Размещено на http:www.allbest.ru/

Введение

Вексель - вид ценной бумаги. По своей юридической природе - это безусловное обязательство уплатить определенную сумму денежных средств в указанный срок.

История вексельного обращения берет свое начало в далеком прошлом, когда итальянские менялы переводили деньги из одной страны в другую, производили мену наличности. Трансформировавшись в современный финансовый инструмент, вексель как таковой не утратил своего основного предназначения - средства платежа.

Неплатежи, инфляционные ожидания и множество других факторов вынуждают сегодня хозяйствующих субъектов искать новые формы эффективного размещения свободных денежных средств. Именно инфляция вместе с проблемой безопасности подрывают покупательную способность наличных денег. Поэтому неслучаен интерес к альтернативным вариантам платежных средств. Одним из таких вариантов является вексель.

Вексель - это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной, в векселе денежной суммы.

В последние годы популярность вексельного рынка стремительно падала. Причина - развитие эмиссии облигаций, которые были оптимальным вариантом привлечения относительно недорогих денег на длительные сроки. Векселями пользовались лишь в крайних случаях небольшие компании для покрытия кассовых разрывов. вексель банковский рынок

Всем вышеизложенным объясняется актуальность темы курсовой работы.

Целью работы является исследование условий функционирования вексельного рынка Республики Беларусь в современных условиях.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1)Охарактеризовать сущность, функции и виды векселей;

2)Осветить развитие вексельного рынка в странах с переходной экономикой;

3)Проанализировать развитие вексельного рынка Республики Беларусь в современных условиях.

Предмет курсовой работы - характерные черты и особенности применения векселей в расчетах на территории Республики Беларусь.

Объект курсовой работы - вексель как форма безналичных расчетов в условиях нестабильности финансовой системы.



1. Сущность векселя, виды векселей

1.1 Понятие векселя. История развития вексельного обращения

Исторически вексель - первая форма ценной бумаги в хозяйственной жизни. Издавна вексель применялся как удобное средство оформления расчетных отношений, средство платежа, средство получения кредита, предоставляемого продавцами покупателям в товарной форме в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Вексель является действенным рыночным инструментом, обеспечивающим исполнение обязательств и возврат долгов.

Документы, форма которых была приспособлена к денежному переводу, появились еще в древние века. Однако широкое применение они получают лишь в середине XII в. в Италии. Именно в это время банкиры-менялы наряду с разменом и принятием денег на хранение стали осуществлять операции по их переводу из одной страны в другую. Прообразом переводного векселя было сопроводительное письмо одного банкира-менялы другому с просьбой выплатить подателю письма (например, купцу, приехавшему на ярмарку) взамен уплаченных им денег соответствующую сумму в местной валюте [5, с. 141].

Простой вексель по своему происхождению связан с долговой распиской. Первоначально отношения между участниками вексельной операции были доверительными, но со временем приобрели характер юридических обязательств. Первые законы о векселях были изданы в Европе в XVII-- XVIII вв.

Нормы законодательства о векселях регулируют все вексельные правоотношения: форму векселя; порядок его выставления, оплаты, обращения; права и обязанности сторон вексельной сделки.

С развитием и усложнением товарно-денежных отношений вексель постепенно превращался в универсальный кредитно-расчетный инструмент. С помощью векселя оформляются кредитные отношения: он выполняет функцию кредитных денег, средства платежа. Представляя собой ценную бумагу, вексель становится объектом различных сделок (купли-продажи, учета, залога и т.д.).

Широкое использование векселя в коммерческой и банковской практике, в том числе во внешней торговле и в международных расчетах, потребовало унификации законодательства о векселях отдельных стран в целях устранения трудностей международного обращения векселя.

В настоящее время в интересах развития международной торговли Комиссией по праву международной торговли ООН (ЮНСИТРАЛ) проводится работа по дальнейшей унификации законодательства о векселях.

Переход к рыночной экономике влечет за собой необходимость применения инструментов, облегчающих осуществление хозяйственных операций субъектами экономики. Одним из таких инструментов является вексель.

Вексель - это ценная бумага, представляющая собой письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника или акцептанта (лица, обязавшегося уплатить по векселю) уплаты обозначенной на векселе денежной суммы.

1.2 Виды банковских векселей

Вексель - это документ, в котором содержится простое и ничем не обусловленное, абстрактное, одностороннее обязательство, составленное с соблюдением установленных формы и содержания (реквизитов), одного лица (векселедателя) , либо предложение этого лица третьему лицу (акцептанту) оплатить в указанные в нём срок и месте определённую денежную сумму непосредственно первому держателю векселя (ремитенту) , или тому, у кого он находится в соответствии с установленным законом порядком его передачи (законный держатель).

Векселя, возникающие в результате займа, носят название финансовых, они служат не для оплаты задолженности, а для мобилизации денежных средств, а векселя, возникающие в результате реальной сделки (поставки продукции или услуг) - товарных или коммерческих. На векселе не указывается, является ли он финансовым или коммерческим, эти определения представляют лишь его экономическую характеристику и не влекут никаких последствий с точки зрения вексельного права. Финансовый вексель. В своей основе такой вексель имеет ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств другому предприятию.

По видам эмитентов различают казначейские, муниципальные, корпоративные и индивидуальные векселя. Эмитентом казначейских векселей выступает Правительство Республики Беларусь в лице Министерства финансов. Все остальные векселя эмитируются коммерческими банками, специальными кредитно - финансовыми институтами, а также предприятиями.

По способам отражения в долговом обязательстве вексельной суммы различают процентные и дисконтные векселя. Процентные - это векселя, обязательство платить по которым составляет сумму денежных средств и процентов, начисляемых на эту сумму. Дисконтные векселя - это векселя, обязательство платить по которым составляет определенную сумму денежных средств (номинал векселя). Эти векселя обращаются на рынке со скидкой с номинала и погашаются согласно обозначенной на них сумме денежных средств.

По наличию либо отсутствию залога векселя подразделяются на обеспеченные и необеспеченные. Векселя, гарантированные такими формами залога как товарные запасы, ценные бумаги, оборудование, называются обеспеченными. В таком векселе обеспечение указано в тексте одновременно с полномочиями векселедержателю (лицу, которому причитается платеж по векселю) в случае неуплаты денег обратить обеспечение в выручку и направить ее на уплату долга по векселю.

Соответственно, векселя, не гарантированные залогом, являются векселями необеспеченными.

По срокам платежа различают векселя на предъявителя и срочные. Вексель сроком на предъявителя оплачивается непосредственно при его предъявлении.

Срочные векселя могут быть выданы сроком:

1) во столько-то времени от предъявления;

2) во столько-то времени от составления;

3) на определенный день.

По месту платежа различают векселя домицилированные и недомицилированные. Домицилированный вексель - это вексель, имеющий оговорку о том, что он подлежит оплате третьим лицом (домицилиатом) в месте, как правило, отличном от местонахождения плательщика. Такая оговорка проставляется на векселе векселедателем. Недомицилированный вексель не имеет указанной выше оговорки.[14, с10-11]

Существуют также следующие виды векселей:

Вексель, имеющий силу судебного решения. В нем векселедатель заявляет о том, что в случае неплатежа против него может быть выдано судебное решение без проведения официального разбирательства. Судебное решение кроме суммы векселя может включать проценты по векселю, судебные издержки и гонорар адвоката.

Банковский вексель. Целью таких векселей является создание инструмента, заменяющего деньги.

Вексель по условной продаже. Его суть в том, что в случае неплатежа по векселю продавец может отозвать товары. Таким образом, товары выступают формой обеспечения платежа по векселю.

Ипотечные векселя. В качестве обеспечения по ним может быть движимое и недвижимое имущество.

Ректа-вексель, или именной вексель является необоротным документом, он не может индоссироваться. На практике применяются в форме обеспечительского векселя, то есть используется как обеспечение ссуды. Такой вексель хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается. Если же выплата ссуды задерживается, то применяются процедуры, предусмотренные вексельным правом.

Бланковый вексель встречается крайне редко. В ситуации, когда при заключении договора о покупке еще не установлена окончательная цена или срок поставки, покупатель может акцептовать пустой формуляр векселя, который в дальнейшем будет заполнен продавцом.

Дружеский вексель - разновидность финансового. Экономический агент акцептует его в надежде, что ему не придется отвечать по обязательствам этого векселя. Такой вексель - своеобразная форма помощи лицу, испытывающему финансовые трудности.

Бронзовый (фиктивный) вексель не имеет реального обеспечения, выписывается на вымышленное лицо и имеет целью получить доход мошенническим путем. [16, с.93-94]

В Республике Беларусь бронзовые и дружеские векселя запрещены.

Будучи продуктом длительной эволюции товарно-денежных отношений, вексель имеет сложную структуру, анализ которой включает характеристику всех его свойств, отражает его целостность. Как экономическая категория, вексель аккумулирует в себе совокупность экономических отношений, что получает соответствующее закрепление и фиксацию в форме определенного документа, а именно - вексельного обязательства. Сущность векселя проявляется в процессе реализации его основных функций.



Таблица 1.1 Основные формы векселей и их краткая характеристика

Литературный источник [11, с 75].

Форма векселя	Основная характеристика
Товарный (коммерческий)	Выписывается в результате сделки по коммерческому кредиту
Финансовый	Выписывается при предоставлении ссуды в денежной форме
Банковский	Выполняет роль депозитного сертификата
Бланковый	Покупатель акцептует пустой формуляр векселя, которые заполняется впоследствии продавцом
Дружеский	Выписывается с целью последующего учета в банке от имени реально существующего предприятия
Бронзовый	Выписывается с целью последующего учета в банке от имени несуществующих предприятий
Обеспечительский	Выписывается для обеспечения ссуды ненадежного заемщика
Ректа-вексель	Именной вексель без возможности индоссирования

Товарные (или коммерческие) векселя используются во взаимоотношениях покупателя и продавца в реальных сделках с поставкой продукции или услуг.

В последнее время в РБ широкое распространение получили банковские векселя. Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. В данном случае вексель фактически выполняет роль депозитного сертификата.

1.3 Преимущество банковского векселя как формы привлечения денежных средств клиентов в банк

Использование вексельных кредитов обладает благотворным влиянием на активность функционирования финансово-экономической системы. К числу преимуществ вексельного кредитования относятся следующие моменты:

1. возможность существенного расширения объемов закупаемой продукции за счет снижения стоимости кредита (годовая процентная ставка за использование вексельного кредита обычно ниже ставки по стандартному денежному кредиту) и увеличения отсрочки платежа

2. предприятие, использующее банковский вексель при расчетах с поставщиками, имеет право возместить НДС по полученным товарам;

3. при сделках с векселями снижается риск неплатежей, так как ответственность по тому или иному векселю теперь возлагается на выкупивший его банк;

4. предъявить вексель к погашению можно в любом филиале банка, а оформление кредита в этом случае в большинстве случаев производится по упрощенной процедуре;

5. использование высоколиквидных банковских векселей во взаиморасчетах способствует снижению процентной ставки за коммерческий кредит, предоставляемый поставщиком продукции, так как такие банковские векселя могут заменять наличные денежные средства при подобных операциях;

6. вексельный кредит имеет преимущество перед традиционным денежным кредитом по причине более низкой ставки по кредиту, и чаще всего разница в размере ставки довольно существенна - это обусловлено тем, что для выдачи векселя банку не требуется привлекать дополнительные финансовые ресурсы.

Такие выгодные условия предоставления вексельных кредитов, особенно в сравнении с условиями стандартного денежного кредитования, неизбежно должны привести к определенным особенностям вексельного кредитования. Подобные особенности заключаются в том, что:

1) во-первых, такие кредиты почти всегда краткосрочные, срок их погашения от трех месяцев до года;

2) во-вторых, до окончания срока кредитного договора клиент обязан перечислить банку возмещение по полученным векселям и комиссионный платеж, к тому же эти выплаты чаще всего должны осуществляться единовременно;

3) в-третьих, сумма комиссионных платежей по вексельным кредитам не зависит от изменения суммы кредита в течение всего срока, не происходит амортизации кредита;

4) в-четвертых, договор при оформлении вексельного кредита предусматривает дату возвращения кредита более раннюю, нежели дата погашения векселя.



2. Вексельное обращение и его регулирование в Республике Беларусь

2.1 Банковские векселя, их выпуск и обращение

Характерной особенностью системы вексельного обращения в Республике Беларусь является доминирование двух видов вексельных обязательств:

а) коммерческие векселя, обеспеченные произведенным на предприятии товаром;

б) финансовые векселя, выпускаемые коммерческими банками или другими коммерческими структурами в целях мобилизации дополнительных денежных средств.

В переходный период с помощью банков неоднократно проводились взаимозачеты между субъектами хозяйствования как внутри Республики Беларусь, так и со странами СНГ. Определенный опыт накоплен финансовыми организациями по использованию налогового кредита, проценты за который поступают в доходы республиканского или местных бюджетов. И вексель, и налоговый кредит, и зачеты взаимных требований являются инструментами управления денежными обязательствами предприятий. При этом вексель, как подтверждает практика, - наиболее гибкий из них. Применение векселей в расчетах позволяет субъектам хозяйствования в неблагоприятных экономических условиях ускорить оборачиваемость оборотных средств, способствует их сохранности, улучшает баланс ликвидности.

Трудно представить предприятие, которое может постоянно осуществлять производственно-хозяйственную деятельность, не прибегая к внешним источникам финансирования. Коммерческий (товарный) кредит и прямой банковский дополняют друг друга. Оставляя приоритет за банковским кредитом, коммерческий кредит, при условии оформления его векселями, позволяет предприятиям не останавливать производство, уменьшить задолженность перед бюджетом, выплачивать заработную плату.

В 1996 - 1998 гг. коммерческие векселя получили широкое распространение в практике местных органов самоуправления, способствуя устранению неплатежей с проведением расчетов через местные бюджеты.

Система вексельных расчетов была построена следующим образом. Предприятия с целью погашения уже существующей задолженности или оплаты за товарные поставки эмитируют простые векселя со сроком оплаты не более 90 дней от даты составления. Векселя носят товарный характер, т.е. выписываются в качестве оплаты за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги. Поскольку вексель является ценной бумагой, подразумевающей получение дохода, поэтому в вексельную сумму включены проценты, начисляемые из расчета 30% от ставки рефинансирования Национального банка, действующей на дату составления векселя. При расчетах между предприятиями за товары, работы, услуги или по платежам в местный бюджет векселя принимаются с учетом дисконта, определяемого в зависимости от количества дней от даты составления до даты оплаты векселя. В расчетах с местным бюджетом принимаются только векселя, авалированные финансовыми органами исполнительной власти. При выписке векселя предприятие, как правило, планирует его погашение своей продукцией или услугами.

В данном случае вексель выступает в своей основной экономической функции - в качестве инструмента коммерческого кредита. Однако у предприятия имеются и другие альтернативные варианты использования полученных им долговых обязательств. При этом задействуются расчетные функции векселя, а сами расчеты производятся по следующим основным направлениям:

оплаты поставщикам за товар;

расчеты по коммунальным услугам;

платежи в местные бюджеты (областные, городские, районные).

Расчетная функция векселя позволяет ускорить взаиморасчеты субъектов хозяйствования, т.к. дает возможность осуществить перевод, перемещение ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого, не ожидая получения денег.

Кроме этого векселя могут являться также объектом купли-продажи, инструментом получения наличных денег. Это происходит в том случае, если продавец, получив от покупателя вексель, учитывает его в банке, получая при этом сумму наличными. [12, с.9-11]

Для успешной реализации векселем всех вышеперечисленных функций на практике необходимо наличие его реального обеспечения у предприятия- векселедателя в виде товарных запасов, дебиторских задолженностей и т.д. В случае если векселя выдаются без покрытия, происходит бесконтрольная эмиссия квази-денег, не имеющих в своей основе реальной ценности и порождающих на этой основе острейшие проблемы в денежном обращении.

В настоящее время вексельный рынок РБ находится в зачаточном состоянии. В первую очередь это вызвано тем, что вексель является сугубо рыночным инструментом, а в нашем государстве реально задействованы лишь отдельные элементы рыночной экономики. Неэффективность белорусской экономики не позволяет использовать кредитные функции векселей. Соответственно в таких условиях не все кредитные вексельные инструменты получили надлежащее развитие.

Однако именно в развитии кредита при помощи векселей предприятий видится перспектива будущего белорусского вексельного обращения. Отечественные банки должны оказывать содействие своим кредитующимся клиентам в организации выдачи собственных векселей.[13, с.5-7]

Апробированная в г. Минске региональная система вексельных расчетов предусматривала активное участие в ее организации Мингорисполкома. В установленный срок предприятия и организации, потенциальные участники расчетов, предоставили Мингорисполкому информацию о своей кредиторской и дебиторской задолженности. Анализ информации позволил отобрать предприятия-участников и пути проведения взаимозачетов, заранее построить цепочку индоссаментов так, чтобы в конечном итоге вернуть вексель предприятию-эмитенту.

В условиях дефицита денежных средств векселя способствуют экономии средств путем взаимозачетов и служат задаче развязки неплатежей. Для того чтобы обращение векселей не было стихийным, региональные системы вексельных расчетов предполагают заключение договоров эмитентами векселей со страховой компанией ОАСО «РИП-АЧСК» для снижения риска непогашения векселя. В случае неоплаты векселя предприятием-векселедателем страховая компания должна оплатить его. Проводившиеся в г. Минске эксперименты показали, что срок обращения векселя не превышает 90 дней. За это время вексель успевал пройти 20 - 30 индоссаментов и вернуться к векселедателю. Наблюдались единичные страховые случаи, объемы выплат по которым были небольшими. Следует сказать, что в договоре о страховании может быть предусмотрена возможность реализации части продукции векселедателя в случае наступления страхового случая, что выгодно, прежде всего, страховщику. Продукцию на реализацию страховая компания получала через свое финансовое агентство «РИП-АЧФА», являющееся одним из учредителей страховой компании ОСАО «РИП-АЧСК». Страховая компания ОСАО «РИП-АЧСК» внесла в бюджет города аванс под будущие страховые выплаты в виде беспроцентного бессрочного кредита, что способствовало усилению ликвидности векселей. После этого финансовое управление Мингорисполкома проставляло на векселе отметку об авале векселя (плата составляла 1% от его суммы).

«РИП-АЧФА» является профессиональным участником рынка ценных бумаг. В его задачи входит: оказание предприятиям и организациям, участвующим в расчетах векселями, консультационных услуг по вопросам выпуска и обращения векселей (заполнение бланков, написание индоссаментов, приклейка аллонжей и т.д.); оценка инвестиционных качеств векселей, степени их ликвидности; определение видов векселей; помощь в информационном обеспечении.

Система вексельного расчета может быть использована не только для проведения расчетов с поставщиками и потребителями продукции, но и для расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами различных уровней, а также для расчетов по выплате заработной платы работникам предприятий.[16, с.116]

Так, в 1997 г. был успешно проведен эксперимент с вексельным погашением недоимки АП «Минский подшипниковый завод» в республиканский внебюджетный фонд поддержки производителей сельхозпродукции и продовольствия.

Товарные векселя использовались и в расчетах по налогам с местными бюджетами Республики Беларусь. Необходимым условием являлось определение предельной вексельной нагрузки на бюджет, так как бюджету прежде всего необходимы «живые» деньги для выплаты заработной платы работникам бюджетных организаций. Бюджет не может помочь всем предприятиям, и определить круг участников расчетов - дело финансовых управлений исполкомов.

ПО «Гомсельмаш» разработало схему погашения задолженности по заработной плате с использованием простых товарных векселей, получившую одобрение Министерства промышленности. Создано специальное подразделение «Торговый завод», а в его составе - торговое управление, которое обеспечивает организацию частичной выплаты заработной платы натуральной формой через предприятия торговли. ПО «Гомсельмаш» заключило с магазином договор о снабжении своих работников продуктами питания и товарами народного потребления в соответствии с имеющимся в магазине ассортиментом. Работники объединения, в соответствии с их заявлением, в счет задолженности предприятия перед ними по заработной плате получают в бухгалтерии лимитные чековые книжки для расчетов с магазином. Бухгалтерия предприятия засчитывает работникам выдачу лимитных чековых книжек при окончательном расчете по заработной плате. На сумму выданных лимитных чековых книжек предприятие передает в магазин векселя. Магазин полученными векселями рассчитывается с поставщиками продукции. Например, если это векселя предприятий сельхозмашиностроения, то магазин использует их в расчетах с предприятиями - переработчиками сельхозпродукции. От тех векселя поступают к производителям сельхозпродукции (колхозам, совхозам), а уже от них векселя через расчеты за сельхозтехнику и запчасти к ней возвращаются к предприятию-векселедателю. Если магазин получает векселя предприятий других отраслей промышленности, то он может применить их в расчетах с любыми другими своими поставщиками. В этом случае сложнее построить цепочку прохождения векселя и обеспечить его возврат предприятию-векселедателю.[14, с.117-119]

2.2 Выдача векселя банком. Оплата векселя банка

Сила векселя состоит в нем самом, поэтому существенно обладание этим документом. Договор, послуживший причиной его возникновения, не имеет значения для вексельного права, нет векселя - нет и прав кредитора.

В связи с этим важнейшее значение для возникновения такого права приобретает выдача векселя - предоставление векселя в собственность, распоряжение первого векселеприобретателя. До момента выдачи вексель может быть выписан и храниться у векселедателя, но это, ни в коей мере не означает, что кредитор вступил в свои права. Как вексель получен - вопрос гражданского права, для вексельного права важен сам факт обладания им. При этом действует принцип гражданского права - движимая вещь является собственностью владельца, пока не доказано обратное. Поэтому под выдачей понимается любое приобретение векселя, будь он выдан по ошибке, утерян, получен путем принуждения или обмана. Обстоятельства выдачи векселя рассматривает уже гражданское право и, в известных случаях, административное или уголовное право.

Но отличие состоит в том, что в силу формального характера векселя, порок, имевший место при выдаче, может быть противопоставлен лишь тому, кто приобрел его, таким образом, но не последующим добросовестным приобретателям.

По выдаче векселя и наступают известные правовые последствия для обязанных по нему лиц. При этом приобретатель векселя обладает презумпцией, в соответствии с которой необходимость доказательства его недобросовестности, если это имело место, лежит на векселедателе или индоссанте.

Исходя из этого должна быть детально разработаны и утверждены внутренние правила выдачи векселя. Из вышеизложенного вытекают требования и к документообороту, сопровождающему процедуру выдачи и приема векселя.

По согласованию векселедатель может выдать векселеприобретателю представления, включающие заявления о том, что:

а) векселедатель представляет собой в установленном порядке созданную и на законных основаниях действующую организацию;

б) векселя представляют собой действующие и на законном основании существующие обязательства векселедателя.

Банк может принять вексель к досрочной оплате - до наступления срока платежа по векселю.

При досрочной оплате векселя Банку следует исходить из экономической целесообразности проведения данной операции.

Условия досрочной оплаты векселей Банками определяет Комитет по ставкам.

В случае если Банк, выдавший вексель, не желает досрочно его оплачивать, то при передаче реквизитов выданного векселя в ИС «Вексель» в поле «Примечание» необходимо указать, что возмещение средств по досрочно оплаченному векселю не производится раньше срока, указанного на векселе. Отсутствие данной оговорки означает, что Банк, выдавший вексель, обязан возместить средства по досрочно оплаченному другим Банком векселю на момент совершения платежа.

Банк, досрочно оплативший вексель, выданный другим Банком, в случае если в соответствии с раздела 12 возмещение средств по оплаченному векселю:

1. возможно производить раньше срока платежа, указанного на векселе, - должен сразу осуществить взаиморасчет с выдавшим вексель Банком;

2. невозможно производить раньше срока платежа, указанного на векселе, - должен произвести взаиморасчеты с выдавшим вексель Банком в день наступления срока платежа по векселю.

Если вексель предъявлен к оплате досрочно, то при расчете выплачиваемой денежной суммы, определяемой в соответствии с условиями досрочного погашения векселей, которые установлены Комитетом по ставкам в расчет принимаются:

- все дни, начиная с даты, следующей за днем составления векселя, по день погашения векселя (день перечисления суммы на счет векселедержателя);

- все дни, начиная с даты, следующей за днем предъявления векселя к досрочной оплате (только для векселей, досрочная оплата которых производится с помощью дисконтных множителей), по день погашения векселя (срок платежа, указанный на векселе).



Заключение

Таким образом, вексель относится к числу наиболее популярных ценных бумаг, что объясняется его особенной правовой природой. Придав векселю силу ценной бумаги и наделив определёнными способами защиты её законных держателей, мы увидели, как он превратился из обыкновенной долговой расписки в универсальное средство товарно-денежных отношений.

Существование векселя в современном мире имущественных отношений необходимо. В каких бы гражданско-правовых отношениях мы не участвовали, везде находим практическое применение векселя - он выполняет функцию кредитных денег, средства платежа, объекта совершения различных сделок.

В нем сочетаются свойства повышенной оборотоспособности и, в то же время надежности.

Вексельное право имеет под собой крепкую нормативную базу, основные принципы которой признаются и регулируются международным правом. Однообразие свойственное вексельным системам способствует деловому сотрудничеству между различными народами.

Внедрение вексельного кредита дает возможность предприятиям расплатиться за приобретенные товары и услуги и в то же время максимально сократить расходы на обслуживание долга. Острая нехватка оборотных средств, вызванная ростом цен, неплатежей и т.п. подталкивает предприятие к обращению в банк за кредитами. Использование вексельного кредита позволяет получить предприятиям под приемлемую процентную ставку (от 20 до 60 % годовых) надежное платежное средство для расчета с партнерами.

Преимущество товарного векселя по сравнению с банковским в том, что он не только позволяет предприятию получать более дешевый кредит, но и управлять его движением. Преимущество товарного векселя по сравнению с таким способом безналичных расчетов, как зачет взаимных требований, заключается в том, что при вексельном обращении движение средств не задерживается.

Однако на сегодняшний день белорусские субъекты хозяйствование по объективным причинам практически не могут кредитовать друг друга, а тем более с применением такого инструмента, как коммерческий вексель. Поэтому в Республике Беларусь банковский вексель является превалирующим инструментом кредитования, что, в общем-то, не характерно для мировой практики вексельного обращения.

Преобладание на рынке банковских векселей нельзя назвать благоприятной ситуацией. Так как именно в развитии кредита при помощи векселей предприятий видится перспектива будущего белорусского вексельного обращения. Вместе с тем такое утверждение ни в коей мере не следует расценивать как необходимость замены, вытеснения учетными и гарантийными операциями выдачу банками собственных векселей. Эти виды кредитования должны развиваться параллельно, дополняя друг друга.



3. РАСЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Задание 1 к расчетной части:

ООО «ВестКом» (ул. Крапоткина, 4 р/с 3012000000234 в ОАО « АСБ Беларусбанк» , код 111) 1 февраля подал в ОАО «БПС-Сбербанк» заявку на покупку дисконтного векселя номинальной стоимостью 20 000 000 руб., дисконтом 14%, сроком погашения 5.08. и процентного векселя номинальной стоимостью 25 000 000, доходностью 19% годовых со сроком погашения по предъявлении, но не ранее 5 мая и не позднее 5.11.

24.06. процентный вексель был продан ОАО «Ласка» за 26 100 000 руб.

На основании задачи составить следующие документы:

1. Заявку на покупку векселей ОАО «БПС-Сбербанк».

2. Договор купли-продажи векселей ОАО «БПС-Сбербанк».

3. Бланки векселей.

4. Акт приема-передачи.

5. Заявку на оплату векселей.

Решение:

Для расчёта суммы процентов по векселю применяется формула:

?%= (3.1) (3.2)

где, ?% - сумма процентов по векселю,

360(365,366) - количество дней в году, принимаемых в расчёт

Для расчета гербового сбора по векселю применяется формула:

Герб. Сбор.= номинальная стоимость Ч 0,001 (3.2)

Для расчета денежных средств,поступивших в оплату дисконтного векселя применяется формула:

Ден. Ср-ва в оплату дисконтного векселя=номинал векселя?сумма дисконта (3.3)

1) Герб. Сбор. За дисконтный вексель = 20000000Ч0,001= 20000 руб.

Герб. Сбор. За процентный вексель = 25000000Ч0,001= 25000 руб.

2) Перечисление денежных средств в оплату процентного векселя

Ден. Ср-ва в оплату процентного векселя=25000000 руб.

Сумма начисленных процентов по дисконтному векселю в период с 01.02 по 05.08

= 1426850 руб.

Ден. Ср-ва в оплату дисконтного векселя=20000000?1426850=18573150 руб.

Общая сумма перечисленный денежных ср-в в оплату векселей=25000000+18573150=43573150 руб.

3) Начисление процентов за весь период обращения процентного векселя

= 3019178 руб.

Доход ОАО «Ласка» = 25000000+3019178-26100000= 1919178 руб.

4) Сумма денежных средств,перечисленных ОАО «БПС-Сбербанк» ООО «ВестКом» в оплату дисконтного векселя = 20000000 руб.

5) Величина дохода ООО «ВестКом» = 1426850+(26100000-25000000)= =2526850 руб.

Задание 2 к расчетной части:

9 декабря предприятие заключило с банком договор на приобретение банковского векселя сроком платежа 30 дней от составления. В оплату векселя предприятие 11 декабря перечислило банку 500 млн. руб. Процентная ставка по срочным векселям банком установлена в размере 16 % годовых.

В установленный срок вексель предъявлен к погашению.

Решение:

1) Сумма начисленныйх процентов по дисконтному векселю в период с 11.12 по 10.01

= 6575342 руб.

2) Сумма, подлежащая выплате банком предъявителю векселя = 500000000+6575342= 506575342 руб.



Список использованных источников

1.Банковский кодекс РБ.

2. Бугаев А.В. Вексельное законодательство и его отражение в бухгалтерском учете: Векселя. Законодательство. Вексельные схемы. Бухгалтерский учет вексельных операций: Практ. Пособие. - Мн.: Белбизнеспресс, 1999 - 45с.

3. Давыдов А.В. Особенности вексельного обращения в Беларусии.//Вестник ассоциации белорусских банков .2000 г. №2. С.32-38.

4. Деньги. Кредит. Банки.: учеб. /Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; под общ.ред. Е.Ф. Жукова. - Мн.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999 г. - 622 с.

5. Крупнова А. Расчеты посредством векселей // Финансы. Учет. Аудит. 2002 г. № 6. С.32-35.

6. Мазуренок О. Вексельное обращение в РБ. Новейшая история.//Банковский вестник. 1999. №18. С.9-11.

7. Семикова П.В. Вексель как инструмент оптимизации безналичных расчетов Финансы и кредит. - 2003. - N8. - С.44-53.

8. Усоский В. Просроченные долги в экономике Беларуси / В. Усоский // Банковский вестник. - 2004. - №2. - С.12-18.

9. Никончик А. Кредитные операции с векселями в системе банковских операций. //Банковский вестник. 2002г. № 28. С.5-9.

10. Шабан С. Рынок векселей: практика и тенденции.//Финансы, учет, аудит. 2002 г. № 2. С.75-76.

11. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие/ Под общ.ред. Е.М. Шелег. - Мн.: БГЭУ, 2000. - 188с.

12. . Постановление Правления Национального банка РБ от 31 января 2002 г. №25 «Об утверждении Правил проведения банками РБ операций с использованием векселей».

13. Давыдов А. Банки и векселя.//Валютное регулирование и ВЭД .2003г. №1. С.8-17.

14. Томкович Р. Валютное регулирование и вексельное обращение// Главный бухгалтер.2003. №4. с.23-26.

15. Чумак О. Правила проведения банками операций с использованием векселей. // Главный бухгалтер (банковская деятельность) .- 2002 .- № 2 .- с.37-43, №3.-С.38-42

16. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 19.02.2001 № 33 «Об утверждении Правил формирования и использования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску».

Размещено на Allbest.ru