Направления развития кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка с учетом зарубежного опыта

V. Показатели эффективности деятельности:

1. Рентабельность продаж. Нормальное ограничение коэффициента 0,1 и более.

2. Рентабельность реализации продукции (норма чистой прибыли). Рентабельность реализации продукции анализируется по сравнению с рентабельностью продаж. Если рентабельность реализации ниже рентабельности продаж, то это свидетельствует о негативном влиянии инвестиционной деятельности.

Данный показатель отражает уровень конкурентоспособности продукции предприятия, и его место в отрасли.

3. Рентабельность основной деятельности. Нормальное значение показателя - 0,1 и более.

4. Рентабельность собственного капитала (чистых активов). Наименьшее допустимое значение показателя - 0,05. При отрицательном значении чистых активов расчет показателя не производится.

5. Коэффициент отношения продаж к основным средствам. Допустимым считается значение показателя 1,0 и более.

6. Темп роста товарооборота - показатель, рассчитываемый для предприятий торговли для сравнения с сопоставимым периодом предшествующего года. Допустимое минимальное значение показателя 115 %.

VI. Показатель достаточности оборотов денежных средств по счетам клиента:

1. Коэффициент достаточности оборотов по счетам определяется как отношение среднемесячных ("очищенных") оборотов по счетам клиента к сумме обязательств банку.

При расчете данного коэффициента анализируются обороты денежных средств по счетам предприятия за последний квартал, предшествующий дате анализа.

Проведя оценку денежного потока (оборотов) клиента (заемщика) по счетам в банках, рассчитывается показатель достаточности оборотов денежных средств по счетам клиента для выполнения текущих обязательств перед банком (табл. 8).

Итак, предлагаемая оценка текущего финансового положения заемщика осуществляется путем расчета приведенных 6 групп оценочных показателей, всесторонне характеризующих эффективность финансово-хозяйственной бизнес-деятельности заемщика, его способность выполнять краткосрочные обязательства, независимость от внешних источников финансирования. В зависимости от значения каждого из показателей заемщик получает определенный балл, общая сумма которых формирует его итоговую оценку.

Максимальное количество основных баллов, которое может набрать клиент при оценке количественных показателей равно 145.

Таблица 9 ? Основные баллы при оценке количественных показателей ООО "БУМ-БАНК" (составлено автором)

Показатель	Нормативное (рекомендуемое) значение	Балл
Коэффициент финансовой независимости	> 0,45	21
	> 0,40	18
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	> 0,1	10
Коэффициент соотношения общей суммы обязательств и чистых активов	от 0 до 1,0	10
Общий коэффициент покрытия	> 1,0	21
Промежуточный коэффициент покрытия	> 0,6	18
	> 0,4	15
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,1	10
	> 0,05	5
Общий коэффициент оборачиваемости	> 0,5 (кроме торговли)	10
	> 1 (по торговле)
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	> 1,0	5
Рентабельность продаж	> 0,1	10
Рентабельность основной деятельности	> 0,1	5
Рентабельность собственного капитала	> 0,05	5
Коэффициент отношения продаж к основным средствам (кроме предприятий торговли)	> 1,0	5
Темп роста товарооборота к сопоставимому периоду прошлого года (для предприятий торговли)	> 115%
Коэффициент достаточности оборотов по счетам	> 0,05 до 0,1	7
	от 0,1 до 0,2	10
	> 0,2	15
Итого:		145

Максимальное количество дополнительных баллов, которое может набрать клиент при оценке качественных показателей ? 35 баллов (таблица 9).

Окончательный вывод (заключение) об оценке финансового положения заемщика должен быть сделан на основе детального изучения деятельности клиента, эффективности использования кредитных ресурсов, а также иных существенных факторов.



Таблица 10 ? Оценка качественных показателей (критериев) финансового состояния заемщиков для ООО "БУМ-БАНК" (составлена автором)

Критерий	Описание	Баллы
Срок существования юридического лица с момента регистрации	< 1 года	-5
	1 - 3	0
	> 3 лет	5
Кредитная история	Кредитная история и история работы с банком за последние 360 календарных дней безупречна и превышает 6 месяцев (не было дефолтов, клиент предоставляет с легкостью и своевременно всю запрашиваемую информацию) платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме; имеется единичный случай просроченных платежей по основному долгу и( или) процентам в течение последних 180 календарных дней, до пяти календарных дней включительно, при этом сумма и срок ранее предоставленных кредитов соизмерим с действующим/планируемым к выдаче	7
	Кредитная история превышает 6 месяцев, имеется случай/случаи просроченных платежей по основному долгу и (или) по процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе: по ссудам, предоставленным юридическим лицам, -- общим сроком от 6 до 30 календарных дней, или история безупречна и превышает 3 месяца, задержка предоставления информации в течение 1 квартала, при этом сумма и срок ранее предоставленных кредитов соизмерим с действующим/планируемым к выдаче	5
	Кредитная история превышает 6 месяцев, имеется случай /случаи просроченных платежей по основному долгу и(или) по процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе: по ссудам, предоставленным юридическим лицам, -- общим сроком от 6 до 30 календарных дней, или история безупречна и превышает 3 месяца, задержка предоставления информации в течение 1 квартала, при этом сумма и срок действующего /планируемого к выдаче значительно превышает данные параметры по ранее предоставленным.	3
	Клиент находится в дефолте	-7
Отрасль/рынок	от -5 до 5
Зависимость от нерыночных факторов	от -2 до 2
Зависимость от рыночных факторов	от -3 до 3
Управление компанией	от -2 до 2
Надежность компании	от -4 до 4
Другие показатели	от -7 до 7

Детально должны исследоваться следующие факторы:

? наличие существенной по суммам и (или) срокам текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика;

? наличие существенной по суммам и (или) срокам задолженности перед бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами;

? наличие просроченной задолженности перед работниками по заработной плате;

? наличие у заемщика скрытых потерь - неликвидных запасов готовой продукции и/или требований, безнадежных ко взысканию в размере, равном или превышающем 25% его чистых активов;

? случай (случаи) неисполнения или два и более случаев исполнения заемщиком обязательств по иным договорам (за исключением договоров, на основании которых предоставлены ссуды) с Банком с нарушением сроков, предусмотренных договорами, общей продолжительностью от 5 до 30 календарных дней или единичный случай исполнения с нарушением сроков продолжительностью более чем на 30 календарных дней за последние 180 календарных дней либо прекращение заемщиком обязательств по иным договорам с Банком предоставлением взамен исполнения обязательства отступного в форме имущества, которое не реализовано в течение 180 календарных дней или более, а также при условии, что совокупная величина указанных обязательств превышает 100 000 рублей;

? убыточная деятельность заемщика не предусмотренная планом развития заемщика (бизнес-планом), согласованным с Банком, приведшая к существенному (25% и более) снижению его чистых активов по сравнению с их максимально достигнутым уровнем в течение последних двенадцати месяцев, а для юридических лиц - заемщиков, с даты регистрации которых прошло менее одного года, - по сравнению с их максимально достигнутым уровнем за период деятельности такого юридического лица;

? наличие информации о представлении заемщиком в налоговые органы формы N 1 "Бухгалтерский баланс", с нулевыми значениями по разделам баланса "Оборотные активы" и "Краткосрочные обязательства" при условии существенных (в размере кредита) оборотов денежных средств по его банковским счетам, открытым в Банке, за последние 180 календарных дней;

? существенное снижение темпов роста (падение) объемов производства (более 25% по сравнению с предыдущим отчетным периодом), если указанное снижение связано с потерей рынков сбыта и неконкурентоспособностью выпускаемой продукции);

? существенное снижение показателей рентабельности (более чем на 50% по сравнению с предыдущим отчетным периодом, если указанное снижение не обусловлено стратегией развития предприятия и не предусмотрено бизнес-планом, согласованным с Банком);

? существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности (более 25% по сравнению с предыдущим отчетным периодом), если нарушение договорных обязательств дебиторами (покупателями) влечет несвоевременную оплату кредиторам (поставщикам) заемщика и может привести к сбоям производства (технологического цикла), а также к существенной просроченной задолженности в бюджет (внебюджетные фонды) и работникам по заработной плате;

? наличие в составе дебиторской задолженности, а также в составе долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений задолженности и вложений в доли (акции) юридических лиц, которые находятся в стадии ликвидации или в отношении которых возбуждено дело о банкротстве на последнюю отчетную дату, в случае, если размер этой задолженности превышает 25% чистых активов заемщика.

При первоначальном признании финансового положения заемщика хорошим, но наличии хотя бы одного из перечисленных выше факторов, финансовое состояние признается средним.

Крупным считается заемщик, имеющий совокупную ссудную задолженность в размере 5% и более от величины собственных средств (капитала) банка.

Финансовое положение крупных заемщиков может быть оценено как хорошее при обязательном выполнении следующих показателей:

По заемщикам-юридическим лицам, применяющим традиционную систему бухгалтерской отчетности (за исключением кредитных организаций) рассчитывается:

? коэффициент финансовой независимости > 0,4;

? общий коэффициент покрытия - 1,0 и более.

При невыполнении данных показателей, финансовое положение заемщиков признается средним. Расчетный резерв по ссудам юридических лиц и индивидуальных предпринимателей создается в размере 1,5 %.

Таким образом, предложенными нами рекомендации по совершенствованию и развитию кредитно-инвестиционной деятельности ООО "БУМ-БАНК" позволяет повысить его конкурентоспособность на рынке, обеспечат ему новые возможности для получения доход от предоставления инвестиционных кредитов и сопутствующих ему банковских услуг.



Заключение

Поддержание устойчивой динамики инвестиционных процессов обеспечивается механизмами финансирования, среди которых заметную роль играют денежные средства, предоставленные коммерческими банками.

Теоретическое осмысление важное для реализации задач, поставленных дипломной работе в области развития кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка позволило сделать следующие основные выводы.

Как показало исследование, в отношении понятия "кредитно-инвестиционная деятельность банка" отсутствует единая терминология.

Интегрируя понятия: "кредитная деятельность" и "инвестиционная деятельность" в единое целое предложено авторское определение понятия кредитно-инвестиционная деятельностью как деятельности по предоставлению денежных средств заемщику на долгосрочной основе с целью использования этих средств последним для реализации инвестиций в форме капиталовложений.

При отнесении деятельности банка к кредитно-инвестиционной, были выделены следующие критерии (особенности):

4. Условиях предоставления кредита: срочность, платность, возвратность.

5. Срок кредита ? 1 год.

6. Кредитные ресурсы используются заемщиком для реализации инвестиций в форме капиталовложений.

Осуществление и развитие кредитно-инвестиционной деятельности, как показало исследование, возможно банком при соблюдении следующих условий:

? Наличия потребности в долгосрочных ресурсах у заемщиков и наличия возможности у кредитных организаций удовлетворить данные потребности как по объемам, так и по срокам;

? Построение отношений на основе существования взаимной выгоды.

Как показало исследование, в настоящий момент масштабы инвестиционного кредитования отечественными банками сдерживаются вследствие недостаточного уровня их капитализации и ресурсной базы, дефицита надежных и кредитоспособных заемщиков.

Исследовав, этапы организации управления кредитно-инвестиционной деятельностью было определено, что в современных условиях управление кредитно-инвестиционными ресурсами банка должно быть нацелено на поддержание устойчивости депозитов, снижения оттока средств клиентов, что должно обеспечивается поддержанием высокого уровня доверия и лояльности к кредитной организации, наличием эффективной системы банковского обслуживания, основанной на высоком качестве предоставляемых услуг и их широким спектром.

В банковской системе РФ до сих пор, к сожалению, отсутствует общепринятый механизм осуществления инвестиционного кредитования. Каждая кредитная организация формализует свои подходы и схемы. Как показало исследование, в общем виде при осуществлении инвестиционного кредитования оценивается: финансовое состояние заемщика, его положение на рынке, эффективность ИП и ликвидность его обеспечения. Однако выдача инвестиционных кредитов сопряжена гораздо большей степенью риска. В связи с этим возникает необходимость организации регулярного анализа и мониторинга процессов оценки, администрирования, наблюдения, контроля возврата кредитов, управления рисками.

Ключевое значение в управлении кредитно-инвестиционными рисками имеет рациональное распределение функций управления, полномочий и ответственности при организации инвестиционного кредитования в кредитных организациях, что служит основой успешной реализации кредитного и инвестиционного процесса и повышения нормы возвратности инвестированных кредитных ресурсов.

Построение рационального поэтапного механизма управления инвестиционным кредитованием, как показало его исследование, предусматривает:

? разработку и соблюдение стратегии развития кредитных операций отдельного банка в данном сегменте;

? поиск и отбор клиентов-заемщиков;

? оценку уровня их кредитоспособности;

? контроль за использованием кредитных средств в инвестиционной деятельности заемщика.

Исследование особенностей регулирования кредитно-инвестиционной деятельности в РФ позволило сделать следующие выводы.

За последние годы рынок банковского инвестиционного кредитования на современном этапе становится более насыщенным, как по объемам предоставляемых на длительные сроки денежных средств, так и по составу предлагаемых банковских услуг.

Как показало исследование деятельности банков инвестиционные услуги, к сожалению, не является приоритетным направлением их деятельности на финансовом рынке по причине высоких барьеров вхождения на соответствующий рынок. Существенная доля банков рассматривает оказание кредитно-инвестиционных услуг представителям малого предпринимательства в качестве стратегического направления своей деятельности. Это связано с ужесточением конкуренции в сегментах обслуживания крупного и среднего корпоративного бизнеса, а также с развитием новых форм господдержки малого бизнеса.

На современном этапе развития экономики, при имеющейся потребности хозяйствующих субъектов в долгосрочных заемных средствах на российском кредитном рынке банками предлагаются дорогие, краткосрочные, мало рискованные займы, которые не удовлетворяют требованиям развития реального сектора экономики. К тому же существует множество ограничений в банковской деятельности, которые не мотивируют банки вкладывать ресурсы в инвестиционные проекты.

Основными факторами, препятствующими активному участию банков в инвестиционном процессе и инвестиционному кредитованию, являются:

- высокий риск вложений в инвестиционные проекты;

- краткосрочность ресурсной базы банков.

Не имея возможности для привлечения безотзывных вкладов, а также рефинансирования долгосрочной ссудной задолженность, коммерческие банки подвергаются повышенным рискам ликвидности, что не позволяет им в достаточном объеме инвестировать свои ресурсы в нефинансовый сектор.

В сегодняшних российских условиях существует ряд экономических и юридических особенностей, которые повышают традиционные кредитные риски. Во-первых, это общее состояние экономики, которое, несмотря на позитивные изменения последних лет, характеризуется некоторой несбалансированностью, неквалифицированным менеджментом и финансовой неустойчивостью ряда предприятий.

Важнейшим фактором риска является и несоответствие кредитных ресурсов российских банков потребностям в инвестициях по объемам и срокам. Долгосрочные вложения (инвестиционное кредитование) в первую очередь влияют на показатели ликвидности банка. С позиций ресурсной обеспеченности наиболее сбалансированными являются краткосрочные кредитные вложения.

При этом в ходе аналитических расчетов и сравнения было выяснено, что источники формирования пассивов для выдачи инвестиционных кредитов в российской экономике ограничены. Одним из основных источников пополнения кредитных ресурсов являются средства физических лиц. Однако, в отличие от развитых стран население РФ пока не готово осуществлять долгосрочные банковские вложения на срок более 2 лет.

Как показало исследование, особенностей управления рисками согласно требования Базельского соглашения. При создании кредитного портфеля отечественным банкам необходимо учитывать ряд рисков: риск ликвидности, кредитный риск и процентный риск. Актуальность вопроса об управлении банковским риском связана с событиями, повлекшие введении санкций ЕС и США по отношении к крупнейшим коммерческим банкам России, которые предполагают полный запрет финансирования сроком более чем 90 дней.

Появившиеся в последнее время проблемы в банковском секторе свидетельствуют о постоянно меняющейся и неблагоприятной рыночной конъюнктуре, о недостатках банковского надзора и регулирования в стране. По причине этого самый значительный блок изменений в области банковской системы - применение стандартов Базеля III. Главные положения Базеля III - это более жестокие требования к форме капитала первого уровня. Следующее положение - это показатель чистого финансирования и новый норматив ликвидности (краткосрочной).

Показатель чистого финансирования необходим для поддержки долгосрочной устойчивости через оценку суммы долгосрочных источников финансирования банковской деятельности в зависимости от ухудшения ликвидности внебалансовых операций.

Норматив краткосрочной ликвидности, коммерческие банки, в соответствии с графиком соглашения Базель III начали соблюдать с 01. 01. 2015 (минимальное значение 60%, которое необходимо ежегодно повышать на 10%).

Следует отметить, что соблюдать новые нормативы многим отечественным коммерческим банкам (особенно мелким) будет сложно, потому что это связано с еще большим количеством издержек на удержание в балансе и покупку, т.е. низко доходных активов.

В работе также были выявлены и систематизированы проблемы развития кредитно-инвестиционной деятельности:

а) Основной проблемой является классификация таких рисковых инвестиций по категории качества и, соответственно, ей выполнение резервных требований Банка России. Банк осуществляет контроль за правильностью оценки ссуд и определения размера резервов, в первую очередь, в случаях, если ссуда предоставлена на срок более : месяцев с выплатами по основному долгу и по процентам не ранее, чем через шесть месяцев после выдачи ссуды. Однако, специфика таких инвестиционных кредитов в том, что они, как правило, предоставляются на длительный срок и обычно с отсрочкой платежей по основному долгу и процентам, что также подлежит подлежит более тщательному контролю со стороны ЦБ РФ.

б) Еще одной проблемой, препятствующей российским предприятиям получать кредитное инвестиционное финансирование в российских банках, является высокая стоимость кредита. Большинство банков сегодня практикуют дифференцированный подход к клиентам в процентной политике, и, учитывая рискованность инвестиционных кредитов, при этом процентная ставка по кредитам на инвестиционные цели будет выше средней, что несомненно снижает привлекательность для клиента такого вида кредита.

Таким образом, в отличие от краткосрочного кредитования, которым занимаются практически все коммерческие банки, предоставлением инвестиционных кредитов могут заниматься лишь определенные категории коммерческих банков, способные, в силу своей специфики, снижать инвестиционные риски. На наш взгляд, к таким банкам можно отнести:

- Банки?участниками финансово-промышленных групп. Они могут себе позволить размещать ресурсы на длительные сроки, устанавливать более низкие процентные ставки с учетом экономических интересов ФПГ в целом, а также успешнее контролировать риски невозврата по ссуде;

- Корпоративные и отраслевые банки, обслуживающие соответствующую их деятельности категорию предприятий-заемщиков;

- Банки, участвующие в проектах таких международных институтов как Мировой банк, ЕБРР и др., кредитная и процентная политики которых регламентируются соответствующими подписанными соглашениями;

- Крупные коммерческие банки, имеющие обширную надежную клиентскую базу, осуществляющие инвестиции при условии получения пакета акций, обеспечивающего определенные рычаги воздействия и контроля за эффективностью использования инвестированных денежных вложений.

В целом можно отметить, что несмотря на все проблемы, инвестиционные банковские кредиты в последние годы стали доступнее, но при этом финансируемые проекты, селектированные коммерческими банками для инвестиционного кредитования, как показало исследование, должны обладать определенными характеристиками, гарантирующими снижение кредитных и инвестиционных рисков для кредиторов при требуемом ими норме доходности.

Практическая часть исследования посвящена исследованию перспектив развития кредитно-инвестиционной деятельности ООО "БУМ-БАНК".

Проанализировав основные операции и услуги, реализуемые БИН-БАНКОМ определено, что кредитно-инвестиционная деятельность еще не достаточно эффективно организована и не приносит банку достаточного дохода, поскольку на внедрение механизма организации кредитного процесса были затрачены значительные средства.

Для совершенствования кредитно-инвестиционной деятельности ООО "БИН-БАНК" в работе предложены 3 следующих направления с учетом зарубежного опыта:

а) Оценка эффективности инвестиционного подразделения банка на основе KPI, включающие количественные (абсолютные и относительные) показатели, а также качественные индикаторы оценки эффективности его работы.

б) Предложено реорганизовать структуру инвестиционного подразделения на основе адаптивной модели,, широко применяемой в зарубежной практике. Сущность предлагаемой дивизионально-проектной организационной модели кредитно-инвестиционной деятельности для ООО "Бум-Банка" заключается в выделении в структуре банка специализированного дивизиона ? инвестиционного департамента, работа которого будет организовываться в зависимости от осуществляемых проектов, т.е. адаптивно.

Предлагаемый подход к построению организационной структуры развития кредитно-инвестиционной деятельности в ООО "БУМ-БАНК", на наш взгляд, позволит обеспечить ряд существенных следующих преимуществ.

Во-первых, количественный состав участников(сотрудников) дивизиона не является статичным, а определяется спецификой реализуемых инвестиционных проектов, что повышает качественно повышает систему инвестиционного менеджмента в ООО "БУМ-БАНК".

Во-вторых, высвободившиеся по завершении проекта сотрудники (специалисты) смогут быть перенаправлены на реализацию нового инвестиционного проекта, что позволит обеспечить более эффективное управление персоналом.

В-третьих, кредитно-инвестиционные услуги клиентам, будут сконцентрированы в рамках одного структурного подразделения (дивизиона), будут реализованы в виде "пакета" услуг, что является максимально удобным для клиента и несомненно повышает уровень его лояльности(приверженности) к банку ООО "БУМ-БАНК".

В-четвертых, комплектность в охвате всех технологических составляющих инвестиционных бизнес-процессов в одном структурном подразделении способствует качественно усовершенствовать системы риск-менеджмента в ООО "БУМ-БАНК".

в) Третьем направлением совершенствования кредитно-инвестиционной деятельности ООО "БУМ-БАНКА" предлагается внедрить в практику коммерческого банка методику финансового анализа деятельности предприятий-заемщиков, базирующуюся на проведении финансового анализа с применением вертикального и горизонтального методов оценки финансовых показателей с применением "золотого правила экономики" Тп>Тв>Та>100%. кредитоспособность заемщик инвестиционный банк

Использование предложенной методики финансового анализа заемщиков, по нашему мнению, позволит максимально точно и глубоко составить представление о деятельности клиента, выявить факторы риска коммерческого банка; в минимально короткие сроки сделать выводы о возможности/ не возможности кредитования. Данный подход, на наш взгляд, позволит повысить уровень доходности коммерческого банка.

В заключение, в работе предложены следующие направления дальнейшего развития инвестиционного кредитования в банковском секторе, заключающиеся в:

? организации механизмов устойчивого взаимодействия между всеми потенциальными инвесторами - предприятиями, банками, фондами, лизинговыми компаниями;

? создании таких относительно новых форм ведения бизнеса как консорциумы, синдикаты и проектные компании;

? усилении роли коммерческих банков как инициаторов инвестиционного кредитования в различные отрасли в зависимости от их стратегических задач и сегментов на рынке;

? совершенствовании методик анализа инвестиционных проектов с целью снижения потенциальных кредитных и инвестиционных рисков;

? постоянно совершенствования системы контроля за реализацией проектов и повышать эффективность надзорных функций экономических субъектов, участвующих в процессе инвестиционного кредитования.

Дальнейшее развитие кредитных отношений во многом будет зависеть будут ли устранены негативные процессы, уязвимые места, которые образовались в отечественной банковской практике кредитно-инвестиционной деятельности. А предложенными нами рекомендации по совершенствованию и развитию кредитно-инвестиционной деятельности ООО "БУМ-БАНК" позволяет повысить его конкурентоспособность на рынке, обеспечат ему новые возможности для получения доход от предоставления инвестиционных кредитов и сопутствующих ему банковских услуг.



Список использованных источников

Нормативно-правовая база

1. "Об утверждении методики расчета показателей и применения критериев эффективности инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки за счет средств инвестиционного фонда РФ", приказ Министерства финансов РФ, от 23 мая 2006 года № 139/82н

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2012

3. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. N 1662-р)

4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. № ВК 477, 21.06.1999 г.

5. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М-воэкон. РФ, Мин-во фин.РФ, ГК по строительству, архитектуре и жилищной политике; руководитель авторского коллектива: Косов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. - М.: ОАО "НПО" Изд-во "Экономика", 2000

6. Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 29.09.1994 №108//СЗ РФ 1994, №24.

7. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: ФЗ от 09.07.1999 №160-ФЗ.

8. Письмо ЦБ РФ "О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору" от 13.05.2002 г. №59-Т.

9. Положение об инвестиционном блоке, утвержденное Приказом №247 ОАО Банк ВТБ.

10. Положения Банка России от 26.03.2004 № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (в том числе Указание Банка России от 19.12.2008 № 2155-У, Указание Банка России от 23.12.2008 № 2156-У (Письмо Банка России от 25.02.2009 № 29-Т), Указание Банка России от 02.02.2009 № 2175-У)

11.Федеральный Закон "О банках и банковской деятельности" №395-1 от 02.12. 1990 г.

12. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" // Консультант Плюс СПб Выпуск [Электронный ресурс] Версия 3000.01.07©1992-2005. Электрон. дан. СПб.: Консультант Плюс, 1992-2005.1 Электрон. опт. диск (CD-ROM)

14. Федеральный закон от 25.02.1999 г. №39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"

Монографии, учебные пособия

15. Агабабаев Г.И. Особенности формирования инвестиционной стратегии банка в современных условиях// Бизнес. Экономика .Маркетинг. Мендежмент. - 2009.

16. Акифьева С.А. Организационно-экономические аспекты инвестиционно-банковской деятельности кредитной организации. Диссертация на соиск. ст. к.э.н. - М. 2011.

17. Анискин Ю.П. Организация и управление малым бизнесом. М., 2009

18. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. СПб., 2006

19. Банковское дело/Под ред. О.И. Лаврушина. М., КНОРУС, 2008

20. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: учебный курс. - К.:Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. - 448 с.

21. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учебное пособие. - М.: Дело, 2008

22. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: пер с англ. В. Лукашевича - СПб., 2001. - 448 с.

23. Долгосрочные инвестиции банков: Анализ. Структура. Практика./ под ред. К. Садвакасов, А. Сагдиев. Ось-89, 2008. - 112 с.

24. Иваницкий В.П. Методологические аспекты инвестирования сбережений населения России: монография/ В.П. Иваницкий, Е.А. Мельникова. Челябинск, ЮУРГУ, 2000 г.

25. Игонина Л.Л. Инвестиции: учеб.пособие /Л.Л. Игонина; под ред. В.А. Слепова. - М.: Экономиста, 2004.

26. Инвестиции: Учебник для студентов ВУЗов по спец. "Национальная экономика"/С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев, В.В. Иванов и др.: под ред. Ковалева В.В., Иванова В.В. - М.: Проспект, 2005 - 440 с.

27. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и кредит, 2003.

28. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. - СПб.: Питер, 2003. - 240 с.

29. Кочмола К.В. Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях глобализации // Материалы V научно-практ. Конф. Ростовский гос. Экон. Университет РИНХ - Ростов- н/Д, 2009. - 217 с.

30. Лаврушин О.И. Роль кредита в модернизации деятельности банков в сфере кредитования: монография. М.: КНОРУС, 2012. ?272 с.

31. Лазченко Н.К. Механизм финансового обеспечения инвестиционной деятельности банков в реальном секторе экономики региона (на материалах коммерческих банков Ростовской области). Диссертация на соиск. ст. к.э.н. - Ростов-на-Дону. 2006

32. Лахметкина И.Н. Инвестиционная стратегия предприятия. М.: Кнорус, 2010.

33. Липсиц И.В, Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций/учеб.пособие. М.: Экономистъ, 2004. - 345 с.

34. Лысенко О.И. Инвестиционное кредитование промышленных предприятий. Препринт. СПб. 2012

35. Мельникова Е.И. Экономические основы создания и инвестирования сбережений населения: монография/Е.И. Мельникова. Челябинск.: ЮУРГУ, 2012. - 256 с.

36. Методика оценки кредитоспособности заемщика ОАО Банк "ВТБ".г. Москва. 2012.

37. Методика оценки финансового состояния заемщика (определение класса кредитоспособности) и расчета лимита кредитования при осуществлении кредитных операций по технологии "Стандарт" ОАО "Сбербанк России".г. Москва, 2012

38. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов. - М.: Юнити, Дана, 2001. - 269 с.

39. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М., Финансы и статистика, 2011.

40. Подшиваленко Г.П. Лахметкина Н.И. Инвестиции. М.: Кнорус, 2006.

41. Прохно Ю.П., Сповер А.Р., Татаринова М.Ю. Экономика/ учебно-практ. Пособие. Новокузнецк, 2010. - 148 с.

42. Rosenberg J.M. Dictionary of Investing//New York, 2003.

43. Radhad K., Huze S. Management of financial risks. New York, 2003.

44.Mummel L, Bruehler S. Handbuch Europaeisher Kapitalmarkt. Wiesbaden: Gabler, 2001.

45. Martin H. P. Die Globalisierungsfalle. Rowolt. 2007.

46. Takki K. Strategy of hedge. London: Cambridge university. 2006.

Интернет-источники

47. http://www.ecb.intybome/html/index.en.html--Официальный сайт Европейского Центрального Банка.

48. http://www.gks.ru-- портал Госкомстата РФ.

49. www.vtb.ru - сайт ОАО Банк "ВТБ".

50. www.boom-bank.ru - сайт ООО "БУМ-БАНК".

51. Day Alastair. Mastering Risk Modelling: a practical guide to modelling uncertainty with Microsoft® Excel capital [Электронный ресурс]. URL: http://www.twirpx.com/file/881377/ (дата обращения: 05.05.2015).

52. Peterson S. Investment theory and risk management [Электронный ресурс]. URL: http://ebookspdfs.org/ (дата обращения: 10.05.2015).

53. Raghavan R. S. Risk management in banks [Электронный ресурс]. URL: http://www.icai.org/ (дата обращения: 2.05.2015).

54. Report “Operational Risk: where is the value” [Электронный ресурс]. URL: http://www.sas.com/en_us/whitepapers/ (дата обращения: 10.05.2015).

55. Risk Management: guidelines for Commercial Banks & DFIs. [Электронный ресурс]. URL: http://www.sbp.org.pk/about/riskmgm.pdf (дата обращения: 1.05.2015).

56. Sandstrцm Arne. Handbook of solvency for actuaries and risk managers : theory and practice. [Электронный ресурс]. URL: http://www.fileswat.com/file/ (дата обращения: 2.05.2015).

57. Stulz Rene M., Readings for the Financial Risk Manager [Электронный ресурс]. URL: http://rutracker.org/ (дата обращения: 2.05.2015).

58. Van H. David. The Industrial Organization of Banking Bank Behavior, market structure and regulation [Электронный ресурс]. URL: http://www78.zippyshare.com (дата обращения: 2.05.2015).

Размещено на Allbest.ru