Кредитный риск при кредитовании юридического лица и способы его снижения

Таблица 2.3

Анализ возвратности кредитов Ангарским отделением 7690 СБ РФ

7690 СБ РФ

Категория заемщика	2006	2007	2008
	Кол-во догово-ров	Полнос-тью опл-ый кредит	Невоз-врат кредита	Кол-во догово-ров	Полнос- тью опл-ый кредит	Невоз-врат кредита	Кол-во дого-воров	Полнос-тью опл-ый кредит	Невоз-врат кредита
Предприятия, организации	143	104	39	129	87	42	98	53	45
Банки	38	31	7	29	19	10	33	19	14

Рисунок 2.4 - Удельный вес невозвратности кредитов

По данным таблицы 2.3 и рисунка 2.4 мы видим то, что неуплата кредитов растет: неуплата предприятиями кредитов возросла в 2007 г. на 5,29%, в 2008 г. на 18,65%; банками - в 2007 г. 16,06%, в 2008 г. на 24%. Анализ кредитов по срокам возврата и неуплаты кредитов свидетельствует о росте кредитного риска, т.е. о невозвратности кредита.

2.3 Система оценки кредитоспособности заемщика на примере Иркутского отделения Восточно-Сибирской железной дороги - филиала ОАО «РЖД» (сокращенное наименование НОД-2)

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

Оценка финансовой устойчивости НОД-2 проводится с помощью финансовых коэффициентов, расчет которых представлен в таблице 2.4 и рисунках 2.5 и 2.6.

На основании полученных результатов, мы можем сделать следующие выводы. Коэффициент концентрации собственного капитала на конец первого полугодия 2006 г. составил 2,6% (0,027) и на конец второго полугодия 1,9% (0,019), по сравнению с началом года он снизился на 0,008 (0,018-0,026= -0,008). Мы видим, что данный коэффициент на конец второго полугодия 2006 года снизился на 1,8% (0,018), так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного, заемный капитал на конец первого полугодия 2006 г. снизился 2% (0,02), на конец второго полугодия 2006 г. - снизился на 1% (0,01), то есть доля заемного капитала на конец 2006 г. увеличилась. Из приведенных данных на конец первого и второго полугодий 2007 г. в таблице 3.3, мы видим, что у Отделения дороги доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению. На отчетный период первого полугодия он снизился на 4,4% (0,044), а на конец второго полугодия он уменьшился на 5,1% (0,051). На 2007 год мы видим, что доля заемного капитала увеличилась: на конец первого полугодия на 4% (0,04) и на конец второго полугодия - на 4,7% (0,047).

Коэффициент финансового левериджа на первое и второе полугодия 2007 года увеличился. За первое полугодие 2007 г. на 14,76 и на конец второго полугодия на 24,8. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость Отделения дороги от внешних инвесторов значительно повысилась. Об этом также говорит соотношение собственного и заемного капитала.

Результаты анализа ликвидности Отделения дороги представляют интерес, прежде всего для коммерческих кредиторов. Так как кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить эти обязательства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Рисунок 2.5 - Анализ степени финансовой устойчивости

Таблица 2.4 Структура источников НОД-2, оценка степени финансовой устойчивости в 2006-2007 гг.

№ п/п	Наименование коэффициента	2006 год	2007 год
		I полугодие	изм	II полугодие	изм	I полугодие	изм	II полугодие	изм
		на начало	на конец		на начало	на конец		на начало	на конец		на начало	на конец
1	К	0,00002	0,026	0,026	0,00002	0,019	0,018	0,076	0,036	-0,044	0,077	0,026	-0,051
2	К	0,99	0,97	-0,02	0,99	0,98	-0,01	0,924	0,96	0,04	0,923	0,97	0,047
3	К	46950	36,9	-46913	46950	52,97	-46897	13,08	0,0002	-13,1	13,05	37,85	24,35
4	К	0,99	0,97	-0,02	0,99	0,98	-0,01	0,924	0,96	0,04	0,923	0,97	0,047
5	К	0,00002	0,027	0,027	0,00002	0,019	0,019	0,076	0,036	-0,044	0,077	0,026	-0,051
6	К	1	1	0	1	1	0	1	1	0	1	1	0
7	К	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
8	К	0,00002	0,028	0,028	0,00002	0,019	0,019	0,083	0,037	0,29	0,0829	0,027	-0,06
9	К	46949	35,91	-46913	46949	51,97	-46897	12,08	26,86	14,76	12,05	36,85	24,8

Рисунок 2.6 - Анализ финансового риска

В таблицах 2.5 и 2.6 приведена группировка активов и пассивов по Отделению дороги за первое и второе полугодия 2006-2007 годов.

Таблица 2.5

Группа активов по степени ликвидности и пассивов по срокам оплаты НОД-2 на 2006 год

№ п/п	Группа активов	№ п/п	Группа пассивов
	I полугодие	II полугодие		I полугодие	II полугодие
	на начало	на конец	на начало	на конец		на начало	на конец	на начало	на конец
А1	531	612	531	16	П1	1379	11994	1379	1993
А2	451	980	451	356	П2	46949	50235	46949	72708
А3	1103	1705	1103	1917	П3	0	0	0	0
А4	44865	48337	44865	71801	П4	1	1399	1	1399

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Таблица 2.6

Группа активов по степени ликвидности и пассивов по срокам оплаты НОД-2 на 2007 год

№ п/п	Группа активов	№ п/п	Группа пассивов
	I полугодие	II полугодие		I полугодие	II полугодие
	на начало	на конец	на начало	на конец		на начало	на конец	на начало	на конец
А1	16	1924	16	10	П1	1993	8667	1993	8713
А2	356	76159	356	438	П2	72708	162102	72693	265867
А3	1934	2614	1934	4786	П3	0	0	0	0
А4	76420	87439	76420	100647	П4	6018	6034	6033	7214

В соответствии с группировкой, представленной в таблицах 2.5 и 2.6, ранжированы статьи активов и пассивов по данным бухгалтерского баланса НОД-2 на начало и конец отчетных периодов по полугодиям 2006-2007 годов. Из данных группировки мы видим, что у нашего предприятия за все отчетные периоды не выполняется несколько неравенств системы (А1<П1; А2<П2; А4>П4), выполняется только третье неравенство, т.е. запасы предприятия превышают долгосрочные обязательства (А3>П3) следовательно, ликвидность баланса не является абсолютной. Минимально необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства А4 ? П4. В нашем случае, данное условие не соблюдается, то есть величина группы постоянных пассивов (собственного капитала) меньше величины группы труднореализуемых (внеоборотных) активов, это означает, что Отделение дороги осуществляет более рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств. В данной ситуации снижение финансовых рисков может быть обеспечено за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов и займов. Но данный вид обязательств (П3 = 0) у Отделения дороги отсутствует, это означает, что внеоборотные активы финансируются за счет привлечения краткосрочного заемного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствием этого у Отделения дороги может стать стойкая неплатежеспособность, грозящая банкротством.

Для анализа ликвидности используется также ряд относительных показателей - коэффициентов, характеризующих также качество структуры бухгалтерского баланса.

Так как наше предприятие в короткие сроки не может отвечать по своим обязательствам перед кредиторами, рассчитаем относительные показатели ликвидности для оценки долгосрочной платежеспособности Отделения дороги (данные расчетов приведены в таблицах 2.7 и 2.8 и рисунке 2.7).

Таблица 2.7

Относительные показатели ликвидности НОД-2 на 2006г.

№ п/п	Наименование коэффициента	Норма	2006 год
			I полугодие	II полугодие
			на начало	на конец	изм	на начало	на конец	изм
1	К	>0,2	0,01	0,009	-0,0002	0,01	-0,047	-0,057
2	К	>1	0,021	0,032	0,299	0,021	-0,054	-0,075
3	К	?2	0,042	0,06	0,018	0,042	-0,04	-0,082

Коэффициенты ликвидности имеют оптимальные значения, по которым можно судить о том, является ли Отделение дороги платежеспособным или нет, может ли оно отвечать по краткосрочным обязательствам, то есть, могут ли краткосрочные обязательства быть погашены за счет имеющейся денежной наличности.

По данным расчета таблиц 2.5 и 2.6 мы можем сказать следующее, коэффициент абсолютной ликвидности на конец первого полугодия 2006 года составляет 0,0098, на конец второго полугодия 2006 года он снизился на 0,0568 (-0,0568). Это говорит о том, что у Отделения дороги нет достаточного количества денежной наличности для погашения краткосрочных обязательств.

Таблица 2.8

Относительные показатели ликвидности НОД-2 на 2007г.

№ п/п	Наименование коэффициента	Норма	2007 год
			I полугодие	II полугодие
			на начало	на конец	изм	на начало	на конец	изм
1	К	>0,2	0,00002	0,011	0,0113	0,0002	-0,02	-0,0202
2	К	>1	0,0005	0,012	0,012	0,005	-0,014	-0,019
3	К	?2	0,028	0,49	0,046	0,03	0,88	0,85

Рисунок 2.7 - Динамика относительных коэффициентов ликвидности

Если посмотреть данные на отчетный период первого полугодия 2007 год коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,0113 и на конец второго полугодия 2007 г. он снизился на 0,03113 (-0,0313), то можно сказать, что у предприятия улучшилось финансовое положение по сравнению с отчетными периодами 2006 года, но денежных средств и краткосрочных финансовых вложений у Отделения дороги все - равно недостаточно для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности на первое полугодие 2006 г. составляет 0,032, на конец второго полугодия он снизился на 0,086 (-0,086). На отчетный период первого полугодия 2007 г. он составил 0,012 и на конец второго полугодия он снизился на 0,026. У Отделения дороги данный коэффициент ниже нормативного значения (1), следовательно у нашего предприятия недостаточно ни денежных средств, ни дебиторской задолженности для погашения краткосрочных займов.

Величина коэффициента текущей ликвидности НОД-2 на первое полугодие 2006 г. составила 0,06, и на конец второго полугодия его значение снизилось на 0,1 (-0,1). На отчетный период первого полугодия 2007 г. он составил 0,49, на конец второго полугодия 2006 г. данный коэффициент увеличился на 0,39. Это означает, что по сравнению с 2006 годом у Отделения дороги в 2007 году увеличились оборотные активы за счет снижения дебиторской задолженности, за счет привлечения дополнительных финансовых средств, но их недостаточно для обеспечения резервного запаса, чтобы предприятие могло компенсировать убытки.

По результатам анализа финансовой устойчивости установлено, что Отделение дороги на 2006 год и на 2007 год находится в кризисном финансовом состоянии. Из вышепреведенных расчетов можно сделать следующие выводы о том, что Иркутское отделение Восточно-Сибирской железной дороги - филиала ОАО «РЖД» является неплатежеспособным предприятием, оно не сможет отвечать по своим долговым обязательствам и в соответствии с приведенными выше расчетами Сберегательный Банк не сможет предоставить кредит.

3. ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА ПРИ КРЕДИТОВАНИИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА

3.1 Диверсификация кредитного портфеля банка

Кредитный портфель - это характеристика структуры и качества выданных суд, классифицированных по определенным критериям. Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. Поэтому критерию определяется качество кредитного портфеля. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяют менеджерам банка управлять его ссудными операциями.

Управление кредитным портфелем имеет несколько этапов:

- выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды;

- определение основных групп ссуд с указанием связанных с ними процентов риска;

- оценка каждой выданной банком ссуды исходя из избранных критериев, т.е. отнесение ее к соответствующей группе;

- определение структуры кредитного портфеля в разрезе классифицированных ссуд;

- оценка качества кредитного портфеля в целом;

- анализ факторов, оказывающих влияние на изменение структуры кредитного портфеля в динамике;

- определение суммы резервного фонда, адекватного совокупнму риску кредитного портфеля банка;

- разработка мер по улучшению качества кредитного портфеля.

Основополагающим моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды.

По мере развития кредитных отношений в рыночной экономике зарубежных стран круг критериев оценки качества ссуд также расширялся. В настоящее время он охватывает более 10 позиций. К числу основных из них относятся: назначение и вид ссуды; ее размер, срок и порядок погашения; степень кредитоспособности клиента, его отраслевая принадлежность и форма собственности; характер взаимоотношений заемщика с банком; степень информированности о нем банка; объем и количество обеспечения возвратности ссуды.

В России число критериев оценки качества ссуд пока ограничено. Исходя из рекомендаций ЦБР в настоящее время применяется два главных критерия: степень обеспеченности возврата ссуды и фактическое состояние с погашением ранее выданных ссуд. Они соответствуют содержанию первого этапа управления кредитным портфелем.

С точки зрения обеспечения возвратности ссуд Банк России предлагает выделять три группы кредитов, различающихся по степени риска.

Первая группа получила название «обеспеченные ссуды». В нее включаются ссуды, имеющие обеспечение в виде ликвидного залога, реальная (рыночная) стоимость которого равна ссудной задолженности или превосходит ее, либо имеющие банковскую гарантию, гарантию правительства РФ и субъектов РФ, либо застрахованные в установленном порядке.

Вторая группа - «недостаточно обеспеченные ссуды» - охватывает ссуды, имеющие частичное обеспечение (по стоимости не меньше 60% от размера ссуды), но его реальная (рыночная) стоимость или способность реализации сомнительна.

Третья группа - необеспеченные ссуды. Они либо не имеют обеспечения, либо реальная (рыночная) стоимость обеспечения менее 60% от размера ссуды.

Второй критерий классификации отражает фактическое состояние с погашением ранее выданных ссуд. В этой связи выделяется 5 групп кредитов:

- ссуды, возвращаемые в срок;

- ссуды с просроченной задолженностью сроком до 30 дней;

- ссуды с просроченной задолженностью от 30 до 60 дней;

- ссуды с просроченной задолженностью от 60 до 180 дней;

- ссуды с просроченной задолженностью свыше 180 дней.

С учетом указанных критериев ЦБ России предлагает выделять 5 групп кредитов с дифференцированным уровнем отчислений в резервный фонд банка, что соответствует содержанию второго этапа управления кредитным портфелем.

К I группе риска («стандартные ссуды») относятся: а) ссуды, по которым своевременно и в полном объеме погашается основной долг, включая ссуды, пролонгированные не более 2 раз; б) просроченные до 30 дней обеспеченные ссуды. По этой группе ссуд создается резерв на возможные потери от кредитного риска в размере не менее 2% от величины выданных ссуд.

К II группе («нестандартные ссуды») относятся: а) просроченные до 30 дней недостаточно обеспеченные; б) просроченные от 30 до 60 дней обеспеченные ссуды. По этой группе ссуд создается резерв на возможные потери в размере 5% от величины выданных ссуд.

К III группе («сомнительные ссуды») относятся: а) просроченные до 30 дней необеспеченные ссуды; б) просроченные от 30 до 60 дней недостаточно обеспеченные ссуды; в) просроченные от 60 до 180 дней обеспеченные ссуды. По этой группе ссуд создается резерв в размере 30% от величины ссуд.

К IV группе («сомнительные ссуды») относятся: а) просроченные от 30 до 60 дней необеспеченные ссуды; б) просроченные от 60 до 180 дней недостаточно обеспеченные ссуды. В этом случае создается резерв в размере 75% от величины выданных ссуд.

К V группе («безнадежные ссуды») относятся: а) просроченные от 60 до 180 дней необеспеченные ссуды; б) все ссуды, просроченные свыше 180 дней. По этой группе создается резерв в размере от 100% от величины ссуд.

Отнесение конкретных ссуд, выданных банком и числящихся на балансе на квартальные даты, к соответствующим группам составляет содержание третьего этапа управления кредитным портфелем.

На четвертом этапе работники банка определяют структуру кредитного портфеля в разрезе классифицированных ссуд, т.е. суммируют все ссуды одной группы и получают данные об объеме каждой группы, а также кредитного портфеля банка в целом на соответствующую дату.

На пятом этапе определяется совокупный риск кредитного портфеля банка. Для этого сумма кредитов по каждой группе умножается на соответствующий процент риска.

Например, в филиале Акционерного Коммерческого Сберегательного банка РФ (ОАО) Ангарском отделении 7690 СБ РФ структура кредитов приведена в таблице 3.1 и выглядит следующим образом (в млн. руб.).

Таблица 3.1

Дифференцированные отчисления в резервный фонд Сберегательного Банка Ангарского отделения 7690 СБ РФ

Группа риска	Срок погашения кредита (дни)	Резерв на возможные потери	Выданные кредиты (млн. руб.)	Риск кредитного портфеля (млн. руб.)
I группа «Стандартные ссуды»	- своевременно - до 30	не < 2%	1500	30
II группа «Нестандартные ссуды»	- до 30 - от 30 до 60	5%	2300	115
III группа «Сомнительные ссуды»	- до 30 - от 30 до 60 - 60 до 180	30%	800	240
IV группа «Сомнительные ссуды»	- от 30 до 60 - от 60 до 180	75%	700	525
V группа «Безнадежные ссуды»	- от 60 до 180 - свыше 180	100%	1300	1300
Итого			6000	2210

Используя вышеприведенные коэффициенты риска каждой группы ссуд, получаем совокупный риск кредитного портфеля данного коммерческого банка на определенную дату: (1500 * 2%) + (2300 * 5%) + (800 * 30%) + (700 * 75%) + (1300 * 100%) = 2210 млн. руб. Совокупный риск кредитного портфеля составляет около 35% от выданной суммы кредитов.

Если на предшествующие даты величина совокупного риска была ниже, например, составляла 1200 млн. руб., банк должен проанализировать факторы, вызвавшие ухудшение качества кредитного портфеля. Такой анализ отражает содержание шестого этапа управления кредитным портфелем банка. Указанные факторы могут быть связаны как с изменением финансового состояния заемщиков (увеличение объема просроченных ссуд или удлинение их продолжительности), так и с ухудшением обеспеченности возврата ссуд при использовании залогового права, гарантий или страхования.

На седьмом этапе управление кредитным портфелем осуществляется формирование достаточных резервных фондов. При приведенном выше примере банк обязан сформировать резервный фонд в размере не менее 2210 млн. руб. Аудиторы должны подтвердить полноту формирования указанного резерва.

На заключительном (восьмом) этапе управление кредитным портфелем менеджеры банка на основе рассмотрения сложившейся структуры кредитного портфеля и факторов, вызвавших ее изменение, намечают меры в области кредитной политики банка на перспективу. К ним могут относится: изменения в целевой направленности ссуд или сфер вложения кредитных ресурсов, получение дополнительных гарантий, усиление предварительного и последующего контроля за выполнением условий кредитного договора, улучшений тех или иных элементов организации кредитного процесса и др.

Соблюдая все меры по управлению кредитным портфелем, банк может снизить на 80 процентов создание резервных фондов по группе IV «Сомнительные ссуды» и группе V «Безнадежные ссуды». В таблице 3.2 дифференцированные отчисления в резервный фонд будут выглядеть следующим образом:

Таблица 3.2

Дифференцированные отчисления в резервный фонд Сберегательного Банка Ангарского отделения 7690 СБ РФ

Группа риска	Срок погашения кредита (дни)	Резерв на возможные потери	Выданные кредиты (млн. руб.)	Риск кредитного портфеля (млн. руб.)
I группа «Стандартные ссуды»	- своевременно - до 30	не < 2%	1500	30
II группа «Нестандартные ссуды»	- до 30 - от 30 до 60	5%	2300	115
III группа «Сомнительные ссуды»	- до 30 - от 30 до 60 - 60 до 180	30%	800	240
IV группа «Сомнительные ссуды»	- от 30 до 60 - от 60 до 180	75%	140	105
V группа «Безнадежные ссуды»	- от 60 до 180 - свыше 180	100%	260	260
Итого			5000	750

Используя вышеприведенные коэффициенты риска каждой группы ссуд, получаем совокупный риск кредитного портфеля данного коммерческого банка на определенную дату = 750 млн. руб. При применении методов управления кредитным портфелем, мы видим, что выдача кредитов Банком снизилась на 17%, но при этом риск кредитного портфеля снизился на 20 % и составляет 15% от общей суммы кредитов (т.е. в денежном эквиваленте Банк сохраняет 460млн. руб. = 2210 - 1000 - 750).

3.2 Использование разнообразных форм обеспечения возвратности ссуд

Возврат банковских ссуд означает своевременное и полное погашение заемщиками выданных им ссуд и соответствующих сумм процентов за пользование заемными средствами. Обеспечение возврата кредита - это сложная целенаправленная деятельность банка, включающая систему организационных, экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющих способы выдачи ссуд, источники, сроки и способы их погашения, документацию, обеспечивающую возврат ссуд.

Источники возврата ссуд подразделяются на первичные и вторичные (дополнительные). Первичным источником является доход заемщика (для юридических лиц - выручка в наличной или безналичной форме), Вторичными (дополнительные) считаются выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом или страховой организации.

Порядок использования банком первичных и вторичных источников погашения ссуд различен. Погашение ссуд за счет дохода заемщика регулируется кредитным договором, срочным обязательством или поручением на перечисление соответствующих средств. Погашение осуществляется в день наступления срока платежа или в другой определенный период при наличии средств на расчетном счете клиента. При погашении ссуд наличными клиент в соответствующие сроки вносит деньги в кассу банка. Возможно продление срока погашения ссуды, если клиент ожидает поступление. Таким образом, механизм погашения ссуды в данном случае представляет собой добровольное выполнение клиентом своих платежных обязательств перед банком, зафиксированных в кредитном договоре.

Погашение ссуды за счет вторичных источников означает включение банком в действие механизма принудительно взыскания причитающегося ему долга. Данный механизм также имеет правообеспечение (помимо кредитного договора) в виде договора о залоге, гарантийного письма, договора поручительства, страхового полиса.

Использование дополнительных источников даже при наличии указанных юридических документов требует от банка особых условий и немалого времени. Так, реализация прав по возврату кредита при использовании залога имущества заемщика предполагает обращение в ссуд или арбитраж, а также требует соблюдения определенных условий по существу залогового права со сторонами как банка, так и заемщика. В результате возникает длительная процедура рассмотрения и удовлетворения иска банка. Использование гарантийных обязательств поручителя для погашения ссуды также требуют времени даже при его готовности выполнить эти обязательства. Страховая организация возместит ущерб банку от не возврата кредита только после тщательного изучения факторов возникновения кредитного риска и при условии соблюдения условий страхового соглашения.

Учитывая трудоемкость работы с вторичными источниками и длительность процедур включения их в реальный механизм погашения банковской ссуды, основной акцент при решении вопроса о возможности выдачи ссуды следует отводить первичному источнику - доходу. Если возникает серьезное сомнение в реальности использования доходов в качестве основного источника погашения ссуды, в выдаче ссуды лучше отказать. Вторичные источники лишь подкрепляют первичный, но не заменяют его.

В тоже время финансово устойчивые предприятия, являющиеся постоянными клиентами банка, могут кредитоваться на доверии.

Как правило, каждый банк использует свои инструменты воздействия на задолжников, причем рассматривает их в качестве своей коммерческой тайны. Тем не менее, в их действиях обнаруживаются, конечно, и общие закономерности, или правила. Ниже будут показаны основные из таких правил.

Банк старается иметь дело с теми, кого он давно знает. Этот и следующие несколько пунктов однозначно свидетельствуют: система обеспечения возвратности следует формировать с таким расчетом, чтобы она работала не только после того, как наступил срок возврата кредита, но главным образом до принятия решения о выдаче кредита.

Суть правила в том, что банк выбирает клиентов, которым доверяет, отдавая предпочтение тем из них, кто обслуживается в данном банке. Случайные заемщики должны быть исключены или сведены к минимуму. Банк ограничивает сроки кредитования. Расчет достаточно прост: чем короче этот срок, тем ниже при прочих равных условиях уровень риска. Сейчас российские банки стремятся ограничить указанный срок 3-6 месяцами. Банк постоянно развивает свои кредитные отношения с клиентами, включая и тех, с которыми он уже работает. На малых кредитных суммах можно вполне оценить клиента за несколько месяцев. Оценить его добропорядочность, аккуратность, грамотность. Проследить, с какого рода контрагентами он имеет дело, насколько аккуратен в выплате налогов, в оформлении платежных документов. Убедиться в его грамотности и юридических нюансах. В более широком плане речь идет о том, что банк должен знать клиента, его полный «портрет» и реальные намерения (включая схему движения выданной ему ссуды, кому и на какие цели они предназначены и т.д.). Для этого он, в частности, организует свою службу экономической безопасности, которая в данном случае работает в упреждающем режиме. Банк по возможности формализует процессы выдачи кредитов. Это предполагает разработку соответствующих процедур, пакетов документов, требуемых от заемщиков, критериев удовлетворения кредитных заявок (совокупности коэффициентов, помогающих определить уровень кредитного риска).

Банк добивается, чтобы максимальное число кредитов имело обеспечение в той или иной форме, при этом по возможности широко дифференцируя условия кредитования разных клиентов (в зависимости от обеспечения кредита, от надежности клиента, от целей, объемов, сроков кредитования и других обстоятельств). Работу с заемщиками облегчает разработанный в банке пакет документов, которые, например, предприятие, обратившееся за кредитом, должно предоставить банку. В их числе устав, свидетельство о регистрации, финансовые документы, документы, подтверждающие цель кредитования (проекты, контракты, договоры), источники погашения кредита, эффективность кредитования.

Кредитные заявки рассматриваются с применением специальных методик расчета оборачиваемости и окупаемости средств.

Обеспечением кредита может быть ликвидный товар, имущество, валютные денежные средства. Принимается в качестве гарантии и поручительство какого-либо крупного банка. Должна быть разработана форма такого договора поручительства для предприятий, не являющихся клиентами банка, а также для тех, кто обращается за кредитом впервые и не располагает собственным имуществом для его обеспечения.

Банками широко практикуется знакомство с предприятиями, осмотр на месте товаров, офисов, складских помещений, торговых залов, проверка наличия товаров и имущества, которые предоставляются в залог. Целевое использование кредита легче проследить, если одним из условий его предоставления является открытие заемщиком счета в банке (опыт Европейского торгового банка). Банк активно воздерживается от принятия в качестве обеспечения своих кредитов неликвидного товара или иного подобного имущества, сомнительных ценных бумаг (непокрытых банковских аккредитивов, неакцептованных векселей и т.п.). Банк страхует выдаваемую ссуду (и, возможно, проценты по ней). При этом предпочтителен трехсторонний договор между банком, заемщиком и страховщиком (либо четырехсторонний, если в сделке участвует и лицо, чьи деньги банк только переводит заемщику). Банк включает в кредитный договор арбитражную оговорку о том, что в случае возникновения спора между участниками он передается на разрешение арбитражному суду. В более широком плане речь идет о том, что банк, по-настоящему заботящийся о возвратности своих ссуд, безукоризненно владеет тонкостями юридически верного составления соответствующих документов и сопровождения всего кредитного процесса.

На последних этапах кредитного процесса, когда срок возврата кредита подходит или уже наступил, банк активно использует свою службу экономической безопасности, которая должна действовать жестко, но в рамках законности, доводя дело при необходимости до суда. Ответственный банк аккуратен в оплате своих долгов, пунктуален в возврате взятых им кредитов, не удерживает в своем обороте чужих средств, не препятствует законным проверкам своей деятельности со стороны компетентных органов.

Этапы реализации залогового права. Залог как способ обеспечения возврата кредита означает, что кредитор (банк) приобретает право первоочередного удовлетворения требования погашения ссуды и получения причитающихся процентов из стоимости заложенного имущества, в случае если заемщик не выполнил обязательство в срок, предусмотренный кредитным договором. Чтобы залог мог стать реальной гарантией возврата кредита, необходимо соблюдение ряда экономических и юридических требований. Это тем более важно, что хотя закон имеется, но полноценного механизма его реализации пока нет.

К экономическим требованиям относятся: правильный выбор объекта залога, оценка его стоимости, определение вида залога, организация в необходимых случаях контроля за сохранностью предметов залога. Юридические требования следующие: четкое определение прав и обязанностей залогодателя и залогодержателя, правильное оформление залоговых документов в соответствии с видом залога, порядок регистрации хранения залоговых документов. Тем самым выстраивается несколько важнейших этапов реализации залогового права. Выбор объекта (предмета) залога - первый и наиболее ответственный этап.

Опыт использования залога российскими банками пока крайне невелик, поэтому они еще не успели разработать собственные методические пособия по оценке имущества клиента как предмета залога. В силу этого следует учитывать хотя бы следующие общие требования к предметам залога:

- наличие у залогодателя права собственности на предмет залога или права полного хозяйственного владения;

- отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет залога;

- соответствие определенным критериям качества, дифференцированным в зависимости от вида закладываемого имущества;

- достаточность стоимости залога для удовлетворения соответствующего обязательства клиента;

- обязательная регистрация в специальной книге.

В качестве покрытия ссуд банки могут использовать самое разнообразное имущество:

недвижимость;

ликвидные (легко и быстро реализуемые) товары;

различные ценные бумаги (достаточно ликвидные);

денежные средства, включая инвалютные;

другое имущество;

имущественные права.

Главным требованием к выбору различного вида имущества в качестве залога является уровень его ликвидности. Самым ликвидным объектом, имеющим наивысший рейтинг качества, является, конечно, денежные средства (наличные и остатки средств на срочных депозитах, сберегательных вкладах, валютных счетах). Вместе с тем и в случае с ними требуется соблюдать определенные условия. Так, чтобы остатки средств на счетах можно было принять в качестве залога, нужно, чтобы эти счета были открыты в том же банке, что выдает ссуду. В случае когда банк выдает рублевый кредит, используя в качестве залога средства на валютном счете заемщика, он должен предусмотреть возможность при необходимости заблокировать указанный счет на сумму, эквивалентную величине выданного кредита.

При определении качества таких объектов залога, как товарно-материальные ценности (готовая продукция, полуфабрикаты, производственные запасы), можно пользоваться более широким набором критериев. К ним относятся: быстрота реализации, относительная стабильность цены, легкость оценки, долговечность хранения, степень морального износа, возможность страхования. Кроме того, для данных ценностей как объектов залога важно определить режимы хранения и использования.

При банках целесообразно создать специализированные подразделения по контролю за залогом. В обязанности этого подразделения должна входить экономическая и юридическая оценка данного имущества, а также, в случае необходимости его реализация. Это служба разрабатывает залоговую документацию, дает заключение на кредитный комитет по данному виду залога, подготавливает проект залогового договора с учетом специфики предлагаемого объекта. Эта же структура занимается приемом в заклад на собственные складские площади, обеспечивает выделение охраны и следит за соблюдением надлежащих условий хранения и фактически наличием заложенного имущества. Оценка стоимости залога - важный и очень непростой этап, непосредственно следующий за определением достаточной (т.е. необходимой с точки зрения банка-кредитора) стоимости залога.

Оценка стоимости залога, его адекватности сумме кредита осуществляется в большинстве случаев более чем приблизительно, «на глазок». Дело не только в том, что залогодатели, как правило, заявляют завышенную стоимость своего имущества. В сложном положении находится и залогополучатель. Проблема в том, что объективная оценка закладываемых ценностей связана с определением их рыночной стоимости, но в наших условиях, когда рынки тех или иных товаров либо еще вовсе отсутствуют, либо только начали формироваться и не успели устояться, этот механизм практически пока не работает (за исключением совершенно небольшого круга товаров). Тем более трудно рассчитывать на него в обстановке высокой инфляции, постоянно меняющихся правил налогообложения и т.д.

Для оценки стоимости залога лучше всего обратиться к независимым экспертам (хотя, конечно, и это не идеальный метод). И еще одна рекомендация: банку целесообразно сотрудничать на договорных началах с какой-либо одной экспертной фирмой (экспертом).

Так как существует ценовый риск, а также риск не продажи отдельных объектов залога, то оценка стоимости залога предполагает применение маржи. Это означает, что стоимость принятых в залог ценностей должна быть больше, чем величина кредита и оплаты за него. Уровень маржи - в процентах от стоимости заложенного имущества - устанавливается при заключении договора залога и зависит от качества имущества, спроса на него, порядка хранения, вида примененного залога. В договоре залога отражается также право залогодержателя изменять величину маржи при изменении конъюнктуры и возникновении новых обстоятельств.

Определение (выбор) вида залога - не менее ответственный и тонкий этап.

Здесь цель состоит в том, чтобы из разных возможностей избрать такой вид (вариант) залога, который наиболее полно отвечает условиям конкретной кредитной сделки.

Во-первых, этот выбор можно сделать между обычным залогом и закладом. В последнем случае у залогодержателя (банка) появляется некие особенные обязанности и права. Имеется в виду следующие обязанности:

- применять меры по обеспечению сохранности предмета залога (заклада), не допустить его порчи;

- застраховать предмет в объеме его стоимости за счет и в интересах залогодателя.

Одновременно по договору банк может приобрести право пользования предметом заклада. Приобретенные таким образом имущественные выгоды должны направляться на покрытие расходов по содержанию указанного предмета или засчитываться в счет погашения процентов по кредиту или самого кредита.

Сфера применения заклада небольшая. Это связано, с одной стороны, с недостатком у банков помещений для хранения соответствующих ценностей, с другой же стороны, с тем, что данный вариант предполагает изъятие соответствующего имущества из полезного хозяйственного оборота. Кроме того, не всякий предмет залога по своим естественным, натурально-вещественным характеристикам может стать предметом заклада. Поэтому в сферу заклада попадают, как правило, драгоценные камни и изделия из них, золото и изделия из него, валютные ценности, предметы искусства (картины, скульптуры и т.д.), некоторые виды движимого имущества (автомобили и т.п.).

Как показывает практика, большинство предметов залога остается у залогодателей. Но и в этом случае возможны разные режимы владения, хранения и пользования предметами залога залогодателем, которые должны быть четко зафиксированы в договоре залога.

Во-вторых, выбор следует сделать между вариантами залога по способу владения предметом залога (вариант оговаривается в договоре):

- без права продажи;

- с правом продажи;

- с правом сдачи в аренду.

В первом случае должно быть предусмотрено обязательство залогодателя досрочно погасить основной долг и проценты либо перевести такой долг на лицо, купившее предмет залога. В третьем случае следует предусмотреть в договоре пункт об обязанности залогодателя уведомить залогодержателя о совершенной арендной сделке.

В-третьих, следует сделать выбор между вариантами залога по способу (месту) хранения и пользования залога (товарно-материальными ценностями):

- твердый залог;

- залог товаров в обороте.

Первый вид залога означает, что по соглашению сторон предмет остается у залогодателя, но хранится под замком и печатью залогодержателя, т.е. сам залогодатель не имеет права ни пользоваться им, ни израсходовать его. В этом случае возможно нотариальное удостоверение режима хранения посредством наложения определенного знака.

При втором виде предмет залога может оставаться во владении, пользовании и распоряжении залогодателя. В этом случае последний вправе заменять товары другими экземплярами подобного же рода, но таким образом, чтобы масса стоимости товаров не стала меньше указанной в договоре. Другими словами, предметом залога здесь оказывается не товарная масса, а некая сумма стоимостей.

Данный вид залога чаще всего применяется при кредитовании торговых и снабженческо-сбытовых организаций и организаций и предприятий, включая малые. При этом залогодатель должен вести специальный учет вырабатывающих и поступающих в замену выбывших предметов залога, имея в виду, что необходимо поддерживать обязательный их остаток на каждый день.

Если предмет залога оставлен во владение залогодателя, то в договоре следует предусмотреть пункт о характере и периодичности сведений, представляемых залогодателем банку (данные о фактическом объеме и стоимости заложенных ценностей в разрезе отдельных видов или групп ценностей). На основании этих сведений банк получит возможность проверять обеспечение выданного кредита, сравнивая стоимость фактически имеющего залога (за вычетом маржи) с суммой кредита. При обнаружении недостатка обеспечения банк должен потребовать (конечно, если это заранее оговорено в договоре) восполнение недостающей части залога соответствующими ценностями. Последующий контроль включает в себя также проверку банком порядка ведения залогодателем специальной книги записи залогов. Обращение взыскания на предмет залога - заключительный этап реализации залогового права при невыполнении заемщиком своих обязательств перед банком. Договор залога обязательно должен содержать пункт, касающийся того, когда и как банк может воспользоваться правом обращения взыскания для обеспечения возврата ссуды. Кроме того, в нем может быть оговорен льготный срок (30 дней), в течение которого клиент может и должен принять дополнительные меры для изыскания необходимых источников погашения своего долга. Только по истечении этого срока, если результат не изменился, можно обращаться в арбитражный суд или суд. Именно они определят, каким образом будет продаваться заложенное имущество.

Теоретически целесообразно создание универсальной формы описи закладываемого имущества на базе анализа бухгалтерской документации для учета основных фондов и готовой продукции. Однако если по формальным соображениям в нее включить и такие реквизиты, как завод - изготовитель, коды отправителя, поставщика, вида операции, аналитического учета и т.п., корреспондирующие счета, субсчета, амортизация, то получится громоздкая форма, пользоваться которой будет трудно. Поэтому рекомендуем использовать только те параметры, которые в отдельности не столь полно детализируют предмет залога, но в совокупности с другими позволяют его конкретизировать, что очень важно в конфликтной ситуации.

К таким параметрам можно отнести инвентарный и заводской номер (номер, паспорт), наименование закладываемого имущества (тип \марка, дата выпуска, дата ввода в эксплуатацию). Эти даты часто не совпадают - ведь многое из оборудования, техники раньше бралось «про запас». Теперь, при наличии налога на имущество его консервация может стоить дорого. Надо указывать первоначальную (покупную) стоимость. Рекомендуем внести графу «Примечание», где указывать количество ремонтов, модернизации, консервации, степени износа, морального износа (ремонтопригодности).

Опись имущества дается в приложении, которое является неотъемлемой частью договора залога. Опись подписывается руководителем организации-залогодателя, главным бухгалтером, руководителями подразделений, за которыми закреплено имущество. Подписи скрепляются печатью. Первый экземпляр передается залогодержателю.

Средством обеспечения возвратности банковской ссуды может быть также гарантия в виде поручительства (ручательства). По общему правилу лицо, выступившее в роли обязательства заемщика, если последний не смог погасить свой долг по данной сделке. Банки прибегают к форме поручительства в двух случаях, имея в виду при этом две разные цели:

- когда сами выступают гарантом, обычно по обязательствам других банков - чтобы заработать комиссионные;

- когда принимают поручительства по обязательствам своих заемщиков, включая поручительства других банков, - чтобы обеспечить возврат выдаваемых ими кредитов.

По просьбе своих клиентов и при совершении собственных операций банки могут выдавать самые разные виды гарантий, самыми распространенными из которых являются:

платежные;

надлежащего исполнения контракта, возврата аванса;

тендерные и таможенные;

под проекты;

выставление резервных аккредитивов.

Стоимость таких услуг банка составляет несколько процентов годовых от суммы сделки.

Для их получения в банк следует представить заявление, технико-экономическое обоснование предполагаемой сделки или проекта (такое же, как и при обращении за кредитом) и приемлемое обеспечение. Таким обеспечением могут быть:

- размещаемые или уже находящиеся на счетах клиента денежные средства (поэтому желательно, чтобы, клиент, за которого банк ручается, имел расчетный счет в этом же банке), его обязательства поддерживать на счете некий неснижаемый остаток и право банка списывать соответствующие суммы при наступлении гарантийного случая;

- ликвидные активы клиента, в том числе недвижимое имущество;

доходы клиента от гарантируемой сделки или деятельности.

Банки не единственные участники рынка гарантийных услуг. Вместе с тем известно, что банковские гарантии принимают значительно охотнее, чем полисы даже первоклассных страховых компаний, так как, во-первых, уровень банковских комиссий значительно ниже страховых премий, во-вторых, надежные банки выполняют свои гарантийные обязательства по первому требованию, между тем как страховые компании обусловливают такие платежи массой дополнительных документов и процедур.

Вообще следует иметь в виду, что практика выдачи и приема гарантий (поручительств) требует высокой юридической грамотности, знания многих нюансов. Из-за незнания азов и тонкостей соответствующего законодательства стороны порой несут ощутимые убытки. В этой связи нелишними будут нижеследующие разъяснения.

Основание отказа страховщика в выплате страхового возмещения банку могут быть различные причины. Одним из условий договора между банком, клиентом и страховой компанией может быть записано и такое: клиент обязуется сообщить страховой компании о не возврате кредита. Нарушение этого пункта клиентом также может привести к отказу выплачивать страховое возмещение, даже если страховой случай наступил. Основанием отказа в иске банком к страховым компаниям может быть и просрочка иска.

Распространенной является и следующая ошибка кредиторов. Предъявляется иск только к гаранту, они часто забывают привлекать к ответственности своих непосредственных должников. По разным причинам гаранты доказывают, что они не обязаны платить. И если в иске отказано, то кредиторы, чтобы взыскать деньги со своего должника, должны опять подавать дело в суд и платить еще раз госпошлину (10% от сумму иска). И ждать, когда суд рассмотрит их дело.

Функция поручительства заключается в том, что оно создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае неисполнения этого обязательства. Большая вероятность достигается благодаря тому, что при поручительстве ответственным перед кредитором становится наряду с должником еще другое лицо - поручитель. Кроме того, могут иметь место обстоятельства, увеличивающие такую вероятность (например, большая платежеспособность поручителя по сравнению с должником).

В качестве специального случая поручительства может рассматриваться вексельное поручительство (аваль).

Поручительство является договором и возникает в результате соглашения между кредиторами должника (бенефициаром) и его поручителем.

Договор поручительства является односторонним, безвозмездным и консенсуальным, носит безотзывный характер. Поручитель не вправе без согласия кредитора односторонне отказаться от поручительства или изменить его условия.

Заключение договора поручительства рождает гражданско-правовые отношения не только между кредитором и поручителем, но и между этим последним и должником. У поручителя и должника возникают по отношению друг к другу взаимные права и обязанности. Обязанность поручителя «отвечать за исполнение обязательства должником» не означает, что поручитель принимает на себя обязанность исполнить обязательство вместо неисправного должника. Как правило, поручитель не располагает такой возможностью, если только речь не идет о денежном обязательстве.

В Ангарском отделении 7690 СБ РФ используется система трехбалльной оценки эффективности разных форм обеспечения возвратности и установления в соответствии с ней максимального предела кредитования. Ниже приведена сводная таблица 3.3, в которой указана дифференцированная оценка (в баллах) этих форм.

Наибольшее количество баллов, означающее наибольшую эффективность, имеют: ипотека и залог депозитных вкладов. В этих случаях наблюдается сравнительно высокий размер максимальной суммы кредита относительно представленного обеспечения кредита.

Таблица 3.3

Оценка эффективности различных форм обеспечения кредита

Форма обеспечения возвратности кредита Количество баллов	Максимальная сумма кредита в % к обеспечению
1. Ипотека	3	60-80
2. Залог вкладов, находящихся в банке, который предоставил кредит	3	100
3. Поручительство (гарантии)	2	В зависимости от степени кредитоспособности поручителя (гаранта) до 100
4. Залог ценных бумаг	2	Ценные бумаги, приносящие твердый процент 70-80, акции 50-60
5. Уступка требований по поставке товаров или оказанию услуг	1	20-40
6. Передача права собственности	1	20-50

Оценка эффективности различных форм обеспечения позволит Банку вернуть свои средства, вложенные в кредиты в следующих размерах (табл. 3.4).

Таблица 3.4

Оценка эффективности обеспечения кредита в Ангарском отделении 7690 СБ РФ

Форма обеспечения возвратности кредита Количество баллов	Кол-во договоров	Максимальная сумма кредита в % к обеспечению	Возврат выданных кредитов
1. Ипотека	295	60-80	177-236
2. Залог вкладов, находящихся в банке, который предоставил кредит	213	100	213
3. Поручительство (гарантии)	348	В зависимости от степени кредитоспособности поручителя (гаранта) до 100	до 348
4. Залог ценных бумаг	59	Ценные бумаги, приносящие твердый процент 70-80, акции	41-47
	48	50-60	24-28
5. Уступка требований по поставке товаров или оказанию услуг	73	20-40	15-29
6. Передача права собственности	39	20-50	8-19

В таблице 3.4 приведены рассчитанные данные Ангарского отделения 7690 СБ РФ по реализации различных форм обеспечения кредита.

В тоже время сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита. Более низкую оценку в баллах получили поручительства (гарантии) и залог ценных бумаг. Максимальная сумма кредита при наличии поручительства при высокой кредитоспособности поручителя может достигать 100 %; если кредитоспособность поручителя сомнительна, степень риска возрастает, и поэтому банк вправе снизить сумму предоставленного кредита по сравнению с суммой, указанной в договоре о поручительстве или в гарантийном письме.

3.3 Создание резервов на возможные потери по ссудам

Резервные фонды создаются в целях поддержания стабильности и устойчивости функционирования банковской системы, следовательно и экономики России. Создание подобного фонда влечет за собой уменьшение прибыли и может стать причиной убытков. Резерв на возможные потери по ссудам представляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Указанный резерв обеспечивает создание банком более стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам. Классификация ссуд производится в зависимости от уровня кредитного риска, т.е. риска неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору в установленный кредитным договором срок. В зависимости от величины кредитного риска все ссуды подразделяются на 4 группы:

1 группа - стандартные (практически безрисковые ссуды);

2 группа - нестандартные ссуды (умеренный уровень риска не возврата);

3 группа - сомнительные ссуды (высокий уровень риска не возврата);

4 группа - безнадежные ссуды (вероятность возврата практически отсутствует, ссуда представляет собой фактические потери банка).

Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков. Резерв на возможные потери по ссудам используется только для покрытия непогашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу. За счет резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банков. Величина отчислений в резервный фонд зависит от кредитной политики, проводимой банком, состава кредитного портфеля, варьируя его состав банк имеет возможность уменьшить размер отчислений, увеличивая размер прибыли. Размеры отчислений дифференцированы в виде процентов к абсолютной сумме ссуды в зависимости от соблюдения сроков ее возврата и состояния обеспеченности.

Центральным банком России утверждены следующие нормативы отчислений в резервный фонд на возможные потери по ссудам.

Определяется размер отчислений в резерв под часть ссуды, равную разнице предоставленных банком заемщику средств по указанной ссуде и средств, предоставленных банком и равных величине средств, которые переданы банку третьим лицом на основании кредитных договоров (договоров займа). Определяется размер отчислений в резерв под 20 % от части ссуды, предоставленной банком и равной величине средств, которые переданы банку 3 лицом на основании кредитных договоров (договоров займа).