Международные валютные операции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Валютные операции в коммерческих банках: понятие и классификация

2. Депозитные валютные операции

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В последнее время наблюдается растущая экономическая взаимозависимость стран всего мира в результате процессов глобализации и информатизации международного экономического пространства, а так же развития научно-технического прогресса.

Экономика все большего числа стран и регионов становится органичной частью мирового рыночного хозяйства, экономический мир обретает черты целостности в планетарном масштабе. В связи с этим растет значение мирового рынка, важнейшим институтом которого являются международные валютно-кредитные и финансовые отношения.

Современный валютный рынок представляет собой сложную и динамичную экономическую систему, которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства. Он прошел путь от локальных центров торговли валютой до фактически единственного, подлинного международного рынка, экономическую роль которого трудно переоценить. Россия, постепенно интегрируется в мировое сообщество, ориентируясь на стратегию либерализации хозяйственных связей, международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Реформирование в области внешнеэкономической деятельности нашей страны требует соответствующих изменений валютного законодательства. Сложившиеся предпосылки макроэкономической стабилизации и перспективы роста экономики обуславливают все более возрастающую роль банковской системы России, как органа и агента валютного контроля. Уже сегодня ужесточаются требования к субъектам банковского сектора, усиливается фактор конкурентной борьбы, повышается качество предлагаемых банками услуг.

1. Валютные операции в коммерческих банках: понятие и классификация

Необходимость начала проведения и расширения спектра осуществляемых валютных операций обусловлена для коммерческого банка, прежде всего, потребностями в обслуживании клиентов банка. В дальнейшем спектр валютных операций, осуществляемых банком, как правило, расширяется и появляются операции, которые коммерческий банк проводит не только в интересах клиентов, но и в собственных интересах.

Под иностранной валютой понимается:

а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Осуществлять банковские валютные операции в РФ могут только банки, получившие соответствующую лицензию Банка России. Необходимость лицензирования банковской деятельности, в том числе валютных банковских операций, обусловлена тем, что банковская деятельность в силу своей специфики затрагивает интересы широкого круга лиц. Для получения валютной лицензии коммерческий банк должен соответствовать ряду предъявляемых Центральным банком РФ технических и квалификационных требований.

Такими лицензиями являются:

- лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (кроме привлечения во вклады средств физических лиц). Подобная лицензия может быть выдана действующему или вновь создаваемому банку. При ее наличии банк может устанавливать корреспондентские отношения с неограниченным количеством зарубежных банков;

- лицензия на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях и иностранной валюте. Она выдается банку, если с даты его регистрации прошло не менее двух лет;

- генеральная лицензия представляется банку, осуществляющему все банковские операции со средствами в рублях и иностранной валюте.

Банк, имеющий генеральную лицензию, правомочен создавать за границей филиалы и участвовать в уставном капитале кредитных организаций-нерезидентов.

Лицензии, выдаваемые Банком России, учитываются в реестре выданных лицензий на осуществление банковских операций. В лицензии на осуществление банковских операций указываются банковские операции, на осуществление которых данная кредитная организация имеет право, а также валюта, в которой эти банковские операции могут осуществляться.

Лицензия на осуществление банковских операций выдается без ограничения сроков ее действия.

Осуществление юридическим лицом банковских операций без лицензии влечет за собой взыскание с такого юридического лица всей суммы, полученной в результате осуществления данных операций, а также взыскание штрафа в двукратном размере этой суммы в федеральный бюджет.

Основополагающий вариант классификации валютных операции вытекает из Закона РФ от 10 декабря 2003 г. "О валютном регулировании и валютном контроле". Все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

- текущие валютные операции;

- валютные операции, связанные с движением капитала.

В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением.

К текущим валютным операциям относятся:

- переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

- получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

- переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

- переводы неторгового характера в РФ и из страны, включая переводы сумм, заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т. д.

Валютные операции, связанные с движением капитала, включают:

- прямые инвестиции, т. е., вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

- портфельные инвестиции, т. е., приобретение ценных бумаг;

- переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;

- предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;

- предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

- все иные валютные операции, не являющиеся текущими.

2. Депозитные валютные операции

Операции банков на валютном рынке условно можно разделить на две группы:

- депозитные операции;

- конверсионные и форвардные операции.

Депозитные валютные операции - это совокупность краткосрочных (от 1 дня до 1 года) операций по размещению свободных денежных остатков, а также привлечению недостающих средств в иностранных валютах на различные сроки под определенный процент, обслуживающих краткосрочную ликвидность банков и компаний и служащих целям получения прибыли. В реальной международной практике для межбанковских ссудных операций денежного рынка используется термин "депозиты", которые подразделяются на:

- депозиты привлеченные (deposits taken);

- депозиты размещенные (deposits given или deposits lent).

Денежный рынок отличается от рынка капитала тем, что на денежном рынке операции проводятся в срок до одного года, а на рынке капиталов более года.

Различают международные и национальные денежные рынки. На национальном денежном рынке страны коммерческие банки - держатели национальной валюты проводят размещение депозитов в валюте своей страны. В отличие от национальных, на международных денежных рынках проводят операции в валютах, отличных от национальных валют.

Каждый депозит имеет определенную длительность во времени или срочность. Дата размещения (или привлечения) депозита называется датой валютирования, а дата возврата - окончанием депозита.

По срокам принято различать депозиты трех видов.

Депозиты до востребования (онкольные депозиты) - средства размещаются в банк на неопределенный срок. Однако возврат (или уменьшение суммы) депозита возможен при условии предварительного уведомления. Для онкольных депозитов характерна плавающая ставка процента, которая устанавливается по обоюдному согласию на базе определенного периода.

Краткосрочные однодневные депозиты. Они используются для регулирования краткосрочной ликвидности банка.

Депозиты на фиксированные сроки. Обычно депозиты размещаются на стандартные сроки 7 дней, 1, 2, 3, 6 месяцев и год. Эти сроки носят название "прямых дат".

При назначении даты валютирования следует учитывать следующее:

- «банковские праздники» в странах, валюты которых участвуют в сделке, то есть дни, когда банки не работают;

- общие выходные, в западном мире выходными являются суббота и воскресенье, а в исламских странах - пятница и воскресенье.

Денежные средства отчуждаются на определенный срок не бесплатно, а под процент.

Говоря о депозитах следует выделить 3 понятия:

- сумма депозита (принципиал);

- процент - цена использования заемных средств, то есть конкретная сумма приращения первоначальной суммы на дату окончания депозита. В международной практике принято, что процент рассчитывается на дату возврата депозита, однако возможно также начисление процента ежемесячно (для периодов от 1 до 12 месяцев);

- процентная ставка, которая представляет собой отношение процента за период к принципалу:

Обычно процентную ставку представляют в виде годовой процентной ставки. Формула простого процента позволяет рассчитать сумму процентов, начисленных по депозиту, размещенному на конкретный период под определенную процентную ставку:

При расчете суммы процентов для сроков меньше года используется понятие процентный период, состоящий из количества дней, на которые размещен депозит. Минимальный процентный период равен одному дню (1 суткам). Дата валютирования депозита учитывается при расчете процента как полный день (так как заемщик получает средства утром этого дня и целый день их использует), а дата окончания депозита при расчете процента не учитывается (средства возвращаются также утром).

Если депозит размещен на срок, кратный месяцу, то процентный период также учитывает точное количество дней.

В торговле банков друг с другом (межбанковской торговле) банк, котирующий валюту, обычно называет курсы покупки и продажи. Курс покупки обозначается как курс Bid, По этой ставке банк осуществляющий котировку привлекает средства в данный период на этот депозит. Курс продажи - Offer. По этой ставке банк осуществляющий котировку предлагает к размещению денежные средства на данный период.

Осуществление двусторонней котировки означает, что котирующий банк обязуется выполнить либо привлечение, либо размещение средств на депозит по котируемым ставкам. Разница между котировками bid и offer называется маржей (спрэдом) и является основой прибыли котирующего депозитные ставки банка. Банк, испытывающий большую потребность в привлечении, чем в размещении средств, будет котировать более высокую сторону bid, и, наоборот, банк, испытывающий потребность в размещении средств, будет котировать более низкую сторону offer. На спрэд так же оказывает влияние статус контрагента. Если котировку запрашивает небольшой или малоизвестный банк, то размер маржи будет шире.

Если банк привлекает депозит, он увеличивает количество денег на корреспондентском счете в данной валюте, образуя тем самым длинную депозитную позицию (long position). Например, длинная позиция в долларах на 1 млн. USD записывается следующим образом: +1.000.000 USD.

Если банк размещает межбанковский депозит, он вынужден уменьшить свой остаток на корсчете в этой валюте, создавая тем самым короткую депозитную позицию (short position): -1.000.000 USD.

Знак позиции (положительный или отрицательный) обозначает наличие у банка остатков средств в данной валюте на корреспондентском счете.

Открытие длинных и коротких позиций имеет разную степень риска: создавая длинную позицию, банк привлекает деньги, тогда как создание короткой позиции требует предварительно иметь нужную сумму денег на корсчете на дату валютирования. Если банк первоначально открыл короткую позицию в валюте (разместил депозит), не имея достаточных средств на корреспондентском счете, он должен на ту же дату валютирования покрыть короткую позицию длинной, то есть привлечь депозит на недостающую сумму. Это создает возможность для проведения процентного арбитража - получение прибыли за счет разницы процентных ставок по привлеченным и размещенным на одинаковую сумму депозитам.

Заключение

За последние годы в развитии валютного рынка России удалось достичь определенных успехов. Национальная валютная система России образована с учетом структурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна стремится к интеграции, в международные финансовые механизмы. Операции с иностранной валютой являются относительно новой сферой деятельности для российских банков. Ускорение процессов глобализации и информатизации экономического пространства определили потребность рынка в наличии эффективно функционирующих, устойчивых к возможным потрясениям и универсальных банковских структур.

Вся деятельность, связанная с операциями в иностранной валюте регулируется Законом "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 г., №173-ФЗ. валютный международный банк

В нем определены основные понятия системы валютного контроля, а также правила проведения валютных операций. Банки совершают валютные операции различные по характеру и срокам на основании лицензий на их проведение выданными Центральным Банком РФ.

Лицензирование деятельности коммерческих банков позволяет регулировать качество проводимых операций.

Становление валютного рынка в России имеет свою специфику, состоящую в сохранении определенной степени его централизации.

Это связано с ограниченным объемом валютных ресурсов стране в целом и, в частности, у уполномоченных банков, с недостаточной налаженностью контактов меду уполномоченными банками, в связи с тем, что система кредитных отношений в централизованной экономике строилась по вертикальному принципу.

Лишь по истечении некоторого периода времени отпадет острая необходимость установления лимитов открытой валютной позиции для коммерческих банков, так как это позволяет Центральному банку эффективно сдерживать проведение спекулятивных операций путем осуществления оперативного контроля над валютными сделками коммерческих банков, а также поддерживать относительную стабильность внутреннего денежного обращения.

Список использованной литературы

1. Абашина, А.М. Валютные операции / А.М. Абашина. - М.: Изд-во Филинъ, 2007.

2. Лаврушин, О.И. Банковское дело: Учеб. для вузов / ред. О.И. Лаврушин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Финансы и статистика, 2009 г.

3. Наумова, Л.П. Валютный рынок России: Учебное пособие / Л.П. Наумова, С.А. Красиков. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2008 г.

4. Суэтин, А.А. Международные валютно-финансовые отношения: Учебник / А.А. Суэтин. - 3-е изд., испр. И доп. - М.: Изд-во КНОРУС, 2010 г.

5. Травкин, А.А. Банковское право: Учебное пособие / А.А. Травкин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Юристь, 2009 г.

Размещено на Allbest.ru