Размещено на http://www.allbest.ru/

166

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Международное кредитование и его особенности

1.1 Сущность международного кредитования

1.2 Виды и методы международного кредитования

1.3 Проблемы международного кредитования в РФ

2. Анализ международного кредита в России

2.1 Анализ международного кредитного рынка РФ

2.2 Анализ динамики внешней задолженности

3. Тенденции развития международного кредитного рынка

3.1 Перспективы развития международного кредитного рынка

3.2 Пути совершенствования международного кредитного рынка

Заключение

Список литературы

Приложения



Введение

Успешное развитие экономики во многом зависит от проводимой в государстве денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика является совокупностью мероприятий денежной политики, определяющей изменение денежной массы, и кредитной политики, направленной на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка ссудных капиталов. Ее цель заключается в регулировании экономики посредством воздействия на состояние денежного обращения и кредита, ограничения роста денежной массы в обращении и ослаблении инфляционных процессов.

Сравнительный анализ денежно-кредитных систем разных стран, учет преимуществ и недостатков каждой из них дают возможность построить систему денежно-кредитных отношений, отвечающую требованиям нового тысячелетия. К тому же процессы глобализации, интеграции и интернационализации мирохозяйственных связей требуют унификации структуры отечественных финансовых отношений.

Актуальность моей курсовой работы вызвана тем, что денежно-кредитная политика - это одна из основных политик государства, направленная на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса, которая служит важнейшим инструментом целенаправленного вмешательства государства в экономику страны.

Прохождение российской экономикой различных этапов своего развития, естественно, не могло не сопровождаться соответствующими изменениями тенденций динамики денежного и кредитного секторов экономики. Преимущества кредитно-денежной политики состоят в ее гибкости и политической приемлемости. Руководящие кредитно-денежные учреждения сталкиваются с дилеммой - они могут стабилизировать процентные ставки или предложение денег, но не то и другое одновременно.

Перераспределение денежных ресурсов на кредитном рынке между его участниками приводит к перераспределению денежной массы страны между отраслями экономики приоритетно с более высокой доходностью. Такое взаимодействие приводит к созданию базы для ускоренных расчетов, внедрению автоматизированных новых способов, появляется более широкие возможности для участников ссудного рынка. Все это способствует экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

Целью данной работы является исследование теоретических аспектов денежно-кредитной политики Банка России и анализ их практического применения.

Исходя из поставленной цели, задачами данной работы являются:

1. Рассмотреть теоретические аспекты международного кредитования.

2. Провести анализ международной кредитной политики.

3. Выявление проблем и пути совершенствования международного кредитования.

Курсовая работа состоит из трех глав. В первой главе рассматриваются международное кредитование и его особенности, определяются сущность, виды и проблемы международного кредитования. Во второй главе - анализ международного кредита в России. В третьей главе рассмотрены тенденции развития международного кредитного рынка.

При написании курсовой работы были использованы литература, научные труды и монографии российских экономистов и зарубежных специалистов в области банковского дела, дисциплины деньги, кредит, банки, финансы, а так же учебные пособия и методические разработки, материалы периодической печати, нормативно-правовые акты, интернет - ресурсы.



Глава 1. Международное кредитование и его особенности

1.1 Сущность международного кредитования

Международный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере Международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщиков на условиях возвратности и уплаты процентов, преимущественно в виде займов.

Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государства, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном договоре между кредитором и заемщиком.

Международный кредит в современной практике по срокам подразделяются на :

- краткосрочный (до 1 года),

- среднесрочный (от 1 до 10 лет),

- долгосрочный (свыше 10 лет).

Международный финансовый капитал и международные валютные отношения во внешнеэкономических связях РФ.

С точки зрения обеспечения он делится на обеспеченные кредиты (товарами, коммерческими документами и другими ценно) и необеспеченные

(бланковые).

По форме кредиты подразделяются на товарные и валютные. В зависимости оттого, кто является кредитором, различают частные кредиты, правительственные, кредиты международных и реорганизаций.

С точки зрения объектов кредитования международные деньги на финансовые и коммерческие.

Рассмотрим их:

а) Частные кредиты - это материально-денежные средства, которые представляются частными фирмами и банками и подразделениями соответственно на фирменные и банковские (преобладают).

б) Правительственные кредиты (межправительственные, государственные

займы) представляются правительственными кредитными учреждениями.

в) Кредиты международные и региональных организаций представляются

преимущественно через МВФ, группу МБРР че региональные банки развития

развивающихся стран. Европейский инвестиционный банк и другие кредитно-финансовые институты ЕС. Причем МВФ и МБРР выступают не только как крупные кредиторы, но и как координаторы международного кредита развитых стран.

Финансовые кредиты - это предоставление средств в денежно-валютной форме. Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международных и национальных рынках ссудного капитала с помощью банка.

Финансовые кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора (Германия - марки) и страны-должника, а также в третьих валютах или в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем размещается одновременно в нескольких странах.

Государство участвует в Международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные формы государственного и международного регулирования международных кредитов, в частности - межправительственные и джентльменские соглашения об условиях экспортных кредитов.

Функции международного кредита. Они выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных рас путем

использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.

4.Регулирование экономики. Роль кредита. Выполняя эти взаимосвязанные функции международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение при отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратность кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран - заемщиков. В их числе -- развивающиеся страны, Россия, другие государств СНГ, страны Восточной Европы и т. д.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаи сотрудничества стран конкурентной борьбы.

1.2 Виды и методы международного кредитования

Виды международного кредита.

Кредиты, применяемые в международной торговле, можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

Классификация видов международного кредита осуществляется:

По назначению:

* коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

* финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

* промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

По видам:

* товарные кредиты ,которые;

* валютные кредиты ;

По технике предоставления:

* наличные кредиты, зачисляемые на счет и в распоряжение должника;

* акцептные кредиты в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

* депозитные сертификаты;

* облигационные займы, консорциальные кредиты;

По валюте займа:

* международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных валютных единицах (евро);

По срокам:

* краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года);

* среднесрочные кредиты (от одного года до пяти лет);

* долгосрочные кредиты (свыше пяти лет)

По обеспечению:

* обеспеченные кредиты (в качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности);

* бланковые кредиты (выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок).

С 80-х гг. активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учреждениями без привлечения средств из государственного бюджета.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфейтингу.

За время длительной банковской практики и работы в условиях рыночных отношений в стране выделяют такие методы кредитования: кредитование по обороту и по остатку, кредитование в виде их переходной формы - оборотно-сальдовый метод, кредитование по обороту с укрупненным объектом (когда имеет место расчет совокупной потребности в оборотных средствах), индивидуальное кредитование конкретного заемщика, кредитование с открытием кредитной линии.

Состояние ссудного счета зависит от выдачи и погашения кредита. В связи с методом кредитования используются различные виды ссудных счетов. Простой ссудный счет открывается при выдаче разовой ссуды под конкретный объект, где погашение осуществляется по срочному обязательству.

Специальный ссудный счет открывается для постоянного пользования кредитом под платежный оборот предприятия, при котором выдача ссуды и погашение происходит постоянно. Контокоррент доступен для стабильного и кредитоспособного заемщика, при котором наличие оборотных средств предприятия отображено в кредитовом сальдо, а средства банковского кредита - в дебетовом сальдо.

Особенность кредитования по обороту состоит в том, что кредитные средства покрывают затраты до момента появления у заемщика свободных ресурсов, а размер займа может расти до необходимого уровня объективной потребности и погашаться по мере ее снижения. Кредитование производится вместе с оплатой по специальному счету (покрытие затрат), а погашение - в виде поступления средств на счет.

Кредитование по остатку предполагает выдачу ссуды под обеспечение по конкретному объекту с компенсацией затрат предприятия за счет собственных средств. Кредит оформляется на остаток товарно-материальных ценностей (сырье, топливо и прочее).

Оборотно - сальдовый метод кредитования означает выдачу кредита по мере растущей потребности, а затем его погашение в срок, который зависит от объема высвобожденных ресурсов. Погашение происходит на основе оставшихся обязательств перед банком.

Кредитование по обороту с кредитованием по укрупненному объекту принимает форму займа по совокупности запасов и производственных затрат, ограниченного запланированным размером. Данный метод был признан наиболее прогрессивным и до настоящего времени успешно функционирует в банковской среде.

К индивидуальному методу кредитования относятся срочные ссуды, выданные на определенный срок для удовлетворения целевой потребности с учетом кредитоспособности заемщика.

Метод открытия кредитной линии - это предоставление ссуды клиенту в установленных для него пределах, которая используется им по мере необходимости и оплачивается по предъявлению счетов за определенный срок. С учетом периода и лимита кредитной линии заемщик может пользоваться ссудой, но банк имеет право закрыть кредитную линию при нарушении договора.

Методы индивидуального кредитования и открытой кредитной линии в нашей стране сопровождаются индивидуальным подходом к клиенту, требуют тщательного анализа рынка и потребностей заемщика.

1.3 Проблемы международного кредитования в РФ

Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток.

На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Анализ кредитного рынка России позволяет сделать вывод, что 1994 год был самым противоречивым, в течение одного года изменялись ранее устоявшиеся тенденции, намечались новые, которые, не успев окрепнуть, снова изменялись. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в развитии кредитного рынка, появившиеся в 1992-1993гг., нашли свое логическое завершение в 1994 году.

Однако о создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка, к которым можно отнести формирование двухъярусной банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитных институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж.

Но этого недостаточно, чтобы приблизить рынок Российской Федерации к рынкам западных стран. Отставание объясняется, прежде всего, отсутствием полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости, существование которых возможно только на базе широкой приватизации, акционирования большой части государственной собственности.

Кроме того, необходимы рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли. Все это - необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, а следовательно, дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов, укрепления двух звеньев кредитного рынка, обеспечение спроса и предложения на денежный капитал.

Поэтому основными направлениями в формировании кредитного рынка должна стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и личном секторе), широкая приватизация, связанная с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-финансовых институтов.

Залогом успеха государства в привлечении международных кредитов является продуманная и взвешенная долговая и кредитная политика, а также эффективная национальная система контроля в этой сфере, обеспечиваемая за счет организации четкой и слаженной работы органов бюджетного контроля. В России основным органом, осуществляющим контроль в сфере международных кредитных отношений, является Счетная палата РФ. Порядок деятельности Счетной палаты РФ определяется законом «О Счетной палате Российской Федерации».

Полномочиями по контролю за управлением и обслуживанием государственного внутреннего и внешнего долга, его реструктуризацией, осуществлением государственных внутренних и внешних займов, а также рациональностью, законностью и эффективностью использования заемных средств, получаемых, в том числе путем выпуска облигаций и других видов ценных бумаг и из федерального бюджета наделены также контрольно-счетные палаты субъектов РФ. Контрольными полномочиями в сфере международных кредитных отношений обладают также органы исполнительной власти. К ним относятся Федеральная служба финансово-бюджетного надзора (Росфиннадзор), Министерство экономического развития и торговли РФ, а также Федеральное казначейство. Следует констатировать, что организация финансового контроля в сфере международного государственного кредитования имеет ряд проблем. Во-первых, наличие нескольких властных структур, обладающих контрольно-ревизионными функциями, приводит к тому, что полномочия каждого из органов бюджетного контроля международных кредитных отношений достаточно размыты, часто пересекаются, что мешает четко разграничить сферы их влияния и ответственности. Во-вторых, отсутствует механизм координации их деятельности. В-третьих, существующая нормативно-правовая база недостаточна для регламентации деятельности вышеуказанных контрольных органов. В настоящее время лишь для Счетной палаты РФ четко определены полномочия в сфере контроля международного кредитования, функции остальных органов определены лишь общими формулировками. В-четвертых, отсутствует единый подход к проведению контрольных мероприятий. Росфиннадзор в своей деятельности руководствуется Инструкцией «О порядке проведения ревизии и проверки контрольно-ревизионными органами Министерства финансов Российской Федерации», Счетная палата имеет свой классификатор нарушений и недостатков, выявляемых в ходе государственного финансового контроля. Все эти проблемы организации бюджетного контроля в сфере международного кредитования свидетельствуют о том, что сложившаяся ситуация повышает риски для экономики государства в процессе участия в международных кредитных отношениях, а также снижает возможности для осуществления качественного управления и контроля в данной сфере.

Международные кредиты - один из секретов быстрого роста экономики России в последние годы. Крупные компании занимали десятки миллиардов долларов в год за рубежом на длительный срок и под низкий процент. Возврат этих средств происходил за счет новых кредитов и допэмиссий. Однако, мировой финансовый кризис в 2008 году выявил все слабости этой схемы. Доступ к иностранным ресурсам для российских компаний, по сути, был закрыт. К ключевым причинам вовлечения российской экономики в мировой финансово-экономический кризис эксперты относят в том числе либеральную политику в сфере привлечения внешних заимствований. В сентябре-октябре 2008 г. Российская экономика столкнулась с проблемой погашения внешних долгов российских банков и корпораций в связи с их неспособностью выполнять свои обязательства на фоне закрытия доступа на мировой финансовый рынок. В совокупности с падением мировых цен на нефть это дало толчок к распространению финансово-экономического кризиса в России. Проблемы испытывают все игроки строительной отрасли, средние и мелкие строительные фирмы обанкротились, крупные - замораживают ряд строек и продают часть активов. Также многие поставки в розничной торговле из-за рубежа делались в кредит, начиная от автомобилей и заканчивая товарами повседневного спроса, поэтому компаниям здесь срочно нужно искать наличность. Более 20 средних и крупных банков испытывают проблемы, особенно пострадали дочерние предприятия западных кредитных организаций, работающие в России. В авиакомпаниях основная доля выручки приходится на летний сезон, в остальное же время деньги, напротив, активно тратятся, например на ремонт самолетов за счет кредитов. Также за счет международных кредитов функционировали предприятия сельского хозяйства, промышленности и других отраслей. Без длинных западных денег многие из крупных инвестиционных проектов в разных секторах российской экономики осуществить не удастся. Разумеется, государство заменить иностранный кредитный рынок не сможет из-за колоссальных объемов внешних займов, оно может лишь частично покрыть нужды компаний, чтобы избежать банкротств. Еще одна угроза, которая нависла над экономикой страны - это возможность перехода крупнейших российских компаний в руки западных банков. Компании кредитовались на Западе под залог своих акций, и если сейчас они объявят дефолт, то акции перейдут в собственность банков. Таким образом, в условиях мирового финансово-экономического кризиса наличие значительного внешнего долга стало существенным препятствием на пути экономического развития. Структурные диспропорции российской экономики, бесконтрольное наращивание и неэффективное использование внешних заимствований усугубили последствия вовлечения России в финансово-экономический кризис. Это дает основания утверждать, что чрезмерное привлечение государственных и частных внешних заимствований и нерациональное их использование без учета рисков глобализации негативно отражается на экономическом развитии и национальной безопасности России.

Таким образом, на сегодняшний день международный кредит имеет некоторые проблемы, несмотря на уже долгое существование и развитие данной формы кредита.

2. Анализ международного кредита в России

2.1 Анализ международного кредитного рынка РФ

Лидерами на российском кредитном рынке с большим отрывом от других кредитных организаций, как хорошо известно, являются финансовые группы Сбербанка России и Банка ВТБ. Только эти банки в настоящее время способны конкурировать с международными кредитными организациями на мировом рынке. Это обусловлено величиной их активов, разветвленной сетью филиалов и дочерних структур, стремлением к лидерству на всех основных сегментах внутреннего кредитного рынка (обслуживание корпоративных клиентов, физических лиц, кредитных организаций, инвестиционный банковский бизнес), отработанной системой корпоративного управления.

Различаясь по величине активов (группа Сбербанка России - более 9 трлн руб., группа Банк ВТБ - свыше 4 трлн руб.), структуре активов, клиентских портфелей, оба банка нацелены на: 1) органический рост; 2) диверсификацию; 3) интеграцию.

Масштаб банка сам по себе является конкурентным преимуществом, так как позволяет:

- привлечь значительные клиентские группы и экономить на издержках;

- выходить на внешние рынки, представляющие интерес для него.

Однако крупнейшие российские банки пока по своим масштабам значительно уступают крупнейшим банкам мира (Приложение А). Так, по величине активов крупнейший банк мира BNP Paribas превышает группу Сбербанка России почти в 9 раз, а занимающая 20-ю строчку финансовая группа BPCE Group - почти в 5 раз.

Мировые лидеры кредитного рынка сформировались в развитых европейских странах, США и Японии, а также, в последнее время, и в Китае.

Конкурировать с лидерами мирового рынка российские финансовые группы могут лишь на определенных сегментах, где располагают определенными преимуществами в силу исторически сложившихся факторов. Попробуем рассмотреть их ниже.

Группа Сбербанка России обладает уникальной филиальной сетью, составляющей 17 территориальных банков и около 20 тыс. подразделений по всей стране. К развитию зарубежной сети банк приступил в 2006 г. Дочерние структуры Сбербанка России уже работают в Казахстане, на Украине и в Беларуси. Филиал Сбербанка России работает в Индии, открыто представительство в Китае (Приложение Б). Банк также открыл представительство в Германии, завершил сделку по приобретению банка Volksbanken International (VBI), дочернего подразделения австрийской банковской группы Oesterreichische Volksbanken International в Восточной Европе. VBI проводит операции в сфере ипотечного кредитования, а также обслуживает малые и средние компании.

Австрийское приобретение Сбербанка сразу открывает выход для Сбербанка на рынки стран, где у VBI имелись дочерние подразделения: Словакии, Чехии, Венгрии, Словении, Хорватии, Боснии и Герцеговины, Сербии, Украины. Напомним, что всего около 300 отделений банка обслуживали более 600 тыс. клиентов. Активы приобретаемого банка превышают 9 млрд евро. Дочерние банки VBI входили в топ-10 финансовых учреждений в Боснии и Герцеговине, Словакии, Чехии, Хорватии и в топ-15 финансовых учреждений Венгрии, Сербии и Словении.

Получение контроля над VBI - значимый шаг в трансформации Сбербанка в крупный международный банк. Создана платформа как для органического роста группы Сбербанка России, так и для дальнейших приобретений в регионе.

В сферу интересов Сбербанка также входит Турция, ряд других стран, он намерен приобретать новые активы, создавать банки, филиалы и представительства, а также небанковские финансовые компании. К 2014 г. банк планирует получать до 5% чистой прибыли от подразделений, находящихся за пределами России.

Группа ВТБ за пределами России осуществляет свою деятельность через 12 дочерних банков, расположенных в странах СНГ (Армения, Украина, Беларусь, Казахстан и Азербайджан), в Грузии, в Европе (Австрия, Кипр, Германия, Франция и Великобритания), Африке (Ангола), а также через филиалы, расположенные в Китае и Индии (Приложение Б).

Приоритетным направлением международной стратегии Группы является развитие бизнеса в странах СНГ, особенно на Украине, одной из крупнейших экономик СНГ. Группа ВТБ присутствует на рынке Украины с 2005 г., когда был создан дочерний банк ВТБ ЗАО "Внешторгбанк (Украина)"; в 2006 г. был приобретен банк АКБ "Мрия". На базе этих двух учреждений впоследствии была сформирована новая кредитная организация ПАО "ВТБ Банк". Объединение банков позволило получить синергический эффект, обеспечив увеличение активов в 2,5 - 3 раза. ПАО "ВТБ Банк" входит в десятку крупнейших банков Украины по размеру уставного капитала и активов. Банк - один из лидеров кредитования реального сектора экономики Украины, занимает 4-е место по объемам корпоративного кредитного портфеля. По итогам 2010 г. ПАО "ВТБ Банк" вошел в десятку лидеров по приросту портфелей депозитов, показав высокую динамику увеличения средств как юридических - на 61,2%, так и физических лиц - на 53,6%.

Другая дочерняя структура - ЗАО "Банк ВТБ (Беларусь)" в 2010 г. открыл шесть дополнительных офисов, в основном в регионах РБ. В 2010 г. кредитный портфель юридических лиц увеличился на 34%, а рост клиентской базы юридических лиц и индивидуальных предпринимателей составил 40,2%. В апреле 2010 г. материнский банк ВТБ увеличил долю акций в уставном фонде белорусского дочернего банка до 71,4% за счет приобретения акций у миноритариев.

ЗАО "Банк ВТБ (Армения)" владеет самой большой и развернутой сетью филиалов в стране: 68 филиалов, из которых 24 ведут деятельность в Ереване, 44 - в регионах.

АО "Банк ВТБ (Казахстан)" в 2010 г. увеличил клиентскую базу в 5 раз, благодаря проведению ряда мероприятий, направленных на оптимизацию кредитных процедур и снижение ставок. Тогда же было открыто 8 новых точек продаж.

Одновременно продолжился рост бизнеса дочерних банков группы ВТБ в Западной Европе. Важным достижением стало увеличение доли немецких клиентов - юридических лиц у ВТБ Банка (Германия) АГ до 50% от общего объема корпоративного портфеля банка.

Главное направление развития западноевропейских дочерних банков - расширение продуктовой линейки и диверсификация клиентской базы. Так, в 2010 г. ВТБ Банк (Австрия) начал развивать инвестиционный бизнес, в том числе предоставлять инвестиционные кредиты, проводить операции с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Большое значение придается синдицированию кредитов для крупнейших российских компаний и их европейских дочерних структур. В 2010 г. были реализованы сделки на общую сумму свыше 1 млрд долл. США для таких компаний, как "Мечел", "Илим Палп", "ТехноСерв" и другие. Кроме того, ВТБ Банк (Германия) АГ выступил одним из организаторов синдицированных кредитов на сумму, превышающую 1 млрд долл. США, для банков России и Беларуси. В их числе МДМ-банк, банк "Уралсиб", Промсвязьбанк, Беларусьбанк, Белинвестбанк.

К достижениям группы Банка ВТБ следует отнести начало развития розничного бизнеса в Западной Европе. Так, Банк ВТБ (Франция) стал предоставлять услуги по ведению электронных сберегательных депозитных счетов (VTB Direct). Банковская деятельность Группы ВТБ в регионах присутствия в основном сосредоточена в настоящее время на обслуживании корпоративных клиентов и их контрагентов на национальных рынках. Однако в дальнейшем Группа ВТБ намерена перенести акцент с корпоративных клиентов на местное население, малый и средний бизнес, сосредоточившись на отработке процессов и технологий предоставления розничных банковских продуктов. Банки Группы в странах СНГ предполагается развивать как универсальные с сильным розничным бизнесом, ориентированным на обслуживание местных клиентов.

Кредитная экспансия крупнейших российских банков, их интеграция в мировой рынок характеризуют определенную степень зрелости национальных банков и имеют большое значение для развития национальной экономики в целом. Интеграция способствует:

- расширению взаимодействия между банковскими системами отдельных стран;

- развитию международного сотрудничества и процессу интеграции российских компаний и компаний из стран СНГ на международных рынках;

- диверсификации банковского бизнеса и увеличению его рентабельности за счет работы на более доходных рынках;

- привлечению ресурсов с мировых финансовых рынков для кредитования российских предприятий на более выгодных условиях;

- комплексному банковскому обслуживанию промышленных холдингов, дочерние компании которых расположены в странах присутствия российских банков;

- участию в деятельности международных финансовых организаций;

- повышению престижа российских банков на мировом кредитном и финансовом рынках.

Вместе с тем экспансия крупнейших кредитных организаций и значительное увеличение их активов, оказывая положительное влияние на развитие российского кредитного рынка, создает и значительные риски.

На определенном этапе устойчивый рост крупных финансовых групп замедляется, темпы роста прибыли снижаются, а в течение определенного периода их развитие синхронизируется с рынком. Стабильность крупных структур достигается большими размерами, диверсификацией и наличием широкой сети дочерних организаций, филиалов, дополнительных офисов, мини-офисов. Но, сохраняя гигантский оборот, финансовые группы не всегда выходят на высокий уровень эффективности. Иногда это бывает следствием стратегических ошибок, связанных с чрезмерной диверсификацией активов и низкой отдачей от них в отдельных сегментах.

Если кредитный рынок, на котором работает крупная финансовая группа, находится в фазе экономического роста, а ее эффективность становится ниже рыночной, такая группа может исчезнуть с рынка, став объектом поглощения более сильных операторов. Рыночный механизм стихийно отработал форму обновления и ухода с рынка крупных банков без потрясений, когда они становятся объектом поглощения более современных и мощных финансовых групп.

2.2 Анализ динамики внешней задолженности

Анализ ситуации с динамикой международной задолженности и данными тяжести долга показывает, что долговая нагрузка на экономику развивающегося мира не только не ослабевает, но и усугубляется.

Наиболее тяжелая ситуация в отношении внешней задолженности в начале XXI в. продолжает оставаться в Африке, особенно в странах Тропической Африки. Они имеют самую высокую долю долга, принадлежащего официальным институтам. Погашение долга происходит за счет новых заимствований. В целом в развитии долгового кризиса в Африке большую роль сыграли внешние факторы: это кризис в промышленно развитых странах в 80-х гг., а также просчеты МВФ и МБРР и др.

Высокую внешнюю задолженность имеют арабские страны -- импортеры нефти.

В начале 90-х гг. появилась новая группа должников -- это страны СНГ. Некоторые из них не смогли полностью проводить выплаты по долгам. Общая сумма внешнего долга к 2007 г. превысила вместе с процентами 3,0 трлн. долл.

В целом растущий объем международной задолженности развивающихся стран и создает возможность давления на их внешнюю и внутреннюю политику. Внешняя задолженность стала одним из основных факторов застоя в экономике развивающихся стран. Бремя платежей по обслуживанию долга серьезно ограничило возможности этих стран в наращивании темпов роста и борьбы с отсталостью, привело к сокращению импорта.

Центральную роль в решении проблемы внешней задолженности выполняют международные валютно-кредитные организации. МВФ для каждого должника разрабатывает стабилизационную программу. С принятием этих программ увязывается предоставление новых банковских кредитов. Вопросы, связанные с задолженностью иностранным государствам, решаются Парижским клубом. Переговоры по долгам частным кредиторам решаются в рамках Лондонского клуба.

Страны-кредиторы, МВФ и Всемирный банк проводят дифференцированную политику по отношению к странам-реципиентам. В соответствии с методологией Всемирного банка все страны-члены подразделяются на две группы: с чрезмерной задолженностью и с умеренной задолженностью. Отнесение к конкретной группе зависит от уровня ВВП на душу населения и степени обремененности внешним долгом.

Такая дифференциация позволяет разрабатывать меры по увязыванию размера платежей по долгам с фактическими возможностями заемщиков.

В урегулировании долговых платежей широко применяется реструктуризация, т. е. перенос или отсрочка платежей. Реструктуризация долгов избавляет должников и кредиторов от необходимости вести переговоры ежегодно. Она дает временное облегчение должникам, ежегодные платежи снижаются, но размер долга при этом не сокращается, а возрастает за счет процентов в новый период его погашения. Реструктуризация сопровождается, как правило, предоставлением новых кредитов.

В последние годы значительно расширилась практика капитализации процентных платежей, т. е. превращение их в основной долг; различные виды конверсии долговых обязательств, в том числе обмен долгов по рыночному курсу на акции национальных приватизируемых предприятий, их продажа, повторная реструктуризация пролонгированных сумм.

Мировое сообщество признало, что поиск решения проблемы задолженности является общей ответственностью стран-должников и стран-кредиторов, коммерческих банков и многосторонних финансовых учреждений.



3. Тенденции развития международного кредитного рынка

3.1 Перспективы развития международного кредитного рынка

Мировой кредитный рынок - сфера рыночных отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента и формируются спрос и предложение.

Исторически мировой рынок ссудных капиталов возник на базе международных операций национальных рынков ссудных капиталов, затем сформировался на основе их интернационализации. Атрибутом мирового рынка ссудных капиталов является направление национального ссудного капитала за границу, в распоряжение иностранного банка или привлечение иностранного капитала.

Особенности мирового кредитного и финансового рынка:

- глобальность;

- ограниченность и дифференцированность доступа заемщиков на рынок;

- использование в качестве валют кредитных и финансовых сделок конвертируемых валют ведущих стран;

- универсальность рынка;

- упрощенная стандартизованная процедура совершения сделок с использованием новейших компьютерных технологий.

Мировой кредитный рынок включает мировой рынок долговых ценных бумаг и мировой рынок банковских кредитов.

Мировой рынок долговых ценных бумаг представлен:

Долговые ценные бумаги - все виды ценных бумаг, дающие право их владельцу на возврат к определенному сроку суммы, переданной им в долг, и фиксированного дохода. Долговыми ценными бумагами являются: облигации, казначейские обязательства, сберегательные сертификаты, векселя, коммерческие бумаги, банковские депозитные сертификаты и другие долговые расписки. На этом рынке обращаются прежде всего векселя и облигации (частные и государственные).

Также заметное место занимают государственные ценные бумаги. В отличие от развивающихся стран и стран с переходной экономикой, рынки государственных ценных бумаг в развитых странах устойчивы в силу большей стабильности экономик этих стран, их бюджетов и величины золотовалютных резервов.

Мировой рынок банковских кредитов специализируется на различных финансовых ссудах, займах и кредитах. Заемщики: компании, банки, а также правительства разных стран. Кредиторы: кредитные организации (банки, трасты, фонды).

В рынке банковских кредитов нередко выделяют межбанковский рынок, на котором кредитные организации разных стран размещают друг у друга временно свободные ресурсы.

Мировая экономика не может существовать без международного движения апитала, и своеобразным руслом для этого движения и выступает мировой кредитный рынок. Так называют специфическую сферу денежных отношений, где осуществляется движение денежного капитала между различными странами на условиях возвратности и уплаты процента, а параллельно также формируются спрос и предложение на него. Мировой кредитный рынок входит в структуру рынка ссудных капиталов, на котором происходит эмиссия и купля-продажа ценных бумаг.

Что касается самого мирового кредитного рынка, то еще в ХХ веке в нем было принято выделять рынок краткосрочных ссудных капиталов, в упрощенной версии именуемый денежным рынком, и рынок средне- и долгосрочных капиталов - его также обобщенно называли рынком капиталов. Впоследствии это разграничение однажды совсем утратило свое значение, поскольку на практике происходит взаимный перелив капиталов, и краткосрочные вложения нередко трансформируются в средне- и долгосрочные кредиты. Обычно это становится возможным благодаря получению банковских и государственных гарантий.

3.2 Пути совершенствования международного кредитного рынка

Денежно-кредитная политика всегда и везде сталкивается с тремя противоречиями, которые она не в состоянии преодолеть. Эти противоречия взаимообусловлены и порождаются коммерческим интересом, являясь его родимыми пятнами.

Во-первых, основная проблема денежно-кредитного регулирования в том, что оно может осуществляться лишь при наличии на рынке выбора потребительских товаров. А влияет оно на производство товаров лишь постольку, поскольку в них заинтересован коммерческий капитал, поскольку он готов участвовать в инвестировании производства этих товаров. Коммерческий же капитал по своей сути живет непрерывным поиском сиюминутной прибыли в рыночной стихии товарно-денежных отношений. Сам по себе он не способен на планирование долгосрочных капиталовложений и соответствующее кредитование и не ищет возможностей участия в инвестировании промышленного и сельскохозяйственного производства, потому что такое производство может развиваться только при долгосрочном кредитовании под низкий процент и не дает дивиденда, который дают спекулятивные сделки.

Поэтому денежно-кредитная политика, оказываясь главным средством влияния правительства на рыночные отношения при политическом господстве, при диктатуре коммерческого интереса, коммерческого капитализма неизбежно ведет к деградации производства.

Во-вторых, бумажные денежные знаки, электронные деньги, ценные бумаги, которые в современной экономике являются основными средствами обращения на рынке, в отличие от золота и серебра сами по себе не могут выступать в качестве товара, способного быть универсальным товаром. Их появление - прямое следствие бурного развития промышленного производства, которое стало настолько капиталоемким, выпускает такое количество продукции, что золота и серебра просто не хватит для обслуживания рыночных обменов и сделок, всевозможных кредитных операций. Бумажные дензнаки, электронные деньги, ценные бумаги выполняют функцию денег лишь потому, что государственная власть заставляет их признать таковыми и выступает гарантом, который незримо, присутствует при любых сделках, связанных с этими деньгами. Иначе говоря, эти виды денег способны выполнять свою функцию универсального товара благодаря государственной власти и тем действеннее, чем такая власть сильнее. Но это противоречит идеологическим целям либерализма в отношении государства, согласно либерализму влияние государства на рыночные отношения должно ослабевать и в идеале исчезнуть.

В-третьих, денежно-кредитная политика, которая обосновывается теоретической концепцией непрерывного уменьшения вмешательства правительства в рыночные отношения, при логическом развитии неотвратимо ведет к тому, что рыночные отношения выходят из-под всякого контроля исполнительной власти. Тогда стихия спекулятивно-коммерческого интереса превращается в самодовлеющую силу, которая подрывает сами политические основания, на которых денежно-кредитная политика только и может осуществляться.

Денежно-кредитная политика неизбежно приходит в столкновение с интересами экономических монополий, которые способны создавать свои собственные внутренние системы товарно-денежных отношений. В этих внутренних системах товарно-денежных отношений роль денег при товарообмене может быть сведена к минимуму и товар может обмениваться на товар по иной, не рыночной стоимости, так как цена обращающегося внутри монополий товара подлаживается под их сложные интересы организации максимального влияния на экономику. То есть, монополии создают мощные препятствия стихии рынка. Если прибегнуть к образным сравнениям, монополии выступают несокрушимыми волнорезами, о которые разбивается стихия спекулятивно-коммерческого интереса и коммерческого капитализма. Когда политическая власть превращается в диктатуру коммерческого интереса, в диктатуру идеологического либерализма, она получает возможность разрушать экономические монополии ради осуществления денежно-кредитной политики, ради создания условий для наибольшего сиюминутного роста коммерческих капиталов.

Все три приведенных противоречия денежно-кредитной политики отчетливо проявляются в современном мире, в котором идет повсеместное наступление коммерческого интереса в экономике и в политике ради установления господства глобального коммерческого капитализма с единым мировым правительством, призванным это господство обслуживать. Последнее десятилетие на всем капиталистическом Западе и в мире в целом усиливается влияние олигархического коммерческого капитала и идеологии либерализма на массовые настроения и на политику правительств. Даже на богатом Западе производство, требующее долгосрочного и среднесрочного кредитования, переживает не лучшие времена. Во всех западных странах роль денежно-кредитных инструментов регулирования рыночных отношений усиливается, подготавливая упадок базовых отраслей экономики, требующих стратегических капиталовложений - то есть энергетики, транспортной, производственной и коммунальной инфраструктуры, инфраструктуры, обеспечивающей долгосрочную и планируемую в интересах производства подготовку кадров. Это выражается и в образе жизни большинства населения в этих развитых капиталистических странах, в их стремлении жить сегодняшним днем, не заботясь о будущем.

Проведение денежно-кредитной политики ЦБ РФ в условиях неустойчивости и изменчивости внешних и внутренних условий экономики страны неизбежно сталкивается с рядом проблем.

Во-первых, непростой проблемой является сама оценка состояния экономического развития (что необходимо для принятия Центральным Банком наиболее рациональных мер).

Во-вторых, регулирование в рамках национальной экономики усложняется из-за влияния внешнеэкономических процессов. Итогом является то, что целевая направленность принимаемых мер может искажаться. Осуществляя регулирование, ЦБ должен учитывать не только взаимосвязи в рамках мировой экономики, но и взаимозависимость звеньев национального хозяйства.

Нестабильность российской экономики приводит к нестабильности спроса и предложения на кредитном рынке, выявляя положительные и отрицательные стороны методов кредитования народного хозяйства. Так, актуальность кредита под залог ценностей падает из-за залоговой стоимости, частой невозможности быстрой реализации залога и т.д. Популярность же потребительского кредита на кредитном рынке возрастает из-за простоты его оформления, доступности многим слоям населения, не требует крупного залога, сравнительно невысокая стоимость и другие преимущества.

Кроме того, сфера функционирования кредитного рынка предполагает получение немалых доходов его участников. Поэтому, данный рыночный механизм привлекателен для различного рода махинаций.

Следует также отметить необходимость разработки законодательного обеспечения потребительского кредитования как косвенного источника кредитования реального сектора экономики, развивающегося в последнее время наиболее высокими темпами.

Дефицит денежной массы в обращении и устойчиво высокие расходы государства приводят к росту доли денежных ресурсов страны, направляемых на покрытие расходов бюджета.

Кроме того, налично-денежный оборот в стране возрастает по стоимостной структуре. Причины роста налично-денежного оборота многообразны. К ним можно отнести:

- экономический кризис;

- кризис неплатежей;

- кризис наличности;

- плохая организация системы межбанковских расчетов;

- замедление расчетов.

Сознательное сокращение прибыли и доходов предприятий с целью ухода от налогов и расширение наличных платежей за пределами банковской системы. международный кредитование задолженность рынок

Резкий рост налично-денежного оборота приводит к увеличению издержек государства на обращение, перевозку, хранение наличных денег, а также замену ветхих купюр.

Выполняя расчетно-кассовые операции, банки Российской Федерации регулируют объем наличной денежной массы и ее обращение. В условиях ограниченности ресурсов, многие коммерческие банки не могут в полном объеме выполнять наличное и безналичное обслуживание населения и юридических лиц, что приводит к потере выгоды по данным операциям.

Денежный рынок наличности также отличается повышенной рискованностью: подделка денежных знаков, вычислительные ошибки кассовых служб, значительный объем кассовых операций и т.д. Такие риски приводят к нарушению расчетно-кассовой работы в кредитных учреждениях и снижению эффективности данных операций.

Другой негативный фактор заключается в том, что скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым, замедляя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег.

Кроме того, одной из основных проблем денежного рынка в любой стране является инфляция. Особенно негативные факторы инфляции проявляются в обесценении капиталов в наличной и безналичной формах, в падении покупательской способности, в разорении неконкурентоспособных предприятий, в общем экономическом кризисе. Оборот наличных и безналичных средств всегда связан с риском не получить ожидаемой суммы доходности как для государства в целом, так и для отдельного субъекта. Инфляция лишает Центральный Банк эффективно проводить денежно-кредитную политику в стране.

На современном этапе развития денежно-кредитной сферы необходимо совершенствовать денежно-кредитную политику ЦБ РФ для решения наиболее срочных проблем.



Заключение

На основе изученного материала и проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

Международный кредит - сложная экономическая категория, появившаяся довольно давно и на сегодняшний день полностью сформировавшаяся. Современные авторы в большинстве своем сходятся в определении данной категории, ее функций, принципов, классификаций. Международный кредит играет очень важную роль в экономике почти каждого государства, ибо в наше время сложно представить себе страну, не вовлеченную в международные экономические отношения. Сегодня объем международных кредитов растет быстрее, чем производство и мировая торговля, большинство развивающихся стран прибегают к международным кредитам, чтобы ускорить процесс развития экономики. Кроме того, международный кредит приобретает все новые формы, и множество классификаций, представленных в работе, тому подтверждение. Быстрыми темпами развивается и система международных финансовых организаций, непосредственно участвующих в международном кредитовании, появляются все новые субъекты.

Россия на рынке ссудных капиталов прошла довольно сложный путь, ее положение порой было катастрофическим. Получив после распада СССР все его долги, Россия была вынуждена их реструктурировать, соглашаясь платить грабительские проценты. Самой крайней точкой развития международных кредитных отношений России стал дефолт 1998 г. Сейчас положение улучшилось, Россия практически расплатилась с бывшими долгами СССР, государственный долг снижается, однако неустойчивость экономики, большая зависимость от внешних факторов, таких как цены на энергоресурсы, все еще высокий внешний долг не дают России зарекомендовать себя как стабильную, надежную и независимую державу. Одна из главных современных проблем России и других развивающихся стран в сфере международного кредитования - отсутствие прочной законодательной базы и скоординированной работы органов власти, осуществляющих контроль и правовое обеспечение операций в сфере международного кредита. В связи с этим, для безопасности национальной экономики России прежде всего нужно сформировать правовую базу и четко организовать контроль за осуществлением иностранных заимствований.