Реструктуризация банковской системы Казахстана

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

Введение

1. Теоретические основы реструктуризации банковского сектора

1.1 Понятие и необходимость реструктуризации банковского сектора

1.2 Методология и инструментарий реструктуризации банковских институтов

1.3 Зарубежный опыт реструктуризации банковской системы

2. Анализ процесса реструктуризации на примере АО «БТА Банк»

2.1 Экономическая характеристика АО «БТА Банк»

2.2 Анализ предпосылок и факторов необходимости структурных преобразований в банке

2.3 Анализ процедуры реструктуризации финансовой задолженности БТА Банка

3. Совершенствование подходов к реструктуризации банков

Заключение

Список использованных источников

Введение

Актуальность темы. В последние годы банковская сфера во всем мире потрясена последствиями мирового финансового кризиса. В развивающихся странах продолжается трудный процесс трансформации банковской сферы, осложненный финансовым кризисом, поиск модели банковской системы нового типа, адекватной состоянию экономики. Ситуация последних двух лет, отягощенная мировым финансовым кризисом, продемонстрировала некоторую иллюзорность стабильности всей банковской системы, что подтверждается убытками крупных банков в начале первых месяцев 2009 года в довольно больших размерах. Напряженность в банковском секторе, а также предстоящее вступление Республики Казахстан (далее РК) в ВТО и последующее неизбежное усиление конкуренции, актуализируют интерес к разработке плана реструктуризации всего банковского сектора,.

Проблема заключается еще и в том , что если коммерческий банк развивался преимущественно за счет бесконтрольного привлечения дешевых финансовых ресурсов из внешних рынков, то основной вопрос во время кризиса - как выполнить обязательства по существующим заимствованиям. Эффективным решением в данной ситуации станет достижение договоренностей с существующими кредиторами об изменении условий погашения задолженности и даже до финансировании с целью покрытия дефицита оборотных средств, то есть встает необходимость реструктурировать долговые платежи, чтобы избежать банкротства.

Основной целью реструктуризации является снижение нагрузки по исполнению обязательств заемщиком на время возникших у него финансовых затруднений.

Цель работы - рассмотреть реструктуризацию банковской системы Казахстана.

Задачи работы:

- изучить понятие и необходимость реструктуризации банковской системы;

-охарактеризовать методологию и инструментарий реструктуризации банковских институтов;

- рассмотреть зарубежный опыт реструктуризации банковской системы;

-дать анализ предпосылок и факторов необходимости структурных преобразований в банке;

- изучить процедуры реструктуризации финансовой задолженности БТА;

- раскрыть совершенствование подходов к реструктуризации банков.

Объектом исследования является процесс реструктуризации банковского сектора Казахстана на примере АО «БТА Банк»

Предметом исследования являются закономерности и процессы деятельности банковского сектора в условиях возникших финансовых трудностей.

Информационную базу курсовой работы составили законы и нормативные акты Республики Казахстан, материалы отчетов Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), Национального банка Казахстана, Агентства Республики Казахстан по статистике, а также статистика банковских институтов.

Значительный вклад в исследование теоретических и практических аспектов деятельности банковского сектора в Казахстане внесли такие ученые, как: У.Б. Баймуратов, У.М. Искаков, Н.Н. Хамитов, А.Д. Челекбай, А.М. Сейтказиева, Г.А. Омарбекова и другие. Каждое из исследований казахстанских авторов вносит свою лепту в развитие инвестиционных процессов в нашей стране.

1. Теоретические основы реструктуризации банковского сектора

1.1 Понятие и необходимость реструктуризации банковского сектора

В переводе с английского "реструктуризация" (restructuring) - это перестройка структуры чего-либо. Латинское слово структура (structura) означает порядок, расположение, строение.

Главная цель реструктуризации -- выведение компании из кризиса. При этом необходимо достигнуть таких подчиненных целей, как повышение эффективности деятельности , изменение характера управления активами, использование возможностей заемного финансирования.

Восстановление функций и платежеспособности банка возможно только при использовании комплекса инструментов антикризисного управления. Особым инструментом антикризисного управления является наиболее радикальный способ реформирования предприятия - реструктуризация.

Основной вопрос во время кризиса - как выполнить обязательства по существующим заимствованиям. Эффективным решением в данной ситуации станет достижение договоренностей с существующими кредиторами об изменении условий погашения задолженности и даже о дофинансировании с целью покрытия дефицита оборотных средств. Такое решение вполне возможно, хоть и выглядит в текущей ситуации не совсем реалистично. Подобный механизм носит название «реструктуризация».

Надо понимать, что реструктуризация обязательств и реструктуризация бизнеса - различные понятия. Реструктуризация обязательств, или реструктуризация долга (реструктуризация задолженности) - это любое изменение в условиях погашения обязательств, выполненное в интересах должника, с учетом интересов кредитора.

В словаре «Борисов А.Б. Большой экономический словарь. Дано определение термина «реструктуризация долга».

Реструктуризация долга -- изменение в условиях долгового контракта, в соответствии с которым кредитор предоставляет должнику какую-либо уступку или преимущество (льготу); например, кредитор может согласиться на увеличение сроков погашения, временно отсрочить некоторые очередные платежи или принять меньший платеж, чем положено. (Словарь «Борисов А.Б. Большой экономический словарь. -- М.: Книжный мир, 2003. -- 895 с.»)

Цель проекта "реструктуризации обязательств" - улучшение финансового состояния должника, избежание обращения взыскания на активы, предотвращение банкротства предприятия.

С одной стороны, реструктуризация является элементом управления любым развивающимся предприятием, с другой, - инструментом антикризисного управления, направленного на финансовое оздоровление предприятия, осуществление организационно-экономических и технологических преобразований. Реструктуризация в широком смысле представляет собой комплексный процесс изменения структуры активов, капитала и обязательств предприятия и его организационной структуры, целью которого является его финансовое оздоровление.

Исходной посылкой проведения реструктуризации являются изменения внешней среды и невозможность своевременной и адекватной адаптации банков к этим изменениям, следствием которой является его кризисное состояние. Таким образом, основной целью проведения реструктуризации является изменение исходного (кризисного) состояния предприятия, восстановление его функций и, в конечном итоге, финансовое оздоровление.

Реструктуризация внешнего долга коммерческого банка является необходимой, особенно учитывая ухудшение качества кредитного портфеля, а также продолжение кризиса ликвидности на международных рынках. Тем не менее следует понимать, что реструктуризация твердых обязательств расценивается международными инвесторами аналогично дефолту по данным обязательствам. В этом случае рейтинговые агентства могут отреагировать одномоментным снижением рейтингов более чем на два пункта других финансовых институтов, которые не подлежат реструктуризации. Это автоматически повлечет за собой принудительное досрочное погашение таких обязательств

Таким образом, применительно к кредитным обязательствам, реструктуризация - это изменение основных условий кредита и / или порядка его погашения. В рамках реструктуризации кредитного обязательства может быть изменен срок кредита, отложен платеж или изменена его структура. Основной целью реструктуризации является снижение нагрузки по исполнению обязательств заемщиком на время возникших у него финансовых затруднений. Реструктуризация может применяться во всех видах кредитования. Не следует путать с рефинансированием - получение нового кредита для погашения старого (например, взятого ранее в другом банке под более высокие проценты).

Реструктуризация актуальна для всех видов кредитов, так как зависит не столько от кредита или банка, сколько от финансового состояния заемщика. Если оно ухудшилось, заемщик может обратиться за реструктуризацией кредитного обязательства. Необходимость обращения за реструктуризацией увеличивается, если обязательства заемщика значительно высокие по отношению к его доходам, то есть возникают объективные трудности по исполнению обязательств.

1.2 Методология и инструментарий реструктуризации банковских институтов

Единого рецепта реструктуризации не существует. Более того, даже последовательность этапов реструктуризации, не говоря уже о выборе инструментария, может существенно различаться в зависимости от состояния компании, ее потенциала, позиций на рынке, поведения конкурентов, характеристик производимых ею товаров и услуг и многих других факторов.

Если следовать основным принципам метода управления проектами реструктуризации, то можно выделить несколько этапов реализации проекта реструктуризации (Рисунок 1).

Рисунок 1 Схема реструктуризации

Первый этап - определение целей реструктуризации. Собственники и менеджмент должны определить, что именно их не устраивает в текущей деятельности компании, и чего они хотят добиться в результате структурных изменений. От того, насколько грамотно они определят цели и круг задач, зависит дальнейшее развитие компании и соответственно судьба реструктуризационной программы.

Второй этап - диагностика компании. Ее проводят для того, чтобы выявить проблемы компании, определить ее слабые и сильные стороны, понять перспективы развития и рентабельность дальнейшего инвестирования в этот бизнес. реструктуризация банк финансовый задолженность

Третий этап - разработка стратегии и программы реструктуризации. На этом этапе по данным, полученным в результате диагностики, составляется несколько альтернативных вариантов реструктуризации.

Четвертый этап - осуществление реструктуризации в соответствии с разработанной программой.

И, наконец, пятый этап - сопровождение программы реструктуризации и оценка ее результатов. На последнем этапе команда, ответственная за реализацию программы, осуществляет контроль за исполнением целевых показателей, анализирует полученные результаты и подготавливает итоговый отчет о проделанной работе.

При анализе подходов реструктуризации банковских систем необходимо учитывать факторы, которые могут серьезно ограничить возможность использования опыта того или иного государства.

Во-первых, важным вопросом практического использования методов реструктуризации является возможность их сочетания и анализ их результативности в рамках единой программы реструктуризации. Если «вырвать» тот или иной шаг из контекста экономических условий или единой программы оздоровления, это может создать искаженное представление об эффективности конкретной процедуры.

Предположим, что в кризисном состоянии находится вся банковская система. Ее обязательства в иностранной валюте очень велики по сравнению с валютными активами. Кроме того, сальдо текущего счета платежного баланса очень незначительно или отрицательно. Если в таких условиях Центральный Банк применяет подход, основанный на предоставлении стабилизационных кредитов без ограничения целей их использования, результатом, скорее всего, станет стремительная девальвация национальной валюты. Поэтому расширенное рефинансирование должно сопровождаться ужесточением нормативов по открытой валютной позиции. В свою очередь, это обуславливает необходимость организации переговоров с крупнейшими зарубежными кредиторами национальных банков с целью недопущения ареста их зарубежных активов.

Таким образом, было бы некорректно выступать за стабилизационное кредитование в отрыве от других мер, необходимых для более адекватного эффекта от данной процедуры.

Во-вторых, некоторые методы могут быть просто недоступны в силу того, что ранее не была создана соответствующая инфраструктура или законодательство. Яркий пример - выплаты по страхованию депозитов населения. Если заранее не было организовано реально функционирующее страховое агентство (наподобие американского Federal Deposit Insurance Corporation), то говорить о страховых выплатах нельзя. Другой пример: распродажа активов «проблемного» банка целесообразна только тогда, когда покупатели готовы пойти на приемлемый, для этого банка, дисконт к начальной цене активов. Очевидно, это требует более или менее нормального финансового положения других банков - потенциальных покупателей, а также, что еще более важно, проведения открытых торгов под контролем кредиторов. В противном случае «реализация» активов неизбежно превращается в их «утечку».

В-третьих, при анализе опыта отдельных стран необходимо учитывать возможность интерпретации отдельных цифр и показателей финансового состояния банков. Поясним сказанное на примере. Выше уже была обозначена важность использования методов рекапитализации банков в процессе реструктуризации. Однако рост балансовых показателей по уставному или собственному капиталу нельзя однозначно трактовать как решение этой задачи. Так, в случае российского кризиса одну из выпущенных по новации государственного долга серий ОФЗ - т.н. «инвестиционные» бумаги (серия 25030) - разрешалось вносить в уставной капитал кредитных организаций. Понятно, что та часть увеличения капитальной базы, которая была обеспечена таким образом, оказалась статистической иллюзией, не отражающей реального запаса капитала банковской системы.

Опыт стран, проводивших реструктуризацию «проблемных» банков можно обобщить, рассмотрев основные подходы, которые для этого используются:

- рекапитализация;

- улучшение качества активов;

- реструктуризация пассивов;

- повышение ликвидности баланса;

- оптимизация расходов банков.

Рекапитализация проводится в случае, когда перспектива нормализации функционирования банка за счет увеличения собственных средств является более предпочтительной по сравнению с его банкротством. Кроме внесения существующими акционерами дополнительных фондов в уставный капитал, она предполагает капитализацию или конверсию долга - преобразование требований кредиторов в долю участия в уставном капитале банка.

В процессе рекапитализации особая роль отводится государству, т.к. санирование путем участия в капитале реструктурируемых банков дает правительству рычаги воздействия на банковский менеджмент. Промежуточной формой такого контроля может быть смена структуры собственности и субъекта банковского регулирования и надзора за банками. Наиболее интересным подходом можно считать привлечение крупного банка-резидента или нерезидента в качестве консультанта по оздоровлению с таким расчетом, что впоследствии, накопив необходимую информацию для оценки имеющихся активов и пассивов, он может провести реструктуризацию или поглощение данного банка (twinning).

Улучшение качества активов банков. Среди методов оздоровления банков особенно выделяется решение проблемы безнадежных кредитов (non-performing loans). Покупка по фиксированной или пересматриваемой цене или передача неработающих активов (просроченных кредитов, дебиторской задолженности, неликвидных ценных бумаг, нереализуемой недвижимости) в распоряжение санирующих организаций является наиболее эффективным инструментом реструктуризации. В этом случае санирующие организации (другие банки, агентства по реструктуризации, центральные банки или национальные правительства) сознательно идут на принятие текущих убытков в расчете на долгосрочный положительный эффект. Основным условием для этого является наличие свободной ликвидности или легкореализуемых активов у санирующих организаций.

Широко применяется списание части «плохих» активов против резервов, созданных ранее под возможные потери и обесценения, связанные с этими активами. Менее активно используется межбанковский обмен одних активов на другие, более приемлемые для данного банка, через систему многостороннего межбанковского обмена активами и пассивами. Причиной для сравнительно малого использования этой меры в известных случаях было кризисное состояние всей банковской системы, и в случае санирования отдельного банка в более стабильном окружении потенциальные возможности, которые открывает обмен одних активов на другие, являются более значительными.

Важным направлением расширения работающей части активов является снижение норм обязательного резервирования и обязательных экономических нормативов (таких, как максимальный риск на одного заемщика и др.).

Реструктуризация пассивов банков. Наиболее приемлемым шагом при реструктуризации банка практически всегда является попытка достижения договоренности с кредиторами:

-о переоформлении их срочной задолженности в участие в капитале банка;

-о продлении срока истребования кредиторской задолженности;

-о рассрочке или пересмотре графика выплаты процентов;

-о конверсии кредиторской задолженности в долговые ценные бумаги (облигации, депозитные сертификаты, векселя - «секьюритизация» долгов).

В процессе реструктуризации пассивов важную роль играет введение моратория на исполнение исковых требований, предъявленных к счетам или имуществу банка, на период действия плана финансового оздоровления. Такое решение может приниматься как законодательно (и распространяться на всю банковскую систему или банки с четко указанными характеристиками), так и добровольно кредиторами банка. В последнем случае особенно важно достижение единогласного решения кредиторов.

Оптимизация расходов банков. Среди этих мер можно выделить:

-сокращение административных и капитальных расходов;

-увольнение персонала;

-отмена дополнительных форм поощрения менеджеров и сотрудников;

-реализация неиспользуемого имущества;

-сокращение филиальной сети;

-выделение в отдельный бизнес и продажа подразделений банка;

-упрощение административной структуры;

-удаление лишних управленческих звеньев;

-применение различных форм реорганизации юридического лица (слияние, присоединение, разделение, выделение) для оптимизации налогового режима банка в новых условиях;

-прямая распродажа (ликвидация) затратных активов.

Повышение ликвидности банков. Основными подходами при реализации этого метода являются:

-прием государственных ценных бумаг или облигаций центральных банков в качестве обеспечения под предоставляемые банкам кредиты;

-уточнение временного соответствия пассивов и активов (устранение «maturity mismatch» путем законодательного продления срочности пассивов или сокращения срочности активов);

-заключение договоров с Центральным Банком о проведении сделок РЕПО под имеющиеся государственные ценные бумаги санируемого банка;

-проведение ломбардного кредитования со стороны санирующей организации (или Центрального банка) за счет принятия в качестве обеспечения активов «проблемного» банка.

Таким образом, практической основой, на которой базируется реструктуризация банковской системы, является система мер по управлению активами и пассивами «проблемных» банков для максимального удовлетворения требований кредиторов.

1.3 Зарубежный опыт реструктуризации банковской системы

В данной главе будет рассмотрена реструктуризация банковской системы Кореи, так как, по мнению экспертов, она признана наиболее успешной.

В основу реструктуризации банковского сектора в Корее были заложены следующие последовательно выполнявшиеся принципы:

1. Банковская системы должна быть реструктурирована быстро и тщательно, чтобы она как можно быстрее возобновила выполнение своей основной функции финансового посредника;

2. Бюджетные издержки на реструктуризацию банков должны жестко контролироваться и регламентироваться;

3. Государственную поддержку могут получить только те банки, которые резко снижают текущие затраты и привлекают иностранные инвестиции для рекапитализации;

4. Все действия в рамках реструктуризации должны основываться на понятных и прозрачных правилах, с тем чтобы избежать судебных споров в будущем.

Правительство Кореи начало процесс оздоровления с определения потенциальной платежеспособности отдельных банков. Одновременно с переговорами с МВФ о выделении крупного пакета помощи правительство приостановило операции многих банков и отозвало их лицензии. В результате из 32 банков докризисного периода в стране функционировало всего 14 банков.

Среди оставшихся банков самые серьезные проблемы испытывали Korea First Bank и Seoul Bank. Правительство потребовало от их акционеров участия в покрытии убытков в виде сокращения оплаченного уставного капитала, причем в обоих случаях речь шла о сокращении оплаченного капитала более чем на 80% до сумм менее $100 млн. После этого оба банка были национализированы, их капитал доведен до 1.5 трлн. вон ($1.25 млрд. соответственно) через участие правительства и Корейской корпорации страхования депозитов (KDIC). Решение об использовании такой схемы вместо банкротства указанных банков было принято потому, что они являлись системообразующими, и их закрытие нанесло бы серьезный удар по функционированию платежной системы и доверию населения к банковской системе в целом.

По настоянию МВФ было решено приватизировать оба банка после их государственной рекапитализации. Компания Coopers & Lybrand получила контракт на составление аудиторского заключения о состоянии балансов обоих банков, Morgan Stanley - выбрана как ведущий менеджер по продаже. Меморандумы о намерениях продажи были подписаны с Newbridge Capital Limited (инвестиционным банком США) в отношении 51% Korea First на сумму 500 млрд. вон ($417 млн.) и с банковским холдингом Hong Kong Shanghai Banking Corp. (HSBC) в отношении Seoul Bank. Первая сделка была завершена успешно, вторая не удалась, и правительство Кореи по-прежнему является собственником Seoul Bank.

В отношении других банков было издано распоряжение в течение 6 месяцев представить планы их оздоровления, с указанием источников пополнения капитала. Международные аудиторские фирмы провели проверку отчетности банков, после чего правительственная комиссия постановила ликвидировать 5 банков через их поглощение 5 другими банками. Банки, которым было разрешено поглощать другие, были отобраны по критерию более чем 9% коэффициента достаточности капитала на конец 1997 г. Были приняты специальные меры по защите поглощающих банков от возможной недобросовестности менеджмента «проблемных» банков в форме неверного представления информации об активах в их отчетности. Банки, на балансы которых переходили «проблемные» активы, получили возможность продать их в течение полугода с момента приобретения в том случае, если оказывалось, что их стоимость была ниже указанной в документах при слиянии. Для осуществления выкупа «проблемных» активов в этом случае была создана Корейская корпорация управления активами (KAMCO).

Банки, наименее всего пострадавшие от кризиса, получили предписания:

- увеличить собственный капитал;

- сменить высшее руководство;

- сократить валюту баланса и объем операций.

Реабилитация таких банков проходила путем:

- слияний;

- вливаний иностранного капитала;

- консолидации с дочерними и зависимыми фирмами с более благоприятной структурой баланса;

- уменьшением уставного капитала;

- продажей особо ценных активов;

- сокращением отдельных видов деятельности.

Таким образом, одной из основ успешной реструктуризации был метод поглощений «проблемных» банков с целью экономии от масштаба и устранения дублирующих функций, а также для повышения потенциала кредитования. Поглощающие банки получали финансовую поддержку для обеспечения нормативов достаточности капитала и налоговые льготы. В результате применения всех мер государственной инъекции средств более 75% уставного капитала банковской системы Кореи сейчас опосредовано принадлежит государству. Вторым крупнейшим акционером являются иностранные банки.

Весьма успешной была операция южнокорейского банка Shinhan, который смог получить $400 млн. путем размещения глобальных депозитарных расписок. Эти деньги позволили банку покрыть плохие долги и таким образом провести рекапитализацию.

Для зарубежных инвестиционных банков кризис в Корее открыл ряд новых возможностей, в частности, в области слияний и поглощений.

Американский инвестиционный банк Goldman Sachs стал крупнейшим учредителем Kookmin Bank, инвестировав в его покупку $500 млн. После детального анализа финансового положения банка, занявшего два месяца, заключительный контракт был подписан 27 мая 1999 г., в результате чего было выпущено 30 млн. новых акций. После этого Goldman Sachs стал крупнейшим акционером Kookmin Bank, его доля составляет 16.4% (доля второго крупнейшего акционера - государства - 7.3%). По итогам операции уровень достаточности капитала Kookmin Bank по определению Банка международных расчетов улучшился на 1.3%. Существенную помощь эксперты Goldman Sachs оказали также в сферах управления рисками, анализа кредитных заявок, управления активами.

В целом реструктуризация банковской системы Кореи признана успешной. Быстрый прогресс был достигнут благодаря следующим факторам:

1. четкость и прозрачность правил реструктуризации;

2. оперативность действий властей, быстрая приостановка операций «проблемных» банков для обеспечения равного положения всех кредиторов банка;

3. отсутствие политической оппозиции для реформ;

4. строгий контроль за менеджментом реструктурируемых банков с целью недопущения «размывания» активов, усиление ответственности собственников и менеджмента банков.

2. Анализ процесса реструктуризации на примере АО «БТА Банк»

2.1 Экономическая характеристика АО «БТА Банк»

В феврале 2008 года была завершена процедура перерегистрации АО "Банк ТуранАлем" и финансовый институт получил новое официальное название - АО "БТА Банк". Работы по ренеймингу и ревизуализации банка и его дочерних компаний были завершены в течение 2008 года.

В 2008 году БТА Банк был признан крупнейшим банком в Казахстане по размеру активов, собственному капиталу и чистой прибыли, согласно ежегодному рейтингу ТОП 1000 мировых банков, проводимому международным изданием The Banker.

БТА Банк - казахстанский системообразующий банк, ключевым акционером которого является Правительство Республики Казахстан в лице фонда национального благосостояния «Самрук-Казына» с пакетом в 81,48 %.

В рамках антикризисных мер 2 февраля 2009 года Правительство РК приняло предложение Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций о выкупе контрольного пакета акций АО «БТА БанкФондом национального благосостояния «Самрук-Казына» в размере 75,1% акций. Выкуп был осуществлен через дополнительную эмиссию - в результате банк получил дополнительный капитал в размере 251 319 485 425 тенге.

На протяжении всего 2009 года БТА Банк принимал активное участие в реализации стабилизационных программ, инициированных Правительством РК в рамках поддержки реального сектора экономики - поддержки МСБ и агропромышленного комплекса, рефинансирование ипотечных займов и финансирование завершения жилищного строительства. По программам кредитования субъектов малого и среднего бизнеса банк освоил средства на сумму 36,9 млрд. тенге в рамках траншей Казына- I, Казына-II и Казына-III.

23 апреля 2009г. в связи с получением банком требований о досрочном исполнении своих долговых обязательств БТА Банк принял решение прекратить все выплаты основных сумм задолженности, включая и те, срок выплаты которых наступил с 20 апреля. Этот шаг предпринят в целях обеспечения единого подхода ко всем кредиторам.

30 июня 2009 г. БТА Банк заключило с АФН соглашение по вопросам реструктуризации обязательств банка.

17 июля 2009г. БТА Банк опубликовал консолидированную финансовую отчетность, проверенную компанией Ernst & Young LLP в соответствии с МСФО. Одновременно аудиторскими компаниями KPMG LLP и Deloitte были проведена независимые финансовые проверки деятельности Банка (due diligence), которые были сфокусированы на кредитном портфеле банка и других финансовых инвестициях.. Результаты данной проверки были использованы как независимое подтверждение финансового состояния БТА Банка на момент принятия решений по реструктуризации задолженности.Бухгалтерский баланс банка и отчет о прибылях и убытках в Приложении А.

Таблица 1 - Финансовые показатели АО БТА за 2007-2009 годы, млн.тенге

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Прирост в млн.т
				2008-2007	2009-2008
Собственный капитал	452031	-742779	-1689820	-1194810	-947041
Обязательства	2612586	2936980	3658479	324394	721499
Активы	3064617	2194201	1968659	-890416	-225542
Чистый (убыток)/доход	64704	-1188050	-1114534	-1252754	73516

Собственный капитал в 2007 году составил 452031 млн.т, в 2008 году собственный капитал БТА составил -742779 млн. тенге. В 2009 году собственный капитал БТА уменьшился на -947041 и составил -1689820млн.тенге.

Обязательства составляли в 2007 году 2612586 млн.тенге и в 2008 году увеличились на 324394 млн.тенге. В 2009 году наблюдается увеличение обязательств на 721499 млн. тенге и они составили 3658479 млн.тенге.

Чистая прибыль БТА в 2007 году составила 64704 млн. тенге, в 2008 году наблюдается убыток в сумме -1188050 и в 2009 году убыток банка уменьшился на 73516 млн.тенге.

Активы в 2007 году составили 3084617 млн. тенге, в 2008 году уменьшились на , -890416 млн.тенге а в 2009 году наблюдается уменьшение еще на -225542 млн.тенге.

С начала 2009 года стабильное функционирование банка было поставлено под угрозу. В рамках оперативных антикризисных мер 2 февраля 2009 года Правительство РК приняло предложение Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций о выкупе контрольного пакета акций АО «БТА Банк». Выкуп осуществлялся через дополнительную эмиссию простых акций банка. Весь объем эмиссии был выкуплен АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына».

После вхождения фонда «Самрук-Казына» в акционерный капитал БТА Банка, его финансовая и инвестиционная стратегия изменилась. БТА переориентировал свой бизнес на внутренний рынок - вместо кредитования проектов за рубежом сделал акцент на качественном обслуживании корпоративных и розничных клиентов и инвестировании надежных рентабельных проектов в Казахстане.

Правительство, в лице Контролирующего акционера приобрело 25 246 343 акций по цене 8 401 тенге за акцию, в результате чего инвестиции в капитал Банка составили 212 095 миллионов тенге, и доля контролирующего акционера в капитале Банка составила 75,10%.

Итак, 2009 год показал замедление роста почти по всем показателям. Причина в проблемах этического характера и стратегических приоритех.

Таблица 2- Анализ динамики активов АО БТА

Активы	Млн.тенге	Доля %	Темп роста %
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2008-2007	2009-2008
Денежные средства и их эквиваленты	99723	87893	78215	3,3	4,0	4,0	-11,9	-11,0
Обязательные резервы	166242	64054	145	5,4	2,9	0,0	-61,5	-99,8
Торговые ценные бумага	112175	128150	115784	3,7	5,8	5,9	14,2	-9,6
Средства в кредитных учреждениях	107175	85174	31444	3,5	3,9	1,6	-20,5	-63,1
Производные финансовые активы	31397	21650	25980	1,0	1,0	1,3	-31,0	20,0
Инвестиционные ценные бумаги, для продажи	26422	20482	19019	0,9	0,9	1,0	-22,5	-7,1
Займы клиентам	2379810	1617063	1040773	77,7	73,7	52,9	-32,1	-35,6
Облигаций ФНБ «Самрук-Казына»	-	-	512.246	0,0	0,0	26,0	-	-
Инвестиции в ассоциированные компании	67767	72371	85088	2,2	3,3	4,3	6,8	17,6
Основные средства	13433	13704	9.911	0,4	0,6	0,5	2,0	-27,7
Гудвил	37557	37421	1841	1,2	1,7	0,1	-0,4	-95,1
Активы по текущему подоходному налогу	110	5505	5708	0,0	0,3	0,3	4904,5	3,7
Активы по отсроченному налогу	663	5046	5267	0,0	0,2	0,3	661,1	4,4
Прочие активы	19709	35688	37238	0,6	1,6	1,9	81,1	4,3
Итого активов	3064617	2194201	1968659	100	100	100	-28,4	-10,3

За рассматриваемые периоды наблюдается постоянное уменьшение активов банка: в 2009 году их количество уменьшилось на 10,3%, составив 1968659 млн . тенге, в 2007 году они составляли 3064617 млн. тенге, в 2008 году - 2194201 млн. тенге, показав уменьшение на 28,4%.

База основных средств 2009 году по сравнению с 2008 годом последовательно продолжает уменьшаться, можно предположить, что инвестирования средств в новые технологии не происходит.

Основным направлением вложений банка являются производительные активы, а именно, займы клиентам, доля которых за анализируемые периоды постепенно претерпевала изменения в 2009 г. - 1040773 млн.тг., а в 2008 г. - 1617063 млн.тг., что по удельному весу составляет: 52,9%, 73,7%, соответственно. То есть наблюдается абсолютное уменьшение займов клиентов и уменьшение этой статьи в общих обязательствах банка. Причина в снижении качества финансовых показателей и ухудшению качества кредитного портфеля.

Также уменьшились за рассматриваемый период денежные средства и их эквиваленты, которые в 2008 году составляли 87893 млн . тенге, уменьшившись на 11,9 % по сравнению с предыдущим годом. В 2009 году уменьшение составило 11%..

Предоплата по подоходному доходу и отсроченные налоговые активы также увеличились в 2008 году, показав прирост на 57,77% и 241,44%, соответственно.

В 2008 году наблюдается увеличение нематериальных активов на 76493 тыс. тенге, а также резкое увеличения активов, предназначенных для продажи на 39380825тыс. тенге. Требования к НБРК показывают увеличение на 11 200 000 тыс. тенге.

Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» осуществил продажу облигаций Национального фонда РК в конце 2009 года на сумму 512.246 млн.тенге. Облигации «Самрук-Казына» не дадут высокой доходности, отмечает финансист, но зато являются высоконадежными. В настоящее время одна из основных проблем НПФ - недостаток инвестиционных

В соответствии с казахстанским законодательством банк обязан поддерживать определенные резервы, которые рассчитываются как процент от обязательств банка. Такие резервы должны поддерживаться в форме беспроцентных вкладов в НБРК и в наличной денежной массе, которые рассчитываются на основании средних остатков совокупной суммы беспроцентных вкладов в НБРК и физических денежных средств в национальной и свободно-конвертируемой валютах за период формирования резервов. Таким образом, на использование указанных средств налагаются определенные ограничения.

В 2008 году в соответствии с программой стабилизации финансового рынка, НБРК снизил требования по обязательным резервам с 6% до 2% по внутренним обязательствам, и с 8% до 3% по внешнему долгу. Кроме того, с 3 марта 2009 года нормативы минимальных резервных требований для БВУ были снижены по внутренним обязательствам с 2% до 1.5% и по иным обязательствам с 3% до 2.5%.

Постановлением Правления НБРК от 30 ноября 2009 года были внесены изменения в решение НБРК от 23 июня 2008 года «Об установлении обязательной нормы резервов» для банков второго уровня, для которых проводится реструктуризация. В соответствии с данными поправками обязательная норма резервов для Банка была установлена на уровне 0% как для внешних, так и для внутренних обязательств. Нулевой коэффициент будет применяться до окончания процесса реструктуризации.

В 2008 году Банк передал на ответственное хранение некоторые инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, на сумму 35.402 миллиона тенге компании, зарегистрированной в оффшорной юрисдикции.

Актив по отсроченному налогу на 31 декабря 2009 года, в основном, включает перенесённые убытки в результате формирования резервов по безнадёжным долгам

Продолжается процесс диверсификации и увеличения источников финансирования, которые влияют на рост активов. Объемы депозитов постоянных клиентов растут, что придает дополнительную надежность и стабильность банку.

В целом состояние активов, привлеченных и собственных средств банка отражает поведение финансового рынка, но отсутствие стратегии по развитию банка ставит его в зависимость от конъюнктурных подвижек на банковском рынке и, следовательно, финансовое состояние банка неустойчиво и требует более качественного менеджмента в части управления сбалансированной ликвидностью активов и пассивов по объемам и направлениям деятельности.

Таблица 3 - Анализ динамики пассивов АО БТА

показатели	Млн.тенге	Доля %	Темп роста %
Обязательства	2007	2008	2009	2007	2008	2009	08/07	09/08
Средства Правительства РК и национальных банков	913	1718	406595	0,0	0,1	11,1	88,2	23566,8
Средства кредитных учреждений	833304	803366	836384	31,9	27,4	22,9	-3,6	4,1
Средства клиентов	653508	886052	655963	25,0	30,2	17,9	35,6	-26,0
Производные финансовые обязательства	5528	18789	3974	0,2	0,6	0,1	239,9	-78,8
Выпущенные долговые ценные бумаги	1084448	1087726	1668602	41,5	37,0	45,6	0,3	53,4
Резервы	10577	104893	59127	0,4	3,6	1,6	891,7	-43,6
Прочие обязательства	25311	34436	27834	1,0	1,2	0,8	36,1	-19,2
Итого обязательст	2612586	2936980	3658479	100	100	100	12,4	24,6

Займы от НБРК представляют собой соглашения об обратной покупке по залогу долговых ценных бумаг Материнской компании. На 31 декабря 2009 года справедливая стоимость этих долговых ценных бумаг составляла 406595 мил.тенге.

Наибольший удельный вес в структуре обязательств в 2009 году занимают выпущенные долговые ценные бумаги - 45 %, необходимо отметить увеличение этой статьи в абсолютном выражении на 53 %.

Займы, полученные от других банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций составляют 22,9%.

За рассматриваемые периоды наблюдается снижение доли обязательств перед клиентами (с 30,2 % в 2008 году до 17,9% в 2009 году), в асоютной сумме в 2009 году наблюдается уменьшение займов клиентов на 26 %, причина -недоверие клиентов. 23 января 2009 года, при наступлении срока погашения, Банк погасил свои облигации на общую сумму 250.000 тысяч долларов США, которые были выпущены в рамках Глобальной программы среднесрочных нот.

В марте 2009 года «TemirCapital B.V.», дочерняя организация Банка, погасила свои облигации в срок на сумму 150.000 тысяч долларов США.

В марте 2009 года банк выпустил долговые ценные бумаги номинальной стоимостью 645.000 миллионов тенге, с процентной ставкой ниже рыночной, которые были приобретены Материнской компанией. Справедливая стоимость на дату первоначального признания данных ценных бумаг составила 535.393 миллионов тенге. Разница между номинальной стоимостью и справедливой стоимостью на дату первоначального признания в размере 109.607 миллионов тенге была отражена в дополнительном оплаченном капитале как сделка с Акционером Группы.

В июне 2009 года «BTA DPR Finance Company», дочерняя организация Банка, погасила свои облигации на сумму в 750.000 тысяч долларов США.

В целом за рассматриваемые периоды обязательства банка увеличивались.

Таблица 4 - Анализ динамики собственного капитала АО БТА

показатели	Млн.тенге	«+» «-»
Дефицит капитала	2007	2008	2009	08/07	09/08
Выпущенный капитал: простые акции	305456	303456	515.551	-2000	212095
Дополнительный оплаченный капитал		-	-38798	0	-38798
Собственные выкупленные акции	-555	-1568	-6.383	-1013	-4815
Резерв переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	-195	-1112	-2.352	-917	-1240
Резерв переоценки иностранной валюты	104	-948	448	-1052	1396
Аккумулированный убыток	129938	-1057646	-2144271	-1187584	-1086625
Капитал, приходящийся на: Акционеров материнской компании	432719	-757818	-1676. 01	-432719	0
Неконтрольную долю		15.039	-13119	-757818	590217
Итого (дефицит) капитала	452031	-742779	-1689820	15039	-28158

Выпущенный акционерный капитал учитывается за минусом затрат по сделке и корректировок, сделанных в течение 1997 года, чтобы скорректировать начальное сальдо Банка после слияния Туран Банка и Алем Банка.

На 31 декабря 2009 года Группа имела в наличии 1.517.088 акций Банка в качестве собственных акций в портфеле (в 2008 году - 30.586 акций).

Отрицательный капитал, отраженный в отчете деятельности банка за 5 месяцев, является констатацией ранее озвученных фактов по признанию потерь по кредитам, выданным прежним руководством банка аффилированным с ним компаниям, в том числе под финансирование проектов за пределами Казахстана. Эти убытки в размере 1 413 млрд. тенге были подтверждены международной аудиторской компанией Ernst&Young в ходе проведения аудита по итогам 2008 года. Данная проверка завершилась в мае и является стандартной, ежегодной процедурой. Результаты аудита были отражены в отчете банка за май 2009 года.

В течение четвертого квартала 2008 года имело место существенное ухудшение консолидированного финансового положения БТА Банка и его дочерних организаций, в основном возникшее в результате случаев наступления убытка по кредитному портфелю. Это привело к несоблюдению Банком пруденциальных нормативов, включая те, которые относятся к коэффициенту достаточности капитала, установленных АФН. (таблица) Кроме того, в 2009 году произошла девальвация тенге по отношению к доллару США на 23%. Это также оказало негативное влияние на Банк и его клиентов, что привело к дальнейшему ухудшению активов Банка.

Таблица 5- Анализ пруденциальных нормативов АО БТА

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.
Собственный капитал	474293	541368	-1737447
Коэф.достаточности собственного капитала (k1)	0,136	0,139
Коэф.достаточности собственного капитала (k1-1)	-	-	-0,96
Коэф.достаточности собственного капитала (k1-2)	-	-	-0,67
Коэф.достаточности собственного капитала (k2)	0,123	0,132	-0,67
Коэф.максимального размера риска на одного заемщика, не связанного с банком особыми отн-ми (k3)	0,091	0,107	-0,016
Коэф.максимального размера риска на одного заемщика, связанного с банком особыми отн-ми (k3')	0,1	0,088	-0,032
Коэф.текущей ликвидности (k4)	1,485		0,535
Коэф.срочной ликвидности (k4-1)	-	1,744	2,25
Коэф.срочной ликвидности (k4-2)	-	1,333	1,47
Коэф.срочной ликвидности (k4-3)	-	1,013	1,33
Коэф.максимального размера инвестиций банка (k6)	0,026	0,048	-0,014
Коэф.максимального лимита краткосрочных обязательств перед нерезидентами РК (k7)	0,285	0,182	-0,014
Коэф.капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами РК (к8)	1,716	1,394	-0,46
Коэф.капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами РК (к9)	3,376	2,511	-0,84

По состоянию на 1.01.2010 года собственный капитал банка составил -1737447 , что не соответствует установленным нормам (5млрд.тенге) и говорит о том, что банк не является надежным.

Коэффициент достаточности собственного капитала (k1-1) в 2009 году составил -0,96, что значительно меньше установленные нормы 0,06.

Наблюдается несоблюдению Банком пруденциальных нормативов.

Банк продолжает оставаться одним из самых крупных на рынке Казахстана. Так, доля потребительских кредитов по итогам 2009 года в портфеле БТА составляет 13,5 % от всех выданных на рынке Казахстана. Доля депозитов снизилась с 19,1 % в начале 2009 года до 8,1 % к концу 2009, однако в течение последних трех месяцев 2009 года наблюдался положительный прирост депозитного портфеля, и к концу 2010 года банк намерен вернуть прежнюю долю в большинстве регионов Казахстана. Кроме того, около 15 % всех выпущенных карточек приходятся на долю БТА, по прочим операциям, к примеру, валютно-обменным, банк занимает около 17 % доли рынка.

Несомненно, что в 2010 году БТА предстоит много работы, чтобы укрепить свои позиции. Но в активе банка квалифицированный персонал, разветвленная сеть отделений, привлекательные условия розничных продуктов, высокое качество обслуживания. И, конечно, стабильность, которую гарантируют основной акционер -- фонд «Самрук-Казына», а также сам бренд «БТА Банка», который сумел за время своей работы заработать себе положительную репутацию и завоевать уважение клиентов. 

2.2 Анализ предпосылок и факторов необходимости структурных преобразований в банке

АО "БТА Банк" вынужден проводить реструктуризацию своей задолженности в силу существенного обесценения качества их кредитных портфелей. Если же еще проводить реструктуризацию долгов клиентов, то это может привести, несмотря на проводимую реструктуризацию задолженности банков, к дальнейшему усугублению существующих проблем

Одним из основных негативных факторов, повлиявших на качество активов банка, стала высокая подверженность рискам, связанным с секторами недвижимости и строительства.

Дополнительное влияние на качество активов оказывает высокий уровень кредитования в иностранной валюте, на долю которого приходится около 50% кредитного портфеля. Девальвация тенге в феврале 2009 г. привела к резкому увеличению числа дефолтов клиентов и количества реструктурированных кредитов. Существенная доля валютных кредитов, особенно кредитов нехеджированным частным лицам и малым и средним предприятиям, не может быть погашена при текущих валютных курсах.

Далее будет рассмотрен кредитный портфель банка.

В течение четвертого квартала 2008 года и в начале 2009 года качество кредитного портфеля АО БТА значительно ухудшилось, в связи с событиями и действиями, которые были предприняты до того, как контролирующий акционер назначил действующее руководство банка. Некоторая кредитная документация, в том числе договора залога и дополнительные соглашения к ним, относящаяся к финансированию проектов за пределами Казахстана, более недоступна. Кроме того, многие займы были переведены на новых заёмщиков, у которых нет достаточных средств для погашения этих займов. Более того, эти новые заёмщики не предоставили никакого обеспечения.

Рисунок 1. Динамика кредитного портфеля банка

Ряд крупных заёмщиков, в основном зарегистрированных за пределами Казахстана, приостановили выплаты по займам, не позволили АО БТА проверить состояние залога или не предоставили финансовую информацию о результатах их деятельности. (Таблица 6)

Таблица 6 - Качество кредитного портфеля: классификация кредитов банка в соответствии с требованиями АФН, тыс. тенге

Вид кредита	2007г.	Доля %	2008г.	Доля %	2009г.	Доля %	Темп роста, %
							2008 /2007	2009 /2008
Стандартный	680977	33	1116450	48	331649	13	63,9	-70,3
сомнительный	1558925	67	1090857	47	344020	13	-30,0	-68,5
1)сомнительные 1 категории	1220034	59	715261	31	110114	4	-41,4	-84,6
1)сомнительные 2 категории	6402	0	32537	1	6795	0	408,2	-79,1
1)сомнительные 3 категории	146991	7	278304	12	160, 25	6	89,3	-99,9
1)сомнительные 4 категории	9865		38197	2	11196	0	287,2	-70,7
сомнительный с повышенным риском	11021	1	26557	1	55888		141,0	110,4
Безнадежный	11974	1	96956	4	1918058	74	709,7	1878,3
ВСЕГО	2087268	100	2304265	100	2524360	100	10,4	9,6

В 2009 году качество кредитного портфеля АО БТА продолжало ухудшаться в результате следующих обстоятельств и действий, предпринятых до того, как нынешнее руководство Банка было назначено ФНБ «Самрук-Казына» - держателем контрольного пакета акций Банка:

-Ряд крупных заёмщиков, в основном, зарегистрированных за пределами Казахстана, которые в 2008 году продолжали обслуживать свой долг в соответствии с условиями кредитных договоров, в 2009 году прекратили погашать свои займы, не позволили Банку осуществлять мониторинг обеспечения или не предоставили информацию о результатах своей финансовой деятельности.

- Ряд заёмщиков, с которыми Банк поддерживал связь в начале 2009 года, прекратили отвечать на запросы Банка.

-Обеспечение по некоторым заёмщикам, которое учитывалось при расчёте резервов на 31 декабря 2008 года, в 2009 году стало недоступным, вследствие аннулирования заёмщиками права залога и последующей перепродажи третьим сторонам или залога по другим займам от других банков.

Банк сделал вывод, что случай наступления убытка по этим займам возник в 2009 году, поскольку:

-практика кредитования через оффшорные компании позволила этим заёмщикам оборвать связь с конечными заемщиками и способствовала отказу от оплаты кредитных договоров и договоров залога. При этом, большинство заемщиков и залогодателей являются разными юридическим лицами.

-в начале 2009 года некоторые займы для нерезидентов были выданы на финансирования создания новых проектов без должной экономической экспертизы способности заемщика обслуживать заем.

-в 2009 году Банк приостановил дальнейшее финансирование ранее выданных инвестиционных займов, которые на 31 декабря 2008 года были оценены как необесцененные.

Несмотря на то, что АО БТА пытался возместить данные займы, руководство банка считает, что те займы, по которым отсутствуют погашения, нет возможности проверить деятельность заемщиков, отсутствует должным образом оформленный залог или другие необходимые юридические документы, необходимо классифицировать как полностью обесцененные и, соответственно, были сформированы резервы на полную балансовую стоимость таких займов.

Кроме того, финансовый кризис, а также обесценение тенге на 25% отрицательно повлияли на способность заемщиков обслуживать свои долги, а также на стоимость залога.

В результате вышеуказанного, в 2009 году Банк признал убытки от обесценения займов на сумму 706.944 миллионов тенге.

Резервы по сомнительным кредитам с повышенным риском в 2009 году составляет 15% от общей величины выданных ссуд. Это на 0,1% больше, чем в 2008 году.

За анализируемые периоды по безнадежным кредитам наблюдается увеличение. Если в 2008 году они равнялись 96 млн. тенге, то в 2009 году увеличились до 1918 млн. тенге. Это грозит банку потерей своих ресурсов. В настоящее время доля неработающих кредитов составляет около 14 % от ссудного портфеля. Перед банком стоит задача снизить этот показатель до уровня, не превышающего 5 %, чтобы можно было говорить о стабильности портфеля (Таблица 7)

Итого в 2009 количество сформированных провизий 1918 млн. тенге, показав увеличение е по сравнению с 2008 годом.

В 2010 году БТА банк дополнительно увеличивает провизии на 400 млрд тенге по зарубежной части ссудного портфеля. Это решение принято «после проведенного недавно и подтвержденного KPMG внутреннего обзора состояния кредитного портфеля БТА банка, в особенности по ссудам, которые были выданы за пределами Казахстана, а также по ссудам, выданным оффшорным компаниям».

Таблица 7 - Сведения о сформированных провизиях, тыс. тенге

классификация займа	2007г.	2008г.	2009г.
	провизии	%	провизии	%	провизии	%
Стандартный
Сомнительный	99,017,	89	117,554	55	68,258,	3
1)сомнительные 1 категории	61,001	55%	35,763	17	5,505	0
1)сомнительные 2 категории	640	1	3,253,	2	679	0
1)сомнительные 3 категории	29,398	26%	55,660	28	32,005	2
1)сомнительные 4 категории	2,466	2	9,549	4	2,799	0
сомнительный с повышенным риском	5,510	5	13,327	6	27,269	1
Безнадежный	11,974	11	96,956	45	1,918,058	97
ВСЕГО	110,992,	100	214,510,	100	1 986,79	100

Таким образом, анализируя предпосылки и факторы необходимости структурных преобразований в банке, необходимо отметить ухудшение качества кредитного портфеля. Такое ухудшение было результатом понижения процентных ставок из-за снижения темпов инфляции. Оно показывает также, что ухудшаются возможности получения высокой прибыли в будущем.