Расчет банковских показателей с помощью Microsoft Excel

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

1. Расчет функции регулярного платежа Payment (PMT)

Среди функций аннуитета наиболее часто применяется функции регулярного платежа - Payment или сокращенно РМТ в случае обслуживания займов, кредитов и в других операциях.

Предположим, нами взят кредит на приобретение оборудования, рассчитаем размер PMT - ежемесячных платежей по возврату кредита, если известен размер кредита - наш основной капитал - Principal - (Prin), размер ставки банковского процента (i), под который был взят кредит и срок отдачи ссуды (n), который может исчисляться в месяцах или годах. Если срок отдачи кредита задан в месяцах, расчет выполняется по формуле:

.

Ставка кредита в этой формуле задается в десятичных дробях.

Excel: Синтаксис в общем виде:

PMT(rate; nper; pv; fv; type).

ППЛАТ(ставка; кпер; нз; бз; тип) Office 97, Office 2000

ПЛТ(ставка; кпер; пс; бс; тип) Office XP, Office 2003

где. rate (ставка) - процентная ставка -i- за период.

nper (кпер) - общее число периодов выплат -n- годовой ренты -месяцы (годы).

pv (нз, пс) - текущее значение - основного капитала.

fv (бз, бс) - будущая стоимость после последней выплаты. Если fv опущено, оно полагается равным 0.

type (тип) - число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. 0 или опущено - в конце периода , 1 - в начале периода.

fv и type - необяэательные аргументы.

Excel: Синтаксис для упражнения:

=ПЛТ(i/12; месяц; пс)

Табл. 1

Вариант	пс	i	Месяц
1	8000	10 %	4

Кредит на сумму 8000 у.е., при годовой ставке 10 % будет возвращен через 4 месяца при ежемесячных платежах размером 2 041,84 у.е.

2. Расчет функции срока накопления TERM при регулярном платеже

Предположим мы желаем накопить определенную сумму в банке, которая в будущем составит определенное значение - FV (Future Value). Задан размер PMT - ежемесячных платежей, которые мы рассчитываем выплачивать и размер ставки банковского процента (i). Надо найти срок, в течение которого желаемая сумма FV будет накоплена. Расчет TERM выполняется по формуле:

Excel: Синтаксис в общем виде:

NPER(rate; pmt; pv; fv; type);

КПЕР(норма; выплата; нз; бз; тип) Office 97, Office 2000.

КПЕР(ставка;плт;пс;бс;тип) Office XP.

где nper (кпер) - общее число периодов выплат -n- годовой ренты -месяцы (годы).

pv (нз, пс) - текущее значение - основного капитала.

fv (бз, бс) - будущая стоимость после последней выплаты.

Если fv опущено, оно полагается равным 0

type (тип ) - число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. 0 или опущено - в конце периода , 1 - в начале периода.

Тип - необяэательный аргумент

Excel: Синтаксис для упражнения:

КПЕР(i/12;-PMT; ;FV)

Табл. 2

Вариант	PMT	i	FV
1	100	20 %	3000

Сумма в 3000 у.е., при годовой ставке 20 %, с ежемесячными платежами, равными 100 у.е. накопится через 24,5 месяца.

3. Расчет функции FV при регулярном платежеPMT

Предположим, стоит задача накопить в банке сумму, которая через n месяцев составит определенное значение - FV (Future Value). Определим ее значение. Пусть в конце каждого месяца в банк вносится определенный платеж- PMT. Известна годовая ставка банковского процента - (i) и количество месяцев (n) на которые мы ориентируемся.

Расчет FV выполняется по формуле:



Excel: Синтаксис в общем виде:

FV(rate; nper; pmt; pv; type);

БЗ(ставка; кпер; выплата; нз; тип) Office 97, Office 2000.

БС(ставка; кпер; плт; пс; тип) Office XP, Office 2003.

где rate (ставка) - процентная ставка -i- за период.

nper (кпер) - общее число периодов выплат -n- годовой ренты - месяцы (годы).

pv (нз, пс) - текущее значение - основного капитала.

fv (бз, бс) - будущая стоимость после последней выплаты.

Если pv опущено, оно полагается равным 0

type (тип) - число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. 0 или опущено - в конце периода , 1 - в начале периода.

нз, пс, тип - необязательные аргументы

Excel: Синтаксис для упражнения:

БC(i/12;TERM ;-PMT)

Табл. 3

Вариант	PMT	i	TERM
1	300	20 %	4

Накопленная сумма в банке при ежемесячном платеже 300 у.е., годовой ставке 20 % через 4 месяца составит 1 230,33р.

4. Расчет ставки банковского процента RATE

Предположим, имеется первоначальный капитал в сумме PV. Мы хотим положить его на депозит в банк для накопления суммы, которая в будущем составит определенное значение - FV. Таким образом, наша задача состоит в том, чтобы подобрать такой финансовый инструмент - банк, ценные бумаги, коммерческое предприятие, который обеспечил бы желательную нам ставку. Задан срок вложения капитала TERM - n. Необходимо сделать расчет ставки банковского процента, RATE - (i), при которой будет накоплен капитал FV. Расчет RATE выполняется по формуле:

Excel: Синтаксис в общем виде:

RATE(nper; pmt; pv; fv; type);

НОРМА(кпер; выплата; нз; бз; тип;нач_прибл) Office 97, Office 2000.

СТАВКА(кпер;плт;пс;бс;тип;предположение) Office XP, Office 2003

где nper (кпер) - общее число периодов выплат -n- годовой ренты - месяцы (годы).

pv (нз, пс) - текущее значение - основного капитала.

fv (бз, бс) - будущая стоимость после последней выплаты.

Если fv опущено, оно полагается равным 0

type (тип) - число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. 0 или опущено - в конце периода , 1 - в начале периода

Предположение -- предполагаемая величина ставки. Если значение предположения опущено, то оно полагается равным 10 процентам. Если функция СТАВКА не сходится, попробуйте подставить различные значения для предположения. СТАВКА обычно сходится, если величина предположения находится между числами 0 и 1.

Предположение, тип необяэательные аргументы.

Excel: Синтаксис для упражнения:

СТАВКА(TERM;; -PV; FV).

Ставка банковского процента, при которой накопится 5 000 у.е. за 2 месяца, составляет 12 % годовых.

5. Расчет Чистого Дисконтируемого дохода - функции NPV

Чистый Дисконтируемый Доход (ЧДД) или NPV - Net Present Value - чистая стоимость в настоящее время:

Здесь Valuesj - значения денежных потоков - Cash Flow в период j представляют собой результаты - эффекты, как, например, разность между доходами и расходами; i - дисконтная ставка на капитал; n - количество периодов, когда учитываются денежные потоки.

Принимается, что инвестиции, которые, как и затраты и представляют собой денежные потоки размещаются равномерно и могут учитываться как в конце так и в начале каждого планируемого периода j .

Главное отличие функции NPV от PV cостоит в том, что потоки PV имеют равную стоимость и учитываются строго либо в конце, либо в начале планируемого периода.

Excel: Синтаксис в общем виде:

NPV(rate;value1;value2;.....);

НПЗ(ставка; значение1; значение2;) Office 97, Office 2000.

ЧПС(ставка;значение1;значение2; ...)Office XP, Office 2003.

Синтаксис для упражнения:

ЧПС(i; 0; 1; 2; 3)

Табл. 4

	Ставка		Годы
Вариант	i	0	1	2	3
1	0,2	-20000	10000	11000	11000

Вложили сроком на три месяца 20000 у.е. При заданной дисконтной ставке на капитал 20 % чисто дисконтированный доход составит 1948,30 у.е.

6. Расчет функции внутреннего уровня доходности (IRR)

Вторым критерием эффективности инвестиционного проекта является функция внутреннего уровня доходности - (ВНД), которая за рубежом называется IRR - (Internal Rate of Return). Наряду с NPV функция IRR является индикатором доходности инвестиции.

Расчет IRR ведется по формуле:

,

где P - доходы за рассматриваемый период, С - расходы за рассматриваемый период

D=tp-tc,

где tp - средневзвешенный срок поступления доходов:



где tc - средневзвешенный срок наступления расходов:

Excel: Синтаксис в общем виде:

IRR(values; guess)

ВНДОХ(значения; прогноз) Office 97, Office 2000

ВСД(значения; предположение) Office XP

Синтаксис для упражнения:

ВСД(0; 1; 2; 3; 4).

Табл. 5

Вариант	Годы
	0	1	2	3	4	5	6
112	-200	-300	150	250	200	-400	-600

Предположим, имеется возможность инвестирования проекта, стоимость которого составляет € 450. В первый год после затрат ожидаются доходы в размере € 150, во второй год € 250 и в третий € 200. Внутренняя ставка доходности составит 8 %. Если размер инвестиций удвоится, проект останется эффективным.

7. Линейная амортизация: SLN

Метод линейной амортизации.

SLN=(Cost, Salvage, Life)

где Cost - начальная стоимость машины. Salvage - стоимость в конце амортизации - остаточная стоимость машины. Life -срок службы - число периодов службы машины

SLN использует следующую формулу, чтобы рассчитывать амортизацию в течение периода:

Пример: Предположим, закуплен грузовик за $30,000, который имеет срок службы 10 лет и остаточную стоимость списания $7500. Амортизационные начисления в течение каждого года: SLN (30000, 7500, 10)= $2250.

Синтаксис Excel в общем виде:

SLN=(Cost, Salvage, Life) АМР(стоимость; остаток; период) Office 97, Office 2000.

АПЛ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации) Office XP.

Стоимость - это начальная стоимость имущества.

Остаток - это остаточная стоимость в конце амортизации (иногда называется ликвидной стоимостью имущества).

Период - это количество периодов, за которые собственность амортизируется (иногда называется периодом амортизации).

Поскольку синтаксис и структура функций Excel, Lotus 123 и Quattro Pro совпадают, поэтому здесь и далее описание задается в общем виде.

АПЛ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации)

Табл. 6

Годы	Ежегодные амортизационные отчисления	Накопление амортизационного фонда	Остаточная стоимость
1	900	900	9100
2	900	1800	8200
3	900	2700	7300
4	900	3600	6400
5	900	4500	5500
6	900	5400	4600
7	900	6300	3700
8	900	7200	2800
9	900	8100	1900
10	900	9000	1000

График накопления амортизационного фонда и ежегодной остаточной стоимости.

Рис. 1

8. Ускоренная амортизация по методу снижения удвоенного остатка: DDB

Метод ускоренной амортизации. Рассчитывает амортизационные отчисления, используя метод снижения двойного остатка баланса стоимости машины. Применение методов ускоренной амортизации позволяет избежать морального износа оборудования за счет быстрого снижения стоимости машины в первые годы эксплуатации. Поэтому , если владелец морально устаревшего оборудования собирается досрочно списать его, он несет меньшие убытки по сравнению с тем, если бы он использовал линейный метод амортизации.

DDB(Cost, Salvage, life, Period, factor)

где BV - остаточная стоимость в конце срока службы машины. life -срок службы - число периодов службы машины. period - период, для которого Вы хотите вычислять амортизацию, например, год, квартал, месяц, сутки. Период должен использовать те же самые единицы как и срок службы. Factor - ставка, по которой балансовая стоимость машины снижается. Если фактор опущен, по умолчанию принимается 2 - метод снижения двойного остатка баланса.

Все пять аргументов должны быть положительными величинами.

Самая высокая амортизация начисляется в первом периоде и затем постепенно уменьшается в последующих периодах.

Синтаксис в общем виде:

ДДОБ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации;период;коэффициент) Office 2000,

DDB(cost, BV, life, period, factor) Office 97, Office 2000, Office XP, Office 2003.

где Нач_стоимость - это начальная стоимость машины. Ост_стоимость - это остаточная стоимость в конце периода амортизации (иногда называется остаточной стоимостью машины). Время_эксплуатации - это количество периодов, за которые машина амортизируется (иногда называется периодом амортизации). Период - это период, для которого требуется вычислить амортизацию. Период должен быть измерен в тех же единицах, что и время_эксплуатации. Коэффициент - это норма снижения балансовой стоимости (амортизации). Если коэффициент опущен, то предполагается, что он равен 2, что означает двукратный учет амортизации. Можно изменить коэффициент, если применять другой (не двукратного учета) метод расчета амортизации.

Все пять аргументов должны быть положительными числами.

Синтаксис для задания:

ДДОБ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации;период;коэффициент).

Табл. 7

Вариант	Cost	Salvage	Life
1	10000	1000	10

Табл. 8

Годы	Ежегодные амортизационные отчисления	Накопление амортизационного фонда	Остаточная стоимость
1	2 000,00р.	2 000,00р.	8 000,00р.
2	1 600,00р.	3 600,00р.	6 400,00р.
3	1 280,00р.	4 880,00р.	5 120,00р.
4	1 024,00р.	5 904,00р.	4 096,00р.
5	819,20р.	6 723,20р.	3 276,80р.
6	655,36р.	7 378,56р.	2 621,44р.
7	524,29р.	7 902,85р.	2 097,15р.
8	419,43р.	8 322,28р.	1 677,72р.
9	335,54р.	8 657,82р.	1 342,18р.
10	268,44р.	8 926,26р.	1 073,74р.

График накопления амортизационного фонда и ежегодной остаточной стоимости.

Рис. 2

9. Ускоренная амортизация по методу суммы чисел: SYD

Ускоренная амортизация по методу снижения стоимости по методу суммы чисел: SYD (АМГД).

Метод ускоренной амортизации. Рассчитывает амортизационные отчисления фонда в течение указанного периода, используя метод суммы лет-чисел службы машины.: SYD(cost, salvage, life, per). Самая высокая амортизация начисляется в первом периоде и затем постепенно уменьшаетсяв последующих периодах. Для начисления SYD используется следующая формула:

где Cost - начальная стоимость машины. Salvage - стоимость в конце амортизации - остаточная стоимость машины. Life -срок службы - число периодов службы машины. Period - период, для которого Вы хотите вычислять амортизацию.

Синтаксис в общем виде одинаков для всех ЭТ:

SYD(Cost, Salvage, Life, Period) Office 97, Office 2000, Office XP, Office 2003.

АСЧ(стоимость; остаточная_стоимость; время_эксплуатации; период) Office 2000, Office XP, Office 2003.

АМГД(стоимость; остаточная_стоимость; время_эксплуатации; период) Office 97,

где Стоимость - это начальная стоимость машины. Остаточная_стоимость - это остаточная стоимость в конце периода амортизации. Время_эксплуатации - это количество периодов, за которые собственность амортизируется Период - это период (должен быть измерен в тех же единицах, что и время полной амортизации).

Задание. Используя SYD схему начисления амортизационных отчислений:

1. Рассчитать амортизационные отчисления за каждый год службы.

2. Рассчитать накопление амортизационных фондов.

3. Определить ежегодную остаточную стоимость.

4. Построить графики в соответствии с пунктами 2-3.

Исходные данные приведены в таблице Рекомендации по расчету. Так же, как и для линейной амортизации, вначале построим таблицу, где поместим значения лет, ежегодных отчислений, фонда амортизации в нарастающем итоге, и ежегодную остаточную стоимость.

Синтаксис для задания:

АСЧ(стоимость; остаточная_стоимость; время_эксплуатации; период).

Табл. 9

Вариант	Cost	Salvage	Life
1	10000	1000	10

Табл. 10

Годы	Ежегодные амортизационные отчисления	Накопление амортизационного фонда	Остаточная стоимость
1	1 636,36р.	1 636,36р.	8 363,64р.
2	1 472,73р.	3 109,09р.	6 890,91р.
3	1 309,09р.	4 418,18р.	5 581,82р.
4	1 145,45р.	5 563,64р.	4 436,36р.
5	981,82р.	6 545,45р.	3 454,55р.
6	818,18р.	7 363,64р.	2 636,36р.
7	654,55р.	8 018,18р.	1 981,82р.
8	490,91р.	8 509,09р.	1 490,91р.
9	327,27р.	8 836,36р.	1 163,64р.
10	163,64р.	9 000,00р.	1 000,00р.

График накопления амортизационного фонда и ежегодной остаточной стоимости.

дисконтируемый синтаксис амортизационный

Рис. 3

Размещено на Allbest.ru