1.2 Теоретические основы комплексного управления пассивами и активами коммерческого банка

Относительно новым направлением банковского финансового менеджмента, к которому активно подключаются коммерческие банки а, сформировавшие и реализующие прогрессивную банковскую политику, является комплексное управление активами и пассивами. Это достигается путем согласования пассивов и активов по ряду основных показателей:

- по срокам (управляется процентный риск и риск ликвидности);

- по стоимости (управление доходностью);

- по чувствительности процентных ставок к изменениям окружающей

среды (управляется процентный риск);

- по образованию резервов против рисков (кредитный риск и риск

ликвидности);

- по договорным режимам: условий, защиты, санкций и т.д.

Основная задача управления активами и пассивами состоит в формировании структуры баланса банка, обеспечивающей равновесие в достижении целей - с одной стороны, необходимого и достаточного уровня ликвидности, а с другой - долгосрочной стабильности с точки зрения доходности операций и прироста капитала в рыночной оценке.

Наилучшая банковская политика состоит в том, чтобы обеспечить распределение пассивов и активов, обеспечивающее:

1. Достаточную степень надежности, что выражается в грамотном распределении активов по функциональным группам на условиях возвратности.

2. Достаточную степень ликвидности, что выражается в управлении портфелем активов по условиям срочности.

3. Достаточный уровень рентабельности, что выражается в максимизации доходности активных операций и одновременной минимизации расходов на привлечение средств.

Умение находить «золотую середину», т.е. поддерживать разумные соотношения между этими параметрами, составляет содержание банковского дела как искусства. Управление активами и пассивами (УАП) представляет собой скоординированное управление банковским балансом, принимающее во внимание альтернативные сценарии ставки процента и ликвидности. В краткосрочной перспективе главной переменной для УАП является чистый процентный доход (ЧПД) или относительная форма этого показателя - чистая процентная маржа. Управление активами и пассивами (УАП) представляет собой скоординированный процесс управления требованиями и обязательствами кредитного учреждения, то есть всем банковским балансом, принимая во внимание процентные ставки и риск ликвидности.

Комплексный подход к УАП банка позволяет решить задачи:

- обеспечения требуемой ликвидности;

- поддержания определенного уровня прибыльности операций;

- сведения к минимуму банковских рисков.

Данный подход, сосредоточенный на управлении банковским балансом, включает три стадии.

На первой стадии рассматривается управление банковскими активами, пассивами и капиталом. Вторая более специфичная стадия, фокусирует внимание на определенных управленческих зонах внутри трех вышеназванных компонентов, выделяемой на основной балансовой стадии (включая внебалансовую деятельность). На третьей стадии баланс рассматривается как генератор счета доходов и расходов. Таким образом, результаты, видимые на счете прибылей и убытков, являются признаками выполнения банковского баланса. Управление балансом должно быть направлено на максимизацию ценности банка. Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, как совокупный портфель банка, служащий для достижения общих целей, а именно высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Направляющими стратегиями, с помощью которых банковские управляющие могут сосредотачиваться на достижении этой цели, являются:

1. Разработка и внедрение эффективных систем управления ресурсами банка.

2. Управление гэпом - разрывом между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок.

3. Контроль за накладными расходами, чему будет способствовать внедрение системы бюджетирования в коммерческом банке.

4. Управление ликвидностью.

5. Управление рискованностью.

6. Управление капиталом.

7. Управление налогами.

8. Управление внебалансовой деятельностью.

Таблица 1 Управление балансом: трехстадийный подход

Стадия I (общая)
Управление активами	Управление пассивами Управление капиталом
Стадия II (специфическая)
Управление состоянием резервов Управление ликвидностью Управление инвестициями Управление ссудами Управление основным капиталом	Управление обязательствами по резервам Общее управление пассивами или обязательствами по займам Управление долгосрочной задолженностью Управление капиталом
Стадия III (баланс как основа отчета о прибылях и убытках)
Прибыль = Доход - Процентные расходы - Накладные расходы - Налоги

Управление активами и пассивами может рассматриваться как первый шаг в обеспечении банковского стратегического плана. Стратегические задачи устанавливают акционеры и цель у них одна - прирост рыночной стоимости их акций и максимизация прибыли на акцию. Их мало интересует ликвидность баланса. Наоборот, ликвидность баланса должна интересовать в первую очередь главный исполнительный орган - Правление банка, поскольку сбои в текущих платежах могут привести к проблемам с клиентами вплоть до скоротечного банкротства вследствие клиентской паники. Понимая необходимость преобразований в своей деятельности, многие банки перешли к новой стратегии управления балансом, которая базируется на следующих принципах управления:

1. Прежде всего, надо установить цели банка, а лишь затем стремиться к их воплощению с использованием стратегий управления активами и пассивами в качестве инструмента. Главной целью является максимизация стоимости инвестиций акционеров банка, при приемлемом уровне риска.

2. При управлении активами и пассивами необходимо учитывать, что такие меры, как открытие новых линий обслуживания или изменение цен, могут способствовать как увеличению, так и снижению прибылей банка, а также иметь другие непредсказуемые последствия. Управление структурой баланса должно служить для достижения целей организации, а не быть самоцелью.

3. Одновременное управление активами и пассивами может принести максимальный эффект в увеличении и сохранении маржи банка или спрэда (разности) между доходами и издержками.

В мировой банковской практике существует два направления управления активами и пассивами: бухгалтерское, ориентированное на чистый доход, и экономическое, выделяющее рыночную ценность собственного капитала банка. Для бухгалтерской модели фирмы объявленный доход на акцию (reported earning per share, EPS, ДНА) является, в краткосрочной перспективе ключевым фактором ценности. Чистый процентный доход (net interest income, NIL ЧПД = Процентный доход - Процентные издержки) - это основная часть банковской выручки. Решающей переменной управления активами и пассивами с бухгалтерской точки зрения является чистый процентный доход или его относительная величина в форме чистой процентной маржи:

ЧПМ=ЧПД /Доходные активы (1)

В этом контексте целью управления активами и пассивами является максимизация чистого процентного дохода при данном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне чистого процентного дохода. Следующая простая формула охватывает отношения между изменениями ставки процента (Д r) и изменениями чистого процентного дохода ДЧПД):

ДЧПД = Дr х GAP = Дr х (RSA - RSL), (2)

где GAP - разница между активами, чувствительными к ставке процента (RSA), и пассивами, чувствительными к ставке процента (RSL) за определенный срок.

Бухгалтерская модель управления активами и пассивами предполагает максимизацию или, по меньшей мере, стабилизацию величины маржи банка (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска. Данную величину следует отличать от спрэда, ценового показателя, характеризующего разницу между ставками по размещенным и привлеченным средствам. Критическими параметрами УАП являются показатель чистого процентного дохода (ЧПД) и его относительная величина в форме чистой процентной маржи (ЧПМ). Величина этих параметров должна поддерживаться на фиксированном уровне:

ЧПД = ОПД-ОПИ, (3)

где ОПД - общий процентный доход по кредитам и инвестициям,

ОПИ - общие процентные издержки по депозитам и заемным средствам.

ЧПМ определяется как ЧПД, отнесенный к средней величине доходных активов (АПД). Поскольку ЧПД равен процентному доходу минус процентный расход, ЧПМ может рассматриваться как его спрэд по доходным активам, отсюда термин «управление спрэдом». Так как в знаменателе уравнения фигурирует переменная величина капитала, следует использовать здесь средние доходные активы, что делает знаменатель более сопоставимым с числителем, где выступает переменная величина ЧПД. Концептуальное воздействие ЧПМ на всю деятельность банков показано на рисунке 1.

Уровень и изменчивость чистой процентной маржи банка - это первичные факторы, влияющие на соотношение «риск - доход». Чистая процентная маржа банка в свою очередь - это функция чувствительности к изменению процентной ставки, объёма и структуры доходных активов и обязательств:

ЧПМ = f (Ставка, Объём, Структура). (4)

Факторы, воздействующие на значение ЧПМ:

1. Повышение или понижение процентных ставок.

2. Изменение спрэда - разницы между доходностью активов и издержками по обслуживанию обязательств банка.

3. Изменение структуры процентного дохода и процентных расходов.

4. Изменения в объемах приносящих доход активов (работающие активы), которые банк держит при расширении или сокращении общего масштаба своей деятельности.

5. Изменения в объемах пассивов, характеризуемые издержками процентных ставок, которые банк использует для финансирования своего приносящего доход портфеля активов при расширении или сокращении общего масштаба деятельности.

6. Изменения соотношений активов и пассивов, с фиксированной и переменной процентными ставками, длительными и короткими сроками погашения, а также между активами с высокой и низкой ожидаемой доходностью (например, при трансформации больших объемов наличности в кредиты или при переходе от высокодоходных потребительских займов и кредитов под залог недвижимости к коммерческим кредитам с низкой доходностью).

Изменчивость чистой процентной маржи определяется расхождениями ставок, объёмов и структур процентного дохода и процентного расхода. Если полученная банком величина ЧПМ устраивает руководство, то для ее фиксации оно будет применять различные методы хеджирования процентного риска. Если процентные ставки по обязательствам банка растут быстрее, чем доход по кредитам и ценным бумагам, величина ЧПМ будет уменьшаться, что сократит прибыль. Если же процентные ставки снижаются и вызывают уменьшение дохода по кредитам и ценным бумагам быстрее, чем сокращение процентных издержек по заимствованным средствам, то ЧПМ банка также снизится. В этом случае руководству необходимо будет искать пути снижения риска, чтобы сократить значительный рост издержек заимствования по сравнению с процентными доходами, что отрицательно скажется на величине ЧПМ.

Однако ЧПД и ЧПМ служат лишь ориентирами при управлении активами и пассивами, тогда как подлинное управление балансом с точки зрения бухгалтерской модели проводится главным образом путем контроля GAP. Бухгалтерская модель управления активами и пассивами, обращена на чувствительность объявленной прибыли к неожиданным изменениям ставки процента, приводящим к неожиданным изменениям ЧПД.

Как показали кризисы плохое управление процентным риском проявляется прежде всего в снижении объявленной прибыли и ведет к проблемам с ликвидностью и платежеспособностью. Хотя бухгалтерская модель управления активами и пассивами или управления процентным риском важна, она не полна, поскольку игнорирует вопрос о том, как изменения ставки процента затрагивают рыночную цену собственного капитала банка. Упор на чувствительность рыночной оценки банковских активов и пассивов является важной частью экономической модели процентного риска. Это важно, поскольку акцент делается на рыночных ценах, которые служат сигналами и о текущем риске ставки процента, и о будущих прибылях. Тем не менее, поскольку каждый подход обеспечивает нечто существенное в понимании управления процентным риском, их следовало бы рассматривать как дополняющие, а не как замещающие друг друга.

Рыночная оценка неучтенного собственного капитала - это разница между рыночной ценой неучтенных активов и пассивов. Неучтенные активы и пассивы банка возникают во внебалансовой деятельности, такой, как кредитные линии, обязательства по предоставлению кредитов, фьючерсы, опционы и свопы. Эти виды деятельности нуждаются в стоимостной оценке.

Независимо от того, идет ли речь о балансовых или внебалансовых позициях, в экономической модели их ценность определяется дисконтированием будущих потоков наличности по процентным ставкам, отражающим рискованность этих будущих потоков.

С точки зрения управления активами и пассивами, экономическая модель ставит ударение на чувствительности рыночной оценки собственного капитала банка к изменениям ставок процента по всему спектру сроков долговых обязательств.

Поскольку у экономической модели горизонт прогнозирования гораздо шире, чем у ориентированной на краткий срок бухгалтерской модели, и поскольку в ней рассматривается внебалансовая деятельность, она позволяет всесторонне измерить процентный риск. Тем не менее, поскольку экономическую модель применять труднее, она используется не так широко, как бухгалтерская.

Рисунок 1. Главенствующее положение чистой процентной маржи в управлении активами и пассивами

Однако в любой модели акцент ставится на чувствительность отдельной переменной (ЧПД или объявленной прибыли в одной модели, рыночной оценки собственного капитала - в другой) к изменениям ставки процента.

При всеобъемлющей оценке процентного риска бухгалтерская и экономическая модели взаимно дополняют друг друга и должны использоваться вместе.

2. Анализ финансового состояния АО «АТФ Банк»

2.1 Привлеченные средства банка

Привлеченные средства коммерческих банков покрывают по различным оценкам от 70% до 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.

Структура привлеченных средств зависит как от специфики банка, так и от изменений связанных с появлением новых способов аккумуляции временно свободных денежных средств.

В мировой банковской практике все привлеченные средства по способу их аккумуляции группируются следующим образом:

депозиты физических лиц;

депозиты юридических лиц;

другие привлеченные средства

Основную часть привлеченных средств коммерческого банка составляют депозиты, то есть денежные средства, которые клиенты вносят в банк и которые в процессе осуществления банковских операций находятся определенное время на счетах в банке.

Депозитные услуги, связанные с хранением свободных денежных средств клиентов на банковских счетах с условием начисления определенных процентов на них, являются одними из старейших, традиционных банковских услуг. Депозит - это форма выражения кредитных отношений банка с вкладчиками по поводу предоставления последними банку своих собственных средств во временное пользование. «Депозит» в переводе с латинского - вещь, отданная на хранение, и, следовательно, депозитом может быть любой открытый клиенту в банке счет, на котором хранятся денежные средства.

Существуют различные и нередко противоположные точки зрения по вопросу депозитов и применению депозитных счетов в банковской практике. Под депозитом в мировой банковской практике понимаются денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в финансово-кредитные или банковские учреждения.

В казахстанской банковской практике используются другие понятия депозита. Так, Гражданский Кодекс РК определяет депозит через договор банковского вклада (депозита), где банк, принявший от вкладчика денежную сумму, обязуется по договору возвратить сумму вклада и выплатить проценты.

Наиболее емким будет следующее понятие: депозиты представляют собой определенные суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций - физические и юридические лица - вносят в банк на депозитный счет либо на конкретный срок, либо до востребования.

Таким образом, депозитные операции - это операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенный срок, либо до востребования. В качестве субъектов депозитных операций выступают предприятия всех организационно-правовых форм и физические лица. Объектами депозитных операций являются депозиты, т.е. суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят на банковские счета.

Депозитные счета бывают самыми разнообразными, и в основу их классификации могут быть положены такие критерии, как источники вкладов, их целевое назначение, степень доходности и т.д. Однако наиболее часто в качестве критерия выступают категория вкладчика и формы изъятия вклада.

Исходя из категории вкладчиков, различают:

- депозиты юридических лиц (предприятий, организаций, банков и т.д.);

- депозиты физических лиц.

В свою очередь, депозиты как юридических лиц, так и физических лиц по форме изъятия подразделяются на:

- депозиты до востребования (обязательства, не имеющие конкретного срока);

- срочные депозиты (обязательства, имеющие определенный срок);

- условные депозиты (средства, подлежащие изъятию при наступлении заранее оговоренных условий).

Депозиты до востребования представлены средствами на различных банковских счетах, которые их владельцы (юридические и физические лица) могут получить по первому требованию путем выписки денежных и расчетных документов (счета «on call» в мировой практике). К депозитам до востребования в отечественной практике относят:

средства, находящиеся на расчетных, текущих счетах предприятии и организаций;

средства фондов различного назначения;

средства в расчетах;

остатки средств на корреспондентских счетах других банков;

средства во вкладах до востребования физических лиц;

сберегательные вклады;

Среди депозитов юридических лиц самым крупным источником привлечения банком ресурсов в свой оборот являются средства клиентов на расчетных (текущих) счетах и на счетах банков-корреспондентов. По своей экономической сути эти счета являются депозитами до востребования.

Как правило, депозиты до востребования являются самым дешевым источником образования банковских ресурсов. Возможность владельца счета в любой момент изъять средства требует наличия в обороте банка повышенной доли высоколиквидных активов. Поэтому по остаткам на счетах до востребования банки уплачивают самые минимальные процентные ставки.

Открытие и обслуживание всех видов счетов до востребования предусматривает составление и оформление между банком и клиентом соответствующего договора. Если счет открывается физическому лицу, то данный договор называется договором банковского вклада до востребования. Для расчетных и текущих счетов юридических лиц предусматривается заключение договора банковского счета. Оба договора являются публичными и стандартными для всех клиентов банка. При этом заключение договора банковского вклада осуществляется сотрудниками операционных подразделений банка, а договора банковского счета - сотрудниками управления пассивных операций и клиентского отдела банка.

Вклады до востребования размещаются в банках на различных счетах, открываемых клиентам. Они предназначены для осуществления текущих расчетов и в любой момент времени могут быть полностью или частично востребованы. Изъятие вкладов возможно как наличными деньгами, так и в форме безналичных расчетов.

Вклады до востребования в своей основе нестабильны, что ограничивает сферу их использования коммерческими банками. По этой причине владельцам счетов выплачивается низкий процент или вообще не выплачивается. В условиях возросшей конкуренции коммерческие банки стремятся привлечь клиентов и стимулировать прирост вкладов до востребования путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов и повышением качества их обслуживания.

Срочные депозиты - это денежные средства, находящиеся на счетах и внесенные в банк на фиксированный срок. Банки требуют от вкладчика специального уведомления на изъятие средств и вводят ограничения по досрочному изъятию в виде штрафа или уменьшения выплачиваемого процента.

Размер вознаграждения, выплачиваемого клиенту по срочному депозиту, зависит от срока, суммы депозита и выполнения вкладчиком условий договора. Твердо обозначенный срок хранения очень важен для поддержания ликвидности баланса коммерческого банка. Разумеется, это и позволяет банкам начислять по срочным депозитам повышенные проценты.

Срочные депозиты классифицируются в зависимости от их срока:

депозиты со сроком до 3-х месяцев;

депозиты со сроком от 3-х до 6 месяцев;

депозиты со сроком от 6 до 9 месяцев;

депозиты со сроком от 9 до 12 месяцев;

депозиты со сроком свыше 12 месяцев.

То обстоятельство, что владелец срочного депозита может распоряжаться им только по истечении оговоренного срока, не исключает возможность досрочного получения им в банке своих денежных средств. Однако в этом случае у клиента понижается размер процента по вкладу. Банк заинтересован в привлечении срочных вкладов, так как они стабильны и позволяют банку располагать средствами вкладчиков в течение длительного времени.

Депозиты классифицируют также по степени удорожания:

бесплатные - (средства на расчетных, текущих счетах клиентов);

платные - (средства на депозитных счетах);

Бухгалтерская классификация депозитов подразделяет депозиты на:

- депозиты Минфина Казахстана;

- депозиты органов РК;

- депозиты государственных внебюджетных фондов;

- депозиты внебюджетных фондов РК;

- депозиты предприятий и организаций, находящихся в государственной собственности;

- депозиты негосударственных организаций;

- депозиты физических лиц резидентов;

- депозиты юридических лиц-нерезидентов;

- депозиты физических лиц-нерезидентов.

Кроме срочных, депозитами можно считать вклады до востребования, а также текущие счета, по которым денежные средства могут быть изъяты вкладчиками по первому требованию. Владелец текущего счета получает от банка чековую книжку, по которой он может не только сам получать деньги, но и расплачиваться с агентами экономических отношений.

Каждый из видов депозитов имеет свои достоинства и недостатки.

Депозиты до востребования наиболее ликвидны. Их владельцы могут в любой момент использовать деньги, находящиеся на счетах до востребования. Особенности депозитного счета следующие:

деньги на этот счет вносятся или изымаются как частями, так и полностью без ограничений;

разрешается брать с этого счета в установленном Центральным Банком РК порядке наличные деньги.

Основными недостатками депозитов до востребования являются:

для их владельцев - отсутствие уплаты процентов по счету (или очень низкий процент);

для банка - необходимость иметь более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности (из-за потенциальной возможности изъятия денег со счетов до востребования).

Срочные депозитные счета имеют четко установленный срок, по ним уплачивается владельцам фиксированный процент и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию вкладов. Для денежных средств, хранящихся на срочных депозитных счетах, устанавливается более низкая норма обязательных резервов, чем по депозитам до востребования.

Достоинством срочных депозитных счетов для клиентов является получение высокого процента, а для банка - возможность поддержания ликвидности с меньшим оперативным резервом.

Недостаток срочных депозитов для клиентов заключается в низкой ликвидности и невозможности использовать средства на счетах срочных депозитов для расчетов и текущих платежей, а также для получения наличных денег.

Сберегательные вклады выгодны банкам тем, что они, как правило, носят долгосрочный характер и, следовательно, могут служить источником долгосрочных вложений.

Недостатки сберегательных вкладов для банков состоят в следующем:

необходимость выплаты повышенных процентов по вкладам и снижение, таким образом, маржи (разницы между процентом по активным и пассивным кредитным операциям);

подверженность этих вкладов различным факторам (политическим, экономическим, психологическим), что повышает угрозу быстрого оттока средств с этих счетов и потерю ликвидности банка;

неспособность банка возобновлять эти ресурсы на постоянной основе.

Депозиты являются важным источником ресурсов коммерческих банков. Структура их в банке подвижна и зависит от конъюнктуры денежного рынка. Этому источнику формирования банковских ресурсов присущи некоторые недостатки. Речь идет о значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках отдельного региона. Кроме того, мобилизация средств во вклады (депозиты) зависит в значительной степени от клиентов (вкладчиков), а не от самого банка. И, тем не менее, конкурентная борьба между банками заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов.

Коммерческие банки в условиях конкурентной борьбы на рынке кредитных ресурсов должны постоянно заботиться как о количественном, так и качественном улучшении своих депозитов. Они используют для этого разные методы (процентную ставку, различные услуги и льготы вкладчикам). При этом все банки соблюдают несколько основополагающих принципов организации депозитных операций. Они заключаются в следующем:

депозитные операции должны содействовать в получении прибыли или создавать условия для получения прибыли в будущем;

депозитные операции должны быть разнообразными и вестись с различными субъектами;

особое внимание в процессе организации депозитных операций следует уделять срочным вкладам;

должна обеспечиваться взаимосвязь и согласованность между депозитными операциями и кредитными операциями по срокам и суммам депозитов и кредитных вложений;

организуя депозитные и кредитные операции, банк должен стремиться к минимизации своих свободных ресурсов;

банку следует принимать меры к развитию банковских услуг, способствующих привлечению депозитов.

Осуществление депозитных операций предполагает разработку каждым коммерческим банком собственной депозитной политики, под которой следует понимать совокупность мероприятий коммерческого банка, направленных на определение форм, задач, содержания банковской деятельности по формированию банковских ресурсов, их планированию и регулированию.

Реализацию депозитной политики можно рассматривать с двух позиций. В широком смысле - это деятельность банка, связанная с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов, а также определением (регулированием) соответствующих комбинаций источников средств. В узком смысле - это действия, направленные на удовлетворение потребностей банка в ликвидности путем активного изыскания привлечения средств, в т.ч. и заемных.

Конечной целью выработки и реализации эффективной депозитной политики любого коммерческого банка является увеличение объема ресурсной базы при минимизации расходов банка и поддержании необходимого уровня ликвидности с учетом всех видов рисков.

Основными элементами депозитной политики коммерческого банка являются:

1) стратегия банка по разработке основных направлений депозитного процесса;

2) тактика банка по организации формирования ресурсной базы;

3) контроль за реализацией депозитной политики.

Как правило, банкам предлагается разрабатывать специальный документ по депозитной политике, который позволял бы определять стратегию и тактику банка в организации депозитного процесса. Документ «Депозитная политика банка» разрабатывается на основе анализа структуры, состояния и динамики ресурсной базы банка, а также в тесной увязке с такими документами, которые определяют основные направления и условия размещения привлеченных средств. Конкретно в депозитной политике банк предусматривает перспективы роста собственных средств, а отсюда и соотношение между собственными и привлеченными средствами; структуру привлеченных средств; предпочтительные виды вкладов и депозитов, сроки их привлечения; соотношение между срочными депозитами и вкладами на срок и депозитами до востребования; основной контингент по вкладам и депозитам и т.д.

Учитывая мировой опыт проведения банками депозитных операций и возможность его адаптации к российским условиям, можно было бы рекомендовать следующую схему модели формирования депозитной политики коммерческого банка (рис. 2):

Приведенная выше модель сформирована исходя из текущих задач, которые требуется решать в процессе осуществления пассивных операций и создания оптимальной ресурсной базы банка.

Депозитная политика банка должна соответствовать его стратегическим целям. Поэтому при ее формировании чрезвычайно важен выбор генеральной линии. Банк может выбрать в качестве своих приоритетных потенциальных клиентов либо частных вкладчиков - «розничных» клиентов, либо коммерческие фирмы и других юридических лиц, либо тех и других. Если банк не привлекает широко депозиты населения, то он может заменить постоянные издержки процентными. При работе с населением банк на начальном этапе вырабатывает стратегию проникновения по рынкам, клиентам и банковским продуктам, а затем - стратегию развития и диверсификации.

Рис. 2. Модель формирования депозитной политики коммерческого банка

В условиях конкуренции банки вынуждены проводить агрессивную политику. На рынке частных вкладов стратегию лидера проводит, безусловно, Национальный банк Казахстана.

Депозитная политика банка предполагает, что особое внимание должно уделяться управлению рисками в области депозитных операций. Ее основу составляет постоянное поддержание необходимого уровня диверсификации депозитных ресурсов, а также обеспечение возможности привлечения денежных средств из других источников и поддержание сбалансированности пассивов банка с его активами по срокам и процентным ставкам.

Задачами депозитной политики банка могут быть:

- соблюдение ликвидности баланса банка;

- привлечение ресурсов с минимальными расходами;

- привлечение в депозиты необходимого количества ресурсов на возможно более длительный срок;

- создание в перспективе условий для устойчивости привлеченных средств.

Поддержание стабильных остатков на счетах клиентов может стимулироваться, например, путем установления более высокой ставки процента, но на минимальный остаток средств на счете либо посредством дифференциации процента в зависимости от размера минимального остатка.

Депозитная политика банка должна быть оформлена документально. Она может быть зафиксирована в виде самостоятельного документа на 1-2 года либо представлена отдельными положениями о порядке привлечения денежных средств во вклады и об открытии и ведении клиентских счетов.

Положение о депозитной политике банка может содержать следующие разделы:

- общие положения;

- цели ресурсной политики банка;

- взаимодействие структурных подразделений банка;

-структура ресурсов банка;

-сроки привлечения денежных средств и порядок установления условий договоров;

- перечень документов, необходимых для заключения договора и открытия депозита или счета в банке;

- перечень документов и порядок оформления операций по привлечению средств в депозитные и сберегательные сертификаты;

- порядок привлечения средств и оформления операций по привлечению средств кредитных организаций;

- порядок начисления и уплаты процентов по пассивным операциям;

- порядок отчисления в фонд обязательного резервирования ЦБ РФ, контроль за соблюдением экономических нормативов;

- порядок хранения документов.

Кроме того, в зависимости от состава клиентуры и направления деятельности банка документ может включать и другие разделы.

Таким образом, депозитная политика банка определяется. во-первых, приоритетами в выборе клиентов и депозитных инструментов (сегментирование рынка), во-вторых, нормами и правилами (в том числе законодательными, инструктивными, внутрибанковскими и т.д.), регламентирующими практическую деятельность банковского персонала, реализующего эти приоритеты на практике. Качество депозитной политики и эффективность пассивных операций зависят также и от компетентности руководства банка и уровня квалификации персонала и выработкой условий депозитных договоров.

Депозитная политика создает необходимые предпосылки эффективной работы персонала ресурсных подразделений банка, объединяет и организует усилия персонала, уменьшает вероятность ошибок и принятия нерациональных решений.

Наличие системы гарантирования вкладов укрепляет доверие к национальной банковской системе и создает предпосылки для перетока сбережений населения в банки.

Для обеспечения гарантий возврата привлекаемых банками средств граждан и компенсации потери дохода по вложенным средствам создается государственный фонд обязательного страхования вкладов. Участниками государственного фонда обязательного страхования вкладов являются Банк России и банки, привлекающие средства граждан. Порядок создания, формирования и использования средств Федерального фонда обязательного страхования вкладов определяется федеральным законом.

Банки имеют право создавать фонды добровольного страхования вкладов для обеспечения возврата вкладов и выплаты доходов по ним. Фонды добровольного страхования вкладов создаются как некоммерческие организации. Число банков - учредителей фонда добровольного страхования вкладов должно быть не менее пяти с совокупным уставным капиталом не менее 20-кратного минимального размера уставного капитала, установленного Банком Казахстана для банков на дату создания фонда. Порядок создания, управления и деятельности фондов добровольного страхования вкладов определяется их уставами и государственными законами. Банк обязан поставить клиентов в известность о своем участии или неучастии в фондах добровольного страхования вкладов. В случае участия в фонде добровольного страхования вкладов банк информирует клиента об условиях страхования.

Как видно из таблицы 2, активы банка за исследуемый период увеличились на 36 033 510 тыс. тенге или на 110 % и составили на конец 2006 года 68 794 902 тыс. тенге. Наибольший удельный вес в увеличении активов занимают аффинированные драгоценные металлы, депозиты в Национальном банке, депозиты в других банках и займы и лизинги. За исследуемый период данные активы возросли, соответственно, на 1 617 095 тыс. тенге или на 577,3%, на 849 976 тыс. тенге или на 434,2%, на 7 636 968 тыс. тенге или на 329 % и 20 449 590 тыс. тенге или на 82,5 %. Также, в структуре активов по годам, можно наблюдать следующие изменения:

1) за период с 2006 года по 2007 год:

- увеличение депозитов в Национальном банке с 19 571 тыс. тенге до 1 010 496 тыс. тенге, что в удельном весе составляет с 0,1% до 1,9%;

- увеличение депозитов в других банках с 2 316 763 тыс. тенге до 10 864 639 тыс. тенге, что в удельном весе составляет 7,1% до 20,8%;

- уменьшение ценных бумаг с 1 365 818 тыс. тенге до 803 016 тыс. тенге, что в удельном весе составляет 4,2% и 1,5%, соответственно;

- займы и лизинги увеличились с 24 802 304 тыс. тенге до 32 826 325 тыс. тенге, при этом в структуре удельный вес этого актива уменьшился с 75,7% до 62,8%;

2) за период с 2006 года по 2009 год:

- значительно снизились депозиты в Национальном банке с 1 010 496 тенге до 104 546 тыс. тенге, при этом его удельный вес снизился с 1,9% до 0,2%;

- депозиты в других банках снизились с 10 864 639 тыс. тенге до 953 731 тыс. тенге, а в удельном весе с 20,8% до 14,5%.

2.2 Анализ динамики состава и структуры имущества АО «АТФ Банк»

В последние годы в зарубежной практике ведения банковского дела управление ликвидностью все больше базируется на территории управления пассивами. Последняя основана на том, что банк может решить проблему ликвидности путем улучшения качества депозитной базы.

Управление пассивами представляет собой деятельность, направленную на поддержание ликвидности отдельных банков и всей банковской системы в целом, мобилизацию кредитных ресурсов на рынке и управление эмиссионной деятельностью банка. Средством привлечения ресурсов служат пассивные операции банков. В более узком смысле под «управление пассивами» понимаются действия, направленные на удовлетворение нужд ликвидности путем активного взыскания заемных средств по мере необходимости.

В настоящее время за Национальным банком закреплена монопольная эмиссия наличных денег. Основную эмиссию безналичных денежных знаков производят коммерческие банки путем осуществления кредитных операций. Однако если разрешить банкам безгранично предоставлять ссуды и тем самым создавать деньги на депозитных счетах, возникнет безудержная инфляция, что приведет к развалу денежной системы. Отсюда возникает необходимость управления пассивами как на макро-, так и на микроуровне.

Управление пассивами на макроуровне осуществляет Национальный банк. Понятно, что банк не может предоставлять кредитов больше, чем у него имеется ресурсов. В результате возникает такое понятие, как свободный (избыточный) резерв банка. Последний показывает потенциальную возможность банка на данный момент вкладывать свободные средства в активные операции. Величину свободного резерва можно определить как разницу между сумой депозита и суммой отчисления в централизованный резерв. Свободный резерв банк может отдать взаймы. Объем вкладов в системе коммерческих банков зависит преимущественно от суммы кредитов, предоставленных банками в виде ссуд и инвестиций. К примеру, если сумма депозитов в банке составляет 100,0 млн тенге, а обязательных резервов в Национальном банке и наличных денег в кассе для обеспечения ликвидности - 25,0 млн тенге, то свободный резерв составляет 75,0 млн тенге, и банк имеет возможность выдавать кредиты своим клиентам и другим банкам. Допустим, эту сумму полностью отдали другому банку, тогда она взымается из банка, вноситься в другой банк, а последний, в свою очередь, может прибегнуть к той же процедуре и судить либо инвестировать 75% вновь привлеченного вклада (или 56,2 млн тенге). И процесс этот будет повторяться многократно (см., табл.3)

Таблица 3 Многократное создание депозитов в системе коммерческих банков

Банки	Сумма депозитов	Обязательные резервы Нацбанка	Свободный резерв	Возможная сумма ссуды и инвестиции
«А»	100,0	25,0	75,0	75,0
«Б»	75,0	18,8	56,2	56,2
«В»	56,2	14,0	42,2	42,2
«Г» и т.д.	42,2	10,5	31,7	31,7

Таким образом, система коммерческих банков может многократно создавать депозиты (деньги), умножая свои избыточные (свободные) резервы посредством множественного кредитования. Надежность операции основывается на том, что отдельный банк может предоставлять ссуду только в размере, соответствующем его избыточным резервам, поскольку резервы, которые при кредитовании теряет отдельный банк, не теряет банковская система в целом. резервы, потерянные банком «А», приобретаются банком «Б», утраченные «Б» получают «В», и т.д. В результате банковская система может предоставлять ссуду, в несколько крат превышающую ее избыточные резервы, отдельный банк - в пределах его избыточных резервов. Коммерческие банки создают деньги, т.е. депозиты, когда они представляют ссуду. Именно посредством расширения кредита коммерческих банков создается большая часть денег, используемых в нашей экономике.

Деньги на депозитных счетах коммерческих банков создаются в результате действия механизма банковского депозитного мультипликатора.

Депозитный мультипликатор представляет собой механизм увеличения (умножения) денежной массы на депозитных счетах по сравнению с первоначальным депозитом в процессе движения безналичных денежных средств через систему коммерческих банков.

АКТИВЫ	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
I. Наличная валюта в том числе:	791256	2,4	1230054	2,4	1442482	2,1	1756419	1,8
1.1. Национальная валюта - тенге	496008	1,5	774934	1,5	937613	1,4	1237119	1,3
1.2. Иностранная валюта	295248	0,9	455120	0,9	504869	0,7	613936	0,6
II. Депозиты в Национальном банке РК	19571	0,1	1010496	1,9	104546	0,2	135516	0,14
III. Депозиты в других банках (за вычетом провизий на покрытие убытков)	2316763	7,1	10864639	20,8	9953731	14,5	11899756	12,7
IV. Ценные бумаги	1365818	4,2	803016	1,5	1955993	2,8	2101785	2,0
V. Аффинированные драгоценные металлы	280112	0,9	784109	1,5	1897207	2,8	1917170	2,04
VI. Займы и лизинги (за вычетом провизий на покрытие убытков)	24802304	75,7	32826325	62,8	45251895	65,8	65318753	69,0
VII. Инвестиции в капитал других юридических лиц	0	0,0	163220	0,3	162380	0,2	168299	0,2
VIII. Обязательства клиентов по непогашенным акцептам	4719	0,01	0	0,0	0	0,0	0	0,0
IX. Основные средства (за вычетом амортизации)	2509507	7,7	3557174	6,8	4793239	7,0	5123538	5,0
X. Нематериальные активы (за вычетом амортизации)	170622	0,5	250155	0,5	335936	0,5	346736	0,4
XI. Прочие активы	514258	1,6	775888	1,5	2897493	4,2	3042276	3,0
XII. Минус: прочие провизии на покрытие убытков по классифицированным активам и дебиторской задолженности	13537	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0
ИТОГО АКТИВ (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX+X+XI+XII)	32761393	100,0	52265076	100,0	68794902	100,0	93661303	100,0

- ценные бумаги и аффинированные драгоценные металлы увеличились, соответственно, с 803 016 тыс. тенге до 1 955 993 тыс. тенге и с 784 109 тыс. тенге до 1 897 207 тыс. тенге, а в удельном весе увеличились одинаково с 1,5% до 2,8%;

- займы и лизинги банка возросли с 32 826 325 тыс. тенге до 45 251 895 тыс. тенге, а в удельном весе с 62,8 до 65,8; прочие активы возросли с 775 888 тыс. тенге до 2 897 493 тыс. тенге, при этом удельный вес увеличился с 1,5% до 4,2%.

Незначительные изменения в структуре актива по годам в удельном весе произошли в наличной валюте за исследуемый период, то есть их уменьшение с 2,4% до 2,1%, при том, они возросли почти в 2 раза.

3) за период с 2006 года по 2009 год:

- увеличились депозиты в Национальном банке РК и других банках со 104 546 тыс.тенге и 9 953 731 тыс. тенге соответственно до 135 516 тыс.тенге и 11 899 756 тыс.тенге;

- аффинированные драгоценные металлы увеличились с 1 897 207 тыс.тенге до 1 917 170 тыс.тенге, в то время как удельный вес данного актива снизился с 2,8% до 2,04%;

- займы и лизинги возросли с 45 251 895 тыс.тенге до 65 318 753 тыс.тенге, при этом удельный вес возрос с 65,8% до 69%.

Рассмотрим и проанализируем состав и структуру пассива банка, представленную в таблице 3.

За исследуемый период пассив баланса банка увеличился на 36 033 510 тыс тенге или на 110% и составил на конец 2006 года 68 794 902 тыс. тенге.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов занимают обязательства. В 2006 году они занимали 74,4% пассива, в 2005 году - 80,9%, а на конец 2006 года - 82,1%. Их увеличение за исследуемый период составило 32 126 393 тыс. тенге или 131,9%, то есть с 24 365 150 тыс. тенге до 56 491 543 тыс. тенге.

Значительный удельный вес в структуре обязательств занимают срочные депозиты, которые увеличились с 14 269 529 тыс. тенге (или 43,6% в структуре 2006 года) до 36 875 234 тыс. тенге (или 53,6% в 2006 году) или почти в 2,5 раза.

Депозиты до востребования увеличились в 2,14 раза и составили на конец 2006 года 5 240 962 тыс. тенге. В структуре обязательств произошло их увеличение с 13,9% до 14,2%.

В 2007 году депозиты до востребования увеличились на 1 094 961, в то же время удельный вес их снизился с 14,2% до 12%. В целом пассивы возросли с 68 794 902 тыс. тенге до 90 010 709 тыс.тенге или на 114%.

ПАССИВЫ	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
I. Депозиты в том числе:	18830842	57,5	35167595	67,3	46677512	67,9	66677512	74,0
1.1. Депозиты до востребования	4561316	13,9	7736871	14,8	9802278	14,2	10897239	12,0
1.2. Условные депозиты	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0
1.3. Срочные депозиты	14269526	43,6	27430724	52,5	36875234	53,6	39897653	44,0
II. Задолженность перед Национальным банком РК	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0
III. Задолженность перед другими банками и организациями	559404	1,7	1504623	2,9	3012106	4,4	3257139	4,0
IV. Задолженность перед Правительством РК	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0
V. Ценные бумаги банка	4210040	12,9	4991086	9,5	4167187	6,1	4973013	6,0
VI. Задолженность перед международными финансовыми организациями	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0
VII. Обязательства банка по непогашенным акцептам	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0
VIII. Другие заимствования	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0
IX. Прочие обязательства	764864	2,3	606403	1,2	2634738	3,8	2709738	3,0
X. ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII+IX)	24365150	74,4	42269707	80,9	56491543	82,1	77617402	90,0
XI. Доля меньшинства	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0
XII. Уставный акционерный капитал (за минусом выкупленных собственных акций)	4197579	12,8	4737043	9,1	8877445	12,9	10031512	11,0
XIII. Дополнительный капитал	2782354	8,5	2715851	5,2	1362184	2,0	1389997	1,5
XIV. Резервный капитал банка	363740	1,1	1342350	2,6	659776	1,0	659783	0,7
XV. Резерв по переоценки основных средств	4868	0,0	17963	0,0	6090	0,0	0	0,0
XVI. Резервы по переоценке	698	0,0	2575	0,0	2030	0,0	2000	0,002
XVII. Нераспределенный чистый доход прошлых лет, оставшихся в распоряжении банка	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0,0
XVIII. Нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток)	1047005	3,2	1179588	2,3	1395834	2,0	310015	0,3
XIX. ИТОГО КАПИТАЛ (XII+XIII+XIV+XV+XVI+XVII+XVIII)	8396243	25,6	9995369	19,1	12303360	17,9	12393307	13,0
ИТОГО ПАССИВ: (X+XI+XIX)	32761393	100,0	52265076	100,0	68794902	100,0	90010709	112,0

2.3 Анализ состава и структуры источников образования имущества банка

Для анализа состава и структуры источников образования имущества АО «АТФ Банк», на наш взгляд, необходимо проследить изменение ликвидности

Таблица 3 - Анализ состава и структуры источников образования имущества АО «АТФ Банк», тыс. тенге

средств банка.

На практике для определения общего состояния отдельного банка можно использовать генеральный коэффициент ликвидности, представляющий собой отношение ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам банка:

К=(ЛА+ЗК)/CO

К защищенному капиталу относятся основные средства за исключением амортизации, капитальные затраты (активные остатки группы счетов капвложений), драгоценные металлы и др. Этот показатель характеризует общее состояние ликвидности банка, в какой мере он способен выполнять свои обязательства, если клиентам одновременно потребуется их сбережения.

Задолженность перед другими банками и организациями увеличилась в 5,38 раза и составила 2 452 702 тыс. тенге, а в структуре обязательств его удельный вес возрос с 1,7% до 4,4%.

Увеличились также и прочие обязательства банка - в 3,44 раза и составили 1 869 874 тыс. тенге.

Собственный капитал банка за исследуемый период увеличился с 8 396 243 тыс. тенге в 2006 году до 12 303 360 тыс. тенге в 2006 году, то есть на 46,5% или на 3 907 117 тыс. тенге. В структуре пассивов удельный вес собственного капитала снизился с 25,6% до 17,9%. Наибольшую роль в снижении сыграло уменьшение дополнительного капитала в 2,5 раза или на 1 420 170 тыс. тенге.

2.4 Управляемые пассивы как источник привлечения денежных ресурсов

Рассчитаем коэффициенты текущей ликвидности банка и коэффициент мгновенной ликвидности банка по методике, предложенной Национальным банком РК, а также ориентируясь на данные А.Г. Сейткасимова . При расчете величины высоколиквидных активов не представляется возможным определить величину государственных ценных бумаг, выпущенные Правительством РК и Национальным банком, долговых ценных бумаг, выпущенных ЗАО "Казахстанская ипотечная компания", за исключением ценных бумаг, проданных банком на условиях их обратного выкупа, депозитов до востребования в банках РК и банках-нерезидентах, имеющих долгосрочный долговой рейтинг не ниже "А" агентства Standard&Poor's или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств; займов "овернайт" банкам РК и банкам-нерезидентам, имеющим долгосрочный долговой рейтинг не ниже "А" агентства Standard & Poor's или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств. При расчете обязательств до востребования невозможно определить другие обязательства до востребования, в том числе, обязательства, по которым не установлен срок осуществления расчета. При расчете коэффициента краткосрочной ликвидности нельзя на основе имеющихся отчетных данных определить точно ни значение числителя, ни значение знаменателя.

Рассчитаем значение коэффициента текущей ликвидности (Таблица 4).

Таблица 4. Расчеты коэффициента текущей ликвидности АО «АТФ Банк», за 2006-2009 гг.

Статьи баланса	2006г.	2007г.	2008г.	2009г
Высоколиквидные активы (Ла)
Наличная валюта	791 256	1 230 054	1 442 482	1 756 419
Депозиты в Национальном банке РК	19 571	1 010 496	104 546	135 516
Депозиты в других банках	2 316 763	10 864 639	9 953 731	11 899 756
Ликвидные ценные бумаги	1 365 818	803 016	1 955 993	2 101 785
Аффинированные драгоценные металлы	280 112	784 109	1 897 207	1 917 170
Итого:	4 773 520	14 692 314	15 353 959	17 810 646
Обязательства банка (О)
Депозиты до востребования	4 561 316	7 736 871	9 802 278	10 897 239
Задолженность перед Национальным банком	0	0	0	0
Другие заимствования	0	0	0	0
Прочие обязательства	764 864	606 403	2 634 738	2 709 738
Итого:	5 326 180	8 343 274	12 437 016	13 606 977
Коэффициент текущей ликвидности (Ла/О)	1,00	1,73	1,48	1,31

Банк имеет высокое значение коэффициента ликвидности, и он способен своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами, то есть с помощью своих высоколиквидных активов банк способен был в 2004 г. быстро погасить в среднем 100% своих обязательств до востребования, в 2007 г.- в среднем 173%, в 2008 г. - 148%, в 2009 г. - 131%.

Рассчитаем коэффициент мгновенной ликвидности (Таблица 5).

Таблица 5 Расчеты коэффициента мгновенной ликвидности АО «АТФ Банк», за 2006-2009 гг.

Статьи баланса	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Наличная валюта	791 256	1 230 054	1 442 482
Депозиты в Национальном банке РК	19 571	1 010 496	104 546
Депозиты в других банках	2 316 763	10 864 639	9 953 731
Итого:	3 127 590	13 105 189	11 500 759
Обязательства банка
Депозиты до востребования	4 561 316	7 736 871	9 802 278
Задолженность перед Нацбанком РК	0	0	0
Коэффициенты мгновенной ликвидности	0,69	1,69	1,17

Данные таблицы 5 показывают, что уровень мгновенной ликвидности достаточен для выполнения банком своих обязательств перед клиентами. В данном случае в расчет принимаются только высоколиквидные активы -- наличная валюта и имеющиеся остатки безналичных средств на корреспондентских счетах в Национальном банке и в других банках. А к обязательствам относятся депозиты до востребования, остаток счетов банков-корреспондентов и других счетов до востребования, которые поступили в срок оплаты на эту дату. Результаты расчетов показывают, что если клиенты в один день потребуют все свои депозиты и другие средства, то банк сразу же мог рассчитаться на 69% в 2006 г., на 169% - в 2007 г., на 117% - в 2008 г, на 127% -в 2009г. Но на практике этого не произойдет, если банк полностью не обанкротится. Следовательно, у АО «АТФ Банк» за анализируемый период имелись излишние высоколиквидные активы.