Современные направления управления кредитным портфелем коммерческих банков в современных условиях

Одно из правил кредитного менеджмента состоит в том, что банк не должен выдавать кредиты, которые не могут быть профессионально оценены специалистами банка. Таким образом, опыт, квалификация и специализация кредитных работников также влияют на характеристики кредитного портфеля банка.

В формировании структуры активов банка решающим фактором является уровень доходности каждого вида активов. Но высокая доходность, как правило, сопровождается высоким уровнем риска, поэтому менеджменту банка необходимо учитывать оба фактора. Если уровень доходности разных видов активов приблизительно одинаковый, то преимущество отдается наименее рискованным направлениям размещения средств. В таком случае размер кредитного портфеля банка может уменьшиться в пользу портфеля ценных бумаг или в пользу проведения других видов активных операций.

Формируя кредитный портфель, менеджмент банка обычно руковод-ствуется правилом - выдавать те кредиты, которые приносят максимальные доходы при других одинаковых условиях.

Для оценивания прибыльности кредитов банк должен иметь эффективную систему учета не только доходов, а и затрат по каждому виду кредитов. На прибыльность кредитных операций банка влияют как доходы и затраты, так и возможные убытки, которые определяются уровнем кредитного риска по каждой ссуде. Вычисление, минимизация и контроль уровня кредитного риска - одно из сложнейших заданий, стоящих перед менеджментом при формировании кредитного портфеля.

Уровень кредитного риска каждого заемщика непосредственно влияет на уровень процентной ставки по кредиту. Высокий уровень риска связан с высокой кредитной ставкой, и наоборот. В условиях высокой конкуренции банк вынужден поддерживать кредитные ставки на определенном уровне, который был бы приемлем для клиентов и приносил прибыль.

Кредитная ставка должна быть достаточно низкой, чтобы заемщик не обратился в другой банк. Поэтому на высококонкурентных рынках кредитор скорее принимает ставку, чем устанавливает ее. Поэтому уделяется огромное внимание выбору метода ценообразования по кредиту.

Доходность и риск -- основные параметры управления кредитным портфелем банка. В структуре банковского баланса кредитный портфель рассматривается как одно целое и составная активов банка, которая характеризуется показателями доходности и соответствующим уровнем риска. Рассмотрим основные направления управления доходностью кредитных операций коммерческих банков, эксперты выделяют следующие методы управления доходностью.

Кратко охарактеризуем методы управления доходностью коммерческого банка.

Метод «стоимость плюс». Метод учитывает стоимость привлеченных средств и все затраты банка, связанные с выдачей кредита. Необходимым условием применения такого подхода к ценообразованию по кредитным операциям является наличие у банка эффективной системы учета затрат по каждому кредиту, а также управленческой информации. Главным недос-татком этого метода выделяют игнорирование рыночных факторов, таких как спрос и предложение, состояние кредитного рынка, конкуренция и др.

Метод «базовая ставка плюс». Суть метода состоит в определении кредитной ставки как суммы базовой ставки и кредитного спреда. За базовую можно взять ставку предложения межбанковского регионального рынка; ставку первоклассного заемщика; ставки международных рынков (LIBOR, FIBOR и др.), другие ставки, которые являются общепринятыми на конкретных рынках. Кредитный спред включает премию за риск невыполнения обязательств клиентом и премию за срок выдачи кредита, что отражает риск длительности периода кредитования. Размер кредитного спреда дифференцирован в зависимости от категории клиента и его кредитоспособности. Интернационализация банковского дела способствовал росту популярности LIBOR, которая стала общепринятой базовой ставкой для большинства как международных так и национальных рынков. Благодаря этому клиенты могут сравнивать условия кредитования на разных рынках. Кроме того, ставка LIBOR ниже прайм - ставки в среднем на 0,75 - 1% и является самой низкой кредитной ставкой. Преимуществами метода являются простота, необязательность точного учета затрат по каждому кредиту, удобство применения в условиях установления плавающих ставок по кредиту, учет влияния конкуренции.

Метод «надбавки». Метод «надбавки» состоит в определении кредитной ставки как суммы процентных затрат привлечения средств на денежном рынке и надбавки. Надбавка включает премию за кредитный риск и прибыль банка. В основном такой метод ценообразования используется для выдачи кредитов большим фирмам на короткие сроки (до 30 дней).

Метод «анализа доходности клиента». Метод «анализа доходности клиента» базируется на учете всех взаимоотношений с конкретным клиентом. Оценивая все составные доходности, особенное внимание уделяют расчету прибыльности тех видов операций, которые осуществляются клиентом в этом банке. Такой метод требует точного учета всех доходов и затрат, связанных с каждым клиентом, и применяется прежде всего для кредитования больших компаний, имеющих постоянные и разнообразные связи с банком. Определение цены кредита по такому методу ставит целью снижение кредитной ставки ниже общепринятого уровня для привлечения самых выгодных клиентов. Метод доходности клиента имеет определенные недостатки: сложность, громоздкость, необходимость разработки детальной отчетности по доходам и затратам по обслуживанию каждого клиента. Часто анализ доходности включает консолидированные данные не только самого заемщика, а также и его дочерних компаний, крупнейших акционеров и высшего руководства. С расширением спектра предложенных банком услуг метод все больше усложняется и требует применения автоматизированных систем учета и анализа. Но такой подход к управлению кредитными ставками может быть полезен для выявления самых прибыльных клиентов и видов банковских услуг и операций.

Главная цель процесса управления кредитным портфелем банка заключается в обеспечении максимальной доходности допустимого уровня риска. Уровень доходности кредитного портфеля зависит от структуры и объема портфеля, а также от уровня процентных ставок за кредитами. На формирование структуры кредитного портфеля банка существенным образом влияет специфика сектора финансового и других рынков, которые обслуживаются данным банком. Для специализированных банков структура кредитного портфеля концентрируется в определенных областях экономики. Для ипотечных банков характерным есть долгосрочное кредитование. В структуре кредитного портфеля сберегательных банков преобладают потребительские кредиты и ссуды физическим лицам. На текущем этапе развития банковской системы главная задача состоит в поиске реальных путей минимизации рисков и получение достаточных прибылей для сохранности средств вкладчиков и поддержание жизнедеятельности банка. Успешное решение этой сложной проблемы нуждается в использовании многих методов, приемов, способов, систем и разработки новых подходов к управлению коммерческим банком.

Методы управления кредитным риском делятся на две группы. Особенностью этих методов является необходимость их последовательного применения, т.к. они представляют собой этапы процесса кредитования. Рассмотрим содержание методов управления риском в коммерческом банке подробнее.

Метод диверсификации. Данный метод состоит в распределении кредитного портфеля среди широкого круга заемщиков, которые отличаются друг от друга как по характеристикам (размер капитала, форма собственности), так и по условиям деятельности (сфера экономики, географический регион).

Бывает отраслевая, географическая и портфельная диверсификация.

Отраслевая диверсификация - распределение кредитов между клиентами, осуществляющими свою деятельность в разных отраслях экономики. Высший эффект достигается в случае выбора заемщиков, работающих в отраслях с противоположными фазами колебаний делового цикла. Если в одной отрасли подъем, а в другой - спад, то снижение доходов от одних клиентов компенсируется повышение доходов от других.

Географическая диверсификация состоит в распределении кредитных ресурсов между клиентами разных регионов с разным уровнем экономики. Она возможна только для крупных банков со множеством филиалов и отделений на разных территориях.

Портфельная диверсификация - рассредоточение кредитов между разными категориями заемщиков - крупными и средними компаниями, предприятиями малого бизнеса, физическими лицами, государственными и общественными организациями, домашними хозяйствами и пр. Кредиты в сфере малого бизнеса, хоты и приносят высший уровень дохода, часто сопровождаются повышенным уровнем риска. Для крупных компаний риск невелик, но и доход тоже. Небольшие провинциальные банки не могут широко использовать метод портфельной диверсификации, что приводит к повышению риска их кредитных портфелей. Такие портфели харак-теризуются высшим уровнем доходности по сравнению со средними и крупными банками.

Метод концентрации. Концентрация кредитного портфеля означает сосредоточение кредитных операций банка в определенной сфере или группе взаимосвязанных отраслей, на географической территории, или кредитование определенной категории клиентов.

Часто банки концентрируют свои кредитные портфели на самых популярных секторах экономики, таких как энергетика, нефтяная и газовая промышленность, инвестирование недвижимости. Опыт показывает, что именно чрезмерная концентрация кредитного портфеля стала причиной ухудшения финансового положения и банкротства ряда банков в развитых странах в 70-80 годах.

Установление лимитов. Лимитирование как метод управления кредитным риском состоит в установлении максимально допустимых размеров выдаваемых ссуд, что позволяет ограничить риск. Благодаря лимитированию банкам удается избежать критических потерь вследствие необдуманной концентрации, а также диверсифицировать кредитный портфель и обеспечить стабильную прибыль. Лимиты выражаются как в абсолютных пограничных величинах (сумма кредита в денежном выражении), так и в относительных показателях (коэффициенты, индексы, нормативы).

Прежде чем определять лимиты кредитования, следует идентифи-цировать основные сферы и факторы риска. Для разных банков, отдельных стран и регионов ключевые сферы риска будут отличаться.

Резервирование. Создание резервов для компенсации потерь по кредитным операциям коммерческих банков состоит в аккумуляции части средств на специальном счете для компенсации невозвращенных кредитов. Формирование резервов - один из методов снижения риска на уровне банка. В то же время резервы по кредитным операциям повышают надежность и стабильность банковской системы в целом.

Процесс формирования резерва начинается с оценки качества кредит-ного портфеля банка - классификации кредитов и определении размера специального резерва. Затем надо определить источники формирования резерва. Согласно международным стандартам резерв принято формировать за счет прибыли после налогообложения, но при этом возникает угроза, что банки стараясь избежать выплаты налогов в бюджет, сознательно снижают качество кредитного портфеля и завышают отчисления в резерв.

Кроме специально резерва банки создают общий резерв, источником формирования которого является чистая прибыль. Создание и использование общего резерва регулируется действующим законодательством каждой страны. В основном средства общего резерва идут на покрытие затрат, возникших по вине банка (на компенсацию судебных затрат, на покрытие потерь в полном объеме, если средств специального резерва для этого недостаточно).

ГЛАВА 2. МОНИТОРИНГ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ ОАО «АГРОИНВЕСТБАНК»

2.1 Организационно-правовая характеристика банка

Учредительным договором от 14 февраля 1992 года на базе Таджикс-кого акционерного коммерческого агропромышленного банка «Агропром-банка» СССР был образован Таджикский республиканский акционерный коммерческий агропромышленный банк. На учредительной конференции 22 февраля 1992 года этот банк был преобразован в Акционерный коммерческий агропромышленный банк "Шарк" (АК АПБ "Шарк").

13-го ноября 1997 года на заседании Совета банка было принято решение о преобразовании АК АПБ "Шарк" в Акционерный коммерческий Агропромышленный Инвестиционный банк (АК АПИБ "Агроинвестбанк"). 30 марта 2002 г., Общее собрание акционеров банка приняло решение о преобразовании банка в Открытое Акционерное Общество "Агроинвестбанк".

В соответствии с решением Общего Собрания акционеров ОАО "Агроинвестбанк" по согласованию с Международным Валютным Фондом и Национальном банком Таджикистана к концу 2003 года в ОАО "Агроинвестбанк" завершено проведение мероприятий, направленных на структурную реорганизацию и финансовую реструктуризацию банка. Из состава ОАО "Агроинвестбанк" к 1 январю 2004 года выделилась одна из его составных частей, специализирующаяся на предэкспортном кредитовании хлопкосеющих хозяйств за счет иностранных инвестиций. Так была основана отдельная самостоятельная небанковская финансовая организация ЗАО "Кредит-Инвест". Результаты реорганизации и финансовой реструктуризации Банка подтверждены заключением независимой аудиторской компанией «Price Water House Coopers Accountant N.V». (Amsterdam).

12 августа 2009 года в жизнедеятельности Банка произошло незабываемое и значимое историческое событие. В Душанбе было подписано соглашение между ОАО «Агроинвестбанк» и «Европейским Банком Реконструкции и Развития» о вхождении ЕБРР в уставной капитал Банка. 28 октября 2009 года, перечислив в счет ОАО «Агроинвестбанк» 11,5 млн. долларов США (50 млн. сомони) ЕБРР приобрел 25% +1 акцию Банка. Вхождение в уставной капитал ОАО «Агроинвестбанк», стало логическим продолжением плодотворного пятилетнего сотрудничества между этими двумя финансовыми институтами.

ОАО «Агроинвестбанк», основанный в 1992 году является одним из ведущих банков Таджикистана и обладает мощной филиальной сетью по всей республике. Уставной капитал Банка сформирован юридическими и физическими лицами - резидентами Республики Таджикистан, а также Европейским Банком Реконструкции и Развития.

«Агроинвестбанк» - универсальный банк, предоставляющий полный комплекс банковских услуг юридическим и физическим лицам. Частным лицам предложено разнообразие форм денежных переводов, депозитные программы, сейфовые операции и большой выбор кредитов. Основа партнерства с юридическими лицами - это ориентация банка на потребности клиентов и индивидуальный подход, что ведет к росту доверия и взаимовыгодному сотрудничеству.

Придерживаясь стратегии поддержки незащищенных слоев населения, кредитная политика Банка позволяет его клиентам развивать свой бизнес и создавать новые рабочие места в регионах. Задача Агроинвестбанка в любой точке его присутствия - развить экономику данного региона и поддержать малый и средний бизнес.

Цифры и факты текущей деятельности ОАО «Агроинвестбанк» свидетельствуют об успешном развитии: открываются новые филиалы, а высокопрофессиональный коллектив обеспечивает клиентам качественное обслуживание по всему спектру современных банковских услуг. Банк представлен практически во всех регионах Таджикистана, а интегрированная региональная сеть продаж финансовых продуктов и услуг Банка по состоянию на март месяц 2014 года насчитывает:

· 62 филиала;

· 2 операционных дирекций;

· 52 центров банковского обслуживания;

· 167 пунктов денежных переводов;

· 149 банкоматов;

· 101 пунктов выдачи наличных;

· 91 пунктов обмена валют.

Менеджмент банка уверен, что самым ценным активом Банка являются отношения с клиентами. По их убеждению, ценность клиентов, и их отношения с ними строятся, прежде всего, на принципах ответственности, надежности и отзывчивости.

Высокую надежность ОАО «Агроинвестбанк» подтверждают международные награды. В октябре 2002 года на Женевской конференции «Bussiness Initiative Directions» Банк удостоен награды "International Star Award for Quality" (Международная звезда качества) в номинации "Золото" за достижения в использовании в своей практической деятельности сов-ременных банковских технологий, основанных на международных стандартах. В марте 2003 года на Франкфуртской конференции «Bussiness Initiative Directions» Банк награжден "The Arch of Europe" (Арка Европы) в номинации "Платина" за высокое качество банковских услуг и использование современной технологии.

ОАО «Агроинвестбанк» - это крупнейший негосударственный банк Таджикистана, активно развивающийся финансовый институт, насчиты-вающий 63 филиала по всей стране. Банк постоянно наращивает свое присутствие и расширяет сеть филиалов по всей стране - уже сейчас открыты филиалы во всех регионах страны, в самых дальних уголках республики.

Банк расширяет региональную сеть, что позволяет налаживать более эффективную работу «Агроинвестбанка» в регионах республики и увеличивать объемы продаж. Увеличение количества клиентов обязывает банк непрерывно улучшать качество обслуживания и направлять усилия на внедрение во всех филиалах полный спектр банковских услуг.

Стабильно работающие филиалы располагают операционными кассами и оказывают полный комплекс банковских услуг населению. Мы дорожим нашими клиентами и стремимся обеспечить максимально удобное доступное получение услуг, постоянно расширяя филиальную сеть обслуживания.

Качественно преобразовывая и развивая региональную сеть, банк добился того, что по состоянию на март 2014 года в стране результативно функционирует 62 филиала, открыты 52 центров банковского обслуживания, предоставляющие населению возможность получения квалифицированной консультации, приобретения банковских продуктов и услуг, а также 167 пунктов денежных переводов. Сеть банка насчитывает 111 банкоматов. Количество пунктов выдачи наличных-121, пунктов торгово-сервисного обслуживания-101 и пунктов обмена валют - 91.

Таблица 2 Офисы ОАО «Агроинвестбанк», расположенные на территории Республики Таджикистан по состоянию на 1 марта 2016 года

Наименование подразделения	Местонахождение
Душанбе
Операционная дирекция №1	пр. С.Шерози, 21
Операционная дирекция №2	пр. С.Шерози, 11
ЦБО №1 в р-не Фирдавси	ул. Джоми, 15 (рядом с рынком "Мадад")
ЦБО №2 в р-не Фирдавси	ул. Южно-Обходная, 3 (рынок "Корвон")
ЦБУ №3 в р-не Сино	пр. С.Шерози, 19 (рядом с ТЦ "Сафар")
ЦБО №4 в р-не Сино	пр. Борбад, 165 (Гипрозем городок)
ЦБО №5 в р-не Сино	ул. Н. Махсум, 76 ( "Гулдаста")
ЦБО №6 в р-не Сино	ул. Н. Махсум, 11/2 (ТЦ "Шахриёр")
ЦБО №7 в н. И. Сомони	пр. Рудаки, 187
ЦБО №8 в р-не Шохмансур	ул. Айни, 80/1
ЦБО №9 в р-не Сино	ул. Шайруллозода
ЦБО в р-не Шохмансур	пр. Борбад, 10 (ТЦ "Садбарг")
ЦБО в р-не Шохмансур	ул. Лохути 7/4 (рынок "Шохмансур)
РРП
Центр банковсвого обслуживания	р. Шахринав, поселок Октябрь, ул. Вокзальная, 7
Центр банковского обслуживания	р. Турсунзода, поселок Пахтаобод
Центр банковского обслуживания	р. Рудаки, поселок Сари Кишти (рынок "Балх")
Центр банковского обслуживания	р. Шахринав, ул. И. Сомони, 16
Центр банковского обслуживания	р. Турсунзода, поселок Батош, джамоат Каратаг
Согдийская область
Центр банковсвого обслуживания	г. Худжанд, ул. Ленина, 41 (здание ТЦ "Миллениум")
Центр банковсвого обслуживания	г. Худжанд, ул. К.Худжанди, 8 (здание предприятия "Алмос")
Центр банковсвого обслуживания	г. Худжанд, ул. К.Худжанди, 168А
Центр банковсвого обслуживания	г. Худжанд, пр. Рифат Ходжиев
Центр банковсвого обслуживания	р. Гафурова (г. Бахористон)
Центр банковсвого обслуживания	г. Чкаловск, ул. Ленина, 2
Центр банковсвого обслуживания	г. Худжанд, джамоат "Кистакоз", ул. Кенчаева, 3
Центр банковсвого обслуживания	р. Гафурова, г. Чкаловск
Центр банковсвого обслуживания	р. Гафурова, поселок Исмоли, ул. Ленина 60
Центр банковсвого обслуживания	р. Гончи, поселок Овчи
Центр банковсвого обслуживания	р. Гончи, джамоат Муджун
Центр банковсвого обслуживания	р. Гончи, джамоат Далёни Боло
Центр банковсвого обслуживания	р. Гончи, джамоат Яхтан, село Хуштоир мухлон
Центр банковсвого обслуживания	г-к Гончи, Файзобод махалла
Центр банковсвого обслуживания	г. Худжанд, микр. 31, ул. 30 летие Победы
Центр банковсвого обслуживания	р. Гафурова, поселок Овчи-Калъача
Центр банковсвого обслуживания	г. Худжанд, ул. Хаким Карима 52а
Центр банковсвого обслуживания	р. Мастчох, г-к Бустон, поселок Оббурдон №2
Центр банковсвого обслуживания	р. Гончи, село Газантарака
Центр банковсвого обслуживания	р. Гончи, ул. Сино
Центр банковсвого обслуживания	р. Ашт, джамоат Булок
Центр банковсвого обслуживания	р. Ашт, Дусти
Кургантюбинская зона
Центр банковсвого обслуживания	г. Кургантюбе, ул. Мирзокодирова 9А (ТЦ "Бону")
Центр банковсвого обслуживания	р. Н. Хусрав, поселок Комсомол, ул. Варошилова 22
Центр банковсвого обслуживания	р. Шахртус, ул. Ленина 3
Центр банковсвого обслуживания	г. Кургантюбе,
Центр банковсвого обслуживания	г. Норак, ул. Рудаки 17
Центр банковсвого обслуживания	г. Яван, ул. Ленина 36
Центр банковсвого обслуживания дар ТЦ "Алсавоб"	г. Кургантюбе, ул. Норинов 9

2.2 Комплексная экономическая характеристика деятельности банка

Основной целью деятельности банка является извлечение прибыли. Основным видом деятельности банка является банковская деятельность. Банк вправе в соответствии с действующим законодательством Республики Таджикистан и на основании выданной НБТ генеральной лицензии на осуществление банковских операций совершать следующие банковские операции:

1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

2) размещение указанных в подпункте 1 настоящего пункта привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

8) выдача банковских гарантий;

9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

ОАО «Агроинвестбанк» помимо перечисленных банковских операций вправе осуществлять следующие сделки:

1) выдавать поручительства за третьих лиц, предусматривающие исполнение обязательств в денежной форме;

2) приобретать права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

3) доверительно управлять денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

4) осуществлять операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Республики Таджикистан;

5) предоставлять в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;

6) лизинговые операции;

7) оказывать консультационные и информационные услуги.

Банк вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством РТ. Банку запрещено заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

В соответствии с лицензией на осуществление банковских операций, банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует специальной лицензии, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

ОАО «Агроинвестбанк» имеет право осуществлять различные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в соответствии с законами РТ, имеет права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых иных видов деятельности, не запрещенных законодательством РТ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определятся законами, банк вправе заниматься только при наличии у него соответствующей лицензии (разрешения).

Банк предоставляет информацию по операциям юридических лиц, граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, и физических лиц в уполномоченный орган, осуществляющий меры по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, в случаях, порядке и объеме, которые предусмотрены Законом РТ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма".

По состоянию на 31 декабря 2016 года акционерный капитал банка составлен из номинальной стоимости акций банка и равен 382 300 000 сомони.

Все размещенные акции Банка являются именными и выпущены в бездокументарной форме. Одна обыкновенная акция дает право на 1 (Один) голос на Общем собрании акционеров банка, за исключением проведения кумулятивного голосования в случае, предусмотренном Законом РТ «Об акционерных обществах». Каждая обыкновенная именная акция Банка предоставляет акционерам одинаковый объем прав.

Уставный капитал Банка может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций Банка или размещения дополнительных акций Банка. Внесение изменений в Устав Банка, связанных с увеличением уставного капитала Банка путем увеличения номинальной стоимости акций, осуществляется на основании решения Общего собрания акционеров Банка об увеличении уставного капитала и зарегистрированного Отчета об итогах выпуска акций.

Внесение изменений в Устав Банка, связанных с увеличением уставного капитала Банка путем размещения дополнительных акций, осуществляется на основании решения Общего собрания акционеров Банка или Наблюдательного совета Банка об увеличении уставного капитала в случаях, когда в соответствии с настоящим Уставом решение об увеличении уставного капитала принималось Наблюдательным советом Банка, и зарегистрированного Отчета об итогах выпуска акций.

ОАО «Агроинвестбанк» вправе, а в случаях, предусмотренных дей-ствующим законодательством РТ, обязан уменьшить свой уставный капитал. Уставный капитал Банка может быть уменьшен путем:

- уменьшения номинальной стоимости размещенных акций Банка;

- сокращения общего количества размещенных акций, в том числе путем приобретения и погашения части акций.

Для оценки размеров банка, его ресурсного потенциала и результатов деятельности, необходимо рассмотреть основные экономические показатели, необходимо проанализировать активы, пассивы, собственные средства банка, уровень доходов, расходов, прибыли банка. Данные по банку проанализированы в динамике за три года.

Таблица 3 Структура ресурсов кредитной организации

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонение 2016 г. от 2014 г. (+), тыс. сомони
	тыс. сомони	% к итогу	тыс. сомони	% к итогу	тыс. сомони	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
Кредиты НБТ	-	-	17 420 046	19,84	14 649 000	20,61	14 649 000
Средства кредитных организаций	7 921 051	9,99	19 212 964	21,88	1 113 763	1,57	-6 807 288
Средства клиентов, в том числе: - физических лиц	51 244 476 11 145 108	64,65 14,06	33 208 472 4 715 122	37,82 5,37	46 312 833 6 551 562	65,17 9,22	-4 931 643 -4 593 546
Выпущенные долговые обязательства	8 479 282	10,70	10 590 100	12,06	2 109 097	2,97	-6 370 185
Прочие обязательства	1 963 131	2,48	2 097 272	2,39	1 802 550	2,54	-160 580
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим потерям и др.	146 390	0,18	209 665	0,23	34 319	0,05	-112 071
Всего обязательств	69 754 330	88,00	82 738 519	94,22	66 021 562	92,91	-3 732 768
Средства акционеров (участников)	4 106 997	5,18	4 106 997	4,68	4 106 997	5,78	-
Эмиссионный доход	42 029	0,05	42 029	0,05	42 029	0,06	-
Резервный фонд	869 540	1,10	869 540	0,99	869 540	1,22	-
Переоценка по справедливости стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	-	-	-2 630 389	-3,00	-1 206 525	-1,70	-1 206 525
Переоценка основных средств	34 363	0,04	34 363	0,04	34 308	0,05	-55
Нераспределённая прибыль (убыток) за отчетный период	888 712	1,12	-1 809 400	-2,06	-1 457 066	-2,05	-1 368 354
Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	3 571 421	4,51	4 460 133	5,08	2 650 787	3,73	-920 634
Всего собственных средств	9 513 062	12,00	5 073 273	5,78	5 040 070	7,09	-4 472 992
Валюта баланса	79 267 392	100,0	87 811 792	100,0	71 061 632	100,0	-8 205 760

Рассмотрев таблицу 3, можно сказать, что за рассматриваемый период пассивы данного банка уменьшились на - 8 205 760 тыс. сомони. Произошло это за счёт уменьшения средств клиентов на - 4 931 643 тыс. сомони и за счёт уменьшения средств кредитных организаций на - 6 807 288 тыс. сомони, в связи с уменьшением клиентской базы. Увеличились кредиты НБТ на 14649000 тыс. сомони, это говорит о том, что банк компенсировал свои затраты за счёт привлечения кредитов в НБТ. Также можно сказать, что банк стал уменьшать свои резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера и прочим потерям на - 112 071 тыс. сомони. Произошло уменьшение нераспределённой прибыли прошлых лет на - 920 634 тыс. сомони, но банк часть этой прибыли отдал на резервы на возможные потери и поэтому показатель нераспределённой прибыли за отчётный период составил -1 368 354 тыс. сомони.

Таблица 4. Структура активов ОАО «Агроинвестбанк» на 31 декабря

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонение 2016 г. от 2014 г. (+), тыс. сомони
	тыс. сомони	% к итогу	тыс. сомони	% к итогу	тыс. сомони	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства	1 542 847	1,95	1 742 049	1,98	1 798 965	2,53	256 118
Средства кредитных организаций в НБТ	5 175 431	6,33	1 422 481	1,61	2 248 715	3,16	-2 926 716
Обязательные резервы в НБТ	1 252 380	1,20	67 691	0,08	226 491	0,32	-1 025 889
Средства в кредитных организациях	462 459	0,58	148 998	0,17	496 168	0,69	33 709
Чистые вложения в торговые ценные бумаги	12 824 409	15,18	4 137 756	4,65	276 512	0,39	-12 547 897
Чистая ссудная задолженность	55 694 876	70,16	71 722 538	81,68	54 280 358	76,38	-1 414 518
Инвестиции в дочерни и зависимые организации	106 905	0,13	6	0,000006	16	0,00002	-106 889
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	1 711 355	2,12	4 488 054	5,10	6 181 055	8,70	4 469 700
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	424 162	0,54	420 916	0,48	333 239	0,47	-90 923
Прочие активы	1 431 853	1,81	3 729 000	4,25	5 446 620	7,36	4 014 767
Валюта баланса	79 267 392	100,0	87 811 792	100,0	71 061 632	100,0	-8 205 760

По данным таблицы 4, можно сказать, что активы банка уменьшились также как и пассивы на - 8 205 760 тыс. сомони Денежные средства банка увеличились на 256 118 тыс. сомони, но это негативный показатель, так как он является не работающим. Банк перестал инвестировать, дочерни и зависимые предприятия, вследствие чего показатель снизился на - 106 889 тыс. сомони А также перестал приобретать основные средства на - 90 923 тыс. сомони Но можно сказать, что банк довольно активно начинает делать вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы для продажи на 4 469 700 тыс. сомони Также увеличил средства в кредитных организациях на 33 709 тыс. сомони Уменьшилась чистая ссудная задолженность на - 1 414 518 тыс. сомони Это свидетельствует о том, что банк не стал выдавать большое количество кредитов, следовательно снизил риск невозвратов этих кредитов.

Таблица 5 Динамика изменения доходов и расходов кредитной организации

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменения (+) 2016 г. от 2014 г.
1	2	3	4	5
Всего процентов полученных и аналогичных доходов, тыс. сомони	6 218 160	10 485 078	9 574 997	3 356 834
В том числе: - от размещения средств в кредитных организациях, тыс. сомони	373 370	449 121	271 453	-101 917
- от ссуд, предоставленных клиентам, тыс.сомони	5 025 041	8 740 126	8 351 840	3 326 799
- других источников, тыс. сомони	819 749	1 295 831	951 701	131 952
Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов, тыс. сомони	4 425 810	6 701 838	6 288 188	1 862 378
В том числе: - по привлеченным средствам кредитных организаций, тыс. сомони	551 375	1 451 387	2 368 680	1 817 305
- по привлеченным средствам клиентов, тыс. сомони	2 835 276	3 921 225	3 593 939	758 663
- по выпущенным долговым обязательствам, тыс. сомони	1 039 159	1 329 226	325 569	-713 590
Чистый процентных доход, тыс.сомони	1 792 350	3 783 240	3 286 806	1 494 456
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, тыс. сомони	27 794	5 867 663	-349 814	-322 020
Чистые доходы от операций с иностранной валютой, тыс. сомони	-47 687	540 202	505 908	458 221
Чистые доходы от переоценки с иностранной валютой, тыс. сомони	-7 697	-882 377	-423 551	-431 248
Комиссионные доходы, тыс. сомони	924 177	722 184	296 486	-627 691
Комиссионные расходы, тыс. сомони	387 314	371 100	217 740	-169 874
Прочие чистые операционные доходы, тыс. сомони	1 142 148	5 339 565	1 063 040	-79 108
Прибыль до налогообложения, тыс. сомони	1 470 400	-1 425 263	-1 093 167	377 233
Начисленные налоги, тыс. сомони	581 688	384 137	363899	-217 789
Прибыль за отчетный период, тыс. сомони	888 712	-1 809 400	-1 457 066	-568 354

Констатируя данные таблицы 5, наблюдаем, что процентные доходы увеличились на 3 356 834 тыс. сомони, так как произошло увеличение процентных доходов от ссуд, предоставленных клиентам на 3 326 799 тыс. сомони. Это говорит о том, что данный банк доверяет своим клиентам. Деятельность банка направлена на кредитование. За счёт ссуд выдаваемых клиентам, происходит увеличение чистых процентных доходов. Также произошло увеличение чистых процентных доходов на 1 494 456 тыс. сомони и чистых доходов от операций с иностранной валютой на 458 221 тыс. сомони, что по сравнению с 2014 г. довольно высокий показатель. Но судя по данным, снизились чистые доходы от операций с ценными бумагами - 322 020 тыс. сомони и чистые доходы от переоценки с иностранной валютой - 431 248 тыс. сомони, которые констатируют влияние мирового экономического кризиса на данный банк. Расходы также увеличились на 1 862 378 тыс. сомони, так как произошло процентное увеличение расходов на 1 817 305 тыс. сомони по привлечённым средствам клиентов на 758 663 тыс. сомони. За то снизились расходы по выпущенным долговым обязательствам на - 713 590 тыс. сомони. Прибыль за отчётный период снизились на - 568 354 тыс. сомони, но по сравнению со снижением прибыли в 2008 г. составила на порядок выше. Это говорит о том, что банк пытается стабилизировать своё финансовое положение в данной экономической обстановке.

Таблица 6 Основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО «Агроинвестбанк»

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменения, (+) 2016 г. от 2014 г.
Уставный капитал, тыс. сомони	4 106 997	4 106 997	4 106 997	-
Собственные средства (капитал), тыс. сомони	13 280 062	4 709 148	4 362 400	-8 917 662
Совокупные доходы, тыс. сомони	18 033 832	34 685 404	17 615 647	- 418 185
Совокупные расходы, тыс. сомони	12 953 930	28 266 997	11 910 415	-1 043 515
Балансовая прибыль, тыс. сомони	5 079 902	6 418 407	5 705 232	625 330
Чистая прибыль, тыс. сомони	4 498 214	6 034 270	5 341 333	843 119
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка, %	14,60	5,30	7,10	- 7,50
Показатель мгновенной ликвидности банка, %	50,20	33,90	106,00	55,80
Показатель текущей ликвидности банка, %	55,30	21,20	63,00	7,7
Показатель долгосрочной ликвидности банка, %	100,50	144,80	102,00	1,5
Показатель максимального размера крупных кредитных рисков, %	256,40	969,70	742,00	485,60
Рентабельность активов, %	6,41	7,31	8,03	1,62

Рассматривая таблицу 6, можно сказать, что уставный капитал банка не изменился, Собственные средства уменьшились на - 8 917 662 тыс. сомони, это говорит о том, что банк перестал осуществлять покупку основных средств. Также уменьшились совокупные доходы на - 418 185 тыс. сомони и совокупные расходы на - 1 043 515 тыс. сомони. Судя по нормативам банка можно сказать, что в сложившейся экономической обстановке, банк выполняет все нормативы предусмотренные Национальным банком Таджикистана. Это говорит о том, что банк не теряет своих позиций, а также говорит о правильном руководстве банка.

2.3 Анализ процедуры кредитования в ОАО «Агроинвестбанке»

Анализ процедуры кредитования в банке будет рассматриваться с помощью методики анализа финансового состояния заемщиков - корпоративных клиентов, применяемой в ОАО «Агроинвестбанке».

Целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее информативных) показателей, дающих объективную картину финансового положения организации и позволяющих вынести профессиональное суждение об оценке кредитного риска по выданной ссуде.

Анализ финансового положения организации проводится на основании финансовой отчетности, принятой налоговыми органами, и составленной, в соответствии с Указаниями о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденными Министерством финансов РТ от 22 июля 2003 №67 «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

У юридических лиц (за исключением кредитных организаций) запрашивается копия бухгалтерской отчетности (форма №1 и №2) за три последних квартала, составленная в соответствии с требованиями Минфина РТ с отметкой налогового органа по месту регистрации. В случае отправления финансовой отчетности по почте предоставляется копия почтового извещения, свидетельствующего об отправке соответствующих форм отчетности в налоговый орган. Сегодня банки и другие кредитные организации предоставляют в налоговый орган по месту регистрации свои финансовые отчеты через защищенные электронные каналы, что в разы сокращает временные издержки такой процедуры.

При анализе годовой отчетности, требуется предоставление следующих форм: кредитный портфель коммерческий банк

1) бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет об изменении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), пояснительную записку, а также аудиторское заключение, если организация подлежит обязательному аудиту, а именно: организации, имеющие организационно-правовую форму открытого акционерного общества;

2) формы №1-2 и пояснительную записку, если организация является малой организацией не обязанным проводить аудиторскую проверку или у них отсутствуют данные, подлежащие отражению в формах №3-5;

3) формы №1,2 и 6 (отчет о целевом использовании полученных средств), если заемщик - некоммерческая организация;

4) формы №1-2, если заемщик является общественной организацией, не осуществляющей предпринимательскую деятельность и не имеющий оборо-тов по продаже товаров (работ, услуг), кроме выбывшего имущества;

5) справка об открытых расчетных (текущих) счетах в других кредитных организациях;

6) справка об отсутствии/наличии ссудной задолженности и картотеки в других кредитных организациях.

У юридического лица, являющегося субъектом малого предприни-мательства и использующего упрощенную схему налогообложения, учета и отчетности запрашиваются:

1) копии налоговой декларации с отметкой налогового органа за три последние отчетные даты;

2) справка из налоговой инспекции о состоянии расчетов по налогам и сборам, подтверждающая отсутствие задолженности организации перед бюджетом и внебюджетными органами;

3) сведения о доходах и расходах, для предпринимателей, применяющих упрощенную схему налогообложения, выбравших в качестве объекта налогообложения доходы, уменьшенные на величину расходов, подтвержденных данными Книги учета доходов и расходов;

4) сведения о доходах, для предпринимателей, применяющих упрощен-ную схему налогообложения, выбравших в качестве объекта налогообло-жения доходы, подтвержденные данными Книги учета доходов и расходов. Для предпринимателей, использующих упрощенную систему налогообло-жения в виде уплаты вмененного налога на доходы, предоставление Книги учета доходов и расходов не требуется.

5) справка об открытых расчетных (текущих) счетах в других кредитных организациях;

6) справка об отсутствии/наличии ссудной задолженности и картотеки в других кредитных организациях.

У физического лица запрашиваются:

1) заполненные непосредственно заемщиком данные анкеты (приложение № 1);

2) документы, подтверждающие достоверность указываемых в анкете данных;

3) данные, получаемые как при принятии решения о выдаче кредита, так и в ходе кредитования об изменении финансового состояния заемщика, такие как возможное прекращение трудовых отношений между работода-телем и физическим лицом при отсутствии у последнего существенных накоплений для погашения долга, наличие вступивших в силу решений суда о привлечении физического лица к уголовной ответственности, наличие документально подтвержденных сведений об отзыве лицензии у кредитной организации, в которой размещен вклад физического лица, если невозвращение этого вклада влияет на способность заемщика выполнить свои обязательства по кредитному договору и др.;

4) справки из других банков о возможном наличии кредитной истории, наличии депозитных вкладов.

В случае если организация существует менее года и в налоговые органы не сдано ни одной отчетности или последняя отчетность показывает отсутствие реальной деятельности организации, для вынесения кредитным инспектором профессионального суждения по кредитным рискам используется иная доступная информация, а именно:

1) управленческая отчетность и иная управленческая информация;

2) бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год;

3) данные о движении денежных средств (обороты по всем имеющимся счетам);

4) общее состояние отрасли, к которой относится организация;

5) конкурентное положение организации в отрасли;

6) деловая репутация организации и ее руководства;

6) принадлежность организации к финансовым группам и холдингам;

7) существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков и (или) заказчиков;

8) зависимость деятельности заемщика от роста цен при покупке товаров и услуг и от падения цен при продаже товаров и услуг.

Финансовое положение организации анализируется с позиций установления эффективности использования финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении организации, на основе предоставленной финансовой отчетности форма 1 (бухгалтерский баланс) и форма 2 (отчет о финансовых результатах).

Анализ финансовой отчетности проводится поэтапно в следующей последовательности:

Проведение предварительного обзора финансово-экономического положения организации на основе анализа аналитического баланса. Аналитический баланс составляется на основе Бухгалтерского баланса (форма 1) с учетом корректировок отдельных статей баланса, а именно:

1) из общей суммы валюты баланса исключается величина «Расходы будущих периодов», на эту же сумму уменьшается размер собственного капитала и материально-производственных запасов;

2) увеличивается размер материально-производственных запасов на сумму НДС по приобретенным ценностям;

3) из суммы материально-производственных запасов исключается стоимость товаров отгруженных и на эту же сумму увеличивается дебиторская задолженность;

4) уменьшается сумма краткосрочных обязательств (заемных средств) на величину «Доходов будущих периодов» и «Резервов предстоящих расходов», на эту же сумму увеличивается размер собственного капитала.

Предварительный обзор включает в себя общий анализ состава статей бухгалтерского баланса, размера чистых активов и собственных оборотных средств. Величина чистых активов организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами, и является показателем, используемым для оценки степени ликвидности организации. На уменьшение или увеличение чистых активов существенное влияние оказывают как убытки, так и текущая прибыль. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении уставного капитала и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации. Согласно Приказу Министра финансов РТ №10, 03-6 от 29.01.03г. «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ», чистые активы акционерных обществ рассчитываются как:

Чистые активы (акционерных обществ) = (внеоборотные активы + оборотные активы - затраты на выкуп собственных акций -- задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитан) -- (обязательства (долгосрочные и краткосрочные)- доходы будущих периодов)

При расчете чистых активов возможна корректировка вышеуказанной формулы на статью «Расходы будущих периодов», принимая во внимание, что по данной статье баланса отражаются затраты, понесенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к ее деятельности в будущем, что может повлиять на финансовый результат и привести к сокращению величине чистых активов.

Тем не менее, если из расшифровки данной статьи баланса не следует, что в ближайшем квартале учет предстоящих расходов организации окажет существенное влияние на сокращение величины чистых активов, расчет чистых активов проводится по аналогии с акционерными обществами (без исключения статьи «расходы будущих периодов»).

Решение об исключении из размера чистых активов величины «расходов будущих периодов» принимается на основании мотивированного суждения кредитного инспектора, подтвержденного соответствующими расшифровками и документами, предоставленными юридическим лицом, чье финансовое состояние анализируется.

В случае если наблюдается значительный рост расходов будущих периодов по сравнению с предыдущим отчетным периодом, и организация отказывается предоставить расшифровку данной статьи, корректировка чистых активов на величину расходов будущих периодов проводится в обязательном порядке.

Отсутствие чистых активов в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного показателя) сформированы за счет заемных средств.

Собственные оборотные средства рассчитываются как:

Собственные оборотные средства=оборотные активы -- краткосрочные обязательства

Этот показатель определяет ту часть оборотных средств, которая остается в распоряжении организации после проведения расчетов по краткосрочным обязательствам и характеризует устойчивость организации в краткосрочной перспективе.

Проведение горизонтального (временного) анализа заключающегося в выявлении тенденций изменения статей баланса и на основании этот вычисления темпов их роста (прироста).

Для объективной оценки динамики изменения (роста/падения) балансовых статей целесообразно проводить горизонтальный анализ за ряд отчетных периодов.

Проведение вертикального (структурного) анализа с целью опреде-ления удельного веса отдельных статей отчетности в валюте баланса.

Для проведения вертикального анализа балансовых статей также рекомендуется рассматривать несколько отчетных периодов.

Следующим этапом является составление сравнительного аналити-ческого баланса, дополняющего горизонтальный и вертикальный анализ.

На следующем этапе проводят анализ показателей Анализ финансового состояния заемщиков - корпоративных клиентов.

Проведение анализа показателей финансовой устойчивости (абсолют-ных и относительных), характеризующих эффективность формирования и использования денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности.

Анализируя излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости:

1) излишек (+)/недостаток (-) собственных оборотных средств ?1;

?1 = капитал и резервы - внеоборотные активы - запасы

2) излишек(+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ?2;

?2 = капитал и резервы - внеоборотные активы + долгосрочные обязательства-запасы

3) излишек(+)/недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ?З;

?З - капитал и резервы - внеоборотные активы + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные обязательства - запасы

Далее определяется тип финансовой устойчивости предприятия (К0):

1) абсолютная финансовая устойчивость при выполнении условия - ?1, ?2, ?З >=0 (встречается редко), свидетельствует о независимости организации от внешних кредиторов;

2) нормальная финансовая устойчивость при выполнении условия - ?1<0, ?2>=0, ?З>=0, свидетельствует о рациональном использовании заемных средств;

3) неустойчивое (предкризисное) финансовое положение - ?1<0, ?2<0, ?З>=0, свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

4) кризисное финансовое положение - ?1<0, ?2<0, ?З<0, свидетельствует о полной неплатежеспособности организации и возможном банкротстве.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов:

1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред-ствами (К1) определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к оборотным активам или:

К 1=(оборотные активы - краткосрочные обязательства)/оборотные активы

Рекомендуемое значение этого показателя >= 0,1 (или 10%), чем выше показатель, тем больше возможности у организации в проведении независимой финансовой политики.

2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой зависимости), который определяется как отношение всех обязательств организации к собственному капиталу или:

К2 =(долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов и платежей) / капитал и резервы.

Рекомендуемое значение этого показателя 0,67, чем больше этот коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость организации от внешних источников средств, и соответственно наблюдается потеря финансовой устойчивости (автономности).

Проведение анализа показателей платежеспособности и ликвидности, характеризующих способность организации своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам:

1. коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает достаточность оборотных средств организации для покрытия своих краткосрочных обязательств и рассчитывается как:

КЗ (оборотные активы - затраты в незавершенном производстве - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)) /(краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов -- резервы предстоящих расходов и платежей)

Рекомендуемое значение показателя 1-2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

2. коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платеже-способность организации и определяет какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса), рассчитывается как: