Брокерская деятельность

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

В соответствии с Законом "О рынке ценных бумаг" брокерская деятельность есть деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента, от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. брокерский приказ клиент

Брокерская деятельность - это самостоятельный вид коммерческой деятельности юридического лица на рынке ценных бумаг, суть которого - торговое посредничество, т.е. установление связей между продавцами и покупателями ценных бумаг, а точнее, между эмитентами и инвесторами или только между инвесторами.

Для получения лицензии на брокерскую деятельность у юридического лица должны быть разработаны правила по ведению системы учета и отчетности по операциям с ценными бумагами.

Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг может совмещаться с рядом других видов профессиональной деятельности, таких, как: дилерская, управление ценными бумагами, депозитарная, но она не может совмещаться с аналогичными видами деятельности на иных рынках, кроме рынка ценных бумаг.

Именно брокер, как принято говорить, осуществляет связь между многочисленными частными клиентами и рынком.

Брокер оказывает клиентам рынка услуги, перечень которых постоянно расширяется, ибо зачастую определяется индивидуальными потребностями конкретного клиента.

Наиболее важными услугами, которые предоставляются брокером, обычно являются услуги:

¦ по совершению сделок с ценными бумагами;

¦ методическому, правовому, бухгалтерскому, расчетному и т.п. инфраструктурному сопровождению операций с ценными бумагами;

¦ консультированию клиентов, особенно о возможных рисках на рынке ценных бумаг;

¦ размещению эмиссионных ценных бумаг, включая деятельность брокера в качестве финансового консультанта, т.е. оказание эмитенту услуг по подготовке проспекта ценных бумаг;

¦ страхованию операций клиентов и т.п.

Юридической основой взаимоотношений между клиентом и брокером является договор на брокерское обслуживание, или, проще говоря, брокерский договор. Он заключается в одной из указанных ранее юридических форм договора поручения, комиссии или агентирования и может иметь существенные различия в зависимости от вида клиента (индивидуальный или институциональный, мелкий или крупный, надежный или не очень и т.п.), вида операций с ценными бумагами, сроков и т.д.

Заключение брокерского договора обычно связано с предоставлением клиентом информации о себе: адрес, данные о финансовом положении, инвестиционные цели на рынке, предоставляемые гарантии и т.д., а также с открытием необходимых для совершения тех или иных операций на рынке ценных бумаг счетов клиента.

Счета брокерской компании бывают двух типов:

1) собственные - это счета, на которых хранятся средства брокерской компании;

2) клиентские - это счета, на которых хранятся средства клиентов.

Взаимодействие между брокером и его клиентом на рынке ценных бумаг происходит в следующем порядке:

1) клиент передает брокеру приказ на покупку или продажу ценной бумаги;

2) полученный клиентский приказ обрабатывается брокером и затем исполняется им на рынке ценных бумаг;

3) клиент получает от брокера информацию о выполнении приказа;

4) брокер готовит отчет о проведении операции, соответствующие договоры купли-продажи, а также счета на оплату и передает подготовленные документы клиенту;

5) проводятся необходимые денежные расчеты и ценные бумаги перерегистрируются на имя нового владельца.

Таким образом, началом любой клиентской операции является клиентский приказ, т.е. поручение клиента брокеру о купле-продаже ценной бумаги на определенных условиях. Данные приказы есть либо приказы на покупку, либо приказы на продажу. Подаваться они могут в любое время, оговоренное условиями брокерского договора, т.е. обычно как до момента начала работы рынка, так и в ходе его функционирования.

Брокерская деятельность осуществляется на основе договора и имеет такие особенности:

брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления;

если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен, привел к причинению ему убытков, брокер обязан возместить сумму причиненного ущерба;

денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для совершения сделок, должны находиться на отдельном банковском счете;

брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства клиента, а также брокер вправе предоставлять клиенту взаем денежные средства для совершения маржинальных сделок (условия определяются договором о брокерском обслуживании); брокер вправе совершать сделки с ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.

Размещено на Allbest.ru