Центральный банк России: история развития и современное состояние

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по дисциплине

«Банковское дело»

Центральный банк России: история развития и современное состояние

Руководитель: Волков А.Н.

Исполнитель: студентка гр. БД-10-1

Игнатьева О.Б.

Белгород 2011



Содержание

Введение

Глава 1. Возникновение и теоретические основы функционирования центрального банка

1.1 История становления и развития ЦБ

1.2 Структура и правовой статус ЦБ

1.3 Задачи и функции ЦБ

Глава 2. Современное состояние ЦБ и проводимая им денежно-кредитная политика

2.1 Операции ЦБ

2.2 Анализ и характеристика денежно-кредитной политики

2.3 Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков со стороны Центрального банка

Глава 3. Проблемы, возникающие в деятельности ЦБ и пути их решения

Заключение

Список использованных источников

Введение

Объектом исследования данной курсовой работы является Центральный Банк Российской Федерации. Актуальность данной темы заключается в том, что Банк России занимает особое место в финансовой и экономической системе страны, определяет и регулирует ситуацию на финансовом и кредитном рынках, то есть обладает реальными инструментами для стабилизации экономики. Он является главенствующим банком над огромной системой коммерческих банков. Банк России выполняет множество различных функций, без которых государство не смогло бы нормально функционировать. Осуществляя свою политику, ЦБ РФ поддерживает финансовую стабильность в государстве и формирует предпосылки, обеспечивающие устойчивость экономического роста страны.

Изучение истории становления, современного состояния и дальнейшего развития Центрального банка и стало основной целью данной работы.

В соответствии с указанной целью поставлены следующие задачи:

1. Изучить историю становления и определить сущность Центрального банка России;

2. Выявить и охарактеризовать его основные задачи и функции;

3. Выявить особенности разработки и реализации денежно-кредитной политики страны и контроля и надзора за деятельностью коммерческих банков со стороны Банка России;

4. Изучить перспективные планы развития и спрогнозировать их результаты.

Структура данной работы была определена в соответствии с необходимостью достижения цели работы и решения поставленных задач. Работа состоит из введения, трёх глав, заключения и списка использованной литературы.

В первой главе рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся структуры Центрального банка Российской Федерации, его истории развития; подробно рассмотрены основные функции, цели, задачи ЦБ.

Во второй рассмотрены операции Центрального банка, проводимая им денежно-кредитная политика. Помимо этого раскрыта сущность регулирования и надзора за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений.

В третьей главе рассмотрены проблемы, возникающие в деятельности Центрального банка и пути их решения.

Теоретическую основу поставленных в работе задач составляют труды российских экономистов, занимающихся изучением банковской системы России, учебная и учебно-методическая литература, нормативно-правовые акты, материалы периодической печати, а так же ресурсы с официального Интернет-сайта ЦБ РФ: www.сbr.ru.

Глава 1. Возникновение и теоретические основы функционирования центрального банка

центральный банк кредитный коммерческий

1.1 История становления и развития ЦБ

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР.

2 декабря 1990г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков.

В июне 1991г. был утвержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России), подотчетного Верховному Совету РСФСР.

В ноябре 1991г. в связи с образованием Содружества Независимых Государств и упразднением союзных структур ВС РСФСР объявил Центральный банк РСФСР единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики. На него возлагались функции Госбанка СССР по эмиссии и определению курса рубля. ЦБ РСФСР предписывалось до 1 января 1992г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управление материально-техническую базу и иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций.

20 декабря 1991 г. Государственный банк СССР был упразднен и все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР были переданы Центральному банку РСФСР (Банку России). Несколько месяцев спустя банк стал называться Центральным банком Российской Федерации (Банком России).

В течение 1991-1992гг. под руководством Банка России в стране на основе коммерциализации филиалов спецбанков была создана широкая сеть коммерческих банков. После упразднения Госбанка СССР была изменена система счетов, создана сеть расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка и началась их компьютеризация. ЦБ РФ начал осуществлять куплю-продажу иностранной валюты на организованном им валютном рынке, устанавливать и публиковать официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю.

С декабря 1992 г. начался процесс передачи Банком России функций кассового исполнения государственного бюджета вновь созданному Федеральному Казначейству.

Свои функции, определенные Конституцией Российской Федерации (ст.75) и Законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (ст.22), банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов федерации и органов местного самоуправления.

В 1992-1995гг. в порядке поддержания стабильности банковской системы Банк России создал систему надзора и инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулирования и валютного контроля. В качестве агента Министерства финансов Банк России организовал рынок государственных ценных бумаг (ГКО) и стал принимать участие в функционировании.

С 1995г. Банк России прекратил использование прямых кредитов для финансирования дефицита федерального бюджета и перестал предоставлять целевые централизованные кредиты отраслям экономики.

С целью преодоления последствий финансового кризиса 1998 г. Банк России проводил политику реструктуризации банковской системы, направленную на улучшение работы коммерческих банков и повышение их ликвидности. В установленных законодательством рамках с рынка банковских услуг были выведены несостоятельные банки. Большое значение для восстановления банковской деятельности в послекризисный период имело также создание Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) и Межведомственного координационного комитета содействия развитию банковского дела в России (МКК). В результате эффективных действий Банка России, АРКО и МКК банковский сектор экономики в середине 2001г. в основном преодолел последствия кризиса.

Денежно-кредитная политика Банка России была ориентирована на поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок, обеспечивающих устойчивость экономического роста страны. Банк России гибко реагировал на изменение реального спроса на деньги, способствовал поддержанию растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции. Это привело к некоторому укреплению реального валютного курса рубля и стабильности финансовых рынков.

В результате взвешенной денежно-кредитной политики и политики валютного курса, проводимой Банком России, увеличились золотовалютные резервы Российской Федерации, нет резких колебаний обменного курса.

Деятельность Банка России в области развития платежной системы была направлена на повышение ее надежности и эффективности для обеспечения стабильности финансового сектора и экономики страны. С целью повышения информационной прозрачности в функционировании платежной системы Банком России была введена отчетность кредитных организаций и территориальных учреждений Банка по платежам, которая учитывала международный опыт, методологию и практику наблюдения за платежными системами.

В 2003г. Банк России приступил к реализации проекта по усовершенствованию банковского надзора за счет внедрения системы международных стандартов (МСФО).

Предусматривается реализация комплекса мер, включая обеспечение достоверного учета и отчетности кредитных организаций, повышения требований к содержанию, объему и периодичности публикуемой информации, реализации в учете и отчетности подходов, признанных передовой международной практикой. Кроме того, будет раскрыта информации о реальных владельцах кредитных организаций, контроль за их финансовым состоянием, а также повышение требований к должностным лицам кредитной организации и их деловой репутации.

Повышенное внимание Банк России уделяет ряду проблем. Одна из них связана с тем, что в последнее время все более важную роль начинают играть специфические риски, связанные с динамикой цен на отдельные финансовые активы и конъюнктурой рынка недвижимости. К высокой концентрации рисков у ряда банков приводит практика кредитования связанных сторон. В связи с этим совершенствование Банком России методов банковского регулирования и надзора идет в направлении развития содержательного (риск-ориентированного) банковского надзора.

Еще одна проблема, которой Банк России уделяет повышенное внимание, -- это фиктивная капитализация банков.

С целью противодействия использованию банками разного рода схем для искусственного завышения или занижения значения обязательных нормативов в 2004 г. Банк России принял ряд документов, в том числе Положение "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" и Инструкцию "Об обязательных нормативах банков".

В связи с расширением круга кредитных организаций, предоставляющих населению ипотечные кредиты, Банк России в 2003 г. издал Указание "О проведении единовременного обследования по ипотечному кредитованию", в котором был определен порядок составления и предоставления сведений о предоставленных кредитными организациями ипотечных жилищных кредитах.

С принятием Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" кредитные организации, обеспечивающие соблюдение требований по защите интересов инвесторов, получили законодательно закрепленную возможность рефинансировать свои требования по ипотечным кредитам за счет выпуска указанных ценных бумаг.

В декабре 2003г. был принят Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации". В нем были определены правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, а также компетенция, порядок образования и деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному страхованию вкладов, порядок выплаты возмещения по вкладам.

В настоящее время в системе страхования вкладов участвует подавляющее большинство банков. В них сосредоточено почти 100 процентов всех вкладов физических лиц, размещенных в банковских учреждениях Российской Федерации [15].

1.2 Структура и правовой статус ЦБ

Деятельность Центрального Банка Российской Федерации (Центрального Банка) регулируется Федеральным законом “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” №86-ФЗ от 27 июня 2002 года. В законе зафиксировано, что имущество Банка находится в собственности государства, и в своей деятельности он подотчетен законодательным и исполнительным органам государственной власти. Банк представляет собой юридическое лицо, самостоятельно выполняет свои функции и в текущей деятельности независим от органов государственного управления экономикой [2].

Банк России - единая централизованная система с вертикальной схемой подчинения, включающая: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, учебные заведения и другие организации. Национальные банки республик, входящих в состав России, находятся на положении местных органов Центрального Банка.

Таким образом, Банк России можно представить как единую систему, имеющую своеобразные филиалы в каждом административном образовании страны. На местах такими филиалами являются расчетно-кассовые центры (РКЦ) или при крупных территориальных учреждениях (национальных банках, областных управлениях) так называемые центральные операционные управления. Однако эти территориальные учреждения не имеют статуса юридического лица и не могут сами выпускать нормативные документы.

Территориальные учреждения Банка России анализируют и прогнозируют экономическую и финансово-кредитную ситуацию в соответствующем регионе, организуют расчетно-кассовое обслуживание, делегируют функции валютного контроля, банковского надзора и инвестирования, осуществляют расчетные операции по бюджету и внебюджетным фондам.

К каждому коммерческому банку в соответствующем территориальном подразделении Центрального Банка, а к крупным банкам - в Главном управлении по надзору за деятельностью коммерческих банков прикреплен куратор. У каждого коммерческого банка имеется также куратор в расчетно-кассовых центрах (РКЦ) - подразделениях, подчиненных Главным управлениям Центрального Банка по соответствующей территории, где сосредоточена конкретная деятельность по ведению корреспондентских счетов банков. Для того, чтобы деньги, принадлежащие банку, стали перемещаться по стране или в пределах города, необходимо дать соответствующее поручение в виде платежного поручения или сводного платежного поручения расчетно-кассовому центру, где у каждого коммерческого банка имеется прикрепленный операционист. Куратор в Главном территориальном управлении осуществляет контроль над всей деятельностью банка. В РКЦ ведутся счета обязательных резервов, которые коммерческие банки отчисляют от привлеченных от клиентов средств. Подкрепление кассовой наличностью осуществляется также через РКЦ. Коммерческие банки имеют право в безусловном порядке переводить средства с их корреспондентского счета в РКЦ на другие счета.

Роль РКЦ значительна, поскольку без них в условиях неплатежей страна вообще не могла бы функционировать: если платежное поручение выписано на РКЦ, деньги будут переведены, а если оно выписано на другой банк, то этого может не произойти [4].

Банк России участвует в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организации составления платежного баланса России. Нормативные акты Банка России в полном объеме направляются в необходимых случаях во все зарегистрированные кредитные организации. Как правило, кредитные организации получают эти документы в том расчетно-кассовом центре Главного территориального управления Центрального Банка, в котором у них имеется корреспондентский счет.

Банк России не может участвовать в капиталах кредитных организаций, если иное не установлено Федеральным законом. Например, ему разрешено иметь 51% акций Сберегательного банка Российской Федерации, участвовать в капитале Внешэкономбанка и Внешторгбанка Российской Федерации. В капитале других коммерческих банков и кредитных организаций Центрального Банка России участвовать не имеет права. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. Его Уставный капитал 3 млрд. руб. В соответствии с федеральным законом Банк России находится на коммерческом расчете и самофинансировании и производит операционные расходы в пределах полученных доходов.

Органом управления Банка России является Совет директоров, в который входят Председатель банка и двенадцать членов Совета Директоров. Председатель и члены Совета назначаются Государственной Думой на четыре года по представлению Президента РФ. Одно и то же лицо не имеет права занимать свою должность более трех сроков подряд (12 лет). Совет директоров устанавливает основные условия найма на работу, оплаты труда и дисциплинарной ответственности должностных лиц за упущения в работе.

В банковской системе России Центрального Банка Российской Федерации определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные [5].

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Банка России законодательно определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами. В соответствии со ст. 3 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" основными целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов государственной власти (ст. 75 Конституции Российской Федерации и ст. 5 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"). Получение прибыли не входит в цели деятельности Банка России [1].

Принцип независимости - ключевой элемент статуса Центрального банка Российской Федерации - проявляется, прежде всего, в том, что Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Независимость статуса Банка России отражена в ст. 1, 2 и 5 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Банк России является юридическим лицом и выступает как субъект публичного права. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства. В соответствии со статьей 5 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России. В случаях такого вмешательства Банк России информирует об этом Государственную Думу и Президента. Кроме того, Банк России вправе защищать свой статус и полномочия в судебном порядке.

1.3 Задачи и функции ЦБ

Основными целями деятельности Банка России являются:

- защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

- развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Ниже в Таблице 1 приведено несколько вариантов функций Центрального банка Российской Федерации.

Таблица 1 Функции ЦБ с разных точек зрения

Источник	Функции
Жарковская Е.П.. Банковское дело. Москва: Омега-Л, 2003.- 523 с. Кроливецкая Л.П., Белоглазова Г.Н. Банковское дело: Учебник для вузов. Санкт-Петербург: Изд-во СПБ, 2005.- 360 с. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: учебник.- М.: КНОРУС, 2010.- 560 с.	- Монопольная эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятие из обращения на территории Российской Федерации; - Банк банков; - Банк Правительства; - Главного расчётного центра страны; - Регулирование экономики денежно-кредитными методами.
Жуков Е.Ф., Зеленкова И.М., Эриашвили Н.Д. Деньги, кредит, банки: учебник.- М.: ЮНИТИ-ТАНА, 2009.- 783 с.	- во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику; - монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение; - устанавливает правила осуществления расчетов в РФ; - устанавливает правила проведения банковских операций; - осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, если иное не установлено федеральными законами; - осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России; - принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций;
	- осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп; - регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами; - организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством РФ; - определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами; - устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю; - устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ; - проводит анализ и прогнозирование состояние экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего, денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные.

Рассмотрим функции Центрального банка на примере пяти основных функций.

- Монопольная эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятие из обращения на территории Российской Федерации.

Эта функция является одной из старейших и, кроме того, одной из наиболее важных функций Центрального банка. С развитием капитализма она перенесла существенные изменения: раньше наряду с центральными банками эмиссию банкнот производили и коммерческие банки, но в процессе сосредоточения эмиссии в крупнейших банках и дальнейшее преобразование этих банков в центральные монополия на выпуск банкнот закрепилась лишь за одним банком страны - центральным. В настоящее время Центральный банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, который реализуется в процессе кредитования коммерческих банков, государственного бюджета, покупки ценных бумаг в иностранной валюте.

В целях организации налично-денежного обращения на территории Российской Федерации на Банк России возлагаются следующие функции:

a) прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

b) установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

c) установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожения;

d) определение порядка ведения кассовых операций [9].

- Функция Банка банков.

Это означает, что Центральный банк призван совершать операции с коммерческими банками (преимущественно РФ). Центральный банк может хранить их кассовые резервы, предоставлять им кредиты (это кредитор последней инстанции), осуществлять надзор за их деятельностью, выдавать и отзывать лицензии на деятельность коммерческих банков, а так же поддерживать необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе.

- Функция Банка Правительства.

Банк России осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчётов Правительства с другими странами.

Центральный банк выступает кредитором своей страны. Основными методами финансирования внутреннего государственного долга являются:

1. Денежная эмиссия, в результате которой увеличивается объем доходов за счёт разницы между номинальной и реальной стоимостью денег. Но это чревато и опасными последствиями, такими как обесценение денег и усиление инфляции;

2. Прямые кредиты Центрального банка;

3. Выпуск государственных займов, которые применяются для покрытия бюджетных дефицитов страны путём аккумуляции временно свободных средств физических и юридических лиц. Они предоставляются на определённый срок на условиях выплаты дохода и оформляются удостоверяющими долговыми обязательствами в бумажной или безбумажной форме. Держатели государственных займов - коммерческие банки, небанковские кредитно-финансовые институты, промышленные корпорации и юридические лица [12].

Выполняя функцию финансового агента Правительства, Центральный банк реализует кассовое исполнение бюджета. В процессе кассового исполнения бюджета Центральный банк аккумулирует бюджетные поступления, выдаёт финансовые средства, ведёт учёт поступлений и платежей федерального и местных бюджетов, предоставляет финансовым органам отчёты о кассовом исполнении этих бюджетов. В основу кассового исполнения бюджета положен принцип единства кассы, т.е. все мобилизированные государственные доходы направляются на единый счёт Министерства Финансов в Центральный банк, с которого черпаются средства для осуществления государственных расходов. Таким образом, Центральный банк выступает кассиром Правительства.

- Функция главного расчётного центра страны.

Платёжная система используется Центральным банком для реализации денежно-кредитной политики. Средства коммерческих банков, поступающие на счета Центрального банка в соответствии с выполнением банками минимальных резервных требований, не только используются в целях денежно-кредитной политики, но и обеспечивают надежное функционирование платёжной системы, поскольку могут применяться в случае необходимости для устранения перебоев в платежах. Кроме того, совершенные эффективно функционирующие платёжные системы способствуют ускорению обращения денег. В связи с этим задачами Центрального банка в организации платёжной системы страны являются:

- Поддержание стабильности финансовой структуры;

- Обеспечение эффективного функционирования платёжной системы;

- Проведение денежно-кредитной политики.

Для нормального функционирования экономики представляется чрезвычайно важным обеспечить эффективную работу платёжных систем. Чтобы избежать задержек в оплате коммерческих сделок создаются специальные клиринговые палаты, осуществляя безналичные расчеты путём зачёта взаимных требований. В зависимости от степени участия в функционировании клиринговых систем при решении вышеперечисленных трёх основных задач Центральный банк использует следующие инструменты: содействие в проведении клиринговых операций (внутренний контроль) и надзор за работой частных клиринговых систем (внешний контроль). Возможность контролировать деятельность частных клиринговых палат предоставляется в зависимости от того, как Центральный банк выполняет функции кредитора последней инстанции. Центральные банки оказывают помощь лишь в том случае, если частные клиринговые палаты не в состоянии решить определённые проблемы, возникшие в результате их неэффективной деятельности [14].

Центральный банк играет ключевую роль в платёжной системе страны, непосредственно участвуя в работе частных клиринговых палат или осуществляя контроль над их деятельностью.

- Функция регулирования экономики денежно-кредитными методами.

Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита. Денежно-кредитная политика Центрального банка направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии - кредитная экспансия, либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов - кредитная рестрикция.

Таким образом, основные цели и задачи Центрального банка РФ заключаются в организации деятельности денежно-кредитной системы страны и контроле за ее состоянием. Им соответствуют две важнейшие функции - денежно-кредитное регулирование и банковское регулирование и надзор.

Глава 2. Современное состояние цб и проводимая им денежно-кредитная политика

2.1 Операции Центрального банка

Банк России наряду с другими возложенными на него функциями, согласно Федеральному закону от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», имеет право осуществлять банковские операции, но только с двумя категориями контрагентов.

Во-первых, с кредитными организациями, причем как российскими, так и иностранными, с центральными банками других стран, с правительством России. К таким операциям относятся:

- предоставление кредитов на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, а также без обеспечения на срок не более одного года заемщикам, имеющим рейтинг не ниже установленного советом директоров ЦБ;

- покупка и продажа ценных бумаг, в том числе выступающих обеспечением кредитов Банка России, на открытом рынке;

- покупка и продажа облигаций, эмитированных Банком России, и депозитных сертификатов;

- покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

- покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

- проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

- выдавать поручительства и банковские гарантии;

- осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

- открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

- выставлять чеки и векселя в любой валюте;

- осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Во-вторых, ЦБ может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих и т. п., то есть выступать в качестве банка для госструктур.

При этом Банк России, если это не будет оговорено отдельно в законе, не может осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не являющимися кредитными организациями, приобретать акции банков и других организаций, осуществлять операции с недвижимостью (не связанные с собственной деятельностью, т. е. не для использования), заниматься торговой и производственной деятельностью, а также пролонгировать ранее выданные кредиты без решения совета директоров [16].

Все операции ЦБ РФ делятся на пассивные - операции по созданию ресурсов банка и активные - операции по их размещению.

Главным источником ресурсов Центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства - государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты - соответственно золотом и иностранной валютой. То есть обеспечением банкнотной эмиссии служат активы Центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции Центрального банка «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству, покупки иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции Центрального банка первичны по отношению к пассивным.

Это не означает, что любая ссуда Центрального банка кредитной системе или государству связана с новым выпуском банкнот. Такие кредиты могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в Центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия Центрального банка. Источником ресурсов Центрального банка служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые на специальные счета, а также вклады казначейства (средства госбюджета). Обычно не более 4% пассива приходится на долю собственного капитала банка.

К основным активным операциям Центральных банков относятся: учетно-ссудные операции; банковские инвестиции; операции с золотом и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами:

- ссуды коммерческим банкам и государству под залог коммерческих векселей, казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;

- учетные операции - покупка центральным банком векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Разница между суммой, которую Центральный банк платит коммерческому банку при покупке векселя, и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступлении срока его погашения, образует доход банка.

Ставка, по которой Центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой Центрального банка.

Банковские инвестиции - это покупка банком ценных бумаг. Инвестиции Центрального банка состоят из вложений в государственные ценные бумаги. Покупка Центральным банком государственных обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования Правительства. Следует обратить внимание на то, что в портфеле Центрального банка находится лишь незначительная часть государственных ценных бумаг, основная их масса перепродается банком на рынке ценных бумаг. Соответственно основными кредиторами государства выступают не центральные, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании, население.

Важной, а нередко и главной целью покупки Центральным банком государственных ценных бумаг является регулирование ликвидности банковской системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики [6].

2.2 Анализ и характеристика денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика Банка России имеет те же цели и осуществляется теми же методами, что и в других странах с рыночной экономикой. В определенном смысле такая политика является классической: главное направление в ней - поддержание покупательной способности и курса рубля.

В соответствии со ст. 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля. В целях проведения единой финансовой и денежно-кредитной политики была создана Правительственная комиссия по вопросам кредитной политики. В дальнейшем ее преобразовали в Правительственную комиссию по вопросам финансовой и денежно-кредитной политики.

Механизм реализации денежно-кредитной политики предусмотрен в ст. 35-44 гл. VII «Денежно-кредитная политика» Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются: 1) процентные ставки по операциям Банка России; 2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); 3) операции на открытом рынке; 4) рефинансирование банков; 5) валютное регулирование; 6) установление ориентиров роста денежной массы; 7) прямые количественные ограничения.

Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. Он может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации и порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров.

Предусматривается, что нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций.

Рассмотрим динамику изменения величин норм обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций за 2009-2011 гг.[17]

Во-первых, рассмотрим динамику изменения нормативов обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте РФ и иностранной валюте.

Рисунок 1 Динамика изменения нормативов обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте РФ и иностранной валюте в 2009-2011 гг.

Как известно, нормы обязательных резервов являются наиболее эффективным инструментом проведения денежно-кредитной политики ЦБ РФ в крайне нестабильных ситуациях в банковском секторе экономики, поскольку резервные требования устанавливаются для ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

Как видно на рисунке 1, за период с 1 ноября 2009 по 1 апреля 2011 гг. нормативы обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте РФ и иностранной валюте увеличиваются незначительно (на 1% за каждый период). Это говорит о стабильности экономики, о том, что российская экономика восстанавливается после мирового финансового кризиса. Но Центральному банку необходимо поддерживать ликвидность кредитных организаций. Для этого Центральный Банк РФ повышает ставки процентов по обязательным резервам в целях изъятия излишней денежной массы в обращении. С 1 апреля 2011 г. никаких изменений норматива обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте РФ и иностранной валюте нет.

Во-вторых, рассмотрим динамику изменения нормативов обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в валюте РФ.

Рисунок 2 Динамика изменения нормативов обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в валюте РФ и иностранной валюте в 2009-2011 гг.

Про динамику изменения ставок по нормативам обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в валюте РФ можно заключить, что она совпадает с динамикой изменения ставок по нормативам обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте РФ и иностранной валюте. С 1 апреля 2011 г. никаких изменений норматива обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в валюте РФ и иностранной валюте нет.

В-третьих, рассмотрим динамику изменения ставок процентов по нормативам обязательных резервов по иным обязательствам кредитных организаций в валюте РФ и иностранной валюте.

Рисунок 3 Динамика изменения нормативов обязательных резервов по иным обязательствам кредитных организаций в валюте РФ и иностранной валюте в 2009-2011 гг.

Динамика изменения нормативов обязательных резервов по иным обязательствам кредитных организаций в валюте РФ и иностранной валюте абсолютно идентична динамике изменения нормативов обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в валюте РФ и иностранной валюте.

Анализ динамики изменения ставок по нормативам обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций за 2009-2011гг. показал, что ставки по нормативам обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций по всем направлениям незначительно увеличиваются на протяжении всего анализируемого периода. Однако, за период с 1 апреля 2011 г. по настоящее время изменений нормативов обязательных резервов не происходило, поэтому в анализе 2012 год не затрагивается.

Банк России осуществляет рефинансирование банковской системы посредством предоставления кредитов головным кредитным организациям. Размер ставки рефинансирования меняется с учетом изменения экономических условий в стране, и в период с 2003 по настоящее время это происходило достаточно часто (таблица 2).[17]

Таблица 2 Ставка рефинансирования ЦБ РФ с 2003 по наст. время

Период действия	Процент
14 сентября 2012 г. -	8,25
26 декабря 2011 г. -- 13 сентября 2012 г.	8
3 мая 2011 г. -- 25 декабря 2011 г.	8,25
28 февраля 2011 г. -- 2 мая 2011 г.	8
1 июня 2010 г. -- 27 февраля 2011 г.	7,75
30 апреля 2010 г. -- 31 мая 2010 г.	8
29 марта 2010 г. -- 29 апреля 2010 г.	8,25
24 февраля 2010 г. -- 28 марта 2010 г.	8,5
28 декабря 2009 г. -- 23 февраля 2010 г.	8,75
25 ноября 2009 г. -- 27 декабря 2009 г.	9
30 октября 2009 г. -- 24 ноября 2009 г.	9,5
30 сентября 2009 г. -- 29 октября 2009 г.	10
15 сентября 2009 г. -- 29 сентября 2009 г.	10,5
10 августа 2009 г. -- 14 сентября 2009 г.	10,75
13 июля 2009 г. -- 9 августа 2009 г.	11
05 июня 2009 г. -- 12 июля 2009 г.	11,5
14 мая 2009 г. -- 04 июня 2009 г.	12
24 апреля 2009 г. -- 13 мая 2009 г.	12,5
1 декабря 2008 г. -- 23 апреля 2009 г.	13
12 ноября 2008 г. -- 30 ноября 2008 г.	12
14 июля 2008 г. -- 11 ноября 2008 г.	11
10 июня 2008 г. -- 13 июля 2008 г.	10,75
29 апреля 2008 г. -- 9 июня 2008 г.	10,5
4 февраля 2008 г. -- 28 апреля 2008 г.	10,25
19 июня 2007 г. -- 3 февраля 2008 г.	10
29 января 2007 г. -- 18 июня 2007 г.	10,5
23 октября 2006 г. -- 28 января 2007 г.	11
26 июня 2006 г. ?22 октября 2006 г.	11,5
26 декабря 2005 г. -- 25 июня 2006 г.	12
15 июня 2004 г. -- 25 декабря 2005 г.	13
15 января 2004 г. -- 14 июня 2004 г.	14
21 июня 2003 г. -- 14 января 2004 г.	16
17 февраля 2003 г. -- 20 июня 2003 г.	18
7 августа 2002 г. -- 16 февраля 2003 г.	21

Анализ представленных в таблице данных показывает, что за наблюдаемый период (с 2003 г. по наст. время) наблюдалось снижение ставки рефинансирования. Это было вызвано потребностью экономики в более дешевых денежных средствах и поддерживалось прогнозами увеличения темпов экономического роста страны.

В ст. 41 Федерального закона приводится понятие валютной интервенции Банка России. Под валютными интервенциями понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке в целях воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Для оживления экономики Центральный банк увеличивает спрос на ценные бумаги. Он либо фиксирует курс, при достижении которого он скупает любой предлагаемый объем, либо приобретает определённое количество ценных бумаг данного типа независимо от курса предложения. Если же целью Центрального банка является уменьшение резервов банковского сектора, то он выступает на открытом рынке на стороне предложения, проводя тем самым контрактивную политику, которая приводит к возрастанию доходов от государственных ценных бумаг и к потере кредитными институтами части своих резервов.

Использование каждого инструмента денежно-кредитной политики имеет следствием как положительные, так и отрицательные моменты. Краткая характеристика достоинств и недостатков отдельных инструментов представлена в таблице 3 [14].

Таблица 3 Преимущества и недостатки отдельных инструментов денежно-кредитной политики

Вид инструмента	Достоинства	Недостатки
1. Регулирование процентных ставок	Обеспечение расширения (сужения)доступа к кредитам ЦБ	Отражает сложившиеся рыночные нормы процента
2. Рефинансирование банков	Повышение привлекательности кредитования банками реального сектора. Содействие бесперебойному функционированию системы безналичных расчетов	Отсутствие надежного механизма сбора финансовой отчетности заемщиков ЦБ
3. Обязательное резервирование	Воздействие на денежную базу и объем денег, поставляемых банками в процессе кредитования. Стерилизация избыточной рублевой массы	Внеэкономическое вмешательство в оперативную деятельность банков
4. Операции с ценными бумагами	Покрытие внутригодовых разрывов между текущими доходами и расходами федерального бюджета. Финансирование погашения внутреннего госдолга	Альтернатива вложения денег в реальный сектор экономики
5. Покупка иностранной валюты	Пополнение валютных резервов, сохранение относительно стабильного курса национальной валюты	Осуществляется за счет необеспеченных денег - создание избыточной ликвидности

Банк России ежегодно не позднее 1 октября представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту РФ и Правительству РФ. При этом основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения:

- анализ состояния и прогноз развития экономики РФ;

- основные ориентиры, параметры и инструменты единой государственной денежно-кредитной политики.

Государственная Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и принимает решение (ст. 44 Федерального закона).

Реализация утвержденной денежно-кредитной политики целиком возложена на Банк России. Эффективность проводимой Центральным банком России денежно-кредитной политики зависит от уровня развития и состояния банковской системы. Банковский сектор является главным звеном, через которое Центральный банк оказывает реальное воздействие на экономику страны. Поэтому обеспечение финансовой устойчивости и стабильности банковской системы Банк России рассматривает в качестве одного из основных направлений своей деятельности.

Устойчиво низкие инфляционные ожидания - феномены социальной психологии. В любом обществе социально-психологические явления значительно влияют на мотивацию участников денежно-кредитных отношений. Достаточно вспомнить пример с вкладчиками, которые из-за недоверия к кредитным организациям могут опасаться вкладывать денежные средства в банки. Непродуманные действия в банковской системе могут вызвать ажиотажный спрос населения на иностранную валюту и отток капитала за границу. Поэтому денежно-кредитная политика должна быть достаточно открытой и последовательной, учитывать не только экономические, но и социально-психологические аспекты регулирования денежных потоков [8].



2.3 Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков со стороны ЦБ

Обеспечение стабильности банковской системы - это государственная задача, и в большинстве стран решение этой задачи делегировано центральному банку Необходимость государственного контроля и регулирования банковской деятельности диктуется многими обстоятельствами и подтверждается всей историей банковского строительства. Можно выделить ряд объективных причин, обусловливающих необходимость банковского надзора для экономики страны:

- значимость кредитных организаций для экономики (в силу их функций);

- необходимость защиты интересов клиентов кредитных организаций;

- поддержание конкуренции и недопущение монополизации банковской деятельности;

- обеспечение правопорядка в банковской системе.

В таблице 4 представлены виды банковского надзора, существующие в мире.

Таблица 4 Виды и характеристика надзора

Вид надзора	Характеристика
Межгосударственный	Проводится в рамках различных объединений и групп самостоятельных государств, практикующих координацию денежно-кредитной, валютной и финансовой политики.
Государственный	Представлен системой законодательства общего и специального назначения.
Ведомственный	Осуществляется органами, ответственными за проведение банковского надзора. Органы государственного управления банковским сектором можно условно разделить на 2 группы: а) органы общей компетенции (налоговые, таможенные и пр.), для которых банковский сектор не является единственно приоритетным, и б) органы специальной компетенции, ответственные за осуществление контроля за банковской деятельностью.
Аудиторский	Представляет собой форму независимого контроля за деятельностью банков и осуществляется в двух основных формах: внешний аудиторский контроль и внутренний аудиторский контроль.
Учредительский	Включает в себя контроль наблюдательного совета за деятельностью правления, контроль ревизионной комиссии за работой комиссии за работой банка в целом и контроль со стороны акционеров банка.

Организация банковского надзора в каждой стране обусловлена историческими традициями и особенностями национальной экономики. Принято выделять три группы стран:

1) Страны, в которых центральный банк разделяет обязанности по надзору с другими государственными органами (США Германия, Франция, Япония, Греция, Бельгия и др.);

2) Страны, где функции надзора целиком реализуются центральным банком (Италия, Австралия, Испания, Португалия и др.);

3) Страны, в которых надзор осуществляется независимыми учреждениями без участия центрального банка (Канада, Швейцария, Дания, Норвегия и др.).

Россия относится ко второй группе стран.

В процессе развития банковского надзора как части государственного регулирования деятельности кредитных организаций в России можно выделить несколько этапов. Они представлены ниже в таблице 3 [14].

Таблица 5 Эволюция банковского надзора в России

Этап	Краткая характеристика этапа
Этап	Краткая характеристика этапа
До 1860 г.	Система банковского надзора отсутствует. В стране действуют государственные кредитные организации.
1860 - 1918 гг.	Впервые регламентируется процедура создания коммерческого банка и устанавливаются требования к действующим кредитным организациям. В 1884 г. принимается закон «О ликвидации частных кредитных учреждений», где регламентируется процедура добровольной и принудительной ликвидации.
1918 - 1930 гг.	Изменение экономического строя страны; отмена банковского надзора.
1930 - 1987 гг.	Госбанку СССР придается статус единого центра банковских операций, а, следовательно, экономическая сущность банковского надзора отменяется.

Подобные документы

• Взаимодействие Центрального банка и коммерческих банков России

  Роль центрального банка в денежно-кредитной системе в условиях рыночной экономики. Проблемы неэффективности взаимодействия центрального банка и коммерческих банков. Регулирование денежно-кредитной сферы и контроль над деятельностью коммерческих банков.
  
  курсовая работа [52,7 K], добавлен 12.03.2015
  

• Роль Центрального банка Российской Федерации в функционировании экономики страны

  Возникновение и теоретические основы функционирования Центрального банка, его правовой статус. Контроль над деятельностью коммерческих банков со стороны Центрального банка. Анализ эффективности денежно-кредитной политики, проводимой в 2008-2010 гг.
  
  курсовая работа [52,2 K], добавлен 10.12.2011
  

• Особенности и перспективы развития денежно-кредитной системы Центрального банка Российской Федерации

  Оценка состояния банковской системы РФ в современных условиях. Роль Центрального банка в финансовой системе государства. Цели, задачи и типы режимов денежно-кредитной политики. Реализация денежно-кредитной политики и процентная политика Банка России.
  
  дипломная работа [525,5 K], добавлен 20.03.2014
  

• Структура банковской системы РФ

  Теоретические основы функционирования Центрального банка Российской Федерации. Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков со стороны Банка России. Анализ развития денежно-кредитных отношений в контексте банковского регулирования и надзора.
  
  курсовая работа [596,4 K], добавлен 13.05.2017
  

• Денежно-кредитная политика центрального банка как инструмент макроэкономического регулирования

  Структура современной кредитно-денежной системы. Основные цели и режимы денежно-кредитной и монетарной политики государства. Центральный Банк России и его характеристика. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации.
  
  курсовая работа [37,1 K], добавлен 04.02.2013
  

• Центральный банк Российской Федерации

  История развития и правовой статус Банка России. Функции и организационная структура Центрального банка Российской Федерации. Задачи развития банковского сектора. Нормотворческие полномочия Банка России. Инструменты и методы денежно-кредитной политики.
  
  контрольная работа [32,8 K], добавлен 02.05.2011
  

• Денежно-кредитная политика Центрального Банка Российской Федерации

  Раскрытие сущности и характеристика основных функций Центрального Банка Российской Федерации. Изучение основных инструментов денежно-кредитной политики Центробанка России. Роль кредитной политики ЦБ РФ в условиях мирового кризиса и проблемы её развития.
  
  курсовая работа [51,1 K], добавлен 31.08.2013
  

• Деятельность Центрального банка Российской Федерации

  Центральный банк Российской Федерации как субъект регулирования национальной экономики, история его развития. Задачи и функции Центрального банка РФ, управление государственным долгом. Методы и инструменты денежно-кредитной политики, применяемые банком.
  
  контрольная работа [24,9 K], добавлен 06.04.2012
  

• История Центрального Банка Российской Федерации

  История становления, современное состояние и дальнейшее развитие Центрального Банка Российской Федерации. Основные функции и операции Центрального Банка России. Внедрение безденежных расчетов между государственными предприятиями и учреждениями.
  
  курсовая работа [989,8 K], добавлен 13.12.2011
  

• Денежно-кредитная политика Центрального Банка России

  Общие концепции денежно-кредитной политики в России. Основные инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации. Основные направления совершенствования денежно-кредитной политики: предварительные итоги и прогноз на будущее.
  
  курсовая работа [47,7 K], добавлен 24.09.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам