Банковская реструктуризация

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Реструктуризация как стратегия развития банковской организации

1.1 Понятие реструктуризации, ее цели и критерии их достижения

1.2 Рычаги реструктуризации

1.3 Реструктуризация банковской системы России

Глава 2. Тенденции развития банковской системы Российской Федерации и необходимость ее реструктуризации

2.1 Необходимость реструктуризации банковской системы

2.2 Проблемы банковской системы России

2.3 Пути развития банковской системы России

Заключение

Список литературы



Введение

Актуальность проблемы реструктуризации предприятий обусловлена несколькими причинами, главными из которых являются: переход России к рыночной экономической системе, повышение финансовых рисков предприятий в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной борьбы между компаниями и группами компаний в различных сегментах рынка, борьба за передел собственности и ряд глубоких финансово-экономических кризисов, постигших российскую экономику за последнее время. реструктуризация банковский финансовый

Несмотря на популярность и распространенное употребление термина «реструктуризация предприятий» в средствах массовой информации и деловых кругах, строгий правовой смысл этой категории остается во многом неясным. На настоящий момент законодательное определение «реструктуризации предприятий» фактически отсутствует в связи с тем, что действовавший ранее Федеральный закон «О реструктуризации кредитных организаций» от 8 июля 2003 года, утратил силу.

Вместе с тем данный способ широко применялся Банком России в течение достаточно долгого времени (с 1998 по 2004 гг.), продолжает успешно применяться в ряде западных стран. Это дает возможность рассмотреть его с точки зрения истории применения в России и дать ему характеристику как правовому явлению.

В условиях рыночной экономики неизбежно возникают кризисные ситуации как для системы в целом, так и для отдельных хозяйствующих субъектов. Часто в ответ система сама вырабатывает адекватные механизмы, которые сначала проходят апробацию на практике, а затем обосновываются теоретически.

Одним из таких механизмов является корпоративная реструктуризация.Согласно общепринятой теории к ней относят любые изменения в производстве, структуре капитала или собственности, не являющиеся частью повседневного делового цикла компании.

В России экономический рост затруднен систематической нехваткой средств для финансирования производства и чрезмерно высокими процентами по банковским кредитам. Пока еще кредитно-банковская система страны не реализует свои возможности в обеспечении роста производства ВВП. В частности, кредит из-за чрезмерно высоких процентов не служит реальным фактором развития промышленности и агропромышленного комплекса. Вследствие взрыва в августе 1998 г. финансовой системы многие коммерческие банки обанкротились. Назрела необходимость в корректировке законов о Центральном Банке и о порядке функционирования коммерческих банков. Для лучшего использования преимуществ рыночных отношений следует внести коррективы в структуру и размещение банков, а также в порядок их деятельности, отвечающей интересам людей.

Целью данной курсовой работы является выявление особенностей реструктуризации банковских организаций. Для достижения цели автор выделяет ряд задач:

1. Определение понятия реструктуризации, ее целей и критериев их достижения;

2. Выявление рычагов реструктуризации;

3. Особенности реструктуризация банковской системы России

4. Характеристика проблем банковских организаций в Российской Федерации;

5. Определение методологии и комплекса мер по реструктуризации банковских организаций.

Основными источниками для написания работы были нормативные документы по соответствующей тематике и учебная литература.



Глава 1. Реструктуризация как стратегия развития банковской организации

1.1 Понятие реструктуризации, ее цели и критерии их достижения

Реформой системного характера на микроуровне выступает реструктуризация как комплексное понятие, затрагивающее все аспекты хозяйственной деятельности субъектов экономики. При этом следует признать, что на сегодняшний день в отечественной экономической литературе отсутствует четкое общепризнанное определение данного понятия. В большинстве случаев под реструктуризацией авторами понимаются лишь специфические преобразования на уровне организации. Примером могут служить частные мероприятия по его финансовой реструктуризации (такие как сокращение дебиторской задолженности и обеспечение нормального финансового состояния) или организационной перестройке (изменение организационно-правовых форм и оргструктуры).

В деловом обороте данное понятие используется с явно негативным оттенком, поскольку под ним подразумеваются известные схемы по выводу активов кризисного предприятия от претензий кредиторов или собственников. Рассмотрим несколько определений реструктуризации

Юристы под реструктуризацией понимают, прежде всего, изменение прав собственности различных групп людей и организаций, связанных с преобразованием организации.

Экономисты, как правило, под реструктуризацией понимают переход к эффективным методам управления и хозяйствования, базирующийся на создании и внедрении оптимизированной системы управления1.

Российское законодательство трактует реструктуризацию предприятий в качестве «организационно-экономических, правовых, технических мер, направленных на изменение структуры предприятия, его управления, форм собственности, организационно-правовых форм, способных привести предприятие к финансовому оздоровлению, увеличению объемов выпуска конкурентоспособной продукции, повышению эффективности производства».

Более полное определение можно встретить у Крыжановского В.Г.: «Реструктуризация есть структурная перестройка в целях обеспечения эффективного распределения и использования всех ресурсов предприятия, заключающаяся в создании бизнес-единиц на основе разделения, соединения, ликвидации действующих и организации новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий, приобретения определяющей доли в уставном капитале или акций сторонних организаций».

Автор считает, представленные определения не лишены определенной односторонности подхода к рассматриваемому понятию. По мнению автора, неверно сводить реструктуризацию организации к частным изменениям некоторых составляющих ее деятельности. Данное понятие должно трактоваться шире и подразумевать комплексные и взаимосвязанные изменения внутренней структуры организации, обеспечивающей ее функционирование в целом.

Наиболее близкое по значению слово «реорганизация» в «Большом экономическом словаре» трактуется как «преобразование, переустройство организационной структуры и управления предприятием, компанией, при сохранении основных средств, производственного потенциала предприятия". Однако когда мы рассматриваем понятие «реструктуризация», то следует уточнить значение коренного слова «структура». Понятие «структура» в словаре Ожегова С.И. соответствует строению, внутреннему устройству. Расширяя это понятие. «Современный словарь иностранных слов» дает определение как «взаиморасположение и связь составных частей чего-либо»2.

В контексте с этим, «структурирование организации» рассматривается как «создание дееспособной организации на основе анализа задач и синтеза составных элементов, а также их координация на основе общей главной задачи».

Очевидно, не нуждается в обосновании тезис о том, что под реструктуризацией вообще следует понимать деятельность, направленную на изменение структуры какого-либо отдельного объекта. Применительно к банковскому праву такими объектами могут быть как банковская система Российской Федерации в целом, так и отдельные коммерческие банки.

На наш взгляд, приведенное выше определение содержит как минимум два внутренних противоречия: во-первых, смешиваются понятия "реструктуризация банков" и "реструктуризация банковской системы" (ниже еще следует остановиться на основных их отличиях), во-вторых, отсутствует практическая возможность согласования мер Банка России, законодательной и исполнительной власти с действиями учредителей (участников), кредиторов и руководителей кредитных организаций.

В связи с этим представляется необходимым выделить отличия реструктуризации коммерческих банков от реструктуризации банковской системы3. Эти два понятия соотносятся друг с другом как частное и целое: из содержания пункта 1 статьи 2 Закона Российской Федерации "О банках и банковской деятельности" следует, что банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. Следовательно, отличие, во-первых, по объекту.

Следовательно, структурная перестройка банковской системы (или кредитной организации, в частности) предполагает изменение соотношения или связи между различными ее компонентами, оставляя в целости ее основное функциональное предназначение.

Второе отличие - по целям реструктуризации. В первом случае это изменение структуры активов и пассивов банка, преодоление финансовой неустойчивости и восстановление платежеспособности, отстранение неспособного к конструктивной работе персонала, изменение организационной структуры банка, привлечение к участию в капитале новых собственников, в том числе иностранных инвесторов.

Исходя из вышеизложенного, представляется возможным сформулировать следующее определение: реструктуризация объекта - это процесс изменения совокупности устойчивых связей между элементами в составе объекта, рассматриваемого как система, включающий изменение функций (роли) определенных элементов этой системы, при условии сохранения основных свойств объекта. Целью реструктуризации объекта является изменение качественной специфики данной системы в соответствии с заданными параметрами для более успешного функционирования.

Цели реструктуризации банковской системы соответственно будут шире: реструктуризация отдельных крупных неплатежеспособных банков, ликвидация которых принесла бы значительные социальные и экономические издержки, создание условий для ее активной работы с реальным сектором экономики, изменение структуры банковской системы, в частности реформирование ее верхнего уровня, создание банковских холдингов, развитие региональных опорных банков.

Представляется, что в данном понятии (и соответствующем ему экономико - правовом явлении общественной жизни) можно выделить по крайней мере 3 главных аспекта:

· Финансовый (преобразование структуры активов и пассивов компании

· Структурный (преобразование внутренней структуры и системы внешних взаимосвязей компании

· Правовой (юридические процедуры и технологии реструктуризации предприятия)

Исходя из этого, в первом приближении реструктуризацию предприятий можно обозначить как совокупность правовых процедур, направленных на преобразование организационной или владельческой структуры компании и (или) оптимизацию структуры ее активов и пассивов.

Нормативно - правовая база реструктуризации банковских организаций крайне неоднородна и мозаична, в ней нет четко видимой логической системы.

Как известно, в деловой практике основными позитивными задачами реструктуризации компании являются привлечение кредитных и инвестиционных ресурсов, поиск партнеров в бизнесе, расширение и укрупнение производства, оптимизация налогообложения, внедрение новых технологий, диверсификация и демонополизация производства, дробление имущественного комплекса на отдельные предприятия, или напротив, интеграция активов отдельных компаний для реализации совместных крупных проектов.

Однако вне поля зрения, как предпринимателей, так и юристов банковских организаций нередко остаются «подводные камни» и латентное содержание некоторых форм реструктуризации. Среди таких скрытых проблем реструктуризации наиболее острые и болезненные следующие4:

Возможность использования реструктуризации в целях незаконного вывода активов компании-должника, в том числе в процессе преднамеренного или фиктивного банкротства должника (п. 3, 4 ст. 10 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ)

Использование силового (принудительного) варианта реструктуризации для недружественного поглощения компании конкурентами (гринмэйла).

В таких тонкостях реструктуризации нередко не вполне разбираются не только профессиональные юристы, но и даже специалисты по «классическому» корпоративному праву, в связи с чем качественные юридические услуги в данной сфере, особенно связанные с реструктуризацией в качестве оптимизации владельческой структуры бизнеса и защитой от недружественной (силовой) реструктуризации, приобретают особую значимость и ценность.

Главная цель реструктуризации -- выведение организации из кризиса. При этом необходимо достигнуть таких подчиненных целей, как повышение эффективности производства, изменение характера управления активами, использование возможностей заемного финансирования.

В качестве важнейшего показателя эффективности деятельности выступает рост стоимости собственного капитала, поэтому реструктуризация традиционно проводится в данном направлении. Выбор показателя стоимости компании как критерия реструктуризации не случаен.

Собственников в конечном итоге мало интересуют тип и технология производства, параметры продукции, рынки сбыта. Критерием эффективности их вложений в конкретную организацию является постоянный рост стоимости вкладов, обусловливающий как повышение уровня личного благосостояния собственников, так и стабильное развитие предприятия.

1.2 Рычаги реструктуризации

Рассчитывать на то, что банковская система Российской Федерации сама по себе реструктурируется под действием рыночных механизмов и в нужную для национальных интересов России сторону, не приходится. Банку России придется создавать соответствующие механизмы и запускать их в действие, в нужном нам направлении.

При реструктуризации в первую очередь должны соблюдаться интересы кредиторов и частных вкладчиков. Хотя цель для всех очевидна -- создать систему платежеспособных банков, бесперебойно проводящих расчеты, выполняющих функцию кредитования реального сектора экономики, но идти к ней можно разными путями, исходя из того чьи интересы принимаются в качестве доминирующих. В этом плане защита интересов всех кредиторов, как отечественных, так и иностранных, должна получить явный приоритет, как наиболее соответствующая стратегическим национальным интересам России. Если это принять, то можно говорить о необходимости выработки наиболее эффективной стратегии поведения АРКО в процессе реструктуризации. При разработке такой стратегии целесообразно учитывать следующие положения5.

1. С помощью полученных средств (10 млрл руб. или даже больше) поднять большое количество упавших банков не удастся. Их количество должно быть ограниченным.

2. Передавать всембез исключения крупным банкам капитал для оздоровления практически бесполезно.

3. АРКО будет испытывать сильное давление со всех сторон, ибо есть достаточно влиятельные силы. заинтересованные получить от него средства как можно быстрее и без анализа финансового положения.

4. При подготовке и принятии решении по конкретным банкам нельзя исходить из представляемой банками информации о своем финансовом положении. Решения должны приниматься лишь в результате тщательно проведенных обследовании банков специальными комиссиями.

5. Методики и процедура обследования должны быть четко закреплены специальной инструкцией, утвержденной руководством Банка России.

6. При обследовании банков необходимо особое внимание уделять анализу возможностей возвращения потерянных активов, используя для этого нормы как Гражданского, так и Уголовного кодексов РФ. Особенно это относится к выданным банками кредитам.

7. В процессе реструктуризации не менее важной целью, чем воссоздание новой системы нормально работающих банков, должно быть восстановление потерянных банками активов и максимального удовлетворения требовании кредиторов.

8. Руководству АРКО необходимо создать сильную систему принятия решении, защищающую его от «пробивания» со стороны властных и других структур (например, специальный экспертный общественный совет для принятия принципиальных решений).

9. АРКО должно организовать проведение соответствующих исследовании и методических разработок с привлечением квалифицированных специалистов.

Необходимо отметить, что невозможно добиться стабильной работы второго уровня банковской системы России при дестабилизации ее первого уровня - Банка России, в адрес которого сейчас идут достаточно серьезные обвинения. Цель их - добиться изменения статуса Банка России подчинив его кому-то или радикально реорганизовав. Однако любые изменения должны быть лишь в национальных интересах, учитывающих интересы не только политиков, банкиров, бизнес-элиты, но и российских предприятий и граждан. Этозначит,что реорганизация данной структуры должна проводиться исключительно как результат серьезных научных исследовании, разработок и обсуждении. Сегодня же надо дать возможность Банку России работать, не растрачивая силы на оправдания.

Центральный банк РФ (Банк России) является главным банком Российской Федерации. Он создан и действует на основании Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», в соответствии с которым уставный капитал (в размере 3 млн руб.) и иное его имущество являются федеральной собственностью. Банк России осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению своим имуществом, включая его золотовалютные резервы6.

Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые и вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия и организации, в том числе подразделения безопасности, необходимые для осуществления деятельности Банка России.

Банк России обладает экономической и политической независимостью от исполнительных органов государственной власти. Его экономическая независимость проявляется в организационном и финансовом аспектах.

Организационная независимость Банка России определяется тем, что он является самостоятельным юридическим лицом, осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению своим имуществом. Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускается. Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он не отвечает по обязательствам государства, а последнее -- по его обязательствам.

Политическая независимость Банка России проявляется в отсутствии формальных связей между ним и Правительством РФ, а также в его самостоятельности в решении кадровых вопросов. Политическая независимость Банка России выражается и в том, что федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов РФ и местного самоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России по реализации его законодательно закрепленных функций и полномочий, а также принимать решения, противоречащие Закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Как организация, созданная для осуществления управленческих функций, Банк России имеет три основные цели деятельности, закрепленные в Законе - «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

1) защита и обеспечение устойчивости рубля;

2) развитие и укрепление банковской системы РФ;

3) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.



1.3 Реструктуризация банковской системы России

Структурная перестройка банковской системы в условиях резких колебаний валютного курса и процентных ставок, сильной макроэкономической неопределенности требовала прежде всего стабилизации этих процессов. Иначе она была бы вообще малоэффективной. Поэтому сначала были предприняты шаги по восстановлению макроэкономической стабильности. Проводимая Банком России политика позволила предотвратить не только неоправданную денежную эмиссию, возможную гиперинфляцию, но и создать предпосылки для стабилизации валютного курса, постепенного вывоза избыточной ликвидности, которая возникает в связи с покупкой банком валюты в условиях улучшения платежного баланса страны, в том числе вследствие девальвации рубля. Результатом такой вполне оправдавшей себя политики стало удержание в определенных границах инфляции и курса рубля, увеличение валютных резервов Банка России, а также возможность взять на себя в определенной мере выплату внешнего долга. Наметилась тенденция роста вкладов населения в банках, причем не только в Сберегательном банке, сохранность вкладов в котором гарантируется государством, но и в других коммерческих банках.

Одна из главных задач Банка России состоит в создании инфраструктуры для дальнейшего осуществления банковской реструктуризации.

Главная цель реструктуризации заключается в первую очередь в обеспечении надежности банковской системы, восстановлении доверия к ней, создании условий защиты интересов всех сторон, повышении ответственности исполнительной и законодательной власти за последствия преобразований. Реструктуризация видится не как простое восстановление работоспособности банков путем вливания денежных средств, работа по оздоровлению всей банковской системы в целом и одновременно своеобразная селекция, направленная на ликвидацию ненадежных банков. Она не может осуществляться в отрыве от укрепления реального сектора экономики. Для этого в свою очередь требуется отчетливо сформулированная государственная промышленная, структурная, финансовая политика. Лишь на этой основе возможно четко определить долгосрочные задачи, формы и методы реструктуризации банковской системы.

Банки -- это чуткий барометр экономического состояния Российской Федерации. Без реформирования реального сектора экономики нельзя реформировать кредитные организации. Реструктуризация банковского бизнеса находится в полной зависимости от тех реальных шагов, которые смогли бы осуществить органы законодательной и исполнительной власти в области финансовой и промышленной политики. Это важно осознать с учетом того, что понятие «реструктуризация» возникло не вдруг, а было обусловлено моментом создания в нашей стране института коммерческих банков, когда государство впервые сознательно отдало финансовую самостоятельность целому сектору банковской системы.

Первые шаги, которые предприняло Главное Управление Банка России по г. Москве в целях стабилизации в банковской сфере после событий 17 августа 1998 г., были направлены на восстановление платежного оборота путем проведения многосторонних клирингов взаимных обязательств, позволивших восстановить систему расчетов. В результате проведенного клиринга наметилась тенденция к сокращению количества кредитных организаций, имеющих картотеки на проведение в срок платежных документов. Реализация кредитными организациями условия многостороннего клиринга взаимных обязательств проходила под контролем представителей Банка России.

В рамках первоочередных мер по стабилизации банковской системы были введены специальные нормы регулирования деятельности через установление предельных значений экономических нормативов в абсолютных величинах. В целях поддержания ликвидности банковской системы Москвы заключены кредитные договора с рядом коммерческих банков. Кроме того, события августовского кризиса принципиально изменили подходы к организации работы с группой банков, размер собственных средств которых составляет сумму, эквивалентную менее

1 млн. евро. Одним из направлений реструктуризации банковской системы был отзыв лицензий на осуществление банковских операций у кредитных организаций, не исполняющих требований федерального законодательства и нормативных актов Банка России, не способных удовлетворить требования кредиторов и вкладчиков.

Одной из актуальных проблем по банковскому санированию является своевременность, быстрота и решительность действий в отношении тех кредитных организаций, которые испытывают серьезные трудности и в которых сложились угроза интересам кредиторов и вкладчиков. Среди первостепенных шагов следует отметить выявление фундаментальных проблем на раннем этапе их возникновения, своевременное начало санации, отзыв, когда необходимо, лицензии, контроль за ликвидационными процедурами и деятельностью арбитражных управляющих.

Работы по реструктуризации банковской системы производятся взвешенно, с учетом интересов всех сторон. Вместе с тем затягивание процесса также не в интересах общества, поскольку на счета банков, подлежащих банкротству, продолжают поступать деньги клиентов, тем самым увеличивая риски вкладчиков.

Деление банков на категории малых и средних в современных условиях носит весьма условный характер. Это наиболее мобильный и живой сектор экономики, который пока еще не имеет федеральных устремлений. Средние и малые банки со временем могут представлять основной объем услуг корпоративным клиентам, а также по мере восстановления рынка розничных услуг -- населению. Часть средних банков находится на грани банкротства, и поэтому к ним требуется индивидуальный подход. Другая же часть активно реструктуризируется на собственной основе: в ряде банков наблюдается рост активов, капитала и некоторых других показателей. Это говорит о том, что акционеры и клиенты ищут выход из сложившейся ситуации, проводя фактическую реструктуризацию банковской системы.

Одним из наиболее тяжелых последствий финансового кризиса стала потеря доверия банков друг к другу и со стороны отечественных и иностранных инвесторов к каждому в отдельности. Это привело к падению межбанковского рынка. Результат хорошо известен: резко сократились ресурсы банков на фоне увеличения количества наличных денег на руках у населения, которые участвуют в хозяйственно-финансовом обороте.

В связи с этим возникает ряд основных вопросов, требующих незамедлительного решения: необходимо найти механизмы для возрождения межбанковского рынка; в целях успешного решения городских программ, а следовательно, финансирования реального сектора экономики требуется образование страховочного фонда; поиск (уже начат) необходимых условий для создания предпосылок слияния банков. Исходя из необходимости развития реального сектора и проведения направленной на это активной кредитной политики, представляется целесообразным создание в перспективе такой структуры банковского общества, которая включала бы несколько крупных «прозрачных» банков со значительным государственным участием для кредитования промышленности, сельского хозяйства, других отраслей хозяйства. Такие банки могли бы создаваться на базе филиальной сети нынешних крупных банков. Что касается мелких банков, они должны самостоятельно находить свои ниши на рынке. Процесс их объединения может быть полезен с точки зрения кредитования экономики, однако искусственно форсировать его нецелесообразно.

Вместе с этим на банковском рынке, очевидно, необходим полный спектр специализированных финансовых институтов, имеющих собственную разветвленную сеть.

Предлагаемая Банком России структура банковских институтов представляет собой двухуровневую систему. Однако необходимо не только определить задачи банков и выделить их в отдельные группы, но и сформулировать правила, по которым банки должны взаимодействовать с реальным сектором и друг с другом.

По инициативе Банка России создано Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО).



Глава 2. Тенденции развития банковской системы Российской Федерации и необходимость ее реструктуризации

2.1 Необходимость реструктуризации банковской системы

Необходимость структурной перестройки встала перед банками еще до кризиса. Многие банки унаследовали свою структуру от бывших специализированных государственных банков, из которых они развились в самостоятельные кредитные учреждения. Унаследованная структура постепенно пришла в несоответствие с объективными условиями и потребностями рынка.

Структура, существующая сегодня в большинстве банков, зачастую не соответствует и структуре производимых банком операций, происходит смешение между операциями, ряд операций производится на стыке между отделами, что приводит к технологическим сложностям и усложнению процедур внутреннего контроля.

Необходимость реструктурировать банковскую деятельность не зависит от финансового кризиса. Кризис лишь ускоряет процесс и усложняет условия реструктуризации деятельности кредитной организации, что, в конечном счете, неизбежно приведет от реструктуризации отдельных банков к реструктуризации всей кредитно-финансовой системы России.

Два сопутствующих фактора определяют в настоящий момент характерные черты этого перехода. Во-первых, чрезвычайно слабость кредитно-финансовой системы России в целом, существующей в ее нынешнем виде срок исторически ничтожный сравнительно с системами других стран. Во-вторых, процесс реструктуризации банковских систем шел в других развитых странах естественным путем «снизу», на базе постепенно возникавших низовых банковских учреждений, сумма которых и создавала, в конце концов, банковскую систему нового качества. В России этот процесс идет одновременно на двух уровнях: на локальном - на уровне отдельных банков, и на уровне общегосударственном - при активнейшем влиянии государственных органов, прежде всего ЦБ РФ. Если первый фактор носит объективный характер и его бессмысленно оценивать с точки зрения, хорошо это или плохо, то второй носит субъективный характер и имеет свое как положительное, так и отрицательное влияние.

В конечном счете, под воздействием этих факторов и условий процессы, потребовавшие десятилетий в других развитых странах, в России займут несколько лет. В этом опять-таки есть свои как положительные, так и отрицательные стороны. Вопрос в том, насколько быстро участники российской банковской системы осознают всю совокупность сложившихся факторов и насколько адекватны сложившимся обстоятельствам будут их действия.

2.2 Проблемы банковской системы России

Неблагоприятная ситуация в экономике страны и банковской сфере не возникла неожиданно. Современная фаза кризиса банковской системы носит перманентный вялотекущий характер с периодическими обострениями - осенью 1994 г., в августе 1995 и 1998 г. Стоит отметить, что особенность последнего проявления кризиса заключалась в том, что он приобрел общенациональный размах и стал переломным моментом в деятельности кредитных организаций, когда половинчатые меры по восстановлению нормальной жизнедеятельности банков уже не могли принести желаемых результатов.

Августовский кризис 1998 г. обнажил слабые стороны банковской системы. Стало очевидным, что трудности отдельных банков нужно рассматривать как проблемы банковской системы в целом, по???му необходима радикальная перестройка всей банковской индустрии.

Резкое и для большинства населения страны неожиданное обесценение рубля в тот период привело к изъятию вкладов физических лиц в рублях и валюте. Произошел массовый отток ресурсов из банковской системы. Объем депозитов частных лиц сократился с 1 августа по 1 декабря 1998 г. в реальном выражении на 47,1 % в рублях и на 52,4 % в валюте {5}.

Следует обратить внимание на то, что за полгода до кризиса широко развернулась конкуренция за пассивы. Это позволяло банкам в тот период не только выжить, но и увеличить объемы ???его бизнеса. На рынке частных вкладов лидирующее положение заняли крупные банки, к????ые были широко известны. Так, Инкомбанк и СБС-Агро сумели увеличить за 8 месяцев 1998 г. объем привлеченных средств граждан более чем в 2 раза.

По???му наибольшие потери при массовом изъятии средств понесли именно крупные системообразующие банки.

В предкризисный период высокого уровня достигла финансовая зависимость банков от нерезидентов. Активный рост заимствований российских банков на международном финансовом рынке к августу 1998 г. проявился в большом объеме обязательств перед банками-нерезидентами по кредитам, депозитам и прочим привлеченным средствам в размере 11,2 млрд дол. и по срочным контрактам на поставку валюты - 15,1 млрд дол. После объявления дефолта поступление иностранных межбанковских кредитов прекратилось.

Последствия кризиса. Потеря коммерческими банками значительного объема ???их ресурсов, замораживание наиболее ликвидных активов, вынужденная ликвидация активов для удовлетворения ажиотажного спроса на денежную наличность и другие негативные факторы привели к нарушению нормального функционирования банков. Оказался парализованным внутренний межбанковский рынок. Произошли сбои в работе платежной системы, рядом банков были остановлены платежи ???их клиентов, включая платежи в бюджет всех уровней и во внебюджетные фонды. Банковская система не смогла выполнять функцию по обслуживанию хозяйственного оборота страны, что усилило демонетизацию экономики. Обязательства банков перед российскими и иностранными кредиторами и клиентами не были выполнены, что привело к потере доверия к ним населения, предприятий и иностранных партнеров. Именно вследствие потери доверия ко всей банковской системе экономике страны был нанесен наибольший ущерб, преодолеть к????ый не удается до сих пор.

Стоит сказать - положение усугубилось дефицитом капитальной базы кредитных организаций, что не позволило поддержать ликвидность на требуемом уровне. Произошло значительное сокращение суммарной банковской ликвидности с одновременным ухудшением качества кредитного портфеля и ростом безнадежной задолженности. Материал опубликован на http://зачётка.рф В результате количество проблемных банков резко возросло, их доля в совокупных активах действующих банков увеличилась с 12,1 в августе до 43,8 % в декабре 1998 г. За ???т же период убытки банковской системы возросли с 2,5 до 36,4 млрд руб. {5}.

Проявления кризиса. Внешними проявлениями кризиса банковской системы стали:

· изменение ее структуры, значительный удельный вес в к????ой заняли неплатежеспособные кредитные организации;

· существенное ослабление капитальной базы кредитных организаций;

· неспособность значительного числа кредитных организаций выполнять ???и функции в полном объеме;

· кризис доверия к участникам банковского рынка;

· осуществление расчетов в экономике, минуя банковскую систему, значительное увеличение использования денежных суррогатов;

· снижение кредитной активности коммерческих банков.

Причины, к????ые привели к возникновению такой ситуации, можно объединить в три группы:

1. внешние проблемы, связанные с экономической, политической и социальной обстановкой в стране;

2. системные проблемы, охватившие всю банковскую сферу;

3. проблемы деятельности отдельных кредитных организаций.

Негативным внешним фактором стало сочетание экономических и валютно-финансовых проблем, к????ые выражались в дефиците бюджета, росте внутреннего и внешнего долга, неспособности государства выполнять ???и обязательства по выпущенным ценным бумагам, выплате зарплат, пенсий и т. д. Отрицательное влияние на экономику оказало падение мировых цен на нефть и другие сырьевые товары, в результате чего значительно снизились экспортные поступления в структуре платежного баланса.

Возникла крупная задолженность государства, банков и других финансовых институтов перед иностранными инвесторами. Произошел значительный скачок инфляции при полном отсутствии дополнительной эмиссии и инфляционных ожиданий. При ???м резко сократились золотовалютные резервы Банка России, с 1 июля по 1 сентября 1998 г. им было потрачено 9,1 млрд дол. для поддержания валютного курса. Работа большинства банков была ориентирована на устойчивое функционирование рынка государственных ценных бумаг и предсказуемый валютный курс, по???му перечисленные выше факторы послужили причиной дестабилизации ситуации в банковской сфере и спровоцировали возникновение кризиса.

Несмотря на то что макроэкономические обстоятельства в значительной степени предопределяют деятельность банков извне, кризис мог бы не приобрести таких масштабов, если бы банковская система обладала большей устойчивостью. Нестабильная обстановка внутри банковской системы была связана с рядом нерешенных проблем, к к????ым относились низкий уровень капитальной базы, большой объем просроченной кредитной задолженности, недооценка кредитных рисков, преимущественная ориентация на проведение спекулятивных операций и т. д. Сложившееся положение усугублялось недостаточной проработкой юридических норм деятельности кредитных организаций, их санирования и банкротства, а также неадекватностью надзорных требований.

Многими специалистами отмечался формализм в постановке банковского надзора, в результате чего оказалась возможной ситуация представления банками недостоверной экономической и финансовой информации. Важно заметить, что одной из слабых сторон созданной системы надзора можно назвать ее настроенность на усредненный универсальный банк, что ни в коей мере не ограничивало ориентацию на сиюминутную выгоду и не стимулировало расширение работы банков с промышленностью, сельским хозяйством и другими отраслями реального сектора.

Недостаточное внимание к кредитованию производственного процесса, возможность получения быстрого дохода на спекулятивных направлениях деятельности привели к тому, что в банковской системе значительно возросла доля кредитных организаций, не ??????????ующих потребностям экономики, что послужило одной из причин кризиса.

Стремительному увеличению банков в начале 1990-х гг. способствовала неопределенность экономической ситуации, когда одна система хозяйства была разрушена, а новая не создана. Это же относилось и к положению в законодательно-правовой сфере. Проблема заключалась не только в необходимости формирования новой законодательной базы, но и в создании действенного механизма ее применения.

В таких обстоятельствах была упрощена процедура получения банковской лицензии, а так как норма прибыли в ???й сфере была одной из самых высоких, произошло резкое увеличение числа коммерческих банков на фоне общеэкономической депрессии. Многие из данных банков были ориентированы на выдачу краткосрочных кредитов под завышенные проценты и проведение операций, приносящих немедленный наибольший доход. Принятие Центральным банком РФ нормативно-правовых актов, стимулирующих ответственное поведение кредитных организаций, привело к постепенному сокращению банков-однодневок. Следует обратить внимание, что наличие таких банков в рыночной экономике можно считать нормальным явлением, но до тех пор, пока их количество не превысит определенного порога. Как раз в тот самый момент они становятся проблемой для банковской системы в целом и могут инициировать возникновение кризисных ситуаций.

Значительная часть средств отечественных и зарубежных банков, действующих на нашем рынке в тот период, была использована для приобретения ГКО и ОФЗ. Около 11 % всех российских банков имели вложения в размере более 20 % работающих активов, для дочерних иностранных банков ???т показатель оказался выше - 50 % {6, с. 29}. ГКО и ОФЗ как инструменты финансового рынка играли значительную роль в его развитии и приобрели высокую привлекательность для инвесторов. Стоит заметить, что они использовались банками как инструмент текущей ликвидности и являлись важным источником доходов. При ???м никого не смущало противоречие, выраженное в том, что государственные бумаги, наименее рискованные по ???ей сути, обеспечивали наибольшую доходность. Уровень ставок по ним формировал нижний предел для рыночных ставок по кредитам нефинансовым заемщикам. Исключая выше сказанное, они служили обеспечением обязательств перед нерезидентами. Размеры вложений в ГКО примерно ??????????овали сумме средств, привлеченных банками от населения. В результате банки оказались заложниками государственного бюджета, и приостановление выплат по данным инструментам послужило толчком к обострению кризисной ситуации. Кроме вложений в ГКО и ОФЗ, значительную конкуренцию производству составляли доллары, имеющие большую привлекательность как для хранения сбережений частных лиц, так и для вложения банковских капиталов.

Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что сферу оперативной деятельности банков в предкризисной ситуации можно охарактеризовать следующим образом: небольшие масштабы кредитования предприятий реального сектора, устойчивый рост вложений в ценные бумаги в условиях крайне завышенной доходности рыночных финансовых инструментов, и, в частности, государственных долговых обязательств, спекуляции на валютном рынке. Парадокс ситуации состоит по сути в том, что операции, к????ые достаточно долгое время предопределяли относительно более благоприятные по сравнению с другими секторами российской экономики финансовые результаты банковской системы, включая интенсивное использование возможностей рынков государственных ценных бумаг, международных кредитных ресурсов, а также средств населения, оказали в период кризиса разрушительное воздействие на финансовое состояние большинства банков {12}.

Банки и реальный сектор. Как уже было отмечено, многие проблемы банковской отрасли были связаны с обособленностью банковской деятельности от реального сектора экономики. При всем этом имели место по крайней мере две объективные причины, препятствующие активизации работы банков с реальным сектором экономики, - ??? неплатежеспособность большинства предприятий и низкий уровень банковского капитала.

Низкое качество кредитного портфеля во многом определялось и уровнем банковского менеджмента, что нашло ???е выражение в слабом контроле банков за выдачей и целевым использованием ссуд, формальном отношении к представляемым предприятиями бизнес-планам, оценке кредитоспособности заемщиков и уровню обеспеченности выдаваемых средств. Усложняла ситуацию с возвратом ссуд не отмененная до сих пор установленная законом очередность платежей, предусматривающая погашение ссудной задолженности в последнюю очередь. Усугубили проблемную ситуацию с кредитами риски, возросшие из-за остановки большей части производства страны и низкой финансовой дисциплины оставшихся заемщиков. Промышленность и сельское хозяйство были в большинстве ???ем убыточны, по???му оказались не в состоянии вернуть полученные кредиты.

Эти обстоятельства носили макроэкономический характер, банки не имели возможности оказывать на них прямое воздействие. Важно знать, что большой объем кредитов, предоставленных различным отраслям экономики и не возвращенных в срок, снижал устойчивость банковской системы. Просроченная задолженность в 1998 г. имела устойчивую динамику роста: на начало года она составляла 4,7 % в общем объеме размещенных кредитов, в августе - 5,7 %, а в конце года - уже 10,1 %. Увеличение «плохих» долгов было одновременно и предпосылкой кризиса банковской системы, и его признаком.

Банкротство многих кредитных организаций было спровоцировано так называемой проблемой неконтролируемого роста, т. е. стремлением к расширению круга проводимых операций без учета реально имеющихся ресурсов и при отсутствии ??????????ующего контроля за их проведением. Кстати, эта проблема проявлялась в необоснованном расширении филиальной сети, когда из-за отсутствия эффективного управления многие филиалы приносили исключительно убытки. Увеличивались расходы на строительство дорогостоящих офисов, содержание аппарата управления, объектов социально-культурного назначения и жилищно-коммунального хозяйства. При ???м зачастую не учитывались реальные доходы, а расходы осуществлялись фактически за счет средств клиентов.

Стараясь расширить сферу влияния, многие банки приобретали в собственность промышленные предприятия. Убытки данных предприятий, снижение котировок акций создавали дополнительные проблемы для банков. Первоначально растущие издержки банков покрывались за счет высокой маржи, к????ая определялась уровнем инфляции в стране. Но после 1996 г. ситуация изменилась. Замедление темпов инфляции привело к сокращению ставок финансового рынка, а следовательно, и банковской маржи. Многие банки так и не сумели перестроить ???ю работу в ??????????ии с новыми условиями, и их расходы продолжали оставаться значительными.

Деструктивную роль в развитии событий сыграл низкий уровень менеджмента. Неэффективность системы управления нашла ???е выражение в пренебрежении стратегией банковской деятельности и преимущественной ориентации на краткосрочные результаты, невысокой квалификации менеджеров и персонала, недостаточном знании конъюнктуры рынка, а основное, перспектив его развития. Ряд негативных факторов, таких как разбухание управленческого аппарата, рост числа совещаний и многократных согласований по принятию повседневных решений и другие, привели к тому, что система управления банком перестала адекватно реагировать на поступающую объективную информацию и принимала неверные решения.

Самым ярким примером может служить участие практически всех банков (но в разной степени) в пирамиде ГКО - ОФЗ. При ???м было нарушено два правила инвестирования, к????ые действуют для любых случаев размещения средств: не превышать предельного риска на одного заемщика, даже если ???т заемщик - государство, и помнить о прямой зависимости ставок процента и риска вложения средств. ГКО и ОФЗ были одними из самых рисковых ценных бумаг, потому что государство обещало по ним высокие проценты при дефиците бюджета и минимальных налоговых поступлениях, даже несмотря на то, что установленный Банком России коэффициент риска по данной группе активов равнялся нулю.

Банковские аналитики не смогли адекватно оценить ситуацию с завышенной доходностью рыночных финансовых инструментов, в частности государственных ценных бумаг, что привело к потере значительной части активов, к????ые считались высоколиквидными с низким коэффициентом риска. Крайним проявлением нарушения функционирования системы управления стало многочисленное несоблюдение банками действующего законодательства, требований банковского надзора и массовый отзыв лицензий у неплатежеспособных банков.

Не стоит забывать, что важно будет сказать, ??? негативное влияние на качество менеджмента оказывали внешние условия, характеризовавшиеся высокой степенью неопределенности и риска. Связанный с данным рост числа факторов, требующих учета при принятии управленческих решений, а также быстро меняющиеся обстоятельства, уменьшали вероятность получения требуемого результата. Низкая эффективность управленческих воздействий во многом объясняется невозможностью определить с достаточной степенью достоверности последствия предпринимаемых шагов в сложившейся ситуации.

Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что проблемы на уровне конкретных банков в основном были связаны с отсутствием системы управления, ??????????ующей постоянно растущему объему выполняемых операций и количеству филиалов. Исключая выше сказанное, перевес личных интересов различных групп, принимающих участие в руководстве банком, приводил во многих случаях к нарушению его экономических интересов в целом, в т.ч. и его клиентов. Зачастую банковские менеджеры реализовывали ???и цели без согласования с общей стратегией развития банков. Руководители нек????ых крупных, принимающих участие в политической жизни страны банков использовали имеющиеся ресурсы для решения идеологических проблем, к????ые не имеют прямого отношения к банковскому делу.

Низкий уровень ответственности руководства банков во многом определялся отсутствием действенного механизма разграничения прав и обязанностей между руководством банков и их акционерами. Значительное влияние на принятие управленческих решений оказывали крупные акционеры, одновременно являющиеся клиентами банков и участниками их финансово-промышленных групп. В результате политика банков была направлена на реализацию интересов данных акционеров без учета интересов других вкладчиков, кредиторов, клиентов.

Необходимо отметить, что выявленные недостатки не следует распространять на деятельность всех без исключения банков. Нек????ые кредитные организации во время кризиса продолжали выполнять основные банковские функции, не утратив платежеспособности и ликвидности. Материал опубликован на http://зачётка.рф Благодаря именно их работе удалось сохранить банковскую систему от полного разрушения в тот сложный период. Но существовали и такие причины кризиса, к????ые были связаны с проблемами конкретных кредитных организаций и не проявились в практике деятельности остальных, т. е. не приобрели системного характера.

Анализируя возникшие сложности коммерческих банков с ликвидностью, платежеспособностью и другие, можно сделать вывод о том, что указанные проблемы были связаны не только с разразившимся кризисом. Еще до августа 1998 г. банкротство кредитных организаций приобрело широкие масштабы, и к ???му времени было отозвано около 700 банковских лицензий. Появление проблем обусловлено прежде всего условиями деятельности российских банков: наличием разнообразных рисков, их высокой величиной, отсутствием адекватных, а во многих случаях и вообще каких-либо систем страхования, неустойчивой и высокой изменчивостью процессов, происходящих в экономике и банковской системе. Исключая выше сказанное, ??? связано с тем, насколько управление в банке (прежде всего ликвидностью) ??????????ует реально складывающимся условиям его деятельности и насколько быстро и адекватно оно способно меняться в случае изменения данных условий. Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что кризис российской банковской системы отразил накопившиеся недостатки в деятельности банков, банковском законодательстве, государственной политике, банковском надзоре. Стоит сказать - положение, к????ое сложилось после августа 1998 г., не было случайным, оно оказалось всего исключительно проявлением и неизбежным результатом негативных явлений экономического развития страны. Нужно помнить, такие основополагающие факторы, как высокий уровень инфляции, дефицит государственного бюджета, спад производства, рост числа убыточных предприятий, девальвация рубля, инвестиционный кризис, недоверие к проводимым реформам, во многом определи состояние банковской системы. По???му для нормализации ее деятельности наряду с решением внутренних проблем крайне важно улучшение макроэкономической ситуации в целом.