Размещено на http://allbest.ru

Содержание

Введение

1. Лизинговый кредит, его сущность, виды и роль

1.1 Понятие лизинга и его преимущества

1.2 Классификация лизинга

2. Анализ лизингового кредитования Республике Беларусь

2.1 Оценка развития лизинга в Республике Беларусь

2.2 Характеристика деятельности лизинговых компаний

3. Проблемы и перспективы развития лизингового кредитования в Республике Беларусь

Заключение

Список использованных источников

Введение

Изменение экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения новых методов обновления материально-технической базы и модернизации основных фондов различных отраслей деятельности. Одним из таких методов является лизинг.

Актуальность развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена значительной физической изношенностью производственных основных фондов, наличием морально устаревшего оборудования, низкой эффективностью его использования и др. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет в себе элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

В настоящие время многие предприятия Республики Беларусь испытывают недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса, а, следовательно, не могут производить конкурентоспособную продукцию и осваивать зарубежные рынки сбыта. В этих условиях предприятия вынуждены брать кредиты, однако в ряде случаев банки, не имея гарантий возврата денежных средств, не предоставляют кредиты таким предприятиям. Предприятию для обновления своих основных средств выгодно брать оборудование в лизинг, который устраняет данное противоречие.

Многолетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет говорить о его эффективности. Все вышеизложенное определяет актуальность выбранной темы .

Цель данной курсовой работы - раскрыть теоретические основы лизинга, проанализировать его состояние и обозначить проблемы и перспективы развития в Республике Беларусь.

Исходя из цели исследования в работе поставлены следующие задачи:

- изучить экономическое содержание лизинга;

- рассмотреть деятельность лизинговых компаний в республике;

- оценить развитие лизинга на основе общепринятых показателей;

- выделить существующие проблемы;

- наметить дальнейшие перспективы развития лизинга.

Основными методами исследования были анализ, синтез и сравнение, с помощью которых обосновывались все выводы по изученным статистическим данным и обобщались материалы литературных и других источников.

В процессе написания курсовой работы было использовано большое количество статей из периодических изданий экономической направленности, материалы различных научно-практических конференций, а также данные интернетсайтов.

Объектом данной курсовой работы является лизинг.

Предметом выступают виды лизинга, его особенности.

1. Лизинговый кредит, его сущность, виды и роль

1.1 Понятие лизинга и его преимущества

Согласно законодательным и нормативным документам лизинговая деятельность - деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа [22].

Лизинговый кредит - это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или иного имущества в длительное пользование, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества [8, c. 242].

Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи.[11]. Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки, другие природные объекты, а также иное имущество в соответствии с действующим законодательством. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение договора лизинга.

Согласно ст.636 Гражданского кодекса Республики Беларусь по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Исходя из этой нормы очевидно, что субъектами лизинговых отношений могут быть только субъекты предпринимательской деятельности, т.е. юридические лица и индивидуальные предприниматели.

Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений, т. е. в лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта.

Первым из них является собственник имущества, предоставляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения, - лизингодатель. Лизингодатель - это юридическое лицо, передающее по договору лизинга специально приобретенный для этого объект лизинга за счет собственных или заемных средств.

Вторым участником лизинговой сделки является пользователь имущества - лизингополучатель. Лизингополучатель - это субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга. Им может быть любое юридическое лицо независимо от формы собственности.

Третий участник лизинговой сделки - продавец имущества (поставщик) - производитель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая организация и т. д. который в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) имущество, являющееся предметом лизинга.

В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами строятся по следующей схеме. Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, самостоятельно выбирает располагающего этим имуществом поставщика или поручает это лизингодателю. В силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения имущества в собственность он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об его участии в сделке. Это участие лизингодателя выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в лизинговом соглашении условиях.

Лизингодатели, лизингополучатели, производители (поставщики) - это прямые субъекты лизинговой сделки. Косвенными участниками сделки могут быть банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

Целью лизинга является содействие развитию научно-технического прогресса, расширению материально-технической базы для технического перевооружения производства, стимулирование притока капиталов в производственную сферу [8, c. 243].

Лизинговая деятельность в Республике Беларусь законодательно регулируется с 1994 года. В настоящее время основными нормативными документами в этой сфере являются:

§ Указ Президента Республики Беларусь от 13 ноября 1997 г. № 587 «О лизинге»;

§ Гражданский кодекс Республики Беларусь (раздел 6 главы 34);

§ Положение о лизинге на территории Республики Беларусь и мероприятия по развитию лизинга в Республике Беларусь, утвержденные постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31 декабря 1997 г. № 1796 в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 13 ноября 1997 г. № 587 «О лизинге»;

§ Положение о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов, утвержденное постановлением Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 23.11.2001 №187/110/96/18 (с изменениями и дополнениями);

§ Инструкции по бухгалтерскому учету основных средств и нематериальных активов, утвержденные постановлениями Министерства финансов Республики Беларусь от 12.12.2001 №118 (с изменениями и дополнениями) и от 20.12.2001 №127

§ Инструкция о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2004 г. № 75 с изменениями и дополнениями от 23 июля 2004 г.

В области международного лизинга Республикой Беларусь ратифицирован ряд международных конвенций и соглашений, имеющих основополагающее значение:

§ Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Принята в мае 1988 г. в г. Оттаве, вступила в силу в Республике Беларусь 1 марта 1999 г.;

§ Конвенция о межгосударственном лизинге, принятая Советом Глав Правительств государств-участников СНГ от 25 ноября 1998 г.;

§ Соглашение о создании благоприятных правовых, экономических и организационных условий для расширения лизинговой деятельности в СНГ (ратифицировано Республикой Беларусь 15 июня 2006 г.).

Таким образом, законодательство Республики Беларусь позволяет осуществлять как международный, так и внутренний лизинг.

Анализируя положения всех вышеуказанных нормативных документов, а также вопросы и проблемы, возникающие в ходе их практического применения, можно сделать некоторые выводы о степени обеспечения баланса интересов всех участников лизинговой сделки в рамках действующей в Республике Беларусь нормативно-правовой базы по лизингу и тех преимуществах, которые получают эти участники по сравнению с другими формами инвестирования.

В условиях неустойчивой экономической ситуации, когда, с одной стороны, предприятия не имеет достаточных собственных финансов для приобретения новых основных фондов, а производители этих ОФ не в состоянии из-за этого их реализовать или простаивают по причине отсутствия заказов, лизинг в состоянии разрешить эту проблемную ситуацию. В частности, он дает возможность производителям продать свою продукцию лизингодателям, а предприятиям-пользователям приобретать основные фонды у них в рассрочку [9с.134].

Преимущества для лизингополучателей. Лизинг позволяет начать собственное дело (либо продолжить его) без значительных затрат собственных либо заемных средств, которые при отсутствии лизингового механизма пришлось бы понести предприятию при приобретении необходимого для осуществления своей деятельности оборудования.

Не отвлекая для приобретения необходимого оборудования значительных финансовых ресурсов на начальном этапе, предприятие получает посредством лизинга возможность рассчитываться за полученную технику из доходов от ее эксплуатации.

Кроме того, при лизинге имеется возможность оперативно менять оборудование в связи с его физическим либо моральным износом, что связано в первую очередь с возможностью осуществления ускоренной амортизации, так как нормативными документами установлено, что величина амортизации (износа) объекта лизинга устанавливается договором лизинга по согласованию между лизингодателем и лизингополучателем. Одновременно это позволяет устанавливать удобный график платежей для предприятия-лизингополучателя, учитывающий сезонность работы и другие аналогичные факторы.

Исключение из правила о возможности ускоренной амортизации составляют лишь объекты лизинга, использование которых не относится к хозяйственной деятельности лизингополучателя (предметы интерьера, включая офисную мебель, а также предметы для отдыха, досуга и развлечений, легковые автомобили, используемые в качестве служебных), амортизация которых производится по утвержденным в установленном порядке нормам. Однако, учитывая, что данные объекты лизинга не являются основными для экономического развития предприятия, вряд ли можно считать данное ограничение сдерживающим фактором такого развития.

Следствием реализации "амортизационных" преимуществ при лизинге является возможность резкого уменьшения налога на недвижимость, выплачиваемого балансодержателем объекта лизинга.

При лизинге происходит уменьшение налоговой нагрузки на лизингополучателя также за счет того, что весь лизинговый платеж относится на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя, что значительно уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и транспортному сбору.

При лизинге существует возможность гибкой системы платежей лизингополучателя, поскольку стороны сами определяют их порядок: отсрочка первого платежа, постепенное увеличение либо уменьшение платежа, выплаты в форме товаров и услуг, полученных в результате использования объекта лизинга, и т.д.

Преимущества для лизингодателей. Налогообложение предприятий-лизингодателей, предусматривающее взимание налогов при осуществлении лизинговой деятельности только с сумм вознаграждения лизинговой компании, а не с оборота, делает лизинговую деятельность более привлекательной и приводит к удешевлению лизинговой сделки. Исключение в данном случае представляет собой налог на добавленную стоимость, исчисление которого осуществляется по особым правилам в рамках отдельных нормативных документов, устанавливающих единые для всех субъектов хозяйствования республики принципы исчисления и взимания НДС.

Как для лизингодателей, так и для лизингополучателей преимуществом является то, что объект лизинга во время действия договора лизинга не подлежит переоценке, что упрощает ведение учета лизинговых операций и является фактором, способствующим стабилизации налоговой и амортизационной политики предприятий-лизингодателей и лизингополучателей.

В первую очередь преимущества для производителей, а также иных поставщиков передаваемых в лизинг основных фондов, заключаются в том, что лизинг для них может и должен рассматриваться как эффективная форма сбыта своей продукции, что является весьма немаловажным в условиях низкого платежеспособного спроса среди потенциальных потребителей.

Основным преимуществом для банка-кредитора при кредитовании лизингодателей, по сравнению с непосредственным кредитованием субъектов хозяйствования для приобретения ими объектов основных средств, является снижение финансовых рисков в процессе инвестирования. А именно: риска некомпетентности, благодаря наличию у лизингодателей надежной сети поставщиков, а также профессиональному анализу последними состояния рынка оборудования, динамики цен и отслеживанию появления нового высокотехнологичного оборудования; риска непогашения задолженности и просрочки платежей в результате комплексной оценки лизинговой компанией потенциала предприятия-лизингополучателя с проведением независимых экспертиз бизнес-плана.

Риски обеспечения возвратности денежных средств банка минимизируются также тем, что право собственности на объект лизинга, как основной источник обеспечения задолженности перед банком, сохраняется за лизингодателем до окончания срока действия договора лизинга. Кроме того, высокая степень уверенности банка в возврате предоставленных в кредит средств обусловлена не только возможностью обращения взыскания на объект лизинга, но также и наличием дополнительного залога, предоставляемого лизингополучателем лизингодателю в обеспечение лизинговой сделки.

Риск нецелевого использования ресурсов банка при лизинге практически исключен, так как сделка финансовой аренды обладает высокой степенью прозрачности на всех этапах ее осуществления и легко поддается необходимому контролю.

Таким образом, обладая рядом достоинств, лизинг в условиях применения действующей нормативно-правовой базы позволяет обеспечить сбалансированность интересов всех его участников и может стать одним из важнейших механизмов финансирования реального сектора экономики и, в первую очередь, малых и средних предприятий Республики Беларусь.

Но для более полного раскрытия экономического содержания лизинга необходимо рассмотреть существующие в стране виды лизинга и дать характеристику наиболее распространенным из них.

1.2 Классификация лизинга

Классификация лизинга осуществляется по различным признакам: состав участников, тип имущества, тип финансирования и др.

Разнообразие форм лизинга базируется на трех наиболее распространенных типах операций:

1. оперативный лизинг

2. финансовый лизинг

3. возвратный лизинг[9].

Оперативный лизинг -это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретение и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта. Договор лизинга заключается на срок меньше амортизационного периода объекта лизинга. После истечения срока контракта объект лизинга возвращается арендодателю или контракт перезаключается. Лизингодатель обычно сам страхует объект лизинга.

Финансовый лизинг- арендные отношения, предусматривающие в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации объекта лизинга (или большую его часть), дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Главные особенности:

- высокая стоимость объекта

- обычно предусматривается выкуп объекта лизинга

- арендатор несет риск капиталовложения

При возвратном лизинге собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем его же берет в лизинг, превращаясь в лизингополучателя.

Как правило, эта форма лизинга используется в ситуациях, когда собственник имущества испытывает острую потребность в средствах. Такая форма лизинга позволяет предприятию получить необходимые денежные средства за счет продажи своих основных фондов , никуда их не перемещая и не прекращая их эксплуатации[7].

Если говорить о степени распространенности одного из этих видов лизинга, то бесспорным лидером выступает финансовый лизинг, что обусловлено следующими предпосылками.

Во-первых, большинство лизинговых компаний не обладают достаточным объемом собственных средств для финансирования лизинговых сделок. Основным источником денежных средств в таком случае выступают банки-кредиторы, которые диктуют свои условия. Таким образом, самым весомым аргументом служит тот факт, что банки, кредитующие лизинговые компании, неохотно идут на финансирование сделок оперативного лизинга.

Это связано с тем, что при оперативном лизинге значительно возрастает риск более быстрого выхода из строя объекта лизинга. Кроме того, возрастает вероятность перерывов между заключенными договорами на данное имущество, а, следовательно, возрастает длительность периода возмещения затрат лизингодателя за счет поступления лизинговых платежей, а это в свою очередь может значительно увеличить затраты лизингодателя по обслуживанию кредита. В данной ситуации лизинговым компаниям отчасти удается решить эту проблему с помощью заключения фьючерсного договора купли-продажи объекта лизинга, датированного сроком окончания договора лизинга.

Во-вторых, финансовый лизинг относительно дешевле оперативного и несет в себе больше выгоды для лизингополучателя благодаря следующим позициям:

· финансовый лизинг позволяет отнести расходы лизингополучателя по погашению стоимости объекта лизинга на нематериальные затраты и тем самым уменьшить налог на прибыль;

· финансовый лизинг позволяет по более низкой выкупной стоимости по окончании договора лизинга выкупить объект лизинга, что сэкономит средства лизингополучателя, сформированные за счет прибыли, которые данное предприятие может направить на более важные нужды;

· финансовый лизинг предполагает более дешевое финансирование кредитными ресурсами из-за больших размеров лизинговых платежей в части погашения, что выгодно для лизингополучателя.

В зависимости от состава участников различают такие виды лизинга:

- прямой лизинг (собственник имущества (поставщик, изготовитель) самостоятельно без посредников сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка));

- косвенный лизинг (передача имущества происходит через посредника);

- групповой лизинг (в роли лизингодателя может выступать несколько компаний при сдаче в лизинг крупномасштабных объектов);

- леверидж-лизинг (распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов) [7,с.359];

2) по объему оказываемых услуг:

- чистый лизинг (лизинг, при котором все расходы по эксплуатации и техническому обслуживанию объекта лизинга принимает на себя лизингополучатель);

- лизинг с полным набором услуг (лизинг, при котором все расходы, связанные с объектом лизинга, принимает на себя лизингодатель);

- лизинг с частичным набором услуг (лизинг, при котором заранее согласовывается разделение функций по обслуживанию объекта лизинга между сторонами договора);

Необходимость такого разделения возникла из различий в потребностях конкретных фирм-клиентов, определяемых их возможностями. Крупные компании, имеющие в своем распоряжении штат технических работников, могут самостоятельно обслуживать оборудование. Они являются потребителями чистого лизинга. Напротив, небольшие фирмы не имеют возможности расширить штат работников, поэтому им необходимо сервисное обслуживание, помощь специалистов по бухгалтерии, маркетингу и т.д. Такие клиенты будут обращаться в лизинговые фирмы, заключающие договора полного лизинга.

В основном в Республике Беларусь заключенные договора лизинга представляют собой формы либо чистого лизинга, либо лизинга с частичным набором услуг, которые включают в себя услуги по страхованию и дополнительной комплектации объекта лизинга. Форма полного лизинга больше присуща лизингу производителя, который включает в лизинговую сделку возможность полного сервисного обслуживания объекта лизинга.

3) по источнику финансирования:

- лизинг за счет собственных средств;

- лизинг за счет заемных средств;

- раздельный лизинг (предполагает сочетание собственных и заемных средств лизингодателя);

4) по объекту лизинга:

- лизинг движимого имущества;

- лизинг недвижимости;

5) по месту нахождения участников лизинговой сделки:

- внутренний лизинг (все субъекты находятся на территории одного государства);

- международный лизинг (субъекты находятся в разных странах);

6) по способу заключения контракта:

- обычный (основной);

- генеральный (лизингополучатель получает право дополнять список арендуемого оборудования без заключения каждый раз нового контракта);

- сублизинг (предусматривается возможность передачи лизингополучателем лизингового имущества другому пользователю);

7) по способу приобретения имущества:

- стандартный (изготовитель оборудования продает его лизинговой компании, которая сдает это оборудование в аренду потребителю). Его можно рассматривать как традиционную форму лизинга, которая наиболее развита в Республике Беларусь;

- возвратный (собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем берет его в лизинг). Данная форма лизинга в последнее время имеет популярность в Республике Беларусь, и это можно объяснить тремя моментами.

Во-первых, лизингополучатель полученные в результате данной сделки оборотные средства может использовать по своему усмотрению и целевое использование их (как при получении кредита) не обязательно.

Во-вторых, данная сделка является для лизингополучателя одной из возможностей получения средств на приобретение необходимого основного средства из-за рубежа.

В-третьих, с помощью такой формы лизинга лизингополучатель может не только пополнить свои оборотные средства, но и сэкономить на уплате налога на основные средства благодаря преимуществу лизинга в ускоренной амортизации объекта лизинга;

- производителя (поставщика) (лизингодатель финансирует производителя, который выполняет две функции - продавца объекта лизинга и лизингополучателя с правом сублизинга) . Эта форма широко используется в Республике Беларусь в машиностроении и позволяет сочетать преимущества финансового и оперативного лизинга, так как ускоряется оборот капитала у производителя и обеспечивается наиболее квалифицированное техническое обслуживание объекта лизинга у конечного лизингополучателя, которое обеспечивает сам производитель через свои сервисные службы. Примером лизинговых компаний, обслуживающих крупные производственные предприятия, могут служить “Беларустракторлизинг” и “Мазконтрактлизинг”, созданные соответственно при Минском тракторном заводе и Минском автомобильном заводе.

По способу финансирования лизинг делят на :

- срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества

- возобновляемый, при котором после истечения срока договор лизинга продлевается на следующий период[7,с.361].

В Беларуси существуют разнообразные виды лизинга, среди которых одни получили большее развитие, другие меньшее. Но потенциальные лизингодатели и лизингополучатели, оговорив необходимые условия в договорах, могут выбрать вид лизинга, который максимально полно удовлетворит интересы обеих сторон.

Таким образом, обладая рядом достоинств, лизинг в условиях применения действующей нормативно-правовой базы позволяет обеспечить сбалансированность интересов всех его участников и может стать одним из важнейших механизмов финансирования реального сектора экономики и, в первую очередь, малых и средних предприятий Республики Беларусь.

2. Анализ лизингового кредитования Республике Беларусь

2.1 Оценка развития лизинга в Республике Беларусь

Начиная с 2011 года лизингодателям Беларуси приходится работать в условиях нестабильного финансового рынка. Трехкратная девальвация национальной валюты в 2011 году вылилась в совершенно неприемлемые ставки по кредитам в 2012-2013 годах. В конце 2013 года ситуация усугубилась ограничением на выдачу рублевых кредитов и запретом на выдачу валютных. В таких неблагоприятных условиях пришлось работать белорусским лизингодателям в прошедшем году.

С каждым годом усугубляется ситуация на рынке лизингополучателей. Если еще 2-3 года назад в разряд неплатежеспособных отраслей можно было отнести только сельское хозяйство, то в 2013 году кране несвоевременно стали рассчитываться строительные организации. Бюджет не рассчитался со строителями, строители не рассчитались с поставщиками материалов, оборудования, транспортниками и лизингодателями.

Низкая платежная дисциплина бюджетов всех уровней по отношению к строителям привела к шлейфу неплатежей предприятий разных отраслей. В 2013 году лизингодателям пришлось прибегнуть к изъятию предметов лизинга из-за хронических неплатежей строительных организаций и с большой осторожностью относиться к заключению новых договоров с предприятиями данной отрасли.

Строители занимали значительную долю лизингового рынка и снижение платежеспособности предприятий строительной отрасли не могло не сказаться на результатах работы лизингодателей.

С появлением официальной статистики, предоставленной Белстатом, можно подвести окончательные итоги 2013 года. Объем нового бизнеса или стоимость заключенных за год договоров лизинга составил 10 652 864 млн. рублей или по средневзвешенному курсу евро за 2013 год - 904,1 млн. евро.

В рублевом эквиваленте прирост к 2012 году составил 0,5%, в валютном - падение на 8%.

Если проанализировать объем нового бизнеса за последние пять лет, выраженный в свободно конвертируемой валюте, то динамика развития напоминает больше топтание на месте, чем поступательное движение вперед. Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал снизилась еще на 1,7% и составила 5,3%.

По отношению к объему средств, направленных в 2013 году на приобретение машин, оборудования и транспортных средств доля лизинга составила 14.3%, что на 1,0% ниже чем было в 2012 году. В валовом внутреннем продукте доля лизинга снизилась по отношению к 2012 году на 0,3% и составила 1,7% (Таблица 1).

Средняя цена договора лизинга снизилась с 1,8 млрд. рублей в 2012году, до 1,4 млрд. рублей в 2013 году. Снижение средней стоимости договора лизинга вероятней всего связано с уменьшением количества крупных договоров лизинга железнодорожного подвижного состава.

Таблица 1- Объем нового бизнеса в 2009-2013гг

	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.
Объем нового бизнеса (млрд. руб.) (млн. евро)	2033.6	4061.2 1014	6877.5 854	10600.0 983.5	10653.0 904.1
Процент роста к предыдущему году	-34%	+100%	+69%	+54%	+0.5%
Доля в общем объеме инвестиций в основной капитал (%)	4.7%	7.5%	7.6%	7.0%	5.3%
Доля в ВВП (%)	1.5%	2.5%	2.5%	2.0%	1.7%

Примечание- Источник:[4]

Существенное падение объема нового бизнеса отмечено у банков-лизингодателей. Если в 2012 году, банки-лизингодатели контролировали 25,5% рынка нового бизнеса, то в 2013 году доля банков снизилась до 8,9%.

Профессиональные игроки рынка на протяжении последних лет демонстрируют стабильный рост, а банки, контролировавшие до 75% рынка в 90-е годы, уменьшили свою долю до 4,8% к 2011 году, затем рост в 11 раз в 2012 и падение в 2,8 раза в 2013 году.

Это говорит об эпизодическом, не системном характере лизинговой деятельности банков-лизингодателей. По территориальному признаку наибольший объем заключенных договоров лизинга у предприятий города Минска - 81,1%, Брестской области - 10,0% и Гомельской области - 5,4%.

Максимальный рост объема нового бизнеса у предприятий Витебской области - 67,5%, Брестской области - 65,5% и Гомельской области - 45,6%.

Следует отметить, что сохранилась тенденция предыдущих лет и 99,7% всех договоров, заключенных в 2012 году составили договора финансового лизинга, из них:

- договора возвратного лизинга - 17,0%;

- договора международного лизинга - 8.4%.

-договора сублизинга 0,1%

Двух кратный рост доли договоров возвратного лизинга говорит о том, что в 2013 году у предприятий ощущалась острая нехватка оборотных средств и, для их пополнения, они вынуждены были чаще прибегать к договорам возвратного лизинга.

Рост объемов международного лизинга в 3,7 раза, говорит о напряженной работе двух национальных лизинговых операторов ОАО «Промагролизинг» и ООО «АСБ Лизинг». В 2013 году 97,6% договоров международного лизинга заключено с резидентами СНГ, и лишь 2,4% с резидентами других стран.

Вторым важным показателем рынка является объем лизингового портфеля отражающий суммарный объём обязательств лизингополучателей на конец отчетного года.

На 31 декабря 2013 года суммарный объём лизингового портфеля составил 17 908 000 млн. рублей. Рост к 31 декабря 2012 года составил 11%.

Отношение величины лизингового портфеля на конец 2013 года к объёму нового бизнеса за год, характеризующее динамику роста рынка лизинга, составило 1,68. (Таблица 2).

Таблица 2 - Объем лизингового портфеля в 2009-2013гг

Показатели	на 31.12.2009	на 31.12.2010	на 31.12.2011	на 31.12.2012	на 31.12.2013
Объем лизингового портфеля (млрд. руб.)	4143	5640	10974	16137	17908
Рост к предыдущему году (%)	13%	36%	95%	47%	11%
Отношение величины лизингового портфеля к объему нового бизнеса	2.04	1.39	1.60	1.52	1.68

Примечание- Источник:[4]

В 2013 году прервалась тенденция к снижению уровня просроченной задолженности наметившаяся в предыдущие годы. Суммарная просроченная задолженность выросла до 6,0% напротив 4,8% в 2012 году.

Это говорит об ухудшении финансового состояния основной массы лизингополучателей и снижении платежной дисциплины. Как и прежде, основная масса задолженности приходится на лизинг сельскохозяйственной техники по госпрограммам.

В связи со снижением объема лизинга железнодорожного подвижного состава несколько изменилась структура предметов лизинга. Доля лизинга транспортных средств составила 47,8% рынка, машины и оборудование - 41,7%, здания и сооружения - 9,7% и прочее - 0,8% (Таблица 3).

Структура источников финансирования лизинговых операций сложившаяся в 2013 году, осталась неизменной и в прошедшем году: 60% составили заемные средства и 40% - собственные.

Таблица 3 - Распределение по видам предметов лизинга

Виды предметов лизинга	Годы
	2009	2010	2011	2012	2013
Здания и сооружения (%)	17.9	10.3	6.4	6.6	9.7
Машины и оборудование (%)	55.6	48.6	31.4	33.7	41.7
Транспортные средства (%)	25.9	40.9	62.1	59.0	47.8
Остальное (%)	0.5	0.6	0.3	0.7	0.8

Примечание - Источник:[4]

Следует отметить, что за последние три года наметилась тенденция снижения численности лизинговых компаний. Если по итогам 2011 года отчет предоставили 174 компании, то по итогам 2012 - 166, а по итогам 2013 года отчетность предоставили 154 компании, продолжили свою деятельность до конца года 137 компаний.

Тенденция снижения численности компаний продолжится и в последующие годы, особенно после вступления в силу Указа Президента Республики Беларусь от 25 февраля 2014г. №99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности», по которому компании, заключившие в год не более трех договоров на сумму, не превышающую 10 000 базовых величин, не будут считаться лизинговыми [4,с.4-9].

2.2 Характеристика деятельности лизинговых компаний

Несмотря на то, что первые белорусские лизинговые компании появились вначале 90-ых годов прошлого века, до 1994 года лизинг в Беларуси развивался в условиях правового вакуума. С выходом в 1997 году Положения о лизинге на территории Республики Беларусь начался новый этап развития лизинговой деятельности в стране. К моменту выхода Положения в республике действовало около 50 компаний, и возникла потребность в оценке вклада лизинга в общий инвестиционный процесс.

До 2004 года в стране отсутствовала централизованная система сбора статистической информации по объемам лизинговых операций. Единственным источником информации, хотя и очень приблизительным, были анкеты, распространяемые Белорусским союзом лизингодателей. По данным за 1997 год, собранным только среди членов Белорусского союза лизингодателей, объем лизинговых операций составил 460 млрд руб. (суммы указаны в неденоминированных рублях).

С учетом того, что в девяностых годах около 75% рынка лизинговых услуг предоставлялись банками, общий объем лизинговых операций составил в 1997 году около 1% инвестиций в основной капитал. К концу 90-х объем лизинговых операций достиг 2% общего объема инвестиций в основной капитал [25, c. 5]. лизинговый кредитный организационный

С введением обязательной статистической отчетности формы №1-лизинг появилась возможность официальной оценки результатов деятельности белорусских лизинговых компаний

В качестве основных количественных показателей, или индикаторов развития лизинга и его значения в экономике страны, принято использовать два показателя: доля лизинга в ВВП и доля лизинга в инвестициях в основной капитал.

В оценке доли лизинга принято использовать суммарный объем нового бизнеса (СОНБ) (без НДС) - показатель, который применяется при исследованиях в соответствии с методикой Европейской федерацией национальных лизинговых ассоциаций (Leaseurope). Этот показатель определяется как разница между объемом закупок объектов лизинга за период и объемом полученного аванса лизингополучателя, отражает эффективность и устойчивость работы лизинговой компании на рынке [13, c. 21].

В 2013 году был проведен рейтинг лизинговых компаний

В процессе подготовки рейтинга лизинговых компаний было установлено, что активно к концу 2013 г. на профессиональной основе лизинговыми операциями занимались лишь немногим более 40 лизинговых компаний.

Для остальных предприятий, которые совершали в 2013 г. лизинговые операции, лизинг является только одним из видов экономической деятельности, и не занимает существенную долю в общем объеме активных хозяйственных операций предприятия (таблица 4)

Таблица 4- Динамика изменения рейтинговых оценок и занимаемых позиций в рейтинге

Наименование компании	Место в рейтинге за 2013 г.	Изменение позиции в рейтинге
Промагролизинг	2	+3
Райффайзен-Лизинг	3	+1
ГЛОБАЛ лизинг	10	+23
Активлизинг	9	-1
РЕСО-БелЛизинг	6	+1
МикроЛизинг	12	0
Внешнеэкономическая Лизинговая компания	15	+1
Промавтостройлизинг	14	0
Интеллект-лизинг	189	-2
Мобильный лизинг	22	0
Террализинг	28	0
Астра-Лизинг	26	-3
БНБ Лизинг	21	-6
Артлизинг	35	-5
ДЭН Инвест	30	-5
Лида-Сервис	31	-4
Буг-Лизинг	24	-4
АВАНГАРД ЛИЗИНГ	18	-7
Агрофинанс	25	-7
ИНТЕРКОНСАЛТЛИЗИНГ	37	-6
Автопромлизинг	33	-7
АЛК «ЛИЗИНГ-СЕРВИС»	36	-7
Финпрофит	29	-8
Центроимпорт	34	-10
Люкслизинг	27	-8
Открытая линия	23	-10
ВестЛизинг	8	-2
Премьерлизинг	16	-6
Юникомлизинг	20	-11
АСБ Лизинг	1	0
Агролизинг	7	-4
ВТБ Лизинг	4	-2

Примечание - Источник: [4]

В целом компании, принявшие участие в рейтинге формируют профессиональный рынок лизинга в Республике Беларусь (в сегменте лизинговых

компаний без учета банков-лизингодателей), что позволяет признать настоящий рейтинг репрезентативным и объективно характеризующим состав участников белорусского рынка лизинговых услуг и их место на данном рынке.

Распределение участников рейтинга по регионам Беларуси выглядит следующим образом:

г. Брест - 2 (5%).

г. Витебск - 1 (3%).

г. Гомель - 2 (5%).

Гродненская область - 1 (3%).

Минская область - 1 (3%).

г. Минск - 30 (81%).

Видно, что лизинговые компании преимущественно расположены в г. Минске. Компании, находящиеся в остальных регионах республики составляют только 19% от общего количества участников рейтинга. В 2012 г. этот показатель равнялся 21%, в 2011 г. 14,3%, в 2010 г. - 22,5%, в 2009г. - 25%, а в 2008г. - 25,9% [4,с 4-9].

С 1 сентября 2014 г. вступил в силу Указ Президента Республики Беларусь № 99 от 25 февраля 2014 г. «О регулировании лизинговой деятельности». Данный нормативный документ существенно меняет условия и правила осуществления лизинговой деятельности на территории Республики Беларусь.

Вновь создаваемые коммерческие организации, планирующие заниматься лизинговой деятельностью, обязаны до ее начала подать документы в Национальный банк Республики Беларусь для включения в реестр лизинговых организаций.

Одно из условий включения в реестр - формирование уставного фонда на день подачи заявления в размере не ниже минимального размера, установленного подп. 1.4 п. 1 Указа, т.е. в сумме, эквивалентной € 50 тыс. Данное правило касается вновь создаваемых лизинговых организаций. Согласно Указу Национальный банк наделяется полномочиями по осуществлению контроля за соблюдением законодательства о лизинговой деятельности [5].

В частности, им предусматривается возможность предоставления в пользование на условиях финансовой аренды (лизинга) предметов лизинга не только субъектам хозяйствования Беларуси для использования в предпринимательских целях, но и физическим лицам, не осуществляющим хозяйственной деятельности, для использования в личных (бытовых) целях.

В связи с этим является интересным проведение анализа такого сегмента хозяйственной деятельности лизинговых компаний, как предоставление транспортных средств по договорам аренды с правом выкупа физическим лицам для использования ими полученной техники в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, который получил активное развитие в 2013 г.

И хотя данный вид деятельности нельзя отнести к лизинговой деятельности, в рамках рейтинговых исследований были систематизированы данные по таким договорам, учитывая, что после вступления в силу вышеупомянутого указа значительная часть физических лиц, заинтересованных ранее в получении имущества на условиях аренды с правом выкупа, сможет и захочет (учитывая естественные преимущества лизинга перед классической арендой) обращаться в лизинговые компании за получением техники на условиях лизинга. Поэтому проведение подобного анализа позволяет получить представление о потенциальной дополнительной емкости рынка в данном сегменте.

Информация по договорам аренды с правом выкупа транспортных средств, заключенным в 2013 г. лизинговыми компаниями приведена в таблице 5.

Таблица 5 - Аренда лизинговыми компаниями правом выкупа транспортных средств

№ п/п	Наименование компании	Количество заключенных договоров	Сумма заключенных договоров, млн.руб	Остаток Задолженности на 31.12.2013 г., млн.руб.	Сумма полученных арендных платежей, млн.руб.
1	Райффайзен-Лизинг	62	34173	25745	12639
2	Активлизинг	101	30986	22264	8 722
3	Интеллект-лизинг	30	4924	3032	1823

Примечание - Источник: [4]

К концу 2013 года на профессиональной основе лизинговыми операциями в Беларуси занимались лишь чуть более 40 лизинговых компаний.

Отраслевые компании, созданные под опекой государственных и специализированных частных структур, жестко ориентированы на осуществление лизинговых сделок с определенными типами клиентов и объектами лизинга.

Так, например, ЗАО «Мазконтрактлизинг», являющееся представителем РУП «МАЗ», а также официальным дилером заводов МЗКТ, МАЗМАН, Белкоммунмаш, БелАЗ, Амкодор, специализируется на лизинге грузового автотранспорта, автобусов, троллейбусов и другой автотехники.

Другие представители данной группы:

- РУП «Белинкоммашлизинг» - Министерство жилищно-коммунального хозяйства Республики Беларусь;

- СООО «Интеллект-Лизинг» - ЗАО «Внедорожник» (официальный дистрибьютор ОАО «УАЗ»);

- УП «НУЖНЫЕ МАШИНЫ» - лизинг и продажа грузовой, строительной техники, спецтехники;

- ООО «ТРАЙПЛ РЕНТАВТО» - лизинговая компания является дилером заводов МЗКТ, МАЗ, МАЗ-МАН, А-МАЗ.

Независимые частные лизинговые компании (ООО «Белсинтезлизинг», ООО «ОСТ-ВЕСТ Лизинг», ООО "Премьерлизинг", ООО «Скарблизинг», ООО "Буг-лизинг" (г.Брест), ООО "Активлизинг" (г.Брест), ЗАО «Мобильный Лизинг»), предлагающие своим клиентам различные схемы реализации лизинговых контрактов и широкий спектр объектов лизинга (технологическое оборудование, транспортные средства, спецтехника, недвижимость и другие основные производственные фонды предприятий). К преимуществам такого рода предприятий можно отнести свободный выбор финансирующего банка либо нескольких банков. Такие компании чаще всего работают с клиентами по всей территории Республики Беларусь, но основной рынок - это столичные компании и предприятия Минской области. Конкуренцию в данной группе можно охарактеризовать как достаточно слабую. Основными причинами такой ситуации являются:

· практически равные условия предоставления лизинговых услуг (лизинговая ставка, срок лизинга, обеспечение), которые ограничены в основном финансовой политикой кредитующих банков;

· отсутствие перенасыщения рынка лизинговыми операторами.

Дочерние структуры банков представлены лизинговыми компаниями, созданными банками. Банки-учредители не только финансируют деятельность дочерних компаний, но и активно поставляют клиентов из числа тех, кто обращается за получением кредита на приобретение основных средств. Данную группу компаний можно разделить на две подгруппы:

ь дочерние структуры банков Республики Беларусь:

ЧУП «АСБ лизинг» - АСБ «Беларусбанк»;

ОАО «Агролизинг» - один из учредителей ОАО «Белагропромбанк»;

ЗАО «Белбизнеслизинг» - ОАО «Белинвестбанк»;

ЗАО «Бизнесинвестлизинг» - ОАО «Белинвестбанк»;

СЗАО «Белинтерфинанс» - ОАО «Белвнешэкономбанк»;

ЗАО "Промстройинвест" - ОАО «Белпромстройбанк»;

ь дочерние структуры иностранных банков:

ООО «Весттрансинвест» - один из учредителей АО Rietumu Banka;

ИООО «Парекс Лизинг» - дочерняя структура крупнейшего латвийского банка "PAREX BANK";

СООО «Райффайзен-Лизинг» - учредители ОАО «Приорбанк» и Австрийская компания «Райффайзен-Лизинг Интернешнл».

Важнейшими отличиями компаний, отнесенных к той или иной подгруппе, являются стоимость и объемы финансовых ресурсов, предлагаемые внешними и внутренними банками. В настоящее время лизинговые компании, обладающие значительными и сравнительно недорогими иностранными инвестициями европейских банков, успешно конкурируют с компаниями, финансируемыми банками Республики Беларусь. Результат такой конкуренции - захват значительной части рынка финансового лизинга Республики Беларусь [20, c. 14].

Молодые лизинговые компании, финансируемые иностранными банками, практикуют европейский подход к поиску и обслуживанию потенциальных клиентов, чем выгодно отличаются от компаний, принадлежащих местным банкам, которые находятся под влиянием устаревшей политики и инструкций этих банков. Влияние лизинговых компаний с иностранными инвестициями на рынке лизинговых услуг становится все более мощным и в недалеком будущем грозит вытеснением других, более слабых, необеспеченных финансовыми ресурсами компаний.

Присутствие иностранного капитала все ощутимее на рынке лизинга . Главное конкурентное преимущество компаний с иностранным участием возможность рефинансирования в значительных объемах по ставке ниже внутриреспубликанской.

Сейчас некоторые участники рынка лизинга идут по пути специализации и работают в двух-трех сегментах рынка, предоставляя полный комплекс услуг в избранной области. Такую стратегию выбрали "Парекс Лизинг", группа компаний "Вестлизинг" (ИООО "Вестлизинг" и ООО "ВестТрансИнвест"), Ряд компаний, в том числе "Райффайзен-Лизинг", пошли по пути универсализации своей работы, предоставляя самый широкий выбор объектов лизинга.

В этом случае компания диверсифицирует свои рынки, не ограничиваясь одной отраслью деятельности, и предоставляет более широкий спектр лизинговых услуг. Этот вариант предпочли "Агролизинг, и "Промагролизинг" - старейшая лизинговая компания Беларуси. Компания. Компания "Мобильный лизинг" выбрала стратегию работы с малым и средним бизнесом, предоставляя широкий спектр лизинговых продуктов. Учитывая то обстоятельство, что компания не относится к банковским структурам и работает на малоёмких сегментах, ее позицию можно считать перспективной.

3. Проблемы и перспективы развития лизингового кредитования в Республике Беларусь

К сожалению, в Беларуси не так много возможностей и финансовых средств, как в развитых странах. И нашей стране придется пройти через серию болезненных реформ и преобразований.

Между тем в кризис всегда рождается что-то новое. Поэтому, возможно, рынок отечественного лизинга усовершенствуется. Давление внешних факторов на нашу страну будет усиливаться. Единое экономическое пространство станет толчком к развитию экспортного лизинга, однако ужесточит конкуренцию на международном уровне, что заставит лизинговые компании действовать более гибко и мобильно.

Рост лизинга в Республике Беларусь замедляет низкий уровень финансового менеджмента большинства предприятий, а также неразвитость самой лизинговой инфраструктуры, причины которой, в свою очередь, обусловлены национальными особенностями рынка заимствований.

2013 год показал, насколько благополучие лизинговой отрасли зависит от состояния финансового рынка. В значительной мере лизинг является индикатором инвестиционной привлекательности страны.

Вместе с тем развитие лизинга в Беларуси и увеличение его доли в общем объеме инвестиций оставляет желать лучшего.

На долю лизинга в Беларуси приходится лишь 3-4% общего объема инвестиций, в то время как в развитых странах лизинг занимает 25-30% от общего объема инвестиций [29].

Кроме того, такая категория юридических лиц как индивидуальные предприниматели скорее выберут кредит, чем лизинг.

Лизинг для ИП с фиксированной ставкой налога - не лучший вариант, т. к. он не формирует затраты, которые вычитаются из базы по налогу на прибыль и уменьшают его. Ускоренная амортизация объектов лизинга также уменьшает базу по налогу на недвижимость, который ИП с фиксированной ставкой тоже не платит. Плюс ко всему лизингополучатель уплачивает НДС не только на погашаемую стоимость объекта лизинга, но и на доход лизингодателя.

Одним из главных препятствий развития лизинга в Беларуси большинство экспертов называют дороговизну кредитных ресурсов. Стандартный договор лизинга заключается на срок от 1 до 5 лет и предусматривает процентную ставку, объединяющую стоимость банковских кредитных ресурсов и «интерес» лизинговой компании.

На сегодняшний день большая проблема для развития отечественных лизинговых компаний - рост конкуренции со стороны фирм с российскими и прибалтийскими деньгами, активно работающих на белорусском рынке. Мировая практика предполагает тесное сотрудничество лизинговых компаний либо с банками, либо с производителями. Но пока, к сожалению, не всем компаниям на белорусском рынке лизинга удается привлечь банк в качестве одного из акционеров. Наиболее благоприятными лизинговыми условиями пользуются не растущие и небольшие фирмы, а крупные частные компании с известными брендами. Им охотнее выделяют деньги банки, и для лизингодателей само имя крупной фирмы - хорошая гарантия своевременности и точности расчетов [17, c. 27].

Следующим препятствием в реализации масштабного кредитования лизинговых операций является практически полное отсутствие в современных условиях в банковской сфере так называемых «длинных денег». Кредитные ресурсы банков формируются главным образом за счет краткосрочных депозитов населения, что может быть расценено как важное неблагоприятное внешнее условие развития лизинга.

Считаю, что одним из путей решения проблемы финансирования лизинга могло бы стать привлечение зарубежных, в первую очередь российских, инвесторов. Опыт подобного рода имеется, например, на Мозырьском нефтеперерабатывающем заводе [3, c. 28].

Также существует проблема в слабой организованности рынка лизинга. Этот вид деятельности в Беларуси не лицензируется и не сертифицируется. Однако эта либеральная мера в нашей стране является, скорее, сдерживающим фактором цивилизованного рынка.

Во-первых, раз нет сертификации качества услуг - значит, никто не заботится об обучении персонала. Как следствие - непрофессионализм отдельных лизинговых компаний оборачивается ростом недоверия к лизинговым сделкам со стороны банков.

Во-вторых, начал расцветать псевдолизинг - когда через маленькие лизинговые фирмы осуществляется уход от налогообложения [17, c. 27].

Поэтому крупнейшие участники открытого лизингового рынка заинтересованы в том, чтобы в Беларуси была работающая Ассоциация лизингодателей, которая могла бы, кроме прочего, заниматься сертификацией этих услуг. Это позволило бы поднять уровень работы лизинговых фирм, укрепило бы доверие к ним со стороны банков и клиентов, а также позволило бы снизить финансовые риски. Правда, по мнению представителей лизинговых компаний здесь важно не переусердствовать: например, введение лицензирования может наоборот - затормозить рост рынка и ограничить доступ на него новым участникам и капиталу, что уже наблюдалось в середине 90-х годов.

Сложное финансовое положение белорусских предприятий и соответственно их низкая платежеспособность уменьшают количество потенциальных лизингополучателей, способных эффективно использовать технику и рассчитываться по лизинговым платежам. Как известно, платежеспособность большинства субъектов хозяйствования ниже нормативных значений.