Кредит и лизинг

Размещено на http://www.allbest.ru/

НЕМНОГО ИСТОРИИ

лизинг кредит отношение

Слово «кредит» происходит от латинского слова, означающего ссуду, долг. Однако многие экономисты связывают его с иным близким по значению термином, означающим «верю».

История кредита начинается с древнейших времен. Считается, что кредитование уже существовало в Ассирии, Вавилоне и Древнем Египте. В те времена, 3 000 лет назад, были те, кто давал, и те, кто брал в долг, причем, как правило, согласно действующим законам, должник, не сумевший вовремя погасить свою задолженность, становился рабом кредитора.

На ранней стадии развития человечества займы выдавались и брались прежде всего на личные потребительские нужды. Например, когда бедный крестьянин одалживал зерно у более удачливого соседа.

Слово «лизинг» вошло в употребление в последней четверти XIX в. В 1877 г. телефонная компания «Веll» приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. По современным понятиям в наиболее развитой форме лизинг появился в США в начале 50-х гг. XIX в. В 1952 г. в Сан-Франциско было образовано первое лизинговое общество. Вскоре лизинг в США стал играть заметную роль в финансировании нововведений, техническом перевооружении производства, его диверсификации и расширении для товаропроизводителей каналов сбыта продукции. На европейском рынке первые лизинговые общества появились в конце 50-х -- начале 60-х гг. XIX в. Затем лизинг стал использоваться в Австралии и Японии.

В основном, до 60-х годов 20 столетия в лизинг брали лишь землю и недвижимость.

В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла. Сегодня в аренду можно взять, практически, все что угодно. Вместо того, чтобы занимать деньги для покупки самолета, автомобиля, компьютера или спутника компания может взять его в лизинг. Железнодорожные или авиакомпании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании берут в лизинг все свое имущество, а магазины - здания и склады.

ПОНЯТИЕ ЛИЗИНГ

В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

- краткосрочная аренда (рентинг) - на срок от одного дня до одного года;

- среднесрочная аренда (хайринг) - от одного года до трех лет;

- долгосрочная аренда (лизинг) - от трех до 20 лет.

Поэтому под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду

С экономической точки зрения лизинг представляет собой сложную торгово-финансово-кредитную операцию, форму аренды машин и оборудования, способ финансирования инвестиций и активизации сбыта, основанный на сохранении права собственности на товары за арендодателем на весь срок договора. Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средне- и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям.

В лизинговых операциях обычно участвуют три стороны:

* производитель (поставщик) оборудования, который продает его будущему собственнику -- лизингодателю. (Поставщик имущества, как правило, является юридическим лицом.)

* лизингодатель, который приобретает оборудование у поставщика, становясь собственником имущества, и передает это оборудование лизингополучателю в аренду за определенную плату на условиях лизингового договора. В роли лизингодателя могут выступать специализированные лизинговые компании, банки, предприятия, имеющие значительные средства для проведения капиталоемких лизинговых операций;

* лизингополучатель, который получает оборудование в пользование от лизингодателя на определенный период времени. Лизингополучателем, как правило, выступают юридические лица. По окончании срока договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя. Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной традиционному банковскому кредитованию и использованию собственных ресурсов предприятий. Лизинг представляет собой договор особого рода, в котором сочетаются элементы договора аренды и договора о предоставлении кредита. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда».

Лизинг -- это кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества, т.е. представляет собой товарный кредит.

Кроме того, лизинг и обычный банковский кредит имеют различия в праве собственности кредитора на имущество, которые в свою очередь определяют разную потребность последнего в привлечении дополнительных гарантий возврата кредита. Так, при лизинге за лизингодателем сохраняется право собственности на предмет лизинга на весь срок лизингового договора. При этом в договоре могут предусматриваться условия перехода к лизингополучателю права собственности на имущество как до истечения срока договора, так и после него. Поэтому совершение лизинговой сделки не требует предоставления лизингополучателем дополнительных гарантий возврата кредита, поскольку гарантией интересов лизингодателя здесь является принадлежащее ему лизинговое имущество, передаваемое в пользование лизингополучателю.

При возникновении угрозы своим интересам лизингодатель может потребовать от лизингополучателя возврата предмета лизинга. В отличие от лизинга предоставление обычного кредита на приобретение оборудования не обеспечивает кредитору такой гарантии своих интересов, поскольку право собственности на оборудование здесь принадлежит заемщику, даже в случае непогашения кредита и процентов по нему. Поэтому банкам необходимы дополнительные гарантии возврата кредита и процентов.

При схожести лизинга с арендой, он существенно отличается от последней. Так, по субъектному составу для аренды характерны двусторонние имущественные отношения между арендодателем и арендатором. Лизинг предполагает коммерческие трехсторонние отношения между поставщиком имущества, лизингодателем и лизингополучателем. Далее, в отличие от обычного арендатора лизингополучатель не только получает объект в длительное пользование, на него также возлагаются традиционные обязанности покупателя, связанные с правом собственности (кроме оплаты поставки): нести риски случайной гибели или случайной порчи имущества, осуществлять страхование имущества, его техническое обслуживание, а также ремонт. Однако в этом случае собственником имущества остается лизингодатель.

Гибель или невозможность дальнейшего использования объекта лизинга не освобождает лизингополучателя от обязанности полностью погасить долг за весь договорной период. Другими словами, в отличие от арендатора лизингополучатель выплачивает лизингодателю не ежемесячную (ежеквартальную) плату за право пользования объектом, а полную сумму амортизационных отчислений (т. е. полную стоимость объекта). Кроме того, в отличие от обычной аренды лизинг, как правило, предполагает право выкупа оборудования по истечении срока аренды его пользователями по низкой остаточной стоимости.

ПОНЯТИЕ КРЕДИТ

Кредит [kredo, от латинского] - я верю, доверяю. Ссудным капиталом называется капитал в денежной форме, предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности за плату в виде процента и срочности.

Кредит - это форма движения ссудного капитала, предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

- возвратность кредита (этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности);

- срочность кредита (он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличе­ния взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране -- свыше трех месяцев) -- предъявления финансовых требований в судебном порядке);

- платность кредита. Ссудный процент (Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

- перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

- регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

- на кризисных этапах развития экономики -- антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

- цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема-- снижается);

- темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

- эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

- ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);

- динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

- динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

- сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе--сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

- соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга));

ФОРМЫ КРЕДИТА

- коммерческий кредит;

- банковский кредит;

- ссуда денег и капитала;

- потребительский кредит;

- государственный кредит;

- международный кредит.

НЕМНОГО СТАТИСТИКИ

В докризисный период темпы роста лизингового сектора значительно превышали темпы роста большинства других секторов финансового рынка и во много раз опережали темпы развития российской экономики в целом. И падение объемов рынка в 2009 г. также значительно превзошло снижение других отраслей.

Объем рынка лизинга (новый бизнес) в России в 2003 - 2013 гг., $млрд, %

Доля лизинга в объеме российского ВВП и инвестициях непрерывно росла с 2003 г. В 2007 г. доля лизинга в инвестициях достигла рекордных 12,6%. Однако уже в 2008 году показатель снизился до уровня 8,2%. В “кризисном” 2009 г. зафиксирован минимальный за последние 10 лет уровень в 3,9%. В 2010 - 2011 гг. показатель восстанавливался, однако в 2012 г. снизился на 1,3 п.п. до 10,5%. В структуре ВВП в 2012 г. доля лизинга составила 2,1%.

Доля лизинга в ВВП и в инвестициях в основные средства в России в 2003 - 2012 гг., %

ВЫВОД

Главные отличия:

1. В случае с лизингом нет необходимости в залоге. При оформлении лизинга клиент не обязан предоставлять залог, несмотря на высокую стоимость получаемого в пользование оборудования. Это легко объяснимо. Собственником товара на протяжении всего срока действия договора является лизингодатель. В кредитовании ситуация складывается немного по-другому. Здесь в роли владельца выступает кредитополучатель;

2. Платежи. Если сравнивать с кредитом, платежи в лизинге не так «бьют» по финансовому состоянию лизингополучателя;

3. В договоре лизинга могут прописываться самые различные варианты получения оборудования в аренду, его дальнейшего обслуживания и так далее. В расширенном виде представлен раздел прав и обязанностей сторон, где прописываются мельчайшие детали сделки;

4. Возможность экономии. По условиям договора оформление и обслуживание оборудования -- это обязанность кредитора. Для клиента лизинговой компании это только плюс, ведь он сможет существенно сэкономить на налогах. Это логично, ведь товар находится на балансе лизинговой компании, которая несет за него полную финансовую ответственность перед государством. В банковском кредитовании такого нет. Там кредитополучатель должен сам находить деньги для выплаты налогов, оплаты страховых взносов и так далее;

5. Возможность замены. При оформлении лизинга клиент лизинговой компании вполне может рассчитывать на замену оборудования в течение всего срока действия договора. В случае с кредитом это исключено;

6. Контракт по лизингу получить гораздо проще, чем ссуду;

7. Все лизинговые платежи у лизингополучателя относятся на себестоимость, тем самым уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Главные недостатки лизинга:

- право владения. Как уже упоминалось, в течение всего срока лизинга владельцем оборудования является лизингодатель. В случае с кредитом такого нет. Здесь заемщик является полноправным владельцем полученного имущества, и забрать его банк может только через суд;

- риск остаться без имущества. В случае возникновения небольших просрочек лизинговая компания вполне может отобрать имущество. Никакого решения суда лизингодателю не нужно, ведь он является собственником оборудования. Следовательно, он владеет на него всеми правами;

- право выкупа. По завершению действия договора лизинговая компания может не дать права выкупа оборудования лизингополучателю. Хотя, в случае с кредитом все права на имущество однозначно переходят к кредитополучателю;

- стабильность. Лизинговую договоренность сложно назвать стабильной. Здесь существует множество «подводных камней». В кредитовании больше предсказуемости;

- в случае, если лизинговый договор еще не закончился, а оборудование уже устарело, арендатор все равно платит арендную плату за это устаревшее оборудование.

Размещено на Allbest.ru