Деятельность на рынке ценных бумаг

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Теоретическая часть

1.1 Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг

1.2 Экономическое обоснование целесообразности операций с ценными бумагами

2. Практическая часть

2.1 Термин определения

2.2 Выбор верного ответа

2.3 Поиск альтернатив

2.4 Бланк ответа на практическую часть

Список использованных источников



1. Теоретическая часть

1.1 Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг

Брокерская деятельность - это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Из определения брокерской деятельности следует, что она представляет собой:

- вид коммерческой деятельности на рынке;

- вид посреднической деятельности;

- вид деятельности в сфере обращения, но не в сфере производства. Содержательное требование, предъявляемое при получении лицензии на брокерскую деятельность, состоит в необходимости наличия у юридического лица правил по ведению системы учета и отчетности по операциям с ценными бумагами. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг может совмещаться с другими видами профессиональной деятельности (дилерской, управлением ценными бумагами, депозитарной), но не может совмещаться с деятельностью на иных рынках, кроме рынка ценных бумаг. Исключение составляют коммерческие банки, которые могут совмещать банковскую деятельность с многими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, включая и брокерскую.

Виды брокерских договоров.

Брокерская деятельность может осуществляться на основе следующих договоров:

- договор поручения;

- договор комиссии;

- договор агентирования.

Договор поручения. Его характеристиками являются:

- юридические наименования сторон договора: по данному договору брокер называется поверенным, клиент доверителем. Клиент выдает брокеру доверенность на совершение действий, предусмотренным договором;

- содержание договора: брокер обязуется совершить от имени клиента и за его счет определенные юридические действия, прежде всего, куплю-продажу ценных бумаг;

- права и обязанности клиента: права и обязанности по сделке, совершенной брокером, возникают непосредственно у самого клиента;

- обязанности брокера:

1) исполнить поручение (приказ) клиента;

2) информировать клиента о ходе исполнения его поручения;

3) передавать без задержек ценные бумаги или деньги по совершенным сделкам;

4) после выполнения поручения или при прекращении действия договора брокер должен вернуть доверенность клиенту;

- оплата услуг брокера: клиент уплачивает брокеру вознаграждение и понесенные издержки. В соответствии с договором поручения брокер является лишь посредником в заключении договора купли-продажи ценной бумаги но не посредником в движении денег и ценных бумаг.

Договор комиссии. Его основными характеристиками являются:

- юридические наименования сторон договора: по данному договору брокер называется комиссионером, клиент комитентом;

- содержание договора: брокер обязуется по поручению клиента совершить от своего имени и за счет клиента определенные юридические действия, прежде всего, куплю-продажу ценных бумаг;

- главное отличие от договора поручения: права и обязанности

- по сделке, совершенной брокером как комиссионером, возникают непосредственно у самого брокера, даже если клиент назван в сделке и вступил в отношения с третьим лицом по исполнению сделки;

- обязанности брокера:

1) исполнить поручение (приказ) клиента на наиболее выгодных для клиента условиях; если брокер исполнит договор на условиях, более выгодных, чем условия, установленные клиентом, то дополнительная выгода делится между ними;

2) информировать клиента о ходе исполнения его поручения;

3) передавать без задержек ценные бумаги или деньги по совершенным сделкам;

4) не вправе отказаться от исполнения договора комиссии,

если срок договора еще не истек (если срок действия договора не указан, то брокер должен уведомить клиента о его прекращении не позднее, чем за 30 дней);

5) в обязанности брокера не входит отвечать перед клиентом за неисполнение третьим лицом сделки, кроме случаев, когда он не проявил необходимой осмотрительности в выборе этого лица либо принял на себя ручательство за исполнение сделки (которое называется "делькредере");

оплата услуг брокера: клиент уплачивает брокеру вознаграждение и понесенные издержки в соответствии с условиями договора. Право брокера на вознаграждение сохраняется, даже если договор не был исполнен по воле клиента.

В соответствии с договором комиссии брокер является "функционирующим" посредником, так как непосредственно через него осуществляется движение денег и ценных бумаг.

Договор агентирования. Его особенными характеристиками являются:

- юридические наименования сторон договора: по данному договору брокер называется агентом, клиент принципалом.

- Клиент выдает брокеру доверенность на совершение действий, предусмотренным договором;

- содержание договора: брокер обязуется за вознаграждение совершить по поручению клиента юридические действия от своего имени, но за счет клиента, или от имени клиента и за счет клиента;

- суть договора:

1) если брокер осуществляет куплю продажу ценных бумаг от имени и за счет клиента, то обязанным по договору становится клиент, а сам договор агентирования уподобляется договору поручения;

2) если брокер осуществляет куплю продажу ценных бумаг от своего имени и за счет клиента, то обязанным по договору становится сам брокер, а договор агентирования уподобляется договору комиссии.

Таким образом, договор агентирования представляет собой комбинацию в одном договоре сразу двух договоров поручения и комиссии, поэтому в зависимости от характера взаимоотношений между брокером и клиентом на него распространяются нормы то первого, то второго вида договора.

Основные функции брокера.

Брокер - это самый главный посредник на рынке ценных бумаг. Он осуществляет связь или обеспечивает большую часть всех отношений многочисленных частных клиентов (инвесторов) с рынком и другими его профессиональными участниками. Именно брокер оказывает всевозможные услуги клиентам рынка, полный перечень которых вряд ли можно привести, так как он часто определяется индивидуальными потребностями каждого конкретного клиента (инвестора).

Характер и виды услуг, которые брокер может предоставить своим клиентам, зависят от трех моментов:

- ограничений, которые накладывают на него имеющаяся у него лицензия или лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг;

- содержания договора на брокерское обслуживание с конкретным клиентом, в котором может оговариваться перечень предоставляемых брокером услуг;

- размера самой компании-брокера и ее места на рынке. Чем крупнее брокерская компания, тем больший перечень потенциальных услуг она может предложить своим клиентам.

- Наиболее важными функциями, или предоставляемыми услугами, брокера являются:

- совершение сделок с ценными бумагами (следует отметить, что брокер может совершать эти сделки, как в интересах своих клиентов, так и в собственных интересах);

- инфраструктурное сопровождение операций с ценными бумагами (методическое, правовое, бухгалтерское, расчетное и т.п.);

- информационное и консультационное обслуживание клиентов, в том числе особенно относительно возможных рисков клиента на рынке ценных бумаг;

- оказание услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг;

- сюда относится и деятельность брокера в качестве финансового консультанта путем оказания эмитенту услуг по подготовке проспекта ценных бумаг;

- страхование операций клиентов и др.

Типовая структура брокерской компании.

Брокерская компания, оказывающая профессиональные услуги на рынке ценных бумаг, является коммерческой организацией, обычно в форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества (обычно закрытого типа).

Чем крупнее брокерская компания, тем сложнее и многочисленнее ее организационная структура. Количество служащих в ней может колебаться от нескольких человек до нескольких сотен и тысяч сотрудников, например, если речь идет о компаниях, которые работают на мировом рынке ценных бумаг и обслуживают клиентов по всему миру.

Более-менее развитая организационная структура брокерской компании включает как минимум четыре группы подразделений:

- фронт - офис так называется группа подразделений, которая отвечает за совершение сделок на рынке ценных бумаг и работу с клиентами по заключению договоров, их консультированию и т.п.;

- бэк-офис это подразделения, которые отвечают за внутренний (внутри компании) учет сделок с ценными бумагами в разрезе клиентов, видов операций, видов ценных бумаг и другой внутренний учет, осуществляемый по правилам, принятым в данной компании;

- аналитическая служба это подразделение, которое занимается исследованием соответствующих рынков и разработкой рекомендаций для клиентуры, других участников рынка и в интересах самой брокерской компании;

- бухгалтерия это подразделение, которое отвечает за внешнюю отчетность компании, ведет учет в соответствии со стандартами бухгалтерского учета и отчетности.

Договор на брокерское обслуживание.

Договор на брокерское обслуживание, или брокерский договор, есть юридическая основа взаимоотношений между клиентом и брокером.

Данный договор заключается в одной из указанных ранее юридических форм (поручения, комиссии, агентирования), и его содержание является, с одной стороны, специфичным именно для данной брокерской компании, а с другой в значительной мере типичным для брокерской деятельности вообще.

Брокерский договор может иметь существенные различия в зависимости от вида клиента (индивидуальный или институциональный, мелкий или крупный, надежный или не очень и т.п.), вида операций с ценными бумагами, ради которых он заключается, и сроков (разовый договор или договор на какой-то продолжительный период).

Заключение брокерского договора на существенный период обычно подразумевает предоставление клиентом обязательной информации о себе: адрес, данные о финансовом положении, инвестиционные цели на рынке, предоставляемые гарантии и т.д.

Заключение брокерского договора обязательно сопровождается открытием необходимых для совершения операций на рынке ценных бумаг счетов клиента.

1.2 Экономическое обоснование целесообразности операции с ценными бумагами

Поскольку юридические формы являются отражением и фиксацией определенных экономических отношений, т.е. отношений по поводу производства, обращения и использования капитала в современном обществе, постольку можно сразу отметить, что экономическое существо ценной бумаги как экономической категории состоит в том, что она, с одной стороны, есть представитель капитала, с другой капитал сам по себе. Однако ясно, что если бы речь шла об одном и том же капитале, то такое положение было бы просто невозможно. На самом деле ценная бумага есть представитель реально функционирующего в экономике, или действительного, капитала, а как капитал ценная бумага есть фиктивный капитал.

Ценная бумага не всегда была представителем капитала. В докапиталистическую эпоху она была просто представителем стоимости, или общепринятым платежным средством, как, например, вексель исторически первая форма ценной бумаги. Известно, что современные кредитные деньги произошли из данной функции векселя. Существующий товарный мир делится на две группы: собственно товары (материальные блага, услуги) и деньги. В свою очередь деньги могут быть просто деньгами и капиталом, т.е. самовозрастающей стоимостью, или в обыденном представлении деньгами, которые приносят новые (добавочные) деньги.

В соответствии с этим ценная бумага может быть представителем товара или денег.

В условиях капиталистического хозяйства и товары, и деньги суть лишь обособившиеся части общественного капитала, а поэтому в современных условиях все ценные бумаги это в конечном счете представители определенных видов функционирующего капитала: товарного, денежного или производительного. Каждая ценная бумага в зависимости от направлений использования капитала, полученного взамен нее или представителем которого она является, может выражать разные части функционирующего капитала или даже их комбинации одновременно, а потому - представлять этот капитал в целом во всех его формах как капитал, создающий прибавочную стоимость в ее различных проявлениях.

Особое место в ряду ценных бумаг занимают ценные бумаги, выпускаемые государством, или государственные ценные бумаги. Государство не является капиталистом и не использует привлекаемые через ценные бумаги денежные средства для получения дохода, оно лишь перераспределяет их через государственный бюджет или через свою финансовую систему, т.е. выступает посредником. Следовательно, государственные ценные бумаги - это не представитель непосредственно функционирующего капитала, а представитель капитала, которого у государства нет, который окольными путями возвращается в экономику (через заработную плату государственных служащих, военных, закупку товаров, военной техники и др.). Поэтому государственные ценные бумаги - это "косвенный" представитель действительного капитала.

В процессе разделения труда перечисленные ранее виды функционирующего

капитала обособляются и превращаются в ссудный, торговый и промышленный' капиталы.

Поскольку ценная бумага есть представитель капитала, то ее владелец ни в коей мере не утрачивает связи с этим капиталом. Эта связь теперь выражается в ценной бумаге, а не в непосредственном обладании капиталом. Лицо, получившее в свое распоряжение капитал, может использовать его и как ссудный, и как товарный, и как промышленный капитал. Лицо, получившее в обмен на свой капитал ценную бумагу, использовало последнюю как форму для вложения ссудного капитала.

Безвозвратное отчуждение капитала означало бы, что его бывший владелец потерял все права на него, а поэтому не могла бы иметь место и форма ценной бумаги на капитал, обеспечивающая сохранение тех или иных, прежде всего имущественных, прав на этот капитал.

Ценная бумага не просто представитель капитала, ведь последний приносит доход (производит прибавочную стоимость), а поэтому она есть представитель приносящего доход капитала. Капитализация этого дохода приводит к тому, что приносящий доход актив, т.е. в данном случае сама ценная бумага, получает денежную оценку, или рыночную цену. А поэтому из простого представителя капитала ценная бумага превращается в капитал, сама становится одной из форм существования капитала, самостоятельным его видом.

Однако это уже не капитал, производящий прибавочную стоимость, а фиктивный капитал, т.е. совокупность различного рода притязаний на действительный капитал на деньги, товары, оборудование, имущество, технологии, системы транспорта и связи.

Ценная бумага - это не деньги и не материальный товар. Ее ценность состоит в тех правах, которые она дает своему владельцу. Последний обменивает свой товар или свои деньги на ценную бумагу только в том случае, если он уверен, что эта бумага ничуть не хуже, а даже лучше и удобнее, чем сами деньги или товар. Поскольку и деньги, и товар в современных условиях суть разные формы существования капитала, то экономическое определение ценной бумаги можно выразить следующим образом.

Ценная бумага - это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Это особая форма существования капитала наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах, при которой у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются имущественные права на него, которые и зафиксированы в форме ценной бумаги. Последняя позволяет отделить собственность на капитал от самого капитала и соответственно включить последний в рыночный процесс в таких формах, в каких это необходимо для самой экономики.

Ценная бумага - представитель капитала, но для ее владельца она не всегда есть капитал. Это имеет место в том случае, когда она не приносит дохода, например, если владелец чека получает причитающуюся по нему в банке сумму денег или владелец складского свидетельства просто получает соответствующий товар со склада.

Диалектика развития капитала состоит в том, что сначала действительный капитал порождает свою видимость - ценные бумаги, а они, в свою очередь, воспроизводят новый капитал, но уже как фиктивный, а не действительный. И действительный капитал, и фиктивный капитал как совокупность ценных бумаг вместе образуют функционирующий в современной экономике общественный капитал.



2. Практическая часть

2.1 Термин определения

	Термин		Определение
1	Бездокументарная форма бумаг	Ж	Форма, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо
2	Безотзывные ценные бумаги	Д	Ценные бумаги, которые не могут быть отозваны эмитентом досрочно
3	Коммерческие ценные бумаги	Н	Ценные бумаги, которые являются инструментом образования денежных фондов
4	Облигация	А	Ценная бумага, удостоверяющая право держателя на получение от лица, выпустившего ее, в предусмотренный срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента
5	Спекулятивные акции	В	Акции компаний, по которым отсутствует информация, поэтому они представляют особый риск для инвестора
6	Циклические акции	Б	Акции, курс которых растет при подъеме экономики и сниженижается при ее спаде
7	Казначейские обязательства	К	Вид размещаемых на добровольной основе среди населения государственных ценных бумаг удостоверяющих внесение их держателями денежных средств в бюджет и дающий право на получение фиксированного дохода в течение всего срока владения ими
8	Коносамент	И	Ценная бумага, которая выражает право собственности на конкретный указанный в ней товар; транспортный документ, содержащий условия договора морской перевозки
9	Срочные ценные бумаги	Е	Ценные бумаги, имеющие установленный срок существования
10	Организованный рынок	Л	Обращение ценных бумаг на основе законодательно установленных проявил между лицензированными профессиональными посредниками
11	Срочный(форвардный) рынок	М	Рынок, на котором заключается разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим 2 рабочих дня
12	Внебиржевой рынок	Г	Сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовой бирже



2.2 Выбор верного ответа

1. Что (или кто) относится к субъектам рынка ценных бумаг?

а) акция;

б) брокер;

в) облигация

Обоснование: (б) брокер, так как акция и облигация являются объектами

2. Юридическое лицо, осуществляющее функции фондовой биржи, не вправе совмещать указанный вид деятельности с иными видами, за исключением:

а. деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

б. депозитарной деятельности, клиринга и деятельности по распространению информации;

в. деятельности: валютной биржи, по распространению информации, издательской, регистрационной.

Обоснование: В соответствии с действующей редакцией Закона деятельность фондовой биржи может быть совмещена с деятельностью валютной биржи, товарной биржи (деятельностью по организации биржевой торговли), клиринговой деятельностью, связанной с осуществлением клиринга по операциям с ценными бумагами и инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, деятельностью по распространению информации, издательской деятельностью, а также с осуществлением деятельности по сдаче имущества в аренду.

3. Как называется деятельность по существованию юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу, в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц, ценными бумагами?

а. брокерская деятельность;

б. дилерская деятельность;

в. деятельность по управлению ценными бумагами.

Обоснование: Деятельность по управлению ценными бумагами -- это осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц.

4. Согласно закону "О рынке ценных бумаг" эмитентом ценных бумаг может являться:

а. акционерное общество, принявшее решение об эмиссии на общем собрании акционеров;

б. юридическое лицо или органы исполнительной власти, либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими;

в. юридическое лицо, осуществившее государственную регистрацию выпуска ценных бумаг.

Обоснование: Эмитент - юридическое лицо, исполнительный орган государственной власти, орган местного самоуправления, которые несут от своего имени или от имени публично-правового образования обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами.

5. Ценная бумага, права по которой могут принадлежать названному в ней лицу, самостоятельно осуществляющему эти права назначающему своим приказом другое правомочное лицо, - это:

а. именная ценная бумага;

б. ордерная ценная бумага;

в. предъявительская ценная бумага.

Обоснование: Ордерная ценная бумага - это ценная бумага, права по которой могут принадлежать названному в ней лицу, которое само осуществляет эти права или назначает своим приказом другое правомочное лицо. Права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на этой бумаге (чеке, векселе, коносаменте) передаточной надписи - индоссамента.

6. По мере снижения рисков, которые несет на себе ценная бумага:

а. падает ее ликвидность;

б. растет ее доходность;

в. растет ликвидность и падает доходность.

Обоснование: Для повышения эффективности финансовых вложений средств предприятия ценные бумаги анализируют с позиций их инвестиционного качества, т.е. оценивается, насколько конкретная ценная бумага ликвидна, низкорискованна при стабильной курсовой стоимости, способна приносить проценты, превышающие или находящиеся на уровне среднерыночного процента. Считается, что по мере снижения рисков, которые несет на себе данная бумага, растет ее ликвидность и падает доходность.

7. Ценные бумаги, которые не могут быть отозваны и погашены эмитентом досрочно, - это:

а. безотзывные ценные бумаги;

б. отзывные ценные бумаги;

в. долевые ценные бумаги.

Обоснование: Безотзывные ценные бумаги это - ценные бумаги, которые не могут быть отозваны эмитентом досрочно

8. Гарантом первичного размещения ценных бумаг компаний, осуществляющим их покупку для последующей перепродажи частными инвесторам и взимающим за это определенную плату, является:

а. авалист;

б. андеррайтер;

в. акционер.

Обоснование:

9. Что может послужить причиной отказа в государственной регистрации дополнительного выпуска акций акционерного общества:

а. отсутствие прибыли у эмитента;

б. наличие убытков у эмитента;

в. наличие прибыли у эмитента.

Обоснование: Одним из таких оснований является нарушение эмитентом требований законодательства РФ о ценных бумагах. Так, в случае, если стоимость чистых активов акционерного общества - эмитента, определенная по данным его годовой бухгалтерской отчетности за второй и каждый последующий финансовый год, оказывается меньше его уставного капитала, в том числе меньше величины минимального уставного капитала, указанной в статье 26 Закона "Об акционерных обществах", условия эмиссии и обращения, а также условия выпуска акций, размещение которых направлено на увеличение уставного капитала такого акционерного общества, противоречат законодательству РФ в связи с возникновением для акционерного общества обязанности по уменьшению его уставного капитала или принятию решения о своей ликвидации.

10. В каких случаях привилегированная акция имеет право голоса:

а. всегда;

б. в случае решения вопросов о реорганизации и ликвидации общества;

в. никогда.

Обоснование: Привилегированная акция дает право:

- на получение дивиденда в виде фиксированной суммы или процента к номинальной стоимости акций;

- на получение определенной в уставе части имущества АО в случае его ликвидации (ликвидационной стоимости).

Таким образом, владельцы привилегированных акций имеют преимущества перед владельцами обыкновенных акций в получении установленного размера дивиденда и ликвидационной стоимости.

11. Кто может осуществлять эмиссию акции:

а. паевые инвестиционные фонды;

б. только акционерные общества;

в. физические лица.

Обоснование: Акционерное общество (АО) является разновидностью организационно-правовой формы юридического лица. В соответствии с законом, акционерные общества бывают двух видов - закрытые и открытые - от типа АО зависит порядок распределения акций, структура общества, а так же права и обязанности его участников. Акционерным обществам предоставлено право выпускать ценные бумаги - акции, то есть данные организации являются эмитентами ценных бумаг - это основная отличительная особенность данных юридических лиц.

12. Имеет ли право акционер требовать доступ к информации о количестве акций других акционеров данного акционерного общества?

а. нет, ни в каких ситуациях;

б. да, при любой ситуации;

в. да, если он владеет более чем 1% голосующих акций акционерного общества.

Обоснование: Участвовать в управлении обществом акционер может и посредством контроля за его деятельностью. Право контролировать деятельность общества и его администрации в Законе об акционерных обществах конкретизируется следующим образом: акционер, аккумулирующий 1% акций, вправе требовать предоставления данных реестра акционеров обо всех зарегистрированных владельцах, вправе обратиться в суд с иском о возмещении причиненного ему убытка в результате решений, принятых руководством акционерного общества, и т.д.;

13. Разница между номинальной стоимостью облигации и реально уплаченной за нее ценной, которая меньше номинала, - это:

а. премия;

б. дисконт

в. спред.

Обоснование: Дисконт (переводится как скидка) - разница в цене по которой продается товар или материальная ценность в настоящее время и ценой ее номинала при погашении или при продаже. На фондовой бирже дисконт определяет разницу в цене купленной на данный момент времени ценной бумаги и ее настоящей стоимости по номиналу. То есть, например, можно приобрести акцию на биржевых торгах номиналом в 800 долларов за 700 у.е., в этом случае дисконт составит разницу 800-700 = 100 у.е.

14. При распределении прибыли акционерного общества первым получит доходы владелец:

а. облигации акционерного общества;

б. привилегированной акции;

в. обыкновенной акции.

Обоснование: Привилегированные акции - это акции с фиксированным дивидендом и правом первоочередной оплаты.

Как правило, имеют определенные ограничения в принятии решений касающихся управления компанией.

В случае банкротства компании, обладатели привилегированных акций, в отличие от владельцев обыкновенных акций, имеют приоритетное право на оплату убытков.

15. Государственные векселя выпускаются:

а. Правительством страны при посредничестве ЦБ России и Минфина РФ муниципальные векселя выпускаются администрациями субъектов Федерации и администрациями на местах;

б. корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками;

в. физическими лицами.

Обоснование: Государственные векселя - это долговые обязательства, выпускаемые Правительством страны при посредничестве Центрального банка России и Министерства финансов РФ.

Муниципальные векселя выпускаются администрациями субъектов Федерации и администрациями на местах.

2.3 Поиск альтернатив

1. Сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах, - это биржевой рынок? Нет

Обоснование: Биржевой рынок - это рынок различных финансовых инструментов имеющий регламентированные правила для осуществления биржевых сделок и обладающий необходимой ликвидностью (практически всегда Вы сможете продать или купить определенный финансовый инструмент - акции, фьючерсы на валюту, товары и т.д.).

2. Сфера экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг, - это рынок недвижимости? Нет

Обоснование: Рынок недвижимости -- это определенная сфера вложения денежных средств в систему экономических отношений, которые возникают при сделках с недвижимостью, и в объекты недвижимости.

3. Имеет ли депозитарий право распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента, в случаях, предусмотренных депозитарным договором? Нет

Обоснование: Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента, в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами

4. Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для инвестирование в ценные бумаги, должны находиться на специальном банковском счете? ДА

5. Ценная бумага, на которой не фиксируется имя ее владельца, - это ордерная ценная бумага? НЕТ

Обоснование: Ордерная ценная бумага сочетает в себе черты и предъявительской, и именной бумаги, то есть в ней зафиксировано не только имя владельца, но владелец может передать право владения своим приказом (ордером) другому лицу.

6. Размещение ценных бумаг - это отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок? ДА

7. Обращение ценных бумаг - это заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги? ДА

8. В зависимости от способа реализации прав акционера, акции акционерного общества бывают обыкновенные и привилегированные? ДА

9. Номинальная стоймость всех выпущенных обществом облигаций не должна превышать размер уставного капитала общества либо величину обеспечения, предполагаемого обществу третьими лицами для цели выпуска облигаций? ДА

10. Является ли вексель эмиссионной бумагой? НЕТ

Обоснование: Вексель - вид ценной бумаги, денежное обязательство

11 На бланковом индоссаменте указывается конкретное лицо, которому передается вексель? ДА

2.4 Бланк ответа на практическую часть

Задание 1. "Термин - определение".

Вопрос	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Ответ	Ж	Д	Н	А	В	Б	К	И	Е	Л	М	Г



Задание 2. "Выбор верного ответа".

Вопрос	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
Ответ	Б	В	В	Б	Б		А	В	Б	В	Б		Б		А

рынок облигация эмитент брокерский

Задание 3. "Поиск альтернатив"

Вопрос	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Ответ	НЕТ	НЕТ	НЕТ	ДА	НЕТ	ДА	ДА	ДА	ДА	НЕТ	ДА

Итоговые отметки преподавателя:

	Верные ответы	Неверные ответы
ЗАДАНИЕ 1
ЗАДАНИЕ 2
ЗАДАНИЕ 3

Итого из 38 заданий правильных___ заданий

Практическая часть зачтена,/ не зачтена.



Список использованных источников

1. Аршавский А.Ю. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / Н.И. Берзон, Д.М. Касаткин, А.Ю. Аршавский. - М.: Юрайт, 2013. - 537 c.

2. Батяева Т.А. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие / Т.А. Батяева, И.И. Столяров. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 304 c. 3.

3. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг: прошлое, настоящее, будущее: Монография / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 397 c.

4. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения / В.А. Боровкова, В.А. Боровкова. - СПб.: Питер, 2012. - 352 c.

5. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник / В.А. Галанов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 378 c.

6. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие / В.А. Галанов. - М.: ИЦ РИОР, ИНФРА-М, 2011. - 223 c.

7. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. -- М.: ИНФРА-М. -- 2007. - 379 с.

8. Гусева И.А. Рынок ценных бумаг. Практические задания по курсу: Учебное пособие для вузов / И.А. Гусева. - М.: Экзамен, 2007. - 464 c.

9. Гусева И.А. Рынок ценных бумаг. Сборник тестовых заданий: Учебное пособие / И.А. Гусева. - М.: КноРус, 2013. - 406 c.

10. Едронова В.Н. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие / В.Н. Едронова, Т.Н. Новожилова. - М.: Магистр, 2010. - 684 с.

11. Никифорова В.Д. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. - 240 с.

Размещено на Allbest.ru