Торговля акциями

Размещено на http://www.allbest.ru/

Для выполнения контрольной работы необходимо по результатам торгов различными акциями (finam.ru) сформировать базу, включающую в себя: цены открытия, цены закрытия, максимальные цены и минимальные цены за период 20 дней.

По данным необходимо:

1. построить линейный график

2. построить гистограмму

3. построить японские свечи.

4. Рассчитать показатели волатильности за первые 10 дней и вторые 10 дней, сравнить и сделать выводы.

5. Рассчитать простую, взвешенную и экспоненциальную скользящую среднюю.

Решение

База для расчета - обыкновенные акции «Ростелекома».

Условные обозначения:

O - Open, цена открытия;

H - High, максимальная цена за период;

L - Low, минимальная цена за период;

C - Close, цена закрытия.

Данные за 20 дней (с 05.10.15 по 30.10.15):

1. Линейный график - это график в виде линии, построенной только по ценам закрытия:

Размещено на http://www.allbest.ru/

2. Гистограмма («бары») - это такой график, на котором все типы цен (O, H, L, C) отражаются в виде палочек. Каждая палочка гистограммы отражает все основные события рассматриваемого периода: наивысший и наименьший уровни цены, уровни открытия и закрытия. При построении гистограммы максимальный и минимальный уровни соединяются вертикальной линией, от которой отходят горизонтальный штрихи налево и направо, соответствующие ценам открытия и закрытия.

Встречается еще одна разновидность гистограммы: с отмеченными 3 типами цены: H, L, C (т.е. без цены открытия). Построим такую гистограмму по информации о торгах обыкновенными акциями «Ростелекома».

Размещено на http://www.allbest.ru/

3. Японские свечи также строятся на основе данных о цене открытия, закрытия, максимальной и минимальной цене. Эти данные отражают торговую активность в течение одного периода времени. Столбик свечи, называемый телом, формируется между ценами открытия и закрытия. Если цена открытия меньше цены закрытия - тело остается белым, если наоборот - тело закрашивается в черный цвет. Вертикальные линии сверху и снизу тела называются тенями. Они показывают максимальный и минимальный уровни цен за указанный период.

акция волатильность цена средняя

График «японские свечи» на основе имеющихся данных:

4. Показатель волатильности - TR (true range, «истинный диапазон») - показывает, в каком диапазоне в среднем изменялись цены в течение период. Сводный показатель - ATR (average true range) показывает среднюю изменчивость цен в течение некоторого времени (по условию задания это 10 дней).

Значение TR - это максимум из следующих значений:

· Максимальная цена минус минимальная цена: H-L;

· Предыдущая цена закрытия минус минимальная цена: C_t-1 -L;

· Максимальная цена минус предыдущая цена закрытия: H-C_t-1.

Рассчитаем TR и ATR по дням:

Таким образом, ATR за первые 10 дней составил 2,66 рубля, а за последние 10 дней - только 2,01 рубля. Это свидетельствует о некотором снижении волатильности во второй половине октября.

5. Скользящие средние (MA). Наиболее распространены три вида скользящих средних:

· Простая скользящая средняя (SMA) - это среднее арифметическое цен за заданный период;

· Взвешенная скользящая средняя (WMA) - это среднее взвешенное, при котором последние цены имеют максимальный вес, а наиболее ранние данные, входящие в расчет - минимальный вес.

· Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) - средняя, которая в некоторой степени учитывает все ранее сложившиеся цены.

Произведем расчет скользящих средний с параметром в 5 дней.

Расчет SMA: складываются цены с 05.10 по 09.10, делятся на 5 (т.е. значение параметра расчета средней) - это значение SMA на 09.10. Для расчета значения на 12.10 нужно найти среднее по ценам с 06.10 по 12.10 (т.е. происходит сдвиг, «скольжение» на один период), на 13.10 - расчет с 07.10 по 13.10 и т.д.

Расчет WMA: в целом похож на расчет SMA, только значения взвешивается. При расчете значения на 09.10 цена закрытия текущего дня (09.10) будет иметь максимальный вес - 5, цена за 08.10 будет иметь вес 4, а самая ранняя цена - 05.10 - будет иметь вес 1. При расчете WMA за 10.10 наибольший вес будет у цены закрытия за 10.10, наименьший - за 06.10.

Расчет EMA производится по формуле:

EMA_t= EMA_t-1 + K *(С_t - EMA_t-1),

где:

t -- период расчета;

t-1 -- период, предшествующий периоду расчета;

С_t -- цена закрытия за период расчета;

EMA_t-1-- значение EMA за период, предшествующий периоду расчета;

K - коэффициент: K=2/(t+1),

для расчета получаем: K = 2/(5+1) = 0.333.

Значения скользящих средних:

При сравнении значений скользящих средних с обычным линейным графиком приходим к выводу, что скользящие средние делают ценовой ряд более сглаженным, однако степень сглаживания зависит и от вида скользящей средней: SMA, WMA и EMA имеют некоторые визуальные отличия между собой.

Размещено на http://www.allbest.ru/

В целом же, анализируя график со скользящими средними, целесообразно сделать вывод о восходящей тенденции по обыкновенным акциям «Ростелекома», т.к. значения скользящих средних растут; при этом цены закрытия к концу месяца выше значений скользящих средних.

Размещено на Allbest.ru