Теоретические основы ипотечного кредитования

Для сравнения: по данным Банка России, средства, размещенные регулятором рынка у нерезидентов и в ценные бумаги иностранных эмитентов, составляют 14,5 трлн рублей. Или 70,5% всех активов ЦБ, в отличие от ФРС США, на балансе которой практически все активы - американские. России целесообразно было бы ориентироваться на подобный опыт США. В частности, инвестирование Банком России средств в ипотечные ценные бумаги предоставило бы банкам новый механизм рефинансирования.

3.3 Стратегия развития ипотечного кредитования в России

Основным источником роста на ипотечном рынке в 2010-2012 годах правительство предполагает не столько восстановление рынка, сколько приход на него Внешэкономбанка с вложениями в 250 млрд. руб. и использование АИЖК (Агентство по ипотечному жилищному кредитованию) госгарантий 2009-2012 годов на 202 млрд. руб. - это следует из стратегии развития ипотечного рынка до 2030 года, одобренной правительством 19 июля 2010 года. Расчеты стратегии основываются на Концепции долгосрочного развития РФ до 2020 года и в целом не предполагают ни снижений цен на рынке недвижимости, ни крупных госинвестиций в него после 2015 года.

«Долгосрочная стратегия развития ипотечного жилищного кредитования до 2030 года», одобренная президиумом правительства на заседании 19 июля 2010 года ставит целью к 2030 году повысить доступность ипотеки с текущих 17% домохозяйств РФ до 23% в 2012 году и 60% к 2030 году. Стратегия описывает основные задачи государства в трансформации ипотечного рынка, способы их реализации и основные риски избранной стратегии.

Стратегию предполагается реализовать в три этапа: 2010-2012 годы, 2013-2020 годы и после 2021 года. На первом, восстановительном, этапе предполагается посткризисное восстановление рынка и выдача в 2010 году 240 тыс. ипотечных кредитов, в 2011 году - 320 тыс. и в 2012 году - 490 тыс. при объемах спонсируемой правительством через АИЖК ипотеки в 2010 году в 30 тыс. кредитов и в 2012 году - 56 тыс. кредитов. Второй этап предполагает с 2013 по 2015 год рост доступности ипотеки до 30% домохозяйств РФ, выдачу ипотеки на уровне 740 тыс. кредитов в год и рост доли ипотеки в ВВП до 7,2%. Тогда же предполагается и существенное влияние на рынок ипотеки негосударственных пенсионных фондов и инвестфондов. К 2020 году, при переходе на третий этап реализации стратегии, ожидается «стабилизация» ипотечного рынка с выдачей 860-870 тыс. кредитов в год, падением ипотечной ставки по кредитам на уровень инфляции плюс 2,5% в 2015 году (к 2012 году предполагаются ставки на уровне индекса потребцен плюс 3,3%, в 2020 году - ИПЦ плюс 2%, в 2030 году - ИПЦ плюс 1%).

Какой-либо определенной макроэкономической модели, позволяющей предполагать столь значительный рост ипотеки в РФ (уже в 2011-2012 годах темпы роста рынка согласно плану выше, чем в 2007 году), в основе стратегии не лежит. При расчете показателей первого этапа стратегия ссылается на апрельский, уточненный прогноз Минэкономики социально-экономического развития РФ до 2012 года, второй этап использует оценки Концепции долгосрочного социально-экономического развития (КДР-2020), для третьего этапа макромодели нет. Напомним, КДР принималась в октябре 2008 года без учета обвала основных рынков - стратегия провозглашает, что «после 2012 года последствия кризиса будут преодолены, экономика вернется на прежнюю траекторию развития». Часть оценок произвольна - например, на 2013-2020 годы средний рост ИЦП, заложенный в стратегию, составляет 4% в год, эта цифра используется как базовая для расчета ставок.

При этом стратегия признает «противоречия между повышением доступности жилья для населения и ростом рисков ипотечного кредитования в условиях снижения цен на жилье». Стандартно торможение рынка ипотеки в мире происходит именно на смене ценовых трендов на рынке недвижимости - очевидно, стратегия не предполагает, что до 2030 года циклические кризисы могут снижать цену недвижимости, АИЖК и институты развития, как предполагается, будут за счет секьюритизации ипотеки (которая «имеет существенные ограничения», признает документ) абсолютно эффективно стабилизировать рынок.

Как именно это произойдет, указано лишь для 2010-2012 годов, и этот сценарий выглядит реалистично. В стратегии указано, что на этом этапе на рынок выйдет ВЭБ с 250 млрд. руб. вложений в облигации с пенсионным покрытием (50 млрд. руб. - собственные средства, до 100 млрд. руб. - средства пенсионных накоплений под управлением ВЭБа) и облигации АИЖК (60 млрд. руб. - пенсионные средства, 40 млрд. руб. - кредитная линия ВЭБа АИЖК из средств фонда национального благосостояния). К этому добавится 80 млрд. руб. средств самого АИЖК под госгарантии (36 млрд. руб. - неиспользованные гарантии 2009 года, 44 млрд. руб. - гарантии 2010 года). Впрочем, в 2011-2012 годах АИЖК рассчитывает еще на 56 млрд. руб. и 66 млрд. руб. новых госгарантий. Таким образом, в 2010-2012 годах рынок может ожидать выброс на него около 450 млрд. руб. - это, очевидно, действительно сможет его разогреть даже при слабой конъюнктуре. Но на постоянное долгосрочное субсидирование ставок по ипотеке Белый дом идти, согласно документу, не намерен: вброс денег, снижающий ставки ипотеки, должен прекратиться к 2015 году.и и повышение уровня жизни российского населения.

Глава 4. Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в Удмуртской Республике

4.1 Проблемы развития ипотечного кредитования

В процессе становления и развития ипотечного кредитования есть немало проблем, но среди них имеется ряд наиболее актуальных, требующих к себе самого серьезного внимания и неотложного решения. Это особенно видно по состоянию ипотечного кредитования в регионах, в частности - в Удмуртской Республике.

Рассмотрим основные факторы, сдерживающие развитие ипотечного кредитования в АКБ «Ижкомбанк» (ОАО).

При долгосрочном ипотечном кредитовании исключительное значение для заемщика имеет установление оптимального режима процентных платежей, то есть схема погашения кредита. Для привлечения новых заемщиков и охвата тех клиентов, которые по тем или иным причинам не могут получить кредит по федеральной программе АИЖК, банк мог бы разработать и предложить новые ипотечные продукты, например, ипотечный кредит для молодой семьи с меньшим первоначальным взносом, кредит с двухнедельным графиком аннуитетных платежей, с регулируемой отсрочкой платежа (ИРОП) или кредит с фиксированной выплатой основного долга.

Ввиду отсутствия предложения таких видов кредитов на ипотечном рынке Удмуртской республики, а также учитывая то, что они оказываются в том или ином аспекте выгоднее для заемщика, чем стандартные кредиты АИЖК, нам представляется, что новые ипотечные продукты будут пользоваться спросом у населения. В этом случае банк не сможет прорефинансировать эти кредиты в АИЖК, но он может назначить приемлемую для себя процентную ставку по ним с учетом того, что все сопутствующие риски будет нести он сам.

Согласно официальным данным, АИЖК в рамках своей программы планирует снизить ставку по ипотечным кредитам к 2010г. до 8%. Данный фактор стимулирует многих заемщиков брать ипотеку сегодня даже под 12%. Для решения этой проблемы АИЖК предлагает тем заемщикам, которые несколько лет назад брали ипотечный кредит под 16%, 15% или 14%, перекредитование под ту процентную ставку, под которую они попали бы по сегодняшним условиям федеральной программы. И АКБ «Ижкомбанк», начиная с 2006 г. уже начал проводить такие процедуры для своих заемщиков. Таким образом, в целях расширения ипотечного спроса необходимо довести эту информацию посредством СМИ, проведения встреч, семинаров и конференций до максимального количества человек.

Решиться заемщику на ипотеку мешает также тот фактор, что, взяв ипотечный кредит на квартиру на 20 или 30 лет, они оказываются «привязанными» к ней и в течение всего срока погашения кредита не могут эту квартиру без разрешения банка ни продать, ни подарить. В связи с этим, банку предлагается отработать схемы, при которых у заемщика появится возможность продажи заложенной по ипотеке квартиры с кредитным остатком, то есть перенос залога с одного заемщика на другого. Некоторые разработки касательно этой проблемы банком уже ведутся.

Увеличить кредитный спрос на ипотеку можно также с помощью выхода на новые рынки: с 2005г. АКБ «Ижкомбанк» начал осуществлять кредитование в городах Удмуртской республики: Глазов, Воткинск, Сарапул, Можга. В малых городах и селах УР большим спросом пользуется кредитование малоэтажной индивидуальной застройки. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию не запрещает банкам кредитовать заемщиков и из других республик, областей: в настоящее время АКБ «Ижкомбанк» предлагает кредиты не только жителям Удмуртской республики, но и Татарстана, Пермского края. В этом направлении банку необходимо продолжать развитие и осуществлять поиск новых перспективных рынков.

Как показал проведенный анализ структуры доходов банка от операций с ипотечным жилищным кредитованием, наибольший удельный вес здесь занимает комиссия банка за формирование кредитного дела и андеррайтинг заемщика. Она составляет 2,5% от стоимости приобретаемой квартиры, в то время как в «Мобилбанке» эта комиссия дифференцирована в зависимости от стоимости квартиры от 0,8 до 2% (чем дороже квартира, тем меньше комиссия), в «Газпромбанке» она не превышает 2%. В этом отношении у «Мобил-банка» и «Газпромбанка» явное преимущество перед АКБ Ижкомбанк». Этот момент становится все более актуальным в связи с тем, что цены на квартиры в долгосрочном периоде повышаются. Следовательно, накладные расходы при оформлении ипотечной сделки для заемщика играют весьма важную роль. Целесообразным видится снижение комиссии банка хотя бы до 2%.

Как показали расчеты, существующая в настоящее время стратегия по удержанию выданного ипотечного кредита на балансе банка в течение 1-2 мес. наиболее прибыльная. Чем выше оборачиваемость кредитных средств, тем большую рентабельность получает банк от выдачи и рефинансирования ипотечных кредитов. Мы считаем целесообразным рекомендовать АКБ «Ижкомбанк» придерживаться в дальнейшем избранной стратегии.

В наибольшей мере сдерживает развитие ипотеки нехватка “длинных” дешевых денег. Среди основных причин -- неразвитость системы кредитов, несовершенство судебных процедур, высокий уровень риска в этой сфере и ее недостаточная рентабельность. Для ипотечного кредитования банки в основном применяют вклады населения, депозиты предприятий и организаций и собственные средства. Их используют более 90 процентов крупных (с капиталом более 30 миллионов евро) кредитных организаций. К сожалению, банки редко берут для этого займы или размещают облигационные займы. К таким формам прибегают исключительно средние финансовые структуры с капиталом от 5 до 30 миллионов евро. Это значит, что российский рынок долговых ценных бумаг не обеспечивает приемлемых условий для работы с ипотечными операциями и по срокам, и по ставкам.

Проблемы развития ипотечного кредитования объясняются несовершенством отечественного законодательства, которое предусматривает возникновение ипотеки в силу закона только при залоге жилых домов и квартир. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)», общий для физических и юридических лиц, не позволяет оформить закладную на объект коммерческой недвижимости до момента заключения сделки купли-продажи, и для совершения подобных сделок банки и кредитные брокеры ищут всевозможные обходные пути. Например, предлагают предпринимателю заложить другой объект недвижимости, находящийся в собственности фирмы. Но в ипотечном кредитовании чаще всего нуждаются те предприятия малого и среднего бизнеса, у которых нет дорогостоящей собственности, а офис или магазин находятся в аренде. Пути решения есть и в этой ситуации, но они либо рискованные, либо занимают слишком много времени из-за многоэтапности [24, с.107-118].

Как показывают данные социологических исследований к актуальным проблемам, сдерживающим развитие ипотечного кредитования в Российской Федерации следует отнести:

1. Ограниченный платежеспособный спрос населения. Сейчас рост стоимости жилья не подкреплен ростом зарплат, сегодня многие взяли кредиты на бытовую технику, выступили поручителями за кого-то, круг людей, которые бы сейчас могли взять ипотеку, очень узок. Среди населения Удмуртской Республики 50-60% готовы изменить жилищные условия, но лишь 14% могут себе это позволить.

2. Низкие объемы и невысокое качество нового жилищного строительства в субъектах Российской Федерации обуславливают недостаточность предложений и высокую стоимость квартир на рынке жилья.

В Удмуртской Республике одним из сдерживающих факторов увеличения объемов строительства жилья является отсутствие подготовленных строительных площадок с развитой инженерной инфраструктурой и свободных земельных участков на территории города. Подрядчикам, не имеющим подготовленных площадок, приходится одновременно вкладываться в создание инфраструктуры, и эти затраты включаются в цену квадратного метра жилья .

3. Низкие темпы разработки и совершенствования законодательства о недвижимости и несогласованность правовых актов между собой. Так, например, очевидно какое большое значение для развития рынка жилья имеет земельное законодательство.

Необходимо также отметить, что до настоящего времени многие федеральные законы, содержащие нормы, регулирующие в той или иной мере отношения, связанные с недвижимостью имеют массу недоработок.

4. Неразвитость инфраструктуры рынка жилья и жилищного строительства. Традиционными участниками жилищного рынка являются строительные компании, банки, производители строительных материалов, страховые компании, риэлтерские и оценочные агентства. При фактическом наличии данных структур в России не отлажена технологическая схема их взаимодействия и, как следствие, невысока эффективность системы в целом, завышены расходы при совершении сделок.

5. Психологические факторы, главным из которых является национальная особенность большинства населения - нежелание жить в долг.

6. Большое количество административных барьеров, строительные компании, заемщики и ипотечные компании сталкиваются с существенными административными препонами. Например, строительные компании должны получить не менее 40 согласований и разрешений для регистрации нового проекта, что влечет за собой большое количество издержек.

7. Большое количество субсидий в этой сфере и их "слабая адресность". Эта же причина негативно влияет на развитие вторичного рынка жилья.

8. Высокие процентные ставки, в связи с чем ипотечное кредитование в России не становится массовым, и большинство россиян не могут воспользоваться ипотекой для решения своих жилищных проблем.

9. Непрозрачные источники доходов граждан.

10. Неразвитость организационно-технологической и финансовой инфраструктуры в системе ипотеки. К сожалению, на сегодняшний день работающей и решающей проблемы населения ипотеки в России и особенно в Удмуртской Республике пока не существует.

4.2 Перспективы развития ипотечного кредитования

Сегодня ипотека - один из наиболее доступных способов приобретения квартиры. В настоящее время в России наблюдается ипотечный бум, и число банков, желающих к нему приобщиться, ежегодно увеличивается на 15%.

Выбор кредитных организаций на рынке Удмуртии широк. Только за минувший год количество выдающих ипотечные кредиты возросло с 10 до 18. Это несомненное достоинство нашего рынка. Но именно из-за развитого предложения поиск самых выгодных условий для получения кредита отнимает у наших сограждан немало времени. Если добавить к этому временные затраты на сбор и оформление необходимых документов, а также поиск подходящей квартиры - приобретение жилья «съест» много времени и душевных сил .

В «Росгосстрахе» решили помочь покупателям жилья. Совместно с Ипотечной корпорацией Удмуртской Республики "Росгосстрах" в конце прошлого года открыли в Ижевске два бесплатных ипотечных сервисных центра.

Теперь клиенту достаточно будет только обратиться в сервисный центр компании «Росгосстрах», где ему предоставят полную информацию о программах ипотечного кредитования, действующих в Удмуртии. А также помогут подобрать в том или ином банке наиболее оптимальную из них, с учетом индивидуальных возможностей и потребностей конкретного заемщика, собрать пакет документов, необходимых для получения кредита, выбрать риэлтерскую компанию, которая предложит искомые варианты жилья, и довести всю процедуру до оформления ипотечного займа.

Оформлять ипотеку через сервисный центр выгодно не только заемщику. Банк и риэлтор также могут найти ряд преимуществ - для первого упрощается процедура проверки подлинности предоставленных документов, а второму не приходится искать клиентов.

Услуги сервисного центра, подчеркивают страховщики, не обременят потребителя дополнительными денежными расходами. Единственное условие, которое ставится в ипотечных центрах - страхование ипотеки через «Росгосстрах». Напомним, что страхование жилищного займа - неотъемлемое условие ипотеки. Хотя оно сказывается на стоимости кредита, страхование необходимо для защиты интересов банка и его клиента. Ипотека - это долгосрочный кредит, который выдается на срок до 30 лет. В течение этого времени получатель кредита может лишиться трудоспособности, собственность, находящаяся в залоге, может сгореть. В «Росгосстрахе» напомнили, что по решению суда право собственности на жильё, принадлежащее, казалось бы, заёмщику и находящееся в залоге у банка, может перейти к одному из предыдущих владельцев. Нередки в нашей республике случаи, когда квартира продается обманным путем сразу нескольким людям. Во всех этих критических ситуациях страховой полис, как минимум, поможет поддержать финансовое состояние заемщика.

Вкладывать деньги в строящийся дом до сих пор рискованно. Массовое вливание денег на квартирный рынок региона резко увеличило стоимость жилья. За год цена квадратного метра на вторичном рынке выросла на 35%. В самой ипотечной корпорации клиентов ориентируют на вложение средств именно в строящееся жилье, а региональные власти, не дожидаясь федеральной инициативы, сейчас разрабатывают новый закон, который будет страховать такие вклады. "Как только мы нашим жителям скажем, что бюджет Удмуртии гарантирует их вклады в жилищное строительство, система привлечения средств населения сразу станет эффективной, и мы уже в этом году сможем привлечь больше финансовых ресурсов и введем больше жилья", - сказал Александр Волков. Вопрос привлечения денег населения в жилищное строительство необходимо решить, считают в правительстве. Иначе не удастся выполнить собственные планы и увеличить ежегодный ввод жилья до 500 тысяч квадратных метров. Лишь после того, как жители Удмуртии станут активными инвесторами, можно будет говорить, что ипотека в республике заработала в полную силу .

Сложность «квартирного вопроса» заставляет искать новые и - самое главное - наиболее надежные и оптимальные способы его решения. В основном эти схемы связаны с ипотекой, и здесь в последнее время самой привлекательной формой приобретения жилья становится новый вид кредитования, основу которого составляют совместные ипотечные программы застройщиков и банков. Наибольшее развитие такой «финансово-строительный симбиоз» получил в Москве и Московской области, и сейчас он активно распространяется по регионам. В Удмуртии с осени 2008 года преимущества новой формы ипотечного кредитования смогут оценить клиенты компании «Комос-Строй» и АКБ «Ижкомбанк» [24, c.107-118].

Чем привлекает новое предложение застройщиков и банкиров? Плюсов здесь несколько. Один из них - значительное упрощение процедуры, связанной с оформлением ипотечного кредита на жилье. Но «процедурные» преимущества в данном случае - не самое интересное. Важнее - «новые цифры» и значительное снижение рисков для дольщиков и застройщиков, работающих по программе совместного кредитования. На это, в частности, указывает коммерческий директор столичной компании «ЮИТ Московия» Сергей Китаев: «Риск неполучения квартиры дольщиком при совместной работе застройщика и банка отсутствует вовсе. Что касается работы с застройщиками, то дольщик не рискует ничем, когда он заключает с компанией-застройщиком договор долевого участия в строительстве в соответствии с Федеральным законом «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов».

В свою очередь, начальник розничного кредитования московского банка «Зенит» Дмитрий Дьяков раскрывает «процентную привлекательность» новой схемы: «Как правило, на квартиру предоставляется скидка в размере 3-5 процентов от ее стоимости. Первоначальный взнос при покупке квартиры может быть снижен до ноля процентов (заемщик полностью приобретает жилье на заемные средства) или составит 5-10 процентов от стоимости жилья». Но, разумеется, самым интересным является вопрос о процентной ставке по кредитам. Если говорить о программе ипотечного кредитования «Ижкомбанка» и «Комос-Строя», то здесь строительная компания сразу предоставляет возможность получить рублевый кредит по стандартам федеральной жилищной программы. При заключении договора о долевом участии в отношении всех возводимых «Комос-Строем» объектов ставка ипотечного кредита снижена до федерального стандарта, а это от 10,75 процента годовых, в зависимости от отношения кредит/залог с учетом сроков кредитования. Это очень солидное снижение: обычные ставки ипотечного кредитования в период строительства дома в среднем составляют 15 процентов годовых. Что, в общем-то, понятно: такие повышенные процентные ставки объясняются высокими рисками, которые присутствуют на этапе возведения жилых строений.

Другое дело - схема финансирования строек, которую использует «Комос-Строй»: она гарантирует 100-процентный возврат вложенных средств (не случайно «Ижкомбанк» оценивает риски по сделкам этой компании как низкие). «Комос-Строй» вкладывает в строительство жилых домов большой объем собственных средств и практически не зависит от инвестирования со стороны дольщиков до самого окончания стройки. Средства дольщиков начинают реализовываться только тогда, когда дом уже почти готов. При такой схеме финансирования компания еще на этапе строительства устраняет все риски и гарантированно завершает строительство каждого объекта. Этим, собственно, и обусловлено решение банка применить в совместной программе кредитования федеральный стандарт, определяющий рекордно низкую для России ставку жилищного кредитования - 10,75 процента годовых.

Безрисковый характер строительной деятельности «Комос-Строя» очень выигрышно «соединился» с возможностью применения федерального стандарта в системе ипотечного кредитования клиентов данной компании. Таким образом, «Комос-Строй» и «Ижкомбанк» предлагают сегодня очень прозрачный и надежный способ приобретения первичного жилья на максимально льготных условиях ипотечного кредита. Его размер может составить от 200 000 до 4 000 000 рублей (но не менее 30 процентов от стоимости жилья). Минимальный первоначальный взнос - 20 процентов, срок погашения - 10 и более лет.

Процентная ставка по программе совместного кредитования рассчитывается как обычно - в зависимости от срока и суммы кредита. Так, если процентное соотношение кредит-залог колеблется в пределах 30-50 процентов, то при сроке кредитования 10 лет ставка по кредиту составит 10,75 процента годовых, при погашении займа в течение 11-20 лет она составит 11 процентов, а при увеличении этого срока с 21 года до 30 лет размер годовых будет 11,25 процента. Соответственно, при тех же сроках выплаты кредита и соотношении займа-залога от 51 до 70 процентов размеры ставки составят 12, 12,25 и 12,50 процента, а при 71-90 процентах - 13,50, 13,75 и 14 процентов годовых. Плюс некоторые дополнительные расходы, связанные с оформлением, регистрацией и обслуживанием сделки. При этом вся работа ведется по принципу «одного окна»: вопросы по подбору наиболее выгодного варианта жилья, страхованию и оценке приобретаемой квартиры и т.д. решаются прямо в офисе «Ижкомбанка» или «Комос-Строя».

С другой стороны, может возникнуть вопрос: не снижает ли упрощение схемы покупки жилья в рамках совместного ипотечного кредитования степень юридической защиты клиента? Как отмечают эксперты, банковский контроль сделки, напротив, только усиливает защищенность покупателя жилья. Банк никогда не выдаст кредит под документы, в которых обнаружатся какие-либо «дефекты». То есть контроль со стороны банков играет только на руку заемщикам средств на покупку жилья. С учетом условий самой схемы совместного ипотечного кредитования все это позволяет рассматривать новое предложение «Комос-Строя» и «Ижкомбанка» в качестве наиболее выгодной и надежной формы приобретения первичного жилья из числа тех, которые предлагает сегодняшний рынок [28, c.34-39].

Заключение

На основании вышеизложенного можно сделать краткие обобщающие выводы.

Система ипотечного кредитования занимает уникальное положение в национальной экономике. Во-первых, в настоящее время ипотечное кредитование не только является основной формой улучшения жилищных условий, но и оказывает существенное влияние на экономическую ситуацию в стране в целом. С другой стороны, система ипотечного кредитования представляет сегодня сложнейший механизм, состоящий из взаимосвязанных и взаимозависимых подсистем.

Целью развития системы ипотечного кредитования является, с одной стороны, улучшение жилищных условий населения, а с другой, стимулирование спроса на рынке недвижимости и строительства. Кроме этого поддержка государством развития ипотечного кредитования является одной из основных предпосылок достижения реального экономического роста в стране. Особое место ипотечного кредитования определяется и тем, что оно является одним из самых проверенных в мировой практике и надежных способов привлечения внебюджетных инвестиций в жилищную сферу. Ипотечное кредитование оказывает огромное влияние на мотивацию человека, общественные процессы, происходящие в обществе

Одной из основных задач банков в рыночной экономике является превращение сбережений населения в инвестиции в реальный сектор экономики. Ипотека позволяет мобилизовать значительную часть сбережений населения и средств инвесторов и направить их в важнейшие отрасли хозяйства, прежде всего связанные с жилищным строительством.

Зарубежный опыт и опыт российских регионов, где развивается ипотека, показывает, что ипотечное кредитование обладает как минимум четырехкратным мультипликативным эффектом, то есть каждый рубль кредита в конечном итоге вовлекает в хозяйственный оборот не менее четырех рублей средств населения. Поэтому благодаря ипотеке можно задействовать огромные финансовые ресурсы, которые хранятся на руках населения в виде наличной иностранной валюты и объемы которых сопоставимы с государственным бюджетом страны. Одновременно ипотека будет способствовать восстановлению доверия к государственным и коммерческим банкам, поскольку граждане, кредитующиеся в банке, как правило, держат в нем свои депозитные и расчетные счета.

Развитие ипотечного кредитования положительно влияет на стабильность и устойчивость банковской системы в целом. Без представительной сети ипотечных банков и других ипотечных институтов банковскую систему нельзя признать современной, эффективной и удовлетворяющей разнообразные потребности экономики. Сегодня, в условиях банковского кризиса именно ипотека может стать «спасательным кругом» для многих банков. Создание и развитие эффективной системы ипотечного кредитования будет способствовать формированию более цивилизованной, более устойчивой банковской системы, которая бы отвечала принятым в мире представлениям о роли и месте банков в экономической жизни страны.

Ипотечное кредитование и есть тот механизм, который обеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками и предприятиями стройиндустрии, направляя финансовые средства в реальный сектор экономики.

Развитие системы ипотечного жилищного кредитования не может не оказать положительного влияния на развитие строительного комплекса страны и смежных с ним отраслей. Вливание крупных сумм внебюджетных средств в покупку и строительство жилья способно дать «второе» дыхание строительному комплексу страны. Бурный рост строительства недорогого жилья может и должен привести к расширению производства отечественных стройматериалов, разработке новых строительных технологий, архитектурных проектов, развитию многих смежных отраслей экономики страны.

В современных условиях, когда предпринимаются меры по стабилизации экономики и реформированию кредитно-финансовой сферы, формирование системы ипотечного жилищного кредитования становится одним из приоритетных направлений государственной политики и развития общества.

Список использованной литературы

1. Российской Федерация. Конституция (Принята всенародным голосованием в 1993 г.). - СПб.: КОРОНА принт. - 48 с.

2. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ (с изменениями на 27 декабря 2009 года). - М.: Проспект, 2010.

3. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон об ипотеке (залоге недвижимости) от 16 июля 1998 г. - № 102-ФЗ (ред. от 17.06.2010) // Собрание законодательства РФ. - 1998. - № 29. - ст. 3400.

4. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон об ипотечных эмиссионных ценных бумагах от 11 ноября 2003 г. - № 152-ФЗ (ред. от 17.07.2006) // Собрание законодательства РФ. - 2003. - № 46 (ч. 2). - ст. 4448.

5. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон о регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним от 21 июля 1997 г. - № 122-ФЗ (ред. от 17.07.2009) // Собрание законодательства РФ. - 1997. - № 30. - ст. 3594.

6. О судебной практике по делу о признании недействительным договора ипотеки: Постановление Президиума Верховного Арбитражного Суда РФ от 16 ноября 2010 г. - № 8354/10. // Интернет-сервер "АКДИ Экономика и жизнь" http://www.akdi.ru/scripts/normdoc/smotri.php?z=2151

7. Афонина А.В. Все об ипотеке. - М.: Омега-Л, 2007. - 176 с.

8. Базанов И.А. Происхождение современной ипотеки. - М.: Статут, 2006. - 592 с.

9. Гомола А.И. Гражданское право. - М.: Академия, 2007. - 416 с.

10. Грудцына Л.Ю. Ипотека. - М.: Эксмо, 2006. - 336 с.

11. Довдиенко И.В. Ипотека: управление, организация, оценка. - М.: Норма, 2005. - 464 с.

12. Дударева Е., Специфика ипотечного жилищного кредитования. // Хозяйство и право. - 2007. № 6.

13. Клочков И., Тенденции в развитии ипотечного жилищного кредитования // Финансы и кредит. - 2007. № 23.

14. Попова О.В. Залог и ипотека. Договоры, рекомендации, комментарии. - М.: Альфа-Пресс, 2006. - 392 с.

15. Радченко И.С. Ипотека в России. - М.: ГроссМедиа, 2006. - 320 с.

16. Рогожина Н.Н. Опыт и проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в регионах России. - М.: Институт экономики города, 2006. - 128 с.

17. Фоков А.П. Гражданское право. - М.: Академия, 2007. - 680 с.

18. Шевченко Л.И. Недвижимость в России. - М.: ИНИОН РАН, 2006. - 240 с.

19. Щетинин Я.В. Спрос на ипотечные кредиты. - М.: БДЦ-пресс, 2006. - 216 с.

20. Южелевский В.К.

21. Ивасенко А.Г. «Ипотечное кредитование: сущность, проблемы и перспективы развития» . - Новосибирская государственная академия экономики и управления. - Новосибирск, 1996.

Размещено на Allbest.ru