Проблемы слияния и поглощения коммерческих банков в Российской Федерации на современном этапе
Слияния и поглощения: сущность, содержание, правовые аспекты. Преимущества слияний и поглощений как способа максимизации стоимости банка. Алгоритм и этапы проведения сделок: интеграция бухгалтерских балансов и информационных систем; управление персоналом.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 24.05.2014 |
| Размер файла | 183,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
В заключении необходимо отметить следующее:
1. для России характерны следующие формы интеграции - формальное сохранение статуса поглощаемого банка, абсорбция, поглощение банка и открытие филиала на его основе;
2. основными целями слияний и поглощений выступают: приобретение лицензий, доступ к новым рынкам и технологиям, покупка бренда, диверсификация бизнеса и получение прибыли;
3. сегодня просматривается новая тенденция среди слияний и поглощений - переход от регионального признака к отраслевому;
4. основной чертой кризисного периода является серьёзное снижение активности, «затишье» в сфере M&A;
5. преодолев кризис, рынок слияний и поглощений оправился от его последствий, и набирает обороты по количеству сделок;
6. появляются новые тенденции слияний: приход иностранных игроков на внутренний рынок и экспансия отечественных банков за рубеж;
7. стратегия выхода на новый рынок должна быть разработана и осуществляться на основе тщательной проработки возможных вариантов развития, а также изучения основных этапов реализации слияния или поглощения.
Список использованной литературы
Законодательные и нормативные акты:
1. Гражданский Кодекс РФ, Статья 57. Реорганизация юридического лица;
2. Закон «О банках и банковской деятельности» № 395-1
3. Инструкция Банка России №126-И;
Учебники, учебные пособия:
4. Аккерман Ш., Свирщевская А., "Азбука M&A" // "Рынок ценных бумаг", №6, 2008 г.
5. Балабанова И.Т. Банки и банковское дело. - СПб: Питер, 2007. -- 256 с.
6. Банки и банковское дело / под ред. Балабанова И.Т. - СПб.: Питер, 2008 - 430 с.
7. Банковское дело / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Питер, 2007 - 634 с.
8. Баранов, А.В. Особенности слияний и поглощений в банковской системе / А. В. Баранов // Бизнес и банки. - 2005. - №3 (739). - С. 5.
9. Зарипов, А.Н. Эффективность интеграции банков после слияния или поглощения / А.Н. Зарипов // Банковские услуги. - 2003. - №11. - С. 11.
10. Никонова И.А. «Стратегия и стоимость коммерческого банка»: стр. 78
11. Под ред. Рыбина В.И.: Учебник «Национальные банковские системы», стр. 92
12. Рыбин Е.В. «Пути повышения конкурентоспособности российских банков»: стр. 113;
13. Рыкова, И.Н. Концентрация и мобилизация капитала в условиях слияния и поглощения кредитных организаций / И.Н. Рыкова, Н.В. Фисенко // Финансы и кредит. - 2007. - №4 (244). - С. 2.
14. Шабалин, А.О. Государственное регулирование сделок по слиянию и поглощению банков / А.О. Шабалин, А.Н. Зарипов // Банковские услуги. - 2003. - №5. - С. 2.
Статьи и переодические издания:
15. Журнал «Слияния и Поглощения», №2, 2011 г., Анисимов Д. «Практика слияний и поглощений в России в современных условиях»;
16. Журнал «Эксперт», №16, 2009 г., Витвицкий М. «Управление рисками в процессе проведения сделок M&A»;
17. Журнал «Банковское дело», №6, 2010 г., Андреев А. «Методы и источники финансирования сделок слияния и поглощения»
18. Интернет ресурсы
Приложения
Таблица 1
|
Преимущества реализации стратегии за счёт слияния или поглощения |
Сложности, связанные с реализацией стратегии расширения за счёт слияния или поглощения |
|
|
1. Экономия времени при достижении поставленной цели |
1. Сложности с оценкой компании-цели |
|
|
2. Снижение издержек адаптации |
2. Сопротивление компании-цели |
|
|
3. Снижение издержек конкуренции |
3. высокие финансовые расходы |
|
|
4. Объединение ресурсов, позволяющих добиться дополнительных преимуществ |
4. Проблемы объединения компании после проведения сделки слияния |
|
|
5. Экономия на транзакционных издержках |
5. Сложности с персоналом и организационной культурой http://www.ma-journal.ru/archive/83/2010/ |
Таблица 2
|
Основные показатели сделок M&A на российском рынке в 2011 году http://www.akm.ru/rus/ma/stat/2011/12.htm |
||
|
Количество сделок |
614 штук |
|
|
Сумма сделок |
76 183.5 млн. долл. |
|
|
в том числе внутренних |
40 507.7 млн. долл. |
|
|
в том числе трансграничных |
35 675.8 млн. долл. |
Таблица 3
|
Отраслевая сегментация M&A-активности в 2010 году http://rating.rbc.ru/articles/2011/01/31/33143731_tbl.shtml?2011/01/31/33143698 |
||||
|
№ |
Отрасль |
Объем сделок (млн. долл.) |
Количество сделок (шт.) |
|
|
1 |
Связь |
12 765.4 |
39 |
|
|
2 |
Химическая и нефтехимическая промышленность |
9 809.4 |
16 |
|
|
3 |
ТЭК |
8 555.2 |
29 |
|
|
4 |
Пищевая промышленность |
6 783.5 |
53 |
|
|
5 |
Добыча полезных ископаемых (кроме топливных) |
4 650.3 |
21 |
|
|
6 |
Торговля |
4 225.5 |
62 |
|
|
7 |
Строительство |
3 034.4 |
30 |
|
|
8 |
Металлургия |
3 033.6 |
25 |
|
|
9 |
Финансовые институты |
2 284.3 |
45 |
|
|
10 |
Электроэнергетика |
1 889.2 |
24 |
|
|
11 |
Транспорт |
1 830.1 |
27 |
|
|
12 |
Услуги |
1 673.4 |
49 |
|
|
13 |
Машиностроение |
1 072.6 |
22 |
|
|
14 |
СМИ |
735.6 |
27 |
|
|
15 |
IT |
600.5 |
18 |
|
|
16 |
Сельское хозяйство |
436.8 |
18 |
|
|
17 |
Производство электрооборудования |
381.2 |
7 |
|
|
18 |
Страхование |
294.1 |
4 |
|
|
19 |
Лесная и целлюлозно-бумажная промышленность |
246.5 |
7 |
|
|
20 |
Спорт |
200.0 |
1 |
|
|
21 |
Прочие производства |
118.5 |
4 |
|
|
22 |
Итого: |
64 620.1 |
528 |
|
|
Источник: Информационное агентство AK&M |
Рис. 1. Классификация слияний и поглощений http://www.cfin.ru/investor/m_and_a/index.shtml
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Тенденции на рынке M and A-сделок. Мотивы слияний и поглощений в банковском секторе. Основные факторы активизации банковских слияний и поглощений. Специфика российских слияний и поглощений в банковском секторе. Экспансия иностранных банков.
реферат [22,0 K], добавлен 09.12.2006Понятие, классификация и функции рисков. Сущность странового риска. Управление рисками, слияния и поглощения в банковском секторе. История развития слияний и поглощений в банковской сфере США. Оценка сделки поглощения на примере сделки между PNC и RBC.
курсовая работа [629,7 K], добавлен 27.04.2016Обзор и характеристика методов оценки стоимости компаний. Эффект мультиколлинеарности и его последствия. Тест Дарбина-Уотсона и интерпретация его результатов. Рассмотрение основных мотивов и результатов сделок слияния и поглощения и эффектов синергии.
реферат [39,1 K], добавлен 04.09.2016Сущность процессов слияния и поглощения в банковском секторе, правовое поле данного вида сделок. Анализ финансового состояния и оценки рыночной стоимости ВТБ Групп и Банка Москвы до поглощения. Пути совершенствования этих процессов в современных условиях.
дипломная работа [2,1 M], добавлен 18.06.2013Теоретические основы совершения сделок слияния и поглощения в банковском секторе: тенденции на рынке, оценка экономического эффекта синергии соглашений. Анализ возможных рисков ухудшения финансового состояния и даже банкротства банков-покупателей.
контрольная работа [44,6 K], добавлен 27.12.2016Значение банковской системы для экономики. Эволюция банковской системы России. Центральный банк Российской Федерации и его функции. Коммерческие банки России. Направления развития банковского сектора РФ. Процессы слияния, поглощения или закрытия банков.
курсовая работа [49,7 K], добавлен 02.07.2012Понятие инвестиционных компаний и их характеристики. Формальные определения инвестиционного банка и его характерные черты. Привлечение финансовых ресурсов: андеррайтинг; реструктуризация бизнеса через слияния и поглощения, IPO (Initial Public Offering).
курсовая работа [206,3 K], добавлен 19.11.2009Анализ зарождения и развития банковской системы в Российской Федерации. Факторы, влияющие на развитие банковской системы. Источники информации для проведения анализа деятельности коммерческого банка. Особенности слияния банков как вида реорганизации.
курсовая работа [1,6 M], добавлен 25.11.2014Особенности процессов слияния, поглощения в российской экономике. Инструменты гарантированных расчетов: документарный аккредитив, банковская гарантия, эскроу-депозит. Совершенствование внутренних методов регулирования валютного риска коммерческим банком.
курсовая работа [40,1 K], добавлен 09.10.2011Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка. Классификация операций кредитных организаций с ценными бумагами. Проблемы банковского инвестирования на современном этапе развития экономики. Объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков.
курсовая работа [47,0 K], добавлен 29.04.2014
