Структура и деятельность Центрального Банка Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Банковская система: характеристика, структура, деятельность

1.1 Характеристика банковской системы, её разновидности

2. Основные виды банковских операций и их сущность

2.1 Правовые основы банковских операций

2.2 Сущность операций Центрального Банка

2.3 Пассивные операции ЦБ

2.4 Активные операции ЦБ

3. Финансовые результаты ЦБ

Заключение



Введение

Банки - непременный атрибут товарно-денежных отношений. Степень зрелости банковской деятельности всегда соответствует степени развитости товарно-денежных связей в экономике.

Идея центрального банка зародилась в условиях развитых рыночных (капиталистических) отношений, когда стало ясно, что дальнейшее развитие экономики без центрального банка как органа государственного контроля и надзора чревато неоправданными потерями.

Выделение из общего ряда банков одного из них на роль центрального положило начало формированию двухуровневой банковской системы, на верхнем ярусе которой находится Центральный банк, а на нижнем - коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ). Создание двухуровневой банковской системы обусловлено противоречивым характером рыночных отношений. С одной стороны, они требуют свободы предпринимательства, которая обеспечивается институтами нижнего уровня - коммерческими банками и СКФИ, а с другой стороны, этим отношениям необходимо регулирование - и это обстоятельство требует наличия центрального банка.

История многих стран доказала, что централизованное регулирование служит обязательной предпосылкой эффективности банковской системы. С этой точки зрения создание центральных банков с функциями регулирования кредитно-денежных отношений явилось историческим открытием, позволившим эффективно обуздать стихию рынка при сохранении свободы частного предпринимательства.

Важнейшим звеном в системе государственного регулирования экономики России является Центральный банк Российской Федерации. От его деятельности как в центре, так и на местах зависит эффективность и устойчивость функционирования денежно-кредитной сферы, а, следовательно, и стабильность экономического развития страны.

Эффективная деятельность Центрального банка Российской Федерации, имеющего независимый статус и широкие полномочия в сфере проведения денежно-кредитной политики, является необходимым условием обеспечения устойчивости национальной валюты, оптимальной организации платежно-расчетных отношений, стабильности банковской системы и динамичного развития экономики в условиях рыночных отношений.

Деятельность банковской системы основывается на четких правилах, их нарушение может стать тормозом экономического роста и процветания хозяйства. Разрабатывает и устанавливает эти правила Центральный банк, являющийся надежным механизмом, предотвращающим диспропорции в денежно-кредитной сфере.

Именно поэтому детальное изучение основ деятельности Банка России является весьма актуальной темой.

Целью моей курсовой работы является исследование деятельности Центрального банка Российской Федерации, его операций и финансовых результатов банка.

В теоретической части моей работы отражено деятельность Центрального Банка Российской Федерации, операции и их виды, а также финансовые результаты.



1. Банковская система: характеристика, структура, деятельность

1.1 Характеристика банковской системы, её разновидности

Банковская система - совокупность банков страны и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма, функционирующих во взаимодействии и взаимосвязи друг с другом.

Банковская система - это такое целостное образование, которое обеспечивает ее устойчивое развитие. Как совокупность элементов ее можно представить в виде следующих блоков и их элементов:

I. Фундаментальный блок:

- Банк как денежно-кредитный институт.

- Правила банковской деятельности.

II. Организационный блок:

- Виды банков и небанковских кредитных организаций.

- Основы банковской деятельности.

- Организационная основа банковской деятельности.

- Банковская инфраструктура.

III. Регулирующий блок:

- Государственное регулирование банковской деятельности.

- Банковское законодательство.

- Нормативные положения Центрального банка Российской Федерации.

- Инструктивные материалы, разработанные коммерческими банками в целях регулирования их деятельности.

Банковская система, прежде всего не является случайным многообразием, случайной совокупностью элементов. Каждый из этих элементов системы имеет свое особое назначение. Они соприкасаются друг с другом, но имеют разные задачи. В банковскую систему нельзя включать производственные, сельскохозяйственные единицы, имеющие другой род деятельности.

Банковская система является системой "закрытого" типа. В полном смысле ее нельзя назвать закрытой, поскольку она взаимодействует с внешней средой, с другими системами. Тем не менее, она "закрыта", так как, несмотря на обмен информацией между банками и издание центральными банками специальных статистических сборников, информационных справочников, существует банковская тайна. По закону банки не имеют права давать информацию об остатках денежных средств на счетах, об их движении.

Будучи частью общего, банковская система функционирует в рамках общих и специфических банковских законов, подчинена общим юридическим нормам общества; ее акты, хотя и выражают особенности банковского сектора, могут входить в общую систему, как и сама банковская система, только в том случае, если не противоречат общим устоям и принципам и позволяют строить общую систему как единое целое.

В зависимости от соподчиненности элементов, банковские системы делят на одноуровневые и двухуровневые. Одноуровневая банковская система функционирует, если входящие в нее банки находятся на одной иерархической ступени, и между ними не существует разделений функций и отношений соподчинения. Такая система была характерна, например, для исторического этапа развития, когда в странах еще не существовало центральных банков и действовали только коммерческие, которые выполняли все банковские функции, в том числе и эмиссионную. Двухуровневая банковская система существует в настоящее время в большинстве стран мира, в том числе и в России. Первый уровень занимает Центральный банк, в его ведение входит монопольное право на эмиссию и надзор за деятельностью коммерческих банков. Второй уровень - это коммерческие банки, которые обслуживают клиентов. Размер кредитной эмиссии регулируется ЦБ.

В связи с образованием в 1991 г. Российской Федерации как самостоятельного государства, в России стала формироваться двух уровневая банковская система. Она включает в себя:

- центральный банк;

- коммерческие банки (кредитные организации);

- вспомогательные организации.

Современная банковская система выступает как рыночная модель и разделена на два уровня. Первый уровень охватывает учреждения Центрального банка Российской Федерации, осуществляющего выпуск денег в обращение (эмиссию); его задачей является обеспечение стабильности рубля, надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков. На втором уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки). Их задача - обслуживание клиентов (организаций и населения), предоставление им разнообразных услуг (кредитование, расчеты, кассовые, депозитные, валютные операции и др.).

К числу небанковских кредитно-финансовых учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные фонды, кредитные союзы. Формально они не являются банками, но выполняющие некоторые банковские операции.

Приоритетом государственной социально-экономической политики является обеспечение высоких и устойчивых темпов экономического роста. Повышение роли банковского сектора в экономике является одной из важнейших задач государства. Динамика решения задач развития банковского сектора будет в значительной степени зависеть от состояния правовой среды, инвестиционного и делового климата, налоговых условий, совершенствования регулирования банковской деятельности и системы банковского надзора, эффективности функционирования системы страхования вкладов.

Под реформированием банковского сектора понимается комплекс мер, последовательно осуществляемых органами государственной власти, Банком России, кредитными организациями, их учредителями (участниками) и иными заинтересованными лицами с целью формирования развитого и эффективного банковского сектора, ориентированного на реальную экономику и на удовлетворение потребностей клиентов в качественных банковских услугах.

Основными задачами развития банковского сектора являются:

* усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;

* повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции;

* повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций;

* предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем);

* развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций;

* укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

Основными направлениями деятельности Правительства Российской Федерации и Банка России являются:

* совершенствование правового обеспечения банковской деятельности;

* формирование благоприятных условий для участия банков в финансовом посредничестве;

* повышение эффективности банковского регулирования и банковского надзора;

* развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций;

* укрепление рыночной дисциплины в банковской сфере и обеспечение равных условий конкуренции для всех кредитных организаций, включая банки, контролируемые государством;

* повышение требований к качеству корпоративного управления в кредитных организациях;

* развитие инфраструктуры банковского бизнеса.

В сфере правового обеспечения банковской деятельности необходимо в первую очередь создать правовые условия функционирования кредитных организаций в соответствии с международными нормами, определенными, в частности, в документе Базельского комитета по банковскому надзору "Основополагающие принципы эффективного банковского надзора", в том числе:

* укрепить права кредиторов, в первую очередь их права требования, обеспеченные залогом;

* обеспечить совершенствование правовых механизмов ликвидации кредитных организаций, у которых отозваны лицензии на совершение банковских операций;

* укрепить правовые механизмы конкуренции и предотвращения действий по ограничению свободы коммерческой деятельности в банковской сфере;

* упростить процедуры слияния и присоединения кредитных организаций;

* создать условия для формирования эффективной системы хранения и использования кредитных историй;

* создать правовые условия для более широкого применения в банковском деле современных электронных технологий;

* создать правовые механизмы противодействия установлению недобросовестными лицами контроля над кредитными организациями;

* продолжить работу по совершенствованию системы налогообложения банковской деятельности.

Предстоит дополнить законодательство в банковской сфере нормами прямого действия, а также уточнить нормы этого законодательства, касающиеся участия иностранного капитала в банковской сфере.

В сфере укрепления роли банков в системе финансового посредничества необходимо обеспечить:

* открытость деятельности хозяйствующих субъектов на основе раскрытия информации о финансовом состоянии и показателях хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности;

* совершенствование механизмов рефинансирования и управления ликвидностью банков;

* равные возможности для кредитных организаций при совершении операций и сделок, проводимых на финансовых рынках, на базе современных информационных и банковских технологий.

В сфере банковского регулирования и надзора важнейшими направлениями являются:

* определение режима банковского надзора и применение при необходимости мер надзорного реагирования исходя, прежде всего из характера рисков, принятых кредитной организацией, и качества управления рисками;

* обеспечение функционирования системы раннего реагирования и применения комплексной оценки деятельности кредитных организаций, включающей оценку качества управления и внутреннего контроля;

* повышение оперативности и эффективности решений, принимаемых в рамках банковского надзора.

В сфере корпоративного управления в кредитных организациях особое внимание необходимо уделить:

* повышению эффективности управления рисками, возникающими при осуществлении банками своей деятельности, в том числе в части операций со связанными лицами, а также группой технологических рисков и рисков безопасности;

* повышению эффективности систем внутреннего контроля;

* достижению уровня прозрачности системы корпоративного управления, который обеспечит всем категориям заинтересованных лиц, включая акционеров (участников), своевременное и точное раскрытие предусмотренной законодательством информации по вопросам деятельности кредитной организации, включая данные о ее финансовом положении, структуре собственников и управления;

* обеспечению прав собственников.

Банковская деятельность должна базироваться на коммерческих интересах и соблюдении пруденциальных принципов ведения бизнеса; стимулирование банковского обслуживания малого и среднего бизнеса, населения, развитие новых сегментов рынка банковских услуг, ориентированных на предоставление широкого спектра банковских продуктов конечному потребителю, прежде всего розничного потребительского кредитования и ипотеки.

Уровень развития банковского сектора во многом определяется состоянием банковской деятельности и динамикой развития банковской сети в регионах.

Основными результатами развития банковского сектора будут существенное повышение его роли в экономике Российской Федерации, рост финансовой устойчивости. При этом показатели российского банковского сектора будут постепенно приближаться к показателям банковских систем ряда стран с переходной экономикой, наиболее преуспевших в построении современных рыночных отношений.

В целях укрепления ресурсной базы кредитных организаций требуется сократить издержки, связанные с выходом на рынок ценных бумаг, снять ограничения на выпуск кредитными организациями облигаций, обусловленные размерами их уставного капитала, учитывая, что привлечение кредитными организациями денежных средств регулируется нормативами ликвидности, а также требованиями, касающимися организации управления рисками и внутреннего контроля.

Созданию надлежащих условий для развития банковской деятельности будет способствовать продолжение процесса реформирования судебной системы, дальнейшее развитие внесудебных процедур разрешения споров, включая повышение роли третейских судов при решении споров, возникших в сфере финансовых отношений, и использование специальных примирительных процедур.

2. Основные виды банковских операций и их сущность

2.1 Правовые основы банковских операций

Банковская система России - один из важнейших элементов ее финансовой системы. Как и вся экономика России, банковская система претерпевает в настоящее время кардинальные изменения, затрагивающие как структурную ее часть, так и функциональную. Изменения фиксируются банковским законодательством, разработка которого осуществляется на основе зарубежного опыта, опыта первых лет экономических реформ в России, современных представлений о сущности и назначении банковских учреждений.

Экономическая природа банков выражается в их специфической функции: выполнять на экономическом рынке роль особых финансовых посредников. В этом качестве банки привлекают свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности одних субъектов: государства, хозяйствующих структур, физических лиц, и предоставляют эти средства на условиях срочности, возвратности и возмездности во временное пользование другим. Тем самым они осуществляют функцию банковского кредитования. Банковский кредит - один из основных институтов финансового права. Именно система банков аккумулирует огромный фонд денежных средств как в наличной, так и в безналичной форме. Таким образом, происходит постоянное перераспределение капитала - как межотраслевое, так и межрегиональное. Банк - коммерческое учреждение, продуктом деятельности которого являются разнообразные виды услуг: предоставление кредитов, размещение вкладов, выдача гарантий, поручительств, оказание консультационных услуг и т. д.

Действующее законодательство Российской Федерации отразило перемены, происходящие в банковской системе в последние годы, и закрепило ее двухуровневый характер:

1) Первый уровень - Центральный банк Российской Федерации.

2) Второй - коммерческие банки и другие кредитные учреждения, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Среди всего многообразия кредитных учреждений второй группы следует отметить так называемые специальные банки, к которым относятся инвестиционные банки, проводящие операции по выпуску и размещению корпоративных ценных бумаг; ипотечные банки, кредитующие под залог недвижимости; муниципальные банки, обеспечивающие исполнение местных бюджетов, и др. Функционируют также союзы, ассоциации и другие объединения банков.

Значительное место в правовом опосредованной банковской деятельности принадлежит финансово-правовому регулированию, системе норм финансового права как самостоятельной отрасли российского права. Финансово-правовое регулирование банковской деятельности обладает всеми специфическими характеристиками этой отрасли: его предметом являются финансовые отношения в различных их проявлениях (в том числе воздействие на формирование банков как финансовых структур), а также императивный метод регулирования финансовых отношений - метод властных предписаний.

Важнейшим субъектом, реализующим финансово-правовое регулирование в рамках банковской системы, является Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Потенциал банковского регулирования воплощается в первую очередь в функциях Банка России.

К числу основных целей и функций Банка России, в соответствии с Конституцией РФ (ст. 75) и Законом "О Центральном банке РФ (Банке России)" (ст. ст. 3 и 4), относятся:

1. Защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам.

2. Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации.

3. Во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля.

4. Монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация их обращения.

5. Осуществление валютного регулирования и валютного контроля и др.

Исходной функцией банковского регулирования является формирование банков как финансовых структур и определение круга их полномочий. Эти вопросы регулируются как вышеуказанными законами (Закон РФ о банках и банковской деятельности, Закон РФ о Банке России), так и некоторыми другими подзаконными актами (например, Методическими Указаниями о создании и деятельности коммерческих банков на территории России).

Реализуя названную функцию, Центральный банк лицензирует деятельность коммерческих банков и регистрирует их Уставы. В лицензии предусматривается перечень операций, выполняемых коммерческим банком, тем самым предопределяются реальные финансовые возможности конкретного кредитного учреждения.

2.2 Сущность операций Центрального Банка

Упрощенно классификацию банковских операций Центрального банка можно представить в виде активных и пассивных операций. Первой позицией активов баланса Центрального банка, как правило, является статья "Золото", в которой отражен запас монетарного золота страны. В некоторых странах удельный вес золота значителен, а в других он существенно меньше, что обусловлено наличием крупных валютных резервов.

Второй позицией активов Центральных банков являются "Валютные резервы". Официальные валютные резервы размещаются в Центральном банке и пополняются посредством операций по управлению ими.

Операции Центрального банка по рефинансированию коммерческих банков проходят по таким позициям, как "Учтенные векселя", "Кредиты под залог векселей". Особенно крупными эти статьи являются в балансах Центральных банков тех стран, которые широко используют соответствующие виды рефинансирования.

В странах, располагающих развитым рынком государственных ценных бумаг, одной из самых значимых статей актива баланса Центрального банка является "Вложения в государственные ценные бумаги", проценты по которым служат важнейшим источником доходов Центрального банка.

Активные операции, отражаемые в балансе Центрального банка, могут также включать прямые кредиты казначейству и государственным учреждениям.

Особенность пассивных операций Центральных эмиссионных банков состоит в том, что источником образования их служит преимущественно не собственный капитал и привлеченные вклады, а эмиссия банкнот.

ЦБ аккумулируют депозиты коммерческих банков и государства, хранят кассовую наличность коммерческих банков, аккумулируют валютные средства коммерческих банков и государства.

Корреспондентский счет коммерческого банка в ЦБ, а на практике в территориальном подразделении равнозначен по своей ликвидности денежной наличности. При посредстве корреспондентского счета в территориальном подразделении ЦБ коммерческие банки осуществляют расчеты между собой. Как правило, коммерческий банк имеет определенный остаток средств на корреспондентском счете в ЦБ, который становится сосредоточением денежных резервов коммерческих банков.

В соответствии со сложившейся практикой ЦБ не уплачивает коммерческим банкам проценты по их депозитам, однако бесплатно осуществляет для коммерческих банков расчетные операции на всей территории страны. Пассивы Центрального банка формируются из следующих статей:

- уставный капитал;

- различного рода резервные фонды;

- бумажноденежная эмиссия;

- депозиты;

- привлеченные кредиты;

- прочие пассивы.

Как и любой банк, Центральные банки формируют уставный капитал, размер которого закреплен в законе о Центральном банке и может быть изменен лишь путем внесения в него соответствующих поправок. Формы взносов в уставный капитал Центрального банка определяются формой его организации.

Каждый Центральный банк в обязательном порядке формирует резервные фонды различного назначения. Обычно Центральные банки создают резервные фонды, свободные фонды, резервные фонды курсовой разницы валют и др.

Основная статья пассивов балансов Центральных банков - "Выпуск банкнот в обращение". В США и Японии ее удельный вес составляет порядка 70-90 % объема пассивных операций банка. В балансах Центральных банков некоторых европейских стран этот показатель значительно ниже.

По отдельным статьям пассива Центрального банка проходят их обязательства по отношению к государственным органам страны, а также к отечественным и зарубежным банкам. От 20 до 40 % совокупных пассивов Центральных банков формируется посредством размещения депозитов коммерческих банков согласно нормам резервных требований.

По статье "Кредиты государственных органов" отражается движение средств по счетам Министерства финансов и других государственных юридических лиц.

Кредиты, полученные от МВФ, учитываются по статье "Специальные права заимствования в рамках МВФ". По статье "Кредиты иностранных банков" проходят средства, полученные от международных кредитно-финансовых организаций, а также других Центральных банков.

Разрушительные последствия кризиса и осуществление Банком России мер, направленных на его преодоление, негативно сказались на финансовых результатах деятельности Центрального банка Российской Федерации и показателях его баланса. Основное воздействие финансового кризиса на баланс Банка России выразилось в резком увеличении объема задолженности Министерства финансов Российской Федерации перед Центральным банком Российской Федерации.

В связи с отсутствием ресурсов у Министерства финансов Российской Федерации Банк России был вынужден предоставить часть своих валютных резервов для обслуживания внешнего долга Российской Федерации.

Для восстановления нормальной работы платежной системы страны, выполнения функции кредитора последней инстанции и предотвращения банкротства банковской системы Банк России осуществлял кредитную поддержку банков. В результате кризиса возникла также необходимость оказания Центральным банком Российской Федерации финансовой помощи российским и иностранным дочерним и ассоциированным банкам.

В статью "Прочие доходы" включены доходы от операций с драгоценными металлами. центральный банк операция структура

В статью "Операционные и разные расходы" включены расходы по уплате процентов по депозитам, расходы по операциям с государственными ценными бумагами и по операциям в иностранной валюте, а также отчисления в провизии ("провизии" - суммы предполагаемых убытков по предоставленным кредитам) по отдельным активным операциям Банка России.

2.3 Пассивные операции ЦБ

Определение банка как учреждения, которое аккумулирует свободные денежные средства и размещает их на возвратной основе, позволяет выделить в его деятельности пассивные и активные операции.

С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы. Пассивные операции - это операции по привлечению средств. В результате пассивных операций, суть которых сводится к получению ссуды, банки получают денежные средства, используемые для финансирования активных операций. Результаты этих операций отражаются в пассиве баланса банка. Различают следующие пассивные операции: эмиссия банкнот. Эмиссия банкнот, осуществляемая при кредитовании банков, обеспечена их обязательствами; при покупке государственных долговых обязательств, золота и иностранной валюты - соответственно государственными обязательствами, золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы Центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь его пассивных и активных операций. Размеры пассивной операции Центрального банка "Эмиссия банкнот" зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки государственных ценных бумаг, иностранной валюты и золота; прием вкладов КБ и казначейства; операции по образованию собственного капитала; хранение капиталов и резервов коммерческих банков. На счетах Центральных банков хранятся средства казначейства (министерства финансов) и других правительственных ведомств. Коммерческие банки открывают в Центральных банках беспроцентные корреспондентские счета и специальный резервный счет; привлечение средств из-за границы. Центральные банки могут получать кредиты от международных финансово-кредитных организаций или других Центральных банков. В ряде стран Центральные банки прибегают к займам: выпускают собственные долговые ценные бумаги (облигации, векселя). Они используются для проведения операций на открытом рынке и принимаются Центральными банками в залог при кредитовании коммерческих банков.

Основной источник ресурсов Центрального банка - деньги в обращении и средства коммерческих банков. Выпуск денег в обращение, то есть создание ресурсов путем их эмиссии, осуществляется в процессе кредитования правительства и коммерческих банков. Правительство получает кредит в Центральном банке, представляя свои обязательства. Эмиссия также производится для закупки золота и иностранной валюты.

Источником ресурсов Центральных банков служат вклады казначейства и коммерческих банков. Коммерческие банки могут помещать на беспроцентные счета в Центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе обязательные. В раде стран обязательные резервы зачисляются на специальные счета, как правило, беспроцентные. Такой порядок действует, в частности, в России. Центральные банки могут открывать коммерческим банкам и срочные счета с фиксированной процентной ставкой. Обычно на долю собственного капитала банка приходится не более 4 % пассива. Центральный банк России создает свои ресурсы двумя методами:

а) деньги из балансовых хранилищ учреждений ЦБ РФ приходуются на баланс, т.е. перемещаются в оборотные кассы. Отсюда наличные деньги уходят в обращение. Выдача денег из оборотных касс производится в пределах остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков или счетах других клиентов Центрального банка. В случае необходимости эти остатки могут быть образованы за счет кредитов, выдаваемых системой Центрального банка. При этом методе речь идет о наличной - денежной, т.е. банкнотной, эмиссии;

б) о втором методе речь идет тогда, когда Центральный банк увеличивает свои кредитные вложения путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, т.е. на депозитах. При этом следует говорить о депозитной эмиссии. Депозитная эмиссия предшествует банкнотной, так как учреждения Центрального банка не могут выдать деньги из оборотной кассы коммерческому банку или другому своему клиенту, если у них на счетах нет соответствующего депозита в форме безналичных денег.

Таким образом, эмитируемые Центральным банком деньги - создаваемые им ресурсы - в обоих случаях носят кредитный характер, их обеспечением служат обязательства коммерческих банков и правительства, а также золото и иностранная валюта.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства - государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты - соответственно золотом и иностранной валютой.

Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы Центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции Центрального банка "эмиссия банкнот" зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции Центрального банка первичны по отношению к пассивным.

Сказанное не означает, что любая ссуда Центрального банка кредитной системе или государству связана с новым выпуском банкнот.

Такие кредиты могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в Центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия Центрального банка.

2.4 Активные операции ЦБ

Активные операции - операции по размещению ресурсов. Можно выделить следующие виды активных операций ЦБ:

- учетно-ссудные операции представлены двумя видами: учетные операции и краткосрочные ссуды государству и банкам;

- учетные операции - это покупка Центральным банком векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Вложения в ценные бумаги могут осуществляться Центральными банками с различными целями. Во-первых, покупка ими государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита.

Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, для финансирования бюджетного дефицита. Ставка, по которой Центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой Центрального банка;

- покупка Центральными банками государственных облигаций осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков Центральные банки, в частности, используют операции типа репо, т.е. покупая у банков государственные ценные бумаги, одновременно берут на себя обязательство обратной последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене;

- ломбардное кредитование - ссуды под залог ценных бумаг. Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков обычно предоставляются Центральным банком под залог простых и переводных векселей, государственных ценных бумаг и других активов;

- купля-продажа золота и иностранной валюты. Поддержание стабильности курса национальной валюты имеет большое значение для обеспечения стабильности цен и денежного обращения. Снижение курса национальной валюты ведет к повышению цен на внутреннем рынке сначала на импортные, а затем и отечественные товары, т.е. к уменьшению покупательной способности национальной денежной единицы. Снижение курса национальной валюты становится фактором инфляции. Рост курса имеет антиинфляционный эффект. Покупка иностранной валюты приводит к увеличению денежной массы в национальной валюте, а продажа - к ее сокращению.

Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики Центральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства.

Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону (в Европе 0.5-2 процентных пункта). Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.

В случае повышения Центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной ставки (рефинансирования) прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики Центрального банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.

Изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в Центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Также изменение официальной ставки Центрального банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Недостатком использования рефинансирования (переучет векселей в данном случае) при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в Центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность.

Помимо установления официальных ставок рефинансирования и редисконтирования Центральный банк устанавливает процентную ставку по ломбардным кредитам, т.е. кредитам, выдаваемым под какой-либо залог, в качестве которого выступают обычно ценные бумаги. Следует учесть, что в залог могут быть приняты только те ценные бумаги, качество которых не вызывает сомнения.

Под купле-продажей ЦБ государственных ценных бумаг можно понимать, как операции на открытом рынке. При осуществлении этих операций Центральный банк не только реализует направления своей денежно-кредитной политики, но и содействует коммерческим банкам в поддержании на необходимом уровне их ликвидности, то есть способности выполнять в срок свои обязательства перед клиентами - как юридическими, так и физическими лицами.

Покупка банком ценных бумаг - это своего рода банковские инвестиции. Инвестиции Центрального банка состоят из вложений в государственные ценные бумаги. Покупка Центральным банком государственных обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства 5.

Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, в этих странах практически отсутствует (например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в ФРГ, Франции, Нидерландах).

Следует обратить внимание на то, что в портфеле Центрального банка находится лишь незначительная часть государственных ценных бумаг, основная их масса перепродается банком на рынке ценных бумаг.

Соответственно основными кредиторами государства выступают не Центральные, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании, население.

Важной, а нередко главной целью покупки Центральным банком государственных ценных бумаг является регулирование ликвидности банковской системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

Государственный долг России почти целиком образовался в результате прямого кредитования государства Центральным банком. Однако Законом о ЦБ РФ (Банке России) предусмотрено, что последний может предоставлять кредит министерству финансов лишь путем покупки у него ценных бумаг.

Центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Центральные банки периодически вносят изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность своих операций, их частоту.

Операции на открытом рынке впервые стали активно применяться в США, Канаде и Великобритании в связи с наличием в этих странах развитого рынка ценных бумаг. Позднее этот метод кредитного регулирования получил всеобщее применение и в Западной Европе.

По форме проведения рыночные операции Центрального банка с ценными бумагами могут быть прямыми либо обратными. Прямая операция представляет собой обычную покупку или продажу. Обратная связь заключается в купле-продаже ценных бумаг с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу.



3. Финансовые результаты ЦБ

Раздел о финансовых показателях банков. Российские банки ежемесячно публикуют финансовую отчетность, раскрывая результаты своей деятельности по различным показателям.

Источником доходов Центрального банка являются все виды его деятельности (бизнеса). Совокупные доходы Центрального банка по форме получения подразделяются на три группы:

1) процентные доходы;

2) комиссионные доход;

3) прочие виды доходов (штрафы, пени, неустойки, доходы от операций банков по реализации ценных бумаг, дисконтный доход и др.).

В ряде случаев по отдельным кредитным операциям банк может получать одновременно и процентный доход и комиссионные.

Сумма всех доходов банка в данном отчетном периоде называется валовым доходом. В составе валового дохода выделяются:

1) операционные доходы, в том числе процентные, комиссионные, от операций на финансовых рынках;

2) доходы от побочной деятельности банка;

3) прочие доходы.

Преобладающая часть доходов банка относится к процентным доходам - от платного размещения собственных средств банка и привлеченных средств, т.е. от предоставления кредитов клиентам или от размещения временно свободных денежных средств в центральном и коммерческих банках, от вложений в долговые обязательства, от различных учетных операций. Процентные доходы по кредитам относятся к группе стабильных источников доходов банка.

Стабильные доходы - это такие, которые являются постоянными для банка на протяжении относительно длительного периода времени (один-два года) и в этой связи могут планироваться на перспективу (обычно это доходы основной деятельности). В состав данной группы включаются и комиссионные доходы, полученные за оказание клиентам банковских услуг не кредитного характера, которые проводятся от имени, по поручению и за счет клиентов. Плата за такие виды услуг обычно взимается в виде комиссионного вознаграждения.

К нестабильным доходам относятся доходы от валютных операций, доходы от операций с ценными бумагами на финансовых рынках, доходы от побочной деятельности банка, прочие доходы. В практике функционирования Центрального банка обязательным условием их успешной работы является преимущественное увеличение доходов за счет стабильных источников и незначительный рост доходов за счет нестабильных источников.

Доходы Центрального банка обязательно должны покрывать его расходы, образуя тем самым прибыль. При этом часть доходов банка направляется на создание резервов для покрытия имеющихся рисков. Кроме того, для эффективного функционирования банка необходимо, чтобы он не только имел объем доходов, превышающих его расходы, но и покрывал риски, а также обеспечивал регулярность поступления доходов.

Расходы Центрального Банка - это использование денежных средств, необходимых для осуществления всех видов банковской деятельности. Они подразделяются по форме образования, характеру, периоду, к которому относятся, способу учета.

Для определения финансовых результатов и рентабельности банка (как в целом, так и по каждому виду его деятельности) расходы Центрального банка группируются следующим образом:

1) операционные расходы в том числе процентные, комиссионные, по операциям на финансовых рынках, прочие;

2) расходы по обеспечению функционирования деятельности банка;

3) прочие расходы.

Операционными расходами являются расходы, производимые непосредственно для выполнения банковских операций. Главным их отличием от других видов расходов является то, что их объем зависит от объема и структуры совершаемых банком операций. Плата за использование привлеченных ресурсов осуществляется в форме выплат процентов, и соответственно эти расходы являются процентными.

Процентные расходы Центрального банка, осуществляющих различные виды кредитной деятельности, обычно составляют в среднем более 50 % всех его расходов. Одновременно их удельный вес в общей сумме расходов различен для каждого банка и зависит в первую очередь от соотношения отдельных видов платных пассивов (обязательств) банка. Наибольшие суммы процентов обычно выплачиваются по вкладам населения и кредитам, получаемым на межбанковском рынке, депозитам юридических лиц, депозитным сертификатам, ценным бумагам, (облигациям, процентным векселям).

К комиссионным расходам банка относятся расходы по оказанию клиентам услуг не кредитного характера, связанных в основном с расходами по оплате услуг: банков-корреспондентов, центрального банка, бирж, юридических фирм, процессинговых и клиринговых центров и др. Оплата такого рода услуг производится преимущественно в виде комиссии от суммы совершаемой операции. Комиссионные расходы составляют небольшой удельный вес в общей сумме расходов банка.

Отдельную группу расходов банка составляют расходы по осуществлению операций на финансовых рынках и расходы по операциям с иностранной валютой. В состав первой группы входят расходы на приобретение акций, облигаций, оплату купонных доходов по облигациям, оплата по векселям, расходы по переоценке ценных бумаг, расходы по операциям с иностранной валютой.

Расходы по обеспечению функционирования банка включают затраты, которые нельзя отнести прямо на определенные банковские операции. Эти расходы являются, по существу, "общехозяйственными". Их сумма находится в прямой зависимости от объемов операций и всей деятельности банка.

К прочим операционным расходам относятся те, которые непосредственно связаны с проведением определенных банковских операций. Это почтовые и телеграфные расходы по платежам клиентов, налоги, относимые на затраты банка, и др.

Особую группу расходов в банковской практике составляют затраты, связанные с формированием резервного фонда, предназначенного для покрытия возможных убытков и потерь по ссудам, возможных убытков по другим активным операциям, по дебиторской задолженности, по обесценению различных видов ценных бумаг.

Одним из показателей, характеризующих соотношение доходов и расходов банка, является процентная маржа, которая определяется как разница между процентными доходами и процентными расходами Центрального Банка, т.е. между процентами, полученными и уплаченными. Маржа характеризует доходность ссудных операций и одновременно показывает возможности банка покрывать за ее счет издержки.

Маржа характеризуется как абсолютными величинами в рублях, так и относительными показателями в процентах. Абсолютная величина маржи определяется как разница между общей величиной процентного дохода и процентных расходов банка, а также между процентными доходами и соответствующими расходами по отдельным видам активных операций.

Коэффициенты процентной маржи могут показывать ее фактический и достаточный уровень у данного банка.

Коэффициент фактической процентной маржи (Кф.пр.м) характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка.

Для расчета этого и других коэффициентов маржи используют средний остаток актива, определяемый на основе итога актива баланса банка, очищенного от регулирующих статей.

Коэффициент достаточной процентной маржи (Кд.пр.м) характеризует минимально необходимый для конкретного банка уровень маржи.

К прочим доходам при расчете достаточной процентной маржи относят доходы от оплаты услуг некредитного характера: плата за инкассацию, за расчетно-кассовое обслуживание, информационные и консультационные услуги банка, за прочие услуги, проценты и комиссия, дополученные за прошлые периоды, полученные штрафы, пени, неустойки.

Прибыль коммерческого банка - это основной финансовый результат деятельности банка, определяемый как разница между всеми доходами и расходами. В практике функционирования банка используется несколько показателей прибыли. Разница между суммой валового дохода и сумой затрат, относимых в соответствии с действующим положением на расходы банка, называется балансовой или валовой прибылью (убытком). Балансовая прибыль банка выключает:

1) процентную прибыль, определяемую как превышение полученных банком процентных доходов над процентными расходами;

2) комиссионную прибыль, определяемую как превышение комиссионных доходов над комиссионными расходами;

3) прибыль от операций на финансовых рынках, определяемую как разницу между доходами и расходами от этих операций;

4) другие виды прибыли, получаемые от остальных видов деятельности.

Наибольшую долю в составе прибыли составляет, как правило, процентная прибыль.

Чистая прибыль Центрального Банка - это прибыль, остающаяся в распоряжении банка. Она представляет собой конечный финансовый результат деятельности Центрального Банка (т.е. балансовая прибыль за вычетом уплаты налогов) и распределяется по следующим основным направлениям:

* отчисления в фонды накопления (пополнение уставного и других фондов);

* отчисления в фонд специального назначения (потребления);

* отчисление в резервный фонд;

* выплата дивидендов акционерам (участникам).

Такие показатели, как объем прибыли и ее структура, при всей их важности не всегда дают полную информацию об уровне эффективности работы банка. Завершающей характеристикой прибыльности банка являются рентабельность и норма прибыли.

Общий экономический смысл показателей рентабельности проявляется в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого затраченного банком рубля (собственного и заемного). В банковской практике рассчитывается несколько показателей рентабельности. В российских условиях при расчете показателей рентабельности в настоящее время используется балансовая прибыль.

Общий уровень рентабельности банка (Иобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода.

Этот показатель уточняется показателем рентабельности банка, рассчитываемым как отношение объема общей балансовой (П), полученной за определенный период, к акционерному капиталу (К) уставному фонду

Данный показатель получил в мировой практике название ROE (return on eguity).

Другим важным показателем общей рентабельности работы банка является норма прибыльности активов (ROA - return on assets), показывающий объем прибыли, приходящийся на рубль банковских активов. Он используется при анализе эффективности активных операций банка, эффективности управления банком в целом.



Заключение

Центральный банк - главное звено кредитной системы. Коммерческий банк - основное звено кредитной системы. В современных банковских системах Центральный банк занимает особое место. Он является органом государственного регулирования экономики, наделен правом монопольного выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредитных отношений страны.

В Центральном банке хранятся золотовалютные резервы страны. Он осуществляет руководство и контроль над всей кредитной системой, является банком банков, хранит временно свободные денежные средства правительства, бюджета, других правительственных органов, обязательные резервы коммерческих банков. В целом Центральные банки, как правило, являются государственными.

Важная характеристика деятельности Центральных банков - степень их самостоятельности, независимости. Существенная степень независимости банка от правительства является необходимым условием эффективной его деятельности по поддержанию денежно-кредитной и валютной стабильности.

По закону РФ Центральный банк России правительству не подчинен. Он кредитует банки и кредитные учреждения и организует систему рефинансирования. Банк России - расчетный центр страны, определяющий систему, порядок и формы расчетов в стране, в том числе и между банками.

Деятельность Центрального банка России - обеспечение устойчивости российской валюты, покупательской способности рубля и минимизации инфляции, а также эффективности всей банковской системы расчетов в интересах экономики в целом.

Банк России - орган валютного регулирования, определяющий порядок расчетов с иностранными государствами и порядок операций по покупке и продаже иностранной валюты. В этой связи он организует и осуществляет валютный контроль, как непосредственно, так и через уполномоченные коммерческие банки.