Системы управления уровнем прибыли коммерческого банка

Влияние на прибыль изменения размера маржи прибыли:

(Н₃ - Н_3.0) х К₁ х Н_1.0 х Н_2.0, (11)

где Н_3.0 - маржа прибыли в предыдущем периоде.

Аналогичным образом можно проанализировать влияние разных факторов, от которых зависят отдельные составные части прибыли (доходов), например факторов процентной маржи.

Завершающей характеристикой прибыльности банка можно считать его рентабельность, или норму прибыли, которая представляет собой отношение массы прибыли к затраченному капиталу:

Р = (Пр / К) х 100%. (12)

Эта общая формула имеет несколько вариантов. В мировой практике обобщающими показателями рентабельности принято считать отношение общей (балансовой) или чистой прибыли к УК, к собственному капиталу, к активам и т.п. Однако конкретные расчеты соответствующих показателей прибыльности зависят от принятых в стране правил учета и отчетности.

Так, в публикуемых отечественными банками бухгалтерских балансах недостаточно конкретной информации для уверенного расчета показателей рентабельности их капиталов. При расчете показателя рентабельности активов необходимо обеспечить сопоставимость числителя и знаменателя (всю годовую прибыль соотнести со среднегодовой суммой активов), что также весьма затруднительно.

В силу ряда причин наши банки, по сути, лишены возможности ориентироваться на устоявшиеся средние уровни показателей рентабельности банковского дела в стране и вынуждены проводить сравнения с индивидуальными показателями отдельных конкретных участников финансового рынка. Однако и такие сравнения практически очень сложно проводить, так как они требуют сопоставимости данных, взятых из опубликованной финансовой отчетности, которая, в свою очередь, должна быть подтверждена аудиторской фирмой (аудитором). Между тем публикуемая банками отчетность ограничивается, как правило, данными на годовые даты и содержит узкую, к тому же недостаточно унифицированную базу балансовых данных.

По публикуемым сейчас годовым балансовым данным можно рассчитывать для отдельных банков показатели, характеризующие отношение балансовой прибыли к величине УК и сумме баланса на 1 января; в определенной времени будут говорить об эффективности работы соответствующих банков. Но эти показатели дают одностороннюю, а потому недостаточно ценную информацию.

Для аналитических целей иногда пользуются данными рейтинговых информационных агентств. Но достоверность их данных, получаемых путем запросов в самих же банках, никем и никак не подтверждается.

Наиболее распространенным является показатель нормы чистой прибыли на капитал банка, известный как показатель ROE (return on equity):

PI = Прибыль / Капитал. (13)

Эта формула может быть представлена и в ином виде:

Прибыль / Собственный капитал = (Прибыль / Доход) х (Доход /Активы) х (Активы / Собственный капитал). (14)

Данный показатель способен довольно точно характеризовать результативность средств, вкладываемых участниками (пайщиками, акционерами) в банк. При этом его величина в значительной степени зависит от соотношения собственного капитала и привлеченных средств в общей сумме баланса банка. Чем больше доля собственного капитала и, как считается, выше надежность банка, тем труднее ему обеспечивать высокую прибыльность своего капитала.

В наших условиях показатель, тождественный ROE, каждый банк может рассчитывать для себя сам. Сторонний исследователь способен рассчитать для банков показатель Р1 в виде отношения балансовой прибыли к величине собственного капитала банка.

Второй важнейший показатель эффективности работы банка -- норма прибыльности активов (ROA -- return on assets):

Р2 = Прибыль / Активы. (15)

В западных странах этот показатель рассчитывается путем соотнесения чистой прибыли к общей сумме активов банка. В наших условиях при его расчете приходится использовать величину балансовой прибыли.

Показатели Р1 и Р2 не являются независимыми. Дело в том, что Р1 -- показатель универсальный, синтезированный из двух параметров -- прибыльности активов (Р2) и коэффициента достаточности капитала (РЗ), что означает: рентабельность деятельности банка находится в прямой зависимости от прибыльности активов и обратной -- от коэффициента достаточности капитала. Другими словами, банку выгодно работать с минимальным обеспечением активов собственным капиталом. Возможности роста нормы прибыли на капитал за счет коэффициента достаточности ограничены, так как рост активов должен подкрепляться за счет расширения ресурсной базы. Для наибольшей эффективности банку следовало бы иметь высокую долю вкладов и депозитов и низкую долю собственного капитала. Но в действительности многие банки не в состоянии оптимизировать отношение активов к капиталу и поэтому резервом увеличения Р1 остается Р2 -- степень отдачи активов.



ГЛАВА II. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

2.1 Организационно-экономическая характеристика Кабардино-Балкарского регионального филиала ОАО «Россельхозбанк»

Открытое акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк» создано в 2000 году в соответствии с Распоряжением Президента Российской Федерации от 15.03.2000 № 75-рп. Банк является ключевым звеном национальной кредитно-финансовой системы обслуживания сельскохозяйственных товаропроизводителей и организаций АПК. 100% акций ОАО «Россельхозбанк» принадлежат Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, действующего на основании постановления Правительства Российской Федерации от 05.06.2008 № 432 «О Федеральном агентстве по управлению государственным имуществом». Миссия Банка -- эффективное и комплексное удовлетворение потребностей товаропроизводителей агропромышленного, рыбохозяйственного и лесопромышленного комплексов, населения и бизнеса сельских территорий, малых и средних городов в качественном и доступном банковском обслуживании и сопутствующих финансовых услугах.

В период с 2000 по 2014 годы Банк прошел ряд обусловленных составом и содержанием мер государственной политики в области формирования национальной кредитно-финансовой системы АПК России этапов развития, стал одним из крупнейших банков в стране, лидером в кредитовании отечественного АПК. Кроме того, была создана вторая по величине региональная сеть, обеспечивающая широкую территориальную доступность продуктов Банка. С 2013 года действует Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 годы. коммерческий банк рентабельность прибыль

Потенциальная клиентура Банка представлена хозяйственными единицами, способными динамично и адекватно приспосабливаться к условиям развития экономики.

С самого начала цель «Россельхозбанка» была двойной: создать систему, которая предоставляет весь сельский доступ людей к полному диапазону банковских услуг и обеспечить финансовые ресурсы для оборотного капитала и долгосрочных инвестиций юридических лиц сельского хозяйства. Чтобы сделать это, «Россельхозбанк» построил широкую сеть по всей стране. Сегодня «Россельхозбанк» обладает второй по величине сетью филиалов страны. На 1 января 2015 года «Россельхозбанк» имеет 78 филиалов, 1479 дополнительных офисов, 5 представительств за рубежом.

Наряду с разветвленной сетью филиалов и дополнительных офисов основными конкурентными преимуществами ОАО «Россельхозбанк» являются: наличие профессионального менеджмента, поведение активной политики в области кредитования АПК, удачное сочетание комплексных предложений клиентских услуг с учетом государственной программы, доступ к рынкам капитала, в т.ч. международным. Важным фактором конкурентоспособности является принадлежность Банка на 100% государству, что оказывает влияние на поддержку Банка клиентами - жителями сельской местности с консервативным отношением к банковской системе.

По данным на 01.04.2015г. ОАО «Россельхозбанк» занимает 5 место в РФ по размеру нетто-активов, составляющих на указанную дату 1904990239тыс. руб. Уставный капитал ОАО «Россельхозбанк» на 10.01.2015года составил 218048 млн. руб.

Отчетность ОАО «Россельхозбанк», использованная нами при написании дипломной работы, отражает сохранение динамичных темпов развития бизнеса банка на протяжении с 2008 по 2014гг., о чем свидетельствуют данные таблицы 6.

Таблица 6.

Анализ основных показателей деятельности ОАО «Россельхозбанк»

Показатели	Годы
	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Уставный капитал, млрд. руб.	14,39	20,87	27,73	108,05	148,05	188,04	218,05
Дополнительный капитал, млрд. руб	9,2	16,3	17,18	47,87	59,01	56,58	74,21
Основной капитал, млрд. руб.	14,5	22,27	30,87	102,62	132,91	140,68	171,13
Собственный капитал, млрд. руб	23,7	38,57	48,05	150,49	191,92	197,26	245,34
Активы, млрд. руб.	154,8	217,4	451,1	1013,5	1384,2	1577,9	1764,3
Прибыль, млн. руб.	652,7	2642,2	5699,5	3921,2	6599,2	2130,8	6322,6
Прибыль / Активы, %	0,42	1,22	1,26	3,86	0,48	0,14	0,36

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. Собственный капитал - наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность или рост прибыли в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Данный коэффициент интересует учредителей, акционеров, так как показывает эффективность их инвестиций. Таблица свидетельствует о повышении этого соотношения с 2008г. по 2010г. с 0,42% до 2014г.- 3,86%, после чего оно упало до 0,48% в 2012г., в 2013г. - повысилось с 0,14% (в 2013г.) до 0,36%, что обусловлено ростом прибыли в 2014г. относительно 2013г., составившим 4191,8млн. руб. Работающие активы Банка за рассматриваемый период выросли на практически в 11 раз и достигли в 2014 году 1764,3 млрд. руб. Балансовая прибыль Банка по итогам работы за 2014г. составила 6322,6 млн. руб., по сравнению с 2008г. прибыль выросла более, чем в 9 раз, а относительно 2013 года - в 3раза.

Структура кредитов, выданных ОАО «Россельхозбанк» в рамках реализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК», представлена нижеследующим рисунком.

Рис. 1. Структура кредитов, выданных ОАО «Россельхозбанк» в рамках реализации ПНП «Развитие АПК»

В портфеле кредитов, выданных Банком в рамках участия в выполнении государственной программы «Развитие АПК», преобладают кредиты, направленные на развитие животноводства - 55,1% от общей суммы кредитов, второе по объему направление размещения средств в рамках данной программы - кредиты, предоставляемые личным, подсобным хозяйствам - 27%.

В Кабардино-Балкарской Республике ОАО «Россельхозбанк» представлен Кабардино-Балкарским региональным филиалом ОАО «Россельхозбанк», который был открыт в г. Нальчике 27.07.2001г. В настоящее время Кабардино-Балкарский региональный филиал имеет 14 дополнительных офисов: дополнительные офисы в с. Анзорей, г. Баксане, п. Залукокоаже, п. Звездном, п. Кашхатау, г. Майском, 3 дополнительных офиса в г. Нальчике, г. Нарткале, г. Прохладном, г. Тереке, г. Тырныауз, г. Чегеме. Кабардино-Балкарский региональный филиал ОАО «Россельхозбанк» наращивает поддержку АПК Кабардино-Балкарии.

В 2014 г. «Россельхозбанк» большое внимание уделял развитию розничных программ кредитования и поддержке малых форм хозяйствования на селе. В течение прошлого года физическим лицам выдано 203 тыс. кредитов. Объем розничного кредитного портфеля к январю 2014 г. составил 58 млрд. руб. В соответствии с решениями Правительства РФ ОАО «Россельхозбанк», начиная с 2007 года, осуществляет кредитование централизованных государственных закупок зерна в целях обеспечения стабилизации внутреннего продовольственного рынка и защиты интересов отечественных сельскохозяйственных товаропроизводителей.

При рассмотрении кредитных операций банка немаловажно раскрыть все источники привлечения средств. Наряду с депозитными источниками (депозиты юридических и физических лиц), также банком организованы следующие основные сделки по привлечению денежных средств:

1) размещены выпуски облигационных займов на общую сумму 20 млрд. руб., со сроками обращения 10 лет;

2) размещен еврооблигационный займ, номинированный в швейцарских франках на сумму 375 млн., сроком на 3 года;

3) привлечен синдицированный кредит на сумму 520 млн. долларов США;

4) размещен еврооблигационный займ в рамках программы EMTN на сумму 1,25млрд.долл.США, общий объем которой был увеличен до 3млрд.долл.США;

5) привлечен субординированный кредит 20 го уровня в сумме 200 млн. долл. США сроком на 10 лет с правом досрочного погашения кредита через 5лет.

В Кабардино-Балкарском региональном филиале ОАО «Росельхозбанк» В 2013-2014 гг. наибольшим спросом у населения пользовались кредиты на развитие личного подсобного хозяйства, ипотечный кредит и автокредит. В частности, владельцам личных подсобных хозяйств было выдано 2 944 кредита на общую сумму 810,4 млн. рублей, по ипотечным программам - 459 кредитов на сумму более 595 млн. рублей, по Автокредиту - 101 кредит на сумму более 52,2 млн. рублей. Наибольший рост объемов выдачи в 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается по Автокредиту. Выдача по данному виду кредита выросла более чем вдвое. Этому способствовали выгодные условия кредитования: приемлемые процентные ставки, удобные сроки кредитования, отсутствие комиссий и программа кредитования с государственной поддержкой.

Организационно - управленческая структура ОАО «Россельхозбанк» представлена в виде схемы на рисунке 2.

Рис.2. Организационно-управленческая структура Кабардино-Балкарского регионального филиала ОАО «Россельхозбанк»

Особое внимание ОАО «Россельхозбанк» уделяет кредитованию предприятий малого и среднего бизнеса, а также кредитованию физических лиц, ипотечное кредитование, кредитование на неотложные нужды. Банк осуществляет кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства, в том числе за счет целевых ресурсов открытого акционерного общества «Российский банк развития».

ОАО «Россельхозбанк» осуществляет комплексное обслуживание финансовых институтов России и СНГ. Развитие сотрудничества с зарубежными финансовыми институтами в области корреспондентских отношений, межбанковских операций и торгового финансирования является одним из приоритетных направлений деятельности банка.

Показатели финансово-экономической деятельности Кабардино-Балкарского регионального филиала ОАО «Россельхозбанк» за 2012 - 2014 гг. представлены в таблице 7.

Таблица 7.

Показатели финансово-экономической деятельности Кабардино-Балкарского регионального филиала ОАО «Россельхозбанк» за 2012 - 2014 гг., тыс. руб.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Абс. отклонение 2014 г. от 2012г	Относит. отклонение 2014 г. от 2012 г., %
Уставный капитал	895 000	1 600 000	6 362 319	5 467 319	610,9
Собственные средства	1 812 807	3 025 041	8 095 192	6 282 385	346,6
Привлеченные средства	15990043	24508318	28533217	12633174	78,4
Чистая прибыль	232 364	361 241	446 922	214 558	92,3
Рентабельность активов, %	1,5	1,6	1,4	-0,1	-
Рентабельность капитала, %	14,6	14,9	8,0	-6,6	-
Чистый процентный доход	672 815	1 331 353	2 082 909	1 410 094	209,6
Чистый комиссионный доход	192 926	277 641	383 590	190 664	98,8
Прибыль от операционной деятельности	1 094 056	1 650 019	2 759 396	1 665 340	152,2
Чистая процентная маржа, %	4,4	5,9	6,5	2,1	-
Отношение доходов к расходам	88,0	87,9	90,9	2,8	-

Как показывают данные таблицы, уставный капитал за анализируемый период увеличился в 7,1 раза до 6 362,3 млн. руб. в результате дополнительной эмиссии акций. Это отразилось и на величине собственных средств. За 2012-2014 гг. они возросли в 4,5 раза и достигли 8 095,2 млн. руб. Однако эффективность их использования снизилась. На это указывает показатель рентабельности капитала. По итогам 2014 г. он составил 8,0% против 14,6% в 2012 г. Рентабельность активов, характеризующая способность активов банка приносить прибыль и косвенно отражающая их качество, снизилась на 0,1%.

В 2012 г. на 1 рубль активов банка приходилось 1,5% прибыли, в 2014 г. только 1,4%. Вместе с тем рентабельность активов банка ниже аналогичного показателя банковского сектора России (1,8%). В целом можно сделать вывод о недостаточно эффективной деятельности банка. Объем привлеченных средств вырос за период с 2012 - 2014 гг. на 78,4% и составил 28 533,2 млн. руб., что объективно свидетельствует о росте доверия к банку со стороны кредиторов и вкладчиков.

Чистая прибыль по итогам 2014 г. составила 446,9 млн. руб. против 232,4 млн. руб. в 2012 г. Основное влияние на увеличение чистой прибыли банка оказал существенный рост чистого процентного дохода банка, а также рост чистого комиссионного дохода. Среди причин, которые привели к росту прибыли, следует указать увеличение объема проводимых операций расширение клиентской базы и спектра услуг, предоставляемых клиентам.

2.2 Анализ процентной маржи коммерческого банка

Банки в своей деятельности подвергаются многочисленным рискам, одним из которых являются процентный и рыночный риски, которые связаны с вероятными колебаниями в размерах рыночных процентных ставок на активы банка, в том числе кредиты и ценные бумаги. Банк должен всячески застраховать себя от возможного наступления неблагоприятной рыночной ситуации, поэтому политика ценообразования должна быть направлена на достижение такого баланса процентных ставок, при котором процентные ставки по выданным ссудам превышают среднюю стоимость привлеченных банком ресурсов. В данном аспекте своеобразным ориентиром выступает показатель процентной маржи коммерческого банка.

Процентная маржа банка, которую в некоторых источниках называют также процентной прибылью или чистым процентным доходом (англ. net interest margin, net interest income, interest result of banking operations) представляет собой разницу между суммой процентных доходов и суммой процентных расходов банка за период. Балансовая прибыль банка складывается из сумм процентной и непроцентной маржи. Процентная маржа является главным источником банковской прибыли, так как основным источником доходов банка являются процентные доходы и доля процентных расходов в валовом расходе банков за период также значительна. Исключение в данном случае могут составлять банки, у которых доминируют непроцентные доходы. Процентная маржа должна покрывать убытки от спекулятивных операций банка, налоги и банковские риски.

Размер процентной маржи может быть представлен либо в виде абсолютной величины (в рублях), либо в виде ряда относительных величин, которые отражают ее фактический или достаточный (для данного банка) уровень.

Абсолютная величина процентной маржи зависит от различных факторов. Среди них:

- объем операций, приносящих процентный доход;

- спрэд как разница между процентными ставками по активным и пассивным операциям;

- структура привлеченных ресурсов;

- доля ссуд с высокой степенью риска в кредитном портфеле банка и т.д.

Процентная маржа в ее абсолютном выражении может рассчитываться как в целом по процентным доходам и процентным расходам банка, так и в отношении процентных доходов по отдельным банковским операциям и процентных расходов, связанных с привлечением источников для проведения данной конкретной операции.

Фактический уровень процентной маржи рассчитывается как отношение размера процентной маржи за период к среднему за период остатку кредитной задолженности. Достаточный уровень процентной маржи показывает необходимый банку минимальный уровень маржи для компенсации издержек и рассчитывается как отношение процентной маржи за период к средним остаткам активов, приносящих доход. Под активами, приносящими доход, подразумеваются все виды кредитов, предоставленных банком физическим и юридическим лицам, вложения банка в ценные бумаги, лизинговые и факторинговые операции и т.п. Достаточная маржа может рассчитываться как на основе фактических данных за прошедший период, так и на основе прогнозируемых данных на последующие периоды функционирования банка.

Для анализа банками может использоваться сравнение достаточной и фактической процентной маржи, на основании которого можно сделать вывод об эффективности управления доходностью банка и его финансовой устойчивости. При этом сравнение проводится как на основе агрегированных показателей достаточной и фактической процентной маржи, так и на основе аналогичных показателей по отдельным видам банковских операций. При этом уменьшение уровня фактической процентной маржи относительно достаточной является негативной тенденцией.

Однако величина процентной маржи во многом зависит от метода учета процентных поступлений и платежей. Существует 2 метода учета операций, связанных с отнесением начисленных процентов по привлеченным и размещенным денежным средствам на доходы и расход банка:

- кассовый метод;

- метода начисления (наращения).

При кассовом методе проценты по выданным кредитам или привлеченным депозитам отражаются в учете при фактическом поступлении или выплате таковых.

Метод начисления предполагает отражение в учете начисленных процентов в том периоде, к которому они относятся вне зависимости от фактического поступления денежных средств.

С 2004 года российскими банками стали использоваться международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), в основе которых лежит метод начисления. Соответственно, отраженные в бухгалтерском учете банка и представленные в финансовой отчетности данные о процентных доходах и расходах соответствуют суммам начисленных процентов. Доходы и расходы, которые относятся к данному периоду, но не являются полученными или выплаченными до конца срока этого периода, называются наращенными. Они представляют собой право получения дохода или соответствующее обязательство, а не реальный доход или выплату денежных средств, что делает показатель процентной маржи менее объективным. Поэтому явление увеличения значения показателя процентной маржи за счет таких источников не может считаться положительным.

Различные категории банков обладают разным уровнем процентной маржи. Это связано с уровнем банковских рисков и стоимостью привлечения ресурсов. Таким образом, более высокое значение процентной маржи будут иметь банки, имеющие возможность привлекать дешевые ресурсы и покрывающие существенный кредитный риск высокими ставками по предоставляемым кредитам. К последним относятся банки, обслуживающие мелкие фирмы и индивидуальных предпринимателей, которые еще не успели завоевать репутацию на рынке и не имеют кредитной истории. Однако для того чтобы поддерживать предпринимательство и инновации, государство разрабатывает многочисленные программы по поддержке системы кредитования субъектов малого и среднего бизнеса, основанные на распределении риска между специализированными банками и банками-партнерами, что снижает ставки процентов по предоставляемым кредитам и, соответственно, уменьшает как риск банков, так и их процентный доход. Соответственно, снижается и показатель процентной маржи.

В таблице 8 представлены значения абсолютной процентной маржи в Кабардино-Балкарском региональном филиале ОАО «Россельхозбанк».

Таблица 8.

Значение абсолютной процентной маржи в Кабардино-Балкарском региональном филиале ОАО «Россельхозбанк», млн. руб

Годы	Процентные доходы	Процентные расходы	Абсолютной значение процентной маржи	Доля процентной маржи в процентных доходах
2012
2013
2014

Из данных, представленных в отчетах о прибылях и убытках банков, можно рассчитать абсолютную процентную маржу. Несмотря на значительный отрыв банка ВТБ по сравнению с Газпромбанком и Россельхозбанком в сумме процентных доходов, процентная маржа ВТБ в абсолютном выражении ниже, чем у указанных банков за счет значительной суммы процентных расходов банка.

Для сравнения в следующей таблице 9 представлены значения абсолютной процентной маржи 3 банков из числа крупнейших банков Европы.



Таблица 9.

Значение абсолютной процентной маржи европейских банков за 2014 год

Банки	Процентные доходы	Процентные расходы	Абсолютное значение абсолютной маржи
BNP Paribas (Франция)	44 476 млн. EUR	22 731 млн. EUR	21 745 млн. EUR
Barclays (Великобритания)	19 199 млн. GBP	7 560 млн. GBP	11 639 млн. GBP
ING Group (Нидерланды)	60 002 млн. EUR	48 119 млн. EUR	11 883 млн. EUR

При сопоставлении данных таблиц 8 и 9 видно, что крупнейшие российские банки значительно отстают в исследуемых показателях от ведущих европейских банков. И в этом нет ничего удивительного, если обратиться к международным индикаторам и рейтингам финансового рынка России по сравнению с аналогичными показателями других стран. Россия вступила в ВТО, находясь на 129 месте из 139 по шкале оценки индикатора устойчивости банков [Доклад о конкурентоспособности России 2011 по итогам Всемирного экономического форума в г Женева / под ред. М.Д. Хануз и А. Праздничных, 2011 г. - 228 с.25, с.51]. Точки зрения международной оценки банковских операций, российские банки обладают низкой оперативностью. Около 38% банковского сектора находится в руках государства, что ограничивает конкуренцию и снижает эффективность основных организаций финансового сектора. Также Россия отстает по ряду индикаторов, отражающих эффективность работы банков. Например, накладные расходы российских банков составляют 7,6% от совокупных активов, что значительно превышает показатели Индии (1,6%) и Китая (1,0%) [Доклад о конкурентоспособности России 2011 по итогам Всемирного экономического форума в г Женева / под ред. М.Д. Хануз и А. Праздничных, 2011 г. - 228 с.25, с.51].

Таким образом, процентная маржа, выражающая собой разницу в абсолютном виде разницу между процентными доходами и процентными расходами банка, является ключевым показателем, отражающим прибыльность коммерческого банка. Ее величина зависит от многих факторов, главными из которых являются стоимость привлечения банками ресурсов и процентные ставки по размещенным банком денежным средствам. Банки могут рассчитывать относительные показатели процентной маржи, отражающие ее фактический и достаточный уровень, исходя из объема размещенных кредитных средств или суммы приносящих доход активов. Но все же основным показателем, отражающим эффективность функционирования банка и финансовый результат его деятельности, является прибыль (убыток).

2.3 Модель формирования прибыли в Кабардино-Балкарском региональном филиале ОАО «Россельхозбанк»

Получение прибыли является основной целью деятельности банка как коммерческого предприятия. Прибыль (убыток) банка является результатом его кредитной, инвестиционной, депозитной политики, а также политике по выплате дивидендов. Кроме того, прибыльность или убыточность банка в некоторой степени зависит от внешних факторов, как например, экономической ситуации в стране в целом, политики, проводимой Центральным банком, уровня конкуренции в отрасли и особенностей региональной политики. В то же время именно прибыльность банка является гарантом его стабильности, надежности и устойчивости. Это имеет важное значение как для руководства и акционеров банка, так и для его клиентов, для которых зачастую именно прибыльность как синоним стабильности является определяющим показателем в выборе банка для вложения денежных средств. Таким образом, для банка как общественного института, ответственного за перераспределение денежных средств, прибыль не менее важна, чем для банка в роли коммерческого предприятия. Стратегия развития банковского сектора на период до 2015 года, разработанная Правительством Российской Федерации совместно с Банком России, подразумевает переход от экстенсивной к интенсивной модели развития банковского бизнеса в России, следствием чего будет являться повышение уровня конкуренции в банковской среде. Соответственно, для того, чтобы выживать в условиях банковской конкуренции банкам нужно повышать уровень своей прибыльности, а также степень ее капитализации [13].

Величина прибыли, которая остается в распоряжении банка, используется банком в целях управления его капиталом. При низком уровне прибыли внутренние источники банка растут медленно, что повышает риск банкротства и сдерживает рост активов, что в свою очередь, снижает доходность банка. От прибыльности банка зависят суммы дивидендов, выплачиваемых акционерам. Чем выше дивиденды, тем большую курсовую стоимость будут иметь акции банка, что будет способствовать дополнительным притокам денежных средств. От размера полученной прибыли зависит решение банком многочисленных задач его деятельности: создание резервных фондов, финансирование капитальных вложений, совершенствование технологий, развитие сети филиалов.

Прибыль банка, направляемая на увеличение его капитала, способствует поддержанию и повышению норматива достаточности собственного капитала банка, который установлен Банком России в Инструкции № 139-И в целях обеспечения гарантии стабильности и устойчивости банка, соблюдения интересов вкладчиков и кредиторов в случае наступления неблагоприятных обстоятельств. Самый надежный банк по итогам 2013 года по данным экспертов газеты «Global Finance» - японский банк Shizuoka Bank - в 2013 году получил чистую прибыль в размере 473 миллиона долларов с коэффициентом достаточности капитала в 15,9% при минимально установленном нормативе 10% [50].

В целях обеспечения стабильного функционирования банки должны планировать свою прибыль. Планирование прибыли является неотъемлемой частью общей стратегии развития банка и представляет собой процесс бюджетирования, то есть составления бюджетов банка на планируемый период.

В соответствии с отношением к доходной и расходной части бюджета банка в финансовой структуре кредитной организации выделяют следующие центры ответственности (центры финансового учета): центры доходов (прибыли) и центры затрат. Такая классификация подразделений необходима банку для целей планирования, формирования и распределения получаемой прибыли. Центры прибыли представляют собой структурные подразделения банка (или группы подразделений), главной задачей которых является привлечение ресурсов или получение доходов от третьих лиц. Центры затрат, в свою очередь, являются структурными подразделениями банка, которые непосредственно не связаны с получением доходов, а основной их задачей является обеспечение функционирования и обслуживание деятельности центров прибыли. К центрам прибыли относятся, например, кредитный отдел, отдел по работе с ценными бумагами; к центрам затрат - аналитический отдел, секретариат.

Так как банк состоит из множества связанных структурных подразделений, управление рентабельностью каждого из таких подразделений должно производиться с учетом их взаимного влияния. Также следует учитывать, что банк в целом и каждый его структурный элемент в отдельности имеют свои цели и функции и обладают определенным объемом самостоятельности в принятии решений. При этом в общем случае стратегии реализации экономических интересов банка в целом и его структурных подразделений не совпадают, что может оказаться причиной несогласованности действий. Это происходит потому, что каждый структурный элемент банка, стремящийся реализовать и оптимизировать в процессе деятельности свои цели, функции и производительность, вступает в конфликт интересов с другими структурными подразделениями и банком в целом. Это противоречие более конкретно выражается в том, что, например, у кредитного отдела может быть собственное представление о выполнении показателей ликвидности баланса и платежеспособности банка, в то время как административные подразделения предъявляют иные требования к данным показателям, стремясь достичь баланса между доходностью и осторожностью. Это значит, что вся совокупность оптимальных решений, принятых на локальных уровнях банка, не будет оптимальной для всего банка. Таким образом, в коммерческой деятельности банка могут возникать противоречивые ситуации, которые, в свою очередь, отражаются на конечном показателе его деятельности - прибыли [36]. Решением таких противоречий может стать грамотный менеджмент, ориентированный на построение структуры принятия решений, подразумевающей разработку стратегий локальных уровней деятельности банка на основе общей банковской стратегии.

Качественная характеристика прибыли достигается посредством применения модели формирования чистой прибыли банка, широко распространенной в мировой практике. Модель выстроена таким образом, что доходы и расходы в ней классифицируются по определенным качественным характеристикам, что позволяет в целом сделать вывод о качестве банковской прибыли.

Одним из подходов, позволяющих оценить прибыль банка, является выявление тенденции ее роста и факторов, его определяющих. При этом положительно можно оценить рост прибыли, основанный на увеличении процентной маржи и непроцентных доходов. Негативная оценка прибыльности дается в том случае, если она непосредственно связана с доходами от операций на фондовом рынке, чрезвычайными (непредвиденными) доходами или с отсрочкой в выплате налогов.

Также для оценки качества прибыльности может быть применен метод финансовых коэффициентов, основанный на определенной количественной связи между показателями баланса. Таким образом, может оцениваться как количественное, так и качественное влияние на рентабельность банка одновременно нескольких факторов.

Основными стоимостными показателями, характеризующими эффективность работы банка, являются его рентабельность и доходность. При этом рентабельность рассчитывается как процентное отношение прибыли к расходам, а доходность - как процентное отношение прибыли к работающим активам. Одним из оценочных показателей является уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами, рассмотренный нами ранее.

Для более эффективного планирования финансовых результатов деятельности банка в перспективе и рационального расходования ресурсов банкам необходимо разрабатывать подробный финансовый план деятельности.

Различают несколько разновидностей финансовых планов:

- перспективные (долгосрочные) - на год и более вперед;

- текущие (годовые планы с разбивкой по кварталам и месяцам);

- оперативные (на следующий месяц).

В состав финансового плана банка, как правило, включаются следующие основные направления:

I) Планирование доходов включает в себя:

1. Составление плана доходов от кредитных операций. Для его разработки необходимо оценить объем кредитных вложений на планируемый период, а также применяемых процентных ставок. В оперативных финансовых планах должна учитываться реальность поступления процентов, накапливаемых и отражаемых в учете по методу начисления. При расчете доходов от кредитных операций учитываются объемы временно свободных денежных ресурсов в соответствии со сроками их размещения.

2. Составление плана доходов от операций с ценными бумагами. Это обширное и сопряженное с рисками направление деятельности банка, включающее оценку доходности и рисков по операциям с государственными ценными бумагами, собственными долговыми обязательствами и ценными бумагами других организаций. В отчетности банка предусмотрены два основных направления работы с ценными бумагами сторонних эмитентов. Они включают в себя операции с ценными бумагами, предназначенными для продажи, и ценными бумагами, используемыми банком в целях инвестирования (либо удерживаемые до погашения). Ценные бумаги, предназначенные для инвестирования, формируют инвестиционный портфель банка. Ценные бумаги, принадлежащие банку, подлежат регулярной переоценке по справедливой (рыночной) стоимости с последующим отнесением результатов переоценки на соответствующий финансовый результат банка. В целях снижения риска и повышения доходности банку следует проводить грамотную политику работы с ценными бумагами, включающую использование производных финансовых инструментов. При планировании данного направления деятельности банка необходимо учитывать как поступления денежных средств от переоценки ценных бумаг на балансе банка и причитающихся долевых сумм, так и расходы, связанные с выпуском и обращением собственных долговых обязательств банка (облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов).

3. Составление плана доходов от операций с иностранной валютой. Еще одно рисковое направление деятельности банка, требующее детального планирования. Подразумевает оценку объемов предстоящей купли или продажи иностранной валюты в наличной и безналичной формах, а также учет причитающихся банку комиссий за открытие и ведение валютных счетов, осуществление расчетов и выполнение функций агента валютного контроля. Также необходимо планировать объемы кредитных вложений и депозитов клиентов в иностранной валюте в соответствии с прогнозируемым ростом курсов иностранных валют по отношению к национальной в целях последующей переоценки.

4. Составление плана комиссионных доходов банка должно осуществляться в соответствии с кассовыми планами и планируемым объемом инкассации выручки предприятий - клиентов. При планировании доходов по расчетным операциям учитывается количество обслуживаемых клиентов и средние месячные обороты по их счетам.

5. Составление плана доходов от восстановления сумм резервов на возможные потери производится исходя из предполагаемого объема возврата предоставленных ссуд.

II) Планирование расходов банка включает:

1. Составление плана расходов по кредитным операциям. Расходы на осуществление кредитных операций должны включаться в план, исходя из объемов привлеченных средств, срочности размещения и процентной ставки. Потребность в ресурсах должна планироваться в соответствии с анализом актива и пассива баланса на ближайший месяц, квартал и полгода; план наследующие полгода должен быть составлен с учетом вероятного изменения макроэкономических показателей. Ставки по кредитам должны варьироваться в соответствии со сроком размещения средств. А срочность, в свою очередь, должна быть продиктована ликвидностью кредитной организации, политикой управления пассивами банка и степенью риска проводимых активных операций.

2. Составление плана расходов по операциям банка с ценными бумагами. Учет расходов за осуществление операций с ценными бумагами дилером, а также расходов на депозитарное обслуживание должен осуществляться на основе заключенных договоров о коммерческом представительстве банка на фондовой бирже и о депозитарном обслуживании ценных бумаг в депозитарии.

3. Составление плана расходов от валютных операций банка должно осуществляться с учетом ожидаемого колебания курса иностранных валют к рублю, а также комиссии, уплачиваемой за покупку иностранной валюты.

4. Составление плана отчислений в резервы и фонды. Расходы на создание резерва на возможные потери должны планироваться исходя из объема ссудной и приравненной к ней задолженности (например, задолженности по учтенным векселям), а также групп риска данных активов. Первоочередное значение имеет формирование резерва под безнадежные ссуды. Также в рамках данного этапа планирования осуществляется прогнозирование формирования резервов под обесценение ценных бумаг с учетом объема эмиссионных ценных бумаг и их рыночных котировок.

5. Составление плана административно-хозяйственных расходов включает в себя планирование расходов на содержание аппарата управления, расходов на консультационные, информационные, аудиторские услуги, услуги связи (почтовые, телефонные, телеграфные расходы), расходы на приобретение и обслуживание офисной техники и проч. Расходы на содержание аппарата управления должны рассчитываться исходя из среднесписочной численности работников и установленных окладов, а также с учетом отчислений во внебюджетные фонды. Составляются сметы на представительские, командировочные, рекламные расходы, ремонтные работы и расходы по приобретению основных средств [31, с.151].

III) Планирование финансового результата банка осуществляется исходя из составленных планов доходов и расходов, с учетом налога на прибыль и направлений распределения и использования прибыли.

В мировой и отечественной практике известно две модели формирования прибыли коммерческого банка. Первая из них - модель формирования балансовой прибыли. Она применялась в Российской Федерации до 2008 года и предполагала накопление на счетах доходов и расходов, которые в последующем, в конце квартала, закрывались с перенесением сальдо на счет 70301 «Прибыль отчетного года» или счет 70401 «Убытки отчетного года» [20, с.249].

Накопленная в течение года балансовая прибыль не отражала финансовый результат деятельности банка. По дебету счета 70501 «Использование прибыли отчетного года» находили отражение расходы на счет балансовой прибыли отчетного года (авансовые отчисления в фонды банка, налоги, расходы на благотворительность и т.п.). После сдачи годовой отчетности сальдо до счетов 70301 и 70401 переносилось на счет 70302 «Прибыль предшествующих лет» или 70402 «Убытки предшествующих лет». Сальдо со счета 70501 переносилось на счет 70502 «Использование прибыли предшествующих лет», где находило отражение дополнительное распределение прибыли по решению, принятому собранием акционеров банка. После того, как годовой отчет был утвержден, счет 70502 закрывался и его сальдо переносилось на счет 70302. Прибыль, не распределенная банком, отражалась на счете «Прибыль предшествующих лет». Модель формирования балансовой прибыли опирается на дальнейшее использование прибыли на покрытие расходов банка и основана на кассовом методе учета процентных доходов и расходов.

Второй моделью формирования прибыли является модель формирования чистой прибыли. Чистая прибыль, в отличие от балансовой, отражает конечный финансовый результат деятельности банка и предусматривает учет процентных доходов и расходов методом начисления, принятым в международных стандартах финансовой отчетности. Также расчет чистой прибыли отличается от расчета балансовой прибыли благодаря особенностям начисления резервов на возможные потери банка, амортизации и учета активов по справедливой (рыночной) стоимости (в соответствии с МСФО).

Начиная с 2008 года, российские банки перешли на модель формирования чистой прибыли, которая представляет собой следующее:

- после составления баланса по итогам первого дня нового отчетного года остатки со счетов доходов и расходов банка текущего года (счет 706) переносятся на аналогичные счета прошлого года, открытые к счету 707. Счет 707 «Финансовый результат прошлого года» служит для окончательного подведения финансовых итогов года. При определении финансового результата деятельности коммерческого банка за отчетный год по этому счету учитываются и отражаются все события. Произошедшие после отчетной даты (то есть события, которые являются результатом деятельности в отчетном периоде и влияют на оценку финансового состояния за отчетный период, развитие которых завершается после даты окончания отчетного периода);

- одновременно с составлением годового отчета коммерческого банка остатки со счетов расходов и доходов счета 707 переносятся на счет 70801 (прибыль прошлого года) или счет 70802 (убыток прошлого года);

Таким образом, формирование прибыли (убытка) банка в модели формирования чистой прибыли производится раз в году, что является ключевым отличием этой модели от модели формирования балансовой прибыли. В общем виде порядок расчета чистой прибыли выглядит следующим образом:

1. Чистые процентные и аналогичные доходы = Полученные проценты и аналогичные доходы - Уплаченные проценты и аналогичные расходы.

2. Чистые комиссионные доходы = Комиссионные доходы - комиссионные расходы.

3. Текущие доходы = Чистые процентные и аналогичные доходы + Чистые комиссионные доходы + Прочие операционные доходы.

4. Чистые текущие доходы без учета непредвиденных расходов и до формирования резервов = Текущие доходы - прочие операционные расходы.

5. Чистые текущие доходы без учета непредвиденных расходов = результаты п.4 - Изменение величины резервов (резерва на возможные потери по ссудам, резерва под обесценение ценных бумаг и т.п.)

6. Чистые доходы до уплаты налога на прибыль = Чистые текущие доходы без учета непредвиденных расходов + Непредвиденные доходы - Непредвиденные расходы.

7. Чистая прибыль (убыток) отчетного года = Чистые доходы до уплаты налога на прибыль - Налог на прибыль - Отсроченный налог на прибыль - Непредвиденные расходы после налогообложения [17, с.78].

Чистую прибыль банка, уменьшенную на величину дивидендов акционерам, называют капитализируемой прибылью.

Если рассматривать деятельность банка ЗАО АКБ «Экспресс-Волга», то за 2011 год банк показал высокие результаты развития и получил прибыль в размере 662,3 млн. рублей. Это самый высокий показатель среди девяти региональных банков Саратовской области.

Банковская деятельность разделена на три важнейших направления бизнеса - обслуживание населения (услуги для физических лиц), малого и среднего бизнеса и корпоративных клиентов. Банк «Экспресс-Волга» предлагает полный спектр финансовых продуктов и услуг для юридических и физических лиц: кредитование крупных, средних и малых компаний, потребительские кредиты, кредитные и расчетные карты, депозиты, денежные переводы, расчетно-кассовое обслуживание, дистанционные сервисы.

По данным «РБК. Рейтинг», банк «Экспресс-Волга» занимает 77 место в списке самых прибыльных банков страны. Его прибыль по итогам 2012 года составила 853,7 млн. рублей, что на 28,9% превышает аналогичный показатель 2011 года.

Проанализируем, из каких составляющих сложился показатель прибыли банка в 2012 году и какие изменения в его структуре способствовали такой динамике. Для этого рассмотрим структуру доходов ЗАО АКБ «Экспресс-Волга» (таблица 12) [49] (приложение Б).



Таблица 12 - Структура доходов ЗАО АКБ «Экспресс-Волга» на 01.01.2013 г. В тысячах рублей и в %

Элементы структуры доходов	На 01.01.2013 г. (тыс. руб.)	В % к итогу
А. Доходы от банковских операций и других сделок	6 156 691	48,9
1. Процентные доходы:	5 202 627	41,3
- по предоставленным кредитам	4 607 387	36,6
- по денежным средствам на счетах	595 240	4,7
2. Другие доходы от банковских операций и других сделок:	954 064	7,6
- доходы от открытия и ведения банковских счетов, расчетного и кассового обслуживания клиентов	774 023	6,2
- доходы от купли-продажи иностранной валюты	143 678	1,1
- доходы от выдачи банковских гарантий и поручительств	35 448	0,3
- доходы от аренды и консультационных услуг	915	0,007
Б. Операционные доходы	6 297 682	50,1
3. Доходы от операций с ценными бумагами (кроме процентов, дивидендов и переоценки)	63 001	0,5
4. Положительная переоценка	4 243 569	33,7
5. Другие операционные доходы:	1 991 112	15,9
- комиссионные вознаграждения	446 805	3,6
- другие операционные доходы, в том числе	1 544 307	12,3
от восстановления сумм резервов на возможные потери	1 330 189	10,6
В. Прочие доходы	123 805	1
6. Штрафы, пени, неустойки	119 757	0,95
7. Другие доходы	4 048	0,05
Итого доходов	12 578 178	100

Согласно данным, представленным в таблице 12, наибольший удельный вес по укрупненным группам доходов банка составляют операционные доходы (группа Б) - 50,1%. Вторыми по величине являются доходы банка от операций и других сделок (48,9%) и незначительную долю (1%) составляют прочие доходы (группа В). Если рассматривать отдельно составляющие доходов данных классификационных групп и их удельный вес в общей сумме доходов банка, то преобладающими окажутся процентные доходы (41,3%), наибольшую долю в составе которых занимают доходы по предоставленным кредитам. Вторыми по значимости для банка являются доходы, получаемые от положительной переоценки банковских активов (33,7%) - ценных бумаг, средств в иностранной валюте, драгоценных металлов. Существенную долю (10,6%) составляют доходы от восстановления сумм резервов на возможные потери. Комиссионные вознаграждения составляют всего 3,6% доходов. Наименьший удельный вес в составе доходов банка составляют доходы от предоставления в аренду помещений и консультационных услуг (всего около 0,007% всех доходов банка). Преобладание процентных доходов от средств, размещенных в качестве кредитов, является традиционным для современных банков, но всегда сопряжено со значительной долей кредитного риска, обусловленной стремлением банков в условиях жесткой рыночной конкуренции выдавать займы на льготных условиях. Тем не менее, достаточно высокий процент удельного веса доходов от восстановления резервов на возможные потери в общей сумме доходов банка говорит об адекватной оценке банком кредитных рисков.

Рассмотрим структуру доходов банка за аналогичный период 2011 года (таблица 13) [49].

Таблица 13 - Структура доходов ЗАО АКБ «Экспресс-Волга» на 01.01.2012 г. В тысячах рублей и в %

Элементы структуры доходов	На 01.01.2012 г. (тыс. руб.)	В % к итогу
А. Доходы от банковских операций и других сделок	4 626 629	50,4
1. Процентные доходы:	3 951 025	43
- по предоставленным кредитам	3 168 897	34,5
- по денежным средствам на счетах	766 203	8,3
- по учтенным векселям	15 925	0,2
2. Другие доходы от банковских операций и других сделок:	675 604	7,4
- доходы от открытия и ведения банковских счетов, расчетного и кассового обслуживания клиентов	559 833	6,1
- доходы от купли-продажи иностранной валюты	94 748	1
- доходы от выдачи банковских гарантий и поручительств	20 257	0,2
- доходы от аренды и консультационных услуг	766	0,008
Б. Операционные доходы	4 434 352	48,2
3. Положительная переоценка	2 631 747	28,6
4. Другие операционные доходы:	1 802 605	19,6
- комиссионные вознаграждения	508 243	5,5
- другие операционные доходы, в том числе	1 294 362	14,1
от восстановления сумм резервов на возможные потери	1 158 054	12,6
В. Прочие доходы	129 557	1,4
5. Штрафы, пени, неустойки	126 105	1,37
6. Другие доходы	3 452	0,03
Итого доходов	9 190 538	100

В 2011 году структура доходов банка несколько отличалась от таковой в 2012 г. Здесь наибольший удельный вес в составе доходов по укрупненным группам доходов составляют доходы от банковских операций и других сделок (группа А) - 50,4%. Вторыми по значимости являются операционные доходы (48,2%). Удельный вес прочих доходов также незначителен и составляет 1,4%. Процентные доходы также преобладают - 43 % в составе доходов банка (в основном за счет процентов по кредитам (34,5%)), как и положительная переоценка банковских активов (28,6%). Дополнительно банк получил доход по учтенным векселям в размере 0,2% доходов (в 2012 г. по этой статье банк доходы не получал). Доходы от операций с ценными бумагами в структуре операционных доходов за данный год отсутствуют. Доля комиссионных вознаграждений - 5,5%, консультационных услуг и аренды - 0,008%.

Теперь рассмотрим динамику доходов банка за 2011 и 2012 гг. постатейно (таблица 14) [49].

Таблица 14 - Динамика доходов ЗАО АКБ «Экспресс-Волга» за 2011 - 2012гг. В тысячах рублей и в %