Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов страховой компании (на примере страховой компании "РЕСО-Гарантия")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНЭК

Кафедра менеджмента и маркетинга

ДисциплинА: "Финансы и кредит"

КОНТРОЛЬНАЯ работа

Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов страховой компании (на примере страховой компании "РЕСО-Гарантия")

Выполнил:

Ахметьянова Г.Р.

Уфа

2014



Содержание

Введение

1. Основы формирования и использования финансовых ресурсов в страховой компании

1.1 Источники финансовых ресурсов

1.2 Направления использования финансовых ресурсов

2. Анализ источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов страховой компании "РЕСО-Гарантия"

2.1 Краткая характеристика страховой компании "РЕСО-Гарантия"

2.2 Анализ финансовой устойчивости страховой компании "РЕСО-Гарантия"

Заключение

Список использованных источников

Приложение 1



Введение

Финансовые ресурсы - это денежные средства, формирующиеся в результате финансово-экономической деятельности, в процессе создания и распределения ВНП.

Актуальность настоящей работы определяется тем, что в современных условиях развития экономики страхование становится одной из наиболее динамичных отраслей хозяйственной деятельности. Роль страхования особенно важна в контексте проводимых в России экономических реформ, поскольку наличие страховой защиты стимулирует развитие рыночных отношений и деловой активности. Одним из важнейших условий организации страхового дела является контроль финансовой устойчивости страховщиков.

Сравнивая динамику количества страховых компаний в экономически развитых странах, можно судить об отставании темпов развития отечественной инфраструктуры страхового рынка. Очевидно, что на уровень развития страхования в России негативное влияние оказали: длительный спад производства, высокие темпы инфляции, низкий уровень доходов населения, неразвитость финансового рынка. Дальнейшее развитие страховой деятельности в России серьезно сдерживает низкий уровень капитализации в страховании и, в частности, недостаточный для динамичного развития размер уставного капитала и собственных средств большинства страховых компаний, которые пока не готовы к конкурентной борьбе на мировом рынке страховых услуг. реформа защита страхование инфраструктура

Исходя из этого, объективно необходимым и крайне актуальным представляется исследование формирования и использования финансовых ресурсов страховых организаций.

Целью контрольной работы является анализ источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов страховых компаний.

Задачами данной работы являются:

- рассмотреть источники финансовых ресурсов страховых компаний;

- изучить направления использования финансовых ресурсов;

- провести анализ источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов компаний.

Объект исследования является страховая компания "РЕСО-Гарантия.

Предмет исследования -- финансовые ресурсы страховых компаний.



1. Основы формирования и использования финансовых ресурсов в страховой компании

1.1 Источники финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих [14, с. 29].

Финансовые ресурсы могут выступать в таких формах, как финансовые ресурсы предприятий, некоммерческих учреждений, общественных организаций, в форме государственных финансов. Каждая из этих форм имеет свое предназначение, играет свою роль в развитии государства, деятельности предприятий и населения. Как известно, предприятие является основным звеном экономики, а финансовые ресурсы предприятии говорят о его состоятельности или несостоятельности. От результатов деятельности предприятий (от движения финансовых ресурсов, в частности) зависит экономическое положение государства, уровень жизни его граждан.

Финансы предприятия составляют основу финансовой системы. Как хозяйствующий субъект, предприятие взаимодействует с поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, с банком, бюджетом и т.д. Однако финансовые отношения возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение наемных источников, распределение доходов, их использование на развитие самого предприятия.

Финансы предприятий - это совокупность экономических денежных отношений, связанных с формированием и использованием фонда денежных средств и накоплений предприятий, а также с контролем за формированием, распределением и использованием этих фондов накопления [4, с. 549-550].

Материальным носителем финансовых отношений являются финансовые ресурсы, которые находятся в распоряжении предприятий и предназначены для удовлетворения его производственных и социальных потребностей.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется из источников, которые можно подразделить на внутренние и внешние.

Под внутренними и внешними источниками финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства. Известны различные классификации источников средств.

Основой нормального функционирования предприятия является наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность удовлетворения возникающих потребностей предприятия для текущей деятельности и развития.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по-простому и расширенному воспроизводству, и экономическому стимулированию на предприятии.

Формирование финансовых ресурсов предприятий осуществляется за счет собственных и заемных средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

Принципиальное различие между источниками собственных и заемных средств кроется в юридической причине -- в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами.

Основными источниками финансирования являются собственные средства: уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления и др.

Минимальный размер уставного капитала страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 30 миллионам рублей, и коэффициентов, дифференцированных по видам страховой деятельности [3].

Уставный капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Содержание категории "уставный капитал" зависит от организационно-правовой формы предприятия:

· для государственного предприятия -- стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;

· для товарищества с ограниченной ответственностью -- сумма долей собственников;

· для акционерного общества -- совокупная номинальная стоимость акций всех типов;

· для производственного кооператива -- стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности;

· для арендного предприятия -- сумма вкладов его работников;

· для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс -- стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

При создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставный капитал право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия или выхода участника из состава общества или товарищества он имеет право лишь на компенсацию своей доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставный капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами.

Уставный капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

Среди внутренних источников финансовых ресурсов важнейшими являются прибыль и амортизационные отчисления. Прибыль предприятия формируется в процессе его производственной деятельности, являясь ее конечным результатом. В условиях конкуренции трудовой коллектив заинтересован в росте прибыли, так как она является источником роста производства, следовательно, и роста благосостояния работников предприятия. Однако, таким источником служит не вся валовая прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности предприятия, а лишь часть ее, остающаяся после уплаты налогов и платежей в бюджет, называемая чистой прибылью. Она используется для формирования фондов накопления и потребления резервного фонда.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции и затем в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником формирования фондов накопления.

Прибыль -- основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.

Специфическим источником средств являются фонды специального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании, и др.

Еще один источник внутренних резервов - добавочный капитал -образуется в результате прироста стоимости имущества, выявленной в результате переоценки, получения эмиссионного дохода (от дополнительной эмиссии акций, продажи акций выше номинала), безвозмездного получения ценностей или имущества от других предприятий и лиц (как правило, носят строго целевой характер). В уставных документах может предусматриваться создание неделимого фонда сверх суммы уставного капитала, фонд используется как финансовый ресурс.

Внешние источники финансовых ресурсов предприятия финансовых ресурсов предприятия (или заемные финансовые средства) - это поступление извне. Они образуются за счет мобилизуемых на финансовом рынке и поступающих в порядке перераспределения средств. Ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, состоят из средств от продажи собственных ценных бумаг (акций, облигаций и другие) и кредитных инвестиций.

Ресурсы, поступающие в порядке перераспределения, состоят из:

* страховых возмещений по искам;

* реализации страховых полисов и залоговых свидетельств;

* финансовых ресурсов, формируемых на паевых началах (долевое участие в текущей и инвестиционной деятельности);

* дивиденды, проценты по ценным бумагам других эмитентов;

* финансовых ресурсов, поступающих от союзов, ассоциаций, отраслевых структур;

* бюджетных ассигнований, субсидий и субвенций [15].

Следовательно, финансовые ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, представлены денежными средствами, полученными от продажи собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг, а также заемными средствами или крупными инвестициями. Они состоят из правовых хозяйственных обязательств перед третьими лицами. Это долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, облигационные займы, а также средства других предприятий в виде векселей. Эти средства передаются предприятию на основе платности и возвратности

1.2 Направления использования финансовых ресурсов

Одна из важных задач государства - решение проблемы экономического роста, в котором воплощается расширенное воспроизводство. Вопрос об экономическом росте очень важен для определения перспектив развития страны и регионов, развития отраслей. Это ставит задачу эффективного использования финансов в распределительных процессах и во всем воспроизводственном процессе народного хозяйства. Объективные предпосылки сознательного использования финансов в общественном воспроизводстве заключается прежде всего в экономической сущности финансов, в их распределительной и контрольной функциях.

Поскольку необходимость финансов обусловлена рядом причин: наличием товарного производства и товарно-денежных отношений; действием закона стоимости; потребностью распределительных процессов в обществе и финансового обеспечения воспроизводственного процесса - целесообразно рассмотреть основные направления использования финансов в экономике страны.

Можно выделить следующие основные направления эффективного использования финансов в общественном воспроизводстве:

1) распределение финансовых ресурсов для финансового обеспечения воспроизводственного процесса;

2) использование финансов в системе платежно-расчетных отношений хозяйствующих субъектов с государством и другими экономическими субъектами;

3) использование финансов как инструмента экономического стимулирования производства и труда;

4) финансирование бюджетных расходов государства, в том числе на содержание государственного аппарата управления, на правоохранительную деятельность, обеспечение безопасности государства, финансирование международной деятельности, финансирование фундаментальной и отраслевой науки, финансирование развития отраслей экономики и социальной сферы, обслуживание государственного долга, финансирование инвестиционных программ и капитальных вложений, а так же других программ и затрат, предусмотренных законом о федеральном бюджете [11, с. 75-76].

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия. Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.



2. Анализ источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов страховой компании "РЕСО-Гарантия"

2.1 Краткая характеристика страховой компании "РЕСО-Гарантия"

ОАО "Страховое общество РЕСО-Гарантия" основано в 1991 году. Компания действует на основании государственной лицензии № 1526Д, 4302Д и предоставляет услуги по 74 видам страхования. Оплаченный уставный капитал РЕСО-Гарантия составляет 700 млн. рублей. В 2001 году рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило нашей компании наивысший рейтинг надежности А++. А в 2002 году подтвердило выставленный рейтинг надежности страховой компании РЕСО-Гарантия - А++ ("Высокий уровень надежности с позитивными перспективами").

В 2007 году компании присвоен индивидуальный рейтинг надежности Национального Рейтингового Агентства: "ААА" - максимальный уровень надежности". В ноябре 2008 года РЕСО-Гарантия вошла в топ-40 списка "The Best Russian Brands 2008". РЕСО-Гарантия является лауреатом главной страховой премии страны "Золотая Саламандра" в самой почетной номинации - "Компания года". В январе 2009 года рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило рейтинг надежности ОCАО "РЕСО-Гарантия" на уровне А++ "Исключительно высокий уровень надежности". В апреле 2010 года этот рейтинг был подтвержден. В конце 2009 года РЕСО-Гарантия уже во второй раз признана победителем общенационального конкурса "Народная марка/Марка №1 в России" в номинации "Страховая компания".

Уставный капитал компании разделён на 31 млн акций номиналом 100 руб.

Основными акционерами являются: Сергей Саркисов -- 27,2 %, его брат Николай Саркисов -- 27,2 %, Андрей Савельев (президент группы "РЕСО") -- 2,5 %, АХА -- 36,7 %, акции которых переданы на хранение в депозитарий ООО "Дойче Банк" (номинальный держатель), и EBRD -- 6,3 %, хранителем акций которого является ЗАО "Сити Банк" (номинальный держатель).

На 2012 год фактическими владельцами 95 % акций компании являлись Сергей Саркисов и Николай Саркисов. Ещё около 5 % акций принадлежало Андрею Савельеву.

Генеральный директор компании -- Дмитрий Раковщик.

По добровольным видам страхования с 1993 года РЕСО-Гарантия входит в десятку крупнейших страховых компаний России. РЕСО-Гарантия является признанным лидером по страхованию автотранспорта, имущества физических лиц, имущества юридических лиц, добровольному медицинскому страхованию и страхованию туристов.

В число акционеров РЕСО-Гарантия входят более 40 юридических лиц, среди которых банки (Сбербанк РФ, Кредит-Москва и др.), объединения (Атомэнергоэкспорт, Рособоронэкспорт и др.), авиакомпания "Россия", средства массовой информации (ИТАР-ТАСС, "Аргументы и Факты"), иностранные корпорации Chupa Chups holding (Испания), CORIS International (Франция) и др.

РЕСО-Гарантия - член Всероссийского союза страховщиков, Московской ассоциации страховщиков и Российского союза автостраховщиков (РСА).

РЕСО-Гарантия является членом Московской торгово-промышленной палаты, аккредитовано при Московской лицензионной палате по страхованию риелторов, является ассоциированным членом Ассоциации российских автомобильных дилеров (РОАД) и членом Московской ассоциации предприятий технического обслуживания и ремонта автомототранспортных средств (МАПТО), а также членом Российского Союза Автостраховщиков (РСА) и Российской Ассоциации страховщиков ответственности владельцев автотранспорта (РАСОВТ) и является членом Национального бюро "Зеленой карты".

У РЕСО-Гарантия широко развита филиальная сеть, представленная более чем 230 филиалами в 63 субъектах Российской Федерации. В компании работает более 7000 страховых агентов.

Широкие финансовые возможности и устойчивость РЕСО-Гарантия позволяют в полной мере участвовать в страховании различных российских и международных проектов, обеспечивать особо крупные риски.

Постоянными клиентами компании являются Сбербанк РФ, Альфа-Банк, Внешторгбанк, МДМ-банк, МосКредБанк, "Промсырьеимпорт", "Внешстройимпорт", "Стиморол", "Нева Чупа-Чупc", "Мэри Кэй", "Кэдбери", Гознак, БИК СНГ, БиЛайн, "Тюменьэнерго", "Транснефть", Жак Дессанж, Издательский Дом "Коммерсантъ", "Московский комсомолец", "Аргументы и Факты", ИТАР-ТАСС, Золотодобывающая компания "Полюс" и другие, всего около 4000 компаний и организаций.

Качество страховой защиты РЕСО-Гарантия обеспечено не только значительным собственным капиталом и многолетним опытом страхования, но также и перестраховочной защитой. Надежность заключаемых договоров страхования обусловлена тщательно выбранной программой перестрахования крупных рисков. РЕСО-Гарантия пользуется услугами всемирно известных перестраховочных обществ: SCOR, AXA, Hannover Re, Lloyd's, Mitsui Sumitomo Reinsurance Limited, Cologne & General Re, Munich Re, Swiss Re.

"РЕСО-Гарантия" на 2012 год насчитывала более 900 филиалов и офисов продаж на территории России, в компании работало более 19 тыс. агентов.

РЕСО-Гарантия традиционно придерживается высоких стандартов корпоративного управления. Совершенствование соответствующих внутренних процедур является предметом постоянной заботы компании.

РЕСО-Гарантия стремится построить такую систему корпоративного управления, которая позволила бы обеспечить максимально эффективную систему внутреннего контроля, создать прозрачную и понятную систему корпоративных управленческих процедур, которые бы обеспечили неукоснительное соблюдение прав и интересов акционеров. Мы уверены, что высокий уровень корпоративного управления делает компанию более надежной, достойной доверия клиентов и акционеров и, следовательно, ведет к повышению привлекательности компании, открывает новые возможности для развития.

Высшим органом управления компанией является Общее собрание акционеров. В период между собраниями общее руководство компанией осуществляет Совет директоров РЕСО-Гарантия. Он исполняет важнейшие управленческие функции: определяет стратегию развития компании, ставит стратегические цели перед исполнительным менеджментом и контролирует их реализацию, назначает ключевых руководителей, совершенствует корпоративное управление.

В качестве экспертных органов Совета директоров выступают комитеты - Комитет по аудиту, Комитет по вознаграждениям и Комитет по инвестициям, которые осуществляют предварительное рассмотрение наиболее важных вопросов деятельности компании и предоставляют Совету свои рекомендации. Активная работа комитетов отражает стремление РЕСО-Гарантия к постоянному совершенствованию норм и процедур корпоративного управления, является действенным инструментом коммуникации и взаимодействия между Советом директоров и менеджментом компании.

В соответствии с общепринятыми мировыми стандартами корпоративного управления в состав Совета директоров входят независимые директора, являющиеся высококлассными специалистами и имеющие высокий авторитет в профессиональном сообществе. В соответствии с мировой практикой независимые члены Совета директоров не связаны с деятельностью компании, их задача - защищать интересы акционеров, вынося профессиональные суждения по ключевым вопросам развития компании.

Независимые директора возглавляют комитеты Совета директоров, что дает дополнительную гарантию акционерам в защите их интересов при принятии стратегических решений.

Совет директоров проводит оценку перспективных программ и планов, разработанных подразделениями компании, анализирует инвестиционную и финансовую стратегию компании в целом, вырабатывает рекомендации по вопросам взаимоотношений с акционерами и инвесторами, а также дает предварительную оценку всем крупным сделкам, заключаемым компанией. Основная цель Совета директоров - содействие повышению эффективности РЕСО-Гарантия в долгосрочной перспективе.

Один из ключевых принципов корпоративного управления РЕСО-Гарантия - открытость и прозрачность внутренних процедур и процессов компании для акционеров, партнеров по бизнесу, государственных регулирующих органов и персонала. Компания регулярно информирует заинтересованные стороны обо всех аспектах своей деятельности.

РЕСО-Гарантия неуклонно соблюдает требования законодательства по публикации информации, подлежащей обязательному раскрытию.

Столь же высокими требованиями к прозрачности мы руководствуемся во внутрикорпоративных отношениях. Топ-менеджмент компании регулярно общается с сотрудниками всех подразделений бэк-офиса, посещает в течение года несколько филиалов в регионах, а руководители всех филиалов также регулярно посещают центральный офис. С 2007 года введена практика проведения видеоконференций с участием руководителей самых крупных филиалов компании.

В 2010 году аудитором РЕСО-Гарантия выбрана компания "Мариллион", которая является членом одной из ведущих международных ассоциаций аудиторских фирм Kreston International [20].

Таким образом, страховая компания РЕСО-Гарантия входит в Группу РЕСО. РЕСО - диверсифицированный холдинг, имеющий активы не только в области страхования (в том числе в странах СНГ), но и в отраслях медицинского обслуживания, лизинга, девелопмента и управления активами. РЕСО-Гарантия реализует стратегию активного поиска и реализации возможностей совместной работы с бизнесами Группы РЕСО для предоставления клиентам максимально удобных и эффективных продуктов.

2.2 Анализ финансовой устойчивости страховой компании "РЕСО-Гарантия"

Общее изучение величины и основных тенденций конечных финансовых результатов и показателей финансовой устойчивости страховой компании производится на основе данных сводной финансовой отчетности организации, которые включают две основные формы:

- баланс;

- отчет о прибылях и убытках.

На практике принято разграничивать финансовую устойчивость и ликвидность. Финансовую устойчивость определяют, как потенциальную способность компании рассчитаться по обязательствам и связывают с анализом структуры источников средств компании и размещением активов. Анализ финансовой устойчивости производится преимущественно с помощью относительных показателей. Рассмотрим основные факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховой компании.

Одной из важнейших особенностей финансовой деятельности страховой компании является привлечение заемных средств для обеспечения ее функционирования. Поэтому при исследовании источников средств страховой компании необходимо обратить внимание на разделение источников собственных средств на собственные и заемные.

При анализе источников заемного капитала (обязательств) необходимо разделить страховые резервы и кредиторскую задолженность, кредиты, займы, поскольку привлечение средств для формирования страховых резервов является сущностью деятельности страховой компании, и было бы неправильным определять влияние величины этих средств на ее устойчивость в совокупности с другими факторами.

Необходимо отметить, что страховые резервы составляют основную долю привлеченного капитала. Однако, для обеспечения финансовой устойчивости кроме резервов, сформированных адекватно принятым страховым обязательствам, компания должна обладать достаточным собственным капиталом. Данное требование обусловлено тем, что расчет страховых резервов имеет вероятностный характер и возможны колебания убыточности в неблагоприятную для страховщика сторону.

Для количественной оценки достаточности собственного капитала при данных страховых обязательствах можно использовать показатели соотношения величин собственного капитала и сформированных резервов и соотношение собственных средств и нетто-премии (должно быть не менее 30%). Рассчитывая коэффициенты, следует учитывать, что величина страховой ответственности регулируется страховщиком с помощью системы перестрахования;

Результатом финансовой деятельности любой организации, в том числе и страховой, является прибыль или убыток. Балансовая прибыль данной страховой компании складывается из прибыли от страховой деятельности и прибыли от прочих операций. В свою очередь, прибыль от страховой деятельности состоит из прибыли от операций по страхованию жизни и прибыли, полученной от операций иных, чем страхование жизни, а прибыль от прочих операций - из прибыли от инвестиционной деятельности и прочей прибыли. Задачей анализа финансовых результатов деятельности страховой компании является структурный анализ балансовой прибыли по ее элементам.

Финансовый результат деятельности страховой компании определяется сопоставлением доходов и расходов за отчетный период доходы и расходы приведены отдельно по каждому виду деятельности.

Негативные процессы в отрасли в значительной степени нивелируются концентрацией страхового рынка. В 2012 году темпы этой концентрации нарастали: за год количество страховых компаний, зарегистрированных в стране, уменьшилось с 786 до 702 (тогда как за предыдущий год с рынка ушла 71 компания), при этом сборы первой "двадцатки" российских страховщиков составили 67,5% всего рынка.

При общем падении рынка положение РЕСО-Гарантия в отрасли не только не ухудшилось, но во многих секторах рынка даже укрепилось: благодаря сбалансированной тарифной политике и широкой и квалифицированной агентской сети падение сборов по ключевым видам страхования оказалось меньше, чем у компаний-конкурентов. Существенную позитивную роль сыграла именно устойчивость к кризису агентского канала продаж. Кроме того, компания добилась значительного сокращения своих расходов.

Общество сохранило основные черты развития, присущие ему на протяжении всех последних лет: сбалансированность и высокую степень диверсификации страхового портфеля - как по отраслевой структуре, так и географическому распределению рисков, ориентацию исключительно на классические виды страхования, высокопрофессиональный андеррайтинг, приоритетное внимание перестраховочной защите портфеля, а также контроль соответствия нормативным показателям.

РЕСО-Гарантия - ритейловая компания, имеющая сбалансированный страховой портфель с большим удельным весом клиентов - физических лиц. Страховые услуги в розничном сегменте занимают наибольшую часть портфеля компании. Так, из общего объема оказываемых страховых услуг по договорам добровольного страхования 67% приходится на розничные продажи. По договорам с физическими лицами за 2012 год собрано 20 млрд. рублей. 83% договоров обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств составляют договоры, заключенные с физическими лицами.

Благодаря взвешенному андеррайтингу, 2012-й год не принес компании особо крупных убытков. Тем не менее, перестраховщики возместили долю в выплатах РЕСО-Гарантия более чем на 75.8 млн. рублей.

Основу перестраховочной системы РЕСО-Гарантия составляют облигаторные договоры перестрахования, каждый из которых защищает несколько классов страховых рисков.

Так, по имущественным и строительно-монтажным рискам облигаторным перестрахованием покрыты убытки до 100 млн. долларов по одному объекту. По страхованию грузов, морских судов, судов в постройке и другим классам, относящимся к морскому страхованию, лимит перестраховочного покрытия составлял в 2012 году 10 млн. долларов по каждому полису, а если в одном происшествии затронуты несколько полисов по различным классам страхования - 15 млн. долларов.

Облигаторными договорами также покрыты убытки по автострахованию, произошедшие в результате природных катаклизмов в размере до 10 млн. долларов.

В компании существуют программы по перестрахованию крупных страховых сумм по рискам, связанным со страхованием жизни и здоровья кредитных заёмщиков, общегражданской, профессиональной и другим видам ответственности перед третьими лицами, полисам "Зеленая карта".

Если страховые суммы или покрытие по отдельным договорам страхования превышают возможности облигаторной защиты компании, по таким рискам заключаются факультативные договоры.

С рядом российских страховых и перестраховочных компаний РЕСО-Гарантия связывает многолетнее взаимовыгодное сотрудничество в области перестрахования. РЕСО-Гарантия предоставляет перестраховочное покрытие десяткам компаний, среди которых Ингосстрах, СОГАЗ, Альфастрахование, ВСК, РОСНО и другие.

Эффективно работать по входящему и исходящему перестрахованию помогает четко выстроенная система взаимоотношений с российскими и международными брокерами.

В 2012 году большое развитие получило сотрудничество в области перестрахования с группой AXA. Полисы РЕСО-Гарантия, по которым клиентами являются глобальные партнеры группы AXA, перестраховываются по особой программе в этой группе. Объем такого бизнеса неуклонно растет, в 2014 году планируется несколько тысяч договоров перестрахования.

Для преодоления главных факторов, негативно влияющих на деятельность Обществом, используются:

- методики оценки статистических данных,

- перестрахование,

- ограничения по сумме и количеству заключаемых договоров страхования,

- процедуры одобрения сделок,

- стратегии ценообразования;

- постоянный мониторинг возникновения новых рисков.

Во исполнение Стратегии перестрахования, Общество использует факультативное перестрахование и перестрахование эксцедента убытка для того, чтобы снизить страховые выплаты по каждому договору. Эмитент ведет постоянный мониторинг финансовой стабильности перестраховщиков и периодически обновляет свои договоры перестрахования. Принимает соответствующие меры для того, чтобы сезонное возрастание уровня выплат (например, выплат по разным видам договоров, касающихся страхования транспортных средств и материальной ответственности перед третьими лицами в связи с наступлением зимних месяцев с их сложными погодными условиями) не наносило существенного ущерба [19].

Страховые резервы по данным на 1 января 2012 года составляют 26 256 120,0 тыс. рублей. Компания завершила отчетный период с чистой прибылью, объем которой составил 2 456,70 млн. рублей. Финансовую надежность компании обеспечивает уставной капитал в размере 3,1 млрд. рублей и собственные средства в объеме 8 473 896,00 тыс. рублей.



Заключение

Подводя итоги контрольной работы, можем сделать следующие выводы:

Финансовые ресурсы страховой компании - это совокупность временно свободных средств страховщика, находящиеся в хозяйственном обороте и используемых для проведения страховых операций, и осуществления инвестиционной деятельности.

Финансовые ресурсы страховой компании складываются из двух основных частей - собственного и привлеченного капитала, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственным капиталом. Это обусловлено отраслевой спецификой.

По итогам исследования страховой компании "РЕСО-Гарантия", можно сделать вывод о том, что в краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит выполнения всех своих финансовых обязательств в полном объеме, а в среднесрочной и долгосрочной перспективе исполнение обязательств будет гарантировано в условиях сохранения стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Страховая компания "РЕСО-Гарантия" входит в десятку крупневших страховых компаний России, в связи, с чем обладает большим объемом финансовых ресурсов, осуществляя не только все виды страхования на всей территории России, но и предоставляет перестраховочные услуги. И поэтому финансовая устойчивость такого масштаба страховой компании, необходима не только для неё самой, но и для страхового рынка России в целом.

На основе проведенного анализа видно, что тарифная политика, проводимая "РЕСО-Гарантия" является экономически целесообразной, так как по средствам собранной премии и сформированным резервам покрывается весь объем выплат по страховым случаям.

Но при формировании тарифной политики компания, осуществляя свою деятельность на всей территории России, должна учитывать сегментацию рисков по регионам, и при формировании тарифов ей необходимо использовать тарификационную систему, которая позволит ей, кроме определения размера тарифа, разделять риски по уровню и видам. Уровень достаточности страховых резервов при осуществлении страховой деятельности "РЕСО-Гарантия" соблюдается, а инвестиционная деятельность компании сильно подвержена влиянию общероссийского инвестиционного климата и дальнейшее ее развитие будет напрямую зависеть от состояния фондового рынка в России.

В силу введения новой редакции закона о страховой деятельности у страховой компании появилась возможность для получения большего дохода от инвестиционной деятельности и сокращения соответствующих расходов путем передачи в доверительное управление своего инвестиционного портфеля.

Также для повышения инвестиционной активности "РЕСО-Гарантия" необходимо делать акцент на вид деятельности, связанной со страхованием жизни, так как именно за счет страховых премий и сформированных на их основе резервов для данного вида страхования формируются долгосрочные инвестиции, что значительно повысит доход от их вложений. И говоря о таком виде страховой деятельности как страхование жизни "РЕСО-Гарантия" необходимо проводить активную деятельность в этой сфере для привлечения клиентов, так как именно дальнейшее развитие страхового рынка России неразрывно связывает с данным видом страхования.

"РЕСО-Гарантия" осуществляя перестрахование рисков, сталкивается с теми же проблемами, что и все остальные отечественные перестраховщики. Перестрахование крупных рисков на российском рынке невозможно в силу его малоемкости.

А выходя на международные рынки "РЕСО-Гарантия" сталкивается с высокими тарифами на перестраховочную деятельность, т.к. перестрахование осуществляет на европейском рынке, на который воздействуют американские риски.

Помимо того, что "РЕСО-Гарантия" предоставляет всевозможные виды страховых услуг, она, как уже отмечалось, осуществляет перестрахование. И при заключении договоров перестрахования сталкивается с проблемой несовершенства законодательства в области перестрахования.



Список используемых источников

1. "Об организации страхового дела в Российской Федерации" п. 2 ст. 4.1 Федерального закона от 27.11.92 г. № 4015-1 (в ред. от 29.11.07 г.)

2. "О взаимном страховании" Федеральный закон от 29.11.07 г. № 286-ФЗ

3. "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (п. 1 в ред. Федерального закона от 10.12.2003 N 172-ФЗ)

4. Финансы: учеб. для студ. вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности "Финансы и кредит" (080105) / под ред. Г. Б. Поляка. - 3-е изд., перераб, и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 703 с.

5. Алешин, В.В., Зотова А. Финансы. Учебник. - М.: Феникс, 2009 г. - 352 с.

6. Веселовский, М.Я. "Страховой сервис". - М.: Альфа-М: ИНФРА-М, 2007 г. - 288 с.

7. Климова, М.А. Страхование: Учеб. пособие. /М.А. Климова // Страхование. - М.: Издательство РИОР, 2004. - 137 с.

8. Ларионов, В.Г., Селиванов С.Н., Кожурова Н.А. Страхование. - М.: Изд-во УРАО, 2005. - 160 с.

9. Нешитой, А.С. Финансы. Учебник. - 8-е издание, перераб. и доп. - М.: Издательско - торговая корпорация "Дашков и К'", 2008. - 512 с.

10. Сербиновский, Б.Ю., Гарькуша, В.Н. Страховое дело. / Б.Ю. Сербиновский // - Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 287 с.

11. Тронин, Ю. Н.: Основы страхового бизнеса. - М.: Альфа-Пресс, 2006. - 472 с.

12. Финансы и кредит. Управление финансами [электронный ресурс] - URL: http://www.finansistio.ru/finansy/istochniki_finansovyh_resursov

13. Страхование сегодня [электронный ресурс] - URL: http://www.insur-info.ru/press/48355/

14. Финансы и кредит [электронный ресурс] - URL: http://www.finansi-credit.ru/sovremennoe-sostoyanie-strakhovogo-rynka-rossii

15. Информационный портал про страхование [электронный ресурс] - URL: http://www.prostrahovanie.ru/rus/companies/reso/

16. РЕСО-Гарантия электронный документ [электронный ресурс] - URL: http://www.reso.ru/Shareholders/Annual_reports/2009.pdf

17. Страхование сегодня [электронный ресурс] - URL: http://www.insur-info.ru/press/50275/



Приложение 1

Таблица 1. "Отчет о прибылях и убытках" за 2012 г. в тыс. руб.

	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Страхование жизни
Страховые премии (взносы) - нетто перестрахование	126496	122174
- всего	126496	122174
Доходы по инвестициям	23158	32670
Проценты к получению	23158	32670
Выплаты по договорам страхования - нетто перестрахование	(83010)	(38969)
- всего	(83010)	(38969)
Изменение резервов по страхованию жизни - нетто перестрахование	23010	(57630)
- всего	23010	(57630)
Расходы по ведению страховых операций - нетто перестрахование	(14506)	(13937)
Затраты по заключению договоров страхования	(14506)	(13937)
Расходы по инвестициям	-	-
Результат от операций по страхованию жизни	75148	44308
Страхование иное, чем страхование жизни
Страховые премии (взносы) - нетто перестрахование	29353637	30009427
- всего	30441229	30452019
Переданные перестраховщикам	(1087592)	(442592)
Изменение резерва незаработанной премии - нетто перестрахование	466022	1104463
- всего	385918	1010315
Изменение доли перестраховщиков в резерве	80104	94148
Состоявшиеся убытки - нетто перестрахование	(19038047)	(16601412)
Выплаты по договорам страхование - нетто перестрахование	(18527563)	(15576227)
- всего	(18603361)	(15628459)
Доля перестраховщиков	75798	52232
Изменение резервов убытков - нетто перестрахование	(510484)	(1025185)
- всего	(1006852)	(938001)
Изменение доли перестраховщиков в резервах	496368	(87184)
Изменение других страховых резервов	(1222378)	(1691936)
Отчисления от страховых премий	(230424)	(204988)
Отчисления в резерв гарантий	(152861)	(125223)
Отчисления в резерв текущих компенсационных выплат	(76430)	(78838)
Расходы по ведению страховых операций - нетто перестрахование	(9869256)	(9353435)
Затраты по заключению договоров страхования	(5307810)	(5496170)
Прочие расходы по ведению страховых операций	(4577798)	(3868392)
Вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования	16352	11127
Результат от операций страхования иного, чем страхование жизни	(540446)	3262119
Прочие доходы и расходы, не отнесенные в разделы I и II
Доходы по инвестициям	3348872	1716562
Проценты к получению	2117269	1523023
Доходы от участия в других организациях	10697	41565
Изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки	77028	151974
Расходы по инвестициям	(7901)	(2525134)
Изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки	-	(1733553)
Управленческие расходы	(1509409)	(1093396)
Прочие доходы, кроме доходов, связанных с инвестициями	6470740	6331455
Проценты к получению	48660	27402
Прочие расходы, кроме расходов, связанных с инвестициями	(4996291)	(6094350)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2840713	1641564
Отложенные налоговые активы	(170304)	127788
Отложенные налоговые обязательства	11560	-
Текущий налог на прибыль	(602453)	(890626)
Корректировка ПНО 2008 года	310948	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2390464	878726

Размещено на Allbest.ru