Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• Раздел 1. Теоретические основы оценки ликвидности баланса коммерческого банка
• 1.1 Ликвидность баланса коммерческого банка
• 1.2 Показатели ликвидности коммерческого банка
• 1.3 Методика оценки ликвидности баланса коммерческого банка
• Выводы по разделу 1
• Раздел 2. Анализ и оценка ликвидности баланса АБ "Киевская Русь"
• 2.1 Организационно-экономическая характеристика банка

Введение

Банковская ликвидность играет жизненно важную роль как в деятельности отдельного банка, так и в финансовой системе государства. Неликвидный банк не может выполнять свои функции и проводить операции по обслуживанию клиентов, его рейтинг падает, что однозначно усложняет процесс привлечения средств из внешних источников, банк теряет потенциальную прибыль. Поэтому решение проблемы ликвидности должно иметь наивысший приоритет в работе банка, а мониторинг ликвидности и применение соответствующих методов по поддержанию достаточного уровня ликвидности является обязательным условием сохранения финансовой стабильности и надёжности каждого банка.

Усилению значения поддержания ликвидности на высоком уровне способствует и то, что банки стали выполнять некоторые новые операции, отличающиеся более высокой степенью риска. К таким операциям относятся факторинг, лизинг, участие в образовании новых предприятий и некоторые другие операции. В таких условиях функционирования успешная деятельность коммерческих банков во многом определяется умением принимать такие управленческие решения, которые дают возможность банку обеспечить ликвидность на надлежащем уровне.

В поисках решений по поддержанию ликвидности трудно переоценить роль анализа деятельности банка, а именно анализа ликвидности банковского баланса. С помощью такого анализа вырабатывается стратегия и тактика развития банка, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения ликвидности.

Именно эти обстоятельства и обуславливают актуальность написания дипломной работы.

Цель курсовой работы состоит в том, чтобы дать оценку ликвидности баланса коммерческого банка.

Реализация данной цели определила круг решаемых задач:

1) изучить теоретические подходы к пониманию ликвидности;

2) изучить методы управления и регулирования ликвидностью коммерческого банка;

3) провести анализ ликвидности баланса коммерческого банка;

4) изучить динамику показателей ликвидности баланса банка;

5) с помощью факторного анализа выявить особенности динамики показателей ликвидности баланса банка;

6) провести сравнительный анализ показателей ликвидности баланса исследуемого банка с показателями ликвидности баланса банков - конкурентов;

7) разработать систему предложений по сбалансированию ликвидности баланса банка.

Предметом исследования являются показатели ликвидности коммерческого банка.

Объектом исследования выбран баланс деятельности акционерного банка "Киевская Русь".

В качестве теоретической основы работы использовались труды отечественных и зарубежных учёных-экономистов, таких как: профессора Герасимович А.М., Бутинец Ф.Ф., Ковбасюк М.Р. и Тыркало Р.И., а также докторов экономических наук Ивасёва И.Б. и Дзюбалюка О.В.

Информационная база представлена данными бухгалтерской отчётности АБ "Киевская Русь" и материалами, опубликованными в Вестнике Национального банка Украины.

Методика исследования основывается на применении монографического описания экономического и финансового анализа с использованием методов сравнения и группировок.

Нормативно-правовая база исследования включает в себя следующие законы и нормативные акты: Закон Украины "О банках и банковской деятельности", Инструкцию "О порядке регулирования деятельности банков Украины", Положение "О порядке определения и формирования обязательных резервов для банков Украины".

Практическая ценность работы состоит в том, что при её выполнении использовались новейшие теоретические разработки в области анализа ликвидности баланса банка. Предложенные пути по повышению сбалансированности ликвидности банковского баланса позволят поднять уровень ликвидности самого банка.

Курсовая работа состоит из введения, трёх разделов, выводов по каждому разделу, заключения, списка использованных источников из __ наименований и приложений.

Основная часть работы состоит из трёх разделов. В первом разделе освещены теоретические основы понятия банковской ликвидности, рассмотрены основные показатели ликвидности баланса банка и разработана методика проведения анализа ликвидности банковского баланса.

Раздел 1. Теоретические основы оценки ликвидности баланса коммерческого банка

1.1 Ликвидность баланса коммерческого банка

Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обуславливающая его надёжность. В Инструкции "О порядке регулирования и анализе деятельности банков в Украине", утверждённой постановлением Правления Национального банка Украины от 28 августа 2001 года №368, даётся следующее определение ликвидности. "Ликвидность - это способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих денежных обязательств, которая определяется сбалансированностью между сроками и суммами погашения размещённых активов и сроками и суммами выполнения обязательств банка, а также сроками и суммами прочих источников и направлений использования средств". [2] Такой подход характеризует банковскую ликвидность как поток (оборот).

Кандидат экономических наук Ивасёв И.Б. в своей работе "Ликвидность банка в условиях маркетинга ориентированного менеджмента" трактует банковскую ликвидность как определённый запас. По его определению ликвидность банка определяется наличием у него в достаточном количестве активов, которые в случае необходимости могут быть быстро и с минимальными расходами реализованы. [20]

Концептуальная разница между двумя подходами к характеристике банковской ликвидности состоит в том, что определение ликвидности как потока шире, поскольку не ограничивается только оценкой баланса, а может включать и анализ входных и выходных денежных потоков, а также способность банка привлекать средства на денежном рынке. Зато определение ликвидности как запаса даёт возможность создать реальные модели определения потребности в ликвидности и управления нею.

Не смотря на некоторые отличия в определении банковской ликвидности, большинство экономистов-аналитиков, такие как Герасимович А.М., Бутинец Ф.Ф. и Ковбасюк М.Р. в своих учебниках по анализу банковской деятельности объединяют оба понятия, и под ликвидностью банка подразумевают его способность своевременно и в полном объёме удовлетворять неотложные проблемы в денежных средствах. [4.]

Банковская ликвидность зависит от многих факторов, которые подразделяются на две группы: внутренние и внешние. К внутренним факторам относятся: дисбаланс денежных потоков, вызванный несоответствием структуры требований и обязательств банка; структура и стабильность депозитной базы банка; достаточность капитала; качество активов; финансовое состояние заёмщиков; репутация банка, которая влияет на способность быстрого привлечения средств на рынке; неправильная стратегия управления ликвидностью (например, приоритетность прибыльности над ликвидностью). К комплексу внешних принадлежат факторы общеэкономического характера: денежно-кредитная политика; состояние денежного рынка; низкая ликвидность отдельных сегментов финансового рынка для конкретных видов активов, что усложняет их продажу по приемлемой цене в короткие сроки. К внешним факторам относятся также возможность заимствования средств в центральном банке, регулярные ограничения в стране, общие кризисные явления в экономике, которые ограничивают бесперебойное привлечение средств.

Понятие ликвидности банка тесно связано с ликвидностью его баланса. Ликвидность баланса банка определяется соотношением требований (статей актива) и обязательств (статей пассива). Поскольку баланс составляется на определённую дату, то ликвидность баланса является оценкой состояния банковской ликвидности на эту дату. Следовательно, ликвидность банковского баланса является составной частью ликвидности банка, а потому процедура определения ликвидности баланса выступает необходимым этапом анализа уровня ликвидности банка.

В то же время ликвидность баланса является лишь необходимым, но не достаточным условием ликвидности банка. На практике может возникнуть такая ситуация, когда банк может быть полностью или частично неликвидным, и вместе с тем иметь ликвидный баланс. Возникновение такой ситуации связано с несоответствием между сроками размещения активов и сроками возникновения обязательств банка.

У банка потребность в ликвидных средствах может возникнуть как во время осуществления пассивных операций, так и вследствие проведения активных операций, если решение о размещении средств принимается раньше, чем найдены соответствующие источники финансирования (табл. 1.1).

Таблица 1.1 Источники формирования и направления использования ликвидных средств.

Операции	Спрос	Предложение
Активные операции	Поступление кредитных заявок, которые банк решает удовлетворить Выход на рынок ценных бумаг	Наступление сроков погашения выданных банком кредитов Продажа активов банка Доходы от предоставления не депозитных банковских услуг
Пассивные операции	Наступление сроков погашения задолженности по кредитам, полученным банком Наступление сроков платежей в бюджет Выплата дивидендов акционерам Снятие клиентами средств со своих счетов	Привлечение депозитов от клиентов Привлечение средств на денежном рынке Выпуск депозитных сертификатов Проведение операций РЕПО

[Источник: Герасимович А.М. Анализ банковской деятельности. - К.: КНЕУ - с.437]

Источники пополнения ликвидных средств бывают внутренними и внешними. К внутренним источникам относятся накопленные ликвидные активы, величину которых можно определить по балансу. Преобразование активов банка в ликвидную форму (наличные или безналичные деньги) может происходить автоматически с наступлением сроков погашения кредитов или ценных бумаг, уплаты процентов за пользование кредитом, погашения дебиторской задолженности, а также получения дивидендов от долевого участия в других предприятиях. Этот процесс банк может достаточно точно предусмотреть и спланировать.

Трансформация активов в денежную форму может происходить принудительно, когда банк удовлетворяет потребность в ликвидных средствах через продажу активов до наступления сроков их погашения. При этом активы должны характеризоваться стабильностью цен, т. е. возможностью продажи определённого количества активов без существенного снижения цены, и иметь ликвидный рынок для быстрого преобразования в деньги. Такой подход к поддержанию ликвидности называют стратегией трансформации активов.

Такая стратегия достаточно дорогая с точки зрения их стоимости. Продажа активов сопровождается определёнными расходами (комиссионные, брокерские, биржевые взносы) и приводит к ухудшению качества банковского баланса, т.к. продаются низкорискованные, а, следовательно, высоколиквидные активы. Кроме того, банк теряет будущие доходы, которые могли бы приносить эти активы. Иногда при возникновении немедленной потребности в ликвидных средствах банк вынужден продавать активы по ценам, которые ниже рыночных, чтобы поддержать свою ликвидность. В этом случае возникает угроза утраты части капитала банка. В основном подобный подход используется небольшими банками, которые не имеют больших возможностей привлечения средств и доступа на денежные рынки.

К внешним источникам пополнения ликвидных средств относится привлечение депозитов и заимствования на денежном рынке. На выбор внешних источников пополнения ликвидности влияют такие характеристики, как доступность, относительная стоимость средств, срочность и продолжительность потребности в ликвидных средствах, правила регулирования и ограничения. Основными источниками заимствования ликвидных средств для банков являются межбанковские кредиты, соглашения РЕПО, депозитные сертификаты, займы в евровалюте и механизм рефинансирования операций коммерческого банка центральным банком. Поддержание ликвидности за счёт внешних источников сопровождается риском изменения процентных ставок. Это означает, что стоимость такого подхода может оказаться как гораздо ниже, чем в случае применения других способов, так и значительно высокой. Часто банки вынуждены привлекать средства по невыгодной цене или в период, когда сделать это не просто. Кроме того, банку, который имеет проблемы с ликвидностью, очень трудно найти кредитора, а стоимость кредита чувствительно возрастает.

Из-за высокой стоимости внутренних источников и значительную рискованность внешних источников пополнения ликвидных средств на практике большинство банков останавливают свой выбор на компромиссном варианте. В этом случае часть спроса на ликвидные средства удовлетворяется за счёт внутренних источников, а часть - за счёт внешних. Преимуществом подобного подхода является гибкость, которая позволяет банку выбирать наиболее выгодное сочетание различных источников пополнения ликвидных средств в зависимости от экономических условий и изменений рыночных цен.

Таким образом, сущность проблемы банковской ликвидности, а в том числе и ликвидности баланса банка, состоит в том, что спрос на ликвидные средства редко равен их предложению в любой момент времени, поэтому банк постоянно имеет дело либо с дефицитом ликвидных средств, либо с их излишком. Дефицит ликвидных средств приводит к нарушению нормативных требований центральных банков, штрафным санкциям и к утрате депозитов.

Слишком высокая ликвидность порождает дилемму "ликвидность - прибыльность", так как наиболее ликвидные активы не генерируют доходов. Если фактическая ликвидность значительно превышает необходимый уровень или установленные нормативы, то деятельность банка негативно оценивается акционерами с точки зрения не полностью использованных возможностей для получения прибыли.

Вероятность наступления ситуации несоответствия между спросом и предложением ликвидных средств называют риском несбалансированной ликвидности. Очевидно, что риск ликвидности почти всегда сопровождает банковскую деятельность, а потому возникает необходимость в постоянной оценке ликвидности банковского баланса. Такая оценка может быть проведена с помощью определённых показателей.

1.2 Показатели ликвидности коммерческого банка

ликвидность капитал инвестиция кредитный

Одним из важнейших этапов оценки ликвидности банковского баланса является расчёт и анализ показателей ликвидности. В экономической литературе, посвящённой анализу банковской деятельности, приводится достаточно много разнообразных показателей, характеризующих ликвидность банка и его баланса. Поэтому для аналитика очень важно сформулировать оптимальный их набор. Как правило, в банковской практике для оценки ликвидности баланса банка широко используются коэффициенты ликвидности.

Коэффициентный метод оценки ликвидности предусматривает использование различных соотношений активных и пассивных операций банка, которые впоследствии сравниваются с прошлыми показателями этого банка или с коэффициентами ликвидности других банков. Необходимость такого сравнения обусловлена чувствительностью коэффициентов ликвидности к сезонным и циклическим колебаниям. Так, например, коэффициенты ликвидности снижаются во время повышения спроса на банковские продукты и наоборот [20.]

В прошлом, когда менеджмент банков основное внимание уделял управлению активами, контроль над ликвидностью осуществлялся, как правило, на основе отношения ликвидных активов к общей сумме активов или к определённым позициям пассивов. Например, ликвидность баланса определялась определением удельного веса кассовых активов в совокупных активах или отношением кассовых активов к не постоянным пассивам (текущим обязательствам). Аналогичным являлось определение доли не ликвидных активов в общих активах или их отношение к депозитам.

Переход банков к операциям на межбанковском рынке, а впоследствии к сбалансированному управлению активами и пассивами повысил требования к ликвидности коммерческих банков. Ликвидность банков стала определяться с учётом сроков платежей как по активам, так и по пассивам. Это вызвало потребность в применении показателей краткосрочной и долгосрочной ликвидности.

С коэффициентным методом связана система государственного контроля над ликвидностью коммерческих банков и относительно подобного контроля среди экономистов-аналитиков ведутся серьёзные дискуссии.

Приверженцы противоположной теории, к числу которых относятся кандидат экономических наук Ивасёв И.Б. и доктор экономических наук Дзюбалюк О.В., в своих работах по управлению ликвидностью банка считают, что единым методом оценки ликвидности банковского баланса являются сигналы рынка. Например, доверие клиентов, возможность удовлетворения потребностей клиентов в кредитах, преценденты по реализации активов с убытками или с обращениями за ресурсами к межбанковскому рынку. Поэтому установление экономических нормативов для регулирования ликвидности банка, по их мнению, не имеет смысла [20.].

Противоположная точка зрения у приверженцев государственного контроля над ликвидностью банков. К этой теории относятся, в частности, профессора Герасимович А.М., Бутинец Ф.Ф., Тыркало Р.И. и Ковбасюк М.Р. В своих учебниках по анализу банковской деятельности, они делают ударение на особенной роли банковской системы для экономики страны. Поэтому, по их мнению, оценка ликвидности баланса банка должна осуществляться на основании нормативов ликвидности, установленных НБУ. Информацию о подходе к этой проблеме ряда стран даёт табл.1.2.

Таблица 1.2 Подходы к государственному контролю над банковской ликвидностью.

США	Германия	Англия	Франция	Япония	Россия	Украина
Обязательных нормативов не установлено	Норматив долгосрочной ликвидности	Обязательных нормативов не установлено. Контроль над активами и обязательствами относительно сроков погашения	Норматив краткосрочной и долгосрочной ликвидности	Обязательных нормативов не установлено. Рекомендован коэффициент текущей ликвидности	Норматив текущей, мгновенной и долгосрочной ликвидности	Норматив мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности

[Источник: "Финансы Украины" - №1 -2003 - с.113]

Из табл.1.2. видно, что в Германии, Франции и России существуют нормативно установленные коэффициенты ликвидности. В других странах, например в США и Англии, таких требований не предусмотрено: контроль осуществляется на основе определённых показателей, а регулирующим органам дано право решать вопросы о достаточности коэффициентов ликвидности того или иного банка.

Подобная практика действует и в Украине. НБУ своим постановлением от 28 августа 2001 года №368 утвердил Инструкцию о порядке регулирования деятельности банков Украины, в которой для банков установлены такие нормативы ликвидности:

- норматив мгновенной ликвидности;

- норматив текущей ликвидности;

- норматив краткосрочной ликвидности [2].

Норматив мгновенной ликвидности (Н 4) устанавливается для контроля за способностью банка обеспечить своевременное выполнение своих денежных обязательств за счёт высоколиквидных активов. Он определяется как отношение суммы средств в кассе (Ка) и на корреспондентских счетах (Кр) к обязательствам банка, которые учитываются по текущим счетам (Пз).

К обязательствам, которые учитываются по текущим счетам, относятся средства до востребования других банков, размещённые в банке (в том числе средства НБУ), средства бюджетов, средства до востребования юридических и физических лиц, средства на клиринговых и транзитных счетах.

Нормативное значение показателя Н 4 должно быть не меньше 20% [2].

Норматив текущей ликвидности (Н 5) устанавливается для определения сбалансированности сроков и сумм ликвидных активов и обязательств банка. Он определяется как отношение активов первичной и вторичной ликвидности (А) к обязательствам банка с конечным сроком погашения до 31-го дня включительно (З).

(1.2)

К активам первичной и вторичной ликвидности при расчёте норматива Н 5 относятся наличные в кассе банка, банковские металлы, средства на корреспондентских счетах и срочные депозиты в НБУ и других банках, долговые ценные бумаги, которые рефинансируются и эмитируются НБУ, прочие долговые ценные бумаги в портфеле банка на продажу и инвестиции, выданные кредиты.

К обязательствам относятся средства до востребования и срочные депозиты других банков и клиентов, средства бюджетов Украины, кредиты, полученные от НБУ и других банков, ценные бумаги собственного долга, эмитированные банком, субординированный долг банка, обязательства и требования по всем видам гарантий и поручительств.

Нормативное значение показателя Н 5 должно быть не меньше 40% [2].

Норматив краткосрочной ликвидности (Н 6) устанавливается для контроля за способностью банка выполнять принятые им краткосрочные обязательства за счёт ликвидных активов и определяется как отношение ликвидных активов (Ал) к краткосрочным обязательствам (Зк) со сроком погашения до одного года.

(1.3)

К ликвидным активам при расчёте этого нормативам относят наличные средства, банковские металлы, средства на корреспондентских счетах, краткосрочные депозиты в НБУ и других банках, краткосрочные кредиты, предоставленные другим банкам.

К обязательствам относятся средства до востребования и краткосрочные депозиты других банков и клиентов, средства бюджетов Украины, краткосрочные кредиты, полученные от НБУ и других банков, краткосрочные ценные бумаги собственного долга, обязательств по всем видам гарантий и поручительств.

Нормативное значение показателя Н 6 должно быть не меньше 20% [2].

Анализ банковской ликвидности по методу коэффициентов является традиционным подходом к оцениванию уровня обеспеченности банка ликвидными средствами. Однако, в процессе анализа, кроме нормативов НБУ, могут дополнительно использоваться и другие коэффициенты, характеризующие ликвидность банка.

Одним из таких коэффициентов является показатель платёжеспособности банка. Он отображает способность банка своевременно и в полном объёме рассчитываться по своим обязательствам. Показатель платёжеспособности определяется как отношение регулятивного капитала (К) к активам банка, взвешенных на соответствующий коэффициент риска (Ар).

(1.4)

Показатель платёжеспособности также регулируется НБУ и его значение должно быть не меньше 10% [2].

Другой коэффициент основывается на понятии запаса ликвидности. Он определяется отношением задолженности по кредитам к сумме вкладов (депозитов). Использование этого показателя вызвано допущением, что кредиты являются наименее ликвидным активом среди тех, которые приносят доход. Приемлемым уровнем данного показателя считается уровень 70 - 80%, который указывает на соразмеренное соотношение между ликвидностью и доходностью. Увеличение показателя запаса ликвидности означает ухудшение ликвидности банка [4.с.448].

Ещё одним коэффициентом, который связан с понятием запаса ликвидности, является коэффициент соотношения высоколиквидных активов (Ва) к рабочим активам банка (Ра).

(1.5)

Этот коэффициент показывает, какой должна бать доля высоколиквидных активов для того, чтобы банк не утратил своей ликвидности и одновременно сохранил достаточный уровень доходности. Оптимальным считается значение данного показателя на уровне 20% [5].

Наиболее ценным в зарубежной практике считается коэффициент быстрой ликвидности или отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Его ценность состоит в том, что в нём не учитываются те краткосрочные активы, ликвидность которых может быть поставлена под сомнение.

Для определения несбалансированной ликвидности используется коэффициент ликвидного соотношения выданных кредитов и привечённых депозитов. Он показывает, насколько выданные кредиты обеспечены всеми привлечёнными депозитами. Высокий уровень данного коэффициента традиционно ассоциируется с более высоким элементом риска, т.к. он может отображать более низкую ликвидность и зависимость от действий кредиторов, негативные экономические условия или результат оттока депозитов. Низкий уровень соотношения может отображать недостаточные возможности кредитования или нежелание учитывать существующий риск при выдаче кредитов. Нормальный уровень 70 - 80% может свидетельствовать об умеренном соотношении между ликвидностью и доходностью [4].

Оценка ликвидности с помощью коэффициентов является самым простым подходом к оценке ликвидности банковского баланса. Основным его недостатком является статистическая оценка ликвидности (по состоянию на определённый момент времени), что не даёт возможности учитывать динамическую природу ликвидности. Поэтому в странах с высоким уровнем развития банковского дела банки измеряют свою ликвидность путём анализа потока денежных средств, который должен определять время и объём потенциальных потребностей в финансировании. В условиях развития отечественного банковского дела выше указанный недостаток устраняется путём сопоставления показателей ликвидности с нормативными значениями, с аналогичными показателями прошлых периодов, а также с показателями ликвидности других банков.

1.3 Методика оценки ликвидности баланса коммерческого банка

Методика - это совокупность способов, правил и мероприятий для систематического, последовательного, наиболее целесообразного проведения практической аналитической работы. Она имеет следующие элементы:

- определение объекта, предмета, целей и заданий анализа;

- способы получения информационных материалов и проверки их достоверности;

- последовательность проведения анализа;

- аналитическая обработка информации;

- порядок оформления результатов, обобщающая их оценка;

- определение экономического эффекта от проведения анализа;

- выбор стратегии по управлению ликвидностью [22].

Целью анализа ликвидности банковского баланса является оценивание и прогнозирование возможности банка относительно своевременного выполнения своих обязательств при условии сохранения достаточного уровня прибыльности. Банк постоянно решает проблему поиска оптимального соотношения активов и обязательств как с точки зрения обеспечения потребности ликвидности, так и относительно их доходности и стоимости.

Заданиями анализа ликвидности банковского баланса является:

- определение фактической ликвидности;

- оценивание фактических значений нормативов ликвидности требованиям, которые установлены НБУ;

- выявление факторов, которые вызвали отклонения фактических значений показателей ликвидности от нормативных требований;

- разработка мероприятий по улучшению ликвидности банковского баланса [4].

С целью определения ликвидности банковского баланса и решения дилемы "прибыльность-ликвидность" в банковской практике может применяться достаточно разнообразный инструментарий анализа банковской ликвидности, а методика оценки ликвидности баланса банка включает в себя ряд последовательных этапов (рис.1.1).



Рис. 1.1. Методика оценки ликвидности баланса коммерческого банка.

[Схема составлена автором на основании теории проф. Герасимович А.М.]

По мнению профессора Тыркало Р.И. анализу ликвидности баланса банка должен предшествовать предварительный анализ пассивов и активов банка. В своём учебнике "Финансовый анализ коммерческого банка: основы теории, экспресс-диагностика, рейтинг", он акцентирует основное внимание на горизонтальном и вертикальном анализе активов и пассивов баланса банка [34]. Вертикальный анализ основывается на структурном исследовании отдельных показателей активов и пассивов. В процессе такого анализа определяется удельный вес отдельных структурных составляющих активов и пассивов в общей их массе. Важнейшее значение для оценки ликвидности баланса банка имеет вертикальный анализ пассивов банка, поскольку наличие высокого удельного веса обязательств со сроком привлечения менее года обязывает коммерческий банк вкладывать средства в наиболее ликвидные, но в менее доходные активы.

Горизонтальный (или трендовый) анализ даёт возможность исследовать динамику активов и пассивов банка в целом и по отдельным видам. В процессе такого анализа рассчитываются темпы роста (как базисные, так и цепные) отдельных показателей за ряд лет и определяются общие тенденции их изменений. При проведении горизонтального анализа пассивов баланса особое внимание уделяется сравнению темпов роста таких показателей, как уставный капитал, собственный капитал и ресурсный потенциал банка [34]. При проведении горизонтального анализа активов баланса особое внимание уделяется сравнению таких показателей, как высоколиквидные, рабочие и деловые активы [34].

После определения общего состояния активов и пассивов банка и начинается, собственно, анализ ликвидности банковского баланса.

На первом этапе анализа ликвидности банковского баланса проводится группировка его статей по определённым признакам. Метод группировки позволяет путём систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. В ходе анализа ликвидности банковского баланса широко применятся группировка активов по степени ликвидности, а обязательств - по степени их стабильности.

Активы банка по степени их ликвидности делятся на три группы:

1) высоколиквидные активы (ВА) - это такие активы, которые пребывают в денежной форме или могут быть быстро реализованы на рынке. К высоколиквидным активам относятся денежные средства, дорожные чеки, банковские металлы, средства на счетах в других банках, государственные ценные бумаги. В международной практике в состав высоколиквидных активов могут включаться банковские акцепты, векселя и ценные бумаги первоклассных эмитентов;

2) ликвидные активы (ЛА) - это такие активы, которые могут быть превращены в денежную форму в течение определенного периода (например, 30 дней). К этой группе относят платежи в пользу банка со сроками исполнения в обозначенный период, такие как кредиты, в т.ч. межбанковские, дебиторская задолженность, прочие ценные бумаги, которые обращаются на рынке.

3) низколиквидные активы (НА) - это просроченные, пролонгированные и безнадёжные кредиты, ненадёжная дебиторская задолженность, ценные бумаги, которые не обращаются на рынке, хозяйственные материалы, здания, сооружения и нематериальные активы [4].

Приведённая группировка активов даёт возможность реально оценить общий потенциал ликвидности коммерческого банка с точки зрения наличия у него средств для выполнения своих платёжных обязательств.

Пассивы банка по степени их стабильности в общем виде можно разделить на четыре основные группы.

1) текущие обязательства (ТО) - это средства, которые могут быть сняты со счетов без предупреждения и которые чутко реагируют на изменения процентных ставок на рынке. Это межбанковские кредиты с нефиксированным сроком погашения, полученные кредиты "овернайт", которые учитываются со сроком погашения до 1 дня.

2) непостоянные обязательства (НО) - это средства, значительная часть которых может быть извлечена из банка в любое время, но определённая сумма остатков находится на счетах. К ним относятся средства до востребования юридических и физических лиц, средства бюджетов и внебюджетных фондов, корсчета других банков, кредиторская задолженность и транзитные счета, которые учитываются со сроком погашения до 7 дней.

3) стабильные обязательства (СО) - это источники средств, по которым вероятность досрочного оттока денег минимальна. К данной группе относятся сберегательные счета, депозитные сертификаты, срочные счета, не депозитные источники средств с фиксированными сроками погашения, средства от продажи ценных бумаг.

4) бессрочные пассивы (БП) - это собственные средства банка, такие как уставный капитал, резервы, нераспределённая прибыль [4].

Приведённая группировка пассивов даёт возможность коммерческому банку реально оценить величину текущих потребностей в ликвидных средствах для выполнения обязательств перед клиентами.

Баланс считается ликвидным, если его состояние за счёт быстрой реализации средств по активу позволяет покрывать срочные обязательства по пассиву, т.е. должно выполняться равенство:

(1.6)

Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств определяется рядом факторов, среди которых определяющим является соответствие сроков размещения средств срокам их привлечения. В связи с этим все активы и обязательства банка группируются следующим образом:

1) со сроком до 31 дня;

2) со сроком от 31 дня до 92 дней;

3) со сроком от 92 дней до 365 дней;

4) со сроком свыше 365 дней.

В данном случае баланс банка считается ликвидным, если обязательства и активы совпадают по срокам, т.е. выполняется равенство:

(1.7)

Иначе говоря, выполнение равенства (1.7) означает, коков пассив по сроку, таким должен бать и актив. В этом случае обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

Выполнение равенств (1.6) и (1.7) является необходимым условием ликвидности баланса банка, но недостаточным, т.к. на практике часто возникает ситуация, когда банк, имея абсолютно ликвидный баланс, на самом деле является частично или полностью неликвидным. Поэтому на втором этапе оценки ликвидности банковского баланса проводится расчёт показателей ликвидности. На данном этапе, в первую очередь, рассчитываются нормативы ликвидности, установленные НБУ, а затем дополнительные показатели ликвидности, которые также позволяют оценить ликвидность банка. Порядок и методология расчёта нормативов и показателей ликвидности был рассмотрен в пункте 1.2. данной работы.

Третий этап оценки ликвидности баланса банка направлен на определение количественного влияния факторов на изменение результативного показателя, а именно на нормативы ликвидности. Целью факторного анализа является, во-первых, выявление положительно действующих на конечный результат факторов для разработки методов по усилению их действия. Во-вторых, выделение факторов, которые негативно влияют на конечный результат с целью ограничения их действия. И, в-третьих, определение неиспользованных резервов по повышению ликвидности, как самого банка, так и его баланса. Следует заметить, что Инструкции НБУ не имеют никаких расчётов для проведения факторного анализа нормативов ликвидности, а потому раскрыть причины отклонений фактического значения показателя от нормативного невозможно. Решить эту задачу можно путём изучения динамики показателей ликвидности.

После проведения факторного анализа показателей ликвидности проводится сравнение данных показателей с аналогичными. При этом сравнение показателей может проводиться по трём основным направлениям. Первое направление - это сопоставление фактических показателей с нормативными, которое позволяет проконтролировать соблюдение банком различных нормативов, установленных НБУ. Второе направление - это сравнение фактических показателей с показателями прошлых лет. Такое сравнение позволяет определить тенденции развития, как самого банка, так и ликвидности его баланса. И, наконец, третье направление - это сопоставление показателей ликвидности анализируемого банка с аналогичными показателями других банков-конкурентов. При этом следует помнить, что, сравнивая показатели разных банков, необходимо учитывать их однотипность. Это означает, что нельзя сравнивать универсальный банк, например, с инвестиционным, поскольку они выполняют разные операции и, следовательно, имеют разный уровень ликвидности. Сравнительный анализ показателей ликвидности различных банков-конкурентов имеет большое значение в банковском анализе. Он позволяет определить позиции анализируемого банка на финансовом рынке, а также даёт возможность выявить общие тенденции изменения ликвидности банка относительно тенденций, которые сложились в банковской системе.

После того, как ликвидность банковского баланса оценена, проведён факторный анализ и выявлены тенденции развития, банк выбирает стратегию управления ликвидностью. На практике существует три основные стратегии управления ликвидностью, которые, по сути, являются общепринятыми подходами к управлению активами и пассивами банка. Это:

- управление ликвидностью через активы;

- управление ликвидностью через пассивы;

- сбалансированное управление ликвидностью через активы и пассивы.

Сущность стратегии управления ликвидностью через активы состоит в накоплении высоколиквидных активов, которые в случае возникновения потребности в ликвидных средствах продаются до тех пор, пока эти потребности не будут удовлетворены. Данная стратегия является традиционным и простейшим подходом к управлению ликвидностью. Однако повышение уровня ликвидности за счёт накопления высоколиквидных активов не означает, что банк, а, следовательно, и его баланс, обязательно будут ликвидными. Поэтому выбирая стратегию управления ликвидностью через активы, следует учитывать, что ликвидность банка определяется: во-первых, оптимальным соотношением высоколиквидных активов к общим активам с учётом стабильности ресурсной базы; во-вторых, качеством активов и, прежде всего, качеством кредитного портфеля; и в-третьих, ценовой динамикой на рынках, пригодных для реализации активов банка.

Сущность стратегии управления ликвидностью через пассивы состоит в привлечении средств на рынке, что даёт возможность избежать слишком большого накопления высоколиквидных активов, которые приносят низкие доходы. В то же время, данная стратегия является более рискованным способом решения проблемы банковской ликвидности из-за изменения процентных ставок на денежном рынке и доступности кредита. Однако, выбирая стратегию управления ликвидностью через пассивы, следует помнить, что банковская ликвидность определяется структурой и стабильностью ресурсной базы банка. Поэтому основное внимание в данном случае должно уделяться построению оптимальной структуры пассивов банка.

Из-за высокой стоимости первой стратегии и рискованности второй, большинство банков выбирают сбалансированное управление ликвидностью, а именно управление и активами, и пассивами. Сущность данной стратегии заключается в удовлетворении потребности в ликвидных средствах частично за счёт накопления высоколиквидных активов, а частично - за счёт заимствования средств на денежном рынке. Стратегия управления ликвидностью через активы и пассивы является самой сложной и включает в себя целый комплекс заданий, основными из которых являются: анализ оптимального соотношения между активами и пассивами; прогнозный анализ потребности в ликвидных средствах путём определения разрыва ликвидности в рамках определённых временных интервалов.

Выводы по разделу 1

Ликвидность банка - это его способность своевременно и в полном объёме удовлетворять неотложные проблемы в денежных средствах для выполнения своих обязательств.

Банковская ликвидность зависит как от внутренних факторов, определяемых характером работы самого банка, так и от внешних, которые носят общеэкономический характер и определяются денежно-кредитной политикой государства.

Составной частью ликвидности банка является ликвидность его баланса. Ликвидность баланса банка определяется соотношением статей актива и пассива.

Ликвидность баланса является необходимым, но не достаточным условием ликвидности банка. Потребность в ликвидных средствах может возникнуть как при проведении активных операций, так и при проведении пассивных операций и определяется она неравенством между спросом на ликвидные средства и их предложением в любой момент времени. Такая ситуация называется риском несбалансированной ликвидности.

С целью минимизации риска несбалансированной ликвидности, проводится постоянная оценка ликвидности банковского баланса с помощью определённых показателей. Наиболее часто применяется метод коэффициентов, который позволяет не только оценить уровень ликвидности отдельного банка, но и осуществить сравнительный анализ ликвидности разных по размерам банков.

Метод коэффициентов позволяет выявить количественную связь между различными счетами, группами и разделами баланса. Таким способом определяют удельный вес отдельных балансовых счетов или групп счетов в общем объёме активов (пассивов) или отдельных групп и разделов баланса.

Ликвидность банковского баланса обеспечивается, в первую очередь, соблюдением экономических нормативов, установленных НБУ. Установление нормативных требований относительно ликвидности, обязательных для каждого банковского учреждения, является обычной практикой центральных банков ряда стран. Это позволяет осуществлять контроль над ликвидностью банков и поддерживать необходимый уровень ликвидности банковской системы в целом.

В Украине для коммерческих банков установлены три обязательных экономических нормативов ликвидности: нормативы мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности.

Нормативы ликвидности определяют ликвидность баланса банка. Ликвидность же самого банка может быть определена с помощью дополнительных показателей, к числу которых относятся показатели платёжеспособности и запаса ликвидности, коэффициенты соотношения высоколиквидных активов к рабочим и несбалансированной ликвидности.

Оценка ликвидности баланса банка - важнейшая часть аналитической работы. Она включает в себя ряд последовательных этапов: предварительный анализ активов и пассивов, группировку активов и пассивов баланса банка, расчёт показателей ликвидности, проведение факторного анализа нормативов ликвидности и сравнение показателей ликвидности с аналогичными показателями банков-конкурентов.

Раздел 2. Анализ и оценка ликвидности баланса АБ "Киевская Русь"

2.1 Организационно-экономическая характеристика банка

Акционерный банк "Киевская Русь" (далее Банк) зарегистрирован Национальным банком Украины 30 мая 1996 года с уставным капиталом 2,45 млн. грн. Общее количество акционеров по состоянию на 01.01.2006 г. составляет 101акционер. Акционерами банка являются ведущие предприятия и организации различных форм собственности, среди которых: ГСП "Чернобыльская АЭС", ЗАО "А.Е. С. Киевоблэнерго", Агротехническая корпорация "Украгроком", ЗАО "Страховая компания "Киевская Русь", ЗАО "Киевский картонно-бумажный комбинат", ЗАО "Киевский завод латексных и гумовых изделий", ЗАО "Ватутинский хлебокомбинат", швейная фабрика "Гаян" и другие.

Банк в своей деятельности руководствуется законами Украины "О банках и банковской деятельности", "О хозяйственных товариществах" и другими законодательными актами Украины, нормативными актами НБУ и Уставом Банка.

Сегодня система АБ "Киевская Русь" включает в себя Главный офис, расположенный в городе Киев, 10 филиалов и 42 отделения. Филиалы и отделения Банка расположены в таких областях Украины, как Киевская, Черкасская, Луганская, Николаевская и в Автономной Республике Крым.

Клиентами банка являются 5270 юридических лиц и 66500 физических лиц.

АБ "Киевская Русь" имеет лицензию НБУ №19 от 28.02.2001 г. на осуществление 26 видов банковских операций и, как универсальный, обслуживает все сферы народного хозяйства и предоставляет клиентам широкий спектр банковских услуг. Это, в первую очередь, операции по расчётам, кредитные и депозитные операции, расчётно-кассовое обслуживание в национальной и иностранной валютах, финансирование инвестиционной деятельности, операции с ценными бумагами.

Целью деятельности АБ "Киевская Русь" является накопление и использование средств для всесторонней помощи экономическому развитию и укреплению социального сектора экономики, социальной переориентации и структурной перестройки народного хозяйства Украины, повышению эффективности общественного производства, освоению достижений научно-технического прогресса, международному сотрудничеству, укреплению денежного оборота и покупательской способности национальной валюты.

Деятельность АБ "Киевская Русь" направлена на:

- участие в осуществлении государственных программ развития народного хозяйства на коммерческой основе;

- решение социальных проблем;

- реализацию экономических программ;

- активное содействие укреплению научно-техническому прогрессу.

АБ "Киевская Русь" осуществляет свою деятельность с учётом коммерческих интересов Банка и его акционеров.

В условиях жёсткой монетарной политики и повышения требований и контроля со стороны НБУ, АБ "Киевская Русь" благодаря правильно выбранной стратегии и стабильной работе на финансовом рынке на протяжении всего 2005 года закончил его с высокими показателями. Финансовый отчёт Банка за 2005 год подтверждён независимой аудиторской фирмой ТОВ АФ "IGK - Украина Аудит". Все экономические показатели работы АБ "Киевская Русь" свидетельствуют о его надёжном финансовом состоянии и возможности гарантировать своим клиентам эффективное хранение и использование их средств.

Рассмотрим эти показатели.

Капитал Банка

С целью укрепления своих позиций на банковском рынке Украины Банк постоянно увеличивает собственный капитал, который в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличился на 27,3% и по состоянию на 01.01.2009 г. составил 43,7 млн. грн. (рис.2.1).

Рис. 2.1. Динамика роста капитала АБ "Киевская Русь".

[Источник: составлен автором на основании отчетности АБ "Киевская Русь"]

Увеличение собственного капитала Банка происходит в основном за счёт роста уставного капитала. Формирование уставного капитала АБ "Киевская Русь" осуществляет за счёт эмиссии собственных акций. Сначала своей деятельности Банк провёл 16 эмиссий по увеличению уставного капитала. В 2008 году в результате успешно проведённых двух дополнительных эмиссий уставный капитал Банка увеличился на 32,9% и по состоянию на 01.01.2009 г. составил 32,33 млн. грн. Регулятивный капитал Банка на эту же дату составил 49,2 млн. грн., что удовлетворяет требованиям НБУ относительно размера регулятивного капитала Банка для предоставления полного спектра банковских услуг и осуществления своей деятельности на всей территории Украины.

Ресурсное обеспечение АБ "Киевская Русь"

Объём привлечённых ресурсов Банка увеличился на протяжении 2005 года на 32,9% и по состоянию на 01.01.2009 г. составил 383,4 млн. грн. Важным достижением Банка в отчётном периоде стало увеличение количества открытых счетов как физическим, так и юридическим лицам. В результате средства на счетах клиентов увеличились в 2008 году на 24,9% и по состоянию на 01.01.2009 г. их сумма составила 298,3 млн. грн. (рис. 2.2).

Рис. 2.2.1. Динамика средств других банков в АБ "Киевская Русь"

Рис. 2.2.2. Динамика межбанковских кредитов, полученных АБ "Киевская Русь"



Рис. 2.2.3. Динамика средств клиентов АБ "Киевская Русь"

Рис.2.2.4. Динамика депозитных сертификатов, эмитированных АБ "Киевская Русь"

Рис.2.2.5. Динамика долговых ценных бумаг, эмитированных АБ "Киевская Русь"

Наибольший удельный вес в средствах клиентов занимают средства физических лиц. На их долю приходится 42,2% всего ресурсного потенциала Банка. 2008 год был посвящён реализации программы комплексного обслуживания физических лиц, для чего было создано Управление розничного бизнеса, приоритетными направлениями в работе которого являются привлечение свободных ресурсов, кредитование и осуществление разного рода платежей. Укрепление конкурентного статуса на финансовом рынке, безусловное выполнение обязательств перед клиентами, конкурентоспособные процентные ставки и широкий спектр услуг позволяли Банку стабильно наращивать объёмы операций с частными лицами, тем самым, подтверждая высокий уровень доверия населения к Банку. В течение 2008 года количество клиентов - физических лиц составляло более 66,8 тыс. человек. По состоянию на 01.01.2009 г. остатки средств на счетах физических лиц составили 180,2 млн. грн. Объём депозитов за год увеличился на 26,7% и по состоянию на 01.01.2009 г. составил 95,5 млн. грн. (рис. 2.3).

Рис. 2.3. Динамика роста средств клиентов - физических лиц АБ "Киевская Русь".

В сфере банковских расчётов и кассовых услуг АБ "Киевская Русь" совершенствовал комплексную систему обслуживания постоянных клиентов, привлекал новых, уделял особое внимание обеспечению высокого качества обслуживания клиентов, внедрял VIP - обслуживание, проводил гибкую оптимизационную политику относительно ставок и тарифов. Благодаря постоянному совершенствованию системы обслуживания количество открытых текущих счетов клиентов - юридических лиц по состоянию:

на 01.01.2004 г. составило 3569 счетов;

на 01.01.2005 г. составило 5046 счетов;

на 01.01.2006 г. составило 5270 счетов;

Главное задание Банка в работе с клиентами - надёжное сбережение их средств, оперативное проведение расчётных операций и предоставление других качественных услуг. Такая стратегия полностью себя оправдывает и, как результат, остатки на клиентских счетах за 2008 год увеличились с 32,4 млн. грн. до 38,7 млн. грн.

Образованный ресурсный потенциал позволил на протяжении 2008 года увеличить объём кредитных операций АБ "Киевская Русь" на 31,3% и по состоянию на 01.01.2009 г. кредитный портфель Банка составил 298,4 млн. грн. Его удельный вес в общих активах Банка составляет 70,0% (рис. 2.4).

Рис. 2.4. Динамика кредитного портфеля АБ "Киевская Русь".

Кредитные операции

На протяжении 2008 года АБ "Киевская Русь" проводил кредитную политику, направленную на поддержку отечественного товаропроизводителя, ориентированную на уменьшение риска и повышение хозпрозрасчётной эффективности кредитных операций. Основой кредитной политики Банка является взвешенный подход к выбору потенциальных заёмщиков, всесторонний анализ проектов, которые предлагаются для кредитования, реальная оценка состояния платёжеспособности клиентов, качества залога и надёжности гарантий. В результате такого подхода значительно улучшилось качество кредитного портфеля. По состоянию на 01.01.2009 г. наибольший удельный вес в его структуре занимают стандартные кредиты. На их долю приходится 89,6% всех кредитов. На долю просроченных и сомнительных кредитов приходится 0,3% кредитного портфеля Банка (рис. 2.5).

Рис. 2.5. Структура кредитного портфеля АБ "Киевская Русь" по состоянию на 01.01.2009 г.

[Источник: составлен автором на основании отчетности АБ "Киевская Русь"]

Одним из направлений деятельности Банка является кредитование физических лиц. 2008 год характеризовался повышением активности на этом рынке и расширением перечня кредитных услуг, предоставляемых для населения. Банк активно внедрял различные программы кредитования физических лиц, такие как "Товары в рассрочку", "Кредитование текущих потребностей", "Автомобиль в кредит" и другие. В результате объём кредитов, предоставленных населению, увеличился на 58,9" и по состоянию на 01.01.2009 г. составил 35,51 млн. грн.