Совершенствование ипотечного кредитования организации на примере ОАО "Далькомбанк"

Предлагаемая форма выплаты кредита должна быть важным аргументом при подборе ипотечной программы. Дифференцированный платеж подходит для желающих потратить минимум и обладающих достаточно высоким доходом [19, 95].

Рассмотрим график платежей на квартиру площадью 90 кв.м., изображенный на рисунке 2.8.

Рисунок 2.8. График платежей на покупку квартиры площадью 90 кв. м

Судя по графику, можно сделать вывод, что рассматриваемой семье, кредит на покупку квартиры площадью 90 кв.м. и сумму 1 650 600 тыс. руб. банк предоставить не может, так как и аннуитетные платежи 23 101,58 тыс. руб. и дифференцированные 30 198,19 тыс. руб. превышают размер совокупного дохода 19 742 тыс. руб.

Можно сделать выводы о том, что при аннуитетных платежах банк получает несколько больший доход по процентам, а для клиента этот вид расчетов более понятен, т.к. заемщик каждый месяц платит одну и ту же сумму в счет погашения кредита и может, исходя из этого, распланировать свой бюджет вплоть до окончания выплат. При аннуитетном платеже в договоре прописывается определенная сумма платежа по кредиту, а не доля от размера возвращаемого долга.

Размер аннуитетного платежа - это какая-то усредненная сумма, не меняющаяся в зависимости от периода погашения кредита (начало или конец срока). Структуру такого платежа в начале периода погашения составляют в основном проценты по кредиту и только малую часть - тело кредита (та сумма, которую клиент получил фактически). Через какое-то время эта пропорция выравнивается, и к концу периода погашения выплачивается практически только основной долг. В результате общая сумма выплат по сравнению с дифференцированными платежами выходит больше [20, 103].

В дифференцированных платежах сам кредит выплачивается равными долями в течение всего срока погашения. В результате, размер общего платежа каждый месяц убывает, а погашение основного долга равномерно распределяется на весь срок кредита.

Дифференцированные платежи ложатся довольно тяжелым бременем на заемщика в первые годы расчетов, когда он несет множество дополнительных расходов, связанных с поиском и оформлением квартиры, переездом. Зато примерно с середины срока кредитования платежи по ипотеке в значительной мере снижаются. При выборе дифференцированных платежей общий доход семьи должен быть примерно на четверть больше, чем при аннуитетных.

Аннуитетный платеж является более предпочтительным для основной массы клиентов. При таком платеже клиент может равномерно распределить свои силы на весь период погашения долга. Лица, приобретающие жилье по ипотеке, обычно не располагают достаточными средствами, для того, чтобы без труда осилить первые самые крупные платежи; для них аннуитетная форма погашения долга представляется более удобной [45, 19].

При дифференцированных платежах есть возможность досрочного погашения без значительных финансовых потерь даже впервые месяцы после получения кредита.

Дифференцированные платежи использует ограниченное число банков, работающих с ипотекой, но все же выбор есть и здесь. Такая ситуация обусловлена тем, что кредитным организациям выгоднее использовать аннуитетную схему.

Несомненно, что для банка выгоден аннуитетный платеж, но эта форма не получила бы такого распространения, если бы не была выгодна и клиенту. Выгода именно в том и состоит, что банк четко определяет сумму основного долга, которую и требуется погасить. В результате, клиент всегда точно знает размер следующего платежа [21, 27].

Заемщику, желающему получить максимальную сумму кредита при не самых высоких заработках, удобнее и выгоднее использовать аннуитетный платеж. В любом случае, человеку, который решил взять ипотечный кредит, необходимо взвешенно оценить свои финансовые возможности в долгосрочной перспективе и выбрать такие кредитные условия, которые позволят его семье эффективно решить жилищный вопрос. В обоих случаях - и при аннуитетных, и при дифференцированных платежах - условия досрочного погашения прописываются в договоре с согласия клиента.

Можно сказать, что для банка более доходной является схема аннуитетных платежей. Основным преимуществом аннуитетной формы для клиента является неизменная сумма ежемесячных выплат на протяжении всего срока погашения кредита, а также эта схема подходит для заемщиков, желающему получить максимальную сумму кредита при не самых высоких заработках. Тогда как дифференцированный платеж подходит для желающих потратить минимум и обладающих достаточно высоким доходом.



Глава 3. Пути оптимизации системы ипотечного кредитования

3.1 Современные тенденции развития ипотечного кредитования в России

Сегодня, когда говорят о развитии ипотечного кредитования в России, то в основном подразумевают ипотечное жилищное кредитование. Как уже отмечалось выше, ипотечное жилищное кредитование имеет государственную поддержку в лице АИЖК, и именно поэтому данный сектор рынка активно развивается. Другие формы ипотечного кредитования такой поддержки со стороны государства не имеют.

По данным АИЖК, население России в целом, отошло от посткризисного шока. Рост кредитования физических лиц происходит на фоне массового снижения ставок по кредитам и смягчения условий кредитования.

Согласно опросу Банка России (по 65 крупнейшим российским банкам, занимающим свыше 85% российского кредитного рынка), сегодня продолжается рост доступности кредитов для всех категорий заёмщиков и в наибольшей степени смягчились условия банковского кредитования физических лиц.

Что касается рынка жилья, то на нём по-прежнему основная масса сделок происходит на вторичном рынке в основном в сегменте эконом-класса. Объём ввода жилья в первом полугодии 2011 года в России составил 20 млн. 662 тыс. 400 кв. м., в т. ч. 10 млн. 506 тыс. кв. м. - за счёт индивидуального строительства, что на 3,7% ниже, чем за аналогичный период 2010 года.

Основная проблема, которая сдерживает сегодня развитие рынка ипотечного кредитования, носит социально-экономический характер. Реальные доходы населения заметно снижаются. Многие организации сегодня снижают уровень заработной платы своих работников.

Проблема осложнилась ростом налоговой нагрузки на бизнес за счёт повышения социальных страховых взносов с 26% в 2010 году до 34% в 2011 году. В результате многие предприниматели ушли «в тень» и число потенциальных клиентов банка, которые могут официально подтвердить уровень своих реальных доходов, заметно снизилось.

Тем не менее, по данным АИЖК, рынок ипотечного кредитования в 2011 году продолжает восстановление - по итогам трех кварталов 2011 года населению предоставлено 339,3 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 467,3 млрд. рублей, что в 1,8 раза превышает выдачу аналогичного периода 2010 года в количественном выражении и почти в 2 раза в денежном (рис. 3.1).

Рисунок 3.1 Динамика (поквартальная) объёма выдачи ипотечных кредитов в 2009 - 2011 гг. (млрд. руб.)

Ставки по ипотечным жилищным кредитам, выдаваемым в течение месяца, в сентябре снизились на 0,3 п.п. и составили 11,6%. За квартал ставки по кредитам, выдаваемым в течение месяца, снизились на 0,5 п.п., а за период с начала года - почти на 1 п.п.

Необходимо отметить, что в сентябре 2010 года ставка выдачи ипотечных рублевых кредитов составляла 13,2%, а в сентябре 2009 года - 14,4%. Июль-сентябрь 2011 года являются первым периодом с начала наблюдений Банка России за рынком ипотеки в 2005 году, когда ставка по ипотечным кредитам в рублях находится ниже 12% (рис 3.2).

Рисунок 3.2. Ставки по ипотечным кредитам, выданным в течение месяца в 2009 -2011 гг. (%)

Таким образом, можно констатировать, что существенное снижение ставок АИЖК в конце первого полугодия 2011 года и последовавшее за ним ужесточение конкурентной борьбы среди крупнейших игроков ипотечного рынка начало сказываться на выдаче ипотечных кредитов и привело к реальному снижению ставок в целом по рынку.

Средневзвешенная ставка выдачи ипотечных кредитов в рублях, рассчитываемая накопленным итогом с начала года, также находится на рекордно низком уровне - 12,1% (для сравнения: 12,7% - на 01.10.2008, 14,6% - на 01.10.2009 и 13,4% - на 01.10.2010).

Существенное снижение ставок, наблюдавшееся в течение трех кварталов 2011 года, привело к росту доли ипотечных сделок и способствовало росту оборотов рынка недвижимости. Так, за три квартала 2011 года в сделках с недвижимостью зарегистрировано 2,7 млн. объектов по сравнению с 2,06 млн. в соответствующем периоде 2010 года, причем доля объектов, приобретенных с помощью ипотеки, существенно возросла и составила 16,9%, по сравнению с 14,2% годом ранее.

Особая роль в развитии ипотечного жилищного кредитования в России сегодня отводится АИЖК. Агентством предлагаются к реализации различные ипотечные продукты рисунок 3.3:

Рисунок 3.3. Ипотечные продукты ОАО «АИЖК»

Ипотечные продукты в рамках стандартов АИЖК пользуются высоким спросом в связи с относительно низкими процентными ставками по кредиту.

Помимо внедрения кредитных продуктов, АИЖК реализует программу по стимулированию предоставления кредитов (займов) на цели строительства и приобретения жилья «Стимул».

Программа «Стимул» является инструментом государственной поддержки жилищного строительства. Данная программа направлена на увеличение кредитования строительства жилья эконом класса, без рисков недофинансирования и не реализации жилья.

В рамках программы «Стимул» АИЖК дает право банку получить целевой заем по ставке 7-8,75% годовых (в зависимости от показателей финансовой устойчивости банка) сроком до 3 лет. Также АИЖК гарантирует выкуп у банка ипотечных кредитов, выданных по ставке от 7,9 до 11%. Банк кредитует дольщика или покупателя по ставке выше или ниже 11%. После завершения строительства и регистрации ипотеки ставка по кредиту снижается до 7,9 - 11%. Далее банк продает ипотечные кредиты АИЖК.

Программа «Стимул» интересна всем банкам, которые уже кредитуют или планируют начать кредитовать строительные проекты. Эта программа даёт:

а) гарантию доступа к ресурсам АИЖК с фиксированными параметрами, при этом банки получают право, а не обязанность использовать заем Агентства;

б) гарантию сбыта, в случае не реализации квартир;

в) гарантию рефинансирования кредитов, то есть выкупа ипотечных кредитов граждан и ипотечных кредитов юридического лица (гаранта сбыта).

Гарантия доступа к финансовым ресурсам АИЖК реализуется следующим образом.

Банк заключает соглашение с АИЖК под определённый строительный проект. Агентство контрактует под него средства под фиксированные параметры: срок погашения - до 3-х лет под 7 - 8,75% годовых. Далее, если у банка есть свой источник более дешевых средств - он финансирует проект самостоятельно. Если же у банка закончились дешевые средства - он обращается к финансированию к АИЖК, не неся дополнительных процентных рисков.

Гарантия сбыта нереализованного жилья заключается в следующем.

Если строительный объект построен, но застройщик не может реализовать жилье, банк выдаёт кредит Гаранту сбыта на покупку нереализованных квартир. Гарант Сбыта выкупает нереализованные квартиры и продаёт их на рынке, в том числе, через специальные социальные программы. Кредит, который выдал банк, теперь обеспечен залогом квартир, и АИЖК выкупает его у банка. Условия кредита, который предоставляется гаранту сбыта - до 5 лет под 12% годовых. При этом выдаётся не вся сумма, а не более 70% от требуемой. Гарант должен вложить в проект до 30% собственных средств.

Такая схема на сегодняшний день активно применяется практически во всех регионах России и даёт свои положительные результаты.

Следующим направлением в развитии ипотечного кредитования в России является внедрение дополнительного механизма рефинансирования под залог закладных, разработанного АИЖК.

Данный механизм представляет собой альтернативный выкупу механизм рефинансирования закладных путем предоставления участникам рынка, работающим в системе ипотечного жилищного кредитования, займов под залог сформированных ими портфелей закладных по новым кредитным продуктам. Другими словами, Агентство не выкупает у кредитора закладные, а даёт Банку кредит в рамках рефинансирования под залог закладных. Если Банк не возвращает полученный кредит, то закладные переходят в собственность Агентства. Данный механизм расширяет возможности рынка ипотеки в части фондирования, ускоряет внедрение новых кредитных продуктов и позволяет более эффективно распределить риски между участниками рынка.

В лице АИЖК Банк получает надёжного гаранта, так как Агентство гарантирует выкуп закладных по ипотечным кредитам, предоставляемым в рамках стандартов АИЖК, в том числе по разработанным Агентством ипотечным продуктам.

Таким образом, за последние три года в отношении ипотечного кредитования государственными органами были приняты многочисленные решения, направленные как на поддержку банков, так и на стимулирование конечного спроса. В то же время с точки зрения достижения ключевой задачи - обеспечения граждан жильем за счет повышения доступа к ипотеке - текущие меры по поддержке рынка являются несбалансированными.

Сегодня в государственной политике наблюдается явный перекос мер в сторону обеспечения роста объемов кредитования за счет снижения процентных ставок и расширения предложения кредитов со стороны банков.

Однако повышение доступности ипотеки должно происходить не за счет снижения ставки по кредитам, а прежде всего посредством сокращения стоимости приобретаемого жилья. Это возможно только при росте объемов жилищного строительства.

Но именно последнему аспекту уделяется явно недостаточное внимание: в рамках программ АИЖК на стимулирование кредитования застройщиков жилья эконом-класса планируется выделение порядка 25-30 млрд. рублей, при том, что для решения жилищной проблемы необходимо ежегодно вводить не менее 100 млн. кв. м жилья, что требует гораздо больших ресурсов.

Поэтому на сегодняшний день перед государством должна быть поставлена более, комплексная задача. С одной стороны, необходимо продолжить политику по формированию на российском рынке действенной системы долгосрочного фондирования ипотечных кредитов, с другой - крайне важно запустить масштабные программы по стимулированию строительства недорогого жилья.

Государству необходимо отойти от понимания ипотеки как исключительного источника решения жилищных проблем. «Во всем мире ипотека рассматривается как продукт, ориентированный, прежде всего на средний класс, отвечающий определенным требованиям к финансовому положению заемщиков. Задача же обеспечения жильем малоимущих граждан лежит в плоскости специальных социальных программ, в рамках которых основную долю рисков принимает на себя государство, а не рынок».

Строительство государством социального жилья - это именно тот инструмент, который в текущей ситуации реально способен стимулировать жилищное строительство по всей стране. Реализация подобной задачи возможна как в рамках частно-государственного партнерства (на уровне муниципалитетов), так и за счет создания специальной государственной корпорации.

При этом вместо субсидирования первоначального взноса либо ставки по ипотеке для отдельных категорий граждан предлагается передавать значительную часть жилых помещений в построенных социальных объектах в аренду на льготных условиях, с одной стороны, это оградит ипотечный рынок от потенциально рискованных заемщиков. С другой - бюджетное финансирование будет осуществляться на возвратной основе за счет будущих поступлений арендных платежей.

В дополнение к социальным проектам могут быть предложены следующие меры:

1. Расширение статуса и масштабов программ «Стимул» и «Новостройка», уже реализуемых Агентством по ипотечному жилищному кредитованию. За счет активного привлечения к участию в них крупнейших госбанков, что позволит предлагать рынку более низкие ставки, а также путем включения в данные программы мегапроектов по жилищной застройке (предполагающих строительство более 1 млн. кв. м жилья). Последняя мера способна кардинальным образом повлиять на стоимость квадратного метра, при этом позитивно отражаясь на уровне инфраструктуры жилищного рынка (поскольку мегапроекты, в отличие от точечной застройки, предполагают вложения инвестора в развитие инженерной, социальной и коммерческой инфраструктуры).

2. Развитие иных форм жилищного финансирования, в том числе кредитования на строительство индивидуальных домов, на цели улучшения жилищных условий посредством вовлечения данных продуктов в систему рефинансирования со стороны АИЖК.

3.2 Предложение по совершенствованию ипотечного кредитования

Ипотека - это возможность приобрести квартиру (новую или на вторичном рынке жилья) за счет ссуды (банков) под залог приобретаемой недвижимости и рассчитываться за нее в течение определенного периода жизни. За рубежом подобный кредит можно получить на всю жизнь. В практической деятельности ОАО «Далькомбанк» он ограничивается 10-25 годами. Неслучайно поэтому за границей, где ипотекой занимаются очень давно, более 90 % жилой недвижимости приобретается за счет этого вида кредитования, а в России таких сделок менее 2 %. Однако, что касается Хабаровского края, динамика таких сделок за последние 2-3 года нарастает, все больше участников, готовых предоставлять ипотечные кредиты, выходит на рынок. Не исключением при этом является ОАО «Далькомбанк».

Данный вид кредитования очень актуален на сегодняшний день. В улучшении жилищных условий сегодня нуждается 60 % россиян. Однако, мало из них кто в состоянии купить квартиру в кредит, а большинство могут только мечтать об этом. Процентные ставки высоки, а квадратный метр с каждым годом дорожает. Существуют и свои проблемы у банков, не позволяющие снижать процентные ставки по ипотечному кредитованию.

Ипотечное кредитование появилось в крае лишь в 2003-2004 годах. Первооткрывателем здесь является Сбербанк России. Он начал выдавать ипотечные кредиты еще в 2003 году.

Однако первый опыт выявил и ряд негативных моментов. С точки зрения потребителя они выглядят так: во-первых, еще очень высока ставка такого кредита, во-вторых, слишком объемный пакет документов для оформления кредита, в- третьих проблема привлечения поручителей из-за большой суммы кредита и долгого срока его погашения, в-четвертых, необходимость вносить первоначальную плату в размере 30-40 % от стоимости квартиры. Из-за этих, причин значительно снижается круг доступности кредита.

С точки зрения кредитора являются проблемой довольно долгие сроки регистрации сделок в органах юстиции до 10 дней. В этот период банк не может перевести деньги на счет заемщика, а тот не может рассчитаться с продавцом, что может привести к расторжению сделки. Но в целом, все банки видят большие перспективы развития ипотеки в Хабаровском крае и в России вообще.

Жилищная проблема стоит перед 60 % российских семей, которые в той или иной степени не удовлетворены жилищными условиями. Каждая четвертая семья проживает в жилье, находящемся в плохом или очень плохом состоянии.

По состоянию на начало 2011 года только 40 % российских домохозяйств удовлетворены жилищными условиями.

Рисунок 3.4. Удовлетворенность населения жилищными условиями

При этом более четверти семей проживают в жилье, находящемся в неудовлетворительном состоянии.

Рисунок 3.5. Финансовые схемы приобретения жилья



Из диаграммы видно, что среди всех финансовых схем приобретения жилья граждане отдают предпочтения ипотечным кредитам на приобретение готового жилья.

Планируемое банками предложение ипотечных жилищных кредитов населению существенно отстает от потенциальных возможностей банков. Это отражает осторожное отношение банков к развитию жилищного кредитования и ожидание улучшения законодательных и нормативных условий. С этой же проблемой столкнулся ОАО «Далькомбанк».

Поэтому в практике ипотечного кредитования ОАО «Далькомбанк», по результатам проведенного мною анализа, в целях стимулирования жилищного строительства на территории города Комсомольска-на-Амуре я предлагаю: во-первых, усовершенствовать программу «Первичный рынок».

Проанализируем программу «Первичный рынок» и мною предложенную новую программу «Перспектива».

Выделив среднестатистического заемщика, определим по критериям программу кредитования и рассчитаем эффективную процентную ставку, ежемесячный платеж, платежи по уплате процентов.

Семья заемщика состоит из 3 человек (двое родителей, один ребенок), Доход составляет примерно 35 000 тыс. рублей.

Рассмотрим программу «Первичный рынок»:

1. Срок кредита 20 лет, валюта-рубли.

2. Процентная ставка 14,5%

3. Стоимость квартиры 1 400 800 руб.

4. Сумма кредита 1 260 720

Рассчитаем, какой останется остаток за вычетом минимальных ежемесячных расходов.

35 000 руб. - 13 293 руб.= 21 707 тыс. руб.

Так как стоимость квартиры составляет 1 400 800 тыс. руб., то по условиям банка кредит предоставляется на 90% от стоимости жилья - 1 260 720 тыс. руб., остальные 10% первоначальный взнос - 140 080 тыс. руб.

Для начала определим размер ежемесячного аннуитетного платежа по формуле (1.1):

ЕП = 1 260 720 * = 17 208 тыс. руб.

Теперь рассчитаем ежемесячные процентные выплаты по формуле (1.2):

ЕВП = 1 260 720 * = 15 233 тыс. руб.

Затем вычтем сумму возврата основного долга по формуле (1.3):

ВОД =17 208 - 15 233 = 1975 тыс. руб.

Таким образом, ежемесячные платежи на протяжении всего срока кредита будут составлять 17 208 тыс. руб. Из этого следует, что через 20 лет сумма начисленных процентов достигнет до 2 869 140 млн. руб. плюс возврат основного долга 1 260 780 тыс. руб. В конечном итоге банку будет возвращено 4 129 920 млн. руб. А эффективность банка составит 220%.

Теперь рассмотрим эту же семью только с новой предложенной программой «Перспектива».

Таблица 3.1. Основные характеристики программы ипотечного кредитования «Перспектива»

Показатели	Условия кредита
1	2
Цель кредита	Строительство жилого помещения (квартиры).
Валюта кредита	рубли РФ
Сумма кредита	От 300 000 до 10 000 000 рублей
Срок кредита	до 30 лет
Процентная ставка	От 11% до 12.2% годовых в рублях
Первоначальный взнос	По желанию Заемщика
Обеспечение	Залог приобретаемой недвижимости
Страхование	страхование жизни и здоровья Заемщика, при отсутствии личного страхования заемщика ставка по кредиту увеличивается на 0,7%; страхование имущества по полному пакету рисков.
Льготный период	В первый год кредита выплачиваются только проценты по кредиту
Порядок погашения	Ежемесячно равными платежами в срок не позднее последнего числа каждого месяца. досрочное погашение в любое время

Рассмотрим программу «Перспектива».

1. Срок кредита 30 лет, валюта - рубли.

2. Процентная ставка 11%.

3. Стоимость квартиры 1 400 800 руб.

4. Сумма кредита 1 280 800.

Стоимость квартиры составляет 1 400 800 тыс. руб., по желанию заемщика первый взнос составил 120 000 тыс. руб., то кредит предоставляется на сумму 1 280 800 тыс. руб.

Для начала определим размер ежемесячного аннуитетного платежа формуле (2.1):

ЕП = 1 280 800 * = 13 693 тыс. руб.

Теперь рассчитаем ежемесячные процентные выплаты по формуле (2.2):

ЕВП = 1 280 800 * = 11 740 тыс. руб.

Затем вычтем сумму возврата основного долга по формуле (2.3):

ВОД =13 693 - 11 740 = 1953 тыс. руб.

Таким образом, ежемесячные платежи на протяжении всего срока кредита будут составлять 13 693 тыс. руб. Из этого следует, что через 30 лет сумма начисленных процентов достигнет до 3 648 680 млн. руб. плюс возврат основного долга 1 280 800 тыс. руб. В конечном итоге банку будет возвращено 4 929 480 млн. руб. А эффективность банка составит 280%.

Из полученных данных построим диаграмму:



Рисунок 3.6. Сравнение программ ипотечного кредитования

По проведенной выше диаграмме и проанализировав оба случая можно сделать вывод о том, что новая программа эффективна, как для банка, так и для клиентов. Ведь общий возврат кредита увеличится на 799 560 тыс. руб., а сумма начисленных процентов на 779 540 тыс. руб. Эффективность увеличилась на 60%. А так же при снижение процентной ставки, увеличения срока кредитования и изменения условий первоначального взноса увеличится количество клиентов, следовательно, увеличится ссудная задолженность, а как следствие из этого, увеличится кредитный портфеля Банка. Все это благоприятно отразится на кредитной политики анализируемого банка.

Затем необходимо сократить перечень документов (см. приложение И), необходимых для получения ипотечного жилищного кредита в ОАО «Далькомбанк». Минимальный набор, необходимый для рассмотрения заявки, может выглядеть следующим образом:

- документы, удостоверяющие личность и семейное положение заемщика / созаемщика / поручителя (под заемщиком/поручителем чаще всего понимается супруг заемщика), а также наличие детей;

- документы, характеризующие трудовую деятельность заемщика / созаемщика / поручителя;

- документы, подтверждающие сведения о доходе заемщика /созаемщика/ поручителя;

- документы, характеризующие место постоянного жительства заемщика /созаемщика/ поручителя (документы о постоянной или временной регистрации, документы, подтверждающие право собственности на жильё, характеристика жилого помещения.

Как можно заметить, основная доля проблем связана с внешними факторами, на которые Банк не может воздействовать. Но на эти факторы может воздействовать государство, которое сегодня берёт на себя большую часть кредитных рисков, давая тем самым возможность участникам рынка ипотеки при относительно низких процентных ставках по ипотечным кредитам получать прибыль. Именно поэтому выход из сложившейся ситуации для ОАО «Далькомбанк» видится в развитии ипотечных продуктов в партнёрстве с ОАО «АИЖК».

Опыт работы с Агентством у Банка уже имеется, но в рамках стандартов Агентства ОАО «Далькомбанк» реализует только один ипотечный продукт, благодаря которому заёмщик имеет возможность приобрести жилое помещение (квартиру) на вторичном рынке.

Таким образом, для развития ипотечного кредитования, предлагаются следующие ипотечные продукты для их реализации в Банке:

а) новостройка;

б) малоэтажное жильё;

в) военная ипотека.

Все эти продукты имеют государственную поддержку в лице АИЖК, которое гарантирует выкуп закладных, что существенно снижает риски Банка.

Ипотечная программа «Новостройка» включает в себя ипотечный кредит на выгодных условиях для приобретения комфортабельного жилья в новых многоквартирных домах. Кредиты предоставляются на приобретение квартир в построенных не ранее 2007 года или строящихся многоквартирных домах эконом-класса.

Выдвигаются следующие основные условия по программе «Новостройка»:

а) Первоначальный взнос составляет не менее 20% от рыночной стоимости жилья. Если в ипотеку передается приобретаемая квартира, требования о страховании ответственности заёмщика по кредитному договору не предъявляются. Если в ипотеку передается имеющаяся квартира, а первоначальный взнос по кредиту составляет менее 30% (размер ипотечного кредита сравнивается с оценочной стоимостью имеющейся квартиры) страхование ответственности заёмщика по кредитному договору требуется в обязательном порядке. На оплату первоначального взноса могут быть направлены средства материнского (семейного) капитала.

б) Процентные ставки устанавливаются в размере от 7,90% до 11,00% годовых в рублях. Условия кредитования предусматривают снижение процентной ставки за счет специальных вычетов.

в) Максимальная сумма кредита определяется в зависимости от размера первоначального взноса и региона нахождения приобретаемого жилья. Для Хабаровского края, если сумма первоначального взноса менее 30%, максимальная сумма кредита составляет 2,25 млн. рублей. Если первоначальный взнос более 30%, то максимальная сумма кредита устанавливается в размере 3 млн. рублей.

г) Максимальный срок кредита составляет 30 лет и для каждого заёмщика он рассчитывается индивидуально, с учетом его возраста, так как выплата кредита должна закончиться до наступления 65-летнего возраста. При участии нескольких заёмщиков срок кредита рассчитывается с учетом достижения 65-летнего возраста старшим из заёмщиков.

д) Ежемесячная сумма платежей заёмщика не может превышать 45% его ежемесячного совокупного дохода (совокупного дохода всех заёмщиков, участвующих в кредитной сделке).

е) Количество созаёмщиков - не более 4-х.

ж) Мораторий на досрочное погашение отсутствует. Кредит может быть погашен в любое время досрочно.

и) Обязательным условием является оформление договора имущественного страхования предмета залога (приобретаемой недвижимости). Страхование жизни и трудоспособности заёмщика (личное страхование) не является обязательным, оформляется по желанию заёмщика. Без страхования жизни и трудоспособности заёмщика ставка по кредиту увеличивается на 0,7%.

Условия кредитования предусматривают снижение процентной ставки за счет специальных вычетов в следующих случаях и размерах:

а) стоимость одного квадратного метра общей площади приобретаемого жилья не превышает норматива, установленного Министерством регионального развития России для данного региона - размер вычета 0,5%;

б) на уплату первоначального взноса за жилье направляются средства материнского капитала - размер вычета 0,25%;

в) заёмщик-владелец государственного жилищного сертификата участника подпрограммы «Выполнение государственных обязательств по обеспечению жильем категорий граждан, установленных федеральным законодательством» - размер вычета 0,25%;

г) предметом ипотеки является жилье, приобретенное в рамках программы «Стимул» - вычет 0,25%;

д) приобретение жилья осуществляется семьей, в которой два несовершеннолетних ребенка и более - размер вычета 0,25% (если в семье два несовершеннолетних ребёнка) и 0,5% (если в семье три несовершеннолетних ребёнка и более).

Если заёмщик имеет право на предоставление сразу нескольких вычетов, их величина суммируется. Вычет доступен тем заёмщикам, которые не являются получателями материнского (семейного) капитала.

Ипотечная программа «Малоэтажное жильё» сегодня на территории Хабаровского края не реализуется ни одним кредитным учреждением, и поэтому является наиболее привлекательной для ОАО «Далькомбанк». В Хабаровском крае на один строящийся коттедж в среднем приходится десять квартир. Цена квадратного метра в коттедже (около 15 тысяч рублей) почти в два раза ниже стоимости квадратного метра в многоэтажном доме (от 25 до 32 тысяч рублей). Отсутствие ипотечных продуктов в данном направлении является одним из факторов, сдерживающих рост объёмов строительства коттеджей.

Ипотечный продукт «Малоэтажное жилье» обеспечивает максимально благоприятные условия кредитования при покупке или строительстве жилья на территориях организованной комплексной малоэтажной застройки: квартиры, жилого дома с земельным участком, земельного участка под строительство на нем жилого дома. На оплату первоначального взноса за жилье и для погашения задолженности по кредиту можно использовать средства материнского (семейного) капитала.

Основные условия кредитования в рамках данной программы АИЖК практически совпадают с условиями кредитования в рамках программы «Новостройка», которые рассмотрены выше, за исключением следующих моментов:

а) Первоначальный взнос не менее 10% от стоимости жилья, определенной как наименьшая величина между ценой по договору приобретения и по итогам оценки, проведенной независимым оценщиком. Если первоначальный взнос по кредиту составляет менее 30% от рыночной стоимости жилья, в обязательном порядке должна быть застрахована ответственность заёмщика по кредитному договору.

б) Процентная ставка устанавливается на первичном рынке жилья в размере от 7,90% до 11,00%, а на вторичном рынке жилья в размере от 8,90% до 12,70% годовых. Условия кредитования предусматривают снижение процентной ставки за счет специальных вычетов, которые аналогичны вычетам в рамках программы «Новостройка».

в) В качестве обеспечения по кредиту рассматривается приобретаемый объект недвижимости: квартира, жилой дом с земельным участком, построенный по типовому проекту подрядной организацией, земельный участок для жилищного строительства с последующим залогом построенного на нем жилого дома.

г) Количество созаёмщиков - не более 3-х.

д) Погашение кредита осуществляется ежемесячными аннуитетными (равными) платежами в течение всего срока кредита.

Следует отметить, что ОАО «Далькомбанк» с большой осторожностью относится к проблеме кредитования первичного рынка жилья. В качестве основного фактора риска здесь выступает потеря платёжеспособности заёмщика (покупателя или фирмы-застройщика), и в этом случае Банк получает недостроенный объект недвижимости, который невозможно реализовать, не завершив его строительство. Особенно это актуально при строительстве малоэтажного жилья.

Именно поэтому продукты «Новостройка» и «Малоэтажное жильё» должны реализовываться Банком в рамках программы «Стимул», которая направлена на увеличение кредитования строительства жилья эконом класса, без рисков недофинансирования и нереализации жилья. Более того, в этом случае процентные ставки по кредиту уменьшаются на вычет в размере 0,25%.

Следующий ипотечный продукт, который предлагается реализовать в ОАО «Далькомбанк» - ипотечная программа «Военная ипотека». Данная программа разработана Агентством специально для ипотечного кредитования военнослужащих - участников накопительно-ипотечной системы (НИС) жилищного обеспечения военнослужащих. Кредиты в рублях предоставляются на приобретение квартир и жилых домов, как на вторичном, так и на первичном рынке жилья под залог приобретаемой недвижимости.

Условия кредитования позволяют военнослужащему приобрести жилье, практически не используя собственные средства. Выплата первоначального взноса за жилье и погашение кредита в течение всего срока осуществляются за счет накопительных взносов участника НИС. Военнослужащий может увеличить размер первоначального взноса за счет собственных средств и приобрести жилье большей площади. Сумма кредита, которая предоставляется военнослужащему по программе «Военная ипотека», значительно превышает размер кредита, который он может получить на основании данных о своей платежеспособности.

Особенностью данной программы является то, что процентная ставка по кредиту складывается из двух частей. Первая часть составляет 1,5-3% в зависимости от возраста заёмщика и типа приобретаемого жилья. Вторая часть приравнивается к ставке рефинансирования Центрального банка РФ на 1 декабря предшествующего года. Величина процентной ставки не зависит от суммы кредита, срока его погашения, размера первоначального взноса за жилье и наличия личного страхования. Процентные ставки на 2012 год установлены в размере от 9,75% до 10,75% годовых на первичном рынке жилья и в размере от 10,25% до 11,25% годовых на вторичном рынке жилья.

Максимальная сумма кредита по программе «Военная ипотека» составляет 2,2 млн. рублей. Для каждого заёмщика предельная величина ипотечного кредита рассчитывается на основании сведений об общей сумме взносов на жилищное обеспечение, которая должна скопиться к тому времени, когда военнослужащему исполнится 45 лет. Сумма кредита рассчитывается с учетом индексации взносов будущих лет с учетом прогнозного значения уровня инфляции по данным Минэкономразвития России. Помимо этого учитывается размер процентной ставки по кредиту и величина первоначального взноса по ипотеке.

Обязательным условием является оформление договора имущественного страхования предмета залога (приобретаемой недвижимости) и страхование жизни и трудоспособности заёмщика (личное страхование).

Таким образом, создание новых ипотечных продуктов позволит Банку увеличить доходность кредитного портфеля. Большие перспективы видятся в развитии ипотечного кредитования малоэтажного строительства. Сегодня данная проблем обсуждается на уровне Правительства РФ и Правительства Хабаровского края, как вариант для разрешения жилищной проблемы в России в целом, а это значит, что Банк получит надёжную поддержку в лице государства.



Заключение

Ипотечное кредитование входит в состав активных операций банка и осуществляется оно за счёт кредитного потенциала. С одной стороны, ипотечное кредитование позволяет обеспечить банку стабильный доход на длительный период времени, но с другой, долгосрочное инвестирование приводит к снижению уровня ликвидности активов банка и к повышению рисков. Именно поэтому ипотечное кредитование рассматривается банками как не традиционная операция и для его развития требуется определённая поддержка со стороны государства.

Цель выпускной квалификационной работы являлось рассмотреть сущность ипотечного кредитования, его значение для банка, социального и экономического развития страны, а также предложить мероприятия по совершенствованию ипотечного кредитования в ОАО «Далькомбанк».

Для достижения цели были решены следующие задачи:

1) раскрыта сущность и значение ипотечного кредитования;

2) изучен механизм ипотечного кредитования;

3) определены правовые основы ипотечного кредитования в Российской Федерации;

4) изучено развитие ипотечного кредитования за рубежом;

5) проведен анализ системы ипотечного кредитования ОАО «Далькомбанк».

Где по результатам проведенного анализа были сделаны следующие основные выводы.

Ипотечные кредиты занимают значительное место в кредитном портфеле, в 2009г. доля в кредитном портфеле составила 28,3%, тогда как в 2010г. она составляла - 29%, в 2011г. - 33,3%. На 14,9% увеличился объём ипотечных жилищных ссуд. Заметно вырос объём ипотечных ссуд, выдаваемых для приобретения жилья на первичном рынке (+34,1%), а также для приобретения дома с земельным участком (+157,7%). Объём ссуд по программе «Материнский капитал» увеличился на 40,6%. Объём ссуд, выдаваемых для приобретения жилья на вторичном рынке, увеличился на 25%. На 6,3% снизился объём кредитов, выдаваемых на выкуп доли в квартире. Особенно резкое увеличение доли ипотечных кредитов в кредитном портфеле наблюдается в 2011г. Объясняется это тем, что в 2011г. условия по ипотечным кредитам стали намного доступнее (в том числе за счет уменьшения величины первоначального взноса), увеличился срок кредитования, снизились процентные ставки. Сроки кредитования увеличились до 25 лет.

6) рассмотрена методика расчета схемы платежей по ипотечному кредитованию ОАО «Далькомбанк».

Где выявлено, что при аннуитетных платежах банк получает несколько больший доход по процентам, а для клиента этот вид расчетов более понятен, т.к. заемщик каждый месяц платит одну и ту же сумму в счет погашения кредита и может, исходя из этого, распланировать свой бюджет вплоть до окончания выплат.

С учётом полученных результатов были предложены следующие мероприятия по совершенствованию ипотечного кредитования ОАО «Далькомбанк».

- новая программа ипотечного кредитования «Перспектива», в которой в отличие от других программ банка изменились условия кредитования, была снижена процентная ставка по ипотеки, изменились условия первоначального взноса, а также увеличен срок пользования ипотекой, что позволит увеличить количество заемщиков. Эффективность новой программы составила 280%;

- сократить перечень документов, необходимых для получения ипотечного жилищного кредита в ОАО «Далькомбанк»;

- расширить перечень программ ипотечного кредитования ОАО «Далькомбанк», осуществляемые в партнёрстве с ОАО «АИЖК».

Таким образом, задачи, поставленные в дипломной работе, решены. Цель дипломной работы достигнута.



Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 06.04.2011 г.) // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32. с. 3301.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 06.04.2011 г.) // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32. с. 3301.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 07.02.2011 г.) // Собрание законодательства РФ. 1996. № 5. с. 410.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (ред. от 19.07.2011 г.) // Собрание законодательства РФ. 2000. № 32. с. 3340.

5. О банках и банковской деятельности : Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 (ред. от 11.07.2011 г.) // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. с. 492.

6. О залоге: Закон РФ от 29.05.1992 г. № 2872-1 (ред. от 30.12.2008 г.) // Российская газета. 1992. № 129. с.45.

7. Об ипотеке (залоге недвижимости): федеральный закон от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ (ред. от 01.07.2011 г.) // Собрание законодательства РФ. 1998. № 29. с. 3400.

8. Об ипотечных ценных бумагах : Федеральный закон от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ (ред. от 09.03.2010 г.) // Собрание законодательства РФ. 2003. № 46 (ч. 2) с. 4448.

9. Астапов К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом / К.Л. Астапов // Деньги и кредит.-2009.- №4. - с. 42-48.

10. Абдуллаев М.А., Орлов А.А. Ипотека. Организация ипотечного кредитования: учебное пособие. / М.А. Абдуллаев, Орлов А.А. - М.: МИИТ, 2007. с. 244.

11. Артёмов С.А. Система государственного ипотечного жилищного кредитования. / С.А. Артёмов - М.: Наука и образование, 2010. с.152.

12. Афанаскин Ю. Ипотека в разных измерениях / Афанаскин Ю., Веселов А. // Эксперт - Сибирь. - 2007. - N 5. - с. 8-10.

13. Батракова Л.Г. Экономико-статистический анализ кредитных операций коммерческого банка. / Батракова Л.Г. - М.: Логос, 2008. с. 216.

14. Балабанов И.Т. Экономика недвижимости / И.Т. Балабанов. - СПб.: Питер, 2007. - с. 320.

15. Букато В. Банки и банковские операции в России: 2-е изд., перераб. и доп. / В. Букато, Ю. Головин, Ю. Львов. - М.: Финансы и статистика, 2008. - с. 368.

16. Басин А. Ипотечное кредитование - важнейший инструмент решения жилищной проблемы в России / Басин А. // Жилищное право. -2010.- №8. - с. 27-48.

17. Владимирова Т.А. Ипотечные схемы кредитования: Российский вариант решения проблемы жилья / Т.А. Владимирова // Сибирская финансовая школа. - 2008. - № 4. - с. 65-68.

18. Вербловский Г.К. К вопросу об ипотечной системе / Вербловский Г.К. // Юридический вестник. 2009. №12. с. 657-678.

19. Викторова Е.Д. Перспективы развития ипотечного кредитования / Е.Д. Викторова / Деньги и кредит. - 2009. - №6. - с. 27-31.

20. Ваксман С.А., Воробьева О.Е. Ипотечное кредитование и его участники на рынке жилья США. / Ваксман С.А., Воробьева О.Е. // Екатеринбург: Урал. Гос. Экон. Ун-т, 2009. - с. 173-179.

21. Воробьев Ю. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская действительность / Воробьев Ю. // Вопросы экономики. 2007. №11. с. 78.

22. Горемыкин В.А. Ипотечное кредитование: учебник. / Горемыкин В.А. - М.: МГИУ, 2007.с. 368.

23. Гусев А. Ипотечное жилищное кредитование. Жильё взаём. Ростов-на-Дону / Гусев А. // Феникс, 2012. 96 с.

24. Головин Ю.В. Ипотечное кредитование жилищного строительства. Учебное пособие. / Головин Ю.В. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2010.- с.73-89.

25. Голицин Ю. Вечный квартирный вопрос. / Голицин Ю. // Эксперт.- 2009 г. - № 12 с.45.

26. Довдиенко И.В. Ипотека. Управление. Организация. Оценка: учебное пособие / И.В. Довдиенко, В.З. Черняк. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 463 с.

27. Дубовик И.В. Ипотечное жилищное кредитование. / Дубовик И.В. - Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2009. - 227с.

28. Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник. М.: Омега-Л, 2010. 480 с.

29. Журкина Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения / Н.Г. Журкина // Финансы. - 2007. - №6.- С. 17-19.

30. Жигалова А.В. Жилье - народу! Страховая компания АИЖК собирается сделать ипотеку доступной / Жигалова А.В. // Известия. 2010. № 73. с. 3.

31. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки./ Жуков Е.Ф. - М.: Юнити Дана, 2007. 704 с.

32. Зельднер А.Г. Жилищное строительство и ипотека в России / Зельднер А.Г., Южелевский В.К. // ЭКО. - 2009. - № 8. - с.38-43.

33. Иванов В.В. Ипотечное кредитование / В.В. Иванов - М.: Изд-во Маркетинг, 2008. - 153 с.

34. Иванов В.В. Все об ипотеке / В.В. Иванов - М.: МТ-Пресс, 2008. - 248 с.

35. Иванкина Е. Проблемы ипотеки в России / Е. Иванкина // Общество и экономика. - 2008. - №1. - с. 90-103.

36. Каменецкий М.И. Ипотечное кредитование на рынке жилья./ Каменецкий, М.И. - М.: Дело и Сервис, 2007. 272 с.

37. Кострикин П.Н. Ипотечное кредитование в России / П.Н. Кострикин, А.Н. Кузьминов - М.: МАКСПресс, 2010. - 212 с.

38. Караваева И. Система ипотечного кредитования за рубежом / И. Караваева // Деловой мир. - 2007. - № 4.- с. 27-29.

39. Кириенко А.А. Ипотека в вопросах и ответах. / Кириенко А.А. - М.: Юстицинформ, 2007. 208 с.

40. Кудинов В. Ипотека стала ближе к народу (Объем рынка ежегодно удваивается) / Кудинов В. // Ведомости. - 2008. - с.135.

41. Колобов С.С. Жилищное ипотечное кредитование. / Колобов С.С. - М.: Дашков и Колобов, 2008. - 120с.

42. Куликов А.Г. Деньги, кредит, банки: учебник. / Куликов А.Г. - М.: КноРус, 2009. 656 с.

43. Котляров М.А. Ипотека и системные проблемы рынка недвижимости в России / М.А. Котляров // Финансы и кредит, 2007. - №17. - с. 45-48.

44. Красиков А. Жилье в кредит. / А. Красиков // Твой новый дом. - 2007.- № 10. - с. 35-36.

45. Кибирев С.Ф. Ипотечное кредитование / C.A. Кибирев // Налоги и экономика. - 2008. - № 11. - с. 26-31.

46. Лаврушин О.И. Основы банковского дела. / Лаврушин О.И - М.: КноРус, 2011 392 с.

47. Лапуста М.Г. Андеррайтинг ипотечных кредитов / Лапуста М.Г. // ЭКО. - 2007. - №12. - с. 127-137.

48. Логинов М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России / М.П. Логинов // ЭКО. - 2007. - № 9. - с. 115-132.

49. Логинов М.П. Андеррайтинг ипотечных кредитов / М.П. Логинов // ЭКО. - 2010. - №12. - с.127-137.

50. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России / В.В. Меркулов. - СПб.: Изд-во «Юридический центр Пресс». - 2009. - 294 с.

51. Макаревич Л.Н. О проблемах ипотечного кредитования / Л.Н. Макаревич // Деньги и кредит. - 2008. - №6. - с. 44-50.

52. Мерцалова А.И. Учет и операционная деятельность в кредитных организациях. Кассовые, расчетные, депозитные и кредитные операции. / Мерцалова А.И. - М.: КноРус, 2009. 256 с.

53. Матовников М.Ю. Снижение процентной ставки - риски и возможности / М.Ю. Матовников // Банковское дело. - 2008.- №10. - с. 49-55.

54. Носарева Н.Е. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России / Н.Е. Носарева // Деньги и кредит. 2007. - № 8.- с. 11-15.

55. Нугаев Р.А. Региональные схемы ипотечного кредитования и проблемы их дальнейшего развития / Нугаев Р.А., Кириченко Е.Г. // Деньги и кредит. - 2008. - № 10. - с.24-29.

56. Оселедец В.М. Теория и практика ипотечного кредитования / В.М. Оселедец. - Новосибирск: СИФБД, 2009. - 124 с.

57. Пономарев В.И. Ипотечное жилищное кредитование / И.В. Пономарев // Экономика России - ХХI век. - 2006. - №11. - с. 43-45.

58. Панфилов А.В. Ипотека в России: состояние и перспективы / А.В. Панфилов // Народонаселение. - 2009. - №1. - с.88-99.

59. Павлова Г.С. Основные элементы системы ипотечного жилищного кредитования / И.В. Павлова // Деньги и кредит. - 2007. - №3. - с.57-66.

60. Пашов Д.Б. Становление ипотечного кредитования на российском рынке жилья / Д.Б. Пашов // Жилищное право. - 2008. -№ 6. - с. 57-69.

61. Печатникова С.М. Основные направления и перспективы создания механизма ипотечного кредитования в России / С.М. Печатникова // Менеджмент в России и за рубежом. - 2008. - №1. - с. 98-111.

62. Пиркина И.И. Ипотечное кредитование / И.И. Пиркина // Финансы. - 2010. - №1. -с. 75-79.

63. Рачкевич А.Ю. Секьюритизация: характерные признаки и определение / А.Ю. Рачкевич // Деньги и кредит. - 2009. - №8. - с. 22-31.

64. Резник Р.И. Рефинансирование ипотеки: стоит ли менять кредитора? / Резник Р.И. // РБК. Кредит. 2008. № 7. с. 3.

65. Рощина Я. Управление кредитным риском при ипотечном кредитовании. / Рощина Я. - М., 2011. 180 с.

66. Рубченко М. Наша задача - создать ликвидный рынок ипотечных бумаг./ Рубченко М. // Эксперт. - 2009 г. -№ 37 с. 59.

67. Сафонова Г.Б. Перспективы и проблемы становления ипотечного кредитования в России / Г.Б. Сафонова // Питер.- 2006.- №4. - с.65-68.

68. Савруков А.Н. Ипотечное кридитование. / Савруков А.Н. - СПб.: Политехника, 2009. - 92с.

69. Симионова Ю.Ф. Ипотека для всех. - Ростов - на - Дону. / Симионова Ю.Ф. //Феникс, 2008. - 160с.

70. Стюньков В.П. Ипотечное кредитование: организационные аспекты / В.П. Стюньков // Деньги и кредит. - 2010. - № 8.- с. 18-21.

71. Смирнов В.В. Ипотечное жилищное кредитование / В.В. Смирнов, З.П. Лукина - М.: Аудитор, 2009. - 279 с.

72. Титаева А.В. Ипотечное кредитование / А.В. Титаева // Москва.-2007. - 220 с.

73. Урчукова Ж.М. Особенности организации ипотечного кредитования в современных условиях / Урчукова Ж.М. // Финансист. -2009. -№1 с.47.

74. Фролов А.В. Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы /А.В. Фролов // Банковское обозрение. 2010. - №5. -С. 30-48.

75. Файзуллин И. Э., Салахова А.Р. Ипотечное кредитования в условиях кризиса / И.Э. Файзуллин, А.Р.Салахова // Российское предпринимательство. - 2009. - №5. - с. 99-103.

76. Хе О.В. Реструктуризация ипотечных жилищных кредитов / О.В. Хе // Деньги и кредит. - 2009. - №5. - с. 67-71.

77. Чернецов С.А. Деньги, кредит, банки. / Чернецов С.А. -М.: Магистр, 2009. 494 с.

78. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. / Ширинская Е.Б. - 2 - изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 384 с.

79. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности. / Щербакова Г. Н. - М.: Вершина, 2008. 462 с.

80. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию [Электронный ресурс]. URL: httpHYPERLINK "http://www.ahml.ru/mcm.shtml"://HYPERLINK (дата обращения: 15.03.2012).

81. Статистические данные ЦБ РФ // ЦБ РФ [Электронный ресурс] URL: http://www.cbr.ru/ (дата обращения: 16.03.2012 г.)

82. Отчет акционерного общества [Электронный ресурс] URL: "http://www.consultant.ru/"ruHYPERLINK " (дата обращения: 25.05.2012 г.).

83. Годовые отчеты ОАО «Далькомбанк» [Электронный ресурс] URL: http://HYPERLINK "http://www.dalcombank.ru/"www.dalcombank.ru/ (дата обращения: 10.04.2012 г.).

84. Влияния ипотеки на тенденции развития рынка жилья [Электронный ресурс] URL: http://www.rusipoteka.ru/publications/kidanov-1.htm/ (дата обращения: 4.06.2012 г.).

85. Ипотечное кредитование в России [Электронный ресурс] URL: http://www.ipoteka-rus.ru/ (дата обращения: 24.04.2012 г.).

Размещено на Allbest.ru