Состояние Интернет-трейдинга на рынке ценных бумаг

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

В последнее время наблюдается стремительное развитие интернета и различных технологий, связанных с ним. Из-за подобного явления значительно упростился процесс покупки ценных бумаг, признанный во всем мире одним из лучших способов вложения капитала из-за своей надежности и достаточно высоких процентов роста накоплений. За сравнительно небольшое время можно сформировать портфель ценных бумаг, получить необходимую информацию для дальнейшего управления им, отслеживать все новости, касающиеся ценных бумаг и выходящие в любой точке земного шара, связаться с любой компанией, предоставляющей консультации и услуги по управлению инвестиционными портфелями. Множество банков и различных брокерских компаний стремятся оказать максимум услуг в этом направлении деятельности, что позволяет им взаимовыгодно взаимодействовать с потребителями. Возросло количество форумов и прочих интернет сообществ, где единомышленники могут продуктивно обмениваться информацией, касающейся рынка ценных бумаг. Так же значительно увеличилось количество программного обеспечения, позволяющего наиболее эффективно совершать различные операции на рынке ценных бумаг, что положительно сказывается на росте доходов и развитии компаний-разработчиков.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение состояния Интернет-трейдинга на рынке ценных бумаг на данном этапе, оценка рисков при использовании частным инвестором торговых платформ, а также анализ возможного развития Интернет-трейдинга в России.

В частности будут рассмотрены понятие и сущность Интернет-трейдинга, выделены особенности формирования и развития систем Интернет-торговли в различных зарубежных странах и России. Определены основные направления совершенствования отечественного законодательства в рамках регулирования индустрии Интернет-торговли. Так же будут отображены количественные и качественные параметры самых известных в России систем Интернет-трейдинга, а также некоторые сведения о популярных среди зарубежных инвесторов торговых системах, будут рассмотрены достаточно высокие риски, возникающие при совершении операций посредством Интернет-торговли. В конце будет рассказано о перспективах развития интернет рынка ценных бумаг в интернете, освещены положительные и отрицательные черты биржевой торговли с помощью интернета с точки зрения обыкновенного пользователя, а также будут отображены различные пути совершенствования отечественного интернет-трейдинга.

Исходя из того, что в последнее время мне пришлось столкнуться с рынком ценных бумаг, а также возникшим желанием тесно взаимодействовать с ним в дальнейшем, ввиду его финансовой перспективности, актуальность данной курсовой работы для меня будет заключаться в том, что я смогу получить много полезной информации по интересующим меня вопросам в процессе написания оной.

1. Рынок ценных бумаг и интернет

Рымнок цемнных бумамг, фомндовый рымнок (англ. stock market, англ. equity market) -- составная часть финансового рынка, на котором оборачиваются ценные бумаги.

Существует множество способов использования относительно свободных денег - от традиционного хранения до покупки недвижимости. Каждый вариант имеет как свои достоинства, так и недостатки. Между тем, миллионы людей в промышленно-развитых странах полагают, что наилучшим способом вложения денег является покупка ценных бумаг. Таким образом, деньги пускаются в оборот с целью получения хорошей отдачи либо в форме регулярного дохода в форме дивидендов, либо в форме прибыли от совершения с ними активных торговых операций.

В последние годы в сфере биржевой торговли произошли изменения, значение которых сегодня трудно переоценить, а понять до конца, возможно, удастся только по истечении еще многих лет. Связаны они, в первую очередь, с произошедшим "взрывом" в развитии компьютерной техники и телекоммуникаций. То, о чём 15 лет назад трейдеру нельзя было и мечтать, сегодня доступно каждому. Оперативное получение котировок, качественная новостная и аналитическая поддержка в реальном времени, мощнейшие программные пакеты технического анализа, автоматизация торгового процесса и многое, многое другое. Более того, без преувеличения можно утверждать, что многие люди получили возможность стать трейдерами лишь благодаря повсеместному внедрению систем электронной торговли. Наверняка многим приходилось размышлять над тем, как, имея подключенный к Интернет домашний компьютер, делать что-то такое, что приносило бы дополнительный доход или даже создавало собственное рабочее место для домашнего бизнеса.

Прежде всего, определимся с понятием интернет-трейдинга:

Интернет-трейдинг (Internet trading) - удаленный доступ к торговым (инвестиционным) счетам посредством персонального компьютера и Интернета с возможностью совершения операций по покупке/продаже акций и других фондовых ценносте.

Сейчас сложилась такая ситуация, что фондовые и валютные рынки стали наиболее приближены к частным инвесторам. В первую очередь, это отражается в том, что инвестор может отслеживать ситуацию на рынке и производить торговлю финансовыми инструментами в "реальном времени". Это стало возможным благодаря развитию глобальной сети Интернет и возникновению, так называемых онлайн брокеров. Услуги онлайн брокера включают в себя все те же услуги, которые предоставляет и обычный брокер, но только взаимоотношение инвестора и брокера происходит с помощью Интернет. Поэтому, в отличие от обычного брокера, онлайн брокер, может оказывать еще и дополнительную услугу, - предоставление необходимой инвестору финансовой информации в реальном времени.

Итак, брокерская услуга в Интернет - Интернет-трейдинг - это услуга, предоставляемая инвестиционным посредником (банком, или брокерской компанией), которая позволяет клиенту осуществлять покупку/продажу ценных бумаг и валюты в реальном времени через всемирную сеть Интернет.

Обычно эта услуга подразумевает:

Непосредственно возможность покупки/продажи финансовых активов в реальном времени;

Возможность открытия счетов в нескольких валютах;

Создание инвестиционного портфеля инвестора;

Возможность использования кредитного плеча;

Возможность хеджирования позиций;

Возможность участия клиента во взаимных фондах;

Предоставление клиенту часто обновляющейся финансовой информации о котировках ценных бумаг и курсах валют;

Предоставление клиенту аналитических статей, графической информации, возможностей использования технического анализа рынка и помощи профессионалов и т.д.

Дословный перевод термина «Интернет-трейдинг» означает «сетевые торги». Но в современных условиях этот термин имеет более узкое, но одновременно и более специализированное определение. По сути Интернет-трейдинг - это деятельность по управлению инвестициями посредством Интернет, покупка и продажа ценных бумаг через Интернет. Иногда, равноправно, используются термины "E-trading" или "I-trading".

Интернет-трейдинг - это современная технология заключения сделок с ценными бумагами, которая позволяет компании-брокеру автоматически обслуживать большое, но ограниченное количество клиентов, направляя информацию об их заявках непосредственно в торговую систему биржи.

Основные составляющие интернет-трейдинга - это торговая система, пользователи интернет-трейдинга, интернет-брокеры и программное обеспечение или система интернет-трейдинга.

Торговая система - набор правил, которых инвестор дисциплинированно придерживается при открытии длинных и/или коротких позиций. Такой набор правил поддается программированию, тестированию и оптимизации. Это биржа - организованный рынок. Биржа осуществляет контроль поставки ценных бумаг и своевременной оплаты сделки, а также предъявляет определенные требования к торгуемым на ней ценным бумагам (осуществляет листинг). На российском рынке доступ к торгам на бирже предоставляется исключительно профессиональным участникам рынка ценных бумаг, т.е. отношения напрямую между биржей и инвестором - непрофессиональным участником невозможны.

Пользователи интернет-трейдинга - это люди, имеющие свободные денежные средства и желающие их разместить на рынке ценных бумаг максимально удобно, быстро и комфортно для себя. Для этого они обращаются к посреднику - интернет-брокеру.

Интернет-брокер - это брокер, который предоставляет часть или все свои услуги с использованием сети Интернет. В обязанности Интернет-брокера входит прием от клиента поручений на исполнение сделки, передача ему отчетов о совершенных по этим поручениям сделках, депозитарные и некоторые другие услуги. Все остальные брокерские услуги (консультационные, информационные) являются сопутствующими, а в интернет-варианте предоставляется минимальный набор брокерских услуг. Это одна из причин взимания интернет-брокером минимального объёма брокерских комиссионных. В мире существует множество Интернет-брокеров. Это как вновь созданные компании, так и подразделения крупных инвестиционных банков, классических брокерских контор и взаимных фондов.

Система Интернет-трейдинга - это система, позволяющая осуществлять покупку и продажу ценных бумаг или валюты через Интернет. Она обеспечивает прямой выход на биржи в режиме online с персонального компьютера из дома или офиса. Используя возможности системы, можно самостоятельно производить покупку или продажу ценных бумаг на фондовом рынке, или покупать и продавать валюту на рынке в реальном времени по текущим биржевым котировкам.

В российской практике существует 2 вида Интернет-трейдинга:

1. Доступ к рынку для Интернет-торговли ценными бумагами осуществляется через посредника.

Брокер является номинальным держателем ценных бумаг, открывает своему клиенту доступ через Интернет к своим торговым терминалам, подключенным к торговым системам и биржам. Клиент лишь отдает распоряжения по сделкам в режиме реального времени. Кроме того, клиент в полной мере может получать все отчеты по совершенным сделкам, получать консультации специалистов, следить за новостной лентой и т.д. В настоящее время этот вариант доступа является в мире самым распространенным.

2. Прямой доступ к торгам (direct access).

Инвестор самостоятельно торгует ценными бумагами на бирже в режиме реального времени с помощью специального программного обеспечения без посредничества Интернет-брокера. Преимуществом является оперативность системы, так как можно как совершить, так и отозвать сделку. Недостатком являются более высокие риски (инвестор действует самостоятельно без помощи профессионалов).

Программисты всего мира разработали множество различных АИС для того чтобы облегчить выход на рынок ценных бумаг и для того, чтобы упростить работу с ним. Рассмотрим некоторые из них.

1. Transaq

Данная система нашла наибольшее распространение среди всех трейдеров России. Логотип системы представлен на рисунке 1.

Рисунок 1. Логотип системы.

TRANSAQ представляет собой полнофункциональную систему для совершения торговых операций на российском и международном рынках ценных бумаг.

Ежедневно системой TRANSAQ пользуются более 10 тысяч трейдеров и инвесторов.

Ежедневно через TRANSAQ совершаются более 150 тысяч сделок.

Несомненными достоинствами программного комплекса являются простота и удобство, высокая скорость и надежность работы. Дружелюбный и интуитивно понятный интерфейс программы находит продолжение в исчерпывающем перечне инструментов и функций. Интерфейс системы представлен на рисунках 2 и 3.

Рисунок 2. Интерфейс системы Transaq для персонального компьютера. [7]

Рисунок 3. Интерфейс системы Transaq для КПК.

Основные функции и возможности системы.

в режиме реального времени получать полную информацию о ходе торгов на ММВБ и РТС;

выставлять рыночные и лимитированные заявки, стоп-приказы (Stop-loss, Take-profit), отдавать распоряжения на автоматическое выставление заявок при наступлении заданных условий (условные заявки);

совершать сделки (в том числе с привлечением заемных средств) и просматривать информацию по совершенным торговым операциям;

выбирать режим рабочего доступа в систему: полномочия торгового администратора (брокера), трейдера (клиента или брокера) или технического администратора;

предоставлять клиентам демоверсию TRANSAQ для знакомства с программой и освоения основных ее функций (виртуальные торги);

получать исчерпывающую информацию о составе и денежной оценке активов и обязательств по портфелям клиентов;

контролировать подключение к системе и выставление заявок клиентами (перед передачей заявки в торговую систему Биржи автоматически проверяется соответствие заявки клиента состоянию его счета);

контролировать состояние клиентских счетов, в том числе индивидуальный уровень обеспеченности по маржинальным сделкам;

управлять счетами клиентов, модерировать группы заявок и сделок с помощью фильтров;

использовать встроенный модуль расчетов по итогам торговой сессии и формирования клиентских отчетов, а также набор наиболее распространенных схем автоматического взимания комиссий (брокера, депозитария, биржи);

получать исторические данные о торгах, проводить их графический и технический анализ с помощью встроенных средств и внешних систем (расширенная палитра индикаторов и осцилляторов для составления прогнозов по рынку);

реализовывать автоматизированные торговые стратегии непосредственно в среде рабочего места трейдера TRANSAQ, писать механические торговые системы на языке ATF и применять собственные индикаторы технического анализа (возможность редактировать и добавлять скрипты);

осуществлять онлайн экспорт данных в программы технического анализа (доступны режимы новых, пропущенных и совершенных с начала сессии сделок);

экспортировать информацию (например, параметры объектов, заявки) в MS Excel;

осуществлять импорт транзакций в систему;

получать оперативную информационную поддержку, включая ленты новостей информагентств ИНТЕРФАКС, ПРАЙМ-ТАСС и THOMSON REUTERS (новостная и рыночная информация);

осуществлять централизованную рассылку сообщений по группам клиентов (новостные группы с различными параметрами доступа), включая ожидающие сообщения для пользователей, которые подключатся к системе в течение дня;

обеспечивать функцию обмена сообщениями между трейдерами, а также с администратором системы (адресация по никам пользователей);

гарантировать высокий уровень информационной безопасности сделок брокера и его клиентов благодаря использованию криптозащиты от MS Windows (RSA), компании «Крипто-ПРО», «Сигнал-Ком», использовать дополнительные средства аутентификации (ключ Touch Memory).

2. QUIK-Брокер.

Рабочее место QUIK - это специальная программа, устанавливаемая на компьютер пользователя, предназначенная для просмотра и анализа биржевых котировок, а также осуществления сделок. Клиентский терминал QUIK является функциональным аналогом рабочего места биржевого трейдера - мощным инструментом обработки биржевой информации с широким набором функций, применимым для выполнения как простых, так и специализированных операций. Интерфейс системы представлен на рисунке 4.

Рисунок 4. Интерфейс системы QUIK-Брокер.

Удобный интерфейс: все данные отображаются в виде таблиц различного назначения и графиков. Для удобства расположения большого числа окон предусмотрены "экранные закладки".

Графическое предоставление данных. Возможность отобразить историю торгов за предыдущие торговые сессии.

Многообразие индикаторов технического анализа.

Отображение новостей в специальном окне.

Просмотр текущего состояния портфеля клиента.

Данные из большинства таблиц можно экспортировать в MS Excel (через протокол DDE) или в базы данных (посредством ODBC) в режиме реального времени, а также доступен экспорт данных для технического анализа.

Возможность программировать дополнительные таблицы благодаря встроенному языку QPILE.

Панель ввода заявок позволяет вводить новые заявки одним кликом, а функция "drag-and-drop" - заменять активные заявки "перетаскиванием". QUIK позволяет использовать условные заявки следующих типов: "стоп-лимит", "тэйк-профит", "тэйк-профит и стоп-лимит", "с условием по другому инструменту", "со связанной заявкой", а также тип заявки "по исполнению".

Круглосуточный контроль торгового счета с услугой «SMS-оповещение»;

3. NinjaTrader.

Эта программа, разработанная в США, в данный момент активно зарабатывает популярность на отечественном рынке среди брокеров. Логотип изображен на рисунке 5.

Рисунок 5. Логотип NinjaTrader.

Мировой эталон для активных трейдеров, NinjaTrader открывает большие переспективы как для профессионалов, так и начинающих. Идет ли торговля фьючерсами, или акциями, всегда можно увеличить свою прибыль благодаря использованию гибкости и функциональности NinjaTrader-а, которая в то же время является очень простой и удобной в работе. Широкие возможности аналитических утилит, легкие в использовании торговые механизмы по обработке и выставлению ордеров придутся по вкусу любому трейдеру. В дополнение, NinjaTrader представляет из себя платформу последнего поколения, которая использует только самые необходимые и последние разработки в сфере торговли на финансовых рынках для создания стратегий, тестирования и автоматизации. Интерфейс программы изображен на рисунке 6.

Функции программы:

Бесплатное пользование платформой в демо режиме

Трейлинг стопы, автоматические безубытки

Лента, Level II котировки и глубина рынка

Возможность автоматического трейдинга

Простота в программировании собственных скриптов, индикаторов и стратегий.

Рисунок 6. Интерфейс программы NinjaTrader

Торговая платформа NinjaTrader поставляется в двух вариантах - базовом (основные возможности платформы) и расширенном (с возможностью автоматической торговли). Если трейдеру не нужна автоматика, он может торговать на платформе бесплатно, во втором случае трейдеру нужно будет заказывать полную версию программы. Сравнительная характеристика представлена в таблице 1.

Таблица 1. Сравнительная характеристика двух версий программы .

Функция	Описание	NT Lite	NT Pro
SuperDOM	Улучшенный стакан, который отображает ход цены при изменении спроса и предложения на рынке	X	X
График	Визуализация ордеров, позиций и отображение графиков в режиме реального времени. Большие возможности для торговли прямо на графике	X	X
Bracket Orders	Автоматическая установка уровней Take Profit и Stop Loss (на заранее заданные значения) при выставлении ордера		X
OCO Orders	Автоматическая отмена ордера в случае исполнения другого		X
Trailing Stops	Автоматический трейлинг Stop Loss уровней		X
Intelligent Stops	Автоматический перевод ордеров в безубыток и исполнение основанных на объеме Stop ордеров		X
Демо режим	Тестирование стратегий и торговля в демо режиме	X	X
Автоматический трейдинг	Автоматизация торговых сигналов из Tradestation или Esignal		X

4. CQG-Trader.

CQG -- это терминал для биржевой торговли (CME, CBOT, NYMEX, ICE, EUREX) различными финансовыми инструментами: фьючерсы, опционы, индексы, биржевые и синтетические спреды .

Имеются разные варианты терминала:

CQG Trader

Торговый терминал CQG Trader обеспечивает все возможности торговли, как и CQG Integrated Client, но без графиков и аналитики. Стоимость аренды 25 USD в месяц.

CQG Integrated Client:

все возможности CQG Trader, плюс:

большое количество графиков разработки CQG и индикаторы TFlow®

возможность создания своих торговых систем, их тестирование, оптимизация и применение

чтение и поиск новостей от пяти источников, включая Dow Jones

чат с технической поддержкой CQG.

Стоимость аренды от 595 USD в месяц.

Торговая платформа CQG:

прямой доступ на международные биржи CME, CBOT, NYMEX, ICE, EUREX

мгновенное исполнение ордеров

оптимальный терминал для профессиональных трейдеров

удобный русскоязычный интерфейс

Условия работы на торговой платформе CQG

Валюта депозита: USD, EUR, GBP

Минимальный депозит:

$5 000 - торговля любыми инструментами

$2 000 - в основном интрадэй торговля

$ 500 - торговля внутри дня фьючерсными микроконтрактами

Комиссия =

биржевые сборы (устанавливаются биржами и зависят от инструмента, можно увидеть на сайте биржи) + 1.00$ за круг (round turn) клиринговый сбор + 2.7 USD брокерская комиссия. Например, по инструменту ES (E-mini S&P 500 Index) комиссия составит 2.32+1.00+2.70=6.02$ за круг или 3.01$ за сделку.

Комиссии не включают платные функции платформ и плату за поставки котировок.Например, котировки от CQG стоят 0.1$ за сделку.

Размер сделки: от 1 контракта

Интерфейс представлен на рисунке 7.

Рисунок 7. Интерфейс программы CQG-Trader.[12]

2.Система MetaTrader

MetaTrader -- информационно-торговая платформа, разработанная MetaQuotes Software Corp., предназначенная для организации дилингового обслуживания на рынках Forex, CFD и Futures. Это комплекс полного цикла, то есть для организации дилингового обслуживания при наличии MetaTrader 4 не требуется дополнительного программного обеспечения. Работает на платформе семействаWindows. Другие операционные системы не поддерживаются.

По состоянию на август 2010 года активно используется четвёртая версия платформы и выпущена пятая. Первая, вторая и третья версии платформы не используются и не поддерживаются. Логотип программы изображен на рисунке 8.

Рисунок 8. Логотип программы Metatrader.

Официальный выпуск информационно-торговой платформы MetaTrader 4 состоялся 1 июля 2005 года. Платформа включает в себя следующие компоненты:

MetaTrader 4 Server -- ядро системы, серверная часть. Предназначена для обработки запросов пользователей на совершение торговых операций, выставление и исполнение ордеров. Также транслирует котировки и новости, ведет протоколы и архивы. Работает в виде службы. Не имеет самостоятельного интерфейса. Производитель рекомендует организовывать выделенный сервер с платформой Windows Server, на котором кроме MetaTrader 4 Server больше ничего не запускается. Практика показывает, что параллельный запуск на этом же оборудовании любой другой программы резко снижает стабильность работы MetaTrader 4 Server. Использование каждой копии лицензируется отдельно.

MetaTrader 4 Administrator -- предназначен для удаленного управления серверной частью в форме указания параметров настройки, настройками финансовых инструментов, баз данных и так далее. Имеет незначительные возможности операций с клиентскими счетами. Платформа Windows Vista/XP/2000. Лицензия на использование неограниченного числа копий включена в лицензию сервера.

MetaTrader 4 Manager -- предназначен для обработки торговых запросов и управления счетами клиентов. Платформа Windows Vista/XP/2000. Лицензия на использование неограниченного числа копий включена в лицензию сервера.

MetaTrader 4 Data Center -- представляет собой специализированный прокси-сервер, предназначенный для повышения масштабируемости и безопасности платформы, и может быть промежуточным звеном между серверной частью и клиентскими терминалами. Использование не обязательно, но становится целесообразным для локальных сетей с несколькими клиентами, позволяя минимизировать трафик котировок и их истории. Может устанавливаться на одном из рабочих мест. Так же может использоваться для уменьшения нагрузки на сервер. В этом случае рекомендуется использование на выделенном компьютере и для клиентских терминалов он становится альтернативным сервером. Платформа Windows Vista/7. Лицензирование не требуется.

MetaTrader 4 Client Terminal -- клиентская часть, устанавливается на компьютере трейдера. Предназначена для проведения торговых операций и технического анализа в режиме реального времени. Несколько типов ордеров позволяет отдавать распоряжения на проведение операций немедленно либо с дополнительными условиями (при достижении оговоренной цены). Обеспечивается просмотр текущих новостей, трансляцию которых осуществляет серверная часть комплекса. Внутренний Си-подобный язык программирования MQL4 позволяет запрограммировать торговые стратегии, индикаторы, сигналы. Есть возможность обеспечить полностью автоматическую торговлю, когда программа-советник не только выводит изображение и сигналы, но и посылает команды на открытие/закрытие сделок. Использование возможности программирования не обязательно -- есть 50 базовых индикаторов, каждый из которых можно дополнительно подстраивать. Клиентский терминал обеспечивает работу с любым MetaTrader 4 Server без привязки к предустановленным адресам. Платформа Windows Vista Windows 7.Лицензирование не требуется.

MetaTrader 4 Mobile-- управление торговым счётом посредством мобильных устройств, таких как сотовый телефон илипортативный компьютер(мобильный трейдинг). Без лицензии возможна работа только с некоторыми серверами. Для каждого сервера используется отдельная версия программы, которая не имеет возможности сменить сервер. Платформа Windows 7 При покупке лицензии возможна работа с любым MetaTrader 4 Server без привязки к предустановленным адресам.

MetaTrader 4 для iPhone -- управление торговым счётом со смартфонов на базе Apple iOS версии 4.0 и выше, поддержка iPhone, iPad и iPod Touch. Бесплатная установка из AppStore. Подключение возможно к торговым серверам только тех брокеров, которые оплатили разработчикам соответствующую услугу. Программа включает 30 технических индикаторов, все виды ордеров, звуковые сигналы (Alerts).

MetaTrader 4 для Android -- управление торговым счётом со смартфонов на базе Android версии 2.1 и выше. Бесплатная установка из Google Play. Подключение возможно к торговым серверам только тех брокеров, которые оплатили разработчикам соответствующую услугу. Программа включает все виды ордеров, поддержку графиков 3 типов, 7 таймфреймов, поддержку планшетов.

Платформа ориентирована на маржинальную торговлю. Возможна торговля CFD. Но платформа не предназначена для полномасштабной работы на фондовом рынке или для проведения операций без маржинальных условий:

нет возможности выставить собственную заявку в рынок, чтобы её увидели другие торговцы;

нет возможности посмотреть список существующих на рынке заявок;

нет механизмов работы с опционами;

нет возможности подключить дополнительный источник котировок и новостей;

нет механизмов работы в национальной валюте (отчёт на клиентском терминале всегда формируется на английском языке с указанием USD в качестве валюты).

Интерфейс программы изображен на рисунке 9.

Рисунок 9. Интерфейс программы Metatrader.

3. Использование программы MetaTrader

Условие задачи: используя терминал проанализировать и купить акции какой-либо компании, затем их продать.

Решение:

1. Запустим Метатрэйдер, исходя из из иконки программы видно, что поставщиком услуг (брокером) в данном случае является компания Альпари (это не имеет особого значения, так как для решения данной задачи будет использоваться демонстративный счет).

Рисунок 10. Запуск программы.

2. Далее в программе , введя свои данные, откроем демонстрационный счет.

Рисунок 11. Меню ввода своих данных

3. Идет сканирование доступных торговых серверов.

Рисунок 12. Сканирование доступных серверов.

4. Счет создан. Далее, смотрим интерфейс. В левом углу экрана представлены различные котировки валютных пар, так как эта программа используется зачастую людьми, работающими на рынке Форекс, однако, пролистав ниже можно заметить акции различных компаний (зарубежных и отечественных).

Рисунок 13. Котировки валют, акции иностранных и отечественных компаний.

5. Рассмотри график изменения цен акций Сбербанка. В стандартном отображении, график имеет вид ломаной линии:

Рисунок 14. График изменения цен на акции Сбербанка.

6. Изменим вид графика на более привычный (Японские свечи), путем нажатия на соответствующую кнопку панели инструментов.

Рисунок 15. Смена вида графика.

7. Смотрим на изменившийся (более наглядный) график. Этот тип графика считается более удобным, так как каждая свеча отображает информацию о максимальной, минимальной, а так же ценах закрытия и открытия торгов за определенный (установленный пользователем) промежуток времени.

Рисунок 16. График типа “Японские свечи”.

8. Как уже писалось выше, торговый терминал Metatrader, позволяет использовать различные методы технического анализа, что позволяет трейдеру (брокеру или инвестору) делать выводы о сложивщейся тенденции на рынке. Рассмотрим доступные методы:

Рисунок 17. Средства анализа рынка.

Как видно из рисунка, терминал обладает значительным многообразием средств анализа. Эти средства (такие как Ishimoku Kinko Hyo, Stochastic, MACD) были разработаны выдающимися экономистами, что говорит о полезности их применения при торговле на рынке.

9. Подключим несколько индикаторов и посмотрим, как изменится график.

Рисунок 18. Подключение индикаторов.

Следует отметить, что каждый из индикаторов имеет свои настраиваемые параметры

Рисунок 19. Настраиваемые параметры индикатора Bollinger Bands (Линии Боллинджера).

10. Исходя из внешнего вида графика, а так же из различных источников литературы, например [14] или [15], можно сделать вывод о том, что в данный момент акции следует купить. Для этого наживаем на панели инструментов “Новый ордер”

Рисунок 20. Нажатие кнопки “Новый ордер”.

В появившемся окне сначала выставляем объем (количество покупаемых лотов), затем нажимаем кнопку “Buy”.

Рисунок 21. Нажатие кнопки Buy.

Внизу экрана появляется следующая информация-

Рисунок 22. Информация.

Это говорит о том, что бумаги успешно куплены.

11. Подождав некоторое количество времени, смотрим опять вниз экрана.

Рисунок 23. Информация

Из данной информации видно, что купленные акции “подросли” в цене и их можно продавать.

12. Нажимаем на строчке, отображающей покупку, и видим следующее окно

Рисунок 24. Окно завершения ордера.

В появившемся окне нажимаем длинную желтую кнопку “Закрыть” и тем самым продаем акции.

13. После закрытия ордера смотрим опять вниз окна торгового терминала.

Рисунок 25. Сообщение внизу окна торгового терминала.

Если обратиться к Рисунку 11, то можно увидеть, что открывался счет с суммой 5000 долларов на балансе, сейчас же на нем 5007.39 долларов, это значит, что покупка акции, а затем ее продажа, совершенная в Metatrader принесла нам прибыль в 7.39 долларов (виртуальных).

14. Теперь можно закрыть программу.

Заключение

Российский рынок электронной торговли еще молод, и, несмотря на недостаточную информированность частных лиц о возможностях инвестирования средств, а также низкую степень проникновения Интернет-технологий в России, в нем кроется немалый потенциал.

Фондовый рынок во всем мире является источником привлечения капитала. Развитый рынок ценных бумаг дает людям уверенность в завтрашнем дне и позволяет им оптимальным образом распоряжаться своими сбережениями. Ценные бумаги остаются для многих самым привлекательным источником вложения свободных денежных средств, а также источником привлечения сравнительно недорогого капитала для компаний.

Интернет-трейдинг в России пользуется все большей популярностью среди частных инвесторов, имеющих достаточные средства для серьезных операций на фондовом рынке. Российский рынок относится к числу развивающихся рынков. Есть к чему стремиться: мировые примеры показывают все минусы и плюсы различных областей рынка. В частности, развитие рынка деривативов окажет несомненный приток инвесторов. Фьючерсы, свопы, опционы позволяют уменьшить риски на рынке - соответственно можно больше заработать. Грамотно построенная технология игры и диверсификация портфеля поможет не проигрывать и получать достойную прибыль.

Немаловажную роль играют IT-технологии. Быстрота и скорость той или иной торговой платформы, доступ и распространение Интернета являются необычайно важными при Интернет-торговле на фондовом рынке. На российском рынке ценных бумаг порядка 90% частных инвесторов - это инвесторы Москвы и Санкт-Петербурга. У региональных представителей проблема Интернет-доступа стоит крайней остро: нет необходимых условий, нет нужной быстроты, часто случаются задержки в ходе торгов. А ведь при торговле на рынке каждая секунда может быть решающей. Также нужны высокоскоростные сервера Интернет-брокеров, которые способны обслуживать и подключать к себе большое количество клиентов. Нужны более современные и мощные компьютеры торговых бирж, чтобы не возникало остановок в торговле. К примеру, сервера ММВБ могут обслуживать до 30 заявок в секунду. Соответственно, если у крупного брокера приблизительно 10000 частных инвесторов выставят какую-либо заявку одновременно - сразу произойдет сбой.

Я считаю, что российский рынок Интернет-трейдинга в скором времени перейдет в стабильную стадию, где будут представлены 10-12 основных систем -- собственных разработок Интернет-брокеров или предоставляемых торговых платформ сторонних разработчиков. Создание новой системы не приведет к достойной конкурентности с имеющимся программным обеспечением, так как рынок интернет-трейдинга уже «поделен». Большинство Интернет-брокеров, по-моему мнению, перейдут в стадию субброкерства для того, чтобы снизить затраты и сократить расходы.

Подводя итоги, можно сказать, что развитие Интернет-трейдинг в России вышло на новый уровень. Техническое оснащение с каждый годом модернизируется и совершенствуется, следовательно, будут модифицироваться торговые платформы, предлагаемые брокерами. На мой взгляд, сейчас нужно обратить внимание на инвестиционное образование для инвестора: предоставление полного спектра ознакомительной информации по всему рынку ценных бумаг, о возможностях и перспективах развития фондового рынка. Но не только брокеры должны думать над этими проблемами. Государство тоже должно приложить свои усилия, для того чтобы сделать рынок более привлекательным для частного инвестора.

Список литературы

1. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН" О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ" (О РЦБ) от 22.04.1996 N 39-ФЗ (принят ГД ФС РФ 20.03.1996) (действующая редакция от 06.04.2015) интернет трейдинг рынок ценный

2. Регламент брокерского обслуживания на рынке ценных бумаг ООО «АЛОР+». Редакция составлена с учетом изменений и дополнений от 13.10.2003г., 24.10.2003г.; 12.05.20010г.; 25.04.20012г.; 10.07.20014г. Москва, 20014.

3. Цены в Российской экономике. Сергей Моисеев // Валютный спекулянт. Журнал для трейдеров. №01 (75) 2013. 56с.

4. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. -- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт Издат, 2005. -- 399 с.

Размещено на Allbest.ru