Біржовий ринок сільськогосподарської продукції в Україні

аналітичне вивчення і порівняння вітчизняного та зарубіжного науково-практичного досвіду роботи товарних бірж;

опрацювання методичних підходів для об'єктивної оцінки ефективності біржової торгівлі сільськогосподарською продукцією і продовольством;

визначення особливостей та тенденцій формування попиту та пропозиції на біржовому ринку сільськогосподарської продукції;

впровадження більш досконалого механізму біржової торгівлі;

розробка рекомендацій по зменшенню ризиків на біржовому ринку сільськогосподарської продукції і продовольства;

обґрунтування доцільності запровадження в повсякденну практику роботи бірж агропродукції торгівлі ф'ючерсними контрактами та опціонами;

обґрунтування основних напрямків ефективного розвитку товарного біржового ринку сільськогосподарської продукції на перспективу.

Предмет і об'єкт досліджень. Предметом дослідження є прикладні аспекти діяльності біржового ринку сільськогосподарської продукції в Україні, зокрема ринку зерна в умовах становлення ринкових відносин.

Об'єкт дослідження - біржовий ринок сільськогосподарської продукції України, представлений Національною асоціацією бірж України, його структура, рівень функціонування, характер взаємовідносин між контрагентами та іншими суб'єктами процесу купівлі-продажу. Тому і вивчення біржового аграрного ринку базується на прикладі аграрних бірж - членів Національної асоціації бірж України.

Інформаційною базою дослідження послужили офіційні дані Держкомстату України, інформаційні матеріали про роботу аграрних та товарних бірж України по торгівлі сільськогосподарською продукцією, матеріали Міністерства агропромислового комплексу, аналітичні звіти Національної асоціації бірж України, а також наукові методичні та літературні джерела. Використані також дані проведених автором опитувань та анонімного анкетування виробників зерна, працівників торгівельних структур, у тому числі бірж і торгових домів, трейдерів, сервісних служб та ін.

Методика дослідження. Процес наукового дослідження базується на діалектичному методі пізнання дії економічних законів і системному підході до вивчення суті аналізу та прогнозу економічних явищ в процесі оптової торгівлі сільгосппродукцією, зокрема, зерном, з урахуванням:

Наукова новизна. Новизна дисертації заключається в поглиблених дослідженнях структури і процесу функціонування біржового ринку аграрної продукції, зокрема зерна та іншої продукції сільськогосподарського виробництва, на біржах Національної асоціації бірж України. Системний аналіз та економічна оцінка біржового ринку сільськогосподарської продукції, обґрунтування пропозицій по його удосконаленню в Україні проведені вперше.

На основі досліджень отримано наступні основні наукові результати, які виносяться на захист:

теоретичні положення щодо практики біржової торгівлі в Україні за 90-ті роки сформульовані на основі класичної теорії ринку та наукових узагальнень;

визначені основні підходи до оцінки та мотивації роботи товарних бірж як типового ринкового механізму ціноутворення;

економічно обґрунтована доцільність нарощування обсягів та підвищення на цій основі ефективності роботи бірж по торгівлі сільськогосподарською продукцією зокрема, щодо: а) запровадження в практику розрахунків по біржових угодах Розрахункових (клірингових) Палат; б) страхування біржових контрактів; в) організації мережі оптовиків-посередників в регіонах виробництва великих обсягів товарного зерна; г) створення єдиної інформаційної комп'ютерної системи зв'язку біржового ринку;

визначені особливості методичних підходів до аналізу просування товарної продукції від виробника до реалізації на біржі;

удосконалено методологічні підходи до оцінки самого процесу підготовки і проведення біржової торгівлі.

Практичне значення наукового дослідження полягає в тому, що реалізація висновків і пропозицій автора сприятиме нормальному наповненню і стабільному функціонуванню біржового сільськогосподарського ринку України, підвищенню ефективності його роботи та сприятиме розширенню експорту зерна та іншої продукції сільськогосподарського виробництва, залученню зарубіжних інвесторів в галузь зерновиробництва і всього АПК.

Частина пропозицій дисертанта доведена до стану рекомендацій, типових положень, нормативних документів, затверджених Кабінетом Міністрів України та Міністерством агропромислового комплексу. Це зокрема: Положення про Державну комісію з питань організації біржового сільськогосподарського ринку, Типові правила біржової торгівлі сільськогосподарською продукцією, Порядок формування обсягів сільськогосподарської продукції і продовольства для державних потреб та їх реалізація з державних ресурсів через біржовий товарний ринок, Концепція розвитку біржового сільськогосподарського ринку.

Окремі результати досліджень з питань розвитку біржового ринку сільськогосподарської продукції використані Національною асоціацією бірж України при підготовці проекту Закону України “Про внесення змін і доповнень до Закону України “Про товарну біржу”, нормативних документів: “Типового положення про міжрегіональний та районний агроторговий дім, “Заходів щодо формування інфраструктури ринку сільськогосподарської продукції і продовольства на 1998-2000 рр.” та інш.

Особистий внесок здобувача в досліджувану проблему. Наукові результати, приведені в дисертаційній роботі, отримані автором особисто. Вперше проведено комплексне дослідження проблеми становлення біржового ринку сільськогосподарської продукції і продовольства і обґрунтовано напрями його подальшого розвитку і ефективного функціонування на перспективу при пріоритетному вивченні питань удосконалення страхування можливих ризиків в умовах біржової торгівлі, законодавчо-нормативної бази розвитку біржової торгівлі, забезпечення стабільності та гарантій виконання укладених біржових контрактів, використання зарубіжного досвіду впровадження в біржову торгівлю ф'ючерсних контрактів та опціонів.

Важливими розробками для суб'єктів ринку сільськогосподарської продукції є методологічні підходи до щомісячних оперативних аналізів та прогнозів біржового ринку сільськогосподарської продукції в Україні.

Апробація результатів дослідження. У процесі дослідження використовувались різні форми апробації одержаних результатів: обговорення на нарадах в Кабінеті Міністрів України (в 1995-1996 рр., 1998 р.), на засіданнях Державної комісії з питань розвитку біржового сільськогосподарського ринку (в 1995-1996 рр.), в Міністерстві агропромислового комплексу України та Міністерстві економіки України (в 1995-1998 рр.), обласних управлінь сільського господарства, керівниками господарюючих суб'єктів виробництва та переробки сільськогосподарської продукції; наукові доповіді на конференціях, нарадах, семінарах; впровадження рекомендацій та пропозицій товарними біржами, які входять до Національної асоціації бірж України.

Основні положення дисертації доповідались автором на першій Міжнародній конференції “Розвиток аграрного ринку в Україні” (м. Київ, Верховна Рада України, 26 червня 1997 р.) та розширеній нараді “Ефективність діяльності біржового сільськогосподарського ринку” в Міністерстві агропромислового комплексу України (м. Київ, Міністерство АПК, 5 серпня 1998 р.)

Публікації. За матеріалами дисертаційного дослідження опубліковано 5 наукових робіт загальним обсягом 1,4 друкованих аркуша, в тому числі 4 одноосібних в спеціалізованих виданнях обсягом 1,1 друкованих аркуша та 1 самостійний підрозділ в книзі “Товарні біржі України” обсягом 0,3 друкованих аркуша.

Обсяг і структура дисертації. Робота викладена на 175 сторінках комп'ютерного тексту, ілюстрована 32 таблицями, 16 малюнками та схемами. Вона включає список літературних джерел з 198 найменувань і 18 додатків.

Структура роботи.

біржовий попит сільськогосподарський опціон

У першому розділі “Теоретична та економічна сутність біржового ринку сільськогосподарської продукції” - розглянуто особливості формування та організаційно-економічного функціонування біржового товарного ринку сільськогосподарської продукції на сучасному етапі становлення ринкових відносин в АПК. В період реформування агропромислового комплексу важливим є не лише фактор виробництва високоякісної конкурентоспроможної продукції, а й створення такої інфраструктури оптового ринку сільськогосподарської продукції, яка давала б можливість реалізувати її за оптимальною ціною і ефективно обслуговувала б товаровиробника аграрної продукції через систему біржових контрактів.

Така інфраструктура почала створюватись на початку 90-х років, а в листопаді 1995 р. Постановою Кабінету Міністрів України № 916 була затверджена “Концепція організації біржового сільськогосподарського ринку”, що сприяло його активізації.

Обсяги угод, укладених на біржах в 1995 році становили 54,4 трлн.крб., з них 22,1 трлн.крб., або 40,6 відсотка припало на продаж сільськогосподарської продукції. Організація продажу сільськогосподарської продукції через біржовий ринок дала змогу підвищити ціни на аграрну продукцію і наблизити їх до рівня світових. Так, ціна на пшеницю м'яку ІІІ класу зросла з 92 до 157 долл. США за 1 тонну в травні 1996 року. Майже вдвічі підвищилися ціни на ячмінь фуражний і пивоварний. Зросли ціни і на інші види сільськогосподарської продукції. Створення системи біржового ринку, впровадження не тільки спотових, а й форвардних контрактів, дало змогу товаровиробникам усіх форм власності багатьох регіонів України реалізовувати вироблену продукцію на цьому ринку, а також одержувати кошти авансом за форвардними контрактами (поставка продукції з відстрочкою). На місці були відчутні досягнення біржового ринку сільськогосподарської продукції.

Дослідники сходяться на тому, що головне призначення товарної біржі - це обслуговування товарних ринків, в тому числі продовольчих. Автор поділяє цю точку зору. Але з оглядом на кінцевий результат потрібно її доповнити. Найвищих чинників можна досягти лише тоді, коли виробничі підприємства будуть якнайбільше залучені до біржової торгівлі. Тому обов'язок біржі - постійно дбати про продавців і покупців, створювати найбільш привабливі умови для оптової торгівлі, обміну товарів, забезпечувати контрагентів необхідною інформацією про рівень попиту і пропозицій в межах країни і за кордоном, про світові і внутрішні ціни, платоспроможність і надійність контрагентів по угоді, а також страхувати себе від несприятливих коливань цін на ринку. Важливо також щоб банки надавали виробникам пільгові кредити для виробництва достатніх товарних обсягів продукції.

І останнє, відсутність дієвих процедур з метою застави зерна чи іншої сільськогосподарської продукції з використанням форвардних або ф'ючерсних контрактів ще більше обмежує сільськогосподарський сектор України в опрацюванні питань так необхідного доступу до наявних ринків капіталу.

Викладену в розділі схему організації біржової торгівлі було б неправильно розцінювати як надмірно деталізовану. На наш погляд, вона дозволяє:

по-перше, переконатися в тому, що на біржі присутня повна прозорість і контрольованість операцій по ланцюгу підготовка-проведення торгів-розрахунки;

по-друге, бачити, що аграрні біржі України в основному повторюють структуру та функціональні положення, вивірені практикою, однак не вирішене до кінця нормативне регулювання окремих важливих питань біржової діяльності, що знижує ефективність останньої.

На перехідному етапі необхідний соціально-орієнтований державний механізм, здатний забезпечувати входження аграрного сектору в ринкові умови. При цьому державну систему регулювання слід розглядати як форму, притаманну перехідному періоду, що здатна забезпечувати первинне нагромадження капіталу та розширене відтворення саме за таких умов.

Аграрний сектор опинився у такому стані, що його економіка потребує в першу чергу комплексного державного стимулювання та особливої політики сприяння розвитку галузі, суттєвого коригування ринкового механізму, який до цього формувався стихійно.

В другому розділі - “Аналіз кон'юнктури та цінової ситуації на біржовому ринку сільськогосподарської продукції” - проаналізовано функціональний стан біржового товарного ринку сільськогосподарської продукції в 1995-1998 роках.

Загальна криза платоспроможності, заблокованість рахунків товаровиробників, порушення товарно-грошового обігу, а завдяки цьому майже суцільна бартеризація на ринку сільськогосподарської продукції та ряд інших причин зумовили різкий спад біржових торгів в кінці 1996 та 1997-1998 роках (табл.1).

Таблиця 1. Обсяги продажу зернових, соняшнику та цукру на біржовому ринку сільськогосподарської продукції в Україні в 1995-1998 рр. (тис.тонн)