Виды и особенности деятельности на современном биржевом товарном рынке

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат

Виды и особенности деятельности на современном биржевом товарном рынке

Введение

Одним из важнейших элементов рыночной инфраструктуры, которая представляет собой систему предприятий и организаций, обеспечивающих движение товаров, услуг, ценных бумаг, рабочей силы, являются биржи.

Современные товарные биржи являются результатом длительной эволюции различных форм оптовой торговли и одновременно одним из видов организованного товарного рынка, т.е. рынка, функционирующего по установленным правилам, записанным в тех или иных нормативных актах. Биржа представляет собой особую форму организации рынка, имеющую свою систему управленческих органов и специальные правила ведения торгов. Ее характерной чертой является моментальность встречи спроса и предложения, сменяемость ролей и резкое ускорение процесса заключения сделки.

1. Основные виды товарных бирж

Товарная биржа - организация, действующая на основе самоокупаемости для: оказания посреднических услуг по заключению торговых сделок; упорядочения товарной торговли; регулирования торговых операций и разрешения торговых споров; сбора и опубликования сведений о ценах, состояния производства и других факторах, оказывающих влияние на цены.

Предметом сделок на товарной бирже является товар и договоры на его поставку. Товарная биржа, как правило, не является коммерческим предприятием. Получение большой прибыли - это не ее цель.

С определенной долей условности товарные биржи можно представить в виде консорциума, который создается заинтересованными производителями и посредническими фирмами для осуществления совместного проекта - организации регулируемого рынка товаров, обеспечивающего каждому из его участников проведение сбытовых и закупочных операций. Выгода участников обеспечивается экономией расходов на проведение коммерческой работы.

Возможно создание биржи и как коммерческого предприятия акционерного типа. Но при этом организаторов - участников должно быть в значительной мере меньше, чем клиентов, пользующихся ее услугами. Тогда в интересах учредителей скажется прибыльной работа биржи за счет предоставления разного рода посреднических услуг.

Высшим органом управления биржи служит собрание акционеров. Текущее руководство деятельностью биржи осуществляет комитет, состав и председателя которого выбирает собрание акционеров.

Основные лица, действующие на бирже - брокеры, представляющие участников биржи и заключающие сделки от их лица. В этом случае брокеры выступают в качестве агентов. Если брокерская контора производит операции за свой собственный счет, то она выступает в качестве принципала.

2. Организационная структура биржи

Фондовые биржи организуются либо в форме частных корпораций - акционерных обществ (Англия и США), либо в форме публично-правовых институтов (Германия и Франция). При акционерной форме организации биржевые дельцы являются акционерами биржи. Прием в члены биржи ограничен; самостоятельная торговля на бирже является монополией ее членов.

Во главе биржи стоит биржевой комитет или совет управляющих.

Биржа - это, прежде всего, торговый зал, в котором брокеры исполняют заказы на куплю-продажу ценных бумаг. Для того чтобы иметь своих трейдеров на бирже, инвестиционный дилер должен стать ее членом. Эта сложная процедура, призванная установить профессиональную, финансовую и моральную пригодность дилера к биржевой работе, начинается с подачи заявления о приеме в члены биржи. Заявитель должен доказать, что на ключевых постах фирмы находятся люди, прошедшие требуемую профессиональную подготовку. После этого публикуется извещение о подаче заявления. Окончательно вопрос решается либо руководителями биржи, либо всеми ее членами путем голосования («за» должно быть подано не менее 2/3 голосов).

Управление, разработка и осуществление политики биржи - прерогатива ее руководящего органа - биржевого комитета или совета управляющих, который формируется из нескольких служащих биржи и опытных брокеров, которые становятся управляющими биржи на определенный срок. Главное должностное лицо на бирже - президент, назначаемый правлением (советом управляющих). Из представителей фирм - членов биржи - создаются различные комитеты: аудиторский, бюджетный, по системам (компьютеры), биржевым индексам, опционам. Число и состав комитетов меняются; постоянны только два комитета:

- по листингу (рассматривает заявки на включение акций в биржевой список);

- по процедурам торгового зала, который совместно с администрацией определяет режим торговли и следит за соблюдением инструкций по поведению в торговых залах.

Обычно биржи представляют собой бесприбыльные ассоциации, освобожденные от уплаты корпоративного подоходного налога.

Основные статьи их дохода:

- акциз (налог на сделку), взимаемый с биржевых фирм за каждый заказ, исполненный в торговом зале;

- плата компаний за включение их акций в биржевой список;

- ежегодные взносы компаний, расходуемые биржей на поддержание их листинга в хорошем состоянии;

- плата компаний за изменения в листинге в связи, например, с изменениями в структуре их капитала;

- эпизодические взносы биржевых фирм на покрытие текущих убытков или создание необходимых резервов;

- вступительные взносы новых членов.

Акции нового выпуска обычно проходят подписку у посредников инвестиционных банков, брокеров, дилеров и первоначально реализуются либо через первичный, либо через уличный (внебиржевой) рынки. Только после того как акции были распроданы посредниками и получены доказательства их удовлетворительного размещения, они попадут в котировочный список («лист») одной или нескольких бирж.

3. Биржевые товары

Их количество и ассортимент постоянно изменяется. Если в конце ХIХ века в это число входило до 200 товаров, то на сегодня их число уменьшилось до 60-65, из них около 45 постоянно обращаются на бирже. Чем вызван выбор того или иного товара? Последний должен обладать определенным набором качеств. Во-первых, он должен соответствовать определенным стандартам по количеству и качеству. Во-вторых, цена на товар должна быть изменчивой, колебаться в зависимости от погодных или других условий. В третьих, товар должен дробиться и быть транспортабельным. Все обращающиеся на бирже товары можно условно разделить на две группы:

- первую составляют сельскохозяйственные продукты, где большая часть приходится на семена масленичных культур. В эту же группу входят зерновые, продукция животноводства, сахар, кофе, какао-бобы, пиломатериалы.

- вторая группа - промышленное сырье и продукция ее переработки. Сюда входят энергоносители, драгоценные и цветные металлы. Следует отметить, что на товарной бирже вместе с контрактами на обычные товары обращаются контракты на ценные бумаги, в том числе государственные облигации, акции акционерных банков, акции производственных акционерных обществ, депозитные банковские сертификаты.

биржа рынок товарный ценный

4. Особенности профессиональной деятельности на современном биржевом товарном рынке Республики Беларусь

В реальной экономике нашей республики появилась новая структура - товарная биржа. До сих пор представление о ней ассоциировалось у нас благодаря некоторым зарубежным источникам. Нам совершенно не была понятна суть биржевых торгов. И 1 июня 2005 года заявила о себе Белорусская универсальная товарная биржа. И хотя со дня ее основания прошло не так много времени, однако работает она довольно интенсивно.

Нашу продукцию покупают представители крупнейших фирм и предприятий России, Польши, Финляндии, Латвии. То есть биржа работает на экспорт, что весьма примечательно.

Белорусская универсальная товарная биржа (БУТБ) создана правительством по инициативе Президента А. Лукашенко. Ее деятельность построена на следующих принципах и ее полномочиями являются: общественная полезность и доверие; гласность и открытость биржевых торгов; гарантия прав участников биржевой торговли и другое. Ее нормативные документы разработаны в соответствии с законодательством Беларуси правилами, утвержденными Советом Министров «О мерах по развитию биржевой торговли на товарных биржах» от 16 июня 2004 года. Правительство также утвердило перечень товаров, которые продаются на торговой площадке биржи. На сегодняшний день это лесоматериалы, метало - и сельхозпродукция, а в перспективе и нефтепродукция и др.

Цели, задачи и функции биржи: на первом месте совершенствование механизма государственного регулирования в сфере внутренней и внешней торговли. Далее - развитие организованного оптового рынка товаров. Обеспечение равного доступа на рынок хозяйствующим субъектам, создание для них дополнительных экономических стимулов.

Биржа призвана формировать эффективный государственный контроль за условиями проведения торговых операций. Устанавливать единые правила импорта и экспорта товаров. Обеспечивать «прозрачность» торговых операций. Создавать здоровую конкуренцию и определять диапазон цен на товары, производимые в нашей республике и импортируемые. Сокращать проникновение на рынок нелегальных товаров, исключать бартер и ненужные посреднические звенья во внешнеторговых операциях. В соответствии с экономическими законами создавать наиболее благоприятные условия заключения торговых сделок и предоставлять участникам торгов определенные гарантии по их исполнению.

На данное время биржевой механизм востребован, и это понятно, так как сегодня большое количество сделок совершается или по конкурсу, или по тендеру. Процедура довольно сложная, и каждый справляется с ней по-своему. Однако нет стопроцентной гарантии, что сделка будет прозрачной. Чтобы было видно, по какой цене, кто, кому и сколько продал и существует механизм биржи.

Биржевой механизм имеет свои преимущества. Это:

1. Создание конкурентной среды в очном поединке. По сути, на виду участников торгов идет соревнование. Продавец заявляет на товар свою цену, покупатель ведет торг. Если есть несколько желающих купить, цена лота растет. То есть для продавца такой вариант наиболее выгоден, так как он может наиболее выгодно продать свой товар.

2. Сделка совершенно прозрачна. Продавец сам не определяет, кому продать свой товар, он лишь выставляет на биржу заявку на продажу. И покупатель также дает заявку. Во время биржевых торгов прямые контакты между продавцами и покупателями практически исключены. Идет минимизация возможности сговора покупателей. Между собой или продавцами.

3. Объединяется на одних торгах ресурс всех наших экспортеров, что очень актуально. То есть, появилась возможность привлечь крупных покупателей. Устранен ценовой дисбаланс.

Биржа стала важным коридором для выхода белорусских экспортеров на мировые рынки, а биржевые котировки для продавцов и покупателей - одним из основных ценовых ориентиров. Заключая сделки, Белорусские и зарубежные участники рынка активно используют постторговую информацию об экспорте различной продукции, также результаты торгов на внутреннем рынке.

Там не менее, Белорусская универсальная товарная биржа - звено в белорусской экономике еще молодое. И особое, ряд товаров продается исключительно через биржу, причем число их растет. По этой причине работа биржи находится под пристальным вниманием правительства.

Одной из важных особенностей биржевых торгов является формирование стартовых цен с учетом итогов предыдущих продаж. Они могли существенно отличатся от цен, формируемых на основе себестоимости и рентабельности.

Биржевые котировки стали важным инструментом в государственном регулировании оптового рынка продукции. Котировки размещаются на сайте биржи.

Распространяемая биржей деловая информация способствует формированию организованного оптового рынка. Оперативная публикация котировок на продаваемую продукцию позволило занять бирже определенное место в системе глобального товарного рынка. Это подтверждается и тем, что зарубежные информационно-аналитические источники, отслеживающие определенные сегменты рынка, стали регулярно освещать ситуацию на белорусском биржевом рынке.

На нашей товарной бирже могут заключаться следующие виды сделок:

1.с товаром, имеющимся в наличии;

2.с товаром, который появится в будущем (фьючерсные контракты);

3.иные сделки, чье совершение не противоречит законодательству Республики Беларусь.

Для того чтобы продаваемый или покупаемый товар был допущен к биржевым торгам необходимо:

для товара, имеющегося в наличии, - установления товарной биржей соответствия фактического объема и качества товара информации, указанной в заявке участника биржевой торговли, а также точного местонахождения товара;

для товара, который появится в будущем, - установления товарной биржей возможности производства или импорта указанного в заявке объема товара соответствующего качества, а также возможности его поставки в определенное место и в определенный срок.

На нашей товарной бирже существует следующий порядок выставления товара на биржевые торги: выставление товара на биржевые торги производится путем подачи участником биржевой торговли заявки на куплю или продажу товара, допущенного к биржевым торгам. Участник биржевой торговли, желающий продать товар, подает заявку на продажу товара в соответствующее подразделение товарной биржи. Заявка принимается при условии, что продаваемая партия товара допущена к биржевым торгам. Участник биржевой торговли, желающий приобрести товар, допущенный к биржевым торгам, подает заявку на покупку товара в соответствующее подразделение товарной биржи.

Товарная биржа осуществляет также и контроль исполнения зарегистрированных на товарной бирже сделок. Для осуществления данного контроля открывается паспорт сделки, в котором содержатся сведения, необходимые для оперативного контроля выполнения своих обязательств контрагентами. Основанием для закрытия данного паспорта служат документы, подтверждающие исполнение сторонами сделки своих обязательств. Односторонний отказ от исполнения обязательств по биржевой сделке и одностороннее изменение ее условий не допускаются.

Заключение

Экономика государства является отражением как экономического, так и социально-политического состояния страны. Экономика всегда реагирует на изменение требований осуществления товарно-денежных отношений и с ростом производительности труда появляется потребность в расширении рынка сбыта произведенной продукции, что в свою очередь является предпосылкой к возникновению новой экономической структуры.

Объем продукции, который товарная биржа согласна продать, обеспечивается лишь в условиях становления и роста капиталистических производственных отношений, которые в свою очередь перерастают в динамичную рыночную экономику. Данные явления, происходящие в экономике, и обусловили появление такой экономической структуры как товарная биржа.

Существование биржи нельзя характеризовать однозначно лишь с положительной или отрицательной стороны. Опыт зарубежных стран в отношении организации биржевых отношений свидетельствует о том, что товарная биржа является некоторым преимуществом во введении торговли. А если этот механизм к тому же хорошо и отлажен, то преимущества многократно возрастают, а в связи с этим и доходы страны.

Анализируя в своей работе товарную биржу, я сделала следующие выводы: биржа - одна из форм оптовой торговли, которая может нормально функционировать лишь в специально созданных условиях. Это значит, что для успешного функционирования биржи должен быть создан сильный правовой механизм, который будет контролировать работу биржи на правовом уровне. Также должен быть хорошо отлажен управленческий аппарат биржи, который будет следить за ее работой непосредственно изнутри. Данное управление осуществляется через специальные биржевые комитеты.

Успешное, динамичное развитие биржевого дела в мировом плане не является залогом успешного ее развития в конкретно взятой стране.

Появление новой экономической структуры в экономике вполне закономерно и вызвано новыми веяниями современной экономической жизни. И такой новой экономической структурой стала БУТБ, которая на данный момент является весьма молодой, но имеющей немалые перспективы для развития экономической структурой. Она является неотъемлемым звеном в мировом биржевом механизме. Несмотря на свою молодость, БУТБ уже признана мировым сообществом. С нашей биржей сотрудничают представители, как стран СНГ, так и дальнего зарубежья. БУТБ в скором времени при эффективном и правильном руководстве сможет соперничать с мировыми товарными биржами.

Размещено на Allbest.ru