Организация управления банком

3 Финансовый менеджмент

Организация управления собственным капиталом

На основе данных бухгалтерского баланса и отчетов о прибылях и убытках (см. Приложения) за последние 5 лет проведем анализ организации финансового менеджмента в ЗАО «РРБ-Банк».

Увеличение собственного капитала за 2009 год составило 11,9 млрд. руб. или 33,3 %. Увеличение собственного капитала произошло в основном за счет прибыли текущего года.

Сбалансированное увеличение обязательств банка сопровождалось адекватным приростом капитала. За счет увеличения объема нераспределенной прибыли и роста уставного фонда общий объем собственных средств увеличился в 1,7 раза, доля собственных средств в структуре пассивов составила 9,4%.

Организация управления активами банка

В процессе анализа актива ЗАО «РРБ-Банк» в первую очередь следует изучить динамику активов, изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Горизонтальный анализ активов ЗАО «РРБ-Банк» показывает, что абсолютная их сумма за анализируемый период возросла на 82 366 млн. руб., или на 169,9%.

Таблица 3.1 - Анализ активов ЗАО «РРБ-Банк»

Наименование статьи	На 01.01. 2010	На 01.01. 2009	На 01.01. 2008	На 01.01. 2007	На 01.01. 2006
Денежные средства	7867,5	2955,6	4012,4	3607,7	2111,5
Средства в НБРБ	3024,3	4251,7	1542,4	2425,3	1755,8
Ценные бумаги:
для торговли	1994,9	2583,5	1017,4	1526,1	1091,2
удерживаемые до погашения	1994,2	0	1017,0	664,7	308,2
в наличии для продажи	0,7	2583,5	0,4	861,4	783,0
Кредиты и другие средства в банках	14900	7457,8	7599,0	7452,6	4562,7
Кредиты клиентам	84810,5	63090,3	43253,4	49300,3	32225,4
Основные средства и нематериальные активы	15430,2	10394,7	7869,4	8608,3	5534,6
Прочие активы	2805,5	2482,4	1430,8	1762,6	1185,8
ИТОГО активы	130833	93216,1	66724,8	74683,0	48466,9

Примечание. Источник: собственная разработка

Анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общем составе баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов (рисунок 3.1).

Данные рисунка 3.1 свидетельствуют о преобладании кредитов клиентов и основных средств и нематериальных активов в активах банка. За отчетный период увеличился удельный вес денежных средств с 4,4% на 01.01.2006 до 6% на 01.01.2010, кредитов и другие средств в банках с 9,4% на 01.01.2006 до 11,4% на 01.01.2010, основных средств и нематериальных активов с 11,4% на 01.01.2006 до 11,8% на 01.01.2010 в общей доле активов. Соответственно произошло снижение удельного веса средств в Национальном банке с 3,6% на 01.01.2006 до 2,3% на 01.01.2010, ценных бумаг с 4,5% на 01.01.2006 до 3% на 01.01.2010, кредитов клиентам с 66,5% на 01.01.2006 до 64,8% на 01.01.2010, основных средств и нематериальных активов с 2,4% на 01.01.2006 до 2,1% на 01.01.2010г.



Рисунок 3.1 - Динамика активов ЗАО «РРБ-банк»

Примечание. Источник: собственная разработка

Организация управления заемными и привлеченными средствами

Проведем анализ обязательств ЗАО «РРБ-банк» (таблица 3.2).

Таблица 3.2 - Анализ обязательств ЗАО «РРБ-банк»

Наименование статьи	На 01.01. 2010	На 01.01. 2009	На 01.01. 2008	На 01.01. 2007	На 01.01. 2006
Кредиты и другие средства банков	36374,2	15287,6	18550,8	17220,6	10254,1
Средства клиентов	52557,1	43109,6	26804,1	31888,9	21186,0
Ценные бумаги, выпущенные банком	12,1	12,1	6,2	8,1	5,5
Прочие обязательства	818	812,4	417,2	543,5	372,6
ВСЕГО обязательства	89761,4	59221,7	45778,3	49661,0	31818,2

Примечание. Источник: собственная разработка



Рисунок 3.2 - Динамика активов ЗАО «РРБ-банк»

Примечание. Источник: собственная разработка

Полученные данные показывают, что структура обязательств ЗАО «РРБ-банк» изменилась довольно существенно: уменьшилась доля ценных бумаг на 6,35%, кредитов и других средств в банках на 1,36%, основных средств и нематериальных активов на 0,29%. Соответственно увеличилась доля кредитов клиентам на 6,5%.

Организация управления прибылью банка

В прошедшем году ЗАО «РРБ-банк» демонстрировал темпы развития, существенно превышающие установленные основными направлениями денежно-кредитной политики РБ параметры для банковского сектора страны.

За 2009 год банком получена прибыль в сумме 5464,1 млн. рублей, что на 10,2% превышает показатели предыдущего года.

Таблица 3.3 - Отчет о прибыли и убытках за 2005-2009гг. (в млн. бел. рублей)

Наименование статьи	На 01.01. 2010	На 01.01. 2009	На 01.01. 2008	На 01.01. 2007	На 01.01. 2006
1	2	3	4	5	6
Процентные доходы	9795,3	6653,9	4995,6	5483,1	3530,2
Процентные расходы	4890,2	2966,9	2494,0	2619,0	1654,8
Чистые процентные доходы	4905,1	3687	2501,6	2864,0	1875,3
Комиссионные доходы	10918,2	8338,6	5568,3	6418,9	4214,2
Комиссионные расходы	321,8	70	164,1	130,6	70,9
Чистые комиссионные доходы	10596,4	8268,6	5404,2	6288,3	4143,3
Чистый доход по операциям с иностранной валютой	2538,7	1624,8	1294,7	1387,8	884,7
Чистый доход по операциям с ценными бумагами	(-5,7)	(-0,5)
Доход в форме дивидендов	-	-
Чистые отчисления в резервы	1211	504,2	617,6	571,7	339,9
Прочие доходы	957	878,1	488,1	611,7	414,0
Операционные расходы	10279,8	7083	5242,7	5787,6	3735,1
Прочие расходы	703,8	588,6	358,9	430,8	287,1
Налог на прибыль	1332,8	1324,5	679,7	885,8	607,3
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК)	5464,1	4957,7	2786,7	3473,9	2346,8

Примечание. Источник: собственная разработка

Анализ вышеуказанных данных позволяет рассчитать серию показателей, характеризующих финансовую стабильность и перспективы развития банка:

1) коэффициент доли капитала (К1=Собственные средства/Активы) в пассивах показывает, какая часть банковских капиталов принадлежит его собственникам. Очевидно, что чем больше значение этого коэффициента, тем более надежен банк и тем больше перспективы банка в развитии своей деятельности.

К1 (2008) = 33994,4/93216,1 = 0,37

К1 (2009) = 41071,5/130832,9 = 0,31

В нашем случае наблюдается падение этого показателя в последнем периоде по сравнению с предыдущим, что свидетельствует о падении надежности банка.

2) коэффициент рисковых активов (К2)

К2 = ссуды + Вложения в ценные бумаги/Активы

К2 (2008) = (7457,8+63090,3+2583,5)/ 93216,1 = 0,79

К2 (2009) = (14900+84810,5+1994,9)/ 130832,9 = 0,78

Высокая доля рисковых активов - не лучший показатель, но видна тенденция к снижению этого показателя. Однако, следует учитывать , что больший удельный вес активов составляет ссудная задолженность. Это указывает на кредитную активность банка.

3) коэффициент кредитной активности (К3)

К3 = Кредиты/Активы

К3 (2008) = (7457,8+63090,3)/ 93216,1 = 0,76

К3 (2009) = (14900+84810,5)/ 130832,9 = 0,76

Как следует из полученных расчетов в ЗАО «РРБ-Банк» наблюдается высокая кредитная активность

4) коэффициент мобилизации капитала (К4)

К4 =ОС, НА, МЗ + Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи/Собственные средства

К4 (2008) = (10394,7+2583,5)/33994,4 = 0,38

К4 (2009) = (15430,2+1994,9)/41071,5 = 0,41

Во всех анализируемых периодах наблюдается достаточно высокий уровень мобилизации капитала, что снижает возможности выполнения капиталом защитной и оборотной функций.

5) коэффициент отношения резервов к активам (К5=Резервы/Активы) характеризует качество портфеля активов: чем более рисковый портфель у банка, тем выше его значение.

К5 (2008) = 2220,5/93216,1 = 0,023

К5 (2009) = 2870,5/130832,9 = 0,021

Исходя из полученных показателей, можно сказать, что качество портфеля активов ЗАО «РРБ-Банк» от периода к периоду прогрессирует.

6) коэффициент покрытия ликвидными активами обязательств банка (К6=Ликвидные активы/Обязательства) показывает способность банка ответить по своим обязательствам с помощью активов с короткими сроками реализации.

К6 (2008) = (2955,6+4251,7)/59221,7 = 0,12

К6 (2009) = (7867,5+3024,3)/ 89761,4 = 0,12

Способность банка отвечать по своим обязательствам находится на низком уровне, при этом не показывает требуемого роста.

7) коэффициент отношения капитала к уставному фонду (К7=Собственные средства/Уставный капитал) показывает зависимость собственных средств от уставного капитала банка.

К7 (2008) = 33994,4/14661,7 = 2,3

К7 (2009) = 41071,5/16897,0 = 2,4

Высокий показатель этого коэффициента говорит о неликвидности банка с точки зрения акционеров, но в нашем случае показатели низкие, что благоприятно для акционеров банка.

8) коэффициент рентабельности (К8=Прибыль/Активы) с некоторыми недостатками, но даже такой общий показатель способен охарактеризовать способность банка в условиях конкуренции на рынке банковских услуг получать прибыль.

К8 (2008) = 4957,7/93216,1 = 0,05

К8 (2009) = 5464,1/130832,9 = 0,04

В ЗАО «РРБ-Банк» наблюдается достаточно низкий уровень рентабельности, что является показателем не вполне эффективной работы банка и его ликвидности.

Стратегическая цель банка - повышение конкурентоспособности и экономической эффективности деятельности.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих основных задач:

Наращивание объемов оказываемых услуг наряду с проведением эффективной ценовой политики и мерами по оптимизации расходов банка должны обеспечить поступательное увеличение получаемой банком прибыли в объемах, достаточных для развития его основных бизнес-направлений, укрепления материально-технической базы и расширения сети региональных подразделений. Динамика изменения показателя рентабельности банка во многом будет зависеть от складывающейся структуры кредитных вложений и определяемых органами государственного управления условий предоставления кредитов, выдаваемых в рамках реализации государственных программ.

Организация управления инвестиционным портфелем

Определение рыночной стоимости объектов в ЗАО «РРБ-банк» проводится с использованием следующих исходных данных:

бухгалтерская отчетность анализируемой компании;

бухгалтерская отчетность компаний отрасли, акции которых имеют рыночную стоимость (котируются на рынке);

значения рыночных котировок по акциям этих компаний.

Прогнозируемая стоимость акций анализируемой компании может быть рассчитана по следующему алгоритму:

1. Рассчитывается совокупная балансовая стоимость (S) компаний, акции которых котируются:

, (3.1)

где n - общее количество компаний, акции которых котируются.

2. Для каждой компании рассчитывается удельный вес (q) ее валюты баланса в общей корзине:

. (3.2)

3. Для каждой компании рассчитывается коэффициент превышения (k) расчетной капитализации над рыночной:

, (3.3)

где Кап_РЫН - рыночная капитализация компании;

Кап_РАС - расчетная капитализация компании, равная стоимости ее собственных средств.

4. Рассчитывается генеральный коэффициент превышения (К):

. (3.4)

5. Рассчитывается прогнозная рыночная капитализация (s) анализируемой компании:

. (3.5)

С помощью этих методов появляется возможность приобретения пакета акций компании, в которой заинтересована корпорация по цене, максимально близкой к рыночной и с наименьшими затратами, то есть с максимальной эффективностью.

Для анализа операций используется последняя по времени сделка по приобретению пакета акций аналогичной компании. Перед проведением анализа стоимости пакета акций необходимо установить исходные данные отношении изучаемой компании.

Кроме расчетной стоимости покупаемого предприятия необходимо учитывать и другие факторы, которые могут изменить стоимость приобретаемого пакета:

уровень конкурентного напряжения между группами участников торгов;

структура процесса продажи, в частности, возможность установления и степень контроля на поглощаемым предприятием в результате приобретения пакета;

финансовое обеспечение операции приобретения.

Организация управления валютными ресурсами

Общий подход к проблеме измерения и ограничения валютного риска в ЗАО «РРБ-Банк» заключается в том, чтобы ограничить размер открытой позиции по каждой валюте ежедневно на конец рабочего дня. Тогда нетто-открытые позиции могут быть выражены как процент банковского капитала, активов или как другие значимые отношения. Пределы ограничиваются для каждой позиции по номиналу валюты или по процентному отношению. При использовании этого подхода в ЗАО «РРБ-Банк» пытаются контролировать риск курса обмена через размер открытой позиции как приближение к оценке возможных потерь, которые может принести такая позиция.

Такой подход может быть расширен непосредственно оценкой потенциальной потери, которую может дать открытая позиция. Действительно, такой подход проясняет то, что управление ставит своей целью ограничить потенциальную возможность потерь. Для прямой оценки возможности потерь руководство в ЗАО «РРБ-Банк» определяет размер убытка, который может быть нанесен в случае изменения курса обмена при его движении против открытой позиции банка. Для того чтобы произвести такую оценку руководство в ЗАО «РРБ-Банк» делает одно из нескольких допущений в отношении потенциального, возможного неблагоприятного движения обменного курса и вычисляет потери, которые понес бы банк, проведя переоценку открытой позиции банка по этому гипотетическому курсу обмена. Размер потенциальных потерь, которые могли бы иметь место в этом случае, лимитируется. Этот лимит может быть выражен как абсолютная величина потери или как некий процент какой-то величины отсчета, например, предполагаемые доходы или общий капитал. Обычно основной целью в данном случае является обеспечение серьезных гарантий, что потери из-за изменения курса валют не повлекут значительного сокращения общего дохода банка.

Позиции по иностранной валюте почти всегда в ЗАО «РРБ-Банк» вызывают риск процентной ставки. Даже там, где ЗАО «РРБ-Банк» придерживается политики не держать открытых позиций по иностранной валюте, он часто может подвергнуться риску процентной ставки в валюте. Поскольку риск процентной ставки возникает из-за несовпадения сроков изменения процентной ставки по активам и обязательствам, риска процентной ставки ЗАО «РРБ-Банк» может избежать только, когда все активы и обязательства в иностранной валюте точно противопоставлены и уравновешивают друг друга и по объему и по дате изменения процентной ставки. Обычно это имеет место только тогда, когда ЗАО «РРБ-Банк» проводит ограниченные сделки в иностранной валюте и обязан, в соответствии со своей собственной политикой хеджировать каждую новую сделку очень точно, часто через корреспондентский банк. Для этого необходимо усовершенствовать внешнеэкономические сделки (а именно кредитование внешнеэкономической деятельности).

Организация управления ликвидностью и платежеспособностью банка

Ликвидность является одной из важнейших характеристик деятельности банка, которая свидетельствует о его надежности и стабильности. Ликвидность коммерческого банка в самом общем понимании означает возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем.

Ликвидность банка является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие функции:

проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);

возвращать кредиторам (вкладчикам) средства, как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);

удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокоррентному и овердрафтному кредитованию;

погашать выпущенные банком ценные бумаги;

отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам) и т.д.

Таким образом, для коммерческого банка ликвидность является необходимым условием устойчивости его финансового состояния наряду с рискованностью активных и пассивных операций, сбалансированностью портфелей банка (ссудного, ценных бумаг, инвестиционного), доходностью операций.

Банк соблюдает все установленные Национальным банком Республики Беларусь нормативы безопасного функционирования (см. таблицу 3.4.).

Таблица 3.4 - Анализ достаточности капитала и ликвидности ЗАО «РРБ-банк»

Наименование показателя	Норматив НБРБ	01.12.2007	01.06.2008	01.12.2008	01.06.2009	01.12.2009	01.03.2010
Достаточность нормативного капитала, %	8	35.2	31,10	36.5	45,4	42,9	41,4
Достаточность основного капитала, %	4	21.8	21,60	24.1	26,5	24,5	22
Краткосрочная ликвидность	1	1.2	1.3	3.2	4	2,6	2,7
Мгновенная ликвидность, %	20	163	93.2	226.2	409,8	295,2	330,9
Текущая ликвидность, %	70	97.5	93	146.5	248,5	125,3	163,6
Соотноение ликвидных и суммарных активов, %	20	21.3	21.4	26.9	24,9	24,8	22,6

Примечание. Источник: отчетные данные организации

Из таблицы видно, что ЗАО «РРБ-банк» имеет достаточно хорошие показатели ликвидности и достаточности капитала, что еще раз подтверждает высокую конкурентную позицию данного банка.

Ликвидность имеет немаловажное значение не только для самого банка, но и для его клиентов. Высокая ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент сможет вернуть вложенные средства или получить кредит в банке. Акционеров банка она защищает от принудительной продажи активов в случае наступления форс-мажорных обстоятельств.

Ликвидность является динамичным показателем, т.е. показателем, который отражает способность банка отвечать по обязательствам, как в настоящем, так и в будущем - краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная ликвидность. Однако для более четкого понимания проблемы необходимо выделить из понятия ликвидности банка понятие его платежеспособности.

Платежеспособность банка означает способность проводить расчеты и отвечать по обязательствам клиентов в полном объеме в установленные сроки на конкретный момент, определенную дату. Понятие платежеспособности является более узким, чем понятие ликвидности, поскольку платежеспособность является статическим показателем деятельности банка. Данные понятия необходимо различать потому, что в банковской практике часто складываются ситуации, характеризующиеся краткосрочными разрывами в платежеспособности, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнить обязательства перед клиентами по проведению платежей.

Для поддержания ликвидности банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния. Показателем, характеризующим вероятность наступления нежелательных для банка потерь, является риск ликвидности. Риск ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств.

Одним из направлений банковского менеджмента должно являться управление риском несбалансированной ликвидности с целью укрепления финансовой устойчивости банка, а также минимизации потерь в процессе поддержания ликвидности.

Недостаточная ликвидность может вызвать неожиданный дефицит платежных средств в ЗАО «РРБ-Банк», который должен быть покрыт путем необычных повышенных затрат, вызывая тем самым уменьшение прибыльности. В худшем случае, неадекватная ликвидность может привести к неплатежеспособности ЗАО «РРБ-Банк», с точки зрения краткосрочных обязательств. С другой стороны, чрезмерная ликвидность может вести к низкому уровню доходов на активы и тем самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности ЗАО «РРБ-Банк».

Поддержание адекватной ликвидности часто зависит от того, как рынок воспринимает финансовую силу банка. Для управления риском ликвидности в ЗАО «РРБ-Банк» рекомендуется проводить:

· Разработку стратегии, политики и внутренних регламентирующих документов в области управления ликвидностью. На постоянной основе должна проводиться оптимизация процессов управления ликвидностью, описанных во внутренних регламентирующих документах. Процесс должен быть взаимосвязан с разработкой стратегии банка, бизнес-плана, политики по управлению рисками и другими технологическими процессами [9].

· Оценку и планирование состояния ликвидности.

Процессы должны быть полностью автоматизированы и интегрированы с другими направлениями деятельности банка. Прогноз ликвидности должен учитываться при составлении бизнес-планов, структурных лимитов и ограничений, принятии бизнес-решений (выдача кредитов, покупка/продажа ценных бумаг и др).

Методику прогноза и оценки состояния ликвидности банка необходимо доработать в соответствии с международной практикой, опытом других банков.

Расчет платежных позиций должен осуществляться как минимум для 3 сценариев (базовый, «кризис в банке», «кризис рынка»).

Характеристики и параметры моделей, используемых при сценарном моделировании, должны быть детализированы и адаптированы применительно к особенностям банка.

При прогнозе состояния ликвидности необходимо учитывать кредитный и рыночный риски.

· Разработка мероприятий по восстановлению ликвидности.

Разработка должна осуществляться для различных сценариев (базовый, кризисные - «кризис рынка», «кризис банка») развития событий, влияющих на ликвидность банка. Сценарии необходимо пересматривать в зависимости от изменения рыночных условий и положения банка. Должен быть утвержден перечень мер, соответствующих каждому сценарию, который также регулярно необходимо пересматривать.

При составлении плана мероприятий нужно учитывать возможные варианты поведения банков-контрагентов, крупных клиентов в кризисных ситуациях.

Однако эти рекомендации на практике в банке применяется слабо из-за недостаточности квалифицированных кадров и системы автоматизации в банке, поэтому в следующем разделе будет целесообразно провести усовершенствование кадровой политики, создание отдельного отдела по оценке и состоянию ликвидности банка.

4. Индивидуальное задание. Теоретические аспекты функционирования ипотеки

4.1 Кредитные отношения в экономике и их содержание

Кредит -- категория историческая. Как и любое общественное отношение, он имеет свою историю, отражающую развитие экономических связей в обществе. Возникнув как случайное явление, кредит расширял сферу своего функционирования, становился объективной необходимостью, выражающей постоянные связи между участниками воспроизводственного процесса. В современном обществе кредит является такой же неотъемлемой реальностью, как и в целом обмен результатами общественного труда.

В условиях перехода к рыночной экономике использование кредитных рычагов приобретает особое значение. Это объясняется тем, что по мере ослабления методов административного воздействия именно финансовые и кредитные рычаги должны стать важнейшим инструментом регулирования экономической жизни.

Экономическое назначение кредита состоит в перераспределении ресурсов между разными звеньями и сферами процесса воспроизводства в целях обеспечения его бесперебойного функционирования. С помощью кредита происходит оперативное маневрирование ресурсами, исходя из сложившихся базовых пропорций их распределения между отдельными сферами воспроизводственного процесса, которые задаются соотношением первоначальных капиталовложений, производимых в порядке непосредственного финансирования.

По мнению зарубежных исследователей, кредит, будучи распределительной категорией, относится к фазе обмена или имеет двойственную природу. Это находит отражение в функциях кредита, к которым относятся:

перераспределительная функция, которая заключается в том, что благодаря кредиту осуществляется перераспределение средств в экономике на возвратной основе. В данном случае проявляется распределительная природа кредита;

функция замещения действительных (металлических) денег знаками денег и создания кредитных функций обращения. В дан-ном случае кредит выступает как категория обмена;

контрольно-стимулирующая функция, означающая не конт-роль деятельности каких-то контролирующих органов (например, банков), а самоконтроль предприятий с помощью экономических рычагов. В этом случае с помощью кредита осуществляется денежный контроль за процессом воспроизводства [11, c. 209].

Следует помнить, что любое кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Принципы кредитования представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

К принципам кредитования относятся:

Надежность заемщика. Так коммерческие банки оперируют в основном заемным капиталом, значительная часть которого может быть востребована владельцами в краткие сроки и без предварительного уведомления. Рассматривая заявку на получение ссуды, банк всегда должен учитывать перспективу погашения обязательств перед вкладчиками. Поэтому перед тем как выдать кредит, необходимо оценить связанный с ним риск и, в первую очередь, вероятность непогашения ссуды в срок. Сохранность основной суммы долга - таков один из главных принципов, который всегда должен соблюдаться при проведении банком кредитных операций. При получении заявки на кредит, банк должен изучить не только разные аспекты кредитной сделки, но и дать оценку персональных качеств заемщика, будь то частное лицо или руководитель фирмы. Оценивая личность клиента, банк в первую очередь сосредотачивает внимание на следующих моментах: порядочность и честность, профессиональные способности. Эти ключевые качества клиента, имеют для банка первостепенное значение.

Целевое назначение. Цель кредита зависит от категории заемщика. Если речь идет о предпринимателях, то целью кредита может стать получение капитала для финансирования капитальных затрат, покупки оборудования, сырья и материалов, выплаты заработанной платы персоналу, погашение срочных обязательств. Цель кредита служит важным индикатором степени риска, связанного с выдачей ссуды. Банк, например, избегает выдачи ссуд для спекулятивных операций, так как погашение зависит от исхода сомнительных, а иногда и запрещенных законом сделок и, следовательно, несет высокий риск. При выдаче кредита фирме банк учитывает частоту банкротств в данной отрасли, и, естественно, проявляет осторожность в отношении предприятий, действующих в нестабильных отраслях.

Цель определяет и форму кредита. Так, если заемщик с помощью ссуды стремится преодолеть кратковременный разрыв между поступлением средств и платежами, то наиболее подходящей формой кредита является овердрафт. Финансирование капитальных затрат требует других форм кредитования, например, срочной ссуды.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом. Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т. е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные: если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение, что отрицательно сказывается на состоянии денежного обращения в стране. С вхождением страны в мировой финансовый кризис этому принципу кредитования придается, как никогда, особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно его объемы, темпы роста. Во-вторых, соблюдение этого принципа необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. Принципы организации их работы не позволяют вкладывать им привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратные вложения. В-третьих, для каждого отдельного заемщика соблюдение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов, а также позволяет соблюсти свои хозрасчетные интересы, не уплачивая повышенных процентов за просроченные ссуды. Сроки кредитования устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных. С принципом срочности возврата кредита очень тесно связаны два других принципа кредитования, такие, как дифференцированность и обеспеченность.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. По-этому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками, уровень его рентабельности на текущий момент и в перспективе. Оценка кредитоспособности хозорганов, испрашивающих кредит, проводимая банками до заключения кредитных договоров, дает им возможность в определенной степени подстраховать себя от риска несвоевременного возврата кредита (и связанных с этим для банков убытков) и, следовательно, предвосхитить соблюдение хозорганами принципа срочности кредитования. Дифференциация кредитования, исходя из кредитоспособности хозорганов, препятствует покрытию их потерь и убытков за счет кредита и служит необходимым условием его нормального функционирования на основах возвратности и платности.

Обеспеченность кредита. Своевременность возврата кредита находится в тесной зависимости не только от кредитоспособности заемщиков, но и от обеспеченности кредита. До недавнего времени принцип обеспеченности кредита трактовался нашими экономистами очень узко: признавалась лишь материальная обеспеченность кредита. Это означало, что ссуды должны были выдаваться под конкретные материальные ценности, находящиеся на различных стадиях воспроизводственного процесса, наличие которых на протяжении всего срока пользования ссудой свидетельствовало об обеспеченности кредита и, следовательно, о реальности его возврата. Между тем в мировой банковской практике видами кредитного обеспечения кроме материальных ценностей, оформленных залоговым обязательством, выступают гарантии и поручительства платежеспособных соответственно юридических и физических лиц, а также страховые полисы оформленного заемщиками в страховой компании риска непогашения банковского кредита. Причем не только одна, но и все перечисленные формы юридических обязательств одновременно могут служить обеспечением выдаваемого хозоргану банком кредита.

Принцип платности кредита означает, что каждое предприятие-заемщик должно внести банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента -- это своего рода "цена" кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их к увеличению собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования на собственные и другие нужды [17, c. 188]. Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки банка и заемщика.

Формы и виды банковского кредита

Принимая во внимание основные функциональные характеристики кредита, выделенные как зарубежными так и отечественными исследователями, кредит как экономический институт можно классифицировать следующим образом:

по сфере функционирования -- национальный и международный кредит;

по объекту кредитной сделки -- денежный и товарный кредит;

по субъектам кредитных отношений -- между хозяйственными организациями и банками (банковский кредит), между государством и населением (государственный кредит), между предприятиями (коммерческий кредит), между банками и населением (потребительский кредит), между государствами и финансово-кредитными организациями (международный кредит) и т.д.

Помимо указанных видов кредита ряд исследователей выделяют также следующие виды и формы кредита:

по срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные),

по видам (обеспеченные, необеспеченные или бланковые),

по видам заемщиков (сельскохозяйственный, промышленный, коммунальный, персональный),

по использованию (потребительский, промышленный, кредит для формирования средств компаний, инвестиционный, сезонный, кредит по устранению временного финансового дефицита, промежуточный, кредит по операциям с ценными бумагами, импортный, экспортный),

по размерам (мелкий, средний, крупный) [5, c. 202].

Более подробно остановимся на классификации кредита по субъектам кредитных отношений.

Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме путем отсрочки платежа. При получении кредита заёмщик выдает кредитору вексель. Коммерческий кредит менее распространен , чем банковский, так как сфера применения ограничена, поскольку он обслуживает только обращение товаров.

Государственный кредит имеет место, когда заемщиком выступает государство, а кредиторами - банки, население, предприятия. Для заимствования необходимых денежных средств государство выпускает и продает ценные бумаги: казначейские векселя, облигации. Покупая их, субъекты хозяйствования, население кредитуют государство. В зависимости от эмитента ценных бумаг государственный кредит делится на централизованный и децентрализованный. Первый имеет место тогда, когда заемщиком является правительство, второй - местные органы власти.

Потребительский кредит в основном связан с предоставлением населению ссуд на приобретение товаров длительного пользования. Такие ссуды погашаются в рассрочку, по частям. К потребительскому относится и кредит ломбардов. Он выдается под залог движимого имущества, включая драгоценные камни и металлы, сроком до трех месяцев в размере от 50 до 80 % стоимости закладываемого имущества. Если ссуда не погашается в срок, вещи, сданные в ломбард, продаются, а вырученные средства идут на покрытие долга.

Лизинг-кредит - это предоставление в долгосрочную аренду машин и оборудования, транспортных средств и так далее при сохранении права собственности на них за арендодателем. Он делится на финансовый и оперативный. При финансовом технические средства предоставляются на весь срок их амортизации. При оперативном срок соглашения короче срока службы средств производства.

Международный кредит представляет собой кредит, выдаваемый государствами; международными кредитно-финансовыми институтами, частными фирмами в процессе международного экономического сотрудничества. Он имеет в основном денежную форму, хотя может предоставляться и в товарной. Кредиты, выдаваемые в денежной форме и имеющие долгосрочный характер, получили название внешних займов. Международный коммерческий кредит часто выступает в виде фирменного кредита, когда фирма-экспортер одной страны предоставляет импортеру другой страны отсрочку платежа.

В свою очередь, банковский кредит, являющийся основой анализа в данной работе, предоставляется в основном коммерческими банками в виде денежных ссуд предпринимателям, населению. Кредитование осуществляется за счет собственного капитала банка; привлеченных денежных средств населения, субъектов хозяйствования; ссуд, полученных в других коммерческих банках, центральном банке. При предоставлении ссуды банк заключает договор с каждым заёмщиком. За нарушение его условий обе стороны кредитной сделки несут ответственность.

Следует помнить, что банковский кредит является основной формой кредита на кредитном рынке страны. Субъектами кредитного рынка являются государство, центральный банк, коммерческие банки данной страны, зарубежные банки, другие финансовые институты, физические лица и т.д. Объектом купли- продажи являются деньги, предоставляемые на определённый срок. В зависимости от субъектов, которые действуют на рынке, и той роли, которую они выполняют, можно выделить следующие сегменты банковского кредитного рынка:

а) межбанковский кредитный рынок;

б) рынок кредитов, предоставляемых коммерческими банками;

в) рынок международного кредита [7, c. 339].

При этом банковский кредит - это денежные средства, предоставленные банком иному лицу в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором. Они предоставляются на определенный срок и на платной основе.

Одним из обязательных условий предоставления кредитов является их целевое назначение, которое может устанавливаться либо посредством указания в договоре определенного назначения полученных средств либо указанием целей, на которые кредит использовать нельзя, что предоставляет кредитополучателю в остальном использовать средства по своему усмотрению.

В отдельных банках можно менять цель некоторых кредитов в процессе кредитования, причем это осуществляется быстро (в течение дня) и не требует переоформления договора.

Все кредиты, которые могут предоставляться белорусскими банками, делятся на два вида - краткосрочные и долгосрочные. Несмотря на название, к срокам жестко данные кредиты однозначно не привязаны.

Краткосрочными считаются кредиты, предоставленные на цели, связанные с созданием и движением текущих активов, без ограничения по сроку, а также иные кредиты, предоставленные на срок до двенадцати месяцев включительно, за исключением кредитов, предоставленных на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов.

К долгосрочным кредитам относятся кредиты, предоставленные на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов, без ограничения по сроку, а также иные кредиты, предоставленные на срок свыше двенадцати месяцев, за исключением кредитов, предоставленных на цели, связанные с созданием и движением текущих активов.

Помимо стандартного кредитования существуют овердрафтное кредитование, когда банк выделяет клиенту отсутствующие или недостающие денежные средства на его текущем счете, а также кредитование по счету-контокорренту, когда расчетный счет обладает некоторыми свойствами кредитного счета. Данные виды кредитования имеют своей целью устранение платежных разрывов, возникающих в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Рассмотрим подробнее данные виды банковского кредита.

Овердрафтное кредитование - способ краткосрочного кредитования, при котором денежные средства предоставляются для оперативной оплаты платежных инструкций кредитополучателя (платежных инструкций третьих лиц, акцептованных кредитополучателем) при отсутствии или недостатке денежных средств на текущем счете. То есть предприятие может тратить денег больше, чем у него есть на текущем счете (в пределах установленного лимита).

При этом возникающий перерасход средств компенсируется банком ежедневно, а возникающий долг отражается на специальном счете по учету кредитной задолженности кредитополучателя.

Банки устанавливают срок действия овердрафта, в течение которого действует договор о кредитовании, срок погашения предоставляемого кредита -- период времени, в течение которого использованная сумма должна быть компенсирована, а также лимит овердрафта, то есть сумму, которую может использовать клиент.

Данные параметры в различных банках существенно отличаются. Возможность овердрафтного кредитования банки предоставляют предприятиям, которые имеют текущие счета в этих банках и финансовое положение которых удовлетворяет целому ряду дополнительных требований, более жестких, чем требования, предъявляемые к обычным кредитополучателям.

Преимуществом овердрафтного кредитования перед единовременным кредитом является то, что договоры и контракты в подтверждение кредитуемых сделок могут не предоставляться.

Кредитование по счету-контокорренту - способ кредитования по текущему (расчетному) счету, при котором банк перечисляет денежные средства на счета третьих лиц на основании платежной инструкции кредитополучателя (платежной инструкции третьего лица, акцептованной кредитополучателем) с установлением лимита выдачи и лимита задолженности по счету-контокорренту и срока, в течение которого допускается дебетовое сальдо по счету-контокорренту.

При этом новый счет предприятию не открывается, а все расчеты осуществляются по текущему счету, который и становится счетом-контокоррентом, то есть сочетает в себе особенности текущего и расчетного счетов. Кроме этого, в отличие от овердрафта, данный кредит не является краткосрочным, то есть может быть направлен на оплату основных фондов.

Преимущество кредитования по счету-контокорренту перед обычным состоит в том, что при этом он не имеет целевого назначения, и может предоставляться для осуществления платежей в любых целях, за исключением платежей по возврату других кредитов и процентов по ним.

Однако по-прежнему, наиболее распространенной формой банковского кредитования является единовременное предоставление денежных средств или открытие кредитной линии, которая может быть возобновляемой (когда кредитополучателю предоставляется неоднократное право получения кредита в пределах установленных лимитов). В этом случае банком открывается кредитополучателю специальный кредитный счет, по которому проводится учет задолженности и возврата средств. Данная форма кредитования является традиционной, и люди, которые специально финансами не занимаются, обычно понимают под кредитованием именно ее.

Порядок предоставления кредитов

Как уже говорилось выше, одним из важнейших направлений деятельности коммерческих банков является кредитование. Рассматривая основные субъекты банковского кредитования: акционерные и частные компании, кредитно-финансовые учреждения (банки), население, федеральные и местные органы власти, можно выделить клиентов, относящихся к категории корпоративных, заслуживающих особого внимания.

Общая схема организации работы банка по предоставлению кредита состоит из нескольких взаимодополняемых элементов и выглядит следующим образом.

1. Программирование

1.1. Выбор кредитной политики банка.

1.2. Разработка внутренних нормативных документов банка.

2. Предоставление банковского кредита

2.1. Переговоры с заемщиком и первичный анализ заявки на кредит.

2.2. Анализ кредитоспособности заемщика.

2.3. Принятие решения о предоставлении кредита и заклю-чение кредитного договора.

3. Текущий мониторинг кредитов

3.1. Оценка качества кредита.

3.2. Оценка соблюдения условий кредитного договора.

3.3. Оценка состояния обеспечения кредита.

4. Погашение кредита

4.1. Добровольное погашение кредита.

4.2. Работа с проблемными кредитами.

Четкое и подробное описание кредитной политики имеет важное значение для любого банка. В нем раскрываются содержание всех процедур кредитования и обязанности сотрудников банка, связанных с этими процедурами. Соблюдение положений кредитной политики позволяет банку сформировать такой кредитный портфель, который способствует достижению целей банковской деятельности. Эти цели -- обеспечение прибыльности банка, контроля за управлением рисками, соблюдение требований законов.

Инструкция о порядке выдачи кредитов регламентирует организацию кредитного процесса, перечень требуемых документов от заемщика и стандарты подготовки проектов кредитных договоров, правила проведения оценки обеспечения.

В положении о кредитном комитете определяются регламент работы комитета, состав, лимит кредитных рисков данного кредитного комитета, процедура принятия решения.

Только после принятия этих документов, систематизирующих кредитный процесс, можно говорить о внутренней готовности банка к работе на второй основной стадии кредитования.

Предоставление банковского кредита

Процесс предоставления банковского кредита можно разделить на несколько этапов:

1. заявка на кредит и предварительные переговоры;

2. истребование необходимых документов;

3. оценка кредитоспособности заемщика;

4. принятие решения о предоставлении (не предоставлении) кредита;

5. заключение кредитного договора.

Рассмотрим подробно наиболее важные из них. В соответствии с разработанными и принятыми у каждого банка направлениями отбора сотрудники кредитного подразделения (кредитные инспекторы) осуществляют прием заявок на получение кредита.

В заявке на кредит должны содержаться исходные сведения о требуемом кредитном продукте, а именно:

- цель кредитного продукта;

- размер кредитного продукта;

- вид и срок;

- предполагаемое обеспечение;

- планируемые источники погашения задолженности;

- краткая информация о фирме, ее основной деятельности, основных партнерах и перспективах развития.

Заявка оформляется на фирменном бланке организации и подписывается надлежащим должностным лицом (руководителем) организации, уполномоченным на совершение названных кредитных сделок.

Физические лица предоставляют анкету заявку кредитополучателя (см. Приложение). Также предъявляется необходимый пакет документов. Для проверки платежеспособности заемщик-физическое лицо предъявляет справку о доходах

Как правило, при первичном обращении клиента за получением кредита невозможно заранее определить вид и конкретные условия кредитного продукта. В этой связи кредитный работник в ходе предварительных переговоров с заемщиком должен обеспечить получение комплексной информации о будущем заемщике. Переговоры с будущим заемщиком относительно будущего кредита проводятся кредитным инспектором. В ходе переговоров кредитный инспектор разъясняет клиенту основные требования и стандарты кредитования, уточняет сведения о будущем заёмщике и его бизнесе, об основных характеристиках испрашиваемого кредита, механизме и источниках его погашения, предлагаемом обеспечении, об имеющихся кредитах других банков, а также устанавливает наличие необходимых предпосылок и условий для данной кредитной сделки.

Для оценки риска сделки банку важно также иметь представление о таких характеристиках кредита, как вид, срок, порядок выдачи и погашения, способ обеспечения возвратности, а также кредитоспособность клиента (уровень его основных финансовых показателей, объемы реализации, прибыли, собственных средств), его организационно-правовая форма, характер взаимоотношений с банком (наличие расчетного счета в данном или в другом банке, ссудной задолженности). Полнота освещения указанных пунктов в кредитной заявке зависит как от объема и срока ссуды, так и от степени информированности банка о клиенте.

В отличие от кредитной заявки заявление на получение ссуды оформляется клиентом после принятия банком положительного решения по запрашиваемому кредиту.

Заявление - это юридический документ, содержащий просьбу клиента предоставить ему кредит в определенной сумме и на определенный срок. Для банка заявление служит мемориальным ордером, оформляющим предоставление ссуды со ссудного счета клиента. Заявление подшивается в документы дня.

Финансовый отчет, как правило, включает баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д.).

Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т. д.

Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно).

Внутренние управленческие отчеты. Составление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д.

Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).

Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.

Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д.

Заключение на кредитную заявку представляет собой типовой бланк, заполняемый кредитным работником на основании изучения просьбы клиента. В нем содержится положение и показатели, характеризующие оценку банком юридического статуса и финансового положения заемщика. В числе общих положений указывается: организационно-правовая форма клиента; наименование банка, где открыт его расчетный счет; наличие задолженности по ссудам, в т.ч. выданным другими банками.

Финансовое состояние клиента выражается в показателях его кредитоспособности: уровни коэффициента покрытия, коэффициента ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами; объемы реализации, прибыли, активов, просроченных платежей. В своем заключении кредитный работник дает также оценку управления и состояния учета, отмечает соответствие целевой направленности ссуды приоритетам кредитной политики банка, предлагает целесообразные для данного случая способы обеспечения возвратности кредита. Завершается документ проектом решения: выдать ссуду (отказать в выдаче ссуды).