Анализ качества кредитного портфеля кредитного союза «Заковат»

Размещено на http://www.allbest.ru/

9

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа кредитного портфеля

1.1 Сущность и понятие кредитного портфеля

1.2 Понятие качества кредитного портфеля

1.3 Основные методы анализа качества кредитного портфеля

Глава 2. Анализ качества кредитного портфеля кредитного союза «Заковат»

2.1 Обзор деятельности кредитного союза «Заковат»

2.2 Анализ структуры кредитного портфеля кредитного союза «Заковат»

2.3 Анализ показателей качества кредитного портфеля с учетом рисков

Глава 3. Совершенствование методов обеспечения качества кредитного портфеля

3.1 Проблемы диверсифицированности кредитного портфеля

3.2 Совершенствование системы управления рисками путем внедрения риск-менеджмента

Заключение

Список используемой литературы



Введение

В современном мире кредит - это активный и весьма важный эффективный "участник" народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся ни государства, предприятия, организации и население, ни производство и обращение общественного продукта.

Кредитные операции - основа деятельности кредитных союзов, поскольку являются главной статьей доходов. Но эти операции связаны с риском не возврата ссуды (кредитным риском), которому в той или иной мере подвержены кредитные учреждения в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому кредитный риск как один из видов банковских рисков является главным объектом внимания кредитных учреждений.

Актуальность выбранной темы дипломной работы обусловлена тем, что кредитная деятельность - один из важнейших, конституирующих само понятие кредитного союза признаков. Не будет преувеличением утверждать, что уровень организации кредитного процесса - едва ли не лучший показатель всей работы кредитного союза и качества его менеджмента.

Целью дипломной работы является выяснение сущности кредитного портфеля, анализ кредитного портфеля кредитного союза, определение путей совершенствования процесса управления качеством кредитного портфеля.

Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи определившие структуру дипломной работы:

· исследовать теоретические аспекты кредитного портфеля, раскрыв его сущность;

· показать факторы влияющие на его качество;

· проанализировать структурный состав и качество кредитного портфеля на примере кредитного союза «Заковат»;

· проанализировать показателей качества кредитного портфеля с учетом рисков;

· предложить пути улучшения качества кредитного портфеля кредитного союза.

Предметом исследования в дипломной работе является качество кредитного портфеля кредитного союза.

Объект исследования - Финансовый кооператив «Заковат».

Практическими значимыми являются: методика оценки качества кредитного портфеля кредитного союза основанная на применении современных экономико-математических, вероятностных и статистических методов. Кроме того, значение имеет изучение проблем диверсификации кредитного портфеля, и связанные с ним рисков.

Научная новизна дипломной работы состоит в следующем: уточнена трактовка содержания качества кредитного портфеля кредитного союза; предложены методы оценки различных сегментов кредитного риска; уточнены методологические подходы к оценке качественного состава кредитного портфеля кредитного союза; рассмотрена система критериев оценки соответствия кредитного союза «Заковат» к нормативным требованиям НБКР.

Теоретическую базу дипломной работы составили Закон Кыргызской Республики «О кредитных союзах», нормативные акты Национального Банка Кыргызской Республики, научные монографии, диссертационные исследования, статьи в экономической периодике. Так же, теоретической основой исследования стали труды российских ученых и зарубежных специалистов в области оценки финансового состояния и анализа кредитных портфелей коммерческих банков, оценки кредитных рисков: А. М. Тавасиев, Кромонова В., Лаврушина О.И., Ширинской Е.Б., и других. Материалы семинаров и научных конференций по изучаемой тематике, а также информация официальных сайтов по экономической проблематике в сети Интернет. Исследование базируется на применении статистических и аналитических выборок, а также на использовании метода группировки, сравнения, трендового, корреляционного анализа, краткосрочного прогнозирования.

Информационной базой проведенного исследования послужили данные бухгалтерской отчетности: баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, отчета об изменениях в собственном капитале и примечания к финансовой отчетности кредитного союза «Заковат» на 31 декабря 2010 года.



Глава 1. Теоретические аспекты анализа кредитного портфеля

1.1 Сущность и функции кредитного портфеля

В современном мире кредит - это активный и весьма важный эффективный "участник" народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся ни государства, предприятия, организации и население, ни производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость.

Кредитная деятельность - один из важнейших, конституирующих само понятие кредитный союз признаков. Уровень организации кредитного процесса - едва ли не лучший показатель всей вообще работы кредитного союза и качества его менеджмента.

Прежде чем начать выдавать кредиты, кредитный союз должен сформулировать свою кредитную политику (наряду и в согласии с его политиками применительно ко всем другим направлениям деятельности -- депозитной, процентной, тарифной, технически, кадровой, по отношению к клиентуре, к конкурентам и т.д.), а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику.

Формулирование политики (политик) кредитного союза составляет один из этапов планирования его деятельности. Определить и утвердить свою кредитную политику - значит сформулировать и закрепить в необходимых внутренних документах позицию руководства союза.

Для принятия обоснованных решений по указанному кругу вопросов важное значение имеют четкая и взвешенная постановка общих целей деятельности кредитного союза на предстоящий период (т.е. хорошая постановка планирования в целом), адекватный анализ кредитного рынка (т.е. хорошая работа маркетинговой службы), ясность перспектив развития ресурсной базы кредитный союза, верная оценка качества кредитного портфеля, учет динамики уровня квалификации персонала и другие факторы.

Все положения кредитной политики направлены на то, чтобы добиться максимально возможного качества кредитной деятельности.

О качестве кредитной деятельности кредитного союза (качестве организации своей кредитной деятельности) можно судить по ряду критериев (признаков), среди которых:

рентабельность кредитных операций (в динамике);

наличие ясно сформулированной кредитной политики на каждый конкретный период, адекватной возможностям самого кредитного союза и интересам его клиентов, а также четко прописанных механизмов (включая организационное и информационно-аналитическое обеспечение) и процедур реализации такой политики (регламентов проведения всех этапов кредитной операции);

соблюдение законодательства и нормативных актов центрального кредитный союза, относящихся к кредитному процессу;

состояние кредитного портфеля;

наличие работающего механизма управления кредитными рисками.

Кредитный портфель - совокупность требований кредитного союза по кредитам, которые классифицированы по критериям, связанным с различными факторами кредитного риска или способами защиты от него.

В нормативных документах, регламентирующих отдельные стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные другие требования кредитного союза кредитного характера: размещенные депозиты, межкредитный союзовские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.

Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории как депозит, межкредитный союзовский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием смены собственника. Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения стоимости.

Анализ кредитного портфеля кредитного союза производится регулярно и лежит в основе его управления, которое имеет целью снижение совокупного кредитного риска за счет диверсификации кредитных вложений и выявления наиболее рисковых сегментов кредитного рынка. Основные этапы анализа: выбор критериев оценки качества ссуд, определение метода этой оценки (номерная или балльная система оценки, классификация ссуд по группам риска, определение процента риска по каждой группе, расчет абсолютной величины риска в разрезе каждой группы и в целом по кредитному портфелю, определение величины источников резерва на покрытие возможных потерь по ссудам, оценка качества кредитного портфеля на основе системы финансовых коэффициентов, а также путем его сегментации - структурного анализа).

При формировании "кредитного портфеля" необходимо учитывать следующие риски: кредитный, процентный и риск ликвидности.

Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью кредитного союза - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности кредитный союза. Кредитные риски, зависимые от деятельности кредитный союза, с учетом ее масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам кредитный союза, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска кредитного союза и т.д.[4]

Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности кредитный союза. риск диверсифицированность управление

Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

Для риска ликвидности факторная сторона заключена в возможности не выполнить обязательства перед вкладчиками и кредиторами из-за отсутствия необходимых источников или выполнить их с потерей для себя.

К внутренним факторам риска ликвидности принято относить: качество активов и пассивов, степень несбалансированности активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют, уровень кредитный союзовского менеджмента, имидж кредитный союза.

Качество активов выражается в низкой ликвидности, не позволяющей своевременно обеспечить приток денежных средств.

Качество пассивов обусловливают возможность непредвиденного, досрочного оттока вкладов и депозитов, что увеличивает объем требований к кредитный союзу в каждый данный момент.

Несбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют не во всех случаях представляет угрозу ликвидности. Если уровень этой несбалансированности не выходит за критические точки, и если имеет место разнохарактерная направленность отклонений в последующие периоды, риск ликвидности минимален.Cделайте переход

Процентный риск относится к тем видам риска, которых кредитный союз не может избежать в своей деятельности. Более того, ответственность за измерение, анализ и управление им полностью лежит на менеджменте кредитной организации. Органы надзора ограничиваются, в основном, оценкой эффективности созданной в коммерческом кредитный союзе системы управления рисками.[5]

Факторы процентного риска можно подразделить на внутренние и внешние. В нашей экономике в отличие от развитых стран уровень риска усиливают в основном внешние факторы.

К ним относятся:

- нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска;

- правовое регулирование процентного риска;

- политические условия;

- экономическая обстановка в стране;

- конкуренция на рынке кредитный союзовских услуг;

- взаимоотношения с партнерами и клиентами;

- международные события.

К внутренним факторам процентного риска можно отнести:

- отсутствие четкой стратегии кредитного союза в области управления процентным риском;

- просчеты в управлении кредитный союзовскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения активов и пассивов, неверные прогнозы изменения кривой доходности и т.п.);

- отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков;

- недостатки планирования и прогнозирования развития кредитный союза;

- ошибки персонала при осуществлении операций.

Сущность кредитного портфеля кредитного союза можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель -- это отношения между кредитный союзом и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов кредитного союза в виде ссуд, учтенных векселей, межкредитный союзовских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого кредитного союза заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.

1.2 Понятие качества кредитного портфеля

Важнейшим показателем уровня организации кредитного процесса является качество кредитного портфеля.

Для раскрытия содержания качества кредитного портфеля обратимся к толкованию термина "качество".

Качество - это:

1. свойство или принадлежность, все, что составляет сущность лица или вещи;

2. совокупность существенных признаков, свойств, особенностей, отличающих предмет или явление от других и придающих ему определенность;

3. то или иное свойство, признак, определяющий достоинство чего-либо.

Следовательно, качество явления должно показывать его отличие от других явлений и определять его достоинство.

Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей кредитного союза заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.

Совокупность видов операций и используемых инструментов денежного рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности кредитного союза на финансовом рынке. Известно, что ссудные операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности кредитного союза - получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность (рис. 1.1)

Свойства кредитного портфеля		Критерии оценки качества кредитного портфеля
Кредитный риск		Степень кредитного риска
Ликвидность		Уровень ликвидности
Доходность		Уровень доходности

Рис.1.1. Соответствие свойств кредитного портфеля и критериев оценки его качеств

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.

Рассмотрим содержание отдельных критериев оценки качества кредитного портфеля.

Степень кредитного риска.

Кредитный риск, связанный с кредитным портфелем, - это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента, носящий совокупный характер. Кредитный портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: ссуды, предоставленные юридическим, физическим, финансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.

Оценка степени риска кредитного портфеля имеет следующие особенности. Во-первых, совокупный риск зависит:

- от степени кредитного риска отдельных сегментов портфеля, методики оценки которого имеют как общие черты, так и особенности, связанные со спецификой сегмента;

- диверсифицированности структуры кредитного портфеля и отдельных его сегментов.

Во-вторых, для оценки степени кредитного риска должна применяться система показателей, учитывающая множество аспектов, которые следует принять во внимание.

Уровень доходности кредитного портфеля.

Поскольку целью функционирования кредитного союза является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: приносящие и не приносящие доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В российской практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга.

Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю границу. Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных счетов и т.д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные в этот портфель. Верхней границей является уровень достаточной маржи.

Уровень ликвидности кредитного портфеля.

Поскольку уровень ликвидности кредитного союза определяется качеством его активов и, прежде всего, качеством кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые кредитный союзом кредиты возвращались в установленные договорами сроки или кредитный союз имел бы возможность продать ссуды или их часть, благодаря их качеству и доходности. Чем более высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность кредитного союза.

В пользу применения предложенных критериев оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности) можно привести следующие аргументы. Низкий риск элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: ссуды первой категории качества, которые предоставляются первоклассным заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным активам кредитного характера, также приносит невысокий процентный доход.

Таким образом, кредитный риск не может являться единственным критерием качества кредитного портфеля, поскольку понятие качества кредитного портфеля значительно шире и связано с рисками ликвидности и потери доходности. Однако значимость названных критериев будет изменяться от условий, места функционирования кредитный союза, его стратегии Кредитный союзовские риски: учебное пособие под ред. О.И.Лаврушина, Н.И. Валенцевой -М:2007-232с. .

1.3 Основные методы анализа качества кредитного портфеля

При формировании оптимального кредитного портфеля кредитного союза особое внимание следует уделить оценке кредитного риска и методам его снижения.

С этой целью в первую очередь необходимо произвести анализ кредитного портфеля и на его основании дать оценку его качества. Затем, основываясь на уже полученных данных, необходимо выработать систему мер, позволяющих улучшить кредитный портфель и максимально приблизить его к рациональному. Наконец, необходимо проанализировать эффективность принятых мер и произвести анализ обновленного кредитного портфеля. Процесс организации управления кредитным портфелем -- процесс циклический и непрерывный, постоянно повторяющийся и изменяющийся в зависимости от существующих обстоятельств.

В целях анализа кредитного портфеля кредитный союза можно использовать централизованный и децентрализованный методы анализа, и метод классификации кредитов с учетом кредитного риска.

Централизованный метод основан на требованиях, предъявляемых Национальным Кредитный союзом Кыргызской Республики. Эти требования едины для всех кредитных союзов, и поэтому данные нормативы обязательны для расчета. К примеру можно отнести норматив максимального размера риска на одного заемщика.

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Н2 рассчитывается как отношение совокупной суммы требований кредитного союза к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков (по кредитам, размещенным депозитам, учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах и т. д.) к размеру собственного капитала союза.

Для вновь созданных кредитных союзов норматив максимального размера риска на одного заемщика (Н2.1) определяется согласно таблице:

Вновь созданными кредитными союзами признаются кредитные союзы, учрежденные и функционирующие менее двух лет и не имеющие два годовых баланса на момент расчета экономических нормативов.

(В редакции постановления Правления Нацкредитный союза КР от 28 октября 2009 года N 43/5)

Период действия кредитного союза	1 год	2 год
Расчет Н2.1	Н2.1 ? СП х 3	Н2.1 = МК / (ИК + ДК) х 100 Ј 20%

Для определения Н2.1 используются:

СП - сберегательный пай заемщика;

МК - максимальный размер совокупной задолженности по кредитам, выданным одному заемщику;

ИК - институциональный капитал кредитного союза;

ДК - долевой капитал кредитного союза.

В течение первого года деятельности вновь созданного кредитного союза норматив максимального размера риска на одного заемщика (Н2.1) определяется соотношением 3:1 совокупной задолженности по кредитам, выданным 1 заемщику к сберегательному паю.

В течение второго года деятельности вновь созданного кредитного союза значение Н2.1 не должно превышать 20% от суммы институционального и долевого капитала кредитного союза.

(В редакции постановления Правления Нацкредитный союза КР от 2 марта 2006 года N 5/8)

Для действующих кредитных союзов норматив максимального размера риска на одного заемщика (Н2.2), определяется по формуле:

Действующими кредитными союзами признаются кредитные союзы, учрежденные и функционирующие более двух лет и имеющие как минимум два годовых баланса на момент расчета экономических нормативов.

Н2.2 = МК / (ИК + ДК) х 100 (<=) 20%, где:

МК - максимальный размер совокупной задолженности по кредитам, выданным одному заемщику;

ИК - институциональный капитал кредитного союза;

ДК - долевой капитал кредитного союза.

Значение норматива максимального риска на одного заемщика (Н2.2) не должно превышать 20% от суммы институционального и долевого капиталов.

(В редакции постановления Правления Нацкредитный союза КР от 2 марта 2006 года N 5/8)

Кредитные союзы, не привлекающие депозиты от своих участников и не имеющие задолженности перед ОсОО "Финансовая компания по поддержке и развитию кредитных союзов в Кыргызской Республике" должны установить максимальный размер риска на одного заемщика в своей кредитной политике, которая утверждается Общим собранием участников.

(В редакции постановления Правления Нацкредитный союза КР от 9 августа 2006 года N 24/5)

Кредитному союзу запрещается выдавать кредиты участникам для внесения в капитал кредитного союза. Кредитный союз должен выдавать кредиты исходя из анализа потенциальной возможности их погашения участником. Данный потенциал определяется путем анализа рентабельности использования кредитных средств участником и способности участника генерировать денежные потоки, достаточные для погашения кредита.

(В редакции постановления Правления Нацкредитный союза КР от 9 августа 2006 года N 24/5)

Кредитному союзу запрещается осуществлять погашение задолженности по кредитам за счет сберегательного пая участника кредитного союза, за исключением случаев, предусмотренных Законом Кыргызской Республики "О кредитных союзах".

Вся задолженность отдельных заемщиков при расчете норматива Н2 должна суммироваться и рассматриваться как риск на одного заемщика, если невозврат задолженности одним заемщиком неминуемо повлечет проблемы с возвратностью задолженности другого заемщика. При этом, рассматривая задолженность различных заемщиков на предмет суммирования их как единого риска, следует учитывать степень взаимосвязанности заемщиков:

- по виду экономической деятельности участников кредитного союза (например, бизнес одного участника связан общими интересами или контролируется другим участником кредитного союза);

- по источнику погашения кредита (например, несколько заемщиков связаны одним бизнесом или совместно ведут хозяйство);

- по обеспечению кредита (например, в обеспечение кредитов нескольких участников кредитного союза предоставляется один залог).

Неграмотная политика большинства кредитных союзов при осуществлении процесса кредитования, принятие на себя чересчур больших и неоправданных кредитных рисков, злоупотребления при кредитовании инсайдеров, в особенности в части предоставления ничем не гарантированных кредитов.

Централизованный метод анализа предъявляет достаточно жесткие требования к анализу кредитного портфеля коммерческого кредитный союза, однако для его более подробного анализа необходимо применять дополнительные, децентрализованные методики.

Децентрализованные методы управления кредитным портфелем связаны с разработанными методиками оценки качества кредитного портфеля, эффективности и риска по кредитным операциям. Эти методы управления кредитным портфелем у каждого кредитный союза свои и могут существенно различаться между собой.

Для анализа кредитного портфеля кредитный союза можно воспользоваться методикой, разработанной фирмой «ИНЭК». Данная методика заслужила широкую популярность среди российских кредитный союзов, так как она учитывает различные аспекты кредитной деятельности, позволяя получать достаточно подробную информацию о состоянии кредитного портфеля кредитный союза и его роли в портфеле кредитный союзовских активов.

Для осуществления данной методики анализа кредитного портфеля применяется ряд таких показателей, как:

· показатель общей кредитной активности;

· коэффициент использования привлеченных средств;

· коэффициент сомнительной задолженности;

· показатель доли просроченной задолженности в активе кредитного союза;

· показатель доли просроченной задолженности по отношению к собственному капиталу кредитного союза;

· коэффициент рефинансирования;

· показатель доходности кредитных операций.

Показатель общей кредитной активности, рассмотренный ранее, показывает долю реальных кредитных операций кредитного союза в общем объеме операций по размещению средств, и рассчитывается по формуле:

К1 = Кр/А,

Кр -- общая сумма выданных кредитным союзом кредитов;

А -- сумма активов кредитного союза.

Показатель использования привлеченных средств, рассчитываемый как отношение общей суммы выданных союзом кредитов к сумме привлеченных кредитным союзом средств-нетто:

К2 = Кр / Привлеченные средства -- нетто.

Коэффициент сомнительной задолженности определяется как отношение суммы просроченной задолженности по основному долгу (Крп) и процентов по нему (Пп) по всем видам кредитов к остатку ссудной задолженности

КЗ = Крп + Пп/Кр.

Доля просроченной задолженности по основному долгу и процентов по нему в общей сумме активов кредитного союза рассчитывается как

К4 = Крп + Пп/А.

Доля просроченной задолженности по основному долгу и процентов по нему по отношению к собственному капиталу (СК) рассчитывается по формуле:

К5 = Крп + Пп/СК.

Коэффициент рефинансирования равен отношению межкредитный союзовских займов привлеченных к межкредитный союзовским кредитам размещенным:

К6 = МБК привлеченные/МБК размещенные.

Надо учесть, что межкредитный союзовские займы являются наиболее дорогой частью привлеченных кредитный союзовских ресурсов, и их нецелесообразно использовать на проведение для других активных операций, скажем, вложений в ценные бумаги и пр. В идеале этот показатель должен быть равен 1, поэтому необходимо обратить внимание на возможности оптимального управления активами и пассивами.

Коэффициент доходности кредитных операций показывает степень доходности кредитных операций:

К7 = Операционные доходы/Кр.

Вместе с тем для расчета данного коэффициента требуются данные не на определенный день, а на промежуток времени.

Подводя итог, можно сказать, что кредитная политика отражает стратегию и тактику кредитного союза в области кредитования. Она определяет порядок работы на всех стадиях кредитного процесса: от приема заявки на выдачу ссуды до погашения кредита и закрытия кредитного дела. В основе ее разработки должна лежать теоретически обоснованная структура оптимальной кредитной политики. Важно также подчеркнуть, что кредитная политика является основой управления рисками в деятельности кредитный союза, поэтому необходимо уделять особое внимание отслеживанию рисков на этапе контроля за кредитом.

Классификация кредитов кредитных союзов

Классификация кредитов основана на регулярной оценке качества кредитов в зависимости от степени кредитного риска и определении адекватного РППУ. Она производится на основе предварительного анализа, в том числе:

количественных характеристик состояния кредита:

- просрочки плановых платежей по основной сумме и/или процентам;

- неполного (частичного) погашения плановых платежей по основной сумме и/или процентам;

- качественных характеристик состояния кредита:

- платежеспособности заемщика, т. е. способности заемщика получать прибыль от использования заемных средств и своевременно погашать плановые платежи как по процентам, так и по основной сумме, состояния и стоимости его имущества, наличия иных источников дохода (доходы членов семьи, доход от других видов деятельности и т. д.);

- причин реструктуризации кредита;

- наличия и ликвидности залога;

- наличия и надежности гарантий (поручительств).

НБКР устанавливает следующие категории классификации кредитов и нормативы отчислений в РППУ от остатка основной суммы кредита:

Классификация	Количество дней просрочки	Проценты (%)
Нормальные кредиты	нет
Стандартные кредиты	до 30 дней	0%
Субстандартные кредиты	от 31 до 60 дней	25%
Сомнительные кредиты	от 61 до 90 дней	50%
Убыточные (потери)	более 91 дней	100%

Кредиты считаются стандартными, если плановые платежи по процентам и/или основной сумме просрочены на срок не более 30 дней. При этом заемщик должен иметь удовлетворительное материальное положение, стабильный источник дохода и легко реализуемый залог в качестве обеспечения.

Субстандартными могут считаться кредиты, по которым появились признаки, свидетельствующие об ухудшении финансового состояния заемщика и его способности своевременно погашать задолженность по кредиту.

Характерными признаками субстандартных кредитов являются:

а) непогашение плановых платежей по процентам и/или основной сумме в течение периода от 31 до 60 дней (включительно) после наступления планового срока платежа;

б) недостаточность потоков денежных средств заемщика для покрытия задолженности по процентам и/или по основной сумме;

в) пролонгация кредита 1 раз;

г) кредит не полностью обеспечен залогом или выплата задолженности зависит от реализации залога, либо залог обесценивается и/или становится трудно реализуемым.

Классификация кредитов как сомнительных производится в том случае, если:

а) платежи по процентам и/или по основной сумме задолженности просрочены на срок от 61 до 90 дней (включительно);

б) пролонгация кредита производилась 2 раза;

в) финансовое состояние и платежеспособность заемщика серьезно ухудшились и возможность погашения задолженности перед кредитным союзом сомнительна и маловероятна;

г) залог отсутствует.

К убыточным относятся кредиты, в отношении которых имеет место одно из следующих событий:

а) платежи по процентам и/или по основной сумме просрочены на срок свыше 90 дней;

б) пролонгация кредита производилась более 2 раз;

в) неплатежеспособность или кредитный союз заемщика.

После отнесения кредита к категории убыточных кредитный союз должен принять все меры по обеспечению возврата основной суммы кредита и процентов по нему. После исчерпания всех юридических возможностей возврата кредита, учет его переносится на забалансовые счета, где должен учитываться не менее пяти лет. В случае возврата кредита, порядок погашения суммы задолженности осуществляется в соответствии с законодательством Кыргызской Республики.

Кредитный союз должен классифицировать реструктуризированные кредиты в зависимости от причин реструктуризации, при этом категория классификации кредитов не может быть выше, чем субстандартные.

При классификации кредитов кредитные союзы должны формировать и поддерживать РППУ на уровне, достаточном для покрытия возможных потерь по кредитам. Сумма резерва определяется по результатам периодических оценок качества кредитов кредитного союза. Согласно классификации кредитов производится расчет требуемого размера РППУ по каждому кредиту в соответствии с установленными нормами отчислений. Требуемые отчисления в резерв по каждому кредиту суммируются и определяется итоговый размер РППУ на конец отчетного периода. Для определения адекватности РППУ рассчитанный размер резерва сравнивается с размером резерва, определенного при предыдущей классификации. В случае, когда размер РППУ по балансу меньше, чем его итоговый размер, кредитному союзу необходимо произвести дополнительные отчисления в РППУ, чтобы привести резерв в соответствие с рассчитанным размером на конец отчетного периода. Дополнительные отчисления в РППУ не производятся в случае, если сумма фактически сформированного резерва по балансу больше или равна расчетной сумме РППУ.

Таким образом, все вышеуказанные методы упростит процедуру оценки качества кредитного портфеля, структурирования портфеля и, соответственно, классификации портфеля по видам; создаст возможности оценки уровня риска и дохода по каждому кредиту и влияния каждого кредита на кредитный портфель в целом.



Глава 2. Анализ качества кредитного портфеля Финансового кооператива «Заковат»

2.1 Характеристика деятельности кредитного союза

Финансовый кооператив Кредитный союз «Заковат» является некоммерческой финансово-кредитной организацией и осуществляет свою деятельность в соответствии с требованиями действующего законодательства Кыргызской Республики.

Кредитный союз был создан в 1998 году (дата первичной регистрации 26.11.98 года). В 2009 году прошел перерегистрацию в Министерстве юстиции КР Свидетельство № 108319 - 3309 22.10.09 года. - КС. Причиной перерегистрации было изменение в полном названии Кредитного союза: организационно-правовая форма Кредитного союза стала - «Финансовый кооператив».

Председателем Правления Финансового кооператива является Исмаилов А.

Кредитный союз осуществляет свою деятельность на территории Баткенской области, офис которого расположен по адресу: г. Исфана, Лейлеский район, ул. Строительная б/н.

Основными целями деятельности Кредитного союза являются:

· Удовлетворение потребностей участников, путем объединения средств и предоставления им кредитов;

· Привлечение участников Кредитного союза к управлению его деятельностью;

· Оказание финансовых услуг.

Основными направлениями деятельности Кредитного союза являются:

· Улучшение экономического положения своих участников

· Оказание содействия в увеличении доходов участников Кредитного союза.

В 2007 году кредитный союз «Заковат» занял 24-е место в отчете MIX «100 лучших микрофинансовых организаций мира» по прибыльности и 1-е место по качеству кредитного портфеля.

Кредитный союз имеет две лицензии:

1. Лицензия № 73 от 04 Марта 2005 года (взамен лицензии №73 от 27.11.1998 года), выданная Национальным кредитный союзом Кыргызской Республики, на привлечение денежных средств своих участников, путем приобретения ими сберегательного пая и предоставление участникам Кредитного союза кредитов на условиях срочности, платности и возвратности. Срок данной лицензии неограничен.

2. Лицензия №73-001 от 18 Января 2007 года, выданная Национальным кредитный союзом Кыргызской Республики на прием вкладов (депозитов) от своего имени на условиях срочности, возвратности и платности. Данная лицензия является неотчуждаемой (именной).

Кредитный союз «Заковат» первым на юге Кыргызстана смог получить лицензию Национального кредитный союза на депозитные операции. В 2007 г.в Бишкеке состоялся Круглый стол, на котором были подведены предварительные итоги реализации пилотного проекта по внедрению депозитных операций в кредитных союзах.

Реализация пилотного проекта проводился под руководством проекта Германского общества технического сотрудничества (GTZ), при участии Национального кредитный союза Кыргызской Республики и Финансовой компании по поддержке и развитию кредитных союзов (ФКПРКС).

Предварительные результаты свидетельствовали об успешном ходе реализации указанного проекта, в котором участвовали 10 специально отобранных кредитных союзов: "Досбек", "Паритет-Кредит", "АБН", "Копилка 777", "Заковат", "Токмак-Траст", "Ак-Жол Жумгал", "Манзини Инвест Кредит", "Чет-Байсорун М." и " Араван".

Для реализации проекта участники пилотных кредитных союзов получили лицензию НБКР на право осуществления депозитных операций и прошли специальное обучение по депозитным операциям и по применению системы раннего предупреждения PEARLS. Учет депозитных операций осуществляется при помощи программного обеспечения "Микрокредитный союзир", которое было установлено во всех пилотных кредитных союзах. Так, за 2010 год сумма вкладов по сберегательным и срочным депозитам составила 699,31тыс.сом, что больше на 225,09тыс.сом чем в 2009 году (таблица 2.1.).

Таблица 2.1. Вклады по сберегательным и срочным депозитам

Вид вклада	Остаток на 31.12.2009 г.	Принято в 2010 г.	Возвращено в 2010 году	Остаток на 31.12.2010 г.
Сберегательные	24,22	42,68	63,60	3,30
Срочные депозиты	900,18	1 147,51	1 351,68	696,01
Итого	924,40	1 190,19	1 415,28	699,31

В начале деятельности в кредитном союзе было 12 участников, и общая сумма сберегательных паев составляла 50,000 сом. На 2009 год кредитный союз состоял из 493участников, из них 384 заемщика по разным отраслям, в то время как за 2010 год количество участников увеличился до 513 человек, из которых 415 являлись заемщиками, что составило увеличение на 1,08% в 2010 году по сравнению с 2009г.(диаграмма 2.1.)

Диаграмма 2.1

Основные показатели деятельности кредитного союза

Активы кредитного союза «Заковат» имеют тенденцию к росту, в 2010 году он составил 47050,03 тыс.сом, что больше на 8 683,03 тыс.сом по сравнению с 2009 годом. Доля кредитного портфеля в суммарном активе за 2010 год составил 45 021,62 тыс.сом, т.е. 95,6%., и за 2009 год -36 563,06тыс.сом, иначе говоря 95,2%.

Обязательства. Общая сумма обязательств кредитного союза за 2010 год составляет 27 885,89 тыс.сом, что показывает увеличение на 5 394,42тыс.сом. больше чем в 2009 году. Из них основную долю составляют остаток по кредитам за 2010 год на сумму 26 650,00тыс.сом полученных от ОсОО Микрокредитной Компанией «Фронтиэрс», а также от Финансовой компанией по поддержке и развитию Кредитных союзов (ФКПРКС) в Кыргызской Республике. Так же следующей составной частью обязательств союза являются «депозиты от клиентов» -699,31 тыс.сом в 2010 году. Капитал кредитного союза состоит из общей суммы оплаченных сберегательных паев, всех резервов и нераспределенная прибыль прошлых периодов и отчетного года в общей сумме 19 164,14 тыс. (таблица 2.2.)

Таблица 2.2. Баланс кредитного союза «ЗАКОВАТ» по состоянию на 31 декабря 2010 г.

	Прим.	2010 г.	2009г.
		тыс. сом	тыс. сом
Активы
Денежные средства и их эквиваленты	1	808,70	759,68
Кредиты клиентам	2	45 492,42	36 965,36
Резерв на покрытие потенциальных потерь и убытков (РППУ)	3	(470,80)	(402,30)
Всего чистые кредиты		45 021,62	36 563,06
Начисленные проценты к получению	4	41,22	21,75
Основные средства и нематериальные активы	5	1 024,50	1 022,51
Прочие активы	6	154,00	-
Итого активы		47 050,03	38 367,00
Обязательства и капитал
Обязательства
Депозиты от клиентов	7	699,31	924,40
Кредиты полученные	8	26 650,00	21 118,00
Обязательства по Грантам	9	484,14	391,13
Проценты к оплате	10	52,44	57,94
		27 885,89	22 491,47
Капитал
Сберегательные паи	11	3 032,35	3 562,50
Резервы	11	11 166,91	8 492,64
Нерапределенная прибыль	11	4 964,88	3 820,39
		19 164,14	15 875,53
Итого обязательства и капитал		47 050,03	38 367,00

Соблюдение требований, ограничений и экономических нормативов НБКР

Кредитный союз «Заковат» соблюдает следующие экономические нормативы, требования и ограничения, устанавливаемые НБКР:

Требования и ограничения, предъявляемые к кредитным союзам В редакции постановления Правления Нацкредитный союза КР от 2 марта 2006 года N 5/8:

Наименование требований и ограничений	Установление значение норматива	Фактическое значение норматива
минимальный размер сберегательного пая участника при учреждении кредитного союза	1000	1000
максимально допустимый размер сберегательного пая участника кредитного союза	Не более 10% от суммы всех оплаченных паев	6,5%
минимальный размер капитала кредитного союза	не менее 500 (тысяч сом)	19 164,14 (тыс.сом)
максимальный размер депозитной базы	Не выше 450% ИК*	4,33%

ИК* - Институциональный капитал представляет собой часть суммарного капитала Суммарный капитал - это сумма институционального и долевого капиталов* кредитного союза. 

*Долевой капитал - включает сумму сберегательных паев, внесенных участниками кредитного союза сроком на 1 год и более и обладающих особым сроком изъятия. Срок изъятия таких паев наступает после окончания финансового года при условии подачи заявления участником не менее чем за полгода до окончания финансового года (до 1 июля текущего года).

, который состоит из резервов будущих потребностей, нераспределенной прибыли прошлых лет за вычетом убытков текущего года.

Сведения о соблюдении экономических нормативов

Наименование норматива, ограничения	Формула и расчет норматива	Установленное значение норматива	Фактическое значение норматива
Норматив максимального размера внешних заимствований кредитного союза (Н1)	Н1.2 (<=) ИК х 4	не должно превышать 4-х кратный размер ИК	41,3%
Норматив максимального размера риска на одного заемщика (Н2)	Н2.2 = МК / (ИК + ДК) х 100	СК(<=) 20%	1,3%
Норматив максимального размера инвестиций в капитал финансово-кредитных учреждений, лицензируемых НБКР (Н3)	Н3 = СИ / (ИК + ДК) х 100	СК (<=) 15%,	-
Норматив максимального размера инвестиций в основные средства (Н4)	Н4 = ОС / (ИК + ДК) х	СК(<=) 20%	-
Норматив ликвидности (Н5)	Н5-2 =(ЛА - КОБ) / (Д + СП) х 100	не менее 15%	20,26%
Норматив адекватности институционального капитала (Н6-1)	Н6-1 = ИК / СА х 100	12%	34,28%
Норматив адекватности суммарного капитала (Н6-2)	Н6-2 = (ИК+ ДК) / СА х 100	8%	40,73%

Норматив максимального размера внешних заимствований кредитного союза (Н1.2.)

В 2009 году Кредитным Союзом были заключены кредитные соглашения с ОсОО Микрокредитной Компанией «Фронтиэрс», а также с Финансовой компанией по поддержке и развитию Кредитных союзов в Кыргызской Республике (ФКПРКС). Процентная ставка по привлеченным средствам составляет от 12% до 22% процентов годовых (таблица 2.4.).

Таблица 2.4. Остаток по привлеченным средствам на отчетную дату

Наименование кредитора	Остаток на 31.12.2009	Получено в 2010 г.	Погашено в 2010 г.	Остаток на 31.12.2010
Кредиты от ФКПРКС	5 198,00	6 900,00	2 648,00	9 450,00
Кредиты от ОсОО МКК «Фронтиэрс»	15 920,00	8 000,00	6 720,00	17 200,00
Итого	21 118,00	14 900,00	9 368,00	26 650,00

На отчетную дату часть кредитного портфеля находился в залоге по обязательствам Кредитного союза перед ОсОО МКК «Фронтиэрс» в отношении полученных кредитов. На отчетную дату остаток непогашенных кредитов перед ОсОО МКК «Фронтиэрс» составил 17 200,00 тыс. сом.

В качестве обеспечения кредитов, полученных от ФКПРКС, выступают в основном недвижимость заемщиков Кредитного союза. В 2010 году Кредитный союз выставил в залог в качестве обеспечения кредита ФКПРКС офис Кредитного союза.

Всего остаток внешних займов на конец 2009 года составлял 21 118,00тыс.сом, В 2010 году кредитный союз получил кредиты на общую сумму 14 900,00 тыс. сом, оплатив при этом комиссионный сбор в сумме 100,40 тыс. сом. Кредитный союз признал эту сумму как расходы 2010 года, за этот же год кредитным союзом были погашены кредиты на сумму 9 368,00тыс.сом, что привело к остатку суммы внешних займов кредитного союза в размере 26 650,00тыс.сом.

Если институциональный капитал составляет 16 131,79тыс.сом, то его четырехкратный размер будет 64527,16 тыс.сом , следовательно так как размер внешних заимствований меньше чем ИК*4 на 41,3%, то норматив Н1.2. считается соблюденным.

Норматив максимального размера риска на одного заемщика (Н2)

Так как кредитный союз «Заковат» считается действующим кредитным союзом Действующими кредитными союзами признаются кредитные союзы, учрежденные и функционирующие более двух лет и имеющие как минимум два годовых баланса на момент расчета экономических нормативов. 

, то данный норматив определяется по формуле:

Н2.2 = МК / (ИК + ДК) х 100 (<=) 20%, где:

МК - максимальный размер совокупной задолженности по кредитам, выданным одному заемщику;

ИК - институциональный капитал кредитного союза;

ДК - долевой капитал кредитного союза.

Значение норматива максимального риска на одного заемщика (Н2.2) не должно превышать 20% от суммы институционального и долевого капиталов.

За 2010 год кредитный союз имел просроченный кредит на сумму 250,00тыс.сом , а суммарный капитал (ИК + ДК) составил 19 164,14тыс.сом.

Н2.2 =250,00тыс.сом / 19 164,14тыс.сом х 100=1,3%

Таким образом норматив Н2.2. не превышает установленного уровня.

Норматив максимального размера инвестиций в капитал финансово-кредитных учреждений, лицензируемых НБКР (Н3)

Исходя из отчета «О движении денежных средств» кредитного союза «Заковат» (Приложение 1), кредитный союз за 2010-2009г.г. не совершал инвестиций в капитал финансово-кредитных учреждений лицензируемых НБКР.



Норматив максимального размера инвестиций в основные средства

(Н4) Норматив максимального размера инвестиций в основные средства (Н4) определяется по формуле:

Н4 = ОС / (ИК + ДК) х 100 (<=) 20%, где:

ОС - сумма инвестиций в основные средства (кроме основных средств, полученных в виде грантов и безвозмездной помощи);

ИК - институциональный капитал кредитного союза;

ДК - долевой капитал кредитного союза.

В 2010 году Кредитным Союзом были приобретены основные средства на средства Гранта, предоставленного ACDI/VOCA в рамках программы проекта Центрально-Азиатского Микрофинансового Альянса (CAMFA) на сумму 241,76 тыс. сом.(таблица 2.5.)

Таблица 2.5.(тыс.сом.)

Мебель и оборудование	Компьютеры и ПО	Программное обеспечение	Итого
150,90	71,98	18,88	241,76

Так как основные средства были приобретены за счет средств грантов, то данный норматив не будет рассчитываться за этот отчетный период.

Норматив ликвидности (Н5)

Для кредитных союзов, привлекающих депозиты от участников, норматив ликвидности (Н5-2) определяется по следующей формуле:

Н5-2 = (ЛА - КОБ) / (Д + СП) х 100 (>=) 15%, где:

ЛА - ликвидные активы кредитного союза, включающие:

- денежные средства в кассе кредитного союза;

- денежные средства на расчетном и депозитном счетах в кредитный союзах;

- казначейские векселя и другие высоколиквидные ценные бумаги,

выпущенные Правительством Кыргызской Республики и НБКР, за вычетом заложенных;

КОБ - краткосрочные обязательства кредитного союза, расчеты по которым будут осуществляться в течение 30 дней после отчетной даты;

Д - депозиты кредитного союза, срок выплаты которых свыше 30 дней;

СП - сберегательные паи, внесенные участниками кредитного союза на срок менее 1 года и/или не обладающие особым сроком изъятия, а также не относящиеся к краткосрочным обязательствам.

Для расчета данного показателя, будем использовать данные бухгалтерской отчетности (таблица 2.).

Н5-2=(808,70-52,44) / (699,31+3032,35) =20,26%

Для кредитных союзов, привлекающих депозиты от участников, значение норматива ликвидности (Н5-2) должно быть не менее 15%. В нашем случае, исходя из расчетов норматив ликвидности составляет 20, 26% , что больше установленного значения и свидетельствует о том, что риск ликвидности минимальный. В целях управления риском ликвидности, кредитные союзы, привлекающие депозиты от своих участников, должны осуществлять расчет норматива ликвидности на еженедельной основе.

Норматив адекватности институционального капитала (Н6-1)

Норматив адекватности институционального капитала (Н6-1) определяется по следующей формуле:

Н6-1 = ИК / СА х 100, где:

ИК - институциональный капитал кредитного союза;

СА - суммарные активы кредитного союза.

Н6-1 = 16 131,79/47 050,03х100=34,28%

Для действующих кредитных союзов значения норматива адекватности институционального капитала (Н6-1) определяются согласно графику, приведенному в таблице В редакции постановления Правления Нацкредитный союза КР от 15 декабря 2005 года N 37/6: