Современная кредитно-денежная система: проблемы функционирования и пути их решения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Современная кредитно-денежная система: проблемы функционирования и пути их решения

Содержание

Глава 1. Теоретические аспекты кредитно-денежной системы

1.1 Понятие и структура современной кредитно-денежной системы

1.2 Центробанк, его функции и роль в экономике

1.3 Денежно-кредитная система и денежно-кредитная политика

Глава 2. Анализ состояния кредитно-денежной системы в России

Глава 3. Проблемы функционирования кредитно-денежной системы и пути их решения

Введение

В современных моделях развитой рыночной экономики денежно - кредитная система занимает важную позицию в работе экономического механизма. Она представляет собой практически систему экономического кровообращения, которая регулирует денежную массу, контролирует финансовые потоки, аккумулирует и перераспределяет денежные потоки, проводит взаиморасчеты между экономическими субъектами, кредитует население и отдельные отрасли экономики.

Кредитно - денежная система во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей государства и рост благосостояния его населения. Вместе с этим само государство должно оказывать влияние на развитие кредитно - денежной системы, на ее формирование, деятельность и соответственно размещение по территории государств. Эффективность кредитно - денежной системы во многом зависит не только от ее структуры, функций, но и размещения банков по территории государства. Возникновению современной кредитно - денежной системы Российской Федерации предшествовал длительный исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей страны.

Актуальность выбранной темы обусловлена существующими на данный момент экономическими условиями, как в нашей стране, так и во всем мире. Кризисные события, наблюдавшиеся в кредитной системе РФ во второй половине 2008г. и отразившиеся во многих странах, были столь масштабными, а меры регуляторов по стабилизации ситуации - столь беспрецедентными, что это позволяет в принципе поставить под сомнение эффективность американской финансовой модели капитализма и ее жизнеспособность в условиях глобального рынка. Ряду ключевых основ финансовой системы был фактически причинен невосполнимый ущерб, а сама она, будучи не в состоянии функционировать в прежнем виде, была частично национализирована или поставлена под государственный контроль.

Целью курсовой работы является исследование кредитной системы России. Данная цель предполагает решение следующих задач:

- рассмотрение сущности, функций, механизма функционирования кредитно- денежной системы;

- выявление особенностей кредитно - денежной системы России;

- анализ состояния кредитно - денежной системы России в настоящее время;

- анализ проблем и их решение в кредитной системе России

Объект исследования - кредитно - денежная система России. Предмет исследования - банковская система как составная часть кредитно - денежной системы России.

кредитный денежный центробанк

Глава 1. Теоретические аспекты кредитно-денежной системы

1.1 Понятие и структура кредитно-денежной системы

Кредитно-денежная система - это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, осуществляемых кредитно-финансовыми институтами, которые создают, аккумулируют и предоставляют экономическим субъектам денежные средства в виде кредита на условиях срочности, платности и возвратности.

Современная кредитно-денежная система государства складывается из банковской системы (Центробанк и коммерческие банки) и совокупности так называемых «специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов», способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита.

Банковская система имеет два уровня. Первый уровень Банковской системы России занимает Центральный банк РФ. Он является государственным учреждением и находится исключительно в федеральной собственности.

Основной целью деятельности ЦБ является поддержка покупательной способности рубля через борьбу с инфляцией, обеспечение стабильности банковской системы.

Второй уровень банковской системы - это разветвленная сеть коммерческих банков, предоставляющих широкий выбор кредитно-финансовых услуг: кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйствования, прием вкладов, посредничество в платежах; купля-продажа ценных бумаг, размещение государственных займов; управление по доверенности имуществом клиентов, консультации по финансово-кредитным вопросам. В качестве инвесторов банки могут вкладывать деньги в облигации и другие ценные бумаги.

Банк - кредитно-денежный институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. Банк осуществляет активные и пассивные операции. С помощью пассивных операций банк мобилизует ресурсы, а с помощью активных осуществляет их размещение.

Помимо банковской системы, в структуру кредитной системы включены небанковские кредитно-финансовые институты. Они представлены такими государственными структурами, как Фонд содействия занятости, Пенсионный фонд РФ, Фонд государственного социального страхования, дорожные и экологические фонды.

Негосударственные институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией.

Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками, сосредоточивают у себя громадные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на сферу денежного обращения.

1.2 Центробанк, его функции и роль в экономике

Центробанк по форме собственности является государственным банком. Осуществляя свою деятельность, он отражает общенациональные интересы, при этом не ставит своей задачей получение прибыли. Административные методы управления экономикой, ее хозяйственно-правовая инфраструктура, а также фискальная политика сбора средств для финансирования государственных программ являются прерогативой правительства. Но поскольку административная и фискальная активность правительства, преследующего главным образом политические цели, непосредственно затрагивает сферу денежного обращения, находящуюся под контролем Центрального банка, для эффективного выполнения правительство и Центрального банка должны быть функционально разделены. По отношению к экономике правительство и Центральный банк представляют собой параллельные взаимодействующие структуры. Образно говоря, правительство отделено от денег, а Центробанк от политики.

Денежная эмиссия -- «печатный станок» -- находятся полностью в руках Центрального банка. Для покрытия бюджетного дефицита, то есть для сбора средств, сверх суммы основных статей доходов, правительство вынуждено занимать деньги у домашних хозяйств и бизнеса, выпуская процентные казначейские обязательства. При этом приобретение Центробанком новых выпусков казначейских ценных бумаг правительства строго ограничено законом, так как это было бы равносильно эмиссии денег правительством. Для Центрального банка правительство фактически является одним из клиентов.

Центральный банк призван регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой финансовой основе. Центральный банк выступает в качестве агента правительства в таких сферах, как управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная политика. Кроме того, он является представителем правительства в финансовых операциях последнего.

Центробанк не имеет дела непосредственно с населением. Его главными клиентами являются коммерческие банки, выступающие как бы в роли посредников между экономикой и Центробанком. В Центробанке хранятся обязательные резервы коммерческих банков. Принимая на хранение резервы комбанков, Центробанк оказывает им кредитную поддержку. Для коммерческих банков он является кредитором последней инстанции, то есть кредитором на крайний случай. Обычно его кредиты предоставляются банкам по ставке более высокой, чем рыночная, и потому банки обращаются за поддержкой к Центробанку только в случае отсутствия иной возможности получить кредит.

Центробанк тесно связан с государством. В качестве банкира правительства Центробанк выступает его кассиром и кредитором, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. Центробанк, как правило, осуществляет кассовое исполнение госбюджета, Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в Центробанке, с которого покрываются правительственные расходы.

В условиях хронического дефицита государственных бюджетов многих стран усиливается функция кредитования государства и управления государственным долгом. Под управлением государственным долгом понимаются операции Центробанка по размещению и погашению займов, организация выплат доходов по ним. При этом Центробанк использует различные методы управления государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность, изменяет условия продажи, различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для частных инвесторов.

Центробанк от имени правительства регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центробанк представляет свою страну в международных валютно-кредитных организациях.

В соответствии с принятым в нашей стране законодательством Центральный банк РФ выполняет следующие основные функции:

1. Во взаимодействии с правительством разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля.

2. Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организовывает их обращение.

3. Хранит золотовалютные резервы страны.

4. Является финансовым агентом правительства: предоставляет кредиты и выполняет расчетные и переводные операции для правительства.

5. Аккумулирует и хранит обязательные резервы коммерческих банков.

6. Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организовывает систему рефинансирования.

7. Устанавливает правила осуществления расчетов в стране, проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы.

8. Проводит государственную регистрацию кредитных организаций и осуществляет надзор за их деятельностью

9. Регулирует прохождение валюты, определяет порядок расчетов с иностранными государствами.

10. Дает консультации и предоставляет финансовую информацию.

1.3 Денежно-кредитная система и денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная система является составной частью всей экономической системы государства. Основной функцией денежно-кредитной системы является обеспечение стабилизирующей роли в макроэкономике. В ее основе лежит ускорение движения и сдерживания прироста денежной массы, а также изменения стоимости кредита. Сущность денежно-кредитной политики заключается в том, чтобы добиться максимально возможного равновесия денежного рынка, т. е. поддержать баланс между количеством денег в обращении и потребностью в них. В настоящее время эту позицию принято исчислять уравнением «количественной теории денег», которая была сформулирована И. Фишером:

MV = PQ,

где М - денежная масса; V - скорость обращения денег; Р - средний уровень цен; Q - количество сделок.

Это уравнение и означает обусловленность расширенного воспроизводства и реализации вновь созданного общественного продукта требованиями новых платежных средств. Регулирование количества денег в обращении и предоставляемых кредитов особенно важно, так как с ними связана функция денег.

Денежно-кредитная политика - это целенаправленное воздействие государства на денежный оборот и внутренний кредит для выполнения основных показателей экономической политики. Денежно-кредитная политика направлена на обеспечение стабильности цен, поддержание внутренней и внешней стоимости денег.

Цели денежно-кредитного регулирования. Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Первоначально основной функцией центральных банков было осуществление эмиссии наличных денег. В настоящее время эта функция постепенно ушла на второй план, однако не следует забывать, что наличные деньги все еще являются тем фундаментом, на котором зиждется вся оставшаяся денежная масса, поэтому деятельность центрального банка по эмиссии наличных денег должна быть не менее взвешенной и продуманной, чем любая другая.

При осуществлении денежно-кредитной политики центральный банк воздействует на кредитную деятельность коммерческих банков и направляет регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, тем самым способствуя стабильному развитию внутренней экономики, укреплению денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и так далее. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег и как следствие снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором - на ее сокращение, переход к политике «дорогих денег».

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции. В целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.

Глава 2. Анализ состояния кредитно-денежной системы в России

В 2011 году непростая ситуация на зарубежных финансовых рынках спровоцировала значительный отток капитала из Российской Федерации, в результате чего пополнение ресурсной базы банками происходило, главным образом, за счет внутренних источников, включая сбережения населения и средства организаций. В обязательствах банков повысилась роль средств, привлеченных от Банка России, и депозитов Минфина России. Экономический рост в России обеспечил благоприятные условия для расширения банковской деятельности, в первую очередь кредитования. Одновременно наблюдалось определенное улучшение качества кредитного портфеля. В этих условиях кредитные организации по итогам 2011 года получили рекордную прибыль и улучшили показатели рентабельности банковского капитала и активов, что способствовало поддержанию достаточности капитала на уровне, значительно превышающем регулятивные требования, даже без заметного роста совокупной величины собственных средств (капитала).

За 2011 год совокупные активы банковского сектора увеличились на 23,1% (за 2010 год -- на 14,9%), до 41 627,5 млрд. рублей, а их отношение к ВВП возросло с 74,8% на 1.01.2011 до 76,3% на 1.01.2012. Собственные средства (капитал) кредитных организаций увеличились за 2011 год на 10,8% (за 2010 год -- на 2,4%), до 5242,1 млрд. рублей. В условиях опережающего роста ВВП отношение капитала банковского сектора к ВВП сократилось с 10,5% на 1.01.2011 до 9,6% на 1.01.2012. На фоне динамичного развития кредитных операций соотношение капитала с активами за 2011 год уменьшилось с 14,0 до 12,6%.

Структура ресурсной базы банков в течение 2011 года претерпела определенные изменения. Начиная со второго полугодия 2011 года в связи с обострением долгового кризиса в евро-зоне российские банки столкнулись с ограничением возможностей привлечения ресурсов на внешних финансовых рынках, что усилило их спрос на внутренние источники фондирования. Объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, за 2011 год возрос в 3,7 раза, до 1212,1 млрд. рублей.

На конец 2011 года на этот источник приходилось 2,9% пассивов банковского сектора (325,7 млрд. рублей, или 1,0% пассивов, на 1.01.2011). Объем депозитов Минфина России увеличился в 3,5 раза, до 561,0 млрд. рублей, при росте их доли в пассивах с 0,5% на 1.01.2011 до 1,3% на 1.01.2012. Стабильно увеличивались традиционные источники формирования ресурсной базы кредитных организаций. Остатки средств на счетах клиентов 1 за 2011 год возросли на 23,7%, до 26 082,1 млрд. рублей, а их доля в пассивах банковского сектора -- с 62,4% на 1.01.2011 до 62,7% на 1.01.2012. Объем вкладов физических лиц за 2011 год увеличился на 20,9% (за 2010 год -- на 31,2%), до 11 871,4 млрд. рублей. Их доля в пассивах банковского сектора составила 28,5% на 1.01.2012 (на 1.01.2011 -- 29,0%). При этом сохранялась тенденция опережающего роста рублевых вкладов: за 2011 год они увеличились на 22,5%; вклады в иностранной валюте в долларовом эквиваленте -- на 8,1%.

Доля валютных вкладов в общем объеме вкладов уменьшилась с 19,3% на 1.01.2011 до 18,3% на 1.01.2012. Концентрация рынка вкладов физических лиц снизилась. Удельный вес ОАО “Сбербанк России” в общем объеме вкладов сократился с 47,9% на 1.01.2011 до 46,6% на 1.01.2012. Однако количество банков с объемом вкладов более 1 млрд. рублей увеличилось за 2011 год с 373 до 415. Суммарный объем средств, привлеченных от организаций (за исключением кредитных организаций), возрос за 2011 год на 22,5% (за 2010 год -- на 15,4%), до 13 434,7 млрд. рублей. Удельный вес этого источника в пассивах банковского сектора составил 32,3% на 1.01.2012 (на 1.01.2011 -- 32,4%). При этом объем депозитов юридических лиц 2 за 2011 год увеличился на 32,8% (за 2010 год -- на 8,6%). По сравнению с 2010 годом существенно снизились темпы прироста остатков средств организаций на расчетных и прочих счетах (с 25,6 до 9,9%), а доля данной статьи в пассивах сократилась с 14,3% на 1.01.2011 до 12,8% на 1.01.2012. В 2011 году, как и в предшествующие годы, удельный вес долговых обязательств, выпущенных кредитными организациями, в пассивах оставался незначительным: на 1.01.2012 доля выпущенных облигаций составила 1,6%, а вы пущенных векселей -- 2,1%.

В 2011 году в условиях ограниченного доступа конечных заемщиков на рынок внешних заимствований возрос спрос реального сектора экономики на внутренние заимствования, что привело к существенному ускорению роста объемов банковского кредитования. Суммарный объем кредитов, предоставленных нефинансовым организациям и физическим лицам, за 2011 год увеличился на 28,2%, до 23 266,2 млрд. рублей, при росте их удельного веса в активах банковского сек тора с 53,7% на 1.01.2011 до 55,9% на 1.01.2012. По отношению к ВВП совокупный объем кредитов этим категориям заемщиков возрос с 40,2 до 42,6%. Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, за 2011 год увеличился на 26,0% (за 2010 год -- на 12,1%), до 17 715,3 млрд. рублей, а их доля в активах банковского сектора возросла с 41,6 до 42,6%. Основной объем кредитов (74,9% на 1.01.2012) был предоставлен в рублях. В 2011 году существенно ускорился рост кредитования физических лиц. Объем кредитов, предоставленных физическим лицам, за 2011 год увеличился на 35,9% (за 2010 год -- на 14,3%), до 5550,9 млрд. рублей. Доля кредитов физическим лицам в суммарном объеме выданных банковским сектором кредитов возросла с 18,4% на 1.01.2011 до 19,3% на 1.01.2012, а в совокупных активах банковского сектора -- с 12,1 до 13,3% соответственно. Основная часть кредитов физическим лицам (94,2% на 1.01.2012) была предоставлена в рублях.

Для 2011 года была характерна высокая волатильность мирового и российского фондовых рынков. В этих условиях портфель ценных бумаг банков за 2011 год увеличился на 6,6% (за 2010 год -- на 35,3%), до 6211,7 млрд. рублей, при сокращении его доли в совокупных активах с 17,2 до 14,9%. Основной удельный вес в портфеле ценных бумаг традиционно занимали вложения в долговые обязательства (75,3% на 1.01.2012). Их объем за 2011 год возрос на 5,8% (за 2010 год -- на 30,8%), до 4676,2 млрд. рублей. Доля учтенных векселей в портфеле ценных бумаг за 2011 год сократилась с 5,7 до 3,8%, что было обусловлено в том числе введением с октября 2011 года повышенных требований по покрытию капитала при расчете норматива достаточности капитала отдельных видов операций и сделок, к которым относятся вложения в векселя. Вложения в долевые ценные бумаги за 2011 год увеличились на 28,6% (за 2010 год -- на 72,6%), а их удельный вес в совокупном портфеле ценных бумаг повысился с 12,2 до 14,7%. Несмотря на значительные колебания курса российского рубля по отношению к ведущим мировым валютам, особенно во втором полугодии 2011 года, активы кредитных организаций в иностранной валюте в долларовом эквиваленте за 2011 год увеличились на 12,6%, а их удельный вес в совокупных банковских активах сократился с 24,1 до 23,3%.

Объем предоставленных межбанковских кредитов (МБК) за 2011 год возрос на 35,5% (за 2010 год -- на 7,2%), при этом их доля в активах банковского сектора увеличилась с 8,6 до 9,5%, в том числе за счет роста на 35,0% объема кредитования банков нерезидентов. Объем МБК, предоставленных кредитным организациям -- резидентам, за 2011 год увеличился на 36,1%, а их доля в активах -- с 3,6 до 4,0%. Объем привлеченных МБК за 2011 год увеличился на 21,4% (за 2010 год -- на 20,5%), а их доля в пассивах банковского сектора почти не изменилась, составив 11,0% на 1.01.2012. Объемы МБК, привлеченных на внутреннем рынке, увеличивались интенсивнее внешних заимствований (прирост на 25,2 и 18,4% соответственно). На рынке МБК по итогам 2011 года объем чистых обязательств российского банковского сектора перед банками-нерезидентами сократился с 346,9 до 125,4 млрд. рублей, или с 1,0 до 0,3% совокупных пассивов. При этом в отдельные периоды 2011 года (май--июнь) банковский сектор по указанным операциям выступал нетто-кредитором по отношению к банкам-нерезидентам.

В целом можно сделать вывод о том, что в 2011 году чистая прибыль действующих кредитных организаций была рекордно высокой за всю историю развития банковского бизнеса в России -- 848,2 млрд. рублей (в 2010 году -- 573,4 млрд. рублей). Удельный вес прибыльных кредитных организаций в общем количестве действующих кредитных организаций за 2011 год увеличился с 92,0 до 94,9%. Количество убыточных кредитных организаций снизилось с 81 до 50, или с 8,0 до 5,1% от числа действующих кредитных организаций. Убытки таких банков в 2011 году составили 5,6 млрд. рублей (в 2010 году -- 21,7 млрд. рублей). Рентабельность активов кредитных организаций по итогам 2011 года достигла 2,4%; рентабельность капитала -- 17,6% (по итогам 2010 года -- 1,9 и 12,5% соответственно). Рост прибыли в 2011 году был главным образом обусловлен наращиванием вложений в более доходные инструменты (банковское кредитование), а также замедлением формирования резервов на возможные потери. В 2011 году наиболее значимой статьей при формировании финансового результата банков оставался чистый процентный доход (его доля в факторах увеличения прибыли составила 68,6%). Прирост этого показателя за 2011 год составил 216,1 млрд. рублей, или 16,7% (за 2010 год -- 2,8%). Рост чистого процентного дохода стал следствием роста валовых процентных доходов при сохранении стабильной величины валовых процентных расходов банков. Отношение чистого процентного дохода к валовому процентному доходу банков увеличилось с 50,2% на 1.01.2011 до 54,2% на 1.01.2012.

Удельный вес чистых комиссионных доходов в структуре факторов увеличения прибыли за 2011 год существенно не изменился и составил 22,7% (за 2010 год -- 23,8%). Удельный вес чистых доходов от операций по купле-продаже ценных бумаг и от их переоценки в структуре факторов увеличения прибыли сократился с 5,6% на 1.01.2011 до 0,4% на 1.01.2012, что было обусловлено замедлением прироста вложений кредитных организаций в ценные бумаги, а также их отрицательной переоценкой во второй полови не 2011 года. Удельный вес чистого дохода от операций с иностранной валютой и валютными ценностями, включая курсовые разницы, в структуре факторов увеличения прибыли банковского сектора за 2011 год возрос с 2,4 до 4,3%. В условиях общей позитивной динамики изменения качества кредитного портфеля и более благоприятной оценки банками уровня системных и индивидуальных рисков объем чистого доформирования резервов (за минусом восстановленных) на возможные потери по ссудам (далее -- РВПС) за 2011 год сократился на 123,4 млрд. рублей, или в 2,1 раза; на формирование РВПС пришлось лишь 8,2% в структуре факторов снижения прибыли (за 2010 год -- 17,8%). Расходы, связанные с обеспечением деятельности кредитных организаций, за 2011 год увеличились на 15,7%, а их доля в структуре факторов снижения прибыли повысилась с 81,5 до 91,8%.

В 2011 году прибыль и сформированные из нее фонды стали основным источником прироста капитала (прирост -- 494,9 млрд. рублей, или 67,1% от суммы источников прироста капитала). Прирост уставного капитала и эмиссионного дохода составил 184,5 млрд. рублей, или 25,0% суммы источников прироста. Основным фактором, уменьшающим источники капитала, в 2011 году были вложения кредитных организаций в акции дочерних и зависимых юридических лиц и в уставный капитал кредитных организаций -- резидентов (78,0% суммы источников снижения). В 2011 году снижение капитала на общую сумму 155,8 млрд. рублей отмечено у 126 кредитных организаций (в 2010 году -- на сумму 185,9 млрд. рублей у 161 организации).

Показатель достаточности капитала по банковскому сектору сократился с 18,1% на 1.01.2011 до 14,7% на 1.01.2012, что было обусловлено опережающим ростом активов, взвешенных по уровню риска, в том числе в связи с регулятивными изменениями (введение повышенных весовых коэффициентов на ряд категорий активов при расчете знаменателя показателя достаточности капитала кредитных организаций и увеличение с 40 до 70% объема покрываемого капиталом операционного риска) по сравнению с собственными средствами.

В 2011 году происходило постепенное улучшение показателей, характеризующих качество кредитов, но докризисные уровни пока не были достигнуты. Темп прироста объема просроченной задолженности всех категорий заемщиков за 2011 год составил 9,4% (за 2010 год -- 2,1%). В результате опережающего роста кредитного портфеля удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле сократился с 4,7% на 1.01.2011 до 3,9% на 1.01.2012. В корпоративном портфеле просроченная задолженность возросла за 2011 год на 10,7% (за 2010 год -- сократилась на 2,5%), а ее доля в общем объеме кредитов нефинансовым организациям сократилась с 5,3 до 4,6%. По кредитам физическим лицам темп прироста просроченной задолженности за 2011 год составил 3,1% (за 2010 год -- 16,2%), а ее удельный вес в соответствующем кредитном портфеле снизился с 6,9 до 5,2%. Доля проблемных (IV категории) и безнадежных (V категории) ссуд в общем объеме ссуд 1 за 2011 год сократилась с 8,2 до 6,6%. Объем фактически сформированных РВПС на 1.01.2012 составил 6,9% ссудного портфеля (на 1.01.2011 -- 8,5%) и с некоторым превышением покрывал задолженность по “плохим” (IV и V категории) ссудам. Вместе с тем на балансах кредитных организаций остаются непрофильные активы, а также значительный объем пролонгированных крупных ссуд -- 982,2 млрд. рублей, или 15,8% от портфеля крупных ссуд на 1.01.2012.

Оценки системной устойчивости российского банковского сектора методами стресс-тестирования показали, что значение показателя достаточности капитала в целом по банковскому сектору ни в одном из рассматриваемых сценариев не опускается ниже 10%. Это свидетельствует о том, что российский банковский сектор является достаточно устойчивым и может противостоять негативному развитию ситуации на мировом финансовом рынке.

Следует отметить, что Россия стала далеко не первой страной, столкнувшейся в 2008 - 2009гг. с масштабным экономическим кризисом и кризисом кредитной системы в частности. Экономическая ситуация ухудшилась не за один день, этому предшествовал ряд других процессов, происходивших как в самой стране, так и (в большей части) за ее пределами, последствия которых постепенно накапливались и просто не могли не привести к тому, что произошло в августе 2008 года. Обострению кризиса, главным образом, способствовал отток вкладов населения и усиление недоверия к банкам, в результате чего замедлились темпы роста банковской системы и она оказалась отброшенной на несколько лет назад. Чтобы сгладить негативные последствия Банк России совместно с Правительством осуществили комплекс мер, направленных, в первую очередь, на формирование кредитных ресурсов для экономики страны.

В 2011 - 2012 гг экономический рост в России обеспечил благоприятные условия для расширения банковской деятельности, в первую очередь кредитования. В этих условиях кредитные организации по итогам 2011 года получили рекордную прибыль и улучшили показатели рентабельности банковского капитала и активов.

В 2012 году Банк России проводит денежно-кредитную политику в условиях сохранения неопределенности развития внешнеэкономической ситуации, оказывающей влияние на российскую экономику, стремясь к обеспечению баланса между рисками ускорения инфляции и замедления экономического роста. В условиях формирования бюджетного профицита и повышения гибкости курсообразования основным источником увеличения денежного предложения в 2012 году стал рост рефинансирования кредитных организаций со стороны Банка России, что способствовало усилению действенности процентного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики.

Реализованные Банком России в текущем году меры по совершенствованию системы инструментов денежно-кредитной политики были направлены на снижение волатильности ставок денежного рынка в пределах процентного коридора по операциям Банка России и расширение доступа кредитных организаций к инструментам рефинансирования.

Глава 3. Проблемы функционирования кредитно-денежной системы и пути их решения

Следует выделить следующие проблемы кредитно - денежной системы в России:

1. Неразвитость банковской системы. ЦБ РФ монопольно устанавливает курсы иностранной валюты. Банк России настаивает на необходимости сохранения валютных ограничений тем, что они позволяют ему бороться с вывозом капитала из страны, валютными спекуляциями и необходимы для поддержания курса рубля, противодействия инфляции.

Необходимо совершенствование законодательной базы. Устранение валютных ограничений и, исходя из сложившегося реального курса иностранных валют, определение необходимой эмиссии денежной массы - как способ борьбы с инфляцией. Что так же даст возможность бороться с другими проблемами: девальвацией и неконвертиремостью рубля.

Серьезной причиной, порождающей проблемы в денежно-кредитной сфере России, является отсутствие правовых норм, устанавливающих взаимосвязанную систему институтов, образующих единый согласованный механизм регулирования денежно-кредитных отношений, разграничивающих их компетенцию, определяющих порядок взаимодействия и распределения ответственности между ними. В результате возникают серьезные внутрисистемные противоречия.

О существовании особого рода государственных органов денежно-кредитного регулирования упоминает федеральное бюджетное законодательство. Согласно ст. 151 БК РФ органом денежно-кредитного регулирования в современной России признается только Банк России, который, кроме того, обеспечивает устойчивость национальной валюты (ст. 75 Конституции РФ). Однако и Правительство России в соответствии с п. «б» ст. 114 Конституции РФ тоже «обеспечивает проведение в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики, которую в реальности невозможно отделить от политики, направленной на обеспечение устойчивости рубля. Действительно, обеспечить проведение в России единой денежно-кредитной политики и не оказать при этом прямого или косвенного влияния на состояние национальной валюты просто невозможно. В то же время из ст. 75 Конституции России следует, что защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти, включая Правительство России.

Некоторая нестыковка конституционных правовых норм, регулирующих компетенцию Правительства России и Банка России в денежной и кредитной сфере, очевидна. Неслучайно банковское законодательство более осторожно формулирует роль Банка России и Правительства России в процессе осуществления государственной денежно-кредитной политики и обеспечения устойчивости рубля. Так, в федеральном банковском законодательстве установлено, что разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля, - функция Банка России, осуществляемая им во взаимодействии с Правительством РФ (ст. 4, 16 Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банке России)».

Несмотря на несогласованность некоторых норм, из Конституции России следуют важные выводы: 1) государственное регулирование денежной и кредитной сферы отнесено к исключительному ведению РФ[8]; 2) регулирование денежной и кредитной сферы не является исключительной компетенцией только какого-либо одного федерального органа государственной власти, только Правительства России или только Банка России. Более того, из Конституции России следует, что и Правительство, и Банк России не являются единственными государственными институтами федерального уровня, регулирующими денежную и кредитную сферу. Например, государственные регулирующие полномочия в денежной и кредитной сфере, выражающиеся в принятии соответствующих законодательных актов, предоставлены Федеральному Собранию Российской Федерации и Президенту России.

Государственное регулирование денежно-кредитной сферы - сложное многоплановое явление. С одной стороны, это регулирование макроэкономических процессов, связанных с денежно-кредитными отношениями, когда государство воздействует на все структурные элементы денежно-кредитной системы, включая Центральный банк РФ: принимаются федеральные законы и иные нормативные правовые акты; утверждаются основные направления единой государственной денежно-кредитной политики; устанавливаются единые государственные стандарты организации и функционирования денежно-кредитной системы; осуществляются иные меры, прямо или косвенно влияющие на устойчивость национальной валюты, состояние рынка денежных и кредитных услуг.

2. Инфляция. Люди начинают меньше сберегать и больше тратить: наблюдается тенденция снижения объема денежных вкладов населения в банках.

Необходима эффективная антиинфляционная политика, которая будет учитывать реальное развитие рыночных отношений, возможность использования рыночных механизмов с участием государственного регулирования. Основным фактором в борьбе с инфляцией являются улучшение общей экономической ситуации в стране, повышение инвестиционной активности, формирование стабильной рыночной инфраструктуры. Необходимо стимулирование граждан делать сбережения. Ситуация может переломиться, только если ставки по вкладам будут превышать инфляцию.

3. Девальвация, т.е. понижение курса национальной валюты по отношению к другим валютам. Причиной девальвация может быть инфляция, а может и принудительное снижение курса валюты Центробанком страны. Необходимо стимулирование развития собственного производства товаров, сырья и материалов с учетом использования кредитов, выгодных производителю. Особое значении приобретает поддержка приоритетных отраслей народного хозяйства, стимулирование диверсификации экспорта продукции, разумная протекционистская политика и политика валютного курса, что будет способствовать повышению конкурентоспособности отечественных товаров.

В результате этих преобразований может быть осуществлен комплекс мер макроэкономической политики по формированию и развитию единого общероссийского рынка товаров, кредита, валюты, фондового рынка, рынка недвижимости, земли, труда и т.д.

В соответствии со сценарными условиями функционирования экономики Российской Федерации Правительство Российской Федерации и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2013 году до 5-6%, в 2014 и 2015 годах - до 4-5% (из расчета декабрь к декабрю предыдущего года). Указанной цели по инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция на уровне 4,7-5,7% в 2013 году, 3,6-4,6% в 2014 и 2015 годах. Расчеты по денежной программе на 2013-2015 годы проведены исходя из показателей спроса на деньги, соответствующих целевым ориентирам по инфляции, прогнозной динамике ВВП и других макроэкономических показателей, а также прогноза платежного баланса и параметров проекта федерального бюджета. В зависимости от вариантов прогноза темп прироста денежного агрегата М2 в 2013 году может составить 9-18%, в 2014 и 2015 годах - 14-19% в год.

В условиях повышения гибкости курсовой политики ожидается постепенный переход к формированию денежного предложения все в большей степени за счет рефинансирования кредитных организаций со стороны Банка России при снижении влияния динамики чистых международных резервов (ЧМР). При этом большое значение для осуществления денежно-кредитной политики будут иметь показатели исполнения федерального бюджета и меры, направленные на повышение равномерности расходования бюджетных средств. В соответствии с бюджетными проектировками в предстоящем трехлетнем периоде ожидается, что федеральный бюджет будет сформирован с некоторым дефицитом. Планируется, что в среднесрочной перспективе его финансирование будет осуществляться преимущественно за счет государственных заимствований и поступлений от приватизации. При этом предполагается увеличить остатки средств Резервного фонда в 2013-2015 годах.

При этом в 2013-2015 годах ожидается рост валового кредита банкам. Основными задачами курсовой политики на 2013 год и период 2014-2015 годов станут дальнейшее сокращение прямого вмешательства Банка России в механизм курсообразования и создание условий для перехода к режиму плавающего валютного курса к 2015 году.

В 2013 и 2014 годах Банк России продолжит осуществлять курсовую политику, не препятствуя формированию тенденций в динамике курса рубля, обусловленных действием фундаментальных макроэкономических факторов, и не устанавливая каких-либо фиксированных ограничений на уровень курса национальной валюты. При этом в течение данного периода Банк России будет осуществлять повышение гибкости курсообразования постепенно, смягчая процесс адаптации участников рынка к колебаниям валютного курса, вызванным внешними шоками.

После перехода к режиму плавающего валютного курса Банк России предполагает отказаться от использования операционных ориентиров курсовой политики, связанных с уровнями валютного курса. В то же время даже после перехода к указанному режиму Банк России допускает возможность проведения интервенций на внутреннем валютном рынке, объемы которых будут определяться с учетом конъюнктуры денежного рынка.

Развитие и применение системы инструментов Банка России в предстоящий трехлетний период будет направлено на достижение целей денежно-кредитной политики с учетом перехода к режиму таргетирования инфляции, а также на обеспечение финансовой стабильности, бесперебойного функционирования платежной системы Банка России и систем расчетов по операциям с инструментами российского финансового рынка. Система инструментов продолжит учитывать особенности взаимодействия Банка России с региональными кредитными организациями, характеристики трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и состояние российского финансового рынка. Основа действующей системы инструментов денежно-кредитной политики - коридор процентных ставок Банка России в рассматриваемый период сохранится, при этом Банк России рассмотрит возможность его сужения в целях повышения действенности процентной политики.

В качестве инструментов, обеспечивающих нахождение краткосрочных ставок межбанковского рынка в границах процентного коридора, будут применяться депозитные операции и операции рефинансирования (ломбардные кредиты и операции РЕПО) постоянного действия на срок 1 день. Однодневные сделки валютный своп и планируемые к введению в систему инструментов Банка России сделки своп с драгоценными металлами будут использоваться Банком России как дополнительные инструменты, повышающие жесткость верхней границы процентного коридора в условиях появления признаков не- достатка стандартного обеспечения у кредитных организаций.

В целях предоставления кредитным организациям большей гибкости в управлении обеспечением по операциям рефинансирования и собственными счетами в Банке России планируется расширить практику предоставления кредитным организациям внутридневных кредитов под залог как ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России, так и иных активов. Банк России также продолжит использование нормативов обязательных резервов в качестве инструмента денежно-кредитной политики, принимая решения об их изменении в зависимости от макроэкономической ситуации и состояния ликвидности банковского сектора.

Будет продолжено сотрудничество с Минфином России и Федеральным казначейством по вопросу развития механизма размещения временно свободных средств бюджета в банковском секторе, задачей которого является минимизация сезонного воздействия бюджетных потоков на объем ликвидности банковского сектора.

Банк России в предстоящий трехлетний период сохранит преемственность реализуемых принципов денежно-кредитной политики и планирует к 2015 году завершить переход к режиму таргетирования инфляции. В рамках данного режима приоритетной целью денежно-кредитной политики является обеспечение ценовой стабильности, то есть поддержание стабильно низких темпов роста цен. Денежно-кредитная политика, направленная на контроль над инфляцией, будет способствовать достижению более общих экономических целей, таких как обеспечение условий для устойчивого и сбалансированного экономического роста и поддержание финансовой стабильности.

Реализация денежно-кредитной политики Банка России предполагает установление целевого значения изменения индекса потребительских цен. В качестве главной цели денежно-кредитной политики Банка России ставится задача снижения темпов прироста потребительских цен в 2013 году до 5-6%, в 2014 и 2015 годах - до 4-5%.

Одной из основных задач Банка России в среднесрочной перспективе будет оставаться обеспечение финансовой стабильности. Банковская система является основным звеном передачи сигналов процентной политики в реальный сектор экономики. Таким образом, финансовая стабильность выступает необходимым условием нормального функционирования трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики. При этом от степени устойчивости и эффективности работы системы финансового посредничества зависит не только выполнение главной цели денежно-кредитной политики по поддержанию ценовой стабильности, но и состояние общего макроэкономического равновесия.

Банк России также продолжит уделять внимание совершенствованию российской национальной платежной системы, эффективная работа которой, в том числе во взаимодействии с зарубежными платежными системами, является необходимым условием повышения действенности мер денежно- кредитного регулирования и развития внутреннего финансового рынка. Важное значение с точки зрения успешности реализации единой государственной денежно-кредитной политики имеет координация усилий Банка России и Правительства Российской Федерации. Высокая степень влияния регулируемых цен и тарифов на темпы роста потребительских цен обусловливает целесообразность принятия решений об их индексации с учетом целевых ориентиров по инфляции. Результативность денежно-кредитной политики также во многом зависит от состояния государственных финансов. Последовательное проведение бюджетной политики, направленной на постепенное сокращение нефтегазового дефицита бюджета и обеспечение долгосрочной сбалансированности и устойчивости бюджетной системы, будет вносить позитивный вклад в поддержание финансовой и общей макроэкономической стабильности, создавая, таким образом, благоприятные условия для экономического роста и достижения целей денежно-кредитной политики. Банк России продолжит расширять практику регулярного разъяснения широкой общественности целей и содержания денежно-кредитной политики, приводить оценки макроэкономической ситуации, послужившие основанием для его решений. Развитие информационного взаимодействия Банка России с обществом будет способствовать улучшению управления инфляционными ожиданиями и создавать фундамент для обеспечения доверия экономических агентов к Банку России и проводимой денежно- кредитной политике.

Заключение

Понятие кредитно - денежной системы можно трактовать по - разному, но неизменным остается то, что через кредитно - денежную систему реализуются жизненно важные для экономики нашей страны функции кредита, а именно: аккумуляция и мобилизация денежного капитала между кредитными институтами и секторами экономики, а также перераспределение денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала. Основным субъектом, регулирующим денежно - кредитные отношения в стране является Центральный Банк. Воздействуя на денежно - кредитные институты, он создает определенные условия для их функционирования. От этих условий в известной мере зависит направление деятельности коммерческих банков и других финансовых институтов, а также ход экономического развития страны.

Осуществляя денежно-кредитную политику, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, центральный банк достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.

Библиографический список

1. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1

2. Федеральный закон "О некоммерческих организациях" от 12.01.1996 N 7-ФЗ

3. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ

4. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 25.11.2009) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (принят ГД ФС РФ 27.06.2002)

5. Ананьев Д.Н. Банковский сектор России: итоги и перспективы развития // Деньги и кредит. - 2009. - N 3. - С.3-8.

6. Андрюшин С. Денежно-кредитная политика и глобальный финансовый кризис: вопросы методологии и уроки для России / С.Андрюшин, В.Бурлачков // Вопросы экономики. - 2008. - N 11. - С.38-50.

7. Астапов К.Л. Бюджетная и денежно-кредитная политика в условиях кризиса // Финансы. - 2009. - N 6. - С.14-18.

8. Банковское дело: учебное пособие. Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой П.Л. - СПб.: Питер, 2008г.

9. Васильева Е. Краткосрочные процентные ставки и состояние ликвидности денежного рынка в России на фоне мирового финансового кризиса / Е.Васильева, А.Пономаренко, А.Поршаков // Вопросы экономики. - 2009. - N 8. - С.66-85.

10. Вахрин П. И., Нешитой А. С. Финансы. - М.: 2000г.

11. Деньги и финансовые институты. Учебник./ Балабанов И. Т., Гончарук О. В., Савинская Н. А. - Санкт-Петербург, 2000.

12. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. -- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. -- 622 с.

13. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие/ кол. авт.; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2009 - 320 с.

14. Кагарлицкий Б. Глобальная ломка. // Журнал «Наши деньги», 2008г., № 11 (57), стр. 12 - 16

15. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П.: “Банковское дело”, “Финансы и статистика”, 98г.

16. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М.: Финансы и статистика, 2004

17. Лолейт А.С. Особенности определения уровня прозрачности денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. - 2009. - N 9. - С.49-58.

18. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Москва: ИКЦ «Март»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. - 480 с.

19. Чайкина Ю., Алешкина Т. Банки простились с длинным долларом // Газета «Коммерсантъ» № 55П (4110) 30.03.2009г., стр. 10

20. Чайкина Ю., Аскерзаде Н.. Банки заработали в кредит // Газета «Коммерсантъ» № 78П (4133) 30.04.2009г., стр. 2

21. Экономика России / Отв. ред. Маклярский Б. М. - М.: Международные отношения, 2001.

22. www.cbr.ru

23. www.institutiones.com/general/1158-mirovoj-finansovyj-krizis.html

Размещено на Allbest.ru