Организация деятельности коммерческого банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

Процесс предоставления банковской ссуды называется кредитным процессом (процессом кредитования). Процесс кредитования предприятий коммерческим банком включает пять основных этапов.

Рассмотрение заявки на получение ссуды. В заявке содержатся главные параметры ссудной операции: цель и сумма запрашиваемой ссуды, срок ссуды и порядок ее погашения, виды обеспечения, порядок уплаты процентов. Банк тщательно анализирует заявку, а также прилагаемый к ней пакет необходимых документов, содержащих основные сведения о потенциальном заемщике. К таким документам относятся учредительные документы, технико-экономическое обоснование (бизнес-план), на основании которого можно определить возможность возврата ссуды, срок окупаемости затрат и т.д., контракт либо его копия, фиксирующие цель получения кредита в бизнес-плане, бухгалтерский баланс и некоторые приложения к нему, кредитные договоры с другими банками, договор залога или поручительства, срочное обязательство-поручение на возврат ссуды согласно срокам, установленным в кредитном договоре, заявление на получение ссуды с указанием суммы, срока и цели кредита. Кроме того, банк может востребовать иные документы, подтверждающие юридическую правомочность, кредитоспособность и гарантированность заемщика.

Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, т.е. его способности погасить ссуду и проценты по ней в соответствии с кредитным договором. Источниками анализа служат данные баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявки, информация о кредитной истории клиента.

В мировой и отечественной практике используются три основных способа оценки кредитоспособности.

Первый способ - способ финансовых коэффициентов. Чаще всего для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяются такие коэффициенты, как коэффициенты ликвидности; коэффициенты оборачиваемости (запасов, дебиторской задолженности, основных средств, активов); коэффициенты обеспеченности собственным капиталом; коэффициенты рентабельности.

Второй способ - анализ денежных потоков. Суть его состоит в сопоставлении денежных притоков (прибыли, амортизации и др.) и оттоков (выплаты налогов, дивидендов и др.) в период срока ссуды.

Третий способ - оценка делового риска заемщика. Деловой риск связан с тем, что кругооборот фондов заемщика прервется или замедлится и не завершится в срок.

Оформление кредитного договора. Данный договор определяет взаимные права и обязанности банка-кредитора и клиента-заемщика, цель и объект кредитования, его размер, сроки, виды обеспечения ссуды, уровень ставки процента и другие условия выдачи, использования и погашения ссуды.

Выдача ссуды, т.е. порядок оформления и способ предоставления ссуды (в наличной и безналичной формах, в виде разовой ссуды, кредитной линии и т.д.).

Кредитный мониторинг - это контроль банка за использованием и погашением ссуды. Банк регулярно контролирует целевое использование ссуды, выполнение иных условий кредитного договора. Для этого банк проверяет текущее состояние финансовой и хозяйственной деятельности заемщика, в случае необходимости проводит аудиторские проверки на предприятии заемщика.

2. ВИДЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ

Под формой обеспечения возвратности кредита в настоящее время следует понимать юридические и экономические обязательства заемщика, указывающие на дополнительные конкретные источники погашения кредита в случаях его невозврата за счет основных источников. Они повышают гарантию возврата кредита и тем самым служат инструментом минимизации кредитного риска. К этим обязательствам относятся:

* договор залога материальных ценностей, имущественных прав и других активов, на которые может быть обращено взыскание кредита;

* гарантии, поручительства;

* договор о страховании ответственности за непогашение кредита;

* соглашение о цессии в пользу банка требований к третьему лицу.

1.. Одной из самых распространенных форм обеспечения возвратности выступает залог, означающий, что кредитор (банк) приобретает право первоочередного удовлетворения требований погашения ссуды и получения причитающихся процентов из стоимости заложенного имущества в случае, если заемщик не выполнил свое обязательство в срок, предусмотренный кредитным договором.

2. Средством обеспечения возвратности банковских ссуд могут выступать также гарантии и поручительства. В этом случае для банка возникает дополнительная возможность удовлетворения требований к должнику за счет третьего лица.

Поручительство в банковской практике применяется сравнительно редко, в основном в кредитных отношениях банка с физическими лицами, когда поручитель обязуется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательств полностью или частично.

3. Эффективным способом обеспечения обязательства должника является банковская гарантия, которую могут предоставлять банки, кредитные организации и страховые компании. Ее суть состоит в том, что банк, выступающий гарантом, дает по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить своему кредитору в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по предоставлению кредитором письменного требования о ее уплате. За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение, размер которого устанавливается по соглашению между ними.

4. Одной из наиболее распространенных форм обеспечения возвратности кредитов в первые годы после реформирования банковской системы в России выступало страхование кредитов. Эта форма обеспечения возвратности оказалась на практике ненадежной из-за несовершенства законодательства, оставлявшего много лазеек для недобросовестных страховых фирм, банкротства страховых компаний и т. д.

5. ГК РФ предусмотрена еще одна форма обеспечения возвратности кредита - цессия, или передача (уступка) третьему лицу требований кредитора к заемщику. Для перехода к другому лицу (банку) прав кредитора не требуется согласия должника, но он должен быть уведомлен о переуступке требования.

Цессия может быть единичной, когда переуступается определенное отдельное требование, и глобальной, с переуступкой всех настоящих и будущих требований.

3. АКТИВНО-ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Активно-пассивные операции или комиссионно-посреднические операции коммерческих банков - это такие операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов и взимает с них плату в виде комиссионных. Эти операции достаточно многообразны, и их число постоянно растет.

Расчетно-кассовые операции банков связаны с ведением счетов в рублях и иностранной валюте, осуществлением расчетов и платежей клиента, а также получением и зачислением перечисленных ему средств на счет в безналичной форме, с выдачей наличных денег со счета, внесением их на счет, хранением и перевозкой. Они оформляются соответствующими договорами о банковском обслуживании. За выполнение данных операций банк взимает определенную комиссию. Они оформляются соответствующими договорами о банковском обслуживании.

Кассовая наличность - это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе банка и удовлетворяющие его повседневную потребность в деньгах для наличных выплат - выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в наличной форме, выплаты жалованья служащим банка.

Для работы с наличными деньгами коммерческий банк должен создать в помещении соответствующим образом оборудованный кассовый узел. В его состав входят кассы различного назначения, хранилище ценностей, помещение по приему-выдаче денег инкассаторам и ряд других помещений. Для комплексного обслуживания клиентов банк создает кассовое подразделение, в которое могут входить такие службы, как приходные, расходные, приходно-расходные и вечерние кассы, а также кассы пересчета.

Банки устанавливают своим клиентам - юридическим лицам лимит остатка наличных денег в кассе. Для коммерческих банков центральный банк устанавливает предельные остатки денежной наличности в операционных кассах.

Операции с иностранной валютой. Развитие рыночных отношений и свободный выход отечественных субъектов хозяйствования на международные рынки предопределили масштабы операций с иностранной валютой. К ним относятся операции банков по обмену иностранной валюты. Они могут осуществляться как в наличноденежной, так и безналичной формах. Участниками операций могут быть юридические и физические лица. Банки покупают иностранную валюту двумя способами:

· спот (spot), означающий немедленное осуществление;

· форвард (forward) - проведение операции по заранее оговоренной дате в будущем.

Кроме того, банки осуществляют оплату и выставление денежных аккредитивов, покупают и оплачивают дорожные чеки иностранных банков, эмитируют и обслуживают пластиковые карты, осуществляют международные расчеты.

Информационно-консультационные услуги. Банки за определенную плату могут предоставлять своим клиентам находящуюся у них информацию как коммерческого, так и некоммерческого характера, давать финансово-экономические консультации, связанные с деятельностью субъектов хозяйствования.

Число комиссионных операций, оказываемых банками, значительно, но характерной чертой всех их является то, что банком не отвлекаются собственные либо привлеченные ресурсы на их проведение.

4. ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

В основе «жизнедеятельности» коммерческого банка лежит прежде всего его ликвидность. В отсутствие ликвидности вряд ли банк может быть платежеспособным. Как показывает практика, потеря банком ликвидности в итоге приводит к его неплатежеспособности, после чего наступает банкротство.

На практике ликвидность коммерческого банка определяется путем оценки ликвидности его баланса. Баланс банка считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет имеющихся в наличии платежных средств, либо быстрой реализации активов по размещенным средствам погасить срочные долговые обязательства по пассиву баланса.

Существует определенная зависимость между доходностью и рискованностью активов и их ликвидностью. Чем более рискованным является актив, тем больше дохода он может принести банку (доходность служит платой за риск) и тем ниже уровень его ликвидности (рискованный актив труднее реализовать). Самые рискованные активы обычно и самые высокодоходные, и наименее ликвидные.

Для управления ликвидностью все активные операции коммерческого банка можно классифицировать по таким качествам, как доходность, ликвидность, рискованность.

По степени доходности все активы делятся на две группы:

приносящие доход (так называемые работающие), например, банковские ссуды, значительная часть вложений в ценные бумаги;

не приносящие дохода (так называемые неработающие); например, к ним относятся: кассовая наличность; остатки средств на корреспондентских и резервном счетах в центральном банке; вложения в основные фонды банка: здания, оборудование.

С точки зрения ликвидности различают три группы активов:

высоколиквидные активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов или удовлетворения заявок на кредит, так как находятся в налично-денежной форме или легко и быстро могут быть переведены в нее; сюда входят кассовая наличность, средства на корреспондентских и резервном счетах в центральном банке, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках;

ликвидные активы со средней степенью ликвидности. Они могут быть переведены в наличные деньги с небольшой задержкой и незначительным риском потерь; к ним относят ссуды до востребования и краткосрочные ссуды, легкореализуемые векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, прежде всего, государственные;

низколиквидные (и даже неликвидные, безнадежные) активы, вероятность превращения которых в наличные деньги очень мала или вообще нулевая; это долгосрочные ссуды банка, его инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, труднореализуемые здания, сооружения, долги с длительной просрочкой.

По степени риска Банк России делит активы на пять групп (Инструкция «Об обязательных нормативах банка» № 110-И от 16 января 2004 г.):

1) активы со степенью риска от 0 до 2% (кассовая наличность, средства на счетах в Банке России, вложения в облигации ЦБ РФ и др.);

2) активы со степенью риска 10% (вложения в долговые обязательства российского правительства; ссуды, гарантированные последним и под залог драгоценных металлов в слитках, и др.);

активы со степенью риска 20% (вложения в долговые обязательства местных органов власти, средства на корреспондентских счетах в иностранных банках «группы развитых стран» и др.);

активы co степенью риска 50% (средства на корреспондентских счетах российских банков и банков стран, не входящих в «группу развитых стран», и др.);

активы со степенью риска 100% (сюда относятся все активы, не вошедшие в первые четыре группы).

Исходя из вышеизложенной квалификации активных операций при оценке ликвидности конкретного коммерческого банка, следует, прежде всего, оценить его реальный актив (операцию) одновременно по трем взаимосвязанным и взаимозависимым параметрам - ликвидности, доходности и риску.

Исходя из вышеизложенных теоретических и практических предпосылок возможно вывести следующую зависимость основных качественных свойств активов коммерческого банка, с учетом которых формируется его политика и вырабатываются стратегии и цели деятельности: чем больше доходность активов банка, тем выше риск операций по ним, но ниже уровень ликвидности баланса, а следовательно, банк менее платежеспособный, и наоборот.

Обеспечение необходимого уровня ликвидности коммерческого банка при одновременном получении высоких доходов (прибыли) - задача весьма сложная и многофакторная, и успех ее решения определяет суть и содержание реальной политики конкретного банка, успех его деятельности как предпринимательского института банковской системы в целом.

Государственное регулирование ликвидности. В соответствии с Федеральным законом РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России, исходя из своих функциональных обязанностей как «банка банков» и целевой законодательной задачи - «развития и укрепления банковской системы Российской Федерации Банк России», а также в целях регулирования (ограничения) принимаемых банками рисков В нормативных положениях Банка России под банковскими рисками принято понимать вероятность, угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения убытков, связанных с нерациональным размещением средств, неточной оценкой рыночных возможностей и т.п. Как правило, степень риска оценивается в процентах. Инструкцией «Об обязательных нормативах банков» № 100-И от 16 января 2004 г. установил числовые значения и методику расчета следующих обязательных нормативов банков:

· достаточности собственных средств (капитала) банка;

· ликвидности банков;

· максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

· максимального размера крупных кредитных рисков;

· максимального размера кредиторов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участниками (акционерам);

· совокупной величины риска инсайдерам банка;

· использования собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц.

Регулирующая роль обязательных нормативов, устанавливаемых Банком России, - это обеспечение поддержания деятельности банков на таком относительно устойчивом, надежном, ликвидном, доходном и платежеспособном уровнях, которые гарантировали бы равноэквивалентные интересы всех участников банковского дела: клиентов (вкладчиков и заемщиков), самого банка и государства.

В ряду всей совокупности нормативов, регулирующих деятельность банков со стороны Банка России, критерии ликвидности занимают особое, относительно обособленное место, поскольку своим экономическим содержанием и построением интегрируют работу банка со стороны как активных, так и пассивных операций, услуг и сделок, отвечая тем самым требованию «золотого банковского правила»: «Величина и сроки финансовых требований по активами должны соответствовать величине и срокам его обязательств по пассивам». При нарушении данного правила банк теряет свою ликвидность со всеми вытекающими отсюда отрицательными последствиями своей жизнедеятельности.

В целях контроля со стороны Банка России за устойчивой деятельностью коммерческих банков устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности.

1. Мгновенная ликвидность (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов (Лам) банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования (Овм):

Н2 =

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 20%. Соблюдение данного норматива означает способность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени.

2. Текущая ликвидность (Н3) определяется как отношение суммы ликвидных активов (Лат) к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней (Овт):

Н3 =

коммерческий банк ссуда ликвидность

Минимально допустимое значение устанавливается в размере 50%. Данный норматив показывает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка может быть использована для единовременного погашения обязательств до востребования, по которым вкладчики могут потребовать возврата средств практически в любой момент..

3. Долгосрочная ликвидность (Н4) определяется как отношение всей задолженности банка свыше года (Крл) к капиталу банка (К), а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года (Од):

Н4=

Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120%. В данном случае уставный капитал выступает реальной гарантией исполнения банком своих долговых обязательств, обеспечивая тем самым его ликвидность и надежность.

4. Общая ликвидность (Н5) определяется как соотношение ликвидных активов (Лат) и суммарных активов (А) банка:

Н5 =

Минимально допустимое значение норматива Hs устанавливается в размере 20%. Данный норматив показывает, какова должна быть минимальная доля ликвидных активов в общей сумме активов, чтобы одновременно обеспечивались и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по амии ним операциям. В случае снижения минимально допустимого значения норматива Hs банк теряет свою ликвидность, а следовательно, и способность вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам. При завышении минимально допустимого значения норматива Hs банк будет нести реальные потери по доходам от активных операций, что свидетельствует о его неспособности управлять ликвидностью и эффективно осуществлять свою деятельность в целом.

Наряду с группой обязательных нормативов, связанных непосредственно с оценкой ликвидности банка (Н2, Н3, Н4, Н5), Банк России в целях повышения общей финансовой устойчивости российской банковской системы, ее возможной интеграции в мировое банковское сообщество установил Инструкцией № 110-И ряд других нормативов, максимально приближенных к общемировым стандартам.

Ключевым в банковской практике является норматив достаточности капитала банка (H1), который определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска. Минимально допустимое значение норматива (H1) устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка: свыше 5 млн. евро - 10%; менее 5 млн. евро - 11%.

Очень важным является норматив максимального риска на одного или группу взаимосвязанных Под взаимосвязанными заемщиками понимаются юридические и физические лица-заемщики, связанные между собой экономически и юридически, т.е имеющие общую собственность и/или взаимные гарантии, обязательства и/или контролирующие имущество друг друга либо владеющие более 50% голосов у стороны (лица), а также при совмещении одним физическим лицом руководящих должностей таким образом, что финансовые трудности одного из заемщиков обусловливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей у другого (других) заемщиков. заемщиков (Н6), определяемый как отношение требований к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам (в том числе межбанковским), размещенным депозитам (в том числе по межбанковским), учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах и сумм, не взысканных банком по своим гарантиям, к собственным средствам (капиталу) банка. Допустимое значение норматива Н6 составляет 25%.

В целях обеспечения банкам ликвидности и платежеспособности Банк России установил и такой важный норматив, как максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7), который определяется как соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственных средств (капитала) банка. Крупным кредитным риском считается сумма, выданная одному заемщику (группе связанных заемщиков), превышающая 5% капитала банка-кредитора. Максимально допустимое значение норматива установлено в размере 800%.

Важное практическое значение в обеспечении необходимого уровня ликвидности банка имеет обязательный норматив, устанавливаемый Банком России по максимальному размеру кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам), обозначаемый как Н9.1. Данный норматив регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка.

Расчетная величина норматива Н9.1 - это суммарное значение кредитных рисков по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам в отношении участников (акционеров), которые имеют право распоряжаться 5% (и более) долей (голосующих акций) банка. И определяется оно с учетом взвешивания на коэффициенты риска. Максимально допустимое значение норматива Н9.1 и установлено в размере 50%.

Актуальным в сегодняшней российской банковской практике становится активное участие физических лиц (инсайдеров) в формировании уставных капиталов и соответственно в получении прибыли от деятельности коммерческих банков.

В соответствии с международной практикой к категории инсайдеров относятся физические лица: акционеры, имеющие более 5% акций; директора (президенты, председатели и их заместители); члены совета, члены кредитного совета (комитета), руководители дочерних и материнских структур и другие лица, которые могут реально влиять на решение о выдаче кредита самим себе в ничем не ограниченных суммах, что может существенно ухудшить ликвидность банка, а, следовательно, понизить его реальные возможности по своевременному погашению своих долговых обязательств. Обеспечивая регулирование (ограничение) совокупного кредитного риска банка в отношении инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком, Банк России установил обязательный норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1), допустимая величина которого не должна превышать 3% величины собственных средств (капитала) банка.

С развитием российской банковской системы, созданием финансово-промышленных групп, банковских холдингов и других финансовых объединений, союзов и структур актуальным становится активное использование собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц. В некоторых странах банкам вообще не разрешено участвовать в других организациях, и наоборот.

В отличие от практики зарубежных стран Банк России избрал в определенной степени компромиссный вариант, установив максимально допустимое значение норматива использования собственных средств (капитала) банка для инвестирования (приобретения) долей (акций) других юридических лиц (Н12) в размере не более 25%. При этом банк вправе инвестировать на приобретение акций (долей) одного юридического лица не более 5% собственных средств (капитала) банка. Такое решение вызвано тем, что риски, которые могут возникнуть в другой сфере предпринимательской деятельности, куда вложены капиталы банка, могут существенно снизить его ликвидность, платежеспособность, а возможно, и привести к банкротству.

Управление ликвидностью коммерческого банка. Ликвидность банка зависит от стратегии одновременного управления активными и пассивными операциями. Ведь для того чтобы осуществлять активные операции с целью получения прибыли, банку нужны денежные ресурсы.

Привлекая денежные ресурсы через пассивные операции, банк должен в определенные сроки рассчитываться по своим долговым обязательствам, т.е. возвращать привлеченные средства, причем с определенными процентами для клиентов-вкладчиков.

Для того чтобы банк был и прибыльным, и платежеспособным, он должен проводить доходные операции, приносящие прибыль, но при этом и обеспечивать их ликвидность.

Для решения задач регулирования ликвидностью в мировой практике широко используется, так называемый, портфельный подход. Управление портфелем - это одновременное управление и активами, и пассивами банка с целью достижения ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы в целом.

Портфельный принцип управления активами банка преследующий достижение целей прибыльности, платежеспособности и ликвидности банка одновременно, основан на образовании, так называемых, «резервов» и управлении ими. Резервы представляют собой группы активов банка по уровню их ликвидности.

Первая группа банковских активов - первичные резервы -- абсолютно ликвидны, но они не приносят доходов и имеют нулевой или минимальный риск. Управление первичными резервами состоит в том, чтобы поддерживать их в объеме, достаточном для сохранения необходимого уровня ликвидности банка в целом.

Вторая группа банковских активов - вторичные резервы -- это активы с небольшим доходом, но высоколиквидные, которые с минимальной задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости могут быть превращены в наличные деньги или средства платежа для погашения банком своих долговых обязательств. Назначение вторичных резервов - служить источником пополнения первичных резервов.

Третья группа банковских активов связана с банковскими ссудами. Они приносят банку, как правило, основную массу прибыли, имеют самый высокий уровень риска среди активных операций банка и обладают средней степенью ликвидности.

Четвертая группа банковских активов не относится ни к первичным, ни ко вторичным резервам, ни к ссудам. Это - ценные бумаги, не обладающие достаточной ликвидностью, приносящие меньшие доходы, чем ссуды по кредитам, но большие, чем вторичные резервы.

В банковском деле средства, вложенные в ценные бумаги, носят название инвестиций, а операции по их реализации -- инвестиционных. С точки зрения доходности инвестиций банков ценные бумаги являются вторым источником банковской прибыли и приносят 20-25% всех доходов от активных операций. Доходность долговых ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов) зависит от сроков их погашения:

· чем короче срок погашения, тем стабильнее рыночная цена (курс) бумаги, но ниже ее доходность и выше ликвидность (возможность превращения в средства расчета или наличные деньги);

· чем продолжительнее срок погашения, тем большим колебаниям подвержена цена бумаги, выше ее потенциальная доходность и ниже ликвидность.

Деятельность руководства банка, направленная на обеспечение доходности и ликвидности при минимальном риске вложений ценные бумаги, называется инвестиционной политикой.

Одно из важных направлений инвестиционной политики - диверсификация Диверсификация - распределение инвестиционного портфеля между различными видами ценных бумаг в целях снижения риска, обеспечения доходности и ликвидности банка. инвестиционного портфеля банка.

Управление пассивами. Основной метод управления пассивами в целях обеспечения ликвидности коммерческих банков - использование управляемых пассивов.

Суть данного метода управления ликвидностью состоит в том, что банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для погашения своих долговых обязательств, не ждут прихода клиентов со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных источников средств. К ним относятся: депозитные сертификаты крупного размера, облигации, займы у других банков, продажа ценных бумаг на условиях обратного выкупа, а также евровалютные кредиты.

Основное преимущество управляемых пассивов состоит в возможности быстрого получения необходимых ликвидных ресурсов для обеспечения устойчивого и надежного функционирования коммерческих банков.

5. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ: СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Международный кредит возник в XIV-XV вв. в мировой торговле, особое развитие получил после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее - Америку и Индию. Дальнейшее развитие международного кредита связано с выходом производства за национальные рамки, его специализацией и кооперированием.

Увеличение масштабов международного кредита было связано с интернационализацией мирохозяйственных связей, международным разделением труда и достижениями научно-технического прогресса.

Международный кредит как разновидность категории кредита связан с такими экономическими понятиями, как деньги, цена, прибыль, платежный баланс, валютный курс и др. Важную роль он играет в реализации требований закона стоимости и других экономических законов.

Функционирует международный кредит на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого характера за счет внешних и внутренних источников.

Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, ЭКЮ и твердые национальные валюты.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала: во-первых, в результате ускорения процесса капитализации прибыли и получения дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала, во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям.

4. Регулирование экономики страны - привлечение иностранных инвестиций и, в первую очередь, капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.

Выполняя указанные функции, международный кредит в то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, - позитивную, способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных счетов и валютных отношений. С другой стороны, - негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

· по источникам - внутренние и внешние;

· по назначению - коммерческие, которые непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами; финансовые, т.е. прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция; промежуточные - кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринг» или выполнение подрядных работ;

· по видам - товарные, которые предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги, валютные, предоставляемые банками в денежной форме;

· по валюте займа - в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР и ЭКЮ);

· по обеспеченности - обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.), бланковые т.е. под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью);

· с точки зрения формы предоставления - наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника), акцептные (при акцепте тратты импортером или банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты;

· по срокам - сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет). При пролонгации, или продлении краткосрочных и среднесрочных кредитов, они становятся долгосрочными, причем часто с государственной гарантией.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

· фирменные (частные);

· банковские;

· брокерские;

· правительственные;

· смешанные, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

· межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или открытым счетом. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциумы, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата). На акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.

Брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков, роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков на мировом рынке ссудных капиталов.

С 80-х гг. активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств из государственного бюджета.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

Лизинг - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 - 90% суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.

6. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ

Институциональная структура мировых финансовых отношений включает многочисленные международные организации, - так называемые, международные финансовые институты. Одни из них осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации и выпуск научно-исследовательских изданий по актуальным финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции.

Все эти организации объединяет общая цель - развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. К организациям, имеющим всемирное значение, относят, прежде всего:

1. Специализированные институты ООН, Международный валютный фонд (МВФ) и группу Всемирного банка (ВБ). Кроме того, некоторые специализированные органы ООН занимаются проблемами международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Так, например, на Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) обсуждаются валютно-кредитные вопросы наряду с проблемами мировой торговли и развитием развивающихся стран;

2. ГАТТ, преобразованное во Всемирную торговую организацию (ВТО);

3. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР);

4. Региональные банки развития;

5. Региональные финансовые организации ЕС;

6. Банк международных расчетов;

7. Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР);

8. Парижский и Лондонский клубы стран-кредиторов.

Международные финансовые институты возникли, в основном, после Второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (БМР, 1930 г.). Эти межгосударственные институты предоставляют кредиты странам, разрабатывают принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляют межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Возникновение международных финансовых институтов обусловлено следующими причинами:

1. усиление глобализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы;

2. развитие межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых;

3. необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг и золота.

Специфическими причинами создания региональных банков развития развивающихся стран явились: завоевание политической независимости этими странами; повышение их роли в мировом развитии; тенденция к региональному сотрудничеству и экономической интеграции в целях решения проблем национальной экономики. К региональным валютным и кредитно-финансовым институтам относятся институты ЕС, созданные для стимулирования западноевропейской интеграции.

Международные финансовые институты преследуют следующие цели:

· объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

· осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;

· совместно разрабатывать и координировать стратегию мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Степень участия и влияния отдельных стран в международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал, так как обычно применяется система «взвешенных голосов». Изменение соотношения сил во всемирном хозяйстве, в частности возникновение в 60-х годах трех центров (США, Западная Европа, Япония) в противовес послевоенному американоцентризму, отражается в деятельности международных финансовых институтов. Так, страны ЕС добились права вето по принципиальным вопросам, усилив свое влияние в МВФ. В деятельности этих институтов проявляются две тенденции взаимоотношений трех центров - разногласие и партнерство по глобальным проблемам международных финансов развитых государств, развивающихся стран, России, стран Восточной Европы.

Международный валютный фонд и группа Всемирного банка. В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после Второй мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), организованные на основе Бреттон-Вудского соглашения стран-участниц международной конференции. СССР не ратифицировал этого соглашения в связи с «холодной войной» между Востоком и Западом. Однако в результате реформ, направленных на переход к рыночной экономике и интеграцию в мировую экономику, Россия вступила в эти организации в 1992 г., как и ряд бывших социалистических стран и республик распавшегося СССР.

МВФ и группа ВБ имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. Принцип «взвешенных» голосов каждой страны-члена. Развитые страны (их 24), составляя 14% количества членов МВФ, имеют почти 60% голосов, в том числе США - 17,7%, страны ЕС - 26,2%. В ВБ США располагают 17% всех голосов, т.е. столько, сколько 140 развивающихся стран в совокупности. Штаб-квартира МВФ и ВБ находится в Вашингтоне - столице страны, имеющей наибольшую квоту в их капиталах. Группа ВБ включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала.

Формирование ресурсов МВФ и МБРР различно. Квоты стран-членов МВФ и МБРР различаются. Квоты стран-членов МВФ оплачиваются полностью (около 25% - СДР и свободно конвертируемой валютой и 75% - национальной валютой). Взносы в капитал МБРР оплачиваются лишь в размере 7% подписного капитала, а 93% служат гарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссии облигаций Банка на мировых рынках. Размер квот определяется с учетом доли страны в мировой экономике и торговле.

В дополнение к собственному капиталу международные финансовые институты прибегают к заемным средствам.

Основные задачи МВФ заключаются в следующем:

· содействие сбалансированному росту международной торговли;

· предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;

· отмена валютных ограничений;

· межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе фонда.

Возможность получить кредит МВФ ограничена следующими условиями:

· лимитируется размер заимствования страны в зависимости от ее квоты;

· фонд предъявляет определенные требования, иногда жесткие, к стране-заемщице, которая должна выполнить макроэкономическую стабилизационную программу. Это позволяет фонду воздействовать на экономику стран-должников.

Новым явлением с середины 80-х годов стал отказ МВФ и МБРР от рекомендации развивающимся странам монетаристской политики, в условиях экономического спада еще более усиливающей его. Стабилизационные программы стали базироваться на концепции «экономики предложения» и направлены на развитие производства, проведение экономических реформ, нейтрализацию их негативных социальных последствий. Курс МВФ на ускорение приватизации, экономических реформ, либерализации цен и внешнеэкономической деятельности в России усилил негативные последствия шокового перехода к рыночной экономике (экономический спад, инфляция, банкротства, неплатежи, коррупция и т.д.).

В отличие от МВФ большинство кредиторов МБРР - долгосрочные (15 - 20 лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно исследуют экономику и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивают их суверенитет.

МБРР, как и МВФ, предоставляет не только стабилизационные, но и структурные кредиты (на осуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике). Их деятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга. Причем членом МБРР может стать лишь член МВФ.

Специфика МБРР заключается в наличии у него трех филиалов:

· Международная ассоциация развития (МАР, создана в 1960 г.) предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35 - 40 лет наименее развитым странам-членам МБРР, взимает лишь комиссию в размере ѕ% на покрытие административных расходов. Цель этих кредитов - поощрение экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны. Специфика деятельности МАР заключается в координации деятельности с МБРР и совместном кредитовании проектов. Тем самым совмещаются потоки льготных государственных кредитов как формы экономической помощи и более дорогих частных ссудных капиталов;

· Международная финансовая корпорация (МФК, создана в 1956 г.) стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до 15 лет (в среднем от 3 до 7 лет). Специфика кредитов МФК заключается в отсутствии требования правительственных гарантий в отличие от МБРР и МАР, так как частный капитал стремится избежать государственного контроля. Кроме того, МФК с 1961 г. имеет право непосредственно инвестировать средства в акционерный капитал предприятий с последующей перепродажей акций частным инвесторам. В этом проявляется присущая группе Всемирного банка тенденция сотрудничества, а не конкуренции с частными инвесторами;

· Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ, создано в 1988 г.) осуществляет страхование (сроком от 15 до 20 лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций. Членами МАГИ являются члены МБРР.

Международные финансовые институты - МВФ и группа ВБ - играют важную роль в регулировании международных отношений. Даже их небольшие ссуды открывают стране доступ к заимствованиям в частных банках на мировом рынке ссудных капиталов. Кредиты МВФ и МБРР как бы подтверждают платежеспособность страны.

МВФ, МБРР наряду с другими международными организациями активно участвуют в урегулировании внешнего долга развивающихся стран, России, других государств СНГ, стран Восточной Европы.

Банк международных расчетов. Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (БМР, Базель, 1930 г.). По существу, это - банк центральных банков (34 страны, в том числе Россия с 1996 г.). БМР содействует их сотрудничеству, принимает их депозиты и предоставляет кредиты. Специфической чертой БМР является выполнение функций банка-агента при международных расчетах по валютному клирингу (ныне клирингу по операциям частных коммерческих банков в ЭКЮ, замененных евро) и другим расчетам стран-членов.

БМР организует коллективную валютную интервенцию центральных банков с целью поддержания курса ведущих валют, выступает попечителем по межправительственным кредитам, наблюдает за состоянием еврорынка.

БМР - ведущий информационно-исследовательский центр. Роль международных финансовых институтов повышается в условиях интернационализации хозяйственных связей. В их деятельности переплетаются тенденции партнерства и противоречия, характерные для всемирного хозяйства.

Европейский банк реконструкции и развития. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г., местонахождение - Лондон. Главная цель ЕБРР - способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы.

Ресурсы ЕБРР формируются по аналогии с МБРР. Однако доля оплаченного акционерного капитала ЕБРР выше (30% по сравнению с 7%). Неоплаченные акции могут быть при необходимости востребованы, но обычно используются как гарантия при привлечении заемных средств на мировом кредитном рынке.

ЕБРР специализируется на кредитовании производства (включая проектное финансирование), оказании технического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры (включая экологические программы), инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируемых предприятий. Преимущественные сферы деятельности ЕБРР, в том числе в России, - финансовый, банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт, сельское хозяйство. Большое внимание уделяется поддержке малого бизнеса. Как и другие международные финансовые институты, ЕБРР предоставляет консультативные услуги при разработке программ развития с целевыми инвестициями. Одна из стратегических задач ЕБРР - содействие приватизации, разгосударствлению предприятий, их структурной перестройке и модернизации, а также консультации по этим вопросам.

Региональные банки развития. Региональные банки развития созданы в 60-х годах в Азии, Африке, Латинской Америке для решения специфических проблем и расширения сотрудничества развивающихся стран этих регионов.