Банковский продукт

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Теоретические подходы к определению категории качества банковского продукта

1.1 Банковский продукт

Банковский продукт -- это конкретный банковский документ (свидетельство), который производится банком для обслуживания клиента и проведения операции. Это может быть вексель, чек, банковский процент, депозит, любой сертификат и т.п. Это предоставляемый банком в определенной последовательности взаимосвязанный комплекс банковских услуг, направленный на удовлетворения потребностей клиента банка.

В основе любого банковского продукта лежит базовый элемент - технология.

Она и определяет тип продукта банка. К технологиям банковских продуктов можно отнести расчетные банковские счета, депозитарные и сберегательные счета, все виды кредитов (ипотечный кредит, потребительский, автокредиты, экспресс-кредиты, овердрафты, факторинг, лизинг, кредитные линии и т.д.).

Банковские продукты и услуги включают в себя и всевозможные операции по карточным счетам, т.е. обеспечение доступа к денежным средствам клиента посредством платежных карт банков. Сегодня продажа банковских продуктов почти всегда подразумевает продажу платежных банковских карт (кредитные, дебетовые пластиковые карты). Они стали универсальным инструментом дистанционного банковского обслуживания клиентов: с помощью платежной карты осуществляются любые операции по счетам клиентов.

Кроме того, теперь не обязательно искать банкомат или платежный терминал. Такой новый банковский продукт как Интернет-банкинг стал неотъемлемой частью рынка банковских услуг и расширил возможности клиентов банка осуществлять дистанционное управление своими счетами.

Таким образом, банковские продукты включают в себя базовые технологии, имеющие специфический набор параметров - максимальная и минимальная сумма, валюта, сроки, тип платежной карты. Банковские продукты отличаются друг от друга набором и значениями этих самых специфических параметров. Например, для кредита такими отличиями будут возможность досрочного погашения, максимальная сумма займа, способ расчета ежемесячных платежей, размер и тип процентной ставки по займу, целевое использование, форма предоставления средств по займу, наличие залога, поручительства и т.д. Если речь идет о депозитном счете, то тут отличия будут в возможности пополнения счета и снятия средств, тип выплаты процентов, пролонгация, капитализация процентов и т.д.

Высокая степень автоматизации продуктов банка позволяет быстро реагировать на изменения в сфере банковских услуг и при необходимости выводить на рынок новые банковские продукты. К банковскому продукту можно отнести любую документально оформленную в виде регламента совокупность банковских функций.

В зависимости от состояния экономики страны, времени года и других причин рынок банковских продуктов меняется. На сегодня можно выделить следующих лидеров среди банковских продуктов:

- Пакетное банковское обслуживание клиентов.

Подобное предложение банков, подразумевающее комплексное обслуживание клиента, сегодня пользуется особой популярностью.

Предлагая комплекс востребованных продуктов, банк способствует росту спроса на свои услуги, а также демонстрирует проявление лояльности по отношению к существующим клиентам, что в условиях жесткой конкуренции играет не последнюю роль. Множество банковских продуктов теперь доступно для осуществления в сети Интернет. Создана уникальная система, которая объединила текущие, депозитные и кредитные счета клиентов банка. Сегодня для банков страны стоит задача вернуть докризисную систему банковских продуктов, т.е. вернуться к банковским продуктам для микроклиентов.

- Кредитование населения.

Лидером среди кредитных банковских продуктов на сегодня является ипотечное кредитование. Хотя и оно еще имеет достаточно большой потенциал роста. Простимулировать население банки планируют с помощью плавающей процентной ставки по ипотечным займам.

Автокредиты и кредиты на покупку или строительства недвижимости потеряли свои позиции, хотя и остаются неотъемлемыми среди комплекса банковских услуг. Сегодня банки ищут новые маркетинговые выходы и, слегка изменяя форму, создают новые банковские продукты по автокредитованию и кредитам на недвижимость. Среди таких инноваций - расширенный список кредитных залогов.

Меняется и подход банков при рассмотрении кредитного заявления от малого и среднего бизнеса. Теперь банкиры основываются в большей степени не на ликвидность предоставляемого залога, а на общее финансовое состояние заемщика, его перспективы развития, общую эффективность работы. Становятся более лояльные условия для получения кредита для начинающих предпринимателей. Кроме того, банковскими продуктами, которые раньше были доступны лишь отдельным категориям бизнеса, теперь могут воспользоваться малые и средние предприятия страны. Банковская услуга представляет собой банковские операции по обслуживанию клиента.

1.2 Услуги современных коммерческих банков включают

- расчетно-кассовое обслуживание -- услуги, связанные с осуществлением безналичных расчетов, а также с приемом и выдачей наличных денег;

- кредитные услуги, в число которых помимо традиционного кредитования можно включить такие заменители кредита, как лизинг, факторинг, форфейтинг, а также выдачу гарантий;

- депозитные (вкладные) услуги, связанные с открытием клиенту бессрочных, срочных или сберегательных счетов в банке;

- инвестиционные услуги, которые выражаются в предоставлении клиенту инвестирования денежных средств в ценные бумаги, движимое или недвижимое имущество;

- услуги, связанные с внешнеэкономической деятельностью, а также валютные услуги;

- трастовые (доверительные) услуги, когда банк берет на себя управление имуществом физических или юридических лиц и выполнение других услуг по поручению и в интересах клиента на праве доверенного лица;

- консультационные и информационные услуги.

Сходство банковского продукта и банковской услуги в том, что они призваны удовлетворить потребности клиента и способствовать получению прибыли. Так, банковский процент по депозитам есть банковский продукт, а его постоянная выплата представляет собой банковские услуги. И в том и в другом случае это служит удовлетворению потребности клиента и получению дохода. Открытие банковского счета -- это продукт, а обслуживание по счету -- услуга, но при этом и продукт, и услуга предполагают получение дохода в виде комиссионных. В то же время следует подчеркнуть, что в большинстве случаев банковский продукт носит первичный характер, а банковская услуга -- вторичный.

В отличие от продукта промышленного предприятия банковский продукт не выглядит зачастую как нечто материальное, вещественное. Кредиты и расчеты совершаются в форме записей по счетам, в безналичной денежной форме. Банковский продукт нельзя складировать, производить про запас.

Важнейшим свойством банковских услуг является их производительный характер. Уже в такой простейшей форме, как прием денег от населения и предприятий во вклады, заключен огромный производительный смысл. Банкне просто собирает деньги --он превращает «неработающие», неиспользуемые денежные ресурсы в работающие активы.

Характерным свойством банковских услуг является и то, что их объектом выступают не просто деньги, перемещаемые в огромных суммах с помощью каналов банковской связи с одного счета на другой, из одного региона в другой. Движение по счетам предприятий -- это преимущественное движение капиталов в денежной форме.

1.3 Анализ рынка банковского продукта включает несколько этапов, представляющих собой маркетинговый процесс

I этап. Сбор информации о состоянии рынка

Маркетологи выполняют следующие функции:

- изучают рынок.

- анализируют мнение потребителей.

- проводят мониторинг тарифов на банковские услуги.

- разрабатывают концепцию нового продукта и технологию его внедрения на рынок банковских услуг.

Маркетинговое исследование - это систематический целена правленный сбор, регистрация и анализ данных по проблемам маркетин га. Отчеты отдела маркетинговых исследований являются основой управления маркетинговым процессом.

II этап. Определение маркетинговой стратегии

Определение рыночной стратегии предполагает выбор такой линии поведения, которая приблизила бы потенциальные возможности банка к требованиям рынка.

III этап. Реализация выбранной стратегии маркетинга

IV этап. Оценка результатов маркетинговой деятельности

Оценка результатов маркетинга является исходным моментом в новом воспроизводственном цикле управленческих решений и их реализации.

Управление маркетинговым процессом в современных условиях предполагает использование метода Portfolio - Analysis . Метод позволяет создавать различные комбинации рыночных факторов с ресурсными возможностями конкретного банка, соединять стратегию рынка, стратегию продукта (жизненный цикл и ассортимент) с финансовыми возможностями, с научными принципами управления активами и пассивами банка.

Цель использования метода состоит в таком управлении портфелем банковских услуг, которое позволяет достигнуть их соотношения, обеспечивающего рост доли банка на финансовом рынке, ликвидность активов и максимально возможную прибыль.

В частности, банковский продукт определяется как способ, средство предоставления услуги клиенту банка, регламент взаимодействия служащих банка с клиентом при оказании услуги, комплекс взаимосвязанных организационных, информационных, финансовых и юридических мероприятий, объединенных единой технологией обслуживания клиента.

Последнее утверждение отражает маркетинговый подход к пониманию сущности банковского продукта, поскольку отмечает высокий уровень его самодостаточности как объекта рыночного позиционирования финансового учреждения. Однако данный подход не полностью раскрывает содержание реализации данного продукта. Совершенно очевидно, что конкретный банковский продукт, как обособленная персонифицированная предложение может включать в свой состав целый комплекс банковских услуг, в том числе из различных (часто независимых) сегментов банковской деятельности.

В разрезе этого положения, в частности, некорректным является определение, согласно которому банковский продукт представляет собой систему однородных услуг, предоставляемых клиентам на рынке и объединенных по определенным признакам. Т.е. однородность таких услуг не является обязательным условием внедрения конкретных продуктовых решений банка.

Особенно это касается инвестиционного банковского обслуживания, в реальных рыночных условиях предполагает использование широкого арсенала клиентских услуг. Таким образом, данная позиция принципиально отличается от указанных выше, поскольку отходит от практики максимального обобщения банковских сервисов, не учитывает в полной мере динамические тенденции развития отдельных рынков банковских услуг. Данную сферу активно развивают, поскольку с ней конкурирует mmcis investments и другие способы Интернет инвестирования. Последняя категория, по нашему мнению, должно быть исходной при построении иерархической структуры «рынок (сегмент) банковских услуг-банковские услуги -- банковский продукт -- банковские операции».

Обобщение существующих концепций в теоретических исследованиях по определению категории «инвестиционная услуга» позволяет осуществить классификацию главных научно-методических подходов к пониманию ее сущности:

1.По степени связи с инвестиционным капиталом (инвестиционными ресурсами):

а) ресурсный подход, согласно которому покупатель инвестиционной услуги является одновременно непосредственным продавцом финансового капитала;

б) трансфертный подход, предусматривающий приобретение инвестором инвестиционных услуг с одновременным приобретением прав на посторонние финансовые активы.

2. По масштабу охвата:

а) специализированный, по которому инвестиционная услуга является составной частью инвестиционного продукта (товара) или соотносится с ним;

б) интегративный, согласно которому инвестиционная услуга отождествлять изменяется с инвестиционным продуктом (товаром).

3. По сущностным наполнением:

а) инструментальный подход, ассоциируется с конкретным набором финансовых инструментов (активов), в которые инвестируются средства;

б) функциональный подход, который ассоциируется с конкретными инвестиционными предложениями относительно действий с целевыми финансовыми инструментами.

4. С точки зрения особенностей рыночной среды:

а) инфраструктурный подход, предусматривающий наличие конкретного перечень участников рынка инвестиционных услуг;

б) конъюнктурный подход, по которому инвестиционная услуга является важным фактором формирования спроса и предложения на инвестиционные активы установлении справедливой цены и долгосрочной рыночной равновесия.

По нашему мнению, под инвестиционной банковской услугой следует понимать систему проведенных банками в пределах определенного продуктового ряда в соответствии с законодательством операций, опосредующие отношения по поводу обмена инвестиционными активами между субъектами инвестиционного рынка на платной основе в соответствии с конкретных инвестиционных целей.

Современные технологии продаж банковских продуктов

Актуальность проблем современных банковских технологий определяется необходимостью уточнения их теоретических основ, обобщения действующей практики и перспектив ее развития исходя из потребностей банков России. Важно стимулировать инновации банковской деятельности посредством внедренных и освоения новых кредитных, депозитных, платежных, инвестиционных технологий в целях повышения качества обслуживания клиентов и укрепления финансового положения банков.

Знание современных банковских технологий, применение имитационного моделирования банковских операций и сценарного подхода к оценке их результатов с учетом меняющейся рыночной конъюнктуры и условий межбанковской конкуренции позволяют наиболее эффективно организовать деятельность банка путем снижения издержек и времени осуществления операций в целях улучшения обслуживания клиентов и увеличения банковской прибыли при минимизации рисков.

Банковские продукты, формируемые из набора услуг клиентам и операций, разнообразны, как и методы обобщения закономерностей развития банковских технологий, основанные на аналитической работе кредитных организаций. Для российских банков полезно изучение мировой практики совершенствования банковских технологий. Устойчивый рост банковской деятельности как доминирующая тенденция в рыночной экономике, например, может сочетаться с ростом и снижением банковской активности, ее циклическим развитием. Прирост банковских операций в мире ежегодно составляет 15-20%. Однако на определенных этапах развития наблюдается их сокращение, возникают локальные и системные банковские кризисы, девальвации национальных валют, обесценение капиталов, банкротства банков и их клиентов. Обилие кризисов и катаклизмов было характерно для XX в. Валютно-финансовый кризис в странах Юго-Восточной Азии и других странах, а вслед за ним глобальный кризис экономики, в том числе банковской системы России, оказали отрицательное влияние на национальную экономику. По существу, только в начале 2000-х гг. российские банки восстановили свой экономический потенциал 1998 г.

Все это требует принятия превентивных мер, вызывает новые явления и тенденции в банковских технологиях, в том числе повышение роли антикризисных механизмов. В среднесрочной перспективе считается целесообразным предпринимать ряд мер, направленных на:

- постепенный переход стран к модели устойчивого развития как базы позитивной эволюции банковских систем;

- создание единой методологии и методики оценки устойчивости банковских систем и финансовых рынков - для России это имело бы историческое и методологическое значение, поскольку стало бы важнейшим стимулом государственной и законотворческой деятельности на пути структурных изменений и реформирования экономики;

- определение индикаторов устойчивого развития банковских систем. Речь должна идти о единой (общепризнанной) оценке движения банковской сферы к ее новому качественному состоянию, обеспечивающему устойчивое развитие. Показатели устойчивого развития должны получить количественное и стоимостное выражение;

- формирование в мировом банковском сообществе единого центра предупреждения финансовых и банковских кризисов на основе показателей, свидетельствующих о снижении качества банковской деятельности, ее негативном воздействии на устойчивость экономики;

- усиление на микроуровне значения расчета кредитоспособности ссудополучателей с учетом не только показателей, характеризующих возврат банковского кредита, но и индикаторов, предупреждающих о вероятности дефолта конкретного заемщика на сегодняшний день. Это обстоятельство слабо учитывается в современных технологиях кредитных учреждений. В мире достаточно отчетливо проявляется универсализация банковской деятельности при сохранении специализации банков. Данная тенденция, являясь доминирующей, сочетается с таким локальным процессом, как развитие банковской деятельности при росте объема небанковских операций, проникновение банков в небанковскую сферу деятельности. Одновременно видоизменяются и банковские технологии - происходит соединение банковских и финансовых услуг (операций).

1.4 Основные технологии продаж банковских продуктов

Банковские продукты - это предоставляемый банком в определенной последовательности взаимосвязанный комплекс банковских услуг, направленный на удовлетворения потребностей клиента банка.

В основе любого банковского продукта лежит базовый элемент - технология. Она и определяет тип продукта банка. К технологиям банковских продуктов можно отнести расчетные банковские счета, депозитарные и сберегательные счета, все виды кредитов (ипотечный кредит, потребительский, автокредиты, экспресс-кредиты, овердрафты, факторинг, лизинг, кредитные линии и т.д.).

Банковские продукты и услуги включают в себя и всевозможные операции по карточным счетам, т.е. обеспечение доступа к денежным средствам клиента посредством платежных карт банков. Сегодня продажа банковских продуктов почти всегда подразумевает продажу платежных банковских карт (кредитные, дебетовые пластиковые карты). Они стали универсальным инструментом дистанционного банковского обслуживания клиентов: с помощью платежной карты осуществляются любые операции по счетам клиентов. Кроме того, теперь не обязательно искать банкомат или платежный терминал.

Такой новый банковский продукт как Интернет-банкинг стал неотъемлемой частью рынка банковских услуг и расширил возможности клиентов банка осуществлять дистанционное управление своими счетами. Таким образом, банковские продукты включают в себя базовые технологии, имеющие специфический набор параметров - максимальная и минимальная сумма, валюта, сроки, тип платежной карты. Банковские продукты отличаются друг от друга набором и значениями этих самых специфических параметров. Например, для кредита такими отличиями будут возможность досрочного погашения, максимальная сумма займа, способ расчета ежемесячных платежей, размер и тип процентной ставки по займу, целевое использование, форма предоставления средств по займу, наличие залога, поручительства и т.д. Если речь идет о депозитном счете, то тут отличия будут в возможности пополнения счета и снятия средств, тип выплаты процентов, пролонгация, капитализация процентов и т.д. Высокая степень автоматизации продуктов банка позволяет быстро реагировать на изменения в сфере банковских услуг и при необходимости выводить на рынок новые банковские продукты. К банковскому продукту можно отнести любую документально оформленную в виде регламента совокупность банковских функций.

В зависимости от состояния экономики страны, времени года и других причин рынок банковских продуктов меняется. На сегодня можно выделить следующих лидеров среди банковских продуктов:

Пакетное банковское обслуживание клиентов.

Подобное предложение банков, подразумевающее комплексное обслуживание клиента, сегодня пользуется особой популярностью. Предлагая комплекс востребованных продуктов, банк способствует росту спроса на свои услуги, а также демонстрирует проявление лояльности по отношению к существующим клиентам, что в условиях жесткой конкуренции играет не последнюю роль. Множество банковских продуктов теперь доступно для осуществления в сети Интернет. Создана уникальная система, которая объединила текущие, депозитные и кредитные счета клиентов банка. Сегодня для банков страны стоит задача вернуть докризисную систему банковских продуктов, т.е. вернуться к банковским продуктам для микроклиентов.

Лидером среди кредитных банковских продуктов на сегодня является ипотечное кредитование. Хотя и оно еще имеет достаточно большой потенциал роста. Простимулировать население банки планируют с помощью плавающей процентной ставки по ипотечным займам. Автокредиты и кредиты на покупку или строительства недвижимости потеряли свои позиции, хотя и остаются неотъемлемыми среди комплекса банковских услуг. Сегодня банки ищут новые маркетинговые выходы и, слегка изменяя форму, создают новые банковские продукты по автокредитованию и кредитам на недвижимость. Среди таких инноваций - расширенный список кредитных залогов. Меняется и подход банков при рассмотрении кредитного заявления от малого и среднего бизнеса. Теперь банкиры основываются в большей степени не на ликвидность предоставляемого залога, а на общее финансовое состояние заемщика, его перспективы развития, общую эффективность работы. Становятся более лояльные условия для получения кредита для начинающих предпринимателей. Кроме того, банковскими продуктами, которые раньше были доступны лишь отдельным категориям бизнеса, теперь могут воспользоваться малые и средние предприятия страны.

1.5 Конкуренция и качество банковских продуктов

В современных условиях конкуренция приняла все более неценовой характер и связана она главным образом с качеством банковского товара.

Обычно критерии качества банковского товара рассматриваются с двух позиций: клиента и банка.

С точки зрения клиента , которая обязательно учитывается в банков сроком маркетинге, критериями качества выступают: скорость обслуживания, быстрота осуществления операций, точность в документации, отсутствие ошибок, качество консультирования, часы работы, территориальное размещение и даже возможность автостоянки, репутация банка и т.п.. Естественно, что качество услуг сопоставляется с их ценами.

С точки зрения банка качество определяют: скорость и трудоемкость технологических процессов, издержки, расходы по исправлению ошибок, эффективность и производительность труда банковских служащих, кредитные и другие риски в сопоставлении с уровнем затрат на производство банковских товаров.

Рассматривать качество банковского товара в банковском маркетинге можно с различных сторон, а именно: как средство дифференциации клиентской базы; как средство привлечения клиентов; как средство удержания клиентов, а также как средство воспитания самого клиента банка. В настоящее время многие российские коммерческие банки уделяют этому недостаточное внимание, относятся к проблеме качества недостаточно серьезно.

В общем виде конкуренцию можно определить как соперничество рыночных субъектов, заинтересованных в достижении одной и той же цели. Цель каждого банка -- чтобы клиент выбрал и приобрел именно его конкретную услугу. Рыночными представителями выступают либо продавцы, либо покупатели. Отметим характерные признаки конкуренции:

-существование рынков с альтернативными возможностями выбора для покупателей (продавцов);

-наличие определенного количества покупателей (продавцов), соревнующихся между собой и использующих различные инструменты рыночной политики;

-чередование применения этих инструментов одними конкурентами и ответных мер со стороны других конкурентов.

Конкуренты, как известно, это -- физические и (или) юридические лица -соперники, которые производят продукты-аналоги, продукты-заменители или осуществляют свою деятельность на одном и том же рынке (в рыночном сегменте, "нише"), что и другие производители. Иными словами, банки являются конкурентами, когда предоставляют одинаковый набор банковских продуктов (услуг) на одном и том же рынке на схожих условиях.

Отсюда банковская конкуренция представляет собой динамичный процесс состязательства коммерческих банков и прочих кредитных институтов, в рамках которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на рынке банковских услуг. Именно наличие конкуренции вызывает расширение круга предоставленных услуг, регулирование цены на них до приемлемого уровня. Кроме того, конкуренция стимулирует банки к переходу на более эффективные способы предоставления услуг, т.е. обеспечивает обстановку, благоприятную для их развития и совершенствования. Не случайно во всех странах с развитой рыночной экономикой существует законодательство о развитии и поддержании конкуренции.

В США, например, существует целый свод законов, обеспечивающих максимальную свободу конкуренции, а именно:

-закон Шермана (1890 г.), согласно которому нижняя граница монополизации определена на уровне 60% контролируемого рынка;

-закон Клейтона (1914 г.), направленный против всех видов ценовой дискриминации;

-действует Закон о равенстве при конкуренции в банковском деле.

Согласно правил антимонопольного законодательства Великобритании, монополия существует, когда 25% рынка того или иного продукта (услуги) находится в одних руках или когда группа совместно действующих лиц ограничивает конкуренцию на этом рынке.

В Германии активно действует Закон о недобросовестной конкуренции (1909 г.). Фирмы, занимающие ведущие позиции на рынке, являются объектом специального контроля для предотвращения злоупотреблений и дискриминации.

Сферой банковской конкуренции является банковский рынок -- сложное образование, имеющее весьма широкие границы и состоящее из множества элементов. В настоящее время коммерческие банки функционируют в роли продавцов или покупателей практически во всех рыночных секторах. Рассмотрим рыночную систему с точки зрения объектов купли -- продажи. В нее входят следующие сектора

Рынок средств производства и производственных услуг. На него коммерческие банки выходят в роли продавцов банковских услуг для предприятии (расчетное обслуживание, ведение счетов, управление финансами корпораций), финансовых посредников (кредитование производственных объектов), а также в роли покупателей производственных ресурсов (приобретение офисного оборудования).

2. Рынок предметов потребления и потребительских услуг. Здесь банки выступают как финансовые посредники (выдача ссуд на потребительские цели), но в ряде случаев и как покупатели (организация приемов в рамках работы с общественностью).

3. Рынок труда. Он имеет особое значение в рамках кадровой политики банков, которым приходится постоянно обновлять или пополнять свой персонал, выступая на этом рынке в качестве покупателей.

4. Рынок интеллектуально-информационного продукта. Здесь банки действуют и как продавцы банковских услуг (финансовое консультирование), и как покупатели производственных ресурсов (программное обеспечение для ЭВМ).

5. Рынок недвижимости, на котором банки выступают как финансовые посредники (ипотечное кредитование) и как покупатели (приобретение земельных участков и помещений для офиса) или продавцы (реализация залога по невозвращенному ипотечному кредиту).

6. Финансовые рынки. В данной сфере банки представляют главных действующих лиц. Особую роль играют:

- рынок ссудных капиталов. Банки покупают временные права на денежные ресурсы у своих вкладчиков, и в то же время выступают в качестве продавцов при выдаче ссуд;

-рынок ценных бумаг. По поручению клиентов и по собственной инициативе банки осуществляют куплю-продажу ценных бумаг попеременно играя то роль продавцов, то роль покупателей;

-рынок валют и драгоценных металлов. Действия банков на этом рынке аналогичны их работе на рынке ценных бумаг.

Следовательно сфера банковской конкуренции обширна, а конкурентная среда многообразна и разнообразна.



2. Брокерские операции

2.1 Понятие бромкера

Понятие бромкера -- юридическое или физическое лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем, между страховщиком и страхователем (страховой брокер), между судовладельцем и фрахтователем. Брокер получает вознаграждение в виде комиссионных.

Бромкер на рынке ценных бумаг -- торговый представитель, юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счёт или от своего имени и за счёт клиента на основании возмездных договоров с клиентом..

Представлямющий бромкер -- независимое физическое или юридическое лицо, которое принимает заявки от клиентов на заключение биржевых сделок, но сам не ведёт их счета и не принимает деньги или ценности в уплату депозита или маржи.

Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг является лицензируемым видом деятельности. В Российской Федерации с 1 сентября 2013 года лицензия на осуществление брокерской деятельности выдаётся Центральным банком Российской Федерации. Ранее выдавалась Федеральной службой по финансовым рынкам (до 2004 года -- Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг).

2.2 Брокерские услуги

К брокерским услугам относится покупка или продажа ценных бумаг по поручениям клиентов. Для предоставления таких услуг участнику рынка необходима лицензия на осуществление брокерской деятельности. Также брокер может проконсультировать своего клиента касательно той или иной ценной бумаги и дать совет о приобретении какой-либо ценной бумаги. Для этого брокеры анализируют рынок (ценных бумаг, товарный рынок, валютный рынок) для выявления и прогнозирования тренда цен на тот или иной актив.

2.3 Брокерские операции

Брокерские операции состоят в установлении через посредника брокера контакта между продавцом и покупателем. К брокерам относят торговые фирмы, лица и организации. Которые подыскивают взаимозаинтересованных продавцов и покупателей, сводят их, но сами не принимают непосредственного участия в сделках, ни своим именем, ни капиталом.

За свои услуги брокер получает вознаграждение -- брокеридж. Его размер колеблется от 0,25 до 2-3 % от суммы сделки.

Брокерские операции -- это операции по совершению банком гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Согласно ст. 3 Закона «О рынке ценных бумаг» под брокерской деятельностью понимается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Брокер -- профессиональный посредник на рынке ценных бумаг, к которому обращается инвестор, желающий их купить.

В отличие от дилера, совершающего сделки купли-продажи от своего имени и за свой счет, брокер осуществляет эти операции в интересах клиента. Покупка ценных бумаг для собственных целей для него имеет второстепенное значение.

С юридической точки зрения сделка с ценными бумагами имеет свою специфику в зависимости от того, как действует брокер: как поверенный (по договору поручения) или как комиссионер (по договору комиссии).

Брокерские операции: банк коммерческий брокерский свидетельство

Российским законодательством установлены определенные требования к организации учета и отчетности при осуществлении дилерской и брокерской деятельности. Согласно порядку ведения внутреннего учета сделок участникам рынка ценных бумаг осуществлять брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденному постановлением ФКЦБ и Министерства Финансов РФ от 11.12.2001 г. № 38, 108-Н. Профессиональные участники должны вести точный и своевременный учет сделок с ценными бумагами в денежном и количественном выражении. С этой целью для каждого клиента открываются аналитические счета для учета денежных средств, ценных бумаг. Внутренний учет осуществляется путем ведения следующих регистров:

- регистр внутреннего учета сделок с ценными бумагами;

- регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операций с ценными бумагами;

- регистр внутреннего учета ценных бумаг.

Информация в регистры заносится в хронологическом порядке. В регистре внутреннего учета сделок с ценными бумагами ежедневно фиксируется информация о сделках с ценными бумагами совершаемых профессиональными участниками. Профессиональный участник ведет регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операциям с ценными бумагами и регистр внутреннего учета ценных бумаг в разрезе счетов внутреннего учета денежных средств ценных бумаг. В случае если профессиональный участник совершает срочные сделки, то дополнительно ведется субрегистр внутреннего учета срочных сделок, субрегистр внутреннего учета расчета по срочным сделкам.

Все сделки заключаются брокером в интересах клиента, совершаются только на основании его поручения. Поручения клиентов могут быть оформлены разным образом:

- 1. в виде заявки установленной формы;

- 2. сообщение в электронной форме;

- 3. факсимильного документа и другие.

В отдельных случаях поручением клиента могут являться условия договора на брокерское обслуживание. Конкретный порядок клиентом поручений указывается в заключение договора или дополнительного соглашения к нему. В большинстве случаев используются письменные заявки. На внебиржевом рынке зачастую в качестве поручения рассматривают условия договора с брокером. После совершения сделки брокер составляет распорядительную записку, содержащую сведения о параметрах совершаемой сделки. На основании распорядительной записки сведения о сделке заносятся в регистр внутреннего учета.

Брокеры обязаны регулярно предоставлять клиентам отчетность по следующим операциям с ценными бумагами совершаемыми в интересах клиента в течении дня, по срочным сделкам и операциям с ними связанными, совершаемых в интересах клиента в течении дня о состоянии счетов за месяц и квартал.

Функции финансового брокера - это посреднические функции, состоящие в купли - продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или договора поручения. При этом банк может выполнять поручения клиента одним из способов:

- 1. осуществлять сделку на бирже.

- 2. купить ценные бумаги у клиента для собственного портфеля.

- 3. продать имеющиеся у него ценные бумаги клиенту.

В соответствии с федеральным законом «о рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента на основании возмездных договоров.

Все предоставляемые банком брокерские услуги оплачиваются клиентами банка, соответственно установленным банком тарифам.

Вознаграждение банка-брокера удерживается из денежных средств, поступивших в пользу клиента. Вознаграждение удерживается за каждый как полный, так и неполный календарный месяц, без учета текущего месяца, с момента предыдущего получения доходов по ценным бумагам в пользу клиента, при этом в расчет принимаются только те месяцы, в течение которых одновременно соблюдались следующие условия:

- 1. отсутствовали операции купли-продажи ценных бумаг клиентом;

- 2. имелся ненулевой остаток иных, нежели акции самого банка-брокера, эмиссионных ценных бумаг на счете депо клиента в депозитарии банка.

Банк осуществляет брокерскую деятельность по поручению и за счет клиента на основе договора об оказании брокерских услуг.

Согласно ст. 3 Закона «О рынке ценных бумаг» под брокерской деятельностью понимается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Банк-брокер предлагает клиентам следующие виды услуг:

Основные услуги:

1. совершение сделок с ценными бумагами по поручению клиента;

2. хранение и учет денежных средств клиентов, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг;

3. совершение маржинальных сделок;

4. совершение сделок с производными инструментами (фьючерсами, опционами);

5. предоставление услуги в Электронной системе (Интернет-трейдинг);

6. совершение сделок РЕПО.

Дополнительные услуги:

1. информационно-аналитическое обслуживание;

2. консультирование по вопросам приобретения ценных бумаг и иных инвестиций;

3. представление клиента на общем собрании акционеров эмитента;

4. совершение иных юридических и фактических действий для обеспечения исполнения сделок;

5. Андеррайтинг при размещении эмиссионных ценных бумаг;

6. представление интересов клиента в депозитариях, реестродержателях;

7. арбитражные сделки с акциями.

2. Виды брокерских договоров

Брокерская деятельность может осуществляться на основании следующих договоров: договор поручения;

договор комиссии;

договор агентирования.

2.5 Обязанности брокера:

1. исполнить поручение (приказ) клиента на наиболее выгодных для клиента условиях; если брокер исполнит договор на условиях, более выгодных, чем условия, установленные клиентом, то дополнительная выгода делится между ними;

2. информировать клиента о ходе исполнения его поручения;

3. передавать без задержек ценные бумаги или деньги по совершенным сделкам;

4. не вправе отказаться от исполнения договора комиссии, если срок договора еще не истек (если срок действия договора не указан, то брокер должен уведомить клиента о его прекращении не позднее, чем за 30 дней);

5. в обязанности брокера не входит отвечать перед клиентом за неисполнение третьим лицом сделки, кроме случаев, когда он не проявил необходимой осмотрительности в выборе этого лица либо принял на себя ручательство за исполнение сделки (которая называется «делькредере»);

2.4 Продажа банковского продукта - оплата услуг брокера

Клиент уплачивает брокеру вознаграждение и понесенные издержки в соответствии с условиями договора. Право брокера на вознаграждение сохраняется, даже если договор не был исполнен по воле клиента.

По договору комиссии одна сторона (комиссионер) обязуется по поручению другой стороны (комитента) за вознаграждение совершить одну или несколько сделок от своего имени, но за счет комитента. Договор комиссии, как и договор поручения, представляет собой юридическое оформление посреднических услуг: одно лицо (брокер) действует за счет и в интересах другого лица (клиента) по его поручению. Однако брокер - комиссионер заключает сделку с третьим лицом от своего имени, следовательно, именно он приобретает права и обязанности по сделке (даже если клиент-комитент и назван в сделке). При этом права собственности на вещи, купленные брокером для его клиента, возникают у клиента; если же клиент дал брокеру продать ценные бумаги, то он остается их собственником до момента продажи, а затем право собственности на них возникает непосредственно у покупателя. Деньги, полученные от продажи ценных бумаг, признаются принадлежащими клиенту; брокер может лишь удерживать из них причитающееся ему вознаграждение.

2.5 Требования к брокерскому офису

Каждый активный брокер обязан отрыть офис, который необходимо зарегистрировать в Департаменте Бизнеса и Профессионального Регулирования. Это офис должен состоять хотя бы из одной отдельной комнаты в стационарном здании (не вагончике или другом передвижном помещении). Закон не требует от брокера иметь телефон, стол или текущий счет, лишь комнату, в которой могут вестись переговоры. Вся документация и файлы должны храниться в офисе не менее 5 лет. Офис может располагаться дома у брокера, если это не запрещено местным регулированием. Если у брокера не один офис - все они должны быть так же зарегистрированы.

Каждый офис должен иметь вывеску, содержащую имя брокерской конторы (если таковое зарегистрировано) и имя, хотя бы одного лицензированного брокера работающего в данном офисе. Имена других брокеров и агентов так же могут быть на вывеске ниже, включая их статус (например «лицензированный агент по недвижимости»).

В любой рекламе (включая рекламу в интернете) так же должны содержаться идентичные вывеске данные. Если в рекламе упомянуто имя агента по недвижимости, оно должно содержать его имя и фамилию.

2.6 Залоговый счет

Закон защищает продавца от несостоявшейся сделки со стороны покупателя. Для того чтобы снять предложение о продаже недвижимости с рынка - покупатель должен внести задаток (залоговую сумму), как демонстрацию серьезности своих намерений. Этот задаток может быть в денежной форме, в форме залога недвижимости, другой собственности или иных ценностей, которые легко перевести в наличность. Обычно данный депозит засчитывается как часть оплаты за недвижимость, когда сделка будет оформлена и закрыта. Данный залог может быть передан адвокату или специальной компании по оформлению сделки или внесен на отдельный залоговый счет в коммерческом банке, где средства хранятся до совершения сделки. Средства, переданные клиентом брокеру, должны быть переданы или зачислены на залоговый счет не позднее, чем на третий рабочий день после получения данных средств.

Данные операции должны быть зафиксированные письменно с приложением квитанции о зачислении средств от банка и ежемесячно сверятся на предмет правильности операций, сумм и дат зачисления.

Если брокер представляет и покупателя и продавца в сделке, залоговая сумма остается собственностью покупателя до завершения сделки.

В случае если возникают споры по залоговым суммам, они могут быть рассмотрены медиаторами (посредниками) в течение 90 дней, арбитражем или судами.

Чтобы предупредить мошенничество при совершении сделок, брокер несет ответственность перед нанимателем за представление всей имеющейся информации об объекте недвижимости, даже если это слухи или устная информация.

2.7 Обязанности агентов по недвижимости

Агент по недвижимости является агентом своего брокера или своего собственника - работодателя. Все сделки должны быть заключены от имени брокера и все фонды передаваться только на его имя брокера или работодателя.

Компенсация за совершенную сделку поступает агенту от своего брокера или работодателя. В некоторых случаях средства могут поступать от компании, осуществляющей сделку (title company), если брокер дал таковое поручение письменно.

В случае если поменялся брокер или работодатель, на которого работает агент, он обязан предупредить об этом Департамент Бизнеса и Профессионального регулирования в течение 10 дней.



2.8 Виды бизнеса при регистрации брокерских компаний

Брокерские конторы могут быть оформлены в разных видах, в зависимости от природы бизнеса и отношений между создателями данного бизнеса.

Это может быть индивидуальный предприниматель, партнерство, общество с ограниченной ответственностью и другие виды собственности, предусмотренные законодательством штата.

Типовая структура брокерской компании:

Брокерская компания, оказывающая профессиональные услуги на рынке ценных бумаг, является коммерческой организацией, обычно в форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества (обычно закрытого типа).

Чем крупнее брокерская компания, тем сложнее и многочисленнее организационная структура. Количество служащих в ней может колебаться от нескольких человек до нескольких сотен и тысяч сотрудников, например, если речь идет о компаниях, которые работают на мировом рынке ценных бумаг и обслуживают клиентов по всему миру.

Более-менее развитая организационная структура брокерской компании включает как минимум четыре группы подразделений:

фронт - офис - так называется группа подразделений, которая отвечает за совершение сделок на рынке ценных бумаг и работу с клиентами по заключению договоров, их консультированию и т.п.;

бэк - офис - это подразделения, которые отвечают за внутренний (внутри компании) учет сделок с ценными бумагами в разрезе клиентов, видов операций, видов ценных бумаг и другой внутренний учет, осуществляемый по правилам, принятым в данной компании;

аналитическая служба - это подразделение, которое занимается исследованием соответствующих рынков и разработкой рекомендаций для клиентур, других участников рынка и в интересах самой брокерской компании;

бухгалтерия - это подразделение, которое отвечает за внешнюю отчетность компании, ведет учет в соответствии со стандартами бухгалтерского учета и отчетности.

2.9 Договор на брокерское обслуживание

Договор на брокерское обслуживание, или брокерский договор, есть юридическая основа взаимоотношений между клиентом и брокером. Данный договор заключается в одной из указанных ранее юридических форм (поручения, комиссии, агентирования), и его содержание является, с одной стороны, специфичным именно для данной брокерской компании, а с другой - в значительной мере типичным для брокерской деятельности вообще.

Брокерский договор может иметь существенные различи в зависимости от вида клиента (индивидуальный или институциональны, мелкий или крупный, надежный или не очень и т.п.), вида операций с ценными бумагами, ради которых он заключается, и сроков (разовый договор или договор на какой-то продолжительный период).

Заключение брокерского договора на существенный период обычно подразумевает предоставление клиентом обязательной информации о себе: адрес, данные о финансовом положении, инвестиционные цели на рынке, предоставляемые гарантии и т.д.

Заключение брокерского договора обязательно сопровождается открытием необходимых для совершения операций на рынке ценных бумаг счетов клиента.



2.10 Виды брокерских счетов

Брокерская компания всегда имеет два типа счетов:

1. собственные - это счета, на которых хранятся средства, принадлежащие самому брокеру;

2. клиентские - это счета, открываемые брокером для хранения денежных средств его клиентов. В свою очередь, клиентские счета в зависимости от вида операций, которые совершает клиент на рынке ценных бумаг, могут быть трех типов:

a. кассовые - это счета, на которых находятся денежные средства клиентов, предназначенные для оплаты ценных бумаг, приобретаемых клиентом с помощью брокера;

b. маржинальные - это счета, предназначенные для оплаты сделок клиента, совершаемых с привлечением ссуды со стороны брокера в виде ценных бумаг или денежных средств;

c. доверительные - это счета, где сосредоточиваются денежные средства клиента, которыми брокер может распоряжаться совершенно самостоятельно в соответствии с договором доверительного управления, заключенного им с клиентом.

Основные этапы взаимодействия брокера с клиентом на рынке

2.11 Этапы взаимодействия брокера с клиентом включают

1. установление контакта брокера с клиентом и заключение брокерского договора между ними;

2. оказание клиенту брокерских услуг, прежде всего, по купле - продаже ценных бумаг в интересах клиента;

3. прекращение отношений между клиентом и брокером по тем или иным основаниям (завершение операции, заключение договора клиента с другим брокером и т.п.).

Центральное место во взаимоотношениях между брокером и клиентом занимают отношения, которые проявляются в процессе выполнения брокером поручений клиента на покупку или продажу ценных бумаг на рынке.

Конкретный характер этих отношений сильно различается в зависимости от вида проводимых операций, рынков, условий, который ставит клиент перед брокером, и т.п. В этом смысле можно сказать, что каждая операция на рынке всегда индивидуальна и специфична. Однако при всех различиях можно выделить группы действий, которые совершает брокер для клиента, во всех случаях.

Наиболее типичные и часто повторяющиеся отношения между брокером и его клиентом при купле - продаже ценной бумаги.

2.12 Клиентский приказ

Клиентский приказ - это поручение клиента брокеру о том, что он должен сделать с ценными бумагами или денежными средствами клиента на рынке ценных бумаг в течение определенного времени и на основании заключенного между ними договора на брокерское обслуживание.

Клиентские договоры могут быть либо на покупку, либо на продажу. Они могут подаваться как до момента начала работы рынка, так и в ходе его функционирования.

Обязательные реквизиты клиентского приказа:

вид ценной бумаги (полное наименование или рыночный символ);

вид сделки (покупка, продажа);

объем сделки (количество покупаемых/продаваемых бумаг). Обычно стандартный лот (пакет) сделки с ценной бумагой составляет 100шт.;

тип счета (кассовый, маржинальный);

вид регистрации (на имя клиента или на имя брокера как номинального держателя).

Классификация клиентских приказов брокеру

По уровню цены приказы принято разделять на:

1. рыночный (Это приказ клиента на покупку или продажу ценной бумаги (на рыночном языке это еще называется открытием или закрытием рыночной позиции клиента) по текущей рыночной цене.)

2. лимитный( Это приказ, в котором клиентом устанавливается предельная цена его исполнения.

Лимитный приказ на покупку - это приказ, в котором клиент устанавливает наибольшую сумму, которую он готов заплатить за покупку ценной бумаги. Это приказ, который может быть выполнен по рыночной цене, но не превышающей лимитную цену.)

3. стоп-приказ(Это приказ, который превращается в рыночный приказ при достижении рыночной ценой указанной в приказе цены, или стоп - цены.)

4. стоп-лимитный приказ.

По сроку действия приказы подразделяются на:

1. срочные (Это приказ, в котором содержится конкретный срок (сроки) его исполнения)

2. открытые (Это приказ, который остается на рынке до его исполнения или до его отмены клиентом.

Размещено на Allbest.ru