Объяснение поведения спрэда между Европейской межбанковской ставкой предложения и ставкой индексного свопа овернайт
Банки, участвующие в формировании ставки EURIBOR. Природа риск премии, закладываемой в межбанковскую ставку. Объяснение поведения спрэда EURIBOR-OIS, апеллируя к существующим методикам. Поиск переменных, которые объясняли бы волатильность этого спрэда.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 12.06.2016 |
| Размер файла | 2,1 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
12. Michaud F. and Upper C. (2008). What drives interbank rates? Evidence from the Libor panel, BIS Quarterly Review, March 2008.
13. Naranjo L., (2008). What Is the Risk-Free Rate? A Model and Empirical Tests in Market with Frictions, Department of Finance, Stern School of Business.
14. Poskitt R. (2011). Do liquidity or credit effects explain the behavior of the LIBOR-OIS spread? Department of Accounting and Finance, University of Auckland, New Zealand
15. Schwarz K.(2009). Mind the Gap: Disentangling Credit and Liquidity in Risk Spreads, Department of Finance, The Wharton School, University of Pennsylvania
16. Siliadin Y. G. (2013), OIS/dual curve discounting, HEC Montreal.
17. Wong W., Iris Biefang-Frisancho Mariscal I., Howells P. (2013) Liquidity and Credit Risks in the UK's Financial Crisis: How QE changed the Relationship, Centre for Global Finance, Bristol Business School, University of the West of England.
Приложения 1
Панель банков ставки EURIBOR
|
Бельгия |
Belfuis |
|
|
Германия |
Deutsche bank |
|
|
Commerzbank |
||
|
Drezdner Bank |
||
|
Греция |
Национальный Банк Греции |
|
|
Испания |
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria |
|
|
Banco Santander |
||
|
CECABANK |
||
|
CaixaBank S.A. |
||
|
Италия |
UnicreditBank |
|
|
Intesa Sanpaolo |
||
|
Monte dei Paschi di Siena |
||
|
Люксембург |
Banque et Caisse d'Йpargne de l'Йtat |
|
|
Нидерланды |
ING Bank |
|
|
Португалия |
Caixa Geral De Depуsitos (CGD) |
|
|
Финляндия |
Nordea |
|
|
|
Pohjola |
|
|
Франция |
BNP-Paribas |
|
|
HSBC France |
||
|
Natixis |
||
|
Crйdit Agricole s.a. |
||
|
Sociйtй Gйnйrale |
||
|
Другие банки ЕС |
Barclays Capital |
|
|
Den Danske Bank |
||
|
Международные Банки |
London Branch of JP Morgan Chase Bank N.A |
|
|
Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ |
Приложение 2
Системно значимые банки Еврозоны
1. Deutsche bank
2. Commerzbank
3. Banco Santander
4. Crйdit Agricole s.a.
5. BNP-Paribas
6. Sociйtй Gйnйrale
7. UnicreditBank
8. London Branch of JP Morgan Chase Bank N.A
Приложение 3
iTraxx - состав индекса
1. Aegon N.VА
2. Allianz SE
3. ASSICURAZIONI GENERALI - SOCIETA PER AZIONIА
4. AVIVA PLC
5. AXА
6. BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.P.A.
7. BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, SOCIEDAD ANONIMA
8. BANCO SANTANDER, S.A
9. BARCLAYS BANK PLC
10. BNP PARIBAS
11. COMMERZBANK
12. CREDIT AGRICOLE SA
13. Credit Suisse Group
14. DEUTSCHE BANK
15. Hannover Rueckversicherung AG
16. HSBC BANK PLC
17. INTESA SANPAOLO SPA
18. LLOYDS TSB BANK PLC
19. Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft
20. SOCIETE GENERALE
21. Swiss Reinsurance Company
22. The Royal Bank of Scotland
23. UBS AG
24. UNICREDIT, SOCIETA PER AZIONI
25. Zurich Insurance Company Ltd
Приложение 4
Корреляционная матрица
Приложение 5
Тесты Dickey-Fuller
Приложение 6
Приложение 7
Пофакторный анализ тезисной спецификации
Приложение 8
Тезисная спецификация, модернизированная волатильность, валютная динамика
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Взаимодействие банков с физическими и юридическими лицами. Аддитивный способ учета рисков. Управление ставкой процента. Теория рациональных ожиданий. Фактическое обесценивание процента и перераспределение банковского дохода между банком и заемщиком.
курсовая работа [699,6 K], добавлен 27.03.2013Расчет размера единовременной премии по заданным условиям. Формула расчета нетто-ставки. Расчет брутто-ставки по страхованию жилых помещений. Определение страхового возмещения по сумме непогашенного в срок кредита (предел ответственности страховщика 85%).
контрольная работа [50,7 K], добавлен 13.12.2010Сущность, особенности банковского кредита и его виды. Принципы банковского кредитования. Межбанковский кредит и его разновидности: овердрафт, овернайт и средства других банков за операциями РЕПО. Кредитные отношения между НБУ и коммерческими банками.
реферат [24,9 K], добавлен 03.02.2009Сущность и понятие ипотечного кредитования объектов недвижимости в РФ. Виды и расчет платежей по ипотечному кредиту объектов недвижимости. Расчет кредита с переменной ставкой процента, с нарастающим платежом. Обслуживание кредита и требования к заемщику.
дипломная работа [214,5 K], добавлен 22.04.2015Особенности расчета процентной ставки при сложном и простом проценте. Сроки выплаты кредита, взятого под простую ставку. Определение величины взноса при начислении процентов ежеквартально по ставке сложных процентов годовых для накопления заданной суммы.
контрольная работа [23,8 K], добавлен 29.10.2012Финансирование оборотного капитала предприятия. Определение суммы погашения кредита и суммы начисленных процентов. Начисление сложных процентов. Расчёт суммы выплат по депозиту и дохода по облигации. Коммерческий вексель с дисконтированной ставкой дохода.
контрольная работа [27,5 K], добавлен 13.01.2014Центральные банки зарубежных стран. Центральный банк – орган регулирования экономики кредитно-денежными методами. Воздействие ЦБ на банковскую ликвидность через ставку межбанковского кредита, норму обязательных резервов, политику на рынке ценных бумаг.
курсовая работа [50,6 K], добавлен 23.09.2011Доверие как общественная категория в экономике страны. Подходы к анализу и количественному измерению доверия. Классификация факторов, определяющих процентную ставку. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики в государстве.
курсовая работа [48,9 K], добавлен 01.01.2017Общая характеристика валютных операций. Классификация валютных рисков, случаи их возникновения и проявления. Основные методы управления трансляционными валютными рисками и способы снижения их уровней. Схема валютного свопа при посредничестве банка.
реферат [1,7 M], добавлен 12.04.2009Методы управления банковскими рисками. Использование созданного резерва на возможные потери по ссудам. Основные Законы РФ, которые имеют то или иное отношение к банковской деятельности. Определение эффективной процентной ставки, аннуитетного платежа.
отчет по практике [24,5 K], добавлен 24.12.2013
