Стратегічний аналіз в банках: методологія та практика
Основні методичні прийоми стратегічного аналізу залежно від їх функціонального навантаження і сфери застосування. Опрацювання методик і напрямів аналізу кадрового потенціалу та клієнтської бази банку як ключових складових його внутрішнього потенціалу.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | автореферат |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 28.09.2015 |
| Размер файла | 108,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
«КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА»
УДК: 651.1: 338.45:621
стратегічний аналіз в банках: методологія та практика
Спеціальність 08.00.09 - Бухгалтерський облік, аналіз та аудит
(за видами економічної діяльності)
АВТОРЕФЕРАТ дисертації на здобуття наукового ступеня
доктора економічних наук
ПАРАСІЙ-ВЕРГУНЕНКО ІРИНА МИХАЙЛІВНА
Київ 2009
Дисертацією є рукопис.
Роботу виконано на кафедрі обліку в кредитних і бюджетних установах та економічного аналізу ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» Міністерства освіти і науки України, м. Київ
Науковий консультант: доктор економічних наук, професор, академік НАН України, заслужений діяч науки і техніки України Чумаченко Микола Григорович, Президія НАН України, м. Київ, радник
Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор Мних Євген Володимирович, Київський національний торговельно-економічний університет, м. Київ завідувач кафедри фінансового аналізу і контролю;
доктор економічних наук, професор, заслужений діяч науки і техніки України Шкарабан Степан Іванович, Тернопільський національний економічний університет, м. Тернопіль завідувач кафедри економічного аналізу
доктор економічних наук, професор Лазаришина Інна Дмитрівна, Національний університет водного господарства та природокористування, м. Рівне завідувач кафедри обліку та аудиту
Захист відбудеться «20» березня 2009 року о 12 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 26.006.06 у ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» за адресою: 03680, м. Київ, проспект Перемоги 54/1, ауд.203.
З дисертацією можна ознайомитися у бібліотеці ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» за адресою: 03113, м. Київ, вул. Дегтярівська, 49-г, к.601
Автореферат розіслано „17” лютого 2009 р.
Вчений секретар
спеціалізованої вченої ради,
кандидат технічних наук, професор О.Д. Шарапов
Загальна характеристика роботи
Актуальність теми. Наближення України до процесів євроінтеграції наклало відповідний відбиток на трансформацію економічних наук та наукових дисциплін, що є об'єктивним наслідком еволюційного розвитку економіки в умовах глобалізації. Серед економічних наук найбільш відчутних еволюційних змін зазнав економічний аналіз, який у нових економічних умовах функціонування суб'єктів господарювання докорінно змінив свої завдання та функції. На відміну від планової соціалістичної економіки, коли управлінський персонал забезпечував виконання вже поставлених завдань, у ринкових умовах особливої уваги потребують питання вибору пріоритетних напрямів діяльності й обґрунтування найефективнішої стратегії розвитку організації, комплексного дослідження всіх економічних процесів, моделювання їх змін з метою досягнення стратегічних цілей. Це висуває перед економічною наукою нові вимоги щодо пошуку ефективних шляхів розв'язання завдань стратегічного менеджменту з орієнтацією на перспективу, а відтак потребує розроблення і удосконалення методологічних та концептуальних засад стратегічного аналізу.
Актуальність формування концепції стратегічного аналізу в банках пов'язана з характером та особливостями розвитку банківського сектору як найбільш динамічного у вітчизняній економіці, особливо в умовах посилення конкуренції на міжнародних фінансових ринках, загострення світової фінансової кризи та зростання регулятивних обмежень з боку НБУ.
Вагомий внесок у розроблення методологічних засад стратегічного аналізу в контексті стратегічного управління зробили відомі вітчизняні та зарубіжні вчені, зокрема: Д. Аакер, Г. Азоєв, І. Ансофф, К. Боумен, В. Герасимчук, О.Градов, О. Віханський, М. Володькіна, В. Єфремов, І. Жалінська, М. Круглов, С. Левицькі, В. Маркова, А. Наливайко, Г. Осовська, М. Портер, Б. Райан, П.Роуз, А. Стрікленд, А.Томпсон, Н. Туленков, Р. Фатхутдінов, О. Фіщук, З.Шершньова.
Дослідженню проблем методології та організації економічного аналізу присвячено праці багатьох вітчизняних та зарубіжних вчених: М. Баканова, С.Барнгольц, Л. Бернстайна, А. Герасимовича, І. Житньої, В. Івахненка, І.Каракоза, В. Ковальова, Т. Ковальчук, Л. Костирко, Я. Крупки, І. Лазаришиної, Л.Лахтіонової, Є. Мниха, Л. Примостки, Ж. Рішара, В. Рудницького, П. Саблука, Г. Савицької, В. Савчука, В. Самборського, В. Сопка, В. Стражева, І. Фаріона, А.Чугаєва, М.Чумаченка, А. Шеремета, С. Шкарабана.
Методологічні та методичні аспекти стратегічного аналізу як самостійного напряму наукових досліджень знайшли висвітлення у працях Ф. Бутинця, Г.Геріявської, Т. Головко, П. Гордієнка, С. Жукевич, М. Ковальчука, Є. Мниха, С. Мошенського, О. Олійник, К. Редченка.
Незважаючи на зростання інтересу до цього напряму досліджень як з боку науковців, так і з боку практиків, у наукових працях вітчизняних та зарубіжних учених відсутня цілісна концепція стратегічного аналізу. Загальне розуміння його економічної сутності та окремих завдань залишається дискусійним, не відпрацьовані методика та механізм організації його проведення на підприємствах з урахуванням галузевих особливостей та стратегічних цілей. У банківському стратегічному аналізі практика нерідко випереджає теоретичні напрацювання, що призводить до розбіжностей у методиках розрахунку окремих показників та в їх економічній інтерпретації, некоректного використання аналітичного інструментарію при вирішенні окремих управлінських завдань. Практично відсутні методичні розробки з питань стратегічного аналізу ефективності використання внутрішнього потенціалу банків з урахуванням впливу зовнішнього середовища, методика аналізу кадрового потенціалу банку, клієнтів і конкурентів.
Актуальність, практична значущість і недостатня розробленість методологічних та методичних питань стратегічного аналізу в банках обумовили вибір теми дисертації, визначили її предмет, об'єкт, мету і завдання.
Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційну роботу виконано відповідно до плану науково-дослідних робіт кафедри обліку в кредитних і бюджетних установах та економічного аналізу ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» як складової науково-дослідної теми «Концепція розвитку обліку, аналізу та аудиту в умовах міжнародної інтеграції» (державний реєстраційний номер 0106U004356). У межах наукової програми автором проведено дослідження методологічних питань стратегічного аналізу в банківських установах України та внесено пропозиції щодо його удосконалення.
Мета і завдання дослідження. Мета дисертаційної роботи полягає в обґрунтуванні концепції та розробленні методологічних засад стратегічного аналізу діяльності суб'єктів господарювання (на прикладі банківських установ) на основі узагальнення напрацювань світової і вітчизняної науки та практики в цьому напрямі досліджень.
Відповідно до мети поставлено та вирішено такі завдання:
- дослідити економічну сутність стратегічного аналізу, генезис його розвитку та взаємозв'язок з іншими функціональними блоками системи стратегічного управління банком;
- розробити концепцію стратегічного аналізу економічних суб'єктів, зокрема банків, через обґрунтування його основних принципів, функцій, завдань, методів, прийомів, предмета та об'єкта дослідження, етапів і послідовності проведення;
- ідентифікувати понятійний апарат, запропонувати власне трактування основних категорій та інструментів стратегічного аналізу з метою усунення неоднозначності трактування окремих понять;
- систематизувати основні методичні прийоми стратегічного аналізу залежно від їх функціонального навантаження і сфери застосування та удосконалити їх класифікацію;
- у межах концепції збалансованої системи показників (Balanced Scorecard - BSC) розробити систему аналітичних показників у розрізі чотирьох проекцій для банківської установи;
- удосконалити класифікацію видів прогнозу з метою більш повного їх використання в стратегічному аналізі;
- систематизувати та удосконалити методичні підходи до аналізу впливу зовнішнього середовища на діяльність банківської установи;
- визначити основні етапи та напрями аналізу конкурентів, обґрунтувати систему показників для аналізу конкурентних переваг та розробити методику аналізу конкурентної позиції банку;
- запропонувати методику оцінки конкурентних позицій та аналізу конкурентоспроможності банків на основі динамічного підходу з використанням матричного аналізу;
- удосконалити методичні підходи та розробити методику аналізу внутрішнього потенціалу банку;
- сформувати систему економічних моделей як основи стратегічного планування, перспективного аналізу та оцінювання ефективності використання внутрішнього потенціалу банку;
- опрацювати методики і напрями аналізу кадрового потенціалу та клієнтської бази банку як ключових складових його внутрішнього потенціалу;
- обґрунтувати систему взаємопов'язаних відносних показників дохідності, витратності, прибутковості банківських установ; розробити алгоритми їх розрахунку і критеріальні значення оцінки їх рівня залежно від стратегічних цілей дослідження та часового горизонту;
- розробити методику оцінювання ефективності фінансових стратегій банку із застосуванням сучасного аналітичного інструментарію.
Об'єктом дослідження є фінансово-господарська діяльність банківських установ України.
Предметом дослідження є методологія та методико-організаційні аспекти стратегічного аналізу в банках у системі стратегічного управління.
Методи дослідження. Теоретико-методологічну базу дисертаційної роботи складають основні принципи і положення класичного та неокласичного напрямів теорії стратегічного менеджменту й економічного аналізу. банк стратегічний аналіз кадровий
У дисертації використано загальнонаукові і спеціальні методи дослідження процесів і явищ у їх взаємозв'язку і розвитку, а саме: при вирішенні й узагальненні теоретичних основ стратегічного аналізу використано діалектичний метод, аналіз і синтез, індукцію й дедукцію, порівняння, спостереження, методи експертних оцінок, «мозкового штурму», «асоціацій та аналогій»; при дослідженні тенденцій розвитку окремих процесів - ряди динаміки; для прогнозування та оцінювання внутрішнього потенціалу банків - кореляційно-регресійний аналіз; для оцінювання ефективності фінансових стратегій - відносні та середні величини, графічні прийоми, прийоми візуалізації аналітичних досліджень у системі координат; для оцінювання конкурентоспроможності та конкурентних переваг, впливу зовнішнього аналізу - матричний аналіз, АСФ-технології, SWOT-аналіз; при проведенні факторного аналізу зміни окремих показників - прийоми елімінування; для оцінювання кадрового потенціалу та клієнтської бази - аналітичні та структурні угруповання, коефіцієнтний аналіз.
Інформаційною базою дослідження є законодавчі та нормативні акти, міжнародні стандарти фінансової звітності, національні положення (стандарти) бухгалтерського обліку, літературні джерела, матеріали періодичних видань з теорії та організації стратегічного управління й економічного аналізу, статистичні дані Державного комітету статистики України, Національного банку України. Емпіричною базою забезпечення доказовості теоретичних положень, достовірності висновків та рекомендацій, обґрунтування критеріальних значень окремих аналітичних індикаторів стала відкрита фінансова звітність банківських установ за період 2002-2007 рр.; для поглиблення аналізу та узагальнення практичного досвіду проведення стратегічного аналізу використовувались облікові та позаоблікові дані окремих банків, дані анкетування та експертних оцінок топ-менеджерів різних банків.
Наукова новизна одержаних результатів полягає в обґрунтуванні концепції стратегічного аналізу як самостійного напряму наукових досліджень.
Наукову новизну дисертації визначають такі положення:
уперше:
- на основі системного підходу сформульовано цілісну концепцію стратегічного аналізу через обґрунтування основних його функцій, етапів, методологічних принципів та інструментарію дослідження, визначено характерні риси стратегічного аналізу, його місце та роль в системі стратегічного управління банком. До запропонованої структурно-логічної моделі стратегічного аналізу включено такі аналітичні блоки та напрями його проведення: внутрішній аналіз, зовнішній аналіз, аналіз конкурентоспроможності і конкурентної позиції банку, а також розроблено відповідні методики аналізу;
- обґрунтовано методологічні засади та запропоновано методичні підходи до аналізу ефективності використання внутрішнього потенціалу банку шляхом порівняння фактичного значення окремих показників із розрахунковими, які відбивають середньогалузеві значення, що отримані на основі розроблених економетричних моделей для кожної групи банків. Використання цієї методики уможливлює обґрунтування ефективності фінансових стратегій щодо повноти використання внутрішнього потенціалу банку;
- з урахуванням тенденцій розвитку банківського бізнесу на вітчизняному ринку розроблено систему взаємопов'язаних аналітичних показників дохідності, витратності, прибутковості та опрацьовано методику їх аналітичної інтерпретації залежно від обраних стратегічних цілей і рекомендовано їх критеріальні значення в межах кожної групи банків на основі середньостатистичних даних. Доведено, що перелік окремих аналітичних показників та критерії їх оцінки залежать від мети та часового лагу проведення дослідження, ієрархічного рівня управління, регіональних особливостей, тенденцій впливу макроекономічних факторів зовнішнього середовища;
- запропоновано системну модель аналітичного дослідження клієнтської бази банку як важливої складової його внутрішнього потенціалу через конкретизацію напрямів дослідження, розроблення системи відповідних аналітичних показників та уточнення порядку їх розрахунку у розрізі таких напрямів дослідження: аналіз динаміки та структури клієнтської бази; аналіз збереження клієнтів, аналіз завоювання ринку, аналіз задоволеності та лояльності клієнтів, аналіз ефективності роботи з клієнтами. Дана методика дозволить комплексно оцінити маркетингову стратегію банку щодо ефективності роботи з реальними та потенційними клієнтами та розробити заходи щодо її поліпшення;
удосконалено:
- методологічні підходи до визначення кількісної оцінки ефективності фінансових стратегій банку на основі методів візуалізації динамічних змін значень окремих показників у системі координат та обґрунтовано найважливіші пари показників для оцінювання віддачі. Для окремих стратегічних цілей запропоновано відповідні пари показників, котрі формують інформаційне забезпечення в системі координат з метою оцінювання ефективності кожної стратегічної цілі та рекомендовані карти аналітичної інтерпретації стратегічної поведінки в кожному сегменті. Сформульований підхід може застосовуватися для обґрунтування та моніторингу ефективності стратегій зростання і антикризових стратегій банків, для оцінювання їх інвестиційної привабливості, прогнозування ймовірності настання фінансової нестабільності та розроблення превентивних заходів з їх недопущення;
- методику аналізу конкурентоспроможності та визначення конкурентної позиції банків на основі поєднання результатів матричного та коефіцієнтного аналізу, яка полягає у комбінації таких показників: відносний рівень дохідності активів, відносна ринкова частка банку на окремих ринкових сегментах, темпи зростання обох показників. Розроблено матрицю «конкурентоспроможність банків» та дано аналітичну інтерпретацію значень кожного осередку даної матриці, що забезпечує реалізацію оціночної й пошукової функцій стратегічного аналізу і формує аналітичний базис для моніторингу основних параметрів, покладених в основу оцінки конкурентоспроможності банків, що у свою чергу дає змогу вчасно коригувати та ефективно реалізовувати маркетингові стратегії поліпшення їх конкурентних позицій;
- методичний підхід до оцінювання конкурентної позиції банку на основі побудови інтегрального показника, розрахованого через зважування окремих одиничних показників, які характеризують діяльність банку на відповідному ринковому сегменті (кредитування великого, середнього, малого бізнесу і кредитування фізичних осіб; депозитного ринку; ринку касового обслуговування), на коефіцієнти вагомості, визначені експертним способом. Використання даного підходу доповнює результати матричного і коефіцієнтного аналізу та поглиблює аналітичну оцінку конкурентної позиції через визначення основних факторів формування її рівня;
- систему аналітичних показників та порядок їх розрахунку для дослідження кадрового потенціалу банку через виокремлення двох їх типів - кількісних і якісних, які систематизовано за такими аналітичними сегментами: аналіз динаміки та структури персоналу, якісного складу та рівня кваліфікації кадрів, використання робочого часу, ефективності використання кадрового потенціалу, продуктивності праці, мотивації персоналу. Використання запропонованої системи показників дає змогу визначити основні важелі системного управління персоналом з метою досягнення стратегічних цілей;
- аналітичний інструментарій стратегічного аналізу шляхом розроблення системної моделі ув'язки напрямів дослідження, їх функціонального спрямування, способів та методичних прийомів, що забезпечує найбільш повні можливості їх використання з урахуванням стратегічних цілей;
- класифікацію видів прогнозу доповненням її такими класифікаційними ознаками: за способом отримання прогнозів (кількісні, або отримані розрахунковим способом, та якісні, що формуються на основі логічних умовиводів); за ступенем завершеності (проміжні, остаточні); залежно від взаємозв'язку прогнозованих подій (одноелементні прогнози, або прості, та складні, або імплікаційні, прогнози, в яких результати прогнозування залежать від наслідків дії кількох факторів);
набуло подальшого розвитку:
- методологічні засади стратегічного аналізу в банках, які опрацьовані шляхом удосконалення його понятійного аппарату, зокрема: уточнено сутність таких понять та категорій як «стратегічний аналіз», «стратегія», «конкурентоспроможність», «конкурентна позиція», «конкурентний статус», «конкурентний потенціал», що створює методологічне підґрунтя для розроблення методик їх аналізу. Запропоновано доповнити класичну тріаду складових методу стратегічного аналізу (теоретико-пізнавальні категорії, принципи та методичні прийоми) четвертим елементом - логіко-дедуктивними системами взаємопов'язаних аналітичних показників. Це забезпечує виконання принципу комплексності та системності дослідження економічних явищ та процесів, що є основною характерною особливістю стратегічного аналізу;
- концепція стратегічного вимірювання результативності діяльності на основі збалансованої системи показників (Balanced Scorecard - BSC). З урахуванням специфіки банківського бізнесу деталізовано показники та алгоритми їх розрахунку в межах чотирьох класичних груп (перспектив): «внутрішні бізнес-процеси», «фінанси», «клієнти», «персонал» (розвиток та навчання) для банків; конкретизовано основні етапи впровадження BSC у банківських установах; розроблено стратегічні карти для різних ієрархічних рівнів управління;
- адаптовано методику застосування АСФ-технологій (аналізу середовища функціонування) до банківської сфери та проілюстровано можливості даного методичного підходу до оцінювання конкурентних переваг банків на основі візуалізації аналітичних досліджень;
- методичні та організаційні засади аналізу конкурентів банку шляхом виокремлення інформаційних блоків та деталізації груп кількісних і якісних показників для оцінювання фінансових, операційних та маркетингових стратегій банків-конкурентів у територіальному і функціональному розрізах та по банку загалом;
- методичні підходи до аналізу впливу окремих макроекономічних факторів на діяльність банківської установи через розроблення шкали сили їх впливу на основі експертних оцінок, що створює методологічне підґрунтя перспективних аналітичних досліджень зовнішнього середовища функціонування банку.
Практичне значення одержаних результатів полягає у їх спрямуванні на вирішення актуальних проблем, пов'язаних з формуванням методологічних засад стратегічного аналізу в банках.
Запропоновані в дисертації пропозиції щодо удосконалення методології та методики стратегічного аналізу в банках використано управлінням аналізу діяльності системи банків Департаменту нормативно-методологічного забезпечення банківського регулювання та нагляду Національного банку України при здійсненні аналізу діяльності банків і визначенні тенденцій розвитку банківського сектору України та при розробленні систем стрес-тестування банків (довідка № 40-313/3033-10682 від 04.08.2008 р.).
Окремі результати дисертаційного дослідження, а саме методика аналізу ефективності фінансових стратегій банку на основі динамічного підходу з використанням матричного аналізу, авторська система відносних показників дохідності, витратності, прибутковості діяльності банків, розроблена система збалансованих показників (BSC) для банківських установ, методика конку-рентного аналізу та інші використано при підготовці тренінгового матеріалу, тестів та лекцій у рамках програм сертифікації аудиторів банків Аудиторською палатою України та Комітетом з питань сертифікації аудиторів банків НБУ (довідка № 12 від 02.09.2008 р.).
Пропозиції і рекомендації автора щодо методичних підходів до оцінювання ефективності діяльності суб'єктів господарювання на основі сучасних технологій аналізу та розробленої в дисертації системи відносних показників використано відділом з питань фінансових та банківських установ Департаменту з питань державного боргу, міжнародної діяльності та фінансових установ Рахункової палати України при підготовці методичних рекомендацій з проведення аналізу та аудиту ефективності використання державних коштів (довідка № 05-23/228 від 07.11.2008 р.).
Основні положення і результати дисертації у вигляді Методичних рекомендацій з методики та організації стратегічного аналізу використовуються АКБ «Укрсоцбанк» (довідка № 44-15 від 14.08.2008 р.), ВАТ«Державний ощадний банк України» (довідка №18/1-18а 377 від 02.09.2008 р.), АО «Індекс-Банк» (довідка № 03/1728 від 22.08.2008 р.).
Розроблені дисертантом методики стратегічного аналізу включено в програму семінарів та курсів підвищення кваліфікації, що проводяться Національним центром підготовки банківських працівників України, зокрема: методика матричного аналізу конкурентоспроможності банків, методика аналізу конкурентів, сучасні методичні прийоми аналізу ефективності фінансових стратегій банку, методика аналізу ефективності використання ресурсного потенціалу банку (довідка № 22/7 від 23.06.2008 р.).
Основні теоретичні положення та висновки, які містяться в дисертації, використано для розроблення навчальних програм за спеціальностями «Облік і аудит у банках» та «Банківська справа». Дисертант є автором навчальної програми з дисципліни «Аналіз банківської діяльності», а також у співавторстві підготовлено програму дисципліни «Економічний аналіз». Результати досліджень теоретичного і прикладного характеру активно використовуються у навчальному процесі ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» у дисциплінах «Економічний аналіз», «Управлінський облік та аналіз в банках», «Аналіз банківської діяльності» (довідка від 03.09.08 р.) Наукові результати дисертаційної роботи використано при написанні низки навчальних посібників та підручників з грифом Міністерства освіти і науки України.
Особистий внесок здобувача. Усі подані в дисертаційній роботі наукові результати і пропозиції щодо вдосконалення методологічних основ стратегічного аналізу в банках розроблено автором особисто. Автору належать наукові ідеї, теоретичні розробки, практичні рекомендації, результати обробки інформації, вибір методів дослідження. У роботах, написаних у співавторстві, особистий внесок зазначений у списку опублікованих праць.
Апробація результатів дослідження. Основні положення й результати, викладені в дисертації, доповідались і дістали схвальну оцінку на 19 науково-практичних конференціях, зокрема:Міжнародній науково-практичній конференції «Удосконалення обліку та аналізу господарської діяльності на основі впровадження нових Положень (стандартів) бухгалтерського обліку в Україні» (м.Київ, 16-18 жовтня 2000 р.), Міжнародній науково-практичній конференції «Розвиток науки про бухгалтерський облік” (м. Житомир, 23-24 листопада 2000р.), Міжнародній науково-практичній конференції “Бухгалтерський облік в Україні на початку ХХI ст.” (м. Львів, 2001 р.), ІІ Міжнародній науково-практичній конференції “Сучасні тенденції в розвитку банківської системи” (м.Дніпропетровськ, 7-8 грудня 2004 р.), Всеукраїнській науково-практичній конференції «Розвиток грошово-кредитних відносин в Україні» (м. Київ, 27 лютого 2004 р.), Міжнародній науково-практичній конференції «Обліково-аналітичні системи суб'єктів господарської діяльності в Україні» (м. Львів, 25-26 березня 2005 р.), Міжнародній науково-практичній конференції «Концепція розвитку бухгалтерського обліку, аналізу і аудиту в умовах міжнародної інтеграції» (м.Київ, 20-22 квітня 2005 р.), III міжнародній науково-практичній конференції «Облік, контроль і аналіз в управлінні підприємницькою діяльністю» (м. Черкаси, 5-7 жовтня 2005 р.), Міжнародній науково-практичній конференції «Развитие учета и аудита как основы информационно-аналитической системы предприятия» (м. Харків, 17-18 грудня 2005 р.), Міжнародній науково-практичній конференції «Проблеми і перспективи розвитку обліку, аналізу та аудиту у сфері надання послуг» (м. Тернопіль, 15-16 грудня 2005 р.), Міжнародній науково-практичній конференції «Концепція розвитку бухгалтерського обліку, аналізу і аудиту в умовах міжнародної інтеграції» (м. Київ, 20-22 квітня 2005 р.), VII Всеукраїнській науково-практичній конференції «Научное обеспечение процессов реформирования экономических отношений в условиях рыночной экономики» (м. Сімферополь, 21 квітня 2006 р.), IV Міжнародній науково-практичній конференції «Теорія і практика економічного аналізу: сучасний стан, актуальні проблеми та перспективи розвитку» (м. Тернопіль, 10-12 жовтня 2006 р.), Міжнародній науково-практичній конференції «Оптимум-2006» (м. Харків, 17-18 листопада 2006 р.), VI Міжнародній науково-практичній конференції «Теорія і практика сучасної економіки». (м. Черкаси, 4-6 жовтня 2006 р.), І Всеукраїнській науково-практичній конференції «Обліково-аналітичне за безпечення системи менеджменту підприємства» (м. Львів, 17-18 травня 2007 р.), Міжнародній науково-практичній конференції (м. Луцьк, 2-3 липня 2007 р.), VI Міжнародній науково-практичній конференції «Научные исследования в сфере бухгалтерского учета, контроля и анализа» (м. Житомир, 18-19 жовтня 2007 р.), Міжнародній науково-практичній конференції «Проблеми та шляхи вдосконалення економічного механізму підприємницької діяльності в умовах глобалізації економіки» (м. Ужгород, 3-6 жовтня 2007 р.), ІV Міжнародній науково-практичній конференції «Місце та роль бухгалтерської професії в сучасних інтеграційних процесах економіки України (м. Мукачеве, 16-17 жовтня 2008 р.).
Публікації. Основні положення дисертації знайшли відображення в 50 опублікованих працях загальним обсягом 69,52 д. а., з них: 1 індивідуальна монографія, 1 індивідуальний навчальний посібник; 1 підручник і 1 навчальний посібник у співавторстві, у фахових виданнях опубліковано 26 статей загальним обсягом 13,18 д. а., 20 публікацій в інших наукових виданнях - 4,23 д. а.
Структура та обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, п'яти розділів, висновків, додатків, списку використаних джерел. Загальний обсяг дисертації становить 380 сторінок друкованого тексту. Робота містить 76 таблиць на 63 сторінках, 47 рисунків на 26 сторінках, 36 додатків на 77 сторінках. Список використаних джерел включає 358 найменувань на 34 сторінках.
Основний зміст дисертаційної роботи
У вступі обґрунтовано актуальність теми дисертації, визначено мету, завдання і об'єкти дослідження, розкрито наукову новизну та практичне значення одержаних автором результатів дослідження.
У розділі 1 „Концепція стратегічного аналізу в системі управління банком” розроблено концептуальні засади стратегічного аналізу, розкрито його сутність, виділено основні етапи та напрями проведення в банківських установах, а також досліджено генезис стратегічного аналізу у взаємозв'язку з еволюційними змінами різних наукових дисциплін.
Визначення місця та ролі стратегічного аналізу в системі економічних наук і можливість його представлення як самостійного виду аналізу значною мірою залежать від загального розуміння суті окремих понять, які були конкретизовані та уточнені в дисертації. Дослідження еволюційного розвитку економічного аналізу та урахування нових вимог до формування аналітичної інформації для цілей стратегічного управління дало підстави трактувати стратегічний аналіз як систему процедур дослідження економічних явищ і процесів, які впливають на діяльність суб'єкта господарювання в минулому, поточному та в майбутньому періодах як на мікро-, так і на макрорівні (тобто з урахуванням впливу зовнішнього середовища). Ці процедури формують інформаційне поле для виконання тактичних дій, спрямованих на досягнення стратегічних цілей.
При обґрунтуванні методологічних засад стратегічного аналізу автором узагальнено його основні характерні риси, зокрема: а) діяльність економічного суб'єкта повинна досліджуватися не ізольовано, а у взаємозв`язку із факторами впливу зовнішнього середовища; б) комплексність та системність дослідження різних сторін (аспектів) діяльності організації з орієнтацією на кінцеві стратегічні цілі; в) перспективна спрямованість аналізу, необхідність прогнозування та врахування майбутніх подій, що відбуватимуться як на мікро-, так і на макрорівні; г) специфічність аналітичного інструментарію, характерною особливістю якого є використання систем показників, поєднання кількісних і якісних показників, домінування абстрактно-логічних прийомів аналізу; д) функціональна спрямованість стратегічного аналізу має пошуковий та ймовірнісний характер, що уможливлює використання сценарного та ситуаційного підходу до досліджень; е) більш широкий інформаційний базис аналітичних досліджень, який окрім облікових включає й позаоблікові дані.
На основі проведених узагальнень у дисертації виділено найбільш важливі етапи проведення стратегічного аналізу в банківських установах (рис. 1).
З огляду на особливості стратегічного підходу до аналітичних досліджень під предметом стратегічного аналізу в банках пропонується розуміти напрями його функціонування і розвитку, виробничі функції, процеси, ресурси та причинно-наслідкові залежності, які виникають при здійсненні банківської діяльності, а також умови, фактори, можливості та взаємозв'язки зовнішнього (макро-) і внутрішнього (мікро-) середовищ, що забезпечують досягнення стратегічних цілей та виконання визначеної місії.
Стратегічний аналіз банку включає два основні блоки: зовнішній та внутрішній аналіз (рис. 2).
Процедури внутрішнього аналізу забезпечують діагностику стратегічного потенціалу в межах поставленої мети, оцінку ефективності обраних стратегій, обґрунтування найбільш раціональних шляхів досягнення поставлених стратегічних цілей.
У процесі внутрішнього стратегічного аналізу встановлюється відповідність системи управління, рівня кваліфікації персоналу та достатність ресурсів цільовим вимогам і завданням, тобто аналізуються фактичний і необхідний потенціал організації для досягнення обраної стратегії. Внутрішній аналіз у системі стратегічного управління банком пропонується проводити за такими основними напрямами: оцінювання раціональності організаційної структури; діагностика ресурсного потенціалу та ефективності його використання; аналітичне обґрунтування найбільш раціональних способів використання ресурсного потенціалу; аналіз кадрового потенціалу; діагностика фінансового стану банка та його ділової активності; аналіз ефективності обраних фінансової, операційної та маркетингової стратегій; визначення якості менеджменту.
Оскільки зовнішній аналіз передбачає дослідження середовища функціонування об'єкта дослідження, то методичні підходи до його здійснення значною мірою залежатимуть від сфери оточення (мезо-, макро- та мегасередовище). Основними напрямами дослідження при проведенні зовнішнього аналізу є: аналіз конкурентів та контрагентів; визначення конкурентної позиції банку в окремих сегментах ринку; маркетинговий аналіз; аналіз ринку капіталів та ресурсів; аналіз ринку технологій; ситуаційний аналіз впливу політичних, соціальних, географічних, правових факторів на поточну стратегію та перспективи розвитку банку, а також на його конкурентів та контрагентів.
На межі внутрішнього та зовнішнього аналізу проводиться аналіз конкурентних переваг, з'ясовуються сильні та слабкі сторони організації, визначається конкурентна позиція та конкурентний статус банку на ринку, розробляється стратегія посилення конкурентних переваг. Окремим напрямом стратегічного аналізу пропонується дослідження конкурентоспроможності банку на основі динамічного підходу.
У розділі 2 «Інструментарій стратегічного аналізу» досліджено важливу складову методу аналізу - методичні прийоми та способи підготовки й аналітичного обґрунтування стратегічних рішень, запропоновано їх класифікацію залежно від функцій і сфери аналітичних завдань, визначено специфіку їх використання, удосконалено механізм побудови збалансованої системи показників (BSC) для банківської установи, розроблено класифікацію прогнозів для використання у стратегічному аналізі.
У дисертації узагальнено методичні підходи та методи аналітичного дослідження на основі врахування основних функцій стратегічного аналізу, які визначають головні напрями досліджень і сферу їх застосування та лежать в основі побудови їх класифікації.
Дослідження основних завдань та етапів стратегічного аналізу дало підстави виділити чотири основні його функції: оціночно-діагностичну; прогностичну; пошукову; контрольну. Специфіка стратегічного аналізу полягає в посиленні пошукової та прогностичної функцій і, відповідно, передбачає превентивний та ситуаційний характер досліджень, унаслідок чого акценти у виборі методичних прийомів зміщуються в бік якісних (абстрактно-логічних) та економіко-математичних прийомів дослідження, які широко використовуються в прогнозуванні та для цілей оптимізації.
Ураховуючи особливості стратегічного аналізу, запропоновано доповнити стандартну тріаду складових методу економічного аналізу (теоретико-пізнавальні категорії, принципи, методичні прийоми) четвертим елементом - системами взаємопов'язаних аналітичних показників. На відміну від окремих одиничних показників, які характеризують розрізнені явища та процеси, системи показників дають змогу оцінити взаємозв'язок між ними, установити причини їх зміни, провести структурно-логічний аналіз факторів впливу на цільовий результат.
Сучасним інструментом стратегічного управління на довгостроковій основі є збалансована система показників (BSC), яка забезпечує вирішення як стратегічних, так і тактичних завдань. У роботі виділено основні етапи впровадження збалансованої системи показників (рис. 3) та розроблено систему аналітичних показників та алгоритми їх розрахунку для кожної проекції BSC: фінанси, розвиток і навчання, клієнти, бізнес-процеси для банківської установи.
Автором розроблено стратегічні карти для різних ієрархічних рівнів управління, у яких конкретизовано причинно-наслідкові зв'язки між цілями в розрізі окремих аспектів (проекцій) системи.
Доведено, що прогнозування є невід'ємним елементом системи стратегічного аналізу й управління. Фактично його можна вважати попередником сучасного стратегічного аналізу. Для посилення дієвості та точності прогнозів у роботі удосконалено класифікацію видів прогнозу через доповнення її такими класифікаційними ознаками: за способом отримання прогнозів (кількісні, або отримані розрахунковим способом; та якісні, що формуються на основі логічних узагальнень); за ступенем завершеності (проміжні, остаточні); залежно від взаємозв'язку прогнозованих подій (одноелементні прогнози, або прості; складні, або імплікаційні, прогнози, в яких результати прогнозування залежать від наслідків дії кількох факторів).
У розділі 3 «Методологічні засади зовнішнього стратегічного аналізу банківських установ» розглянуто методологічні підходи до проведення аналізу зовнішнього середовища функціонування банку та запропоновано авторську методику його здійснення, удосконалено методику аналізу конкурентоспроможності банку на основі матричного аналізу.
У процесі аналізу зовнішнього середовища керівництво встановлює, оцінює та контролює зовнішні відносно організації фактори з метою визначення можливостей та загроз для її діяльності. Автором рекомендовано диференціювати спектр аналітичних процедур та методики проведення зовнішнього стратегічного аналізу в розрізі мега-, макро- та мезосередовища з виокремленням специфічних факторів впливу безпосередньо на банківські установи.
Зовнішній аналіз передбачає дослідження впливу загальних факторів, що створюють однакові умови функціонування всіх суб'єктів господарювання, та специфічних, які впливають на діяльність конкретних економічних суб'єктів. У дисертації запропоновано методику аналізу впливу факторів зовнішнього середовища на банківську установу та рекомендовано комплекс заходів з оптимізації внутрішніх бізнес-процесів.
У роботі розроблено концепцію конкурентного аналізу в банківській сфері. Визначено основні етапи та напрями аналізу конкурентів, зокрема: групування банків-конкурентів у стратегічні групи для визначення головних реальних та потенційних конкурентів, інтенсивності конкуренції; оцінювання конкурентної позиції банку на банківському ринку у відповідній групі банків; визначення джерел інформації про конкурентів та їхні стратегії; формування системи показників, що відбивають стратегію банків-конкурентів та їх фінансовий стан; аналітична інтерпретація отриманої інформації; визначення сильних та слабких сторін банку та банків-конкурентів на основі SWOT-аналізу та бенчмаркінгу; розроблення заходів, спрямованих на послаблення конкурентного впливу банків-конкурентів. Виділено найбільш важливі інформаційні блоки аналізу конкурентів та для кожного з них запропоновано систему кількісних та якісних аналітичних показників, які забезпечують отримання повної інформації про конкурента, оцінювання ефективності маркетингової, операційної та фінансової стратегій банків-конкурентів.
Для посилення інформативності досліджень у стратегічному аналізі пропонується традиційні аналітичні прийоми доповнити новітніми технологіями на основі візуалізації отриманих результатів, до яких віднесено АСФ-технології (аналіз середовища функціонування). На прикладі 17 найбільших банків України проілюстровано можливості АСФ-технології, яка дає змогу отримати кількісну оцінку ефективності функціонування банків за досліджуваний період, а також наочно ілюструє напрями координації та оптимізації своїх вхідних та вихідних параметрів задля підвищення ефективності діяльності.
Систематизація трактувань економічної сутності поняття «конкурентоспроможність організації» має не тільки важливе наукове, а й практичне значення, оскільки розуміння її змісту визначає методологічний підхід до її оцінювання, вимірювання й управління. У дисертації уточнено визначення сутності поняття «конкурентоспроможність організації», під якою слід розуміти комплексну характеристику її здатності вести ефективну конкурентну діяльність завдяки органічному поєднанню спроможності збільшувати ринкову частку, обсяги прибутку та доходів швидшими темпами, ніж конкуренти, та адаптації до умов зовнішнього середовища на основі адекватного зростання ефективності використання внутрішнього потенціалу.
Оцінювання конкурентоспроможності банку є складним багатоаспектним завданням, яке зводиться до визначення найбільш значимих кількісних показників конкурентоспроможності та їх агрегування. У роботі розроблено алгоритм вимірювання рівня конкурентоспроможності банку, який включає кілька етапів: вибір системи показників, які найточніше відбивають сутність конкурентоспроможності банку; вибір бази порівняння для оцінювання рівня конкурентоспроможності; опрацювання порядку зведення обраних показників в узагальнюючу оцінку з використанням матричного аналізу або розрахунку інтегрального показника.
Авторська позиція стосовно методики розрахунку узагальнюючого інтегрального показника для оцінювання конкурентоспроможності банків базується на поєднанні динамічного підходу до ефективності діяльності банку та його здатності вести конкурентну боротьбу через збільшення частки ринку. Для цього розроблено узагальнюючий інтегральний показник оцінки конкурентоспроможності організації, який розраховується за формулою
,
де КС - рівень конкурентоспроможності організації; - фактична частка ринку і-го банку; - фактична середня частка ринку в середньому по банківські системі (або групі банків); Д- дохідність активів і-го банку; Д- дохідність активів середня по банківські системі (або по групі банків); Іч - темп зростання частки ринку і-го банку; Ід - темп зростання дохідності активів і-го банку.
Альтернативним методом аналізу конкурентоспроможності пропонується вважати матричний метод, перевага якого полягає у тому, що показники, які включаються в матрицю, не інтегруються в єдиний узагальнюючий показник. Це дозволяє ілюструвати конкурентну позицію банку відносно інших банків-конкурентів у двовимірному просторі. У дисертації розроблено авторський варіант матриці, яка включає зазначені показники, що входять до інтегрального показника конкурентоспроможності банку (рис. 4).
Відображення конкурентоспроможності окремих банків у стратегічному просторі здійснюється за двома координатними осями, одна з яких використовується для вимірювання темпів зростання частки ринку банку за розміром активів та її відносного рівня порівняно із середніми даними по групі банків, а друга - відображає відносний рівень дохідності активів банку та динаміку його зростання.
Автором розроблено методику аналітичного оцінювання конкурентних позицій банку для окремих сегментів ринку банківських послуг, яка здійснюється в кілька етапів. На першому етапі виділяються окремі сегменти банківського ринку, які є стратегічно важливими для діяльності банку. На другому етапі визначаються основні конкуренти банку на певних сегментах ринку. Далі здійснюється відбір основних факторів та показників, що визначають конкурентні позиції банку на відповідному сегменті ринку банківських послуг, їх порівняння з еталонним значенням. Завершальним етапом визначення конкурентних позицій банку на ринку є розрахунок зваженого інтегрального рейтингу конкурентоспроможності з урахуванням отриманих оцінок за окремими факторами і рівня важливості цих факторів у забезпеченні конкурентних переваг банку, визначених експертним способом.
У розділі 4 «Стратегічний аналіз внутрішнього потенціалу банку» запропоновано методологічні підходи до аналізу внутрішнього потенціалу банку на основі оцінки відповідності внутрішніх можливостей банку його стратегічним цілям.
На основі узагальнення методичних підходів до проведення внутрішнього аналізу банківської установи виділено такі обов'язкові етапи реалізації основних функцій стратегічного аналізу:
- з'ясування відповідності наявного внутрішнього потенціалу банку умовам зовнішнього середовища та аналіз на цій основі ефективності існуючої стратегії організації, визначення конкурентної позиції банку, оцінювання достатності ресурсного потенціалу для досягнення стратегічних цілей. На цьому етапі реалізується оціночно-діагностична функція стратегічного аналізу, яка базується на статичному підході;
- прогнозування можливих змін умов впливу зовнішнього середовища на діяльність банку на основі перспективного аналізу. Даний етап базується на динамічному підході, в ході якого реалізується прогностична функція аналізу;
- обґрунтування альтернативних шляхів посилення конкурентної позиції банку та визначення його внутрішніх можливостей з урахуванням впливу факторів зовнішнього середовища. Цей напрям включає ситуаційний аналіз можливих сценаріїв розвитку банку, прогнозування та оптимізацію наявних внутрішніх бізнес-процесів, обґрунтування доцільності намічених заходів, в процесі чого реалізується пошукова функція;
- оцінювання ефективності обраної стратегії та аналіз відхилень фактичних результатів від визначених у стратегічному плані, виявлення причин розходжень та пошук резервів і можливостей поліпшення результатів. Виконані аналітичні процедури на даному етапі реалізують оціночну та контрольну функції стратегічного аналізу.
На основі дослідження існуючих методичних підходів до аналізу внутрішнього потенціалу економічних суб'єктів запропоновано інтегрований підхід, заснований на комбінації структурно-функціонального та проблемно-орієнтованого підходу, який сприятиме більш повному його використанню і дасть змогу контролювати виконання стратегічних цілей. Подібний підхід передбачає врахування зворотного зв'язку між банківськими ресурсами (кредитними, кадровими, інформаційними), ефективністю їх використання відповідно до можливостей зовнішнього середовища та системою стратегічних цілей. Посилення контрольних функцій стосовно заходів, спрямованих на досягнення стратегічних цілей, сприятиме своєчасному коригуванню тактичних дій щодо усунення розриву між фактичними можливостями банку та необхідним ресурсним потенціалом.
Рівень конкурентного потенціалу банку характеризують такі складові: наявні ресурси, до яких віднесено фінансові ресурси, кадровий потенціал, клієнтську складову; їхній реальний стан, вартість; відповідність ресурсного потенціалу стратегічним цілям та завданням організації; внутрішня адаптованість та здатність ресурсного потенціалу забезпечити стійкість банку до негативного впливу зовнішнього середовища.
Аналітичне обґрунтування оптимальної структури капіталу банку забезпечує мінімізацію вартості сукупного капіталу, підвищення стабільності ресурсної бази, зниження фінансових ризиків, максимізацію прибутковості власного капіталу. У дисертаційній роботі запропоновано методику моделювання необхідної структури капіталу для досягнення стратегічних цілей банку, яке рекомендується здійснювати на основі ситуаційного аналізу з використанням матричного підходу.
До важливих складових внутрішнього ресурсного потенціалу банків віднесено клієнтську базу. Аналіз клієнтської складової базується на виділенні двох груп показників: індикаторів запізненої дії та випереджувальних індикаторів. Індикатори запізненої дії використовуються для дослідження вже виконаних дій. Вони віддзеркалюють не фактори, а результати відповідних дій менеджерів, які є наслідками маркетингової стратегії банку стосовно клієнтської бази та належать до оціночних показників. Відповідно, випереджувальні індикатори характеризують певні чинники, які є первинними відносно першої групи показників і характеризують ті напрями маркетингової стратегії, які забезпечують розширення клієнтської бази, завоювання відповідних сегментів ринку і обумовлюють зростання внутрішнього потенціалу банку, пов'язане з клієнтською складовою. Запропоновані в роботі методичні підходи та алгоритми розрахунків окремих показників забезпечують комплексне дослідження клієнтської бази банку як у традиційному ретроспективному, так і в стратегічному аналізі та можуть бути основою розроблення клієнтської складової збалансованої системи показників (BSC) банку.
Успіх функціонування банку, його імідж, репутація, надійність, стабільність, масштаби діяльності та ефективність, інноваційна спрямованість діяльності великою мірою залежать від професійних навичок банківських працівників, рівня їх інтелекту та професійної освіти, від їхнього вміння працювати з клієнтами, обирати правильні напрями стратегічного розвитку банку, знаходити шляхи підвищення ефективності роботи. У дисертації розроблено методику аналізу кадрового потенціалу банку, запропоновано систему показників та алгоритми їх розрахунку в розрізі таких напрямів дослідження: динаміки та структури персоналу, якісного складу та рівня кваліфікації кадрів, використання робочого часу, ефективності використання кадрового потенціалу, продуктивності праці, мотивації персоналу.
Подобные документы
Зміст і предмет аналізу банківської діяльності. Основні принципи, критерії та види аналізу банківського балансу. Організація аналітичної роботи в банку. Методи, прийоми, етапи та інформаційне забезпечення проведення аналізу банківської діяльності.
презентация [85,6 K], добавлен 21.03.2014Теоретичні аспекти аналізу рентабельності банку. Методичні підходи до аналізу рентабельності банку. Напрямки та показники аналізу. Аналіз рентабельності АКБ "Приватбанк". Шляхи покращення рентабельності комерційного банк.
курсовая работа [54,7 K], добавлен 21.03.2007Сутність кредиту, його види, принципи і форми. Основні принципи організації обліку кредитних операцій банку, особливості формування та аналізу його кредитного портфелю. Методичні підходи до обліку кредитних операцій банку на прикладі ПАТ "Промінвестбанк".
дипломная работа [557,7 K], добавлен 20.11.2013Структура ресурсного потенціалу комерційного банку, особливості формування її ресурсної політики, регулювання. Загальна характеристика, аналіз фінансового стану та власного капіталу ПАТ "Кредобанк", удосконалення системи управління ресурсним потенціалом.
дипломная работа [1023,2 K], добавлен 10.10.2014Дві основні функції прибутку, як економічної категорії: стимулююча та міра ефективності суспільного виробництва. Етапи аналізу показників прибутковості капіталу банку. Аналіз прибутку банку ПАТ "Укрсоцбанк" та джерел його формування й використання.
курсовая работа [2,6 M], добавлен 20.10.2014Сутність, завдання і принципи технічного аналізу, його інформаційне забезпечення. Аналіз ефективності індикаторів технічного аналізу та їх комбінацій на фондовому ринку. Світовий досвід використання технічного аналізу, збільшення точності прогнозів.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 06.04.2014Поняття та сутність доходів, витрат і прибутку комерційного банку. Існуючі методики аналізу основних показників аналізу прибутковості комерційного банку. Оцінка ефективності діяльності Приватбанку і прогнозування його прибутку в найближчому майбутньому.
дипломная работа [304,6 K], добавлен 09.10.2010Аналіз ліквідності банків України та визначення факторів, що на неї впливають. Система управління та інформаційне забезпечення аналізу ліквідності банку. Апробація методичного підходу на прикладі аналізу ліквідності ПАТ "Банк "Фінанси та Кредит".
курсовая работа [820,3 K], добавлен 29.04.2013Економічні основи банківської діяльності, організація економічного аналізу діяльності. Місце і роль банку в системі ринкової інфраструктури, інформаційна база аналізу його діяльності. Управління ресурсами банку, кредитним та інвестиційним портфелями.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 09.10.2010Роль і місце фінансового аналізу в діяльності комерційного банку. Методика аналізу фінансового стану банку. Особливості організації аналітичної роботи в банках України. Дослідження фінансового стану комерційного банку ВАТ "Райффайзен Банк Аваль".
курсовая работа [526,9 K], добавлен 12.04.2012
