Место и роль кредитных операций в деятельности коммерческих банков

Инвестиции в дочерние компании. Балансовая стоимость инвестиций в дочерние компании обычно не равна рыночной стоимости в результате тех же причин, почему балансовая стоимость головного банка не совпадает с его рыночной стоимостью. Важным исключением из этого правила являются дочерние фирмы, которые выставили на рынок все активы и обязательства. Эта категория будет отражена процентом собственности головного банка в рыночной стоимости дочернего акционерного капитала. Методы, используемые для определения рыночной стоимости головного банка, могут быть использованы для определения стоимости дочерних фирм.

Инвестиции в дочерние компании могут быть оценены при использовании текущего стоимостного анализа. Для итого необходимо знать для начала стоимость активов и обязательств филиалов на рынке. В таком случае может быть установлена расчетная (рыночная стоимость) акционерного капитала филиалов. Актив родительского банка в таком случае является пропорциональной долей подразумеваемого акционерного капитала в филиале.

Все рассмотренные модели определения рыночной стоимости основаны на доходе. Они особенно пригодны для активов с незначительными сведениями о вторичных рыночных ценах. В тех случаях, когда имеется обширная рыночная информация по котировкам, модели могут быть полезными для прогнозирования изменений в рыночной стоимости активов при изменении процентных ставок.

В настоящее время портфель активов и обязательства отечественных банков имеют существенные различия но отношению к балансам зарубежных банков. При подсчете рыночной стоимости ликвидных российских ценных бумаг лучше использовать рыночные котировки. В отечественных условиях особое значение имеют факторы кредитного риска вложений и качества залогового обеспечения по ссудам.

В целом расчет рыночной стоимости отдельных показателей баланса отечественного банка можно представить в следующем виде:

Таблица 1

Наиболее предпочтительна оценка материальных активов профессиональными оценщиками, исходящая из их реальной рыночной стоимости. При оценке рыночной стоимости важное значение имеют факторы морального износа, возможность реализации актинов на рынке.

Недвижимость и оборудование (материальные активы)

Резервы на потери по ссудам аккумулируют совокупное обеспечение на потери по ссудам относительно времени. Рыночная стоимость резерва более четко измеряется как процент от рыночной стоимости ссуд

Рыночная стоимость резерва на потери по ссудам напрямую привязана к рыночной стоимостью кредитов. В зарубежной практике рыночного определения стоимости (MVA), как правило, при определении стоимости кредитов кредитный риск привязан к дисконтной ставке, и в таком случае при ее определении резерв на потери по ссудам не нужен. Это происходит в результате того, что кредитный риск условно принят во внимание в дисконтной ставке, поэтому в калькуляции резерва на возможные потери по ссудам нет необходимости. В любом случае, поскольку порядок, используемый в ценообразовании резервов согласуется с порядком, используемым при ценообразовании самих кредитов, оценка будет схожей.

Когда ссуда не погашается в согласованное время договора, она может быть классифицирована как непогашаемая. Эта классификация включает в себя такие ссуды, для которых полный платеж процента и основной суммы не предвидится и для которых регулярные приращения процентов остановлены. Поддаются определению непогашенные ссуды, по которым процент и основная сумма не выплачиваются по меньшей мере 90 дней. Рыночная стоимость непогашенных ссуд высоко субъективна. Можно использовать приблизительную комбинацию снижающихся прогнозных будущих потоков наличности и увеличение используемой дисконтной ставки при определении текущей стоимости потоков наличности.

В зависимости от характера рыночное ценообразование сомнительных ссуд может быть выполнено через подробное исследование портфеля банка. Например, в случае необходимости регулирования снижений контрактных потоков наличности до более приемлемой оценки действительных ожидаемых денежных поступлений. Дисконтная ставка может быть увеличена на некоторую рисковую премию, которая выше обычной. Тем не менее рыночная стоимость сомнительных ссуд - текущая стоимость регулируемых потоков наличности.

Как отмечалось ранее, доходный подход основан на денежном потоке, который дисконтируется до текущей рыночной цены. Расчеты, произведенные данным методом доказывают, что при запаздывающем росте процентных ставок но активным операциям (кредитам) изменяется доход, но рыночная стоимость собственного капитала может и не уменьшаться.

Заключение

Основным направлением кредитной политики коммерческих банков в 1999г. оставалось краткосрочное кредитование. Наиболее распространенной формой кредитования явилась выдача краткосрочных ссуд предприятиям промышленности, торговли и общественного питания на срок от 3 до 6 месяцев и населению на срок от 6 месяцев до 1 года (43% банков).

Расширение краткосрочного кредитования наблюдалось в 58% коммерческих банков и лишь в 4% банков -- сокращение. В наибольшей степени расширение операций по краткосрочному кредитованию отмечено у обследованных банков с зарегистрированным уставным капиталом от 5 до 10 млн. руб. и свыше 50 млн. руб.

В отличие от краткосрочных, долгосрочные кредиты по-прежнему остаются малопривлекательными для коммерческих банков, хотя и здесь наметились положительные сдвиги: впервые после кризиса в августе 1998 г. баланс оценок ("рост" -- "сокращение") оказался положительным.

Основными видами долгосрочных кредитов были ссуды на срок от 1 до 3 лет предприятиям промышленности (16% банков) и населению (15%). В то же время у коммерческих банков имеется значительный неиспользованный потенциал для расширения долгосрочных инвестиций в реальный сектор экономики: об этом заявили свыше 80% банкиров.

Наибольшую активность банки проявили в кредитовании коммерческих структур. Увеличение таких кредитов отмечено у 62% обследованных банков, а уменьшение -- всего у 4%.

С улучшением финансового состояния клиентов коммерческих банков расширилось кредитование банками физических лиц и государственных предприятии и организаций. Так, в III квартале баланс оценок ('увеличение" -- "уменьшение") с кредитов, выданных физическим а лицам, составил (+24), а к государственным предприятиям -- (+14). Наибольшую активность в этом виде деятельности проявили банки с уставным капиталом от 5 до 10 млн. руб.

К концу года руководители и коммерческих банков расширили выдачу краткосрочных ссуд, в первую очередь коммерческим структурам.

О стабилизации ситуации в денежно-кредитной сфере свидетельствует сокращение "невозвратов" кредитов, выданных коммерческими банками. По данным обследования, баланс оценок изменения данного показателя составил по государственным предприятиям и организациям (--9) п.п., по коммерческим структурам -- (-24) п.п.

Низкие темпы инфляции способствовали снижению процентных ставок по предоставленным кредитам у многих обследованных коммерческих банков: баланс оценок составил (-34) п.п. Чаще снижение ставок отмечалось у кредитных организаций с капиталом от 10 до 30 млн. руб.

В заключении хотелось бы отметить, что тенденции, присущие большинству коммерческих банков свойственны и Региобанку. За последние 3 года просматривается тенденция роста выдачи коммерческих кредитов клиентам - юридическим лицам. Отмечается и некоторый рост выдачи кредитов населению.

Доходы от выдачи кредитов являются основным источником доходов банка. Но на достигнутом специалисты не останавливаются. Ими разработана целая программа по совершенствованию кредитных операций.

Хочется думать, что Региобанк не сдаст своих позиций регионального банка, а будет как и сейчас одним из передовых на Дальнем Востоке.

Библиографический список