Организация дилинга коммерческого банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Санкт-Петербургский институт внешнеэкономических связей,

экономики и права

Экономический факультет

Контрольная работа

по дисциплине: "Банковский финансовый менеджмент"

на тему: "Организация дилинга коммерческого банка"

Выполнил: студент 5 курса заочного отделения

Карымов Сергей Анатольевич

Проверила: ст. преподаватель кафедры

Павлова Г.М.

Санкт-Петербург - 2015

План

1. Цели и задачи дилинга

2. Принципы организации дилинга коммерческого банка

3. Операции банка на денежном и финансовом рынках

4. Организация анализа и контроля за проведением операций на денежном и финансовом рынках

Список использованной литературы

1. Цели и задачи дилинга

Дилинг - это совершение коммерческих сделок на организованных рынках с целью получения прибыли на разнице от покупки и продажи активов, валют, акций, ценных металлов и т.д.

Дилинг коммерческого банка является структурным подразделением универсального банка, осуществляющим операции от имени банка на денежном и финансовом рынках.

Под денежным рынком в данном случае понимается рынок, на котором осуществляется привлечение и размещение краткосрочных (до одного года) кредитов, а также купля-продажа иностранной валюты. Операции на этом рынке проводят. Как правило, профессиональные участники - банки и финансовые компании. Другие хозяйствующие субъекты выходят на денежный рынок через обслуживающие их коммерческие банки.

Под финансовым рынком понимается рынок, на котором обращаются различные ценные бумаги. Дилинговое подразделение банка ответственно за проведение краткосрочных операций с ценными бумагами и формирование торгового портфеля ценных бумаг.

Объем и характер операций, проводимых конкретным коммерческим банком на денежном и финансовом рынках, зависят от различных факторов как общею, так и частного характера. Однако сложно представить себе банк, вовсе не проводящий операции на указанных рынках. Таким образом, дилинг коммерческого банка является своеобразным "лицом банка" и его представителем на денежном и финансовом рынках.

Независимо от стратегических целей и политики банка основными целями дилинга являются управление текущей ликвидностью банка посредством поддержания оптимального для данного банка объема ликвидных активов, а также получение прибыли.

В экономической литературе можно встретить термины "первичные резервы" и "вторичные резервы". В эти группы активов коммерческого банка входит наиболее ликвидная их часть. Первичные резервы - часть активов банка, которая может быть немедленно использована банком для выполнения обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Это остатки на корреспондентских счетах банка, кассовая наличность и приравненные к ней средства.

Вторичные резервы представлены легко реализуемыми активами банка. Эти активы в достаточно короткий срок могут быть трансформированы в первичные резервы и использованы для выполнения текущих платежей по обязательствам банка. Основное их предназначение - служить источником пополнения первичных резервов, т.е. обеспечивать ликвидность банка. Кроме того, эта группа активов приносит прибыль, и в зависимости от ситуации на финансовом рынке доходность отдельных его инструментов может быть достаточно высока.

Под залог государственных ценных бумаг коммерческие банки предоставляют друг другу ломбардные кредиты, проводят с этими ценными бумагами операции PЕПО. РЕПО-вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене. Таким образом, имея достаточный портфель краткосрочных государственных ценных бумаг, коммерческий банк может довольно быстро реализовать ею или получить рефинансирование как через систему Центрального банка, так и на межбанковском рынке.

При развитом вторичном рынке корпоративных ценных бумаг, в первую очередь векселей и облигаций, они также могут быть отнесены к категории вторичных резервов. Формирование коммерческим банком такого портфеля преследует те же цели, что вложение средств в краткосрочные государственные цепные бумаг. Однако использование корпоративных ценных бумаг для формирования резервов второй очереди сопряжено со значительно большим риском и требует глубокого анализа не только состояния финансового рынка, но и отраслей экономики, в которых работают векселедатели и эмитенты облигаций, их финансового состояния.

Предоставление и привлечение краткосрочных межбанковских кредитов осуществляется банком в основном для управления текущей ликвидностью. За счет привлечения средств на денежном рынке банк покрывает краткосрочную потребность в денежных средствах, необходимых для проведения текущих платежей по своим обязательствам. Размещение средств на денежном рынке помогает банку решить проблему избыточной ликвидности. Операции банка на денежном рынке также приносят прибыль, однако ее получение не является в данном случае основной целью.

Операции на финансовом рынке могут выполняться банком как самостоятельно, так и по поручению клиентов, в частности при формировании портфеля ценных бумаг для клиента банка по его поручению и за его счет. Поэтому прибыль может быть получена коммерческим банком в форме комиссионного вознаграждения, а также разницы между рыночной, стоимостью ценных бумаг на дату их приобретения и реализации, дивидендов, процентного и купонного дохода.

Коммерческие банки проводят на денежном рынке валютные операции. Эти операции могут осуществляться банком как за собственный счет, так и по поручению клиентов. При осуществлении операций за собственный счет банк решает, как правило, две задачи - хеджирование валютных рисков и получение прибыли. Осуществляя операции по купле-продаже валюты по поручению клиентов, банк также получает прибыль в форме комиссионного вознаграждения или курсовой разницы и удовлетворяет потребности клиентов в подобного рода услугах.

Отличительной особенностью дилингового подразделения коммерческого банка является то, что его сотрудники работают только с профессиональными участниками рынка - финансовыми компаниями и банками. Их ответственностью является лишь проведение сделок. Всю работу с клиентами банка проводят работники других структурных подразделений. В дилинг поступает информация об общей сумме свободных денежных средств банка, подлежащих размещению на рынке, или, напротив, информация о суммах, которые необходимо привлечь для обеспечения ликвидности банка, информация об общей сумме иностранной валюты, предназначенной в соответствии с заявками клиентов для продажи (покупки) на рынке. Функции же оформления операций, валютного контроля, обеспечения связи с клиентами выходят за рамки ответственности дилинга коммерческого банка.

2. Принципы организации дилинга коммерческого банка

Нормативные документы, регламентирующие работу на денежном и финансовом рынках. Основным документом коммерческого банка, определяющим характер всей его деятельности, является стратегический план. Этот документ утверждается, как правило. Советом директоров банка и определяет основные сегменты рынка, запланированные для освоения, регионы деятельности, специализацию банка, целевую клиентуру, характер операций, проводимых банком. На основе стратегического плана формируются политика управления активами и пассивами (ликвидностью), кредитная политика, региональная политика, политика управления рисками. Доля вторичных резервов в активах банка, удельный вес инвестиционного портфеля ценных бумаг, а также доля привлеченных межбанковских кредитов определяются политикой управления активами и пассивами банка. Порядок установления лимитов на банки-контрагенты для проведения операций с кредитным риском, лимитов на инструменты денежного и финансового рынков определяется кредитной политикой банка. Этим документом устанавливаются также региональные лимиты, дающие возможность проводить операции в установленных объемах на региональных рынках и биржах. Эта часть кредитной политики составляется в строгом соответствии с основными положениями регионально политики банка. Поскольку большая часть операций, проводимых дилингом банка, сопряжена с различного рода рисками (рыночными, кредитными, риском ликвидности и т.д.), большую роль играет политика управления рисками. Кроме того, именно это подразделение банка проводит операции, направленные на хеджирование (страхование) рыночных рисков (процентного, валютного, риска изменения стоимости ценных бумаг).

Кроме того, в коммерческом банке утверждаются методики анализа финансового состояния банков-контрагентов на основе которых устанавливаются лимиты проведения операции с кредитным риском, методики установления лимитов на инструменты денежного и финансового рынков. дилинг банк контроль финансовый

В другую группу документов входят положения о структурных подразделениях банка, проводящих операции на денежном и финансовом рынках, а также должностные инструкции сотрудников данных подразделении, определяющие их функции, задачи и ответственность, а также порядок их взаимодействия.

Структурные подразделения, обеспечивающие работу банка на денежном и финансовом рынках. Все подразделения банка, обеспечивающие его работу на денежном и финансовом рынках, могут быть классифицированы следующим образом:

o непосредственно осуществляющие операции на денежном и финансовом рынках;

o осуществляющие текущий контроль за соблюдением установленных лимитов;

o проводящие оформление заключенных сделок;

o проводящие расчеты н платежи по заключенным сделкам;

o осуществляющие бухгалтерский учет операций на денежном и финансовом рынках;

o обеспечивающие последующий контроль за проведением операций на денежном и финансовом рынках, правильностью их оформления и учета.

Обычно дилинг или казначейство банка проводят операции по предоставлению и привлечению межбанковских кредитов, операции по купле и продаже иностранной валюты, операции по купле-продаже ценных бумаг. Для правления каждого из перечисленных видов операций может быть создан самостоятельный отдел. В некоторых банках создается управление ценных бумаг, ответственное за проведение всех операций на финансовом рынке.

В рамках дилингового подразделения банка ответственность за проведение отдельных видов операции распределяется между исполнителями. Специализация сотрудников подразделения на проведении отдельных операций дает возможность повышения их профессионального уровня, а следовательно, и качества работы банка на отдельных сегментах денежного и финансового рынков.

Руководитель дилинга банка, как правило, имеет персональный лимит ответственности, в рамках которого может допускать открытые позиции по отдельным видам валют или ценных бумаг. В некоторых случаях могут устанавливать персональные лимиты на руководителей отделов или отдельных сотрудников.

За оформление операций, проведенных на денежном и финансовом рынках, т.е. подготовку договоров и генеральных соглашений, распоряжений на проведение платежей по сделкам и распоряжений бухгалтерии отвечает отдел оформления операций.

В функции отдела расчетов входит непосредственное проведение платежей и расчетов по заключенным сделкам. Эта работа проводится на основании распоряжении, подготовленных отделом оформления операций.

Велика роль отдела корреспондентских отношений в организации проведения банком операций на денежном п финансовом рынках. Межбанковские кредиты часто привлекаются у банков-корреспондентов и предоставляются им. Эти банки являются наиболее частыми контрагентами при проведении банком операций по купле-продаже валюты, а также ценных бумаг. Отдел корреспондентских отношений готовит и заключает соответствующие договоры с банками-корреспондентами, собирает документы, необходимые для рассмотрения вопроса об установлении лимита на проведение операций с кредитным риском на эти банки, ведет позиции по счетам ЛОРО, проводит переписку с банками-корреспондентами по вопросам, касающимся проведения операций и поддержания партнерских отношений с этими банками.

Бухгалтерский учет операций на денежном и финансовом рынках осуществляет соответствующий отдел бухгалтерии банка.

Отдел анализа банка ответствен за проведение анализа на макро- и микроуровне, результаты которою необходимы для принятия управленческих решений об установлении лимитов на виды активов, инструменты денежного и финансового рынков, контрагентов. Это подразделение банка проводит анализ финансового состояния банков-контрагентов и готовит материалы для принятия соответствующих решений на Кредитном комитете банка.

Особое место при проведении этой работы занимает подразделение банка, ответственное за анализ и контроль банковских рисков, отвечающее за измерение уровня рисков, принятых банком, и формирование предложений по изменению этого уровня коллегиальными органами банка - Комитетом по управлению активами и пассивами банка, и Кредитным комитетом.

Коллегиальные органы банка, регламентирующие деятельность на денежном и финансовом рынках. Вся текущая деятельность банка осуществляется на основе решений, принятых Правлением банка. Этот коллегиальный орган банка принимает наиболее важные решения по вопросам, не входящим в компетенцию Совета директоров банка. Кроме того, в коммерческом банке, как правило, создается два постоянно действующих комитета - Комитет по управлению активами и пассивами и Кредитный комитет.

Основными задачами Комитета по управлению активами и пассивами являются:

o определение оптимальной структуры активов и пассивов банка;

o управление структурой активов и пассивов в целях ее оптимизации ш срокам и обеспечения стабильной чистой маржи;

o разработка политики банка в области управления достаточностью капитала;

o разработка политики по управлению ликвидностью банка;

o разработка политики в области управления рыночными рисками;

o разработка и корректировка тарифной политики банка, структуры и размера тарифов на предлагаемые банком продукты и услуги.

Комитет по управлению активами и пассивами утверждает лимиты по основным видам активных и пассивных операции, а также по банковским продуктам. На заседаниях Комитета рассматриваются результаты анализа состояния активов и пассивов банка с целью разработки предложений по оперативному и среднесрочному управлению активами и рыночными рисками. Комитет готовит предложения Правлению банка по формированию структуры активов и пассивов банка по срокам, видам и в разрезе валют, рассматривает проекты оперативно финансового и бизнес-планов банка.

Комитет по управлению активами и пассивами банка рассматривает предложения подразделений банка об установлении процентных ставок по активным и пассивным операциям банка и утверждает максимальную процентную ставку по привлечению средств и минимальную ставку по размещению средств. Он утверждает тарифную политику, а также структуру и размер тарифов по всем видам продуктов н услуг, реализуемых банком, определяет возможность установления индивидуальных тарифов для отдельных клиентов.

В случае проведения банком операций с новыми для него инструментам денежного и финансового рынков решения о проведении конкретной операции, а также о проведении особо крупных операции принимаются Комитетом по управлению активами и пассивами.

Кредитный комитет - коллегиальный орган управления банком, обеспечивающий формирование надежного кредитного портфеля в соответствии с кредитной политикой банка путем принятия решений об установлении лимитов кредитования и санкционирования кредитов конечным заемщикам, а также управления кредитными рисками.

Для решения поставленных задач Кредитный комитет реализует две группы функций.

К первой группе относятся функции, связанные с определением стандартов и правил кредитования. Кредитный комитет является участником процесса кредитования и утверждает правила и методики предоставления отдельных видов кредитов:

o устанавливает лимиты кредитования в рамках кредитной политики банка, утвержденной Советом директоров банка;

o устанавливает персональные лимиты на менеджеров банка, дающие им права и полномочия принимать кредитные решения в установленных рамках;

o утверждает лимиты риска на кредитные организации по валютным операциям; операциям кредитования, по покупке, учету, переучету векселей и других ценных бумаг. а также лимиты, регулирующие остатки средств на корреспондентских счетах банка, и лимиты по документарным операциям;

o утверждает лимиты на некредитные организации по операциям кредитования. документарным операциям, операциям по покупке, учету, переучету векселей и других ценных бумаг;

o утверждает схемы и правила "безресурсного" кредитования: вексельное кредитование, открытие непокрытых аккредитивов, авалирование векселей и т.п.;

o устанавливает лимиты, правила и предельные сроки предоставления кредитов юридическим и физическим липам;

o принимает решения о доверительном управлении имуществом, принятым в залог при выдаче кредита (в случае кредитования под залог ценных бумаг).

Ко второй группе относятся функции, связанные с принятием конкретных кредитных решений:

o о кредитовании и определении основных условий кредитования, а именно: объем совершаемых операций (в денежном выражении), сроки предоставления кредитов и гарантий, процентные ставки, суммы комиссий и выплат по кредитам и гарантиям, требования к обеспечению обязательств по погашению кредитов, порядок предоставления средств по кредитам и другие условия;

o принятии банком кредитных рисков в части кредитования клиентов юридических и физических лиц;

o предоставлении гарантий и поручительств, осуществлении лизинговых, факторинговых и форфейтинговых сделок, а также о реализации зачетных схем (операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80 % от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел; форфейтинг - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой.);

o пролонгации действующих кредитных договоров по сделкам, ранее совершенным на основании решений Кредитного комитета;

o изменении условии сделок, ранее совершенных на основании решений Кредитного комитета;

o приобретении прав требования от третьих лиц по исполнению обязательств в денежной форме;

o отнесении кредитов к различным группам риска;

o о вынесении на рассмотрение Правления банка вопросов о списании в убыток безнадежных задолженностей в отношении сделок, ранее совершенных, а также принятие других решений, относящихся к сфере кредитования.

В сферу ответственности Кредитного комитета банка входит контроль соответствием фактической структуры кредитного портфеля банка структуре утвержденной кредитной политикой. Все операции банка с кредитным риском проводятся в соответствии с решениями Кредитного комитета банка.

3. Операции банка на денежном и финансовом рынках

Операции, проводимые банком на денежном рынке, можно разделить две группы: операции по привлечению и размещению межбанковских кредитов и валютные операции.

Эти операции проводятся в пределах лимитов, установленных на кон агентов. С банками-партнерами заключаются либо отдельные договоры о предоставлении межбанковского кредита или купли-продажи валюты, либо генеральные соглашения. В последних предусматривается возможность в течение определенного периода (обычно одного года) проводить между сторонами операции по привлечению и размещению межбанковских кредитов, а также по купле-продаже валюты без заключения отдельных договоров, определяют условия каждой конкретной сделки.

Основные параметры сделки подтверждаются, как правило, с помощью технических средств, обеспечивающих достаточный уровень безопасности: ТЕЛЕКС, SWIFT, REUTHRS. Такими параметрами при проведении операции являются: сумма кредита, валюта ссуды, процентная ставка, да и предоставления кредита (зачисления валюты ссуды на корреспондентский счет банка-заемщика), дата погашения кредита (зачисления валюты ссуды и процентов за ее использование на корреспондентский счет банка- кредитора), реквизиты корреспондентского счета банка-заемщика, предназначенного для зачисления валюты ссуды, реквизиты корреспондентского счета банка-кредитора, предназначенного для возврата кредита и процентов.

При проведении операции по купле-продаже валюты основными нормами сделки являются: наименования валют, предназначенных для продажи и покупки, курс валюты, суммы, уплачиваемые продавцом и покупателем, дата ставки (дата зачисления валюты на счет продавца), дата зачисления валюты счет покупателя, реквизиты корреспондентского счета покупателя, предназначенного для зачисления купленной валюты, реквизиты корреспондентского счета продавца. Вместо даты поставки валюты может быть указана вид валютной операции.

Оба вида операций могут проводиться банком как с банками-корреспондентами, так и с прочими банками. При проведении операции с банком- корреспондентом банк, как правило, зачисляет причитающиеся последнему средства в его корреспондентский счет ЛОРО (Счёт, открываемый в банке-корреспонденте банку-респонденту).

Центральный банк России, являющийся кредитором последней инстанции для кредитных организаций, предоставляет последним различного рода кредиты. Центральный банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

На основании нормативных документов Банка России о предоставлении ломбардных кредитов банкам Центральный банк РФ предоставляет коммерческим банкам ломбардные кредиты под залог ценных бумаг, включенных Советом директоров Банка России в так называемый ломбардный список, официально публикуемый в "Вестнике Банка России". Ломбардные кредиты осуществляются от имени Банка России территориальными главными управлениями Центрального банка в валюте Российской Федерации на срок до 30 календарных дней.

Коммерческий банк может получить ломбардный кредит Центрального банка посредством участия в аукционе или подав заявку в соответствующее территориальное управление Центрального банка. В первом случае кредиты предоставляются по ставке отсечения, сложившейся на аукционе, во втором - по фиксированной процентной ставке. При выдаче ломбардных кредитов на аукционной основе Кредитным комитетом Банка России определяется максимальная сумма средств, выставляемых на аукцион. Заявки коммерческих банков, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенной банками процентной ставки, начиная с максимальной. Исчерпание установленной лимита является основанием для сокращения суммы последней удовлетворенной заявки, Аукционы по предоставлению ломбардных кредитов проводятся по американскому или голландскому способам. При американском способе проведения аукциона заявки удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках, которые эквивалентны или превышают установленную Центральным банком ставку отсечения, при голландском способе - по последней процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок в соответствии с установленной Банком России ставкой отсечения.

Нормативными документами Центрального банка Российской Федерации предусмотрена возможность предоставления коммерческим банкам кредитов под залог ценных бумаг, включенных в ломбардный список, на срок до 30 дней, внутридневных кредитов и однодневных расчетных кредитов (овернайт). Возможность пролонгации таких кредитов не предусмотрена. Размер процентной ставки по внутридневным кредитам, кредитам овернайт и ломбардным кредитам устанавливается Советом директоров Банка России по представлению Кредитного комитета и официально публикуется в "Вестнике Банка России". По различным видам кредитов устанавливаются разные процентные ставки. Коммерческий банк, имеющий достаточный размер портфеля ценных бумаг, включенных в ломбардный список, может одновременно пользоваться кредитами нескольких видов.

Для привлечения кредита Центрального банка коммерческому банку необходимо подписать Генеральный кредитный договор и дополнительное соглашение к Договору корреспондентского счета, предусматривающее возможность беспроцентного списания суммы кредита и причитающихся процентов по нему, в случае непогашении кредита в установленный срок, а также право Банка России списывать суммы платы за пользование внутридневными кредитами без распоряжения банка - владельца корреспондентского счета и проводить в течение дня списания с корреспондентского счета банка-заемщика по расчетным документам сверх имеющихся на нем средств.

Коммерческие банки могут привлекать централизованные кредиты под залог векселей организации сферы материального производства и прав требования по кредитным договорам и под поручительства коммерческих банков. Порядок предоставления Центральным банком такого рода кредитов регламентирован "Положением о порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами" от 3 октября 2000 г. При предоставлении кредитов под залог Совет директоров Банка России утверждает поправочные коэффициенты используемые при проверке достаточности обеспечения кредитов Банка России. Величина поправочных коэффициентов зависит от предмета залога Размеры поправочных коэффициентов публикуются в "Вестнике Банка России"

При предоставлении кредитов коммерческим банкам под поручительства Совет директоров Банка России утверждает количество банков-поручителей. Их может быть не более трех Банки-поручители несут солидарную ответственность по кредиту, привлеченному банком-заемщиком от Центрального банка. Информация о требовании Банка России по количеству банков-поручителей по кредитному договору с Центральным банком публикуется в "Вестнике Банка России".

Размер процентных ставок по подобного рода кредитам варьируется в зависимости от срока кредитования. Процентная ставка по конкретному кредиту может быть изменена кредитором в одностороннем порядке в связи с изменением ставки рефинансирования.

К банкам-заемщикам и банкам-поручителям предъявляются определенные требования Банка России. Банки не могут выступать поручителями одновременно по нескольким кредитным договорам. В качестве поручителей не могут выступать банки, входящие с банком-заемщиком в одну банковскую группу (банковский холдинг). В качестве заемщика и поручителя Банком России рассматриваются только кредитные организации, отнесенные им к категории "финансово стабильные банки" и имеющие положительное аудиторское заключение за последние три года. Эти банки не могут иметь просроченной или отсроченной задолженности перед бюджетом.

Коммерческие банки могут предоставлять друг другу поручительства по кредитам Банка России в пределах, установленных в этих банках лимитов на банки-контрагенты.

Помимо кредитных операций большую роль играют операции с иностранной валютой. Коммерческие банки проводят три формы валютных операций: кассовые сделки (спот, с немедленной доставкой), срочные сделки (форвард, с доставкой через определенное время) и свопы.

Кассовые валютные, операции предполагают быструю поставку купленной валюты (в течение двух рабочих дней) Существует три вида кассовых валютных операций: сделки tod (сегодня), предполагающие поставку купленной валюты в день заключения сделки, сделки torn (завтра), предполагающие поставку купленной валюты па следующий рабочий день после заключения сделки, сделки spot, предполагающие поставку валюты на второй рабочий день после заключения сделки.

При проведении срочных сделок предполагается поставка валюты через промежуток времени, превышающий два рабочих дня после заключения сделки. К числу срочных валютных операций относятся: форвард, фьючерс, опцион.

Сделка форвард предполагает поставку валюты через определенный промежуток времени после заключения сделки. Дата поставки валюты по форвардному контракту определяется в момент заключения сделки и является важным се параметром.

Покупка фьючерсного контракта аналогична заключению сделки форвард и предполагает поставку купленной валюты через определенный промежуток времени. В контракте указывается дата, время и место поставки. Однако торговля фьючерсными контрактами производится на организованных торговых площадках. Фьючерсные контракты стандартизированы, и расчеты по ним производятся клиринговыми центрами торговых площадок (бирж).

Валютный опцион - это контракт, дающий право его покупателю купить или продать указанную в нем сумму валюты по фиксированному курсу в течение определенного срока или при его наступлении. Право на покупку валюты дает покупателю опционного контракта опцион колл(предоставляет право владельцу купить базисный актив у продавца опциона по оговоренной в контракте цене), право па продажу валюты по фиксированному курсу - опцион пут(дает владельцу право продать базисный актив по оговоренной цене продавцу опциона, продавец обязан купить актив по первому требованию владельца опциона).

Своп - сделка, валютная операция, сочетающая куплю - продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной противоположной сделкой на определенный срок с теми же валютами.

Суть сделки своп состоит в обмене долговыми платежными обязательствами сторон, выраженными в различных иностранных валютах. Сделка своп предполагает одновременную покупку валюты на условиях спот и ее продажу на условиях форвард. В практике российских банков подобные сделки оформляются как договорами купли-продажи валюты на условиях спот и форвард, так и договорами об одновременном предоставлении банками друг другу межбанковских кредитов в разных валютах на один и тот же срок.

Срочные валютные сделки и сделки своп в основном используются банками для хеджирования рыночных рисков - валютного и процентного. Однако срочные сделки могут проводиться в спекулятивных целях.

Валютные операции на денежном рынке проводятся коммерческим банком как от своего имени и за свой счет, так и по поручению, и за счет клиентов. Качество работы дилингового подразделения банка при проведении операций по купле-продаже валюты во многом определяется скоростью обмена информацией между подразделениями банка, непосредственно работающими с клиентами, и этим подразделен нем. Вся связанная с этим работа: прием заявок от клиентов на проведение операций по купле-продаже валюты, их обработка отделом валютного контроля, группировка и направление в дилинговое подразделение банка информации о суммах валюты, покупаемой и продаваемой по поручению клиентов, должна завершаться к моменту открытия торгов на рынке - обычно к 10 часам утра.

4. Организация анализа и контроля за проведением операций на денежном и финансовом рынках

Организация аналитической работы. Работа банка на денежном и финансовом рынках невозможна без качественной организации аналитической работы в банке. Макроэкономический анализ и прогноз основных параметров, определяющих функционирование денежного и финансового рынков, необходимы для расчета лимитов на различные виды активов, а также объемов операций, проводимых банком на указанных рынках. К числу таких параметров макроэкономического характера относятся темпы инфляции, динамика и объем ВВП. процентные ставки, в первую очередь ставка рефинансирования Центрального банка, курсы валют, динамика курсов так называемых "голубых фишек", т.е. наиболее ликвидных и активно торгующихся ценных бумаг.

Макроэкономическим анализом в коммерческом банке обычно занимается специально созданная аналитическая служба, которая в своей деятельности может использовать материалы специализированных организаций, информационных и аналитических агентств.

Для принятия управленческих решении необходим также анализ конкурентной среды, деятельности банков-конкурентов, условий обслуживания клиентов. процентных ставок, устанавливаемых ими при привлечении депозитов, выпуске собственных векселей, эмиссии облигаций, предоставлении кредитов.

Результаты макроэкономического анализа используются коллегиальными органами банка - Комитетом по управлению активами и пассивами, Кредитным комитетом при принятии решений об установлении лимитов на виды активов, возможности проведения операций с теми или иными инструментами денежного и (финансового рынков, возможности открытия валютных позиций в той или иной иностранной валюте и их размерах.

Аналитическая служба (управление) банка проводит также работу по анализу финансового состояния, банков контрагентов, эмитентов ценных бумаг, векселедателей, векселя которых обращаются на финансовом рынке. Эта работа осуществляется на основе методик анализа финансового состояния банков и эмитентов ценных бумаг, утверждаемых Кредитным комитетом. Результаты анализа используются Кредитным комитетом при установлении лимитов на банки-контрагенты, а также виды ценных бумаг, работа с которыми разрешена дилинговому подразделению банка.

В коммерческом банке необходимо проведение качественной работы по внутреннему анализу. Основными задачами подобной аналитической работы являются расчет и анализ себестоимости отдельных банковских операций, фактической и минимальной процентной маржи, анализ динамики средневзвешенных процентных ставок по привлечению и размещению средств, структуры активов и пассивов банка, причин несоответствия фактической и плановой структуры активов и пассивов банка; анализ структуры и качества портфеля ценных бумаг и кредитного портфеля; структуры доходов и расходов банка.

Результаты внутреннего анализа используются Кредитным комитетом банка при принятии решений о структуре кредитного портфеля банка и конкретных кредитных решений, установлении процентных ставок по кредитным операциям: Комитетом по управлению активами и пассивами байка при принятии решений о корректировке структуры активов и пассивов банка, утверждении тарифов на предоставление услуг клиентам банка. По результатам анализа принимаются решения об уровне процентных ставок по депозитам, векселям банка, эмитируемым банком облигациям.

Организация контроля за проведением операций на денежном и финансовом рынках. Основную работу по контролю за выполнением решений коллегиальных органов банка осуществляет отдел внутреннего контроля, который в соответствии с решением Центрального банка Российской Федерации должен быть создан в каждом коммерческом банке. Отдел (служба) внутреннего контроля осуществляет мониторинг соблюдения лимитов, установленных Комитетом по управлению активами и пассивами банка и Кредитным комитетом. Все случаи нарушения установленных лимитов рассматриваются на заседаниях комитетов, анализируются принципы несоблюдения лимитов и формулируются предложения по их актуализации.

Выделяется два вида контроля - текущий и последующий. Текущий контроль осуществляют подразделения банка, непосредственно работающие на денежном и финансовом рынках, а также middle-office. Эти структурные подразделения банка контролируют проведение всех операций на денежном и финансовом рынках в пределах лимитов, установленных Кредитным комитетом на контрагентов и эмитентов ценных бумаг в режиме реального времени, т.е. непосредственно в момент заключения сделок. Отдел контроля рисков и отдел внутреннего контроля и аудита осуществляют последующий контроль соблюдения вышеуказанных лимитов. Кроме того, в их обязанности входит обеспечение последующего контроля за соблюдением лимитов на виды активов, инструменты денежного и финансового рынков.

Middle Office - группа сотрудников в компании, предоставляющей финансовые услуги, которая управляет рисками, рассчитывает прибыль и потери, и, обычно, отвечает за информационные технологии.

Оперативная корректировка структуры активов в случаях нарушения установленных лимитов на виды активов возможна посредством ликвидации отдельных активов, а также сокращения лимитов на отдельные инструменты денежного и финансового рынка. Решения об этом принимаются Комитетом по управлению активами и пассивами банка по представлению отдела контроля рисков или отдела внутреннего контроля и аудита.

Актуализация лимитов на контрагентов осуществляется по результатам анализа финансового состояния банков-контрагентов, проводимого отделом анализа с определенной периодичностью - обычно ежемесячно или ежеквартально. Периодичность актуализации подобных лимитов определяется Кредитным комитетом банка.

Коммерческий банк должен стремиться к обеспечению комплексного подхода к проведению анализа и контроля операций, проводимых банком на денежном и финансовом рынках.

Список использованной литературы

1. Безделов Д.А., Одегов Ю.Г., Никонова Т.В. Банковский менеджмент: управление персоналом. - М., 2005.

2. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Организация деятельности коммерческого банка. - М., 2008.

3. Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д. Банковский менеджмент. - М., 2009.

4. Кузнецова Б.Т. Стратегический менеджмент. - М., 2007.

5. Куницына Н.Н. Бизнес-планирование в коммерческом банке. - М., 2002.

6. Лаврушина О.И. Банковский менеджмент - М., 2009.

7. Масленчиков Ю.С. Финансовый менеджмент банка. - М., 2003.

8. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. - М., 2001.

Размещено на Allbest.ru