Факторинговые операции коммерческих банков

2. Можно выделить две основные схемы факторинга, вокруг которых строятся все существующие виды факторинга: факторинг с правом регресса и факторинг без права регресса. Под регрессом понимается поручительство клиента перед Фактором за исполнение дебитором своих обязанностей по оплате товара. При факторинге с правом регресса клиент обычно уверен в платежеспособности дебитора и перекладывает на Фактора только риски ликвидности (риски просрочки платежа со стороны дебитора), льготный период (период от момента окончания отсрочки платежа до момента выставления регресса клиенту). В случае неплатежа дебитора клиент обязуется вернуть Фактору предоставленное финансирование. Следующая схема факторинга, более дорогостоящая безрегрессная схема, чаще всего бывает интересна организациям, не уверенным в платежеспособности своих дебиторов и желающим переложить эти риски на Фактора, ну и, конечно же, готовым за это платить. При такой схеме факторинга от клиента требуется только поставить товар дебитору и получить от него отметку о его приемке, заплатит или не заплатит дебитор - это уже проблемы Фактора.

Объектом изучения данной дипломной работы является компания ООО «ДеКарт».

В 2008 году на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг приходилось: 89.5 копеек себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг. 6.91 копеек коммерческих расходов. 3.59 копеек прибыли.

В 2009 году на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг приходилось:

1. 84.64 копеек себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг.

2. 10.65 копеек коммерческих расходов.

3. 4.72 копеек прибыли.

Также в 2009 году по сравнению с предыдущем периодом произошли изменения в структуре 1 рубля выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг: за счет изменения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на: -4.86 копеек за счет изменения коммерческих расходов на: 3.74 копеек. за счет изменения управленческих расходов на: 0 копеек. за счет изменения прибыли на: 1.13 копеек.

В 2009 году на формирование прибыли до налогообложения оказывали влияние следующие факторы: прибыли от продаж: 100.65% уплаченные проценты: - 1.81%. прочие доходы: 5.03%. прочие расходы: - 3.87%.

На 01.01.2010 г. предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость, характеризующуюся высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушения финансовой дисциплины.

Финансовая устойчивость предприятия увеличивается. Обеспеченность собственными источниками запасов и затрат повышается.

25.5% cтоимости имущества предприятия принадлежит собственникам. За анализируемый период повысился статус собственников на 91.7%.

20,5% собственных средств капитализировано, т.е. вложено в наименее ликвидные активы. Увеличивается мобильность (гибкость) собственных средств предприятия.

По состоянию на 01.01.2010 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом сохраняется тенденция увеличения текущей ликвидности как в недалеком будущем, так и в отдаленной перспективе.

Недостаток собственных оборотных средств, наличие дебиторской задолженности у компании «ДеКарт» можно устранить, используя такую разновидность торгово-комиссионной операции как факторинг. Практическое использование факторинга обеспечивает повышение эффективности функционирования компании «ДеКарт» за счет получает финансирование сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию компании «ДеКарт» с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. при финансировании в рамках факторинга полностью решается проблема формирования оборотных средств предприятия, исчезает необходимость поиска залогового обеспечения для получения кредита в банке и, соответственно, не происходит роста кредиторской задолженности (как элемент повышения инвестиционной привлекательности предприятия). Кроме того, факторинговое финансирование имеет более целевую, чем традиционный кредит направленность: предприятие выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ему действительно нужны деньги. Следовательно, расчет эффективных процентных ставок при кредитовании и факторинге, в ряде случаев свидетельствует, что обслуживание при факторинге может быть даже дешевле, несмотря на более высокую номинальную ставку. Факторинговое финансирование в отличие от традиционного кредитования доступно информационно-непрозрачным предприятиям и предприятиям, имеющим «плохую» структуру баланса с точки зрения кредитной организации. У компании «ДеКарт» не все финансовые показатели соответствуют нормативу, поэтому дальнейшее получение кредитов может быть затруднено. В комплекс услуг факторинга также входит работа, связанная с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, работа с дебиторами, которые задерживают оплату поставленной продукции. Факторинговые компании, накопившие длительный опыт работы на рынке, располагают всей необходимой информацией о деловой репутации и наличии прецедентов несвоевременного выполнения обязательств дебиторами. Факторинговые компании, по сути, осуществляют страхование рисков предприятия, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок. Вместе с тем, практическое применение факторинга не исключает использование традиционных банковских и страховых инструментов. Актуальность применения факторинга для компании «ДеКарт» определяется тем, что компания долго боролась за доступ к дешевым и длинным деньгам, определяющим жизнеспособность стратегий развития бизнеса. «Кредитный рычаг» для торговых сетей просуществовал чуть более двух лет, пока весной прошлого года не «закрылся» рынок облигаций, а осенью - кредитный рынок. Собственники компании считают, что получить внешнее финансирование в текущей ситуации возможно либо продав долю в бизнесе стратегическому инвестору, либо заложив ее банку-кредитору.

Банковское кредитование осуществляется как через традиционные формы кредитования, так и нетрадиционные формы.

В российской банковской практике получили широкое распространение кредитные операции, которые с правовой точки зрения по общему признаку не являются договорами займа. Среди них можно выделить учет векселей, лизинг, форфейтинг и факторинг.

Факторинг - это один из видов услуг в области финансирования, является рискованным, но высокоприбыльным банковским бизнесом, эффективным оружием банковского маркетинга, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. С точки зрения банка целями факторинга являются своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь от просроченного платежа, предотвращение появления сомнительных долгов, помощь клиенту в управлении кредитом, ведение бухгалтерского учета, увеличение оборота и прибыльности. Основу банковской факторинговой операции составляет покупка (учет) у своего клиента счета фактуры, не оплаченного контрагентом поставщика - покупателем (должником).

Основными функциями факторинга являются:

- защита интересов поставщика путем финансирования его текущей деятельности;

- контроль над предоставленным коммерческим кредитом, включая получение выручки с должника;

- ведение соответствующих бухгалтерских операций;

- защита от кредитных рисков (в случае факторинга без оборота).

Факторинговые операции выгодны и покупателю, и поставщику. С использованием факторинга поставщик может следующее:

- увеличить число покупателей, объем продаж и свою конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию;

- получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.

При использованием факторинга покупатель может:

- получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев);

- избежать риска получения некачественного товара;

- увеличить свои объемы закупок;

- улучшить свою конкурентоспособность, и ускорить оборачиваемость средств.

В свою очередь доходными статями фактора являются: плата за обслуживание и проценты по кредиту;

Коммерческие банки развивая факторинговые операции, дополняют их элементами информационного, сбытового, бухгалтерского, рекламного, страхового, юридического и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов, усиливать связь с ними, за счет расширения операций увеличивать прибыль банка.

Предприятия России факторинг используют крайне редко - в случае острой необходимости получения кредита на сверхкороткой срок. Это связано, прежде всего с тем, что в России широко распространена предоплата за товар и не развит коммерческий (товарный) кредит как высоко рискованный. К тому же факторинг в современном варианте появился сравнительно недавно на российском рынке и пока недостаточно оценены возможности его как финансового инструмента. Тормозит развитие факторинга также почти полное отсутствие методической базы факторинговых операций и существующих проблемах в законодательстве. Устранение всех выше описанных проблем в дальнейшем будет способствовать развитию факторинга в России.

Вместе с тем, факторинговые операции - достаточно распространенная, в условиях западной банковской практики услуга, имеющая ряд преимуществ перед аналогичными (расчетными и ссудными) операциями. В Российской Федерации перспективы факторинговых операций коммерческих банков следует оценивать как оптимистические. Об этом свидетельствуют, рост количества банков, успешно осуществляющих факторинговую деятельность и тоже не мало важное это наличие спроса со стороны клиентов.

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 21.03.2005) (с изм. и доп., вступившими в силу с 01.01.2007).

2. Федеральный закон Российской Федерации (принят ГД РФ 13.07.2001) (ред. 13.03.2002 N 28) (с изм. и доп., вступившими в силу с 05.02.2007 N 13-ФЗ) // «О Лицензировании отдельных видов деятельности».

3. Федеральный закон Российской Федерации от 02.12.1990 № 395-1 //"О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступившими в силу с 29.12.2006 N 246-ФЗ).

4. Федеральный закон Российской Федерации от 10 июля 2002 г., N 86-ФЗ // «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Собр. законодательства Рос. Федерации.2002 г.N 28.

5. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28.05.1988): Федеральный Закон Рос. Федерации от 8 февраля 1998 г., N 16-ФЗ // Собр. законодательства Рос Федерации.1999 г.N 32.

6. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности от 26.03.2004 №254-П.

7. Бабичева Ю.А. Банковское дело: Учебник. М: Дашков и К, 2005.

8. Белоглазова Г.Н. Банковское дело: Учебник. М: Финансы и статистика, 2003.

9. Венедиктова В.И. Посреднеческие услуги коммерческих банков: М: Б. г., 2004.

10. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. М: ОМЕГАЛ, 2-е издание испр. и допол., 2004.

11. Лаврушин О.И., Н.И. Валенцева и др.; Под ред. О.И. Лаврушина/. Банковское дело: Учеб. для вузов. М.: Финансы и статистика, 2000.

12. Максютов А.А. Основы банковского дела: Учебник. М: Бератор 2003.

13. Орехов С.А. Факторинг, управление корпоративными финансами: Учебное пособие. М: Компания спутник, 2002.

14. Тавасиев А.М. и др. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов: Учебник / Тавасиев А. М., Арсланбеков-Федоров А.А., Бездудный М.А. М.: Финансы и статистика, 2005.

15. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке: Учебник. М: Финансы и статистика 2002.

16. Алексеев А.Р. Факторинг в режиме «реверс» // Предпринематель Петербурга. 2005. № 4 (18 апреля).

17. Гвоздев Б.Э. Факторинг в системе управления организацией: Автореф. дис... канд. экон. наук. М., 2000.

18. Гришина О., Кашкин В. Факторы роста. Мнения игроков рынка факторинга // Банковское дело.2006.№ 3.

19. Гойденко Ю.Н. Факторинговое обслуживание клиентов в банке: теоретический аспект // Финансы. 2001. № 5.

20. Ефимова Ю. Как превратить долги в оборотные средства // Финансы. 2004. № 5.

21. Земцов А., Гришина О. Факторинг в законе // Банковское дело. №7. 2006.

22. Иванова А. Черно-белый факторинг // Финансы. 2003. № 23.

23. Ковзанадзе И.К. Операции факторинга: их виды, регулирование, учет и анализ доходности // Деньги и кредит. 2005. № 4.

24. Кузнецова М.В. Факторинг как средство расширения бизнеса // Банковское дело. 2005. №5.

25. Лаврик М.Ю. Работа с клиентами в процессе факторингового обслуживания // Банковское дело.2005. № 2.

26. Лаврик М.Ю. Риски факторинговых операций // Банковское дело. 2005. № 6.

27. Никитин А.В Развитие факторинговых операций в коммерчесих банках России // Финансовый бизнес. 2006. № 4.

28. Писцов Г.И. О налогообложении факторинга с регрессом / Писцов Г.И.// Налоговый вестник. 2005.

29. Романов В.И. Мудреные термины простыми словами. Факторинг// Механика бизнеса. 2005. №8.

30. Рябова Р.И. Факторинг: бухучет и налогообложение у банков и у клиентов / Рябова Р. И. // Налоговый вестник. 2005. №7.

31. Семикова П.В. Финансовые возможности факторинга // Дайджест финансы. 2005. № 5.

32. Смирнов Е.Е. факторинг в России: проблемы, тенденции, перспективы// Банковское кредитование. 2006. №3.

33. Трейвиш М.И. Управление ликвидностью при товарном кредитовании: роль и место факторинга // Аудит и финансовый анализ. 2005. № 3.

34. www.bo.bdc.ru-официальный сайт журнала «банковское обозрение».

35. http://www.factoring.ru- официальный сайт «Национальной Факторинговой Компании».

36. http://www.cfin.ru - официальный сайт «информационно-аналитического журнала».

37. http://www.economer.khv.ru - информационно-аналитический сайт.

38. http://www.elitarium.ru - информационно-аналитический сайт.

Приложения

Приложение 1

Особенности факторингового финансирования перед другими кредитными продуктами банка [27, с. 37]

Приложение 2

Отличительные особенности цессии и факторинга [1]

Приложение 3

Преимущества и недостатки банковского и небанковского факторинга

Приложение 4

Договор факторинга

именуемое в дальнейшем "Коммерсант", в лице, действующего на основании с одной стороны, и , именуемое в дальнейшем "Фактор", в лице, действующего на основании, с другой стороны, заключили настоящий договор о следующем:

1. Предмет договора

1.1. Коммерсант передает Фактору свои права по взысканию с контрагентов Коммерсанта денежных сумм, причитающихся Коммерсанту от контрагентов за произведенную Коммерсантом работу, услуги и/или продукцию, в дальнейшем Договорных сумм, а также всех штрафных санкций (штрафов, пени, неустоек и т.п.), возникающих у контрагентов Коммерсанта вследствие несоблюдения ими сроков оплаты работ, услуг и/или продукции Коммерсанта.

1.2. Фактор выплачивает Коммерсанту Договорную сумму за вычетом Факторского процента (Расчетная сумма, п. ___ приложения) в срок, указанный в п. ______ приложения.

1.3. Вознаграждением Фактора за предоставляемые услуги Коммерсанту является Факторский процент, размер которого в зависимости от Договорной суммы определяется следующим образом: ___________________.

2. Условия и порядок осуществления платежей

2.1. Коммерсант представляет Фактору договоры, подготовленные им к заключению с контрагентами, по которым Коммерсант считает возможным передать Фактору права, оговоренные в настоящем договоре.

Фактор самостоятельно решает, по каким сделкам Коммерсанта он согласен принять права и обязанности в объеме настоящего договора.

По каждой представленной Коммерсантом сделке со своими контрагентами, по которой Фактор согласен принять права и обязанности в объеме настоящего договора (Согласованная сделка), составляется отдельная спецификация по форме приложения, которая с момента подписания ее сторонами становится неотъемлемой частью договора. Условия договора распространяются только на Согласованные сделки.

2.2. После выполнения Коммерсантом работ, услуг и/или поставки продукции по Согласованной сделке Коммерсант передает Фактору документы, служащие для расчетов по этой сделке (Расчетные документы, п. ________ приложения). Расчетные документы должны быть оформлены надлежащим образом. Фактор имеет право отклонить предложенные Коммерсантом Расчетные документы с указанием причин отказа в их принятии. В этом случае Коммерсант обязан в течение ______ дней установить в Расчетных документах указанные Фактором недостатки.

2.3. Договорная сумма по Согласованной сделке, по которой Коммерсанту была выплачена Расчетная сумма, после перечисления ее контрагентом Коммерсанту перечисляется Коммерсантом в течение рабочих дней Фактору вместе со всеми штрафными санкциями, возникшими у контрагента вследствие несоблюдения им сроков выплаты Договорной суммы или ее части. Штрафные санкции, возникшие у контрагента вследствие других причин, остаются в собственности Коммерсанта.

Права и обязанности сторон

3.1. По требованию Фактора Коммерсант обязан предоставлять Фактору доверенность на право выступать от имени Коммерсанта в спорах по Согласованным сделкам.

3.2. Фактор обязан сообщать Коммерсанту об условиях, Которые он считает приемлемыми для признания сделки Согласованной.

3.3. Коммерсант по требованию Фактора обязан предоставлять ему информацию о поступлении от контрагентов Коммерсанта денежных сумм по Согласованным сделкам, включая штрафные санкции по этим сделкам.

3.4. По требованию Фактора Коммерсант обязан предоставлять Фактору дополнительную информацию о своих контрагентах (если он таковой располагает), исключая информацию конфиденциального характера.

3.5. Коммерсант не имеет права без письменного согласия Фактора вносить изменения или дополнения или соглашаться при предложении контрагента на изменения или дополнения в условия Согласованной сделки, если эти изменения или дополнения каким-либо образом изменяют размеры или сроки выплаты договорной суммы или ее части.

3.6. Фактор имеет право выплатить Расчетную сумму досрочно.

4. Ответственность сторон и условия прекращения действия условий договора по Согласованной сделке

4.1. В случае просрочки выплаты Расчетной суммы Фактор выплачивает пени в размере ______ % от Расчетной суммы за каждый день просрочки.

4.2. В случае просрочки перечисления Коммерсантом Договорной суммы Коммерсант выплачивает пени в размере ____ % от Договорной суммы за каждый день просрочки.

4.3. Условия договора, за исключением п. 4.1, прекращают действовать по той Согласованной сделке, по которой Договорная сумма от контрагента Коммерсанта поступила раньше, чем фактор выплатил Расчетную сумму по этой сделке.

4.4. В случае непредставления по вине Коммерсанта Расчетных документов в срок, указанный в пункте ______ приложения, Коммерсант выплачивает Фактору штраф в размере ______ % от Договорной суммы за каждый день просрочки в предоставлении расчетных документов.

4.5. Условия договора действуют по Согласованной сделке, начиная с момента подписания Спецификации на эту сделку и до окончания взаимных расчетов по этой сделке.

5. Особые условия

__________________________________________________________

Дополнительные условия

6.1. Все изменения и дополнения к договору действительны, если они составлены в письменной форме и подписаны обеими сторонами.

6.2. Все споры по договору разрешаются в органах Арбитражного суда.

Слова, приведенные в договоре в единственном числе, могут употребляться во множественном и наоборот.

Юридические адреса, банковские реквизиты и подписи сторон

Коммерсант Фактор

Размещено на Allbest.ru