согласованным с банком, финансовое состояние заемщика (поручителя, залогодателя) расценивается как среднее.

Финансовое положение заемщика (поручителя, залогодателя) расцени-вается только как плохое вне зависимости от набранного количества баллов при наличии хотя бы одного из обстоятельств, могущих привести к несостоятельности (банкротству) организации: о Наличия текущей карто-теки, носящей длительный характер (более 30 календарных дня), неоплачен-ных расчетных документов к банковским счетам заемщика; о Наличия просроченной задолженности перед бюджетом, местными бюджетами и внебюджетными фондами; Наличия просроченной задолженности перед работниками по заработной плате; Наличия у заемщика скрытых потерь (неликвидных запасов готовой продукции и (или) требований, безнадежных ко взысканию) в размере, равном или превышающем 25% его чистых активов (собственных средств (капитала)).

2.4 Анализ качества кредитного портфеля банка

Банк может выдавать кредиты, проводить другие активные операции, приносящие доходы, лишь в пределах имеющихся у него свободных ресурсов. Следовательно, операции, в результате которых формируются такие ресурсы банка (пассивные операции), играют первичную и определяющую роль по отношению к операциям активным, логически и фактически предшествуют им и определяют объем и масштабы доходных операций.

Как и всякий хозяйствующий субъект, банк для обеспечения своей деятельности должен располагать определенной суммой денег и материальными активами, которые и составляют его ресурсы. С точки зрения происхождения эти ресурсы состоят из собственного капитала банка и заемных средств, привлеченных им на время со стороны (занятых у других лиц). Таким образом, ресурсы банка (банковские ресурсы) -- это совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для ведения активных операций.

Банки работают в основном на привлеченных средствах. При этом на первом-втором местах по значимости источников привлечения средств находятся деньги населения и остатки средств на счетах юридических лиц, а далее -- средства, привлекаемые с помощью ценных бумаг банков, межбанковские кредиты и депозиты юридических лиц.

Итак, подавляющую часть денег, за счет которых работает и живет банк, составляют привлеченные им средства, причем привлеченные за плату. Поэтому проблема формирования ресурсов имеет для него более важное значение, чем для любого иного хозяйствующего субъекта. Это обстоятельство порождает конкурентную борьбу за ресурсы между банками, банками и иными кредитными и прочими организациями и предприятиями, а также другие специфические особенности банковской деятельности.

Структура ресурсов разных банков отличается большим разнообразием, что объясняется специфическими особенностями деятель-ности каждого конкретного банка (разница в величине капиталов, количество и характер обслуживаемых клиентов, региональные и иные особенные условия и т.д.).

Анализ структуры кредитного портфеля является одним из способов оценки его качества. В мировой и нашей банковской практике известно много критериев сегментации кредитного портфеля. Среди них:

- субъекты кредитования;

- объекты и назначение кредита;

- сроки кредитования;

- размер ссуды;

- наличие и характер обеспечения, источники и методы погашения кредитов, кредитоспособность заемщика;

- цена кредита;

- отраслевая принадлежность заемщика и т.д.

Структурный анализ проводится для выявления излишней концен-трации кредитных операций в одном сегменте, доли крупных ссуд и ссуд, предоставленных заемщикам с низкой степенью кредитоспособности, что повышает степень совокупного кредитного риска.

Субъектом кредитования с позиции классического банковского дела являются юридические или физические лица, дееспособные и имеющие материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные сделки. Субъект получения кредита может быть самого разного уровня, начиная от отдельного частного лица, предприятия, фирмы вплоть до государства.

По субъектам ссуды банка можно разделить на три большие группы:

1) ссуды, выданные юридическим лицам для кредитования текущей производственной деятельности (корпоративные ссуды);

2) ссуды, предоставленные физическим лицам для удовлетворения личных потребностей (потребительские ссуды);

3) ссуды, выдаваемые банкам для поддержания ликвидности их баланса (межбанковские ссуды).

Для управления ликвидностью банку необходимо постоянно контролировать диверсифицированность кредитного портфеля по срокам предоставления кредитных ресурсов. Рассмотрим таблицу 12.

И так, как видно из таблицы 12 наибольший удельный вес в структуре выданных банком кредитов за 2016 г. занимают кредиты выданные на срок свыше 3-х лет. Таких кредитов было выдано на сумму 20 288 999 тыс. сомони (51,72% в структуре предоставленных банком кредитов). А в 2014 году кредитов выданных на срок свыше 3-х лет было на сумму 11 551 242 тыс. сомони (25,98% в структуре предоставленных банком кредитов).

Также значительную часть в структуре кредитного портфеля занимают кредиты выданные на срок от 1 года до 3 лет. Доля этих кредитов в структуре кредитного портфеля на конец рассматриваемого периода составила соответственно 46,99% (18 430 773 тыс.сомони) хотя в 2014 году составила 36,09% (16 044 005 тыс.сомони). Если же рассматривать эти показатели в динамике, то и первый и второй показатель за отчетный период возросли.

Кредиты, предоставленные на срок свыше 3-х лет увеличились на 8 737 757 тыс. сомони, темп их прироста составил 75,64 %.

Таблица 12 Анализ структуры кредитного портфеля ОАО «Агроинвестбонк» по срокам погашения

Наименование статьи	Сумма, в тыс. сомони	Структура, в %
	2014 г.	2015 г.	2016 г.	На 01.01. 2014г.	На 01.01. 2015г.	На 01.01. 2016г.
1. Кредиты предоставленные всего в том числе:	44 461 295	66 421 273	39 226 583	100,00	100,00	100,00
2. «Овердрафт» (кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете)	610 995	116 420	62 545	1,37	0,17	0,16
3. Сроком на 1 день	0	0	0	0	0	0
4. На срок от 2 до 7 дней	0	0	0	0	0	0
5. На срок от 8 до 30 дней	638 880	514 000	0	1,44	0,77	0
6. На срок от 31 до 90 дней	3 770 368	1 593 494	132 150	8,48	2,40	0,34
7. На срок от 91 до 180 дней	3 429 791	9 231 081	162 384	7,71	13,91	0,41
8. На срок от 181 до 1 года	8 416 014	16 919 322	149 732	18,93	25,47	0,38
9. На срок от 1 года до 3 лет	16 044 005	17 190 884	18 430 773	36,09	25,88	46,99
10. На срок свыше 3 лет	11 551 242	20 856 072	20 288 999	25,98	31,40	51,72
11. До востребования	0	0	0	0	0	0

Кредиты предоставленные на срок от 1 года до 3 лет увеличились на 2 386 768 тыс. сомони (темп прироста 14,88 %). Доля прочих кредитов предоставленных на срок от 31 дня до 1 года снизилась за последние два года, и темп прироста составил отрицательные показатели. Сумма «овердрафтов» также снизилась на -548 450 тыс. сомони, темп прироста составил - 89,76 %.

Кредитов выдаваемых на срок от 1 до 7 дней у ОАО «Агроинвестбанк» за рассматриваемый период времени не было. Также, кредиты выдаваемые на срок от 8 до 30 дней в 2016 г. ОАО «Агроинвестбанк» не выдавал.

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что банк предпочитает выдавать долгосрочные ссуды.

Таблица 13 Анализ структуры кредитного портфеля ОАО «Агроинвестбанк» по категориям заемщиков

Наименование статьи	Сумма, в тыс. сомони	Структура, в %
	2014 г.	2015 г.	2016 г.	На 01.01. 2014г.	На 01.01. 2015г.	На 01.01. 2016г.
1	2	3	4	5	6	7
Кредиты предоставленные клиентам, всего в том числе кредиты предоставленные	3 455 766	6 812 060	6 961 140	100,00	100,00	100,00
Коммерческим организациям, находящимся в государственной собственности	3 392	1 348	188	0,09	0,02	0,003
Негосударственным финансовым организациям	153 185	282 120	77 008	4,43	4,14	1,11
Негосударственным коммерческим организациям	2 127 785	3 374 348	3 406 017	61,57	49,53	48,93
Негосударственным некоммерческим организациям	245	179	0	0,01	0,003	0
Индивидуальным предпринимателям	51 991	87 475	75 477	1,50	1,28	1,08
Гражданам (физическим лицам)	505 228	1 382 219	1 344 873	14,62	20,29	19,32
Юридическим лицам-нерезидентам	524 521	1 642 538	1 997 365	15,18	24,11	28,69
Кредитным организациям	55 914	36 731	55 421	1,62	0,54	0,79
Банкам-нерезидентам	15	0	0	0,0004	0	0

При рассмотрении результатов таблицы 13 следует отметить, что наибольший удельный вес в составе выданных банком кредитов занимают кредиты, предоставленные негосударственным коммерческим организациям. Эти кредиты в структуре на 2016 год составляли 48,93 % (3 406 017 тыс.сомони), за год их темп роста составил 160,07 % (1 278 232 тыс. сомони).

Также достаточно большой удельный вес в структуре ссудной задолженности занимают кредиты предоставленные юридическим лицам - не резидентам - 28,69 % (1 997 365 тыс. сомони), а также физическим лицам - 19,32 % (1 344 873 тыс.сомони) за исследуемый период эта статья увели-чилась на 839 645 тыс.сомони (темп прироста составил 166,19 %).

Удельный вес всех остальных видов кредитов в общей сумме выданных кредитов на 2016 год составил всего 3,055 %.

С одной стороны это свидетельствует о слабой диверсифицирован-ности кредитного портфеля по категориям заемщиков, но с другой стороны такие показатели просто являются отражением кредитной политики банка.

Рассмотрим структуру кредитного портфеля по валютам, данные предоставлены в таблицах 14,15 и 16.

Таблица 14 Анализ структуры кредитного портфеля по валютам 2014 г.

Наименование статьи	Всего выданных кредитов (нац.валют + валютные), на 01.01.2014 г.	В том числе кредиты, выданные на 01.01.2014 г.
		в сомони	в иностранной валюте**
		ед.	в % к итогу	ед.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6
Кредиты предоставленные клиентам, всего в том числе кредиты предоставленные	4 568 998	3 455 766	75,64	1 113 232	24,36
Коммерческим организациям, находящимся в государственной собственности	29 315	29 315	100	0	0
Коммерческим организациям, находящимся в государственной собственности	3 392	3 392	100	0	0
Негосударственным финансовым организациям	188 621	153 185	81,21	35 436	18,79
Негосударственным коммерческим организациям	2 293 610	2 127 785	92,77	165,825	7,23
Негосударственным некоммерческим организациям	245	245	100	0	0
Индивидуальным предпринимателям	56 108	51 991	92,66	4 117	7,34
Гражданам (физическим лицам)	1 113 051	505 228	45,39	607 823	54,61
Юридическим лицам-нерезидентам	819 790	524 521	63,98	295 269	36,02
Физическим лицам-нерезидентам	1 676	0	0	1 676	100
Кредитным организациям	58 968	55 914	94,82	3 054	5, 18
Банкам-нерезидентам	47	15	31,91	32	68,09

Общая величина кредитов выданных ОАО «Агроинвестбанк» в иностранной валюте на 01.01.2014 г. составила 1 113 232 тыс. сомони. Доля этих кредитов в структуре кредитного портфеля банка составила 24,36 %. Наиболее часто кредиты в иностранной валюте выдавались банкам - нерезидентам 68,09 % и физическим лицам - нерезидентам - 100 %.

Таблица 15 Анализ структуры кредитного портфеля по валютам 2015 г.

Наименование статьи	Всего выданных кредитов (нац.валют + валютные), на 01.01.2015 г.	В том числе кредиты, выданные на 01.01.2015 г.
		в сомони	в иностранной валюте**
		ед.	в % к итогу	ед.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6
Кредиты предоставленные клиентам, всего в том числе кредиты предоставленные	8 204 477	6 812 060	83,03	1 392 417	16,97
Коммерческим организациям, находящимся в государственной собственности	1 348	1 348	100	0	0
Негосударственным финансовым организациям	316 336	282 120	89,18	34 216	10,82
Негосударственным коммерческим организациям	3 530 206	3 374 348	95,59	155 858	4,41
Негосударственным некоммерческим организациям	179	179	100	0	0
Индивидуальным предпринимателям	89 705	87 475	97,51	2 230	2,49
Гражданам (физическим лицам)	2 172 561	1 382 219	63,62	790 342	36,38
Юридическим лицам-нерезидентам	2 050 455	1 642 538	80,11	407,917	19,89
Физическим лицам-нерезидентам	47	0	0	47	100
Кредитным организациям	38 538	36 731	95,31	1 807	4,69
Банкам-нерезидентам	0	0	0	0	0

Общая величина кредитов выданных ОАО «Агроинвестбанк» в иностранной валюте на 01.01.2015 г. составила 1 392 417 тыс. сомони. Доля этих кредитов в структуре кредитного портфеля банка составила 16,97 %. Наиболее часто кредиты в иностранной валюте выдавались физическим лицам - нерезидентам - 100 % и гражданам (физическим лицам) - 36,38 %.

Таблица 16 Анализ структуры кредитного портфеля по валютам 2016 г.

Наименование статьи	Всего выданных кредитов (сомони + валютные), на 01.01.2016 г.	В том числе кредиты, выданные на 01.01.2016 г.
		в сомони	в иностранной валюте**
		ед.	в % к итогу	ед.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6
Кредиты предоставленные клиентам, всего в том числе кредиты предоставленные	8 054 595	6 961 140	86,42	1 093 455	13,58
Коммерческим организациям, находящимся в государственной собственности	188	188	100	0	0
Негосударственным финансовым организациям	94 389	77 008	81,59	17 381	18,41
Негосударственным коммерческим организациям	3 524 066	3 406 017	96,65	118 049	3,35
Индивидуальным предпринимателям	77 219	75 477	97,74	1 742	2,26
Гражданам (физическим лицам)	2 086 142	1 344 873	64,47	741 269	35,53
Юридическим лицам-нерезидентам	2 212 218	1 997 365	90,29	214 853	9,71
Физическим лицам-нерезидентам	0	0	0	0	0
Кредитным организациям	55 582	55 421	99,71	161	0,29
Банкам-нерезидентам	0	0	0	0	0

Общая величина кредитов выданных ОАО «Агроинвестбанк» в иностранной валюте на 01.01.2016 г. составила 1 093 455 тыс. сомони. Доля этих кредитов в структуре кредитного портфеля банка составила 13,58 %. Наиболее часто кредиты в иностранной валюте выдавались гражданам (физическим лицам) - 35,53 % и негосударственным финансовым организациям - 18,41 %.

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ ОАО «АГРОИНВЕСТБАНК»

Вопросы структурного анализа кредитного портфеля и проведение его диверсификации являются актуальными для банковской системы Таджикис-тана. По мнению иностранных аналитиков, уязвимость нашей банковской системы возрастает также по причине высокой концентрации кредитных рисков. Это связано не только с малой прозрачностью заемщиков, но и с сохраняющейся структурной диспропорцией экономики, где на производство и экспорт хлопка-волокна и алюминия первичного приходится до 22% ВВП. Падение цен на эти сырьевые позиции, а вместе с тем обмеление текущих в страну финансовых потоков способно быстро дестабилизировать финан-совую систему. Поэтому для Таджикистана важен не только сам уровень кредитной активности, но и ее отраслевое распределение. Кредитование средних и мелких предприятий, занимающихся переработкой продукции, увеличивающих добавленную стоимость, -- это основа для оздоровления и укрепления банковской системы.

Еще один фактор уязвимости состоит в концентрации кредитной деятельности многих банков на небольшом количестве заемщиков. Это связано не только с сильным сырьевым креном отечественной экономики, но и со сложившейся ее исторической структурой, когда многие банки возни-кали при холдингах для их обслуживания. В условиях, когда кредитование -- это высокорисковый бизнес, ограничение его родственными узами для банков весьма комфортное состояние.

Основной целью проведения структурного анализа является оценка концентрации кредитных вложений, выработка путей формирования сбалан-сированного портфеля (риск -- доходность -- ликвидность), а также состав-ление и использование количественных правил в кредитной политике банка.

Совокупный кредитный портфель можно разделить на так называемые сектора, в которые включены кредиты, относящиеся к той или иной группе, в зависимости от критерия классификации. Это даст возможность рассматривать в отдельности различные виды кредитных портфелей, которые составляют совокупный кредитный портфель.

В зависимости от используемого критерия классификации входящих в него ссуд, кредитный портфель можно также классифицировать по контрагентам, в разрезе видов валют, по признаку резидентства, по видам обеспечения, по отраслям, по срокам выдачи, по своевременности погашения.

Каждому сегменту кредитных вложений присущ определенный уровень кредитного риска. Поэтому определить долю, которую должен занимать каждый сегмент, крайне важно для банка. Установление лимитов кредитования призвано контролировать формирование кредитного портфеля.

Определим основные способы обеспечения достаточной диверсифи-кации ссудного портфеля на базе отраслевых лимитов:

- диверсификация отраслевых сегментов ссудной части кредитного портфеля через прямое установление лимитов для всех заемщиков данной отрасли в абсолютной сумме или по удельному весу в сегменте кредитного портфеля банка. Сосредоточение кредитного риска на группе заемщиков одной отрасли в случае их банкротства под влиянием внешних отраслевых факторов может оказать на банк большое отрицательное воздействие, вплоть до банкротства;

- диверсификация отраслевого сегмента кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний, поэтому уровень доходности ссудного сегмента кредитного портфеля, также как и степень ликвидности, существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики. Так, в случае ориентации банка на ипотечные ссуды долгосрочного характера, разумным является включение в кредитный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать его структуру;

- рационирование кредита, которое предполагает использование разных кредитных инструментов в пределах отраслевого лимита: гибкие или жесткие лимиты кредитования, разные виды процентных ставок, дифференциацию индивидуальных лимитов кредитования по отдельным заемщикам в соответствии с их финансовым положением, ограничения предоставляемых кредитных услуг.

Таким образом, отраслевые сегменты ссудной части кредитного портфеля должны быть связаны с разнообразными направлениями ссудного бизнеса, чтобы изменение ситуации в одной отрасли экономики не привело к снижению качества значительной части кредитного портфеля и повышению степени кредитного риска.

Но существует и обратная сторона "разнообразия" портфеля: чрез-мерная диверсификация создает определенные сложности в управлении ссудными операциями (необходимо иметь достаточно большое количество специалистов разной направленности) и может явиться причиной банкротства банка.

Рассматривая проблему улучшения качества кредитного портфеля важно понимать, что во многом качество кредитной деятельности зависит от качества управления кредитными рисками.

Основной проблемой управления кредитными рисками в современных условиях являются отсутствие системы всестороннего и глубокого анализа кредитного процесса, солидной методологической базы и принятие неправильных управленческих решений в условиях неполной информации.

Из-за потенциально опасных для кредитной организации последствий кредитного риска важно регулярно осуществлять всесторонний анализ процессов оценки, администрирования, наблюдения, контроля, возврата кредитов, авансов, гарантий и прочих инструментов, особенно это касается инвестиционного кредитования.

Поэтому основное содержание процесса управления совокупными кредитными рисками включает в себя оценку и анализ политики и практики работы кредитной организации и принятия ею необходимых мер по следующим направлениям:

- управление совокупным риском кредитного портфеля;

- управление организацией кредитного процесса и операциями;

- управление неработающим кредитным портфелем;

- оценка политики управления кредитными рисками;

- оценка политики по ограничению кредитных рисков и лимитам;

- оценка классификации и реклассификации активов;

- оценка политики по резервированию возможных потерь по кредитным рискам.

Важное качество системы управления рисками кредитования это ее стабильность. Ежемесячная, ежеквартальная и ежегодная воспроизводи-мость, анализ и сопоставимость данных о ходе кредитного процесса и работе соответствующих банковских служб для оценки эффективности их деятельности и участия в кредитовании.

Обязательное требование к системе управления рисками кредитования -- наблюдаемость, т. е. возможность фиксации конкретных результатов, методов, приемов мониторинга, дополнительных мер воздействия с целью минимизации потерь; использование теоретических и методических разра-боток в практической деятельности кредитных организаций; разработка специальных показателей для оценки эффективности хода кредитного процесса и функционирования кредитного управления, управления рисками и служб внутреннего контроля банка в направлении достижения минимизации рисков кредитования.

К основным недостаткам и внутренним рискам процесса кредитования на современном этапе развития банковского дела и кредитной системы в Таджикистане можно отнести неразработанность научно обоснованной методологической базы и отсутствие внутрибанковских методик по определению:

- потребностей клиента в кредитовании;

- размера обеспечения кредитного процесса средствами гарантов, спонсоров и поручителей;

- объема и ликвидности залога;

- степени достоверности получаемой информации;

- производственного риска кредитуемой сделки (риска нехватки сырья, ненадежности приобретенного оборудования, неэффективности выбранной технологии и др.);

- коммерческого риска кредитуемого клиента (риска получения некачественной продукции, отсутствия рынков сбыта новой продукции, ее устаревания, отказа покупателей от приобретения некачественного товара);

- финансового риска (риска неправильного определения прогнозных потоков наличности, прибыли, балансовых рисков кредитуемого клиента);

- риска неликвидности и недостаточности обеспечения по кредиту;

- риска невозможности осуществления мероприятий по пересмотру условий кредитования (изменений условий кредитования, обеспечения, пересмотра прав собственности на сделку, отмены льготных условий кредитования, переоценки кредитов и т.д.);

- качества самой кредитуемой сделки.

К крупным рискам и финансовым потерям, а следовательно к ухудшению качества кредитного портфеля, со стороны кредитных органи-заций приводят:

- неправильный выбор и оценка деловых, финансовых и производственных рисков заемщика, спонсора и гаранта;

- отсутствие ответственности служб финансового консультирования за принятые кредитной организацией решения;

- невозможность прибегнуть к международным кредитам из-за отсутствия официально признанного кредитного рейтинга предприятия -- потенциального заемщика;

- недостаточность долгосрочных ресурсов для кредитования крупного проекта и боязнь кредитных организаций нарушить нормативы экономической деятельности;

- отсутствие прогрессивного положительного опыта по сочетанию различных видов краткосрочного и долгосрочного кредитования для достижения инвестиционных целей;

- неправильно выбранные отраслевые и региональные приоритеты;

- неудачно подобранные графики использования и погашения заемных средств без учета действительных потребностей производственного или строительного процесса;

- некачественный и непрофессиональный анализ вероятности возвращения кредита в срок, рисков реализации продукции заемщика на рынке, а также возможности появления новых конкурентов, доли нелегаль-ного бизнеса и непредвиденных расходов заемщика.

Исходя из изложенного можно выделить основные направления снижения рисков кредитования и как следствие улучшения качества кредитного портфеля:

- введение обязательного требования со стороны Национального банка Таджикистана о включении государственных направлений денежно-кредитной политики в кредитную политику каждой кредитной организации;

- создание и обеспечение единой для всех банков нормативной базы;

- организация помощи со стороны Национального банка Таджикистана и других государственных структур в разработке обязательных нормативных требований к методологическому обеспечению различных видов и форм кредитования;

- введение соответствующего обязательного коэффициента совокуп-ного кредитного риска с разработкой предельных его значений при кредитовании отдельных отраслей промышленности и народного хозяйства. Для его выведения могут быть использованы такие показатели как коэффициент внутренней рентабельности сделки и нормы прибыли, точка безубыточности и окупаемости кредитуемой сделки, дисконтирование денежного потока и расчет чистого потока денежных средств от реализации кредитуемой сделки и определение ее чистой стоимости, измерение и оценка социальных последствий кредитования, (например, в рамках потребитель-ских кредитов и ипотечного кредитования), расчет внутренней нормы возвратности средств банка;

- установление постоянного целесообразного взаимодействия между руководством кредитуемого заемщика и соответствующими службами кредитной организации: кредитным управлением, управлением рисками и службами внутреннего контроля кредитной организации, а также перечисленными службами кредитной организации друг с другом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное нами исследование, посвященное вопросам управления кредитного портфеля коммерческих банков в современных условиях, позволяет сформулировать следующие обобщенные положения и выводы.

Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности эконо-мической системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной поддержки и опоры. В этих условиях профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

В ходе анализа кредитной деятельности банков и беседы с их специалистами выявлено, что почти 80% залогового портфеля банков составляют недвижимость, что в условиях развития демографии в нашей стране является очень рискованным. В момент оценки залога во многих случаях в квартирах и плановых домах живут две-три семьи, во время беседы с каждым членом семьи определяется, что они все солидарны для принятия в качестве залога недвижимость, а в процессе реализации залога возникают много семейных и юридических споров, которые затрудняют процесс реализации и через различные инстанции судебной системы. Так например, в соседнем Казахстане и в развитых европейских странах в качестве залога не принимается недвижимость, т.е. квартира и дом, в которым живёт сам заёмщик, только принимается в качестве залога пустая квартира. Чтобы избежать всяких проблем, связанных с реализацией залогов, который является очень длительным и затратным процессом, следует обратить особое внимание на диверсификацию залогов и в первую очередь тщательного анализа кредитоспособности и репутации ссудозаёмщиков. Процесс правильного определения и оценки залоговых форм обеспечения также имеет огромное значение при оперативной и эффективной реализации залоговой политики банков. С целью качественной и быстрой реализации залогов необходимо совершенствовать правовую основу действующих законода-тельств в Парламенте страны, т.е. создать все правовые предпосылки банкам путём внесения изменений и дополнений в Законы Республики Таджикистан «Об ипотеке», «О банковской деятельности» и в других соответствующих законах для дальнейшей самостоятельной внесудебной реализации залогов, которая в свою очередь будет систематически повышать финансовую и кредитную культуру населения, а также целенаправленного использования кредитов со стороны клиентов и динамично будет развивать кредитную деятельность банковской системы Республики Таджикистан.

Качеством кредитного портфеля банка можно управлять путем проведения комплекса мероприятий, направленных на ужесточение требований к заемщику и повышению диверсифицированности кредитного портфеля банка.

Проанализировав кредитный портфель ОАО «Агроинвестбанк» можно сделать следующие выводы:

1) как уже отмечалось выше ОАО «Агроинвестбанк» делает ставку на долгосрочные кредиты;

2) рассматривая структуру выданных кредитов по категориям заемщиков можно отметить, что в кредитном портфеле преобладают кредиты выданные негосударственным коммерческим предприятиям (48,93 % на 2016 г.);

3) ОАО «Агроинвестбанк» в составе своего кредитного портфеля имеет преимущественно кредиты выданные в рублях. Доля кредитов выданных в иностранной валюте на конец отчетного периода составляет 13,58 %.

Главной целью ОАО «Агроинвестбанк» является укрепление ведущих позиций в основных сегментах финансового рынка, прежде всего на рынках банковского обслуживания населения и корпоративных клиентов. Основ-ными инструментами достижения данной цели ОАО «Агроинвестбанк» считает разработку и реализацию четкой клиентской политики, учиты-вающей потребности различных групп клиентов, внедрение модели ведения бизнеса, ориентированной в первую очередь на клиентов, с целью улучшения условий и повышения качества обслуживания клиентов, расширения спектра продуктов и услуг. В частности, предполагается повысить информационную прозрачность банка.

Вместе с тем хотелось бы отметит, что недавно, в своём Послании в Маджлиси Оли Республики Таджикистан от 26 апреля 2016 года Президент Республики Таджикистан Эмомали Рахмон поручил Национальному банку Таджикистана и коммерческим банкам страны развивать долгосрочное кредитование и постепенное снижение банковских процентов. Для реализации послания главы государства почти все коммерческие банки не имеют финансовых возможностей из-за того, что у них имеются на балансе крупная сумма просроченных средне и долгосрочных кредитов клиентов и особая проблема решения данных кредитов связаны с реализацией залогов, которые в течение срока кредита влиянием различных внутренних, внешних и объективных факторов потеряли свою ликвидность.

Относительно укреплению политики банков в управлении кредитным портфелем, хотелось бы отдельно отметить, что в деятельности коммер-ческих банков Республики Таджикистан по вопросам анализа, оценки и расчёта форм и методов обеспечения возвратности банковских ссуд, такие как, залог, поручительство, гарантия и т.д. существуют ряд нерешённых проблем, которые нашли свои решения в ходе исследования темы магистерской диссертации:

- у нас реализуется слишком сложный метод оценки залоговых форм обеспечения, что влечёт за собой соответствующие сложности в процессе кредитных взаимоотношений банка с заёмщиком;

- в условиях притока иностранного капитала в банковскую систему Республики Таджикистан в форме создания совместных и иностранных банков развивается динамично отечественная банковская система. Надо отметить, что многие иностранные филиалы и совместные банки подходят очень гибко при определении видов и оценки обеспечения банковских ссуд. Так например, Совместный Таджикско-немецкий ЗАО «Аксессбанк-Таджикистан» при предоставлении микрокредитов до 10 000 долл.США и при повторном кредитовании клиентов на сумму до 20 000 долл.США осуществляет гибкий подход при определении форм и оценки залогового обеспечения, что намного ускоряет процесс обслуживания, намного сокращает расходы, связанные с обслуживанием кредитов и способствует привлечения максимального количества клиентов. В обслуживание микрокредитования с гибким подходом оценки залога в очень короткий промежуток времени ЗАО «Аксессбанк-Таджикистан» занимал ведущую позицию на рынке банковских услуг и в свою очередь способствовал, развитию конкуренции в кредитных операциях. С целью развития на рынке банковской конкуренции отечественным коммерческим банкам необходимо использовать эффективную практику обслуживания клиентов в кредитных операциях превышающей суммы 5 000 долл.США с требованием смешанной формы залогов, в противном случае это может привести к ограничению лимитов кредитования и в целом неэффективной реализации кредитной политики банков.

- многие микрофинансовые институты, такие как микрофинансовые организации, микрокредитно-депозитные организации, микрозаёмные фонды, кредитные товарищества и небанковские кредитно-финансовые учреждения при предоставление кредитов на сумму до 500 долл.США и эквивалент в других валютах нетребуют никакие форм обеспечения, даже без поручительство третьих лиц. В основном данная практика применима к потребительскому кредитованию по схеме «Товары в кредит» и «Много-целевые потребительские кредиты». В этом направлении коммерческим банкам необходимо пересмотреть свою кредитную и залоговую политику в целях дальнейшего совершенствования процедур обслуживания клиентов.

- в условиях развития кредитования поручительство становится основной формой обеспечения возвратности банковских ссуд для финансирования микро и малого. Например, при обеспечении возврата кредитов за счёт поручителей во многих ситуациях возникают множество юридических и экономических споров между банком и поручителем в процессе судопроизводства, что в итоге намного увеличивает временные и финансовые затраты банка. В связи с этим Парламенту Республики Таджикистан необходимо более совершенствовать законодательно-правовую основу решения возникших проблем в судебных инстанциях.

- процесс принятий решений по реализацию движимого имущества и товарно-материальных запасов согласно действующих законодательств решается в судебном порядке, что становится важной проблемой их продажи. С целью оперативного и внесудебного решения проблем, связанных с продажей движимого имущества, принятых в качестве залога необходимо внести соответствующие изменения и дополнения в Законах Республики Таджикистан «О банковской деятельности», «Об ипотеке», «О Гражданском Кодексе» и других нормативных актах Национального банка Таджикистана, регулирующие кредитную и залоговую деятельность кредитных институтов.

- с целью всевозможного решения проблем связанных с формами обеспечения необходимо использовать практику ведущих иностранных банков по страхованию кредитных рисков (хеджирование). Для этого нужны дополнительные ресурсы для развития страховых операций с целью страхования банковских рисков. Также пока Маджлиси Оли Республики Таджикистан не разработано соответствующее законодательство, регулирую-щие деятельность банков и страховых компаний по страхованию банковских рисков. В настоящее время одним из болезненных проблем в области возвратности кредитов является высокие ставки по предоставленным кредитам населению.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс Республики Таджикистан. Часть первая. №928 от 28.12.2015г.

2. Закон Республики Таджикистан «Об ипотеке» №364 от 20.03.2008г.

3. Закон Республики Таджикистан « О банковской деятельности» №524 от 19.05.2009г.

4. Инструкция №186 «О порядке предоставления кредита и начисления процента в кредитных организациях» №73 от 28.04.2014 г.

5. Инструкция №177 « О порядке формирования и использования резерва на покрытие потенциальных потерь и фонда покрытия возможных потерь по ссудам» №346 от 24.12.2009.

6. Положение о процедурах кредитования под коммерческую деятельность в ОАО «Агроинвестбанк» №100 от 25.07.2014г.

7. Положение о процедурах предоставления банковской гарантии в ОАО «Агроинвестбанк» №1080 «А»-АИБ от 25.07.2014г.

8. Макроэкономический обзор Республики Таджикистан. январь-декабрь 2016г.

9. Памятка кредитным экспертам о порядке проведения анализа кредито-способности заёмщиков разработанный ОАО «Агроинвестбанк»

10. Залоговая политика ОАО «Агроинвестбанк». Решение Правления ОАО «Агроинвестбанк» за №111 от 15.05.2015г.

11. Послание Президента Республики Таджикистан Эмомали Рахмона Маджлиси Оли Республики Таджикистан от 26 апреля 2016г.

12. Лаврушин О.И. Банковское дело. Экспресс-курс: Учеб. Пособие - 2006.

13. Тагирбеков К.Р. «Основы банковской деятельности», Москва: Издательский Дом «Инфра-М», 2001 г.

14. Брагинский М.И. «Обязательства и способы их обеспечения», Москва: «Юридическая литература»,2005.

15. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2009г.

16. Лаврушин О.И., «Банковское дело» Москва: «Финансы и статистика» , 2000 г.

17. Колесникова В.И., Кроливецкая Л.П., «Банковское дело» Москва: «Финансы и статистика», 2010 г.

18. Банковское кредитование, Ольшанный А.И. - М.: Русская деловая литература, 1998.

19. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А.И. Алексеева. - М.: Кнорус. - 2007. - 555 с.

20. Банки и банковское дело: Учеб. пособие / Под ред. И.Т.Балабанова. - СПб.: Питер, 2004. - 302 с.

21. Банковское дело: Учеб./ Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Питер, 2002. - 376 с.

22. Банковское дело: Учеб./ Под ред. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 667 с.