Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Правовое регулирование валютных операций коммерческих банков. Валютный контроль

Валютные правоотношения в Российской Федерации регулируются и базируются на положениях Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 №173-ФЗ (далее - Закон), которым осуществляется защита российского рубля в условиях одновременного обращения свободно конвертируемых видов иностранной валюты. Кроме того Центральным Банком России также регулярно издаются нормативные акты, которые обязательны для исполнения.

Так, Центральный Банк вправе издать нормативный акт, устанавливающий:

- правила и условия проведения биржевых торгов валютой иностранных государств (подп. 11 п. 1 ст. 1 Закона);

- единую форму учета и отчетности по осуществляемым валютным операциям, порядок и срок их представления (п. 4 ст. 5 Закона);

- правила осуществления операций с валютой в отношении сделок между правомочными банками, которые совершаются ими от своего имени и за свой счет (п. 2 ст. 9 Закона);

- комплекс требований к кредитным организациям для оформления документов при покупке или продаже наличной валюты иностранного государства и чеков, например, дорожных, при номинальной стоимости, указанной в иностранной валюте (п. 2 ст. 11 Закона);

- комплекс требований к процедуре открытия счета (вклада) в банке за пределами российской территории, проведения по указанным счетам (вкладам) валютных операций, а также представления отчетов о движении средств по этим счетам (вкладам) (п. 8 ст. 12 Закона); порядок открытия и ведения открываемых на территории РФ банковских счетов и вкладов нерезидентов (п. 2 ст. 13 Закона); порядок открытия и ведения банковских счетов резидентов в иностранной валюте в уполномоченных банках, а также порядок перевода физическим лицом - резидентом валютных средств из РФ и в РФ без открытия банковского счета (п. 2, 3 ст. 14 Закона); порядок открытия и ведения специальных брокерских счетов для нерезидентов (п. 8 ст. 14 Закона); единые правила оформления резидентами в уполномоченных банках паспорта сделки при осуществлении валютных операций между резидентами и нерезидентами (п. 1 ст. 20 Закона).

Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и валюте при экспорте-импорте товаров и услуг, их реализации на территории РФ и за иностранную валюту, в сделках неторгового характера и при проведении хозяйственных операций нерезидентами внутри страны.

К банковским операциям с иностранной валютой относятся:

· ведение валютных счетов клиентуры;

· установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и зарубежными банками;

· международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;

· покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;

· привлечение и размещение валютных средств внутри РФ;

· кредитные операции на международных денежных рынках;

· депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.

Проведение такого рода операций коммерческими банками могут осуществляться только при наличии одной или нескольких лицензий. Такими лицензиями являются:

- лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте. Подобная лицензия может быть выдана действующему или вновь создаваемому банку. При ее наличии банк может устанавливать корреспондентские отношения с неограниченным количеством зарубежных банков;

- лицензия на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях и иностранной валюте. Она выдается банку, если с даты его регистрации прошло не менее двух лет;

- генеральная лицензия представляется банку, осуществляющему все банковские операции со средствами в рублях и иностранной валюте.

Банк, имеющий генеральную лицензию, правомочен создавать за границей филиалы и участвовать в уставном капитале кредитных организаций-нерезидентов.

Банки, получившие одну или несколько лицензий, называются уполномоченными и являются агентами валютного контроля, подотчетными Банку России.

При проведении валютных операций необходимо соблюдение валютного законодательства. Именно с этой целью ЦБ РФ осуществляет валютный контроль, который включает в себя: определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и выяснение наличия необходимых лицензий и разрешений; проверку выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации; анализ обоснованности платежей в иностранной валюте; проверку полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.

Валютный контроль это комплекс нормативно закрепленных административных (правоприменительных) и организационных мер, осуществляемых специально уполномоченными на основании закона государственными органами или иными организациями (уполномоченными банками) и направленных на реализацию порядка совершения валютных операций и сделок в части валютных ограничений, а также мер по выявлению, предупреждению и пресечению нарушений данного порядка.

Основной целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства.

Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством РФ, органами валютного контроля (Центральный банк РФ и федеральные органы исполнительной власти) и агентами валютного контроля в соответствии с законодательством России.

Агентами валютного контроля являются: уполномоченные банки, подотчетные Банку России; государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»; не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра (регистраторы), подотчетные Федеральной службе по финансовым рынкам; Федеральная таможенная служба и ее территориальные органы; территориальные органы Федеральной службы финансово-бюджетного надзора; территориальные органы ФНС России в пределах компетенции налоговых органов.

Как орган валютного контроля, Банк России контролирует осуществление валютных операций кредитными организациями, а также валютными биржами.

2. Валютные операции коммерческих банков: виды, порядок осуществления

Аналитический учет операций в иностранной валюте в коммерческих банках ведется с помощью двойной оценки: в разрезе валют других государств по номиналу и в рублевом эквиваленте по текущему курсу ЦБР, при изменении которого валютные статьи подлежат переоценке. Многие банковские операции в иностранной валюте, такие как привлечение вкладов, выдача кредитов и т.п., производятся аналогично рублевым операциям. Однако и здесь присутствует некоторая специфика. Так, например, ориентировочной ставкой по валютным кредитам является не ставка рефинансирования ЦБ РФ, а ставка ЛИБОР Ставка ЛИБОР (LIBOR - London Interbank Offered Rates) - это ставка размещения валютных средств на стандартные сроки на лондонском межбанковском рынке, признаваемая всеми участниками денежного рынка. Ставки LIBOR ежедневно фиксируются на основе опроса 16 банков, выбранных в качестве основных маркет-мейкеров денежного рынка Лондона, в 11:00 по лондонскому времени Британской банкирской ассоциацией (British Bankers Association - В В А) и через некоторое время появляются на экранах основных информационных агентств. LIBOR ежедневно публикуется для 13 валют (в том числе, начиная с 01.01.1999 г., для ЕВРО).

При проведении экспортно-импортных операций каждому клиенту в уполномоченном банке открываются два параллельно функционирующих счета: транзитный и текущий. При экспортной операции на транзитный счет зачисляются в полном объеме поступления в иностранной валюте. На текущем счету учитываются средства, оставшиеся в распоряжении клиента после обязательной продажи валютной выручки.

Основная задача управления валютными операциями банка заключается в предоставлении клиентам возможности конвертировать их активы из одной валюты в другую. Поэтому следует отдельно рассмотреть операции, связанные с конверсией, т.е. с обменом одной валюты на другую.

Эти операции называются конверсионными. Они проводятся как в наличной, так и в безналичной формах. Поставка средств по этим сделкам может осуществляться немедленно в течение двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки - так называемые спотовые операции или через определенный срок, свыше двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки - срочные валютные операции.

Купля-продажа наличной иностранной валюты происходит в процессе валютно-обменных операций, которые осуществляются через обменные пункты банков.

Операция «спот» - это покупка одной валюты на другую на текущих рыночных условиях. Расчеты по этим операциям проводятся на «кассовой» основе в течение двух рабочих дней после заключения сделок, причем оба платежа должны быть произведены одновременно. Понятие «спотовые валютные сделки» совмещает в себе три вида сделок, которые отличаются по времени поставки средств по ним.

Курс, на основании которого происходит покупка (продажа) одной иностранной валюты за другую, называется кросс-курсом.

Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками на внебиржевом рынке или через валютные биржи.

Если коммерческий банк ищет потенциальных контрагентов на внебиржевом рынке через специализированных посредников или через организованные системы торговли иностранной валютой, то он подает заявку, в которой указываются условия сделки (ТОД, ТОМ, СПОТ), курс покупки или продажи валюты и количество приобретаемой или продаваемой валюты. В этих операциях весьма высок риск неисполнения контрагентом обязательств по сделке, поэтому банки вводят лимиты на проведение подобных операций с различными кредитными организациями.

Если коммерческий банк осуществляет торговлю иностранной валютой на межбанковской валютной бирже, то он должен быть членом данной биржи.

Торги в системе электронных лотовых торгов (СЭЛТ) позволяют банкам проводить валютные операции в непрерывном режиме с гарантированным исполнением сделок.

Уполномоченные банки могут покупать и продавать иностранную валюту от своего имени и за свой счет, а могут и от своего имени, но за счет и по поручению клиентов.

Если банки покупают и продают валюту за свой счет, то они это делают либо в целях получения прибыли, либо ради поддержания своей ликвидности, либо для приобретения оборудования для банка за рубежом и т.п.

В целях получения прибыли банки вправе совершать арбитражные и спекулятивные сделки.

Арбитражные сделки сочетают в себе сделку по покупке (продаже) иностранной валюты с контрсделкой по ее продаже (покупке) с целью получения прибыли за счет разницы в курсах валют на различных валютных рынках. Если покупка иностранной валюты осуществляется на одном валютном рынке, а продажа ее - на другом, то это пространственный арбитраж. Если прибыль извлекается за счет разницы валютных курсов во времени-то это временной арбитраж.

В настоящее время большое развитие на международном рынке получил процентный арбитраж. Этот вид сделок объединяет в себе международные кредитные операции и операции по покупке или продаже валюты. Суть этих операций можно выразить следующим образом.

Банк получает кредит в той стране, где процентные ставки по кредитам ниже, и продает валюту, в которой получен кредит. Банк покупает валюту государства, где процентные ставки размещения выше, и помещает ее в депозит. Далее, после получения депозита и процентов по нему происходит обратная конверсия валют и возврат кредита и процентов по нему. Прибыль от этой операции возникает как разница процентов, которую получает арбитражер в необходимой ему валюте.

Покупка-продажа иностранной валюты через уполномоченные банки может осуществляться следующими способами:

- путем заключения договора купли-продажи валюты непосредственно с самим уполномоченным банком;

- посредством заключения договора комиссии или поручения на покупку или продажу валюты через уполномоченные банки другим предприятиям или банкам, в том числе ЦБ РФ, на биржевом и внебиржевом валютном рынке.

Другой вид валютных операций - операции по купле-продаже иностранной валюты на основе срочных сделок, т.е. с поставкой средств по ним через определенный период времени, превышающий два рабочих банковских дня от даты заключения сделки. К этим операциям относятся форварды, фьючерсы, опционы и сделки «своп».

При операциях на «форвардной» основе продавец валюты обязуется продать покупателю конкретное ее количество в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной при заключении сделки, как цена поставки. Эти сделки совершаются, как правило, на внебиржевом рынке, поэтому условия каждой из них уникальны и согласовываются при ее заключении между сторонами-участниками. При совершении сделки с участием посредников возникают финансовые затраты на оплату их услуг, в ином случае первоначальные финансовые затраты не требуются.

При проведении этой сделки в балансах участников открываются валютные позиции: в балансе продавца - короткая, в балансе покупателя - длинная. Валютные форварды заключаются для хеджирования валютных рисков по коммерческим и финансовым операциям. Продавец контракта, он же владелец базисной валюты, страхуется от падения ее курса, а покупатель - от роста курса. При использовании форвардного контракта в спекулятивных целях для получения прибыли в результате изменения курса валюты во времени заключаются расчетные форварды. В рамках подобного контракта происходит условная продажа и покупка валюты, в результате чего выигравшая и проигравшая стороны определяются следующим образом. Если текущий курс базисной валюты в день исполнения расчетного форварда выше цены поставки, то разницу между этими курсами по всему объему поставки оплачивает продавец, а если курс ниже, то - покупатель. Данный расчет основывается на следующей ситуации: если бы форвардный контракт требовал поставки валюты, то продавец понес бы убытки, приобретая ее по текущему курсу, который на момент исполнения сделки выше цены поставки. Покупатель, приобретший валюту, в свою очередь, смог бы продать ее по текущему курсу и получить прибыль.

Валютный фьючерсный контракт, по сути, схож с форвардным, но это биржевой контракт, что и предопределяет их различия. Условия фьючерсного контракта стандартны и определяются биржей. Поэтому эти контракты более ликвидны. По данному контракту фактически отсутствует риск неисполнения, так как сама биржа чаще всего становится противоположной стороной в контракте. При заключении фьючерсного контракта его участники уплачивают комиссию членам биржи, если сами ими не являются.

Помимо рассмотренных, существуют еще срочные контракты на условиях опциона, по которому стороны приобретают право купить или продать базисную валюту на условиях контракта. Это также условная срочная сделка, которая различается по правам исполнения контракта на:

- опцион колл (call) - дает покупателю опциона право купить базисную валюту, при этом продавец обязан ее продать (используется при игре на повышение);

- опцион пут (put) - дает продавцу опциона право продать базисную валюту, при этом покупатель обязан ее купить (используется при игре на понижение).

При этом за получение соответствующего права уплачивается определенная сумма денежных средств, которая называется ценой опциона или премией. Опционы обращаются как на биржевом, так и на внебиржевом рынках.

В отношении депозитных операций на денежных рынках нередко совершаются сделки «своп», представляющие собой их покупку на условиях «своп» с одновременной реализацией на условиях «форвард», и наоборот.

Размещение средств в инвалютные активы хеджируется путем продажи соответствующей валюты на срок; риски привлечения инвалютных пассивов хеджируются форвардной покупкой соответствующей валюты.

Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке для осуществления валютных (неторговых) операций с физическими лицами. Эти операции производятся через обменные пункты уполномоченных банков.

В обменном пункте банка могут совершаться следующие операции:

- покупка и продажа наличной иностранной валюты;

- покупка и продажа платежных документов в валюте другого государства;

- прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

- прием на экспертизу денежных знаков иностранных государств и платежных документов в иностранной валюте, подлинность которых вызывает сомнение;

- выдача и зачисление наличной иностранной валюты при расчетах по кредитным и дебетным картам;

- обмен наличной валюты одного государства на валюту другого государства;

- размен платежного денежного знака одного государства на платежные денежные знаки того же государства;

- замена неплатежного иностранного денежного знака на платежные денежные знаки той же страны;

- покупка неплатежного денежного знака другого государства за наличные рубли.

При осуществлении операций со средствами в иностранных валютах у банка (его филиала) формируются активы и пассивы (требования и обязательства) в соответствующих валютах, соотношение которых носит название «валютная позиция». Валютная позиция банка (филиала) может быть закрытой или открытой:

- закрытая валютная позиция - это позиция в отдельной иностранной валюте, активы (требования) и пассивы (обязательства) в которой количественно совпадают;

- открытая валютная позиция возникает в случае количественного несовпадения активов (требований) и пассивов (обязательств) по отдельной иностранной валюте и представляет собой разницу сумм активов (требований) и пассивов (обязательств) в этой валюте.

Исключительная важность понятия открытой валютной позиции для теории и практики банковской деятельности обусловлена тем, что любая ОВП означает подверженность валютному риску, и следствием ее становятся возможные прибыли или убытки. В свою очередь, валютный риск наиболее явно проявляется при открытой валютной позиции, поэтому эти два понятия неразрывно связаны друг с другом, чем, в частности, и объясняется наличие второго названия у ОВП - «позиция валютного риска» коммерческого банка.

Регулирование позиций валютного риска - это один из важнейших факторов обеспечения стабильности банковской системы страны и одновременно инструмент валютного регулирования. Главной целью регулирования открытой валютной позиции является минимизация отрицательного влияния валютного риска на результаты деятельности коммерческого банка. Коммерческие банки используют широкий спектр инструментов регулирования ОВП. Данные инструменты позволяют выстраивать процесс управления валютным риском в зависимости от принятой в банке стратегии и являются на современном этапе важным фактором межбанковской интеграции. Контролирующие органы используют регулирование и контролирование позиций валютного риска коммерческих банков в рамках банковского, а также валютного регулирования для того, чтобы повысить эффективность банковской системы и стабилизировать ситуацию на валютном рынке.

Заключение

Согласно законодательству Российской Федерации все валютные операции должны осуществляться через ЦБ РФ или другие уполномоченные банки - банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций. В том случае, если операции по купле-продаже валюты будут российскими организациями не через вышеназванные банки, то они будут считаться противозаконными. Все резиденты независимо от формы собственности обязаны зачислять полученную в результате внешнеэкономической деятельности иностранную валюту на счета уполномоченных банков.

В соответствии с Законом все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

Валютное законодательство позволяет резидентам осуществлять текущие операции без ограничений, между тем как операции, связанные с движением капитала, согласно установленному ЦБ РФ порядку, только при наличии его специального разрешения.

В то время как нерезиденты могут иметь счета в иностранной валюте и в валюте Российской Федерации в уполномоченных банках; право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в РФ при соблюдении таможенных правил; продавать и покупать иностранную валюту за валюту РФ в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ; имеют право переводить, вывозить и пересылать из РФ валютные ценности при соблюдении таможенных правил, если эти ценности были ранее перевезены в РФ или приобретены в РФ в соответствии с законодательством РФ.

валютный банк биржевый торг

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации принятая 12 декабря 1993 года (в ред. от 30.12.2008 N7-ФКЗ). // Российская газета. - 1993.- №237 (25 декабря); РГ, 26 января 2009, N4, стр. 1139-1175

2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 10 июля 2002 года №86-ФЗ (в ред. от 30.09.2010 №245-ФЗ). // Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, №28, ст. 2790

3. Федеральный закон «О центральном банке Российской Федерации» (Банке России) от 10 июля 2002 года №86-ФЗ (в ред. от 30.09.2010 №245-ФЗ). // Российская газета», №127, 13.07.2002

4. Федеральный закон от 10 декабря 2003 года №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. от 30.10.2007 №242-ФЗ). // СЗ РФ, 15.12.2003, №50, ст. 4859

5. Банковское дело. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 666 с.

6. Банковское дело. / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 476 с.

7. Банки и банковское дело. / Под ред. И.Т. Балабанова. - М.: Питер, 2010. - 157 с.

8. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Логос, 2011. - 342 с.

9. Бурлак Г.Н. Техника валютных операций. - М.: Финстатинформ, 2013. - 187 с.

10. Букато В.И., Львов Ю.И. Банковское дело. / Под ред. М.Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 329 с.

Размещено на Allbest.ru