Управление привлечением банковского кредита

Переменные издержки повышаются или же сокращаются гармонично размеру производства продукции. Данное затраты сырья, которые были использованы, энергии, горючего, получка тружеников на сдельной форме оплаты труда, отчисления и налоги от получки и спасения и так далее.

Постоянные затраты не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним относятся амортизация основных средств и нематериальных активов, суммы выплаченных процентов за кредиты банка, арендная плата, расходы на управление и организацию производства, зарплата персонала предприятия на повременной оплате и др.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, то есть ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.[21]

3. Пути повышения эффективности использования банковского кредита предприятиями Республики Казахстан

Политика управления заемным капиталом на предприятии должна отражать общую философию финансового управления предприятием с позиций приемлемого соотношения уровня доходности и риска финансовой деятельности.

В практике экономического управления завлеченными заемными средствами присутствуют верховодила композиции производственного и денежного риска для различных видов бизнеса и методов финансирования. Эти композиции свидетельством начальству компании подобрать более лучшую политическому успешного управления заемным состоянием.

Рекомендации по повышению эффективности управления заемными средствами для разных типов бизнеса приведены в таблице 1.[17]

Таблица 1. Рекомендации для разных типов бизнеса и способов финансирования.

Анализируя таблицу 1 можно заметить, что для фондоемких предприятий со значительным внешним финансированием, в целях повышения эффективности использования заемных средств рекомендуется управлять прибылью (т.е. обеспечивать оптимальный уровень чистых денежных средств) и сформировать кредитную политику.

Главнейшим направлением обеспечивания производительности применения заемных средств считается толковая кредитная политического деятеля компании

У хоть какого фирмы имеют все шансы показаться трудности с незапятнанным валютным потоком. Укрупнено их первопричины можно поделить на 2 категории:

- трудности реализации, как скоро спасения нет, поскольку продукция не обретает клиента;

- трудности кредитной политические деятели, как скоро мы не имеем возможности обрести плату за отгруженный продукт либо оказанную услугу.

Прогрессивный рубеж финансового становления державы характеризуется веским замедлением платежного оборота, вызывающим подъем дебиторской задолженности на предприятиях. В следствии этого весомой задачей денежного маркетинга считается действенное управление дебиторской задолженностью, нацеленное на оптимизацию совместного ее объема и обеспечивание оперативной инкассации длинна.

В целях действенного управления данной дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и исполняться отличительная экономическая политического деятеля по управлению дебиторской задолженностью (или же его кредитная политического деятеля относительно к потребителям продукции).[12]

Политического деятеля управления дебиторской задолженностью представляет из себя часть совместной политические деятели управления используемыми активами и рекламной политические деятели фирмы, направленной на расширение размера реализации продукции и содержащейся в оптимизации единого объема данной задолженности и обеспечивании актуальной ее инкассации.

Инкассирование долгов - чрезвычайно существенная, хотя малоприятная работа, в следствии этого главы фирм нередко невольно пренебрегают ее. Как правило, как скоро появляются трудности с валютным потоком, клерки обращают собственные старания на подъем реализации продукции или же услуг. И достигается напрямик другой итог: нежели более реализации в критериях хилого инкассирования, тем ужаснее незапятнанный валютный поток. Кредиторы, впрочем, настоятельно просят свое - бизнес прогорает. Главы казахстанских фирм теснее взяли в толк, собственно дебиторская задолженность не имеет никакого отношения к количеству задач, с коими нужно жить, - ее надобно постоянно улаживать. Хотя решить ее раз и навеки нереально, так как дебиторы бывают замечены постоянно. Предложим несколько рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью (кредитной политикой) предприятия.

Главный аспект производительности кредитной политические деятели - данное подъем прибыльности по главный работы фирмы, или вследствие повышения размеров продаж (собственно станет происходить при либерализации кредитования), или с помощью ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности (чему содействует усиление кредитной политические деятели).

Приборы кредитной политические деятели являют из себя как шаблоны для оценки вероятных дебиторов, но и регламент или же упражнения работы подходящей службы. Следуя 3 главным вопросам кредитной политические деятели, вполне вероятно, выделить ряд приборов, характеризующих ответы на их.

Ответ на вопросе «кому давать кредит?» в большей ступени находится в зависимости от риска невозвращения кредита или же стягивания сроков постановления приобретенными ресурсами. В следствии этого распределение клиентов по группам риска считается одной из главных задач кредитной политические деятели. Одним из более известных приборов для решения данной задачки считается способ оценки кредитной ситуации (credit scoring). Он базируется на ранжировании клиентов по ряду подобранных характеристик и внедрению критериев принятия решения по предоставлению кредита. Вследствие широкого распространения, способ оценки кредитной ситуации получил всевозможные интерпретации, потому небезынтересно разглядеть его применение на точном предприятии.

Расчет взвешенных оценок по всем солидным дебиторам дозволяет вычислить ценности при рассмотрении разновидностей их кредитования. Следовательно, предприятие делает 1-ый шаг в оптимизации текстуры дебиторской задолженности.[17]

Неважно какая платная текстура постоянно урезана в денежных ресурсах, потому задачка действенного их распределения при малых рисках более актуальна. В случае если способ оценки кредитной ситуации разрешает подумать опасности, связанные с предоставлением кредитов отдельным клиентам, то способ определения подходящего срока кредита (the economic time of credit) выделяет представление о отдачи платной сделки, отвечая на вопрос о критериях размещения платного кредита.

Компании выступают кредиторами для личных клиентов решительно не из благого дела к ним. Главной лейтмотив похожих сделок содержится в поползновениях повышения размеров продаж. Как ни прискорбно, находясь в слабенькой конкурентоспособной позиции основная масса промышленных фирм в Казахстане почаще оценивают вопросе уменьшения базаров сбыта при отказе акцептовать ужесточающие притязании потребителей. Грубо говоря, данное только используемая сторона все такой же зависимости. Расчет подходящей политические деятели по срокам кредитов сводится к сопоставлению добавочных заработков, приобретенных в следствии подъема продаж и расходов.

Как уже стало понятным из представленных выше инструментария основными параметрами постановки и реализации кредитной политики являются:

- объем продаж по отдельным группам товаров (также может проводится сегментация по видам бизнеса или территориальному признаку);

- объем инвестиций в дебиторскую задолженность и стоимость привлекаемого для этих целей капитала (бесплатность задолженности перед персоналом и основными поставщиками является лишь кажущейся, принося неисправимый ущерб предприятию в более длительной перспективе, поэтому, в случае с отечественным бизнесом, также требует оценки альтернативных убытков);

- величина невозвратных долгов по дебиторской задолженности.

Разрабатывая стандарты предоставления коммерческих кредитов предприятия вовсе не вводит новые нормативы, обязательные к исполнению и однозначные в своем толковании. Стандарты скорее заключаются в минимально допустимых условиях, которые должны выполняться покупателями, чем в нормируемых величинах объемов и сроков кредитования. Поэтому чаще всего задаются стандарты не абсолютными значениями, а некоторыми интервалами.

Кредитная политика, обеспечивающая достижение целей по выручке от реализации (валовому доходу валовой прибыли) и максимизирующая прибыль, сопутствующую кредитованию покупателей, называется эффективной кредитной политикой. В связи с этим, критерием эффективности кредитной политики является максимизация эффекта от инвестирования в дебиторскую задолженность.[5]

В большинстве случаев, у клерков (гендиректоров, хозяев бизнеса) отсутствует точный расклад, светло обрисовывающий ценности меж разными факторами, коими им предоставляется возможность править для заслуги личных целей. Явно, собственно почти все находится в зависимости от возможности продукта удовлетворять явные необходимости клиентов, от значения расценок, от квалификации бизнес персонала, от системы дистрибуции, от маркетинговой помощи, от грамотности возведения бизнес-процессов. Хотя, как ни прискорбно, представление про то, чему уделить внимание сначала, отчего, и на собственно при всем при этом можно планировать, у основной массы казахстанских глав пока же отсутствует.

На практике ведь конкретные формулы и определения как говорится отсутствуют, решение «кредитных вопросов» случается, как правило, способом «научного тыка». Обычно, в кредитной политическом деятеле употребляются 2 главных признака: отсрочка платежа и объем кредита. Иными параметрами, характеризующими содержание кредитных критерий, оперируют очень нечасто. От случая к случаю в более-менее продвинутых фирмах заявляют о скидках в стоимости за значимый расчет, очень нечасто проводится речь о кредитных статусах или же эталонах оценки клиента. Причем даже как скоро дискутируются эти характеристики как отсрочка платежа и объем кредита, то назначаются они абсолютно интуитивно - по обыкновениям, которые сформировались в сектора экономики либо на предприятии.

Исследование и введение действенной кредитной политические деятели важны всем фирмам, у каких есть дебиторская задолженность (нежели более задолженность, тем острее надобность во введении этой технологии), фирмам с мало высочайшей скоростью обращения дебиторской задолженности, также тем, кто не предполагает, как можно относиться к продажам в долг как к вкладывательному плану, дающему настоящую ответную реакцию на вложения.

Квалифицировать ступень надобности во введении успешной кредитной политические деятели просто - нежели более коэффициент отвлечения активов в дебиторскую задолженность, тем более показан данный расклад.[7]

Коэффициент отвлечения активов в дебиторскую задолженность являет из себя отношение дебиторской задолженности к сумме активов (продукт, средства, дебиторская задолженность) и выражается в процентах.

К примеру, ежели предприятие имеет в дебиторской задолженности от 25% до 50% и по более собственных активов, действенная кредитная политического деятеля довольно показана и принесет высочайшие финансовые эффекты. Фирмы с маленький дебиторской задолженностью - наименее 25% помимо прочего имеют все шансы испытать необходимость во введении технологии.

Связанным с тем, собственно продукт использует увеличенным спросом у окончательного покупателя, наличествует вероятность уменьшать сроки расчета для торговых центров. В следствии спасение от реализации и приток капитала веско превосходят объем дебиторской задолженности. Хотя при всем этом у компании присутствует неувязка - увеличить доходность.

Проанализируем, от чего зависит выручка от реализации. Если производитель стремится продавать товар по предоплате, то фактически это означает сокращение выручки от реализации, так как не все готовы делать предоплату или рассчитываться в короткие сроки. Поэтому у этого предприятия часть магазинов остаются неохваченными.

Таким образом, прибыль можно увеличить за счет увеличения выручки от реализации, а это приведет к увеличению валовой прибыли, далее по цепочке увеличится операционная прибыль и в конечном итоге чистая прибыль. Ну, а чтобы увеличить выручку от реализации необходимо предоставить больший кредит покупателю.

Естественно возникает вопрос о просроченной и безнадежной задолженности. Чтобы избежать этих неприятных нюансов, в качестве защиты в бизнес-процесс встраиваются инструменты, которые будут профилактировать возникновение такой задолженности ".

Кредитование практически всегда сопровождается возникновением безнадежных и сомнительных долгов. Безусловно, при несистемном подходе и мягкой кредитной политике сомнительные и безнадежные задолженности возникают слишком часто. Ценность эффективной кредитной политики в том, что с ее помощью этих неприятных неожиданностей вполне можно избежать.

Таким образом, целями эффективной кредитной политики являются:

- увеличение объемов реализации продукции в краткосрочном и долгосрочном периоде для достижения требуемой прибыльности;

- максимизация эффекта (дохода) от инвестирования финансовых средств в дебиторскую задолженность;

- достижение требуемой оборачиваемости дебиторской задолженности;

- ограничение относительного роста просроченной дебиторской задолженности, в том числе сомнительной и безнадежной задолженности в структуре дебиторской задолженности.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия (или его кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам:

1. Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции

3. Определение возможности суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту

4. Формирование системы кредитных условий

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условия предоставления кредита

6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности

7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности

8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

Для уменьшения риска дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на управление счетами дебиторов. Управлять счетами дебиторов нужно для того, чтобы увеличить размер прибыли и уменьшить риск. В связи с этим управляющие предприятием должны принимать конкретные меры:

- определить срок просроченных остатков на счетах дебиторов, сравнивания их с нормами в отрасли и с прошлым;

- пересматривать сумму кредита, исходя из оценки финансового положения клиентов;

- когда возникают проблемы с получением денег, получать залог на сумму, не меньшую, чем сумма на счете дебитора;

- продавать счета дебиторов, если при этом получается экономия;

- избегать дебиторов с высоким риском.[6]

Заключение

В соответствии с целью и задачами дипломной работы была изучена сущность банковских кредитов, а также проведен анализ эффективности их использования на предприятии.

В настоящее время гарантией нормального процесса расширенного воспроизводства является финансирование капитальных вложений путем заимствования средств.

Заемный капитал - данное часть денег, применяемая хозяйствующим субъектом, коя не принадлежит ему, хотя привлекается на базе банковского, платного кредита или же эмиссионного ссуды на базе возвратности.

Заемный капитал сможет употребляться как для формирования долговременных экономических средств повторяющий вид ключевых фондов (денег), глядеть кратковременных (текущих) экономических средств для любого производственного цикла.

Текстура заемного денег быть может разной исходя из приспособления фирмы, доступности какого-нибудь источника финансирования и так далее В наше время экономики на казахстанских предприятиях, обычно, в текстуре заемных средств величайший удельный авторитет занимает кратковременные кредиты банка.

Предприятие пользующиеся исключительно своим состоянием владеют высочайшей экономической стойкостью, хотя невысоким потенциалом становления и напротив. Компании использующие заемный капитал имеют наиболее невысокую экономическую стабильность, хотя высочайший потенциал становления. Следовательно оптимизация текстуры денег - главнейшая проблема увеличения производительности фирмы.

Управление заемными средствами - данное обязательная часть экономического маркетинга на предприятии, энергично используемая для претворения в жизнь денежного планирования и исследования денежной стратегии компании. Чтоб предприятию не потерять собственный теперешний финансово-экономический статус, остаться «на плаву» либо добиться наиболее больших последствий работы, нужно непрерывно изыскивать запасы роста выгоды.

Также для повышения эффективности использования заемного капитала необходимо предусматривать такую деталь, как сформированная кредитная политика предприятия, которая направлена на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга.

Таким образом, цель курсовой работы достигнута, а именно исследован и проведен анализ привлечения и эффективности использования банковского кредита на предприятии. Практическая значимость дипломной работы состоит в проведенном количественном анализе эффективности использования банковского кредита, а также рекомендациях по разработке и содержанию кредитной политики предприятия.

Список использованных источников

1. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007 - 384 с.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.:ДИС, 2004 - 128с.

3. Энциклопедический словарь/ Под ред. И. А. Андриевского. - СПб: Издатели Ф. А. Брокгауз, И. Ф. Ефрон, 2004

4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2003.

5. Ефимова О.Е. Финансовый анализ - М.: АО Бизнес школа, 2005

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 432с.

7. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Экономика, 2004 - 198с.

8. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2004.

9. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. - М.: ИНФРА-М,2006. -320с.

10. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003.

11. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия: Учебное пособие.-Алматы: Экономика, 2002.

12. Патров В.В.,Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика. 2003.

13. Ковалева А.М. Финансовый анализ - М.: Финансы и статистика, 2004 - 302с.

14. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М. : Инфра - М., 2005. - 343 с.

15. Бакадаров В.Л., Алексеев П.Д., Финансово - экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: издательство «ПРИОР», 2004- 205с.

16. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика. - 2006 -157с.

17. Стражев В.И. Анализ хозяйственной деятельности. - Минск: Высшая школа, 2005.

18. Комекбаева Л.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. - Караганда: «Болашак- Баспа», 2005.-108 с.

19. Григорьев В. В. , Федотова М. А. Оценка предприятия: Теория и практика: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 1997. - 318 с.

20. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Финансы и кредит, 2003.

21. Самин В.Н., Ситникова О.Ю. Техника финансово-экономических расчетов. - Алматы, 2004.

Размещено на Allbest.ru