Кредит и его роль в условиях рыночной экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Кредит и его роль в условиях рыночной экономики

1. Сущность, функции и принципы кредитования

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Порядок и условия кредитования в Республике Казахстан регламентируется Гражданским Кодексом РК.

Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенное восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями, как общего, так и селективного характера:

1. Перераспределительная функция. 2. Экономия издержек обращения. 3. Ускорение концентрации капитала. 4. Обслуживание товарооборота.

Перераспределительная функция

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает

в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому ОДНИ ИЗ важнейших задач государственного регулирования кредитной системы - рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование.

Принципы кредитования

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые предоставляют собой требования к организации кредитного процесса.

К принципам кредитования относятся:

а) возвратность и срочность кредитования;

б) дифференцированность кредитования;

в) обеспеченность кредита;

г) платность банковских ссуд.

д) целевой характер кредита.

Рассмотрим подробнее каждый из принципов.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.

Возвратность и срочность кредитования обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам, и, в конечном итоге, они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная особенность таких средств состоит в том, что они подлежат возврату владельцам, вложившим их в банк на условиях срочных депозитов. Поэтому «золотое» банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть, не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.

Дифференцированность кредитования. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)

Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался ВО внимание ЭТОТ принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.

Размеры и виды обеспечения зависят от финансового положения заемщика условий ссуды, отношений с заемщиком.

Действующее законодательство предусматривает, что одним из способов обеспечения банковских ссуд является залог. В силу залога кредитор (банк) имеет право в случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

Удовлетворение требований коммерческого банка из стоимости заложенного имущества производится по решению суда или арбитража (хозяйственного суда).

В обеспечение ссуды банки могут принимать от ссудозаемщиков в залог любое имущество заемщика, в том числе здания, сооружения, товарно-материальные ценности, товарораспорядительные документы, векселя и другие долговые обязательства, ценные бумаги (акции, облигации, казначейские обязательства и др.), иностранную валюту.

В залог принимается только имущество, свободное от залога, которое находится в собственности заемщика или принадлежит ему на праве полного хозяйственного ведения. Принимаемые банком в залог товары должны быть застрахованы за счет заемщика.

Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита.

Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

При рассмотрении вопроса размера платы за кредит, банки должны учитывать следующие факторы:

ставка рефинансирования Национального Банка РК;

средняя процентная ставка привлечения (ставка привлечения межбанковских кредитов или ставка, уплачиваемая банком по депозитам различного вида);

¦ Структура Кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);

спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);

срок, на который испрашивается кредит, вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения;

стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, т.к. у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).

Процентные ставки за кредит могут быть фиксированными и плавающими, что предусматривается в кредитном договоре. Фиксированные процентные ставки остаются неизменными в течение всего срока ссуды.

Плавающие ставки колеблются в зависимости от условий денежного рынка, изменения размера процентов по депозитам, складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики и финансов заемщика и могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением заемщика.

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как макроэкономические интересы, так и интересы на микроуровне обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются лица (юридические и физические), предоставившие своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые могут классифицировать по различным признакам.

По назначению различают кредит: потребительский, торговый, промышленный, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный.

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты предоставляемые предприятиями всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующими субъектами), - могут быть двух видов: ссуды участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в организации оборотных фондов.

По срокам пользования кредиты бывают: до востребования и срочные.

По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.

По обеспечению: необеспеченные (банковские) кредиты и обеспеченные, которые в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

По способу выдачи банковского ссуды можно разграничить на ссуды компенсационные и платежные.

По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями и долями) и ссуды, погашаемые единовременно (на определенную дату). Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляются при строгом соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

кредит денежный рынок экономика

2. Вопросы совершенствования кредитования в трудах ученых и практиков

В нашей стране кредитование играет огромную роль. В связи с этим вопросы кредитования и его совершенствование являются предметом широкого обсуждения многих отечественных и зарубежных учёных и практиков.

С точки зрения Б. Злябикова, кандидата экономических наук, доцента Казахского Экономического - Университета имени Т. Рыскулова «кредитование является одним из ключевых видов банковской деятельности и до сих пор остаётся крупным источником получения доходов для большинства банков. Но в тоже время выдача кредитов предоставляет самую большую угрозу для надёжности и безопасности банка. Коммерческий банк, стремясь к максимизации прибыли, подвергается при этом риску потерь и возможности банкротства. Поэтому главная задача процесса кредитования сформировать стабильный управляемый портфель банка, который способствовал бы минимизации рисков и обеспечивал прибыльность ссудных операций. Одним из инструментов выявления рисков операций банков с предприятиями и организациями является создание системы раскрытия информации о добросовестности исполнения заёмщиками обязательств перед банками.

Мировой опыт показывает, что решение этих проблем в немалой мере связано с деятельностью кредитных бюро, созданных для обмена информацией о заёмщиках между кредиторами. Во-первых, кредитное бюро повышает уровень сведений банков и даёт возможность более точного прогнозирования возвратности ссуд. Это позволяет кредиторам эффективно определять направление и цену ссуд, уменьшая риск возникновения проблемы неблагоприятного выбора. Во-вторых, кредитное бюро, позволяет уменьшить плату за поиск информации, которую взимали бы банки со своих клиентов. В-третьих, кредитное бюро формирует своего рода дисциплинирующий механизм для заёмщиков. Этот механизм также повышает стимул заёмщика к возвращению кредита, уменьшая риск недобросовестного поведения.

Кредитное бюро представляет разного рода отчёты о кредитных операциях в зависимости от наличия информации о потенциальном заёмщике, вида предоставляемого кредита и что наиболее важно о степени детализации, необходимой кредитору».

Логинов М.П. изучая проблемы ипотечного кредитования, выявил, что в результате резкого сокращения финансирования жилья со стороны государства, низкого платежеспособного спроса на жильё со стороны

населения, а также отсутствия кредитных механизмов строительства и приобретения жилья, объем жилищного строительства сокращается, что приводит к заметному ухудшению положения в строительном секторе, избыточности многих строительных предприятий. Одним из путей решения этих проблем - ипотечное кредитование, обеспеченное реальной собственностью граждан на недвижимость, оно может дать приток денежных средств на рынок жилья, оживив строительство и сопряжённые с ним секторы промышленности, сохранить и расширить рабочие места, повысить доходы населения и бюджетов всех уровней. Суть долгосрочного ипотечного жилищного кредитования сводится к созданию рыночной системы ипотечных кредитов гражданам на цели приобретения готового жилья как на первичном (вновь построенное жильё, продаваемое застройщиками) так и на вторичном (уже имеющиеся в частной собственности жильё) рынке жилья. В большинстве стран мира приобретение жилья в кредит является не только основной формой решения жилищной проблемы, но и сферой экономической деятельности ключевую роль в которой играют банковские и другие кредитные структуры.

Данный вопрос рассматривается и многими зарубежными практиками. Так Стивен М. Мезди в своих трудах даёт оценку текущей ситуации на рынке ипотечного кредитования Казахстана и приводит некоторые соображения относительно его будущего. " На первый взгляд удивителен уже сам факт существования ипотечного рынка в Казахстане. Отрицательный прирост населения, относительно высокие процентные ставки и, благодаря жилищной приватизации, проведённой несколько лет назад, один из самых высоких в мире уровень домовладения. Из этих факторов складывается развитый ипотечный рынок, но и как следовало ожидать, казахстанский рынок таковым не является. За два года (2004-2005) казахстанские коммерческие банки и ипотечные учреждения выдали ипотечных кредитов только на 17 миллионов долларов США. Ипотечные кредиты в Казахстане действительно являются кредитами, обеспеченными недвижимостью, но и по своим основным характеристикам они значительно отличаются от современной концепции ипотеки, то есть долгосрочной жилищной ссуды с низкой процентной ставкой. Средний ипотечный кредит в Казахстане выдаётся в размере 5000 долларов США сроком на 5 лет под 20% годовых. Размер кредита является функцией стоимости недвижимости, а в Казахстане стоимость недвижимости занижена. В свою очередь, стоимость недвижимости является функцией семейного дохода, который после 10 лет девальвации и снижения экономической активности, также сократился. Конечно за два года (2004-2005) казахстанская экономика стабилизировалась, и семейный доход начал расти. Если бы семейный доход был единственным фактором, можно было бы предположить, что стоимость недвижимости также возрастёт. Но существуют два других фактора, которые влияют и будут продолжать влиять на стоимость жилья. Во-первых, демография, сокращающая население редко свидетельствует о низкой экономической активности, и, конечно увеличивается количество не заёмного жилья, не относящегося к новому строительству, а экономика без нового строительства и сопутствующих ему отраслей навряд ли может окрепнуть. Второй фактор, как уже говорилось - уровень домовладения». Также ипотека, выдаваемая казахстанскими банками, менее доступна населению из-за сроков кредитования, составляющих около 20 лет. Это объясняется таким фактором, как ипотечное страхование банков. «Насколько доступны станут ипотечные кредиты, будет зависеть в некоторой степени, конечно от процентных ставок, а процентные ставки в Казахстане - сложный вопрос. Так как последние с трудом поддаются оценке из-за того, что экономика всё ещё сильно долларизированна: почти 70% всех финансовых сделок, в том числе и ипотечных кредитов денолишированны либо идентированы к доллару». Таким образом Казахстану необходимо развивать рынок ипотечного кредитования, причем, по всей видимости, казахстанцы этого хотят, в следствии чего возрастёт доступность ипотеки, отсюда и возникновение доверия населения к коммерческим банкам и ко всей финансовой системе.

Важным звеном с точки зрения Ахметовой К.Ж. и Кулмамировой М.Ж. объединяющим процесс развития отечественного производства, реализация государственной социальной политики в части поддержки предпринимательства и малообеспеченных слоев населения является такой вид предпринимательской деятельности как микрокредитование.

В основных направлениях денежно - кредитной политики Национального Банка Республики Казахстан предусматривается продолжение работы по совершенствованию норм банковского законодательства, упрощению порядка создания, лицензирование и регулирование микрокредитных организаций. Несомненно, принятие соответствующего закона, развитие микро кредитных организаций будут способствовать реализации стратегического государства на дальнейшую демократизацию общества достижение устойчивого экономического развития страны.

Современные проблемы и перспективы краткосрочного кредитования в Казахстане осветила специалист Алматинского филиала Народного Банка Республики Казахстан - Хамитова К.Х.: - «Кредитование в настоящее время приобрело в основном краткосрочный характер, это объясняется тем, что из-за экономической нестабильности в республике коммерческие банки вынуждены обеспечивать прибыль и размещать средства главным образом в пределах коротких сроков. Заёмщикам же краткосрочный кредит ДЗёТ возможность временно восполнить недостаток средств, с выплатой сравнительно небольшой суммы процентов за использование кредитных ресурсов. Кроме того, процентная ставка остаётся фиксированной в течение пользования краткосрочным кредитом, и заёмщик может заранее составить бюджет общих расходов по кредиту. Важным аргументом для заёмщиков является также снижение налогового бремени, так как согласно налоговому законодательству часть суммы выплачиваемые банку вознаграждения относятся на затраты. Данные свидетельствуют, что удельный вес краткосрочных кредитов в настоящее время составляет более чем 50% всех краткосрочных кредитов в настоящее время составляет более чем 50% всех кредитных вложений в республике. При этом наибольшую долю занимают кредиты, направленные в торговый сектор экономики - более чем треть от всех кредитных вложений, а в промышленный сектор - четверть.

Данная ситуация объясняется тем, что оборачиваемость и прибыльность торговых операций значительно выше, чем в производственной сфере. Кроме того процент, уплачиваемый за пользование кредитом, зачастую оказывается непосильной ношей для товаропроизводителей. Слишком большой банковский процент не поддаётся ни включению в себестоимость продукции, ни выплате из прибыли из-за незначительной рентабельности операции в производственной сфере. Поэтому выплачивать такой процент за кредит могут в основном лишь торговые и посреднические фирмы. Конечно, с точки зрения стабилизации рынка, снижения темпов инфляции и укрепления тенге наиболее предпочтительным и результативным было бы вложение средств именно в сферу производства».

«…При всей своей доходности краткосрочный кредит в условиях экономической нестабильности является довольно рисковой сделкой. В современных условиях задержка возврата ссуд клиентами, а то и вовсе не возврат, становится частым явлением. Для того, чтобы избежать возникновение таких ситуаций, необходимо улучшить В первую очередь аналитическую работу банка при рассмотрении заявки на предоставление кредитных средств, более придирчиво изучать кредитоспособность клиента.» Глубокое исследование заявки предоставит банку возможность предвидения возможных рисков. Следует так же тщательно анализировать правовой статус клиента,

подлинность предоставляемых им документов, что требует наличие тесного сотрудничества с правоохранительными органами с тем, чтобы во время распознать очередного авантюриста».

Одна и с крупных проблем кредитования - это несовершенство залогового механизма.

Например, использование недвижимости в качестве залога всё еще тормозятся отсутствием закона о частной собственности на землю. Согласно договору залога удовлетворение требований кредитора производится из стоимости залогового имущества. В случае, если сумма полученная от реализации залога недостаточна для покрытия суммы задолженности перед банком, которая к тому времени включает в себя кроме основного долга и процентов, ещё и пени, и расходы по взысканию, то банк имеет право получить недостающую сумму из прочего имущества заёмщика.

Гражданско-процессуальным законодательством Республики Казахстан предусмотрено следующая очередность взыскания. В первую очередь, к имуществу «приступает» арбитражный суд, раскрывая расходы наведения процесса, затем социальные сферы. Следом право на взыскание получает бюджет, а только после этого кредитор. Таким образом, сумма, полученная от реализации залогового имущества, идет на покрытие расходов с начала тем, кто давал ссуды под залог, а потом остальным. Иначе говоря, банки остаются ни с чем. Все выше указанное противоречит одному из основных принципов залогового права - преимущественному удовлетворению залоговых требований перед требованиями других кредиторов. Отсюда следует, что для того, чтобы снизить возможность возникновения кредитных рисков, необходимо, прежде всего, усовершенствовать залоговый механизм.

Решение многих поднятых проблем зависит не только от законодательной и нормативно - правовой базы республики, но и главным образом от квалификации, знания и опыта специалистов банка. Многое зависит от умения принимать правильное решение в каждой конкретной ситуации, персонального подхода к каждому вопросу.

Заместитель Председателя Правления «Локо-банк», Зражевский В.В. считает, что успешное развитие современной кредитной организации основывается на выборе правильной стратегии, рациональном рыночном позиционировании и построение эффективной системы финансового менеджмента. Финансовый менеджмент в сочетании с гибкой маркетинговой политикой являются основными инструментами, позволяющими владельцам и топ менеджерам банка осуществлять оперативное управление бизнесом. Уровень развития кредитной организации выражается в отношении к рискам. Условно развитие риск - менеджмента в банке можно разделить на два этапа. На первом этапе основной упор в анализе рисков делается на оценку риска текущей деятельности. На втором этапе, при достижении кредитной организацией более высокого уровня развития помимо оперативного анализа рисков в рамках системы финансового менеджмента осуществляется исследование риска, сопутствующего процессу потенциального развития. Наличие в банке эффективных процедур и действительных механизмов управления уровнем риска и умение его правильно оценивать повышает общую рентабельность и устойчивость бизнеса, а также минимизирует размеры потенциальных убытков.

Управление кредитным риском является наиболее традиционной и классической процедурой в банковском риск - менеджменте. Данный риск связан с наступлением негативного события и имеет в своей основе целый комплекс причин как эндогенных, так и экзогенных. При проведении анализа кредитного риска необходимы количественная оценка измеряющаяся величиной возможных потерь, и исследование качественных характеристик, определяющих вероятность наступления события.

Актуальный вопрос эволюции управления кредитными рисками поднимает Бузуев В.А. ведущий специалист Департамента корпоративного финансирования. «Кредитный риск - это основной риск для любого коммерческого банка. Им присущ как кредитному портфелю банка, так и его вложениям в ценные бумаги, операциям по расчетам с контрагентами по сделкам на валютном рынке. Получение процессного дохода по кредитам сегодня является одним из основных источников дохода для многих коммерческих банков. Ориентация на увеличение объемов предоставляемых кредитных ресурсов и удлинение сроков кредитных договоров, наблюдаемое в последнее время, требует повышенного внимания со стороны руководства и акционеров банка к работающей в банке системе управления кредитными рисками, так как уже сейчас ряд крупнейших банков приступил к масштабному кредитованию экономики…»

Далее автор рассматривает типичную для банков революцию подходов к управлению кредитными рисками:

1. Формализованный подход. На данной стадии все ключевые вопросы принятия решения основаны на субъективной оценки кредитных работников.

2. Внедрение классификации ссуд в отношении рискованности. На данной стадии рискованность ссуд определяется формально на основании введение типичной шкалы классификации ссуд.

3. Измерение прибыльности использования ресурсов. На этой стадии менеджмент начинает внедрять культуру дохода на капитал, так как они верят, что его максимизация будет максимизировать стоимость банка.

Доходность измеряется по каждому направлению кредитования. Лучший способ максимизировать доходность капитала в краткосрочном периоде - сформировать большой объем высокодоходных и соответственно высоко рисковых активов путем установления конкурентно способных процентных ставок.

4. Установление процентных ставок в зависимости от риска. На данной стадии серия ключевых улучшении в управлении рисками позволяет осуществить успешное внедрение системы оценки доходности капитала, что, кстати, предполагалось сделать их третьей стадии.

Разделения функции по выдачи и управлению кредитами.

Размещено на Allbest.ru