Анализ формирования и использования собственного капитала АО "Банк ЦентрКредит"

CenterCredit International B.V.

Нидерланды

100

100

Выпуск капитала на международных финансовых рынках

ООО

«Банк БЦК-Москва»

Российская Федерация

100

100

Предоставление банковских услуг

АО Накопительный пенсионный фонд «Капитал» было учреждено в форме закрытого акционерного общества в соответствии с законодательством Республики Казахстан в октябре 2001 года. В декабре 2003 года НПФ «Капитал» было перерегистрировано в акционерное общество. НПФ «Капитал» ведет учет поступлений пенсионных взносов и накоплений на индивидуальных пенсионных счетах, в соответствии с требованиями законодательных актов Республики Казахстан.

ТОО «Центр Лизинг» было учреждено в форме товарищества с

ограниченной ответственностью в соответствии с законодательством Республики Казахстан в сентябре 2002 года. Основной деятельностью ТОО «Центр Лизинг» является проведение лизинговых операций, которые осуществляются в соответствии со статьей 10 Закона Республики Казахстан «О финансовом лизинге». Статья 10 утверждает, что товариществу с ограниченной ответственностью не обязательно иметь лицензию для осуществления лизинговой деятельности.

В мае 1998 года АО «ВСС Invest» было учреждено в форме товарищества с ограниченной ответственностью (бывшее ТОО «KIB ASSET MANAGEMENT») в соответствии с законодательством Республики Казахстан. 26 сентября 2006 года ТОО «KIB ASSET MANAGEMENT» было перерегистрировано в акционерное общество. Основной деятельностью компании АО «ВСС Invest» является управление активами паевых фондов и управление инвестиционным портфелем.

«CenterCredit International B.V.» была зарегистрирована в январе 2006 года в Роттердаме, Нидерланды, в качестве компании специального назначения. Основной бизнес Компании заключается в привлечении средств на международных рынках капитала.

В августе 2006 года Банк получил разрешение КФН НБРК, на создание дочерней организации - ООО «Банк БЦК - Москва». 21 марта 2008 года ООО «Банк БЦК - Москва» получил лицензию Центрального банка Российской Федерации. Основной деятельностью ООО «Банк БЦК - Москва» является предоставление банковских услуг.

По состоянию на 31 декабря 2011 и 2010 года следующие акционеры, каждый из которых владел долей более 5% выпущенных акций Группы, представлены следующим образом:

Таблица 2

Доля владений акционеров (%)

Акционеры	2012 г	2013 г
Kookmin Bank	41,93	41,93
Байсеитов Б.Р.	25,10	25,10
Международная финансовая корпорация	10,00	10,00
Прочие	22,97	22,97
Итого	100,00	100,00

Структура Департамента Бухгалтерского Учета и Отчетности АО «Банк ЦентрКредит»:

заместитель директора - главный бухгалтер - главный комплаенс - контролер

секретарь-референт.

Управление Генеральной бухгалтерии:

отдел сводной отчетности - формирование и предоставление сводной отчетности надзорным органам;

отдел консолидированной финансовой отчетности группы - формирование и предоставление консолидированной финансовой отчетности группы;

отдел главной книги и ведения ОД - закрытие операционного дня и ведение главной книги;

Управление налоговой политики:

отдел учета и отчетности;

отдел методологии и налогового планирования.

Управление контроля по операциям клиентов:

отдел контроля по счетам клиентов;

отдел валютного контроля.

Управление комплаенс-контроля:

сектор финансового контроля филиала г.Астана;

отдел финансового контроля АГФ.

Управление методологии. Управление внутрибанковских операций:

отдел учета основных средств;

отдел учета дебиторов и кредиторов;

отдел расчета заработной платы;

отдел сопровождения и учета внутрибанковских операций Алматинского городского филиала.

Работа учетно-аналитических служб банка.

Учетная политика АО «Банк ЦентрКредит» основана на требованиях действующего законодательства Республики Казахстан, положениях международных стандартов финансовой отчетности, и устанавливает способы и методы, применяемые Банком для ведения бухгалтерского учета и раскрытия финансовой отчетности.

При ведении налогового учета Банк руководствуется принципами, изложенными в Налоговой политике Банка. Налоговая учетная политика основана на требованиях Кодекса Республики Казахстан «О налогах других обязательных платежах в бюджет» и Закона РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», также устанавливает способы и методы, применяемые Банком для ведения налогового учета и раскрытия налоговой отчетности. [26]

Правовой статус, функции и основные принципы деятельности Банка определены Уставом, утвержденным собранием акционеров Банка.

Основная цель внутренних коммуникативных систем - обеспечение эффективной циркуляции значимой и необходимой информации внутри организации и во внешней среде, точечное доведение информации до внутренних и внешних потребителей.

В число внутренних коммуникативных систем входят:

корпоративные распорядительные документы (постановления, решения, распоряжения, приказы);

стратегические документы (кодекс управления, стратегия, концепция);

внутренние нормативные документы (положения, политики, процедуры, памятки, инструкции);

система электронного документооборота (внутренняя и внешняя корреспонденция);

электронные конференц-залы (заседания, совещания, рабочие группы);

внутренние СМИ - корпоративная газета (электронные выпуски);

внутрибанковская и внешняя электронная почта;

корпоративная система обмена мгновенными сообщениями.

Так же из таблицы 3 видно основные экономические показатели организации.

Таблица 3

Основные экономические показатели банка

Показатель	2012г.	2013г.	2015г.	Изменения
				млрд.тенге	%
Валюта баланса	1,211	1,064	1,195	131	87,6
Депозиты	771	706	845	139	90,7
Кредиты	718	804	892	88	89,3
Средняя ставка привлечения, %	7,3	6,2	6,1	-0,1	-
Ставка по депозитам %	6,6	5,1	5,0	-0,1	-
Средняя ставка размещения %	7,8	7,8	7,9	0,1	-
Ставка по кредитам %	11,8	10,0	9,5	- 0,5	-
Просрочка,%	16,0	15,5	14,0	-1,5	-
Сформированные провизии	110	128	146	18	-
По кредитам	15,3	15,9	16,3	0,4	-
Чистая прибыль	-29,3	1,5	4,0	2,5	167

увеличение валюты баланса: 12%;

установление коэффициент увеличения валюты баланса примерно на уровне 12%, с учетом рыночной доли БЦК и потенциала, а также уровня экономического роста РК в 2015 г. (6-8%) (темп экономического роста - б);

наращивание ссудного портфеля: 11%;

предполагаемый темп увеличения ссудного портфеля на уровне 11-12%, с учетом факторов нестабильности на мировом финансовом рынке вследствие бюджетного кризиса в Европе, и др.;

формирование бюджета с учетом целей на 2015г: достижение ЧПМ на уровне 2.4%(доходности), обеспечение адекватной ликвидности и качества кредитов.

Таблица 4

Операционные расходы, млн. тенге

	2012 г.	2013г.	Доход	Увеличения
Расходы на персонал	9,297	10,692	1,395	15%
Административные расходы	1,666	1,999	333	20%
Расходы на обслуживание	8,828	9,735	907	10%
Фонд развития бизнеса	-	100	100	-
Итого	19,791	22,526	2,736	14%

рост расходов на персонал: 15%;

увеличение расходов на персонал на 15% в целях предотвращения оттока квалифицированных сотрудников и совершенствования системы управления персоналом;

эффект повышения вследствие изменения системы оплаты: приблизительно в пределах 5%;

эффект в следствие повышения месячного оклада: приблизительно в пределах 10%;

на конец ноября 2013 г. общее количество сотрудников составило 4 556 человек, снижение по сравнению с концом 2012 г. на 204 чел;

не смотря на объявленный по банку мораторий, в исключительных случаях проводился найм сотрудников, кроме того, реорганизация организационные структуры, включая проект BPR, который планировался во 2-ом полугодии 2012 г. произведена с опозданием, что привело к недостаточному эффекту оптимизации;

начиная с октября 2012 г. мораторий действовал без каких-либо исключений, наряду с этим дополнительно будут рассмотрены планы, т.к. ротация кадров, и в 2013 г. предполагается достичь первоначального плана оптимизации численности персонала.

Процедура формирования и предоставления консолидированной финансовой отчетности АО «Банк ЦентрКредит» регламентирует порядок сбора, проверки, консолидации, согласования и предоставления консолидированной финансовой отчетности. Ежемесячно АО «Банк ЦентрКредит» должен закрывать баланс не позднее 3-го рабочего дня, следующего за отчетной датой. Консолидируемые компании предоставляют ответственному сотруднику УГБ ДБУиО финансовую отчетность ежемесячно в срок не позднее 3-го рабочего дня, следующего за отчетной датой.

Предоставление ежемесячной консолидированной финансовой отчетности АО «Банк ЦентрКредит» в Кукмин Банк осуществляется сотрудником УГБ ДБУиО не позднее 7-го календарного дня, следующего за отчетной датой.

Предоставление ежеквартальной консолидированной финансовой отчетности АО «Банк Центркредит» в Кукмин Банк осуществляется ответственным сотрудником УГБ ДБУиО не позднее 7-го календарного дня, следующего за отчетной датой.

Ответственный сотрудник УГБ ДБУиО ежемесячно осуществляет формирование отчетности в модуле «IBM Cognos Controller».

Сформированная отчетность ответственным сотрудником УГБ ДБУиО предоставляется для проверки Начальнику УГБ ДБУиО, после чего одобренный вариант отчетности на утверждение предоставляется Исполнительному Директору ДБУиО.

Для формирования ежеквартальной финансовой отчетности, ответственные структурные подразделения предоставляют информацию по электронной почте согласно перечня и в сроки.

Ответственный сотрудник УГБ ДБУиО ежеквартально осуществляет сбор информации и ведет контроль за полнотой предоставляемых данных. Полученную от структурных подразделений информацию сверяет с данными финансовой отчетности. В случаях расхождений данных ответственный сотрудник УГБ ДБУиО устно сообщает ответственному сотруднику структурного подразделения о расхождении.

Ответственный сотрудник структурного подразделения в тот же день высылает по электронной почте исправленный вариант информации. После сверки информации, ответственный сотрудник УГБ ДБУиО формирует и консолидирует финансовую отчетность в модуле «IBM Cognos Controller».

Сформированный файл консолидированной финансовой отчетности за отчетный период передает по электронной почте на согласование Начальнику УГБ ДБУиО. Начальник УГБ ДБУиО рассматривает и при согласии передает на рассмотрение Исполнительному директору ДБУиО, а в случае не согласия возвращает ответственному сотруднику УГБ ДБУиО с замечаниями на доработку.

Одобренная и подписанная Исполнительным Директором ДБУиО консолидированная финансовая отчетность передается Заместителю Председателя Правления, курирующему Департамент бухгалтерского учета и отчетности, и Председателю Правления на утверждение.

Методические подходы к анализу и оценке собственного капитала банка внешними пользователями.

Исследуя структуру основного капитала, следует учитывать, что банки, чья деятельность на рынке осуществляется недавно, имеют в своей структуре превалирующую долю средств из уставного фонда. Кроме банков данной категории, значительный удельный вес уставного капитала имеют банки, чья деятельность не приносит таких объемов прибыли, которые бы позволяли оставлять ее на развитие самого банка. [36]

В частности, в коммерческом банке «Банк ЦентрКредит» доля прибыли в структуре собственного капитала в среднем не превышает 8%, что является низким значением. Однако при этом резервный капитал, имеющий источником формирования прибыль, составляет в среднем около 16%.

В динамике объем резервного капитала увеличивается и его размер составляет уже более 15% от уставного капитала банка, т. е выше нормативного значения, установленного законодателем для банков, сформированных в форме акционерного общества. Та группа банков, где значительный вес занимают резервный капитал, эмиссионный доход и прибыль, относятся к банкам устойчивого развития, имеющим грамотно разработанный стратегический план развития, где акцент ставится на собственные источники роста.

В структуре статей, уменьшающих величину основного капитала банка «Банк ЦентрКредит» присутствует лишь одна - нематериальные активы. Данная статья уменьшает собственный капитал по той причине, что, как правило, реализовать нематериальные активы отдельно от банка не представляется возможным, что является препятствием для использования данных ресурсов в качестве источников погашения возможных убытков.

Анализируя дополнительный капитал банка, можно сказать, что во всех периодах капитал увеличивается за счет переоценки имущества. Однако данная статья может иметь большие погрешности в сторону завышения стоимости имущества. Поэтому переоценка принимается в сумме, не превышающей величину переоценки исходя из уровня цен и дифференцированных индексов изменения стоимости основных фондов. При этом регулятор ставит акцент на обязательном наличии у банка результатов проверки переоценки аудиторской компанией. В целом можно отметить, что наилучшей является структура собственного капитала, где доля основного капитала находится в пределах от 65%, при этом прибыль в его структуре занимает - 35-40%.

Данный показатель важен тем, что позволяет определить вес собственного капитала в пассивах банка и является обязательным дополнительным коэффициентом для получения объективной оценки значения собственного капитала для банка. 

(1)	(

где УДск - доля собственного капитала в пассивах;

СК - объем собственного капитала;

П - пассивы банка (валюта баланса банка).

Значимость данного показателя определяется тем, что далеко не всегда увеличение абсолютного значения собственного капитала позволяет достоверно судить о повышении надежности исследуемого банка.

Часто банки наращивают привлеченные средства более высокими темпами, что снижает вес собственного капитала в пассивах. Чем выше значение коэффициента УДск, тем надежнее и устойчивее работает банк. Минимальное значение УДск = 0,1.

В процессе анализа могут быть получены различные результаты и сделаны следующие выводы:

Доля собственного капитала в валюте баланса растет. Причины данного увеличения могут быть различны, в зависимости от этого и комментарии по результатам анализа тоже различны. В случае если рост обусловлен увеличением объема собственного капитала более высокими темпами, чем валюты баланса, данное обстоятельство свидетельствует о повышении финансовой устойчивости банка, т.к. банк увеличивает объемы привлеченного капитала, но на базе заблаговременного увеличения собственного капитала. Если же рост доли обусловлен снижением объема валюты баланса, то комментарии в данном случае будут носить негативный оттенок, т.к. снижение объемов привлеченных средств происходит в результате оттока ресурсов из банка, что в краткосрочной перспективе может привести к потере его ликвидности.

Доля собственного капитала снижается. Вне зависимости от причины выявленное обстоятельство деятельности банка является отрицательным и требует своего решения в краткосрочном периоде. При определении величины собственного капитала в абсолютном выражении трудно судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком своей защитной функции. Для получения такой оценки используют показатель достаточности собственного капитала.

Понятие достаточности аккумулирует в себе такие его качества, как надежность, устойчивость, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, поглощать ущерб от убытков.

Достаточность капитала, как в международной, так и в отечественной банковской практике и теории трактуется неоднозначно. Зарубежные авторы определяют достаточность капитала как его способность компенсировать потери и предупреждать банкротства. Большинство отечественных ученых считают, что достаточность отражает устойчивость банка, его надежность, степень его подверженности риска, позволяет дать общую оценку банку. В целом же показатель достаточности обуславливает зависимость между величиной капитала и подверженность банка риску. [34]

В основу расчета показателя, характеризующего степень достаточности капитала, положен принцип взвешивания активов банка на риск:



(2)	(

где Кк - коэффициент Кука;

сapital - величина собственного капитала банка;

capital risk - величина суммарных активов, взвешенных с учетом риска.

Расчетная формула достаточности капитала:

(3)	(

где К - собственный капитал банка;

Крi - коэффициент риска i-го актива;

Аi - i-й актив банка;

Ркi - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива;

КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;

РР - величина рыночного риска;

К1 - требования банка к контрагенту по обратной срочной части сделок, возникшие в результате приобретения финансовых активов с одновременным принятием обязательств по обратной продаже;

К2 - требования, к связанным с банком лицам;

К3 - резервы по срочным сделкам.

Указанная выше формула позволяет рассчитать норматив достаточности лишь при наличии обширной информационной базы, представляющей, в большинстве случаев, банковскую тайну. Поэтому для аутсайдеров существует проблема оценки достаточности капитала по причине отсутствия информации. Для решения данной проблемы можно использовать уже рассчитанный показатель достаточности капитала, представленный конкретным банком в открытом доступ на своем сайте, однако эти данные, как правило, представлены в режиме «off line», а, следовательно, не отражают настоящего состояния банка.

Для получения оценки в настоящем периоде аутсайдерам можно использовать приближенный показатель достаточности капитала, рассчитываемый как:

(4)	(

где ПДК - приближенный показатель достаточности капитала;

СК - собственный капитал банка;

АР - активы работающие.

Показатель ПДК показывает, какая доля собственного капитала приходится на один рубль работающих активов, или насколько работающие активы покрыты собственным капиталом банка. Особенностью данной формулы является то, что для получения представления о надежности банка, можно использовать не конкретные статьи активов, взвешенные на определенный риск, а совокупные работающие активы.

Любой работающий актив, по существу, представляет для банка риск в той или иной степени. Поэтому для получения предварительной оценки на этапе принятия решения о сотрудничестве с тем или иным банком можно соотнести собственный капитал с совокупными работающими активами.

Полученный результат будет ниже показателя, рассчитанного по формуле Банка Казахстана, по той причине, что в знаменателе формулы принимаются все работающие активы банка, а не отдельные статьи, жестко определенные регулятором. В процессе оценки следует исходить из того, что если полученный показатель ПДК находится в пределах 10-11%, то Н1 обязательно будет в пределах нормы. В том же случае, если показатель ПДК ниже 10% аутсайдеру следует более тщательно подходить к анализу в процессе принятия решения о сотрудничестве, особенно, если оно состоит в передаче средств на хранение в данный банк.

При анализе достаточности собственного капитала следует рассчитать коэффициент надежности (КН):

(5)	(

Важность данного показателя состоит в том, что запасом наиболее высокого качества является именно основной капитал, который должен составлять более половины собственного капитала банка. Поэтому позитивно будет характеризоваться тот банк, у которого КН составляет от 6% и более.

В деятельности банка собственный капитал является значимым источником ресурсов, однако не вся его величина может быть использована в обороте банка как работающий ресурс. В этой связи при анализе собственных средств необходимо различать собственные средства-брутто и собственные средства-нетто.

Собственный капитал-нетто (СК-нетто) рассматривается в качестве собственных средств, которые могут использоваться как ресурс кредитования и ресурс для проведения других активных операций, приносящих доход банку.

СС-нетто = (СС-брутто) - (иммобилизованные СС) (6)	(

Понятие собственный капитал-брутто (СК брутто) более объемно, т.к. включает в себя средства-нетто и иммобилизованные (отвлеченные) собственные средства.



СС-брутто = (СС-нетто) - (иммобилизация) (7)	(

Чем выше величина СК-нетто, тем более эффективно работает банк, используя собственные ресурсы для получения дохода. Для обеспечения устойчивости банка к колебаниям рынка можно рекомендовать банкам поддерживать СК-нетто в объеме акционерного капитала. Однако в результате расчета собственный капитал-нетто может быть отрицательной величиной. Это означает, что на покрытие собственных затрат банка направляются привлеченные средства, что отрицательно характеризует развитие банка. В данном случае можно сделать вывод, что банк «проел» себя и начал использовать денежные ресурсы клиентов.

К иммобилизованным средствам относят денежные средства, отвлеченные от оборота, приносящего банку реальный доход.

капитализированные активы (КА) - стоимость основных и оборотных средств за минусом износа (амортизации);

финансовые инвестиции - паи и долгосрочные вложения в другие организации прямые.

Сумма иммобилизованных средств выступает как отрицательный фактор банковской деятельности, и чем она больше, тем ниже уровень доходности банковских операций. Увеличение объема иммобилизованных ресурсов ведет к сужению всей ресурсной базы банка, что влечет за собой повышение затрат на ее пополнение. Для оценки качества собственных средств следует определить коэффициент иммобилизации (Ким), который показывает, какая доля иммобилизованных активов приходится на один рубль собственного капитала банка.

(8)

где ИмР - иммобилизованные ресурсы;

СК-брутто - собственный капитал брутто.

Считается, что банк можно отнести к разряду финансово-устойчивого, если Ким составляет не более 0,5 (или 50%). Это объясняется тем, что оставшаяся часть собственного капитала, вложенного в активные операции, может приносить банку доход. Не менее важным качественным показателем, оценивающим уровень управления собственным капиталом со стороны менеджеров банка, является показатель добавленной стоимости собственного капитала (ДС).

(9)	(

где ПК - привлеченный капитал банка.

Экономическое содержание показателя ДС состоит в расчете разницы между доходами, приходящимися на собственный капитал и расходами, понесенными банком на привлечение ресурсов, которая обеспечивает компенсацию риска вложений для собственника.

Когда разность, рассчитанная по формуле, имеет отрицательный результат, то делается вывод, что управление собственным капиталом осуществляется неэффективно, т.к. в результате не добавляет банку никакой экономической ценности. В том случае, если разность равна нулю, то и ценность, приносимая банку также равна нулю, отсюда можно сказать, что минимальное допустимое значение ДС равно нулю.

Увеличение размера собственного капитала необходимо банку для обеспечения своего постоянного развития, расширения масштабов деятельности и круга проводимых операций. Капитал банка может пополняться из двух источников - за счет внутренних (накопление прибыли) и за счет внешних (дополнительная эмиссия акций).

Капитализация путем выпуска дополнительного числа акций может отрицательно повлиять на деятельность банка, т.к. мобилизация денежных ресурсов посредством эмиссии акций является затратным способом капитализации. Из практики деятельности банков известно, что более предпочтительным является первый способ органического развития (за счет накопления прибыли), т.к. лишен таких недостатков, как возможная потеря контроля за управлением банка. Однако к недостаткам данного способа можно отнести: потери капитала в процессе налогообложения, подверженность значительному изменению процентных ставок и условий функционирования банка в целом. [39]

Второй способ всегда сопряжен с наличием значительного объема трансакционных издержек, связанных с оформлением разрешения на эмиссию акций, проспекта эмиссии, проведением переговоров и т.д. Для того чтобы оценить, в какой мере внутренние источники способствуют росту капитала банка, необходимо проведение анализа уровня внутреннего капиталообразования (Ко).

(10)	(

где ПНК - прибыль, деленная на капитал;

МП - маржа прибыли (отношение чистой прибыли к валовому доходу);

ИА - использование активов (отношение валового дохода к совокупным активам);

МК - мультипликатор капитала (отношение совокупных активов к капиталу);

Кнак - коэффициент накопления прибыли (доля удерживаемой от распределения прибыли, Кнак = 1-Кдив, где Кдив - коэффициент выплат дивидендов, равный текущим дивидендам, деленным на текущую чистую прибыль).

Рост каждой из составляющих приведенной формулы ведет к повышению эффективности управления собственным капиталом банка в целом. Это может происходить за счет увеличения чистой прибыли. В случае если объем распределяемой прибыли увеличивается, то это снижает темпы роста прибыли банка, сдерживает увеличение объема активов, приносящих доход, повышает риск банкротства банка. С другой стороны, снижение объемов распределения прибыли среди акционеров может привести к снижению курсовой рыночной стоимости акций, что приведет к снижению стоимости банка. Оптимальной дивидендной политикой банка, сохраняющей акционеров и привлекающей новых, является та, при которой доходность акционерного капитала как минимум будет равна доходности других инвестиций с аналогичной степенью риска.

Таблица 5

Положительные и отрицательные стороны органического роста и интеграции как стратегии развития банка

Стратегия развития	Преимущества	Недостатки
Органический рост	меньшая степень риска при расширении бизнеса; основа - знания, опыт и ресурсы, уже накопленные внутри банка; более дешевый способ развития по сравнению с ростом за счет интеграции банков.	более высокие временные затраты (требуется время на аккумулирование достаточ-ного объема прибыли); представляет ограниченные возможности при диверсифи-кации бизнеса в новые перс-пективные сферы деятель-ности ввиду отсутствия необходимых знаний и опыта внутри банка; дополнительные финансовые затраты на обучение персо-нала, формирование инфра-структуры растущего банка;
Рост за счет интеграции	быстрое приобретение стра-тегически важных активов; возможность ослабить конкуренцию при интеграции однородных банков; достижение синергетического эффекта за счет снижения издержек вследствие экономии на масштабе; выход на новые географические рынки; быстрый захват доли рынка; возможность приобрести недооцененные активы; увеличение экономического потенциала в результате централизации капиталов; снижение рисков за счет диверсификации.	рост связан со значительными финансовыми затратами; высокий риск в случае неверной оценки банка и ситуации; возможность несовместимости культур двух банков, особенно при трансграничных поглощениях.

Кроме вышеперечисленных методов увеличения собственного капитала в настоящее время активно используется метод интеграции банков через слияния или поглощения.

Осуществление объединительных процессов на различных уровнях экономики объясняется в первую очередь тем, что в определенный период своего развития банк осознает, что дальнейший рост за счет собственных источников не представляется возможным, при том что этот рост необходим для удержания своих позиций на рынке, а, следовательно, для продления жизненного цикла банка.

Настоящий период развития банковской системы Казахстана характеризуется тем, что большинство банков уже достигли некоторых пределов органического роста, чем и объясняется активизация процессов интеграции в банковском секторе.

Исследуя результаты деятельности банков, использующих стратегию органического роста и стратегии интегрирования ресурсов, мы пришли к тому, что обе эти стратегии развития имеют свои преимущества и недостатки, что отражено в таблице 5.

Банковский баланс представляет собой сводную таблицу, дающую представление о финансовом положении, характере, структуре и размерах операций банка на соответствующую дату. Он состоит из активов банка, его обязательств и собственного капитала. Для анализа нам необходим раздел баланса «собственный капитал».

Несомненное преимущество стратегии роста за счет интеграции ресурсов банка по сравнению с органическим ростом (посредством накопления капитала) состоит в быстроте ее осуществления.

Можно сказать, что интеграционные процессы являются средством скорейшего достижения банком целей роста при экспансии как внутри страны, так и за ее пределами.

Как уже было сказано, капитал коммерческих банков играет важную роль в обеспечении жизнедеятельности конкретного банка и банковской системы в целом. Эта значимость выражается в выполняемых собственным капиталом функциях, которые были описаны в первой главе данной работы.

Для того чтобы показать значимость собственного капитала во всей деятельности банка, необходимо провести финансовый анализ этого капитала на основе цифровых данных за определенные периоды времени на примере конкретного банка и сделать соответствующие выводы.

Предложенные подходы к анализу собственного капитала в первую очередь решают проблемы оценки банка будущими клиентами, инвесторами, акционерами, контрагентами, желающими составить предварительное мнение о банке как об объекте будущего финансирования, кредитования или сотрудничества.

В заключение анализа собственного капитала следует рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих его качество (таблица 6).

Таблица 6

Показатели, характеризующие собственный капитал банка

Название показателя и его код	Формула расчета показателя	Интерпретация показателя
Генеральный показатель надежности	Ск/Ра, где Ск - собственный капитал; Ра - рисковые активы.	Показывает насколько вложения банка в работающие (рисковые) активы защищены собственным капиталом банка
Достаточность капитала по депозитам	Ск/Дс, где Ск - собственный капитал; Дс - совокупные депозиты.	Показывает степень покрытия собственным капиталом средств клиентов банка. Оптимальное значение не менее 10%
Коэффициент использования собственных средств	Ск/Сзад, где Сзад - ссудная задолженность	Показывает, насколько собственный капитал используется в работающих операциях
Коэффициент защищенности капитала	Кз/Ск, где Ск - собственный капитал; Кз - защищенный капитал. Кз= основные средства Активные остатки капитальных вложений	Показывает, насколько капитал банка защищен от инфляции за счет вложений в недвижимость
Излишек (недостаток) источников собственных средств	Ск/Иа, где СС - собственные средства; Иа - иммобилизованные активы.	Оптимальное значение более 1, рост показателя в динамике свидетельствует о целенаправленной деятельности банка в сторону улучшения фин.положения
Коэффициент доли прибыли в капитале	(Ск-УК)/Ск, где Ск - собственный капитал; Уф - уставный капитал.	Показывает, какая часть банковского капитала сформирована за счет прибыли
Коэффициент привлеченных вкладов населения	Ск/Вн, Ск - собственные средства; Вн - вклады населения; СС - собственные средства.	Характеризует уровень защищенность банковских вкладов собственным капиталом банка
Рентабельность собственного капитала (ROE)	Пр/Ск, где Пр - прибыль; Ск - собственный капитал.	Показывает эффективность использования собственного капитала

Преимущество данного метода состоит в том, что для получения предварительной оценки пользователю нет необходимости искать подробную финансовую отчетность банка, что, как правило, представляет сложности, он может ограничиться лишь доступными для получения формами №101 и №102. Естественно, для принятия решения о финансировании или сотрудничестве необходима более точная и подробная информация о банке, однако использования данного метода пользователем будет достаточно для выбора банка среди многих.

В виде конкретного банка, по которому будет сделан анализ в данной работе выступает АО «Банк ЦентрКредит». Данные для анализа собственного капитала банка (цифровые показатели) будут взяты из годовых отчетов (балансов) АО «Банк ЦентрКредит» за три периода времени - 2011, 2012 и 2013 годы.

В ходе самого анализа большое внимание уделяется динамике, структуре и достаточности банковского капитала.

Существуют основные задачи анализа собственного капитала банков второго уровня, которые заключаются в следующем:

дать оценку состояния собственного капитала банка второго уровня.

оценить изменение структуры собственного капитала банка второго уровня.

выявить причины иммобилизации.

определить резервы роста доходов и ликвидности.

Анализируя пассив баланса банка на первом этапе аналитик, обычно оценивает наличие и динамику собственных средств. Анализ динамики собственного капитала банка позволяет оценить объем и возможности банковской деятельности.

Для анализа динамики собственного капитала банков второго уровня необходимо построить таблицу с показателями и по ней рассчитать соответствующие данные.

Таблица динамики собственного капитала банков второго уровня (таблица 7) состоит из показателей собственного капитала, сумм в тысячах тенге и граф, в которых указываются темпы роста собственного капитала (в процентах).

Построим данную таблицу на основании показателей АО «Банк ЦентрКредит» и сделаем соответствующие расчеты. В данной таблице будут сравниваться показатели собственного капитала за 2013 и 2012 годы с показателями за 2011 год и в последствии можно будет увидеть, насколько увеличился или уменьшился собственный капитал банка за два и три года.

Из данной таблицы (таблица 7) видно, что акционерный капитал АО «Банк ЦентрКредит» с 2011 по 2013 год постоянно увеличивался. Это говорит о том, что количество выпущенных акций постоянно возрастало, что свидетельствует о стабильном функционировании банка в области увеличения уставного капитала, то есть банк имеет необходимое количество средств и проведения банковской деятельности и для выполнения своих обязательств.



Таблица 7

Динамика собственного капитала АО «Банк ЦентрКредит»

Показатель собственного капитала	2011 год	2013 год	2014 год
	млрд.тг	%	млрд.тг	%	млрд.тг	%
Акционерный капитал	1400000	100	1900000	135,7	3077500	219,8
Эмиссионный доход	20001	100	25168	125,8	24168	125,8
Фонд переоценки ОС	25238	100	17365	68,8	12840	50,9
Резервный фонд	21181	100	555000	2620,3	555000	2620,3
Нераспределенный чистый доход	308893	100	433202	140,24	727944	235,7
Собственные акции	(20686)	100	-	-	-	-
Итого:	1754627	100	2930735	167,0	4398452	250,7

Тр (темп роста) = 1900000 / 1400000 * 100 = 135,7

Из данного примера видно, что акционерный капитал за два года увеличился на 35,7 процентов. Таким же способом рассчитываются и остальные показатели собственного капитала.

Теперь необходимо показать увеличение капитала за четыре года (с 2011 по 2013). Для этого нужно показатель за 2013 год разделить на показатель за 2011 год и умножить полученное число на 100.

Рассмотрим расчеты на примере акционерного капитала:

Тр = 3077500 / 1400000 * 100 = 219,8

Из данных расчетов видно, что акционерный капитал банка за три года (с 2011 по 2013) увеличился на 119,8 процентов. Точно таким же способом рассчитываются остальные показатели собственного капитала.

Банку необходимо увеличить покупную стоимость акций для увеличения эмиссионного дохода, но таким образом, чтобы эта стоимость не была слишком велика. Резервный фонд, так же, как и эмиссионный доход с 2012 по 2013 год увеличился, а на начало 2014 года остался без изменений. Из этого следует, что банку необходимо пополнить банковский резерв на случай возникновения непредвиденных рисков и будущих убытков. Как уже было сказано, резервный фонд создается за счет отчислений из нераспределенного дохода. Из таблицы видно, что нераспределенный чистый доход банка постоянно увеличивался.

Следовательно, банку необходимо продумать, почему при увеличении дохода резервный фонд остался без изменений, и попробовать решить эту проблему. Таким образом, рассчитав динамику, можно увидеть рост собственного капитала за три года и охарактеризовать банк, как стабильно развивающееся учреждение.

Рассчитав динамику капитала, теперь можно рассчитать его структуру. В ходе структурного анализа выделяются обычно следующие составляющие:

а) Капитал и фонды банков:

1) уставный капитал;

2) собственные акции, выкупленные у акционеров;

3) добавочный капитал;

4) фонды банка;

5) резервы на возмещение потерь по ссудам.

б) Депозиты будущих периодов:

1) переоценка собственных средств в иностранной валюте;

2) переоценка ценных бумаг.

в) доходы и прибыль.

При анализе структуры собственного капитала производится сравнение частей целого между собой, и рассчитываются относительные величины структуры. То есть удельные веса.

При расчете структуры АО «Банк ЦентрКредит» также используется баланс банка и строится таблица (таблица 8).

Анализ структуры собственного капитала АО «Банк ЦентрКредит» показывает, что доля акционерного капитала по сравнению с 2011 и 2013 годом снизилась. Это может привести к тому, что устойчивость финансового положения банка может пошатнуться. Банку необходимо увеличить долю акционерного капитала, так как именно от его объема зависит дальнейшая деятельность банка.

Таблица 8

Структура собственного капитала АО «Банк ЦентрКредит»

Показатель собственного капитала	2011 г.	2013 г.	2014 г.
	млрд.тг	%	млрд.тг	%	млрд.тг	%
Акционерный капитал	1400000	79,7	1900000	64,8	3077500	70
Эмиссионный доход	20001	1,1	25168	0,19	25168	0,6
Фонд переоценки ОС	25238	1,4	17365	0,6	12840	0,3
Резервный фонд	21181	1,2	555000	18,9	555000	12,6
Нераспределенный чистый доход	308893	17,6	433202	14,8	727944	16,6
Собственные акции	20686	-1,2	-	-	-	-
Итого:	1754627	100	2930735	100	4398452	100

При расчете структуры собственного капитала необходимо сумму отдельного показателя собственного капитала разделить на сумму всего собственного капитала и полученное число умножить на сто. Например:

Уд.вес = Сумма акционерного капитала за 2011 год / Сумма собственного капитала * 100 = 79,7 (%)

Эмиссионный доход в структуре капитала по сравнению с 2011 и 2012 годами также уменьшился. Это говорит о том, что банку необходимо его пополнить путем увеличения покупной и номинальной стоимости акций.

Наблюдается резкое увеличение резервного капитала на начало 2013 года по сравнению с 2011 годом и уменьшение его на начало 2014 года. Зато нераспределенный чистый доход, наоборот, по сравнению с 2009 годом в 2010 году уменьшился, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом возрос. Из этого следует, что банку необходимо пополнить резерв банка за счет нераспределенного чистого дохода, что поможет ему быть увереннее в завтрашнем дне. Чтобы нагляднее увидеть структуру капитала банка за три периода в составлены диаграммы структуры собственного капитала.

Большое значение при анализе структуры пассива имеет определение размера собственных средств банка второго уровня. При этом необходимо различать собственные средства - брутто и собственные средства - нетто. Знать точное значение суммы собственных средств - нетто важно потому, именно эти средства используются в качестве производных ресурсов.

Собственные средства - брутто включают в себя:

Зарезервированные собственные средства - брутто (резервный фонд, страховые фонды и фонды специального назначения).

Собственные средства - брутто, используемые в обороте:

а) капитал и фонды банка

б) доходы банка, включая операционные и разные доходы

в) доходы отчетного года и до отчетного года.

Иммобилизованные собственные средства включают в себя:

Инвестиционные активы:

а) основные средства и нематериальные активы, капитализированные активы

б) финансовые инвестиции - участие банков в деятельности других юридических лиц, портфельные финансовые инвестиции

Банковские расходы.

Убытки.

Сумма иммобилизации выступает как отрицательный фактор в банковской деятельности. Чем она больше, тем ниже уровень доходности банковских операций.

Если у банка нет собственных средств - нетто, это означает, что на покрытие собственных затрат банк направляет привлеченные средства, а это признак неэффективной работы. В этом случае необходимо выяснить причины недостатка средств и устранить их. На основании баланса АО «Банк ЦентрКредит» можно рассчитать собственные средства - нетто. В качестве собственных средств - брутто берется собственный капитал всего, а в качестве иммобилизованных собственных средств - основные средства. Построим таблицу (таблица 9):

Таблица 9

Собственные средства - нетто АО «Банк ЦентрКредит»

Собственные средства - брутто	Иммобилизованные собственные средства	Собственные средства - нетто
1754627	497572	1257055
2930735	650033	2280702
4398452	688588	3709864

Рисунок 1 Собственные средства

Из данных расчетов видно, что у АО «Банк ЦентрКредит» за все периоды имеются собственные средства - нетто, и причем, довольно значительные. Из этого следует, что на покрытие собственных затрат банк при необходимости направляет собственные средства, а это в свою очередь означает, что он ведет эффективную работу.

Итак, проведя основной необходимый анализ собственного капитала АО «Банк ЦентрКредит» и сделав определенные выводы, теперь необходимо рассмотреть показатели достаточности собственного капитала.



2.2 Формирования собственного капитала АО «Банка ЦенрКредит»

Исследование закономерностей формирования собственного капитала коммерческих банков в переходной экономике не случайно, так как произошла коренная ломка административно-командных устоев в банковской сфере и формируется новый образ деятельности банков в условиях рыночной экономики. Успешный итог этого процесса требует глубокого анализа закономерностей, присущих банковской сфере и последующим применением на практике выявленных тенденций для прогнозирования и стратегического планирования деятельности банков.

Успешная деятельность любого банка, возможна при условии достаточного стартового капитала, состоящего из денежных средств акционеров. Экономическую сущность банковского капитала на протяжении многих лет изучают ученые-экономисты и банкиры-практики, так как увеличение капитала банков является важнейшим фактором в процессе все возрастающих производственно-хозяйственных сделок клиентов. Меняющиеся экономические условия и деловые отношения диктуют банкам новые требования к их собственного капитала, поэтому жизнеспособные банки идут по пути увеличения капитала, ускоряя процесс концентрации капитала. Адекватный капитал является тем универсальным инструментом, который обеспечивает возможность достичь оптимального соотношения активов, обязательств и капитала коммерческого банка, его непрерывный рост.

Активный процесс интеграции Республики Казахстан в мировое экономическое сообщество стал возможен благодаря проводимым экономическим реформам, ориентированным на прогрессивные рыночные отношения. Эти процессы не только обусловили уникальность функционирования казахстанских банков, формирования их капиталов в условиях перехода к рыночным отношениям, но и подтвердили закономерности перехода к рыночной экономике: нормализация и восстановление потребительского рынка, насыщение его товарами и услугами для населения, стимулирование расширения производства в промышленном секторе государства. В банковской сфере - это полное удовлетворение клиентов в любой банковской услуге. Кроме того, по результатам исследования было установлено, что банковские системы формируются в странах с переходной экономикой не во взаимосвязи с развитием товарного производства и денежного обращения, как в странах с развитыми рыночными отношениями, а имеют свои закономерности формирования:

вновь созданные банки и образованные в результате акционирования ранее действующих специализированных банков имели очень маленький начальный уставный капитал, который не способен в условиях рынка обеспечить эффективное функционирование банков;

наращивание собственного капитала банков в странах с переходной экономикой происходить более высокими темпами, чем в странах со сложившейся рыночной экономикой, так как банки становятся активными участниками экономических процессов в государстве и им требуется адекватный капитал для выполнения такой миссии;

развитие новой банковской системы и процесс формирования собственного капитала в переходной экономике происходит неравномерно, противоречиво, так как еще присутствуют элементы административно-командной системы в экономике и уже ярко проявляются новые рыночные категории; развитие частного предпринимательства породило дополнительную потребность в заемных средствах, которую могут удовлетворить только коммерческие банки, обладающие значительным собственным капиталом;

деятельность банков в условиях переходной экономики сопряжена с большим риском, что требует скорейшего наращивания собственного капитала, как гаранта защиты ресурсов клиентов от риска потерь, связанных с банковской деятельностью;

риски, присущие банковской деятельности, значительно снижаются в тех банках, которые в большей степени рискуют своими ресурсами, а не средствами клиентов, в первую очередь вкладчиков;

более высокая степень риска потерь в условиях переходной экономики требует более жесткого соотношения между собственным капиталом и объемом рисковых активов банка;

финансовая устойчивость коммерческих банков повышается при соблюдении оптимального соотношения между собственным капиталом и объемом кредитных операций.

В противоречивых условиях переходной экономики неизбежными являются потерн финансовых ресурсов, появление коммерческих банков, не способных функционировать по законам рынка. Общими для проблемных банков являются такие закономерности, как наличие значительных убытков, возникших, как правило, в связи с непоступлением процентных доходов по выданным кредитам и значительными операционными расходами; присутствие связанных лиц среди акционеров, объединенных общими интересами в их основном бизнесе; наличие группы акционеров, которым принадлежит прямо или косвенно контрольный пакет акций и фирмам которых выданы кредиты, составляющие подавляющую часть кредитного портфеля банка.

Исследование структуры собственного капитала банков выявило закономерные тенденции, обусловившие общие и специфические особенности формирования капитала банков в условиях переходной экономики. Уставный капитал формируется за счет средств акционеров и является составным элементом всего собственного капитала коммерческого банка. Размер общего суммарного капитала банка меняется в результате изменения составных его элементов, т. е. он может быть больше или меньше уставного капитала банка в зависимости от полученного размера прибыли или убытков.

Проведенные исследования закономерностей формирования собственного капитала и его влияния на финансовую устойчивость, а также вышеуказанные выводы позволили внести следующие предложения по наращиванию собственного капитала банков:

не прекращать процесс капитализации банка, даже если уставный капитал превысит установленный НБКР;

часть прибыли систематически направлять на капитализацию банка;

акционерам действующих банков увеличивать свои взносы в уставный капитал, т. е. дополнительно вносить средства при очередной эмиссии акций их банка;

активизировать процесс поиска среди местных инвесторов, желающих приобрести акции преуспевающего и финансово устойчивого банка;

использовать возможность привлечь в уставный капитал ресурсы народившегося класса состоятельных предпринимателей, способствуя тем самым выводу средств из «тени»;

попытаться провести капитализацию банка за счет привлечения иностранных инвестиций;

провести реорганизацию в форме слияния или присоединения нескольких банков в один, объединив их уставные капиталы.

Целесообразно использовать все перечисленные варианты или их комбинацию.

Используя показатель собственного капитала как инструмент укрепления финансового положения банков, мы вносим следующие предложения, которые повысят надежность и устойчивость казахстанских коммерческих банков:

ввести дополнительный коэффициент, предусматривающий лимит доли кредитов в объеме рисковых активов - не более 70% от общего объема рисковых активов банка, т.е. коэффициент - К 1.5, связанный с ограничением кредитования. Введение этого коэффициента не позволит наращивать кредитный портфель без соответствующего увеличения доли ликвидных активов банка. Затруднит или даже сделает невозможным использовать метод наращивания собственного капитала за счет предварительной выдачи кредита связанному лицу из числа акционеров банка для последующего внесения этих средств в уставный капитал;

снизить величину выдаваемых кредитов до 10 % от суммарного капитала банка. Такое ограничение максимальной суммы кредита одному заемщику практически не изменит абсолютной величины уже выданных кредитов, но сократит риск потерь в сравнении с величиной собственного капитала банка и явится дополнительным стимулом наращивания уставного капитала или принять меры по слиянию с другим банком;

ввести коэффициент К2.4, который сократить соотношение между кредитным портфелем и собственным капиталом банка в пределах не менее 17%, что поможет банкам оптимизировать структуру активов с точки зрения их доходности по видам направления ресурсов в разные операции;

сделает невыгодным использовать метод наращивания собственного капитала только за счет внесения средств акционеров в уставный капитал, т. е. начнет «работать» дивидендная политика банка; заблаговременно сработает «сигнал тревоги» для раннего обнаружения проблем в деятельности банка, когда еще его официальные нормативы находятся в пределах допустимого значения.

Практическое применение этих предложений для банков с устойчивым финансовым положением не будет обременительным, так как фактические данные существующих нормативов в ряде случаев у них гораздо выше предлагаемых. Для коммерческих банков с неустойчивым финансовым положением применение таких ограничений послужит стимулом в скорейшем пополнении уставного капитала или ускорит процесс их присоединения и слияния, как способ выжить в сложных условиях переходной экономики. [35]

Итак, исследования темы формирования собственного капитала коммерческих банков в переходной экономике показали нам те закономерности, которые были перечислены, и которые могут быть использованы для решения задачи по увеличению уставного капитала банков, как залога их успешной деятельности в условиях переходного периода к рыночной экономике в Республике Казахстан. Продвижение хозяйствующих субъектов к рыночным отношениям станет более активным при наличии устойчивой, эффективной банковской системы, которая обеспечивает финансовую сторону этого процесса.

Собственный капитал банка является разновидностью экономической категории капитала. Он имеет существенное значение для нормальной деятельности кредитного учреждения в зависимости от изменения источников формирования и среды. При открытии банка собственный капитал, внесенный учредителями, является стартовым средством, используемым для организации начала деятельности банка или дополнительным средством в период роста и расширения деятельности. Также банковский капитал оберегает кредитные учреждения от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, обеспечивает защиту его от банкротства, поглощает ущерб от текущих убытков, укрепляет доверие клиентов к банку, удовлетворяет потребности клиентуры в коммерческих и потребительских кредитах.

С точки зрения различных теоретических рассмотрений вопрос о существовании оптимальной структуры капитала банка является весьма спорным. При формировании рациональной структуры источников средств ставится цель: найти такое соотношение между заемными и собственными средствами, при котором стоимость акций будет наивысшей. Это, в свою очередь, становится возможным при управлении структурой капитала на основе механизма финансового левериджа (структура капитала).