Формирование и развитие рынка потребительского кредитования на примере АО "АТФ" Банк

224.6

БАЛАНС

40028411

169.4

95532513

1001118764986

124.3

Источник: Документы кредитного отдела АО «АТФ» банк

Оценка заемщика, которую можно провести на основе экспресс анализа, и горизонтального и вертикального анализа баланса.

1. Общее направление движения баланса оценивается в целом положительно. Рост итога баланса составил 1,694 и 1,243 соответствен но за 2001 г. и за 6 мес.2002 г (далее цифры будут представлены в аналогичном порядке: за 2001., за 6 мес. 2002 г. ). Темп роста за 2002 г. снижен в сравнении с 2001 г.

2. Положительной оценки заслуживает рост в активе остатков денежных средств, которые увеличились более чем в 6,5 раз. Однако, в последующем остатки денежных средств заметно сократились (в 12 раз),составляя всего 0,054% против 0,822% от итога баланса в начале 2000 г.

3. За анализируемый период (1,5 года) не осуществлялось краткосрочных финансовых вложений.

4. За анализируемый период не осуществлялся ввод новых производственных мощностей (основных средств). Часть средств была вложена в долгосрочные капитальные финансовые вложения, что говорит о намерении расширения АООТ и оценивается положительно. Рост их составил 158% и 115,8% за соответствующие периоды. Удельный их вес был снижен (с 2,105% по 1,965% к итогу баланса на начало периодов). Очевидно, что темпы вложений приостановлены.

Таблица 12 Вертикальный анализ баланса (на 01.01.01 и на 01.07.02.) заемщика

Показатель	01.01.01	01.01.01	Измен.	01.01.02	01.07.02	Измен.1
АКТИВ	%	%	(+/-)	%	%	(+/-)
I.Основные средства и проч.внеоборотные активы»всего: в том числе-Осн.Ср. Прочие внеоб.активы	77.890 75.785 2.105	45.767 43.804 1.963	-32.123 -31.981 -0.142	77.276 75.311 1.965	61.243 59.413 1.830	-16.033 15.898 0.135
II.Оборотные средства,всего: в т.ч.Запасы и Затр Расч.с Дебиторами Денежн.ср.и прочие	22.110 12.126 9.475 0.509	45.233 32.198 11.074 1.961	+23.123 +20.072 +1.599 +1.452	18.953 13.491 4. 640 0.822	35.724 27.305 8.364 0.054	+16.771 +13.814 + 3.724 - 0.768
Убытки отчетн.года.	-	9.000	+ 9.000	3.771	3.033	- 0.738
БАЛАНС.	100.000	100.000	-	100.000	100.000	-
П А С С И В	%	%	(+/-)	%.	%	(+/-)
I.Собств. капитал, всего: в т.ч.фонды Саб.Ср. Прибыль	78.042 78.042 -	47.217 47.217 *3.644	-35.825 -35.825 -	77.884 77.884 -	59.513 59.513 *1.920	-18.371 -18.371 -
II.Расчеты и прочие пассивы, всего: Долгое кред/займы. Краткое кред/займы Расч.с Кредиторами Прочие пассивы	21.958 0.023 9.726 9.867 2.342	52.783 - 25.305 26.110 1.368	+30. 825 -0. 023 +15,579 +16,243 - 0.974	22.116 - 10.603 10.940 0.573	40.487 - 17.714 21.736 1.037	+18.371 - + 7.111 +10.796 + 0.464
БАЛАНС	100.000	100.000	-	100.000	100.000	-

Источник: Документы кредитного отдела АО «АТФ» банк

5. Собственный капитал увеличился в 1,025 и 1,053 раза за соответствующие периоды. Однако, в анализируемый период удельный вес снижался (на 30,825% и на 18,371% за, соответствующие периоды.

6. Прибыль была полностью использована. Во многом это связано с негативным влиянием инфляции и тенденцией к проеданию дохода. Её удельный вес составил 3,644% и 1,920% за соответствующие периоды.

Таблица 13 Представим анализ балансов на ликвидность

	01. 01. 01	01. 01. 02	01.01. 02	01. 07. 02
а1	106076	776114	776114	54952
а2	2253340	4441675	4441675	9942891
аЗ	2720305	12240665	12240665	31409425
а4	18407942	18319813	73823915	72735194
п1	2298626	10129272	10129272	21037795
п2	2885241	10998848	10998848	27045985
пЗ	5500	0	0	0
п4	18443893	18900291	74404393	70681206

Источник: Документы кредитного отдела АО «АТФ» банк

Таблица 14 Соотношение по балансам заемщика

01. 01. 00	на остальные даты
А1 < П1	А1 < П1
А2 < П2	А2 < П2
A3 > ПЗ	A3 > ПЗ
А4 < П4	А4 > П4

Источник: Документы кредитного отдела АО «АТФ» банк

Как видим, балансы заемщика стали более ликвидные, чем были на начало 2001 года. Рассчитаем коэффициенты, предложенные методикой:

Оценка кредитоспособности заёмщика
Коэффициенты расчёта:	Нач.пер.	Кон.пер.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности:	.02046	.03673
2.Коэффициент общей ликвидности:	.45515	.24696
3.Коэффициент покрытия:	.97991	.82631
4.Коэффициент оборачиваемости: 5.Коэффициент обеспеченности СС:	.00708	.00000.03325
6.Соотн.заёмных и собственных средств:	.28136	.11787
7.Соотн.дебит.и кредит.зад-ти:	.89089	.41810
8.Коэф-т долг.привлеч. заемных средств:	.00030	.00000
9.Коэффициент мобильности использ-я СС:	.00225	.03071
10.Товары заёмщика в залоге:	1482306200	1482306200
11.Собственные средства:	18443893.00	18900291.00

Источник: Документы кредитного отдела АО «АТФ» банк

Номера коэффициентов не удовлетворяющих нормативам:

Начало периода:1,2,3, 5, 7.

Конец периода: 1,2,3,5,6,7.

Анализ динамики коэффициентов засчитанных по балансам заемщика показывает, что:

показатель соотношения заемных и собственных средств удовлетворял нормативу, установленного методикой АО «АТФ» банк практически на протяжении всего анализируемого периода (его неудовлетворительное значение 1.11787 ,полученное на конец 2001 года связано с недооценкой величины собственного капитала и собственных средств, так как на начало 2002 года - (после проведения переоценки) его значение составило 0.28396. Это означает, что заемщик располагает достаточными собственными средствами, чтобы при необходимости погасить взятые обязательства

в 2001 году улучшилось значение показателя абсолютной ликвидности с 0,02046 по 0,03325, но в целом это не смогло изменить ситуацию недостаточности наличных средств, что привело в 2002 году к падению величины коэффициента до 0, 0114.

в 2001 году положительную динамику продемонстрировал коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он возрос на 0,02617 и составил 0,03325. Однако за 6 месяцев 1995 года он снизился до отметки - 0,04960.

За 2001 год вырос коэффициент мобильности, и упал за отметку минус в 2002 году (-0,02906). Это означает, что у предприятия возросла зависимость от заемных оборотных средств.

Остальные показатели на протяжении всего анализируемого периода снижались и не удовлетворяли нормативам.

На основе проведенного исследования, сотрудник кредитного отдела банка признал финансовые затруднения заемщика временными и дал необходимое заключение по поводу необходимости выдачи кредита заемщику.

В качестве заключения к данному разделу отметим что рассмотренная методика определения кредитоспособности заемщика позволяет «АТФ» банку осуществлять кредитование с наименьшим риском для банка. Выдача кредита поставлена в строгую зависимость от величины устанавливаемого максимального размера риска на одного заемщика. Кредитование должно осуществляться в пределах установленной нормы, определяющей ликвидность баланса банка.

Глава 3. Проблемы и пути совершенствования потребительского кредитования в Казахстане

3.1 Анализ потребительского кредитования в Республике Казахстан

Рынок кредитов для населения в Казахстане только начинает развиваться, и большинство граждан пока опасливо приглядываются к новой услуге. Как показывают данные регулярного мониторингового исследования K-TGI, большинство казахстанцев не любят жить "в долг", так что на данном этапе развития рынка пользователи новой услугой - это потребители из числа новаторов.

Данные омнибусного исследования, проведенного компанией "КОМКОН-2 Евразия" в сентябре 2003 года в 20 городах Казахстана, позволяют составить общую картину того, что представляет собой рынок потребительских кредитов в настоящее время. Полученные данные исследования репрезентируют все городское население Казахстана в возрасте 16 лет и старше.

Для иллюстрации того, какова доля пользователей услугами кредитов для населения среди всех городских жителей Казахстана, был рассчитан рейтинг использования банковских услуг. Рейтинг использования банковских услуг рассчитан таким образом, что количество пользователей услуги с максимальным количеством пользователей принимается за базу сравнения и данной услуге присваивается рейтинг 1. Значения рейтингов для других услуг вычисляется путем отношения количества пользователей данной услугой к количеству пользователей услуги с рейтингом 1. Таким образом, наибольшим количеством пользователей обладает услуга оплаты коммунальных платежей, количество пользователей услугами кредитов на покупку автомобилей, ипотечных кредитов и других потребительских кредитов составило, соответственно, 14%, 13%, 19% от количества пользователей услугой оплаты коммунальных платежей. По количеству пользователей данные услуги входят в категорию достаточно редко используемых населением банковских услуг наряду с такими услугами, как переводы по Казахстану и за рубеж, сейфовое хранение.

При этом, как показывают данные омнибусного исследования, в ближайшие 12 месяцев ожидается увеличение количества потребителей (при текущем уровне стоимости кредита), которые планируют воспользоваться различными видами кредитов для населения. При этом планируемый прирост потребителей таких видов кредитования, как кредиты на покупку автомобилей и ипотечные кредиты, незначителен; прирост же количества пользователей других потребительских кредитов наибольший среди рассматриваемых видов потребительского кредитования.

Как иллюстрирует рисунок 3, среди рассматриваемых услуг кредитования наиболее интересны услуги кредитования, обозначенные термином "другие", куда входит широкий перечень услуг: кредитование покупки бытовой техники, мебели, туристических поездок и т.д. На втором месте по степени привлекательности для населения находятся кредиты на покупку автомобилей, на третьем - ипотечные кредиты.

Анализируя позиции банков на рассматриваемых рынках услуг кредитования, необходимо отметить, что по количеству пользователей услугами ипотечного кредитования и кредитования на покупку автомобиля лидируют такие банки, как "Казкоммерцбанк", "Народный Сберегательный Банк Казахстана". В пятерку банков, лидирующих по количеству пользователей на рынках данных услуг также входят банки "Центркредит" и "Валют-Транзит". "Банк Туран-Алем" входит в тройку лидеров по количеству пользователей услуг кредитования на покупку автомобиля.

По количеству пользователей другими видами потребительского кредитования лидируют Народный Сберегательный Банк; "Банк Туран-Алем" и "Казкоммерцбанк" входят в тройку банков с наибольшим количеством пользователей другими видами потребительского кредитования. Банки "ЦентрКредит" и "Валют-Транзит" находятся, соответственно, на 4 и 5 местах по количеству клиентов, пользующихся другими видами потребительского кредитования.

Каков же портрет потребителей услуг кредитования? Данные проведенного исследования позволяют выявить характеристики тех потребителей, которые намерены воспользоваться различными видами кредитов в банке в ближайшие 12 месяцев. Согласно результатам исследования, потенциальные потребители - это и мужчины, и женщины в возрасте 20-35 лет с достаточно высоким уровнем дохода, работающие в должности руководителей или заместителей руководителей предприятий или же высококвалифицированных специалистов. При этом необходимо отметить, что существуют различия между потребителями, намеренными воспользоваться услугами кредитования различного назначения. Так, среди лиц, намеренных в ближайшие 12 месяцев взять кредит на покупку автомобиля, преобладают мужчины; у тех казахстанцев, которые не собираются брать кредит на покупку автомобиля или ипотечный кредит, но намерены воспользоваться другими видами потребительских кредитов уровень доходов несколько ниже, чем у тех, кто выразил намерение воспользоваться кредитом на покупку машины или квартиры.

Как показывают результаты омнибусного исследования, доля лиц, пользующихся и намеренных пользоваться услугами потребительского кредитования, невелика в настоящее время, что может быть связано как с негативным отношением казахстанцев к жизни "в долг", так и тем, что существующие условия кредитования кажутся потенциальным потребителям малопривлекательными. В любом случае, дело за банками, которые заинтересованы в том, чтобы и этот рынок был "возделан".

Современный человек регулярно покупает новую одежду, может поменять надоевший ему автомобиль или улучшить по семейным обстоятельствам свою квартиру. Мы не ограничены в покупке и выборе товара.

Это особенность жизни современного общества. Мы пользуемся всеми благами цивилизации или по крайней мере стремимся к этому. Но приобрести сразу автомобиль и квартиру не могут даже хорошо оплачиваемые специалисты на Западе, - надо накопить нужную сумму. Но ведь пока копишь, пользоваться товаром не можешь, и это неудобно. И было найдено простое и удобное решение - потребительское кредитование. О потребительском кредитовании и его особенностях в Казахстане мы попросили рассказать начальника отдела розничного бизнеса филиала ОАО "АТФБанк" в г. Усть-Каменогорске Алексея Александровича Соловьёва.

Алексей Александрович, Сейчас почти все казахстанские банки развивают потребительское кредитование, насколько это сложно?

Ничего сложного в этом нет. Даже наоборот, это очень просто. Вы имеете стабильный доход и захотели, к примеру, приобрести квартиру. У вас немного вариантов. Начнем с традиционного - можно начать копить. У этого варианта два главных недостатка: накопление может занять не один год, и все это время Вы не живете в новой квартире и это очень неудобно. Можно тогда занять деньги у родственников или знакомых. Непредсказуемость этого варианта каждый осознает в полной мере. И еще один вариант - воспользоваться банковской программой потребительского кредитования. Пожалуй, это лучшее, что могут предложить у нас в Казахстане, но ничего лучше не придумали и в других странах. За рубежом накоплен большой опыт, и все самое интересное и лучшее мы адаптируем в наших программах потребительского кредитования. Это самый доступный и безопасный вариант для большинства граждан республики.

Получается, потребительское кредитование выгодно всем?

Да, пожалуй, это один из немногих примеров, когда это выгодно всем сторонам.

Это выгодно населению - не надо долго копить нужную сумму, и появляется возможность пользоваться товаром в кредит. Это удобно предприятиям, - они расширяют список своих клиентов, быстрее продавая свой товар, увеличивая обороты. А в итоге, - благополучие всех граждан, что всегда выгодно государству.

АТФБанк - корпоративное учреждение, сегодня оно активно работает с населением. Это результат новой банковской политики?

Нам в последнее время часто задают этот вопрос. Действительно, с момента основания в 1995 году, АТФБанк начинал работать, как корпоративный банк, с неизменно высоким качеством обслуживания крупных клиентов. Сегодня АТФБанк оказывает розничные услуги населению. Это и прием вкладов на депозиты, работа с платежными картами и, конечно, потребительское кредитование. Более тысячи казахстанцев приобрели в собственность квартиры, автомобили и другие товары через АТФБанк. Мы всегда стараемся идти в ногу со временем, с требованиями рынка. Отсюда вытекает и наша кредитная политика.

Расскажите подробнее о программе потребительского кредитования АТФБанка?

В нашем банке Вы можете приобрести в кредит не только квартиру или автомобиль, но и другие товары. Но помимо приобретения товаров, потребительский кредит может быть использован на проведение торжеств, на обучение, лечение или просто на путешествия. Сегодня все понимают, что автомобиль, квартира или хороший отдых - элементы нормальной жизни, и теперь это стало намного доступнее.

Но на деле самый трудный выбор - это выбор не товара, а выбор банка. Ведь, как уже отмечалось, почти все казахстанские банки предлагают кредиты на потребительские цели. Но у всех различные требования и условия. Поэтому выбирать следует очень внимательно. Немаловажную роль играет имидж банка, его место в финансовой системе республики, тактичность работы с кредиторами. Ведь в случае положительного решения вопроса, Вам придется не один день работать с выбранным банком.

АТФБанк известен своим качественным обслуживанием. Вам профессионально и вежливо все объяснят, ответят на интересующие Вас вопросы. АТФБанк продумал условия по кредитам до мельчайших деталей. К примеру, Вам не понадобится долго ждать ответа о предоставлении кредита. Если у Вас появилась возможность погасить кредит досрочно, то в условиях Банка никаких штрафных санкций не предусмотрено. Ну, а если Вы являетесь клиентом банка, то для Вас специальные условия по предоставлению кредита. Мы идем навстречу нашим клиентам.

Алексей Александрович, давайте приведем нашим читателям пример из жизни.

Хорошо, давайте посмотрим на конкретном примере. Итак, Вы решили приобрести в кредит квартиру, сроком на 5 лет, стоимостью 7000 долларов США. Тогда при ставке 18% годовых максимальная выплата составит 222 доллара в месяц, через год уже 202 доллара, а через 4 года вы будете платить 139 долларов. Последний платеж составит всего 119 долларов. Снижение выплаты происходит потому, что АТФБанк начисляет проценты на остаток кредита с учетом погашения очередных взносов. Благодаря этому, средний процент за весь срок кредитования составляет не 18%, а всего 9%. Это и есть те реальные расходы, с которыми Вы столкнетесь. И согласитесь, они не выглядят завышенными.

3.2 Проблемы и пути совершенствования потребительского кредитования

Рынок потребительского кредитования, как и любой другой, характеризуется предложением и спросом. Начнем с предложения: что и на каких условиях сегодня можно приобрести в рассрочку.

На казахстанском рынке обширно представлены кредиты банков, трейдеров, риэлторских фирм, строительных компаний, ломбардных организаций. Основой кредита в большинстве случаев является банковский капитал. Как правило, фирма, предлагающая какой-либо товар в рассрочку, работает аффилированно с одним или даже несколькими банками. В этом можно убедиться, сделав десять - двадцать звонков по рекламируемым телефонам. Чаще всего вас сразу предупреждают, что вы будете иметь дело с тем или иным банком, который и оплатит вашу покупку.

Сразу с тремя банками, например, работает известный в республике автомобильный трейдер - фирма MERCUR, предлагающая в кредит автомобили Audi и Volkswagen при условии оплаты сразу 30% стоимости машины. Остальные 70% на различных условиях оплачивают банки по выбору клиента. Банк “ТеxaKa” предоставляет кредит под залог приобретаемой автомашины с процентной ставкой вознаграждения, включая обязательную страховку и налоги, в 22-24% годовых в валюте. Банк “ТуранАлем” кредитует также под 20-24%, но уже под залог вашего собственного ценного имущества - недвижимости, еще чего-либо солидного. На аналогичных условиях, но дешевле (под 18% годовых), готов прокредитовать вашу покупку в MERCUR “DEMIR банк Казахстан”.

Весьма активное предложение кредитования наблюдается и на рынке недвижимости. Так, аффилированная с банком “ТуранАлем” компания “БТА-ипотека” рекламирует жилищные кредиты на 5 лет под 21% годовых. Суммы - до $50 тыс. В рамках проекта банк работает с риэлторами, кредитуя покупку квартир как на первичном, так и на вторичном рынке жилья, а также заключает со строительными компаниями договоры на возведение домов. Наряду с жильем “средней” стоимости (хотя менеджеры банков относят к этому уровню ценовую нишу в $30-50 тыс., кавычки здесь, на наш взгляд, уместны) в кредит предлагается широкий выбор элитной недвижимости. В Алматы действует несколько фирм, специализирующихся на строительстве и продаже такого жилья. Примером может служить последнее предложение компании “Базис-А” в элитном многоквартирном доме на углу улиц Фурманова и Аль-Фараби - четырехкомнатная квартира площадью 180 кв. м стоимостью $148 тыс. 30% этой суммы требуется внести сразу, остальное кредитует банк в виде ипотеки под 24% годовых в валюте сроком на 1 год (это базовый вариант) обязательно с ликвидным залоговым обеспечением. Кроме ипотеки, которая юридически оформляется как заем средств у банка, строительные фирмы и риэлторы практикуют финансовый лизинг (это аренда с последующим выкупом). Принципиальных отличий нет: те же 30% стоимости (реже - больше), вас попросят заплатить сразу, те же 22-24% в год затребуют в качестве вознаграждения. Как ипотека, так и лизинг предусматривает полное отчуждение квартиры только после выплаты всей суммы.

Кроме автомобилей и недвижимости, являющихся самыми масштабными и пока достаточно дорогими нишами рынка потребительского кредитования, в Казахстане сегодня в рассрочку можно:

получить образование;

приобрести ТНП (например, бытовую технику);

получить деньги на какие-либо личные нужды (медицинскую операцию, свадебное путешествие и т. п.);

получить деньги на открытие частного дела.

Условия в каждом конкретном случае мало отличаются от приведенных выше: годовые процентные ставки в 18-24% в валюте и обязательный залог, за исключением мелких кредитов на приобретение ТНП, где залогом может служить сам товар.

В целом столь обширное предложение потребительских кредитов выглядит уникальным: пожалуй, даже трудно предположить, будет ли у казахстанцев спустя несколько лет столько же возможностей приобретать что угодно в рассрочку. Ситуация говорит о двух вещах. Во-первых, кредитный бум - явный признак оживления в экономике и появления в стране очень крупных денег. Во-вторых, он лучше любой статистики свидетельствует о финансово-экономической стабильности: если так много структур, ведущих бизнес на обороте капиталов, готовых давать долгосрочные кредиты, причем как в СКВ, так и в тенге, то это значит, что они доверяют финансовой системе и не ждут от нее каких-либо внезапных сюрпризов.

Все это отрадно. Однако мы все же имеем дело с феноменом: в стране с весьма низкими доходами населения динамично развиваются самые дорогие виды потребительского кредитования. Больше всего вопросов вызывает структура спроса, то есть тот круг клиентов, на который сегодня ориентируется казахстанский кредитодатель.

Авто и ипотека. Безусловно, очень многие представители отечественного “среднего класса”, имеющие ежемесячный доход порядка $200-400, не отказались бы от кредита на 3-5 лет в размере $3000-5000 на приобретение, скажем, автомобиля “ВАЗ” или недорогой квартиры. Однако, несмотря на огромный выбор предложений, им такой кредит на приемлемых условиях предлагают немногие.

Мы провели небольшой эксперимент: попросили в автоцентре MERCUR кредит на приобретение автомобиля, пояснив, что ежемесячный доход заемщика составляет, скажем, $400. Оказалось, с таким доходом можно рассчитывать лишь на кредит на “ВАЗ”, однако MERCUR не реализует на таких условиях машины “ВАЗ” - они без проблем продаются в розницу. Кредитная программа (мы о ней упоминали выше) касается только немецких автомобилей. Например, можно приобрести Volkswagen Passat стоимостью $25 000, но для этого ваш ежемесячный доход должен быть не ниже $1200-1500. В итоге мы, конечно, нашли предложения автомобилей “ВАЗ” в рассрочку. Но выгодными их назвать трудно (за исключением, пожалуй, предложений банка “ТуранАлем” и одной-двух работающих с ним компаний). В большинстве случаев или ставка вознаграждения оказывалась совершенно несуразной - до 32% годовых в валюте, или срок расчета по кредиту был слишком коротким - не более 8 месяцев. Аналогичный эксперимент с жилищными кредитами дал похожую картину. Относительно дешевое жилье, которое стоит порядка $5-10 тыс., практически не кредитуется, за исключением разве что программы того же “ТуранАлема” - “БТА-ипотека”. При всем разнообразии предложений авто- и ипотечные кредиты пока “стремятся” к наиболее обеспеченному клиенту.

Руководитель риэлторского агентства Almaty Real Estate Зухра Назарова считает большинство сегодняшних ипотечных проектов ориентированными на узкую прослойку людей с самыми высокими доходами. Оценивая алматинский рынок жилищного кредитования, г-жа Назарова отмечает его “непрозрачность и закрытость”. По ее мнению, такая ситуация вызвана как стремлением кредитодателей обезопасить себя от лишних рисков, так и некоторыми особенностями налогообложения (о чем мы поговорим ниже). Банки, кредитующие ипотечные проекты, по словам г-жи Назаровой, часто проявляют такую гибкость, в результате которой “даже состоятельные люди, способные заплатить сразу, предпочитают взять квартиру в кредит”. Это достаточно яркая характеристика ситуации на рынке.

“Неэлитарные” ниши. Однако эта ситуация, как видим, стремительно меняется. По растущему в последние месяцы числу предложений вне сектора самого дорогого кредитования можно судить о движении рынка в сторону постепенного ухода от элитарности. Исследования спроса на бытовые ТНП, проведенные одним из банков, показали, что более 35% опрошенных готовы приобрести в кредит современную бытовую технику - стиральные машины, холодильники, телевизоры. Тот же банк “ТуранАлем”, взявшийся осваивать самую “народную” нишу рынка, отмечает быстро растущий спрос на все потребительские кредитные продукты, ориентированные на сравнительно небольшие ($1-10 тыс.) объемы. “Рынок будет расширяться, - считает начальник отдела розничного кредитования БТА Сауле Исина. - Все банки второго уровня в Казахстане сейчас переходят от корпоративного бизнеса к розничному. Поскольку банковский рынок уже перенасыщен работой с корпоративными клиентами, мы все больше поворачиваемся к рознице. В этой связи наблюдается такое оживление на рынке розничного кредитования. Сейчас идет интенсивный поиск механизмов вложения капитала, поэтому банки, работающие с физическими лицами, стремятся к расширению своей клиентской базы. Большую роль в завоевании симпатий населения играет конкуренция между кредитодателями, в частности, сейчас среди банков наметилась тенденция к понижению процентных ставок. Рынок адаптируется к низкой покупательной способности населения, создавая эффективные механизмы перераспределения его частных накоплений. Главное препятствие, заставляющее нас во многих случаях идти на непопулярные для клиента условия, - это высокие риски”.

Как видим, несмотря на обширное и быстро растущее предложение, в Казахстане есть большой невостребованный спрос на потребительские кредиты. По ряду позиций предложение и спрос не стыкуются. Очевидно, рынок лишь начинает движение к удовлетворению существующего спроса. На этом пути есть серьезные ловушки и подводные камни.

Одна из основных проблем при получении кредита - гарантии банку. Оформляя любой достаточно крупный кредит, вы неизбежно сталкиваетесь с проблемой залога. Им должен стать ваш дом, автомобиль, драгоценности, дорогая бытовая техника. Проблема состоит не столько в том, что далеко не всегда ценности, эквивалентные по стоимости требуемой сумме, найдутся у клиента, сколько в том, что в случае невозврата какой-то части суммы он теряет все. Если же вы оформили кредит с торговой фирмой, реализующей какой-либо товар (автомобиль или квартиру), под залог самого этого товара, то вы, недоплатив в срок, скажем, 15-20% от общей суммы, опять-таки рискуете потерять все приобретение.

Ни одна компания, занимающаяся жилищным кредитованием, не оформит полного отчуждения собственности на приобретаемые квартиру или дом до выплаты всей суммы кредита. А поскольку жилищный кредит - это явление весьма протяженное во времени, всегда есть опасность какого-либо форс-мажора: банкротства, закрытия кредитующей компании. Хотя такие моменты обычно оговариваются в договоре, отсутствие полных прав собственности до выплаты всей суммы кредита также чревато потерей приобретения и всех вложенных в него денег. Например, в рамках процедуры банкротства может начаться продажа имущества компании, и никакие ее кредитные договоры с вами не являются гарантией того, что суд примет решение в вашу пользу.

Риски банков заключаются в невозврате кредита, несоответствии стоимости залогового имущества объему кредита, низкой стабильности доходов населения в республике. По признаниям банкиров, при ощутимом росте объемов операций с частными лицами их беспокоит также отсутствие кредитных историй - документов, отражающих выплаты конкретного лица по предыдущим кредитам. Анализ этих данных во всем мире является обязательным атрибутом работы банков с физическими лицами.

“Черная наличность”. Еще одна проблема связана с присутствием в обращении недекларируемых денег, выплачиваемых сотрудникам отдельных компаний в виде так называемой “черной наличности”. Зарплату, не отраженную в бухгалтерских документах, можно потратить, но ее нельзя представить банку как подтверждение вашей платежеспособности. Общеизвестно, что работодатели практикуют выплату жалованья “черным налом” не от хорошей жизни: к ведению двойной бухгалтерии их вынуждают драконовские прогрессирующие налоговые ставки. С оклада в 10 тыс. тенге подоходный налог составляет около 1,5 тыс., а с оклада в 50 тыс. - уже порядка 14 тыс. Если же гражданин зарабатывает в месяц $500, $700, $1000, то налоговые отчисления могут достигать половины дохода, и даже более. Вот почему многие работодатели используют для этой категории работников “серые” схемы двойной бухгалтерии. Но именно люди с доходами $500 и выше - “зона особого внимания” банков, именно на эту категорию граждан рассчитано большинство потребительских кредитов. Ни один банк не пойдет, скажем, на предоставление ипотечного кредита тому, кто представил справку о заработной плате в $100-150, сколько бы он ни получал на самом деле в виде “черной наличности”.

Для принятия решения о выделении кредита нам требуется официальный документ, подтверждающий доход клиента. Разумеется, со слов, что он якобы зарабатывает тысячу или две тысячи долларов в месяц, банк с ним работать не будет. Нам известно, что проблема недекларируемых зарплат существует, и эта проблема отражается на кредитном рынке. Но это проблема прежде всего законодательного регулирования. Мы бессильны здесь что-либо изменить.

Правда, получить кредит под недекларируемые доходы в Казахстане можно - обходные пути такого рода существуют. Но эти пути лежат уже в полукриминальной плоскости и основаны на “серых” схемах. Это либо посредничество между банком и клиентом разного рода промежуточных структур (так называемое рекредитование), либо кредитные предложения частных структур вне банковской сферы. Идти на подобные кредитные соглашения очень опасно, поскольку они выходят за рамки законодательства и юридически практически никак не гарантированы.

Говоря о “черном нале”, уместно вспомнить об исследованиях потребительского рынка России, которые приводил журнал “Эксперт”: банк “Русский стандарт” пришел к выводу о наличии в стране порядка 40 млн. граждан, или около 1/4 населения, с доходами $100-1000. Если учесть, что уровень жизни в Казахстане сопоставим с российским, и сделать скидку на наши демографические особенности (значительную долю сельского населения с низкими доходами), то получается, что как минимум 2 млн. казахстанцев имеют доходы аналогичного порядка. Показательно, что официальная статистика, базирующаяся на данных “белой” бухгалтерии, дает цифры на порядок ниже.

Ясно, что выведение “черных зарплат” из тени стало бы мощным стимулом развитию рынка потребительского кредитования. Достигнуть этого можно, лишь совершенствуя налоговое законодательство.

Кредиты и теневой капитал. Вернемся к вопросу о том, почему в стране с довольно низким уровнем жизни востребованы самые дорогие виды потребительского кредитования (речь об элитарной ипотеке). Некоторые аналитики связывают эту ситуацию с легализацией теневых капиталов путем получения и возвращения кредита. Конечно, было бы неправильным абсолютизировать это мнение. Однако общая неразвитость потребительского кредитования в Казахстане, дисбаланс спроса и предложения, а в особенности замкнутость элитарного сегмента этого рынка наталкивают на вопрос о том, почему же рынок столь “привередлив”. Почему, в частности, жилищные кредиты, которые в Казахстане значительно дороже и значительно короче по срокам, чем в России, пока не стремятся стать “демократичнее”.

Риэлторы и банкиры сходятся в том, что нормальное развитие этого сегмента объективно сдерживается в Казахстане теми же причинами, что и развитие банковского капитала, - отсутствием “длинных” дешевых денег и несовершенством законодательного регулирования, в том числе налоговыми нюансами, о которых мы упоминали выше. Однако мало кто откровенно говорит о внутренней ситуации на рынке жилищного кредитования. Между тем она характеризуется небывалым оживлением. Только в Алматы сегодня строятся в кредит десятки особняков и элитных жилых домов.

Основываясь на некоторых конфиденциальных оценках, мы выстроили несколько схем вполне законной легализации капитала, которые могут быть использованы при оформлении жилищных кредитов.

Вот одна из таких схем. Оформление кредита на строительство с долевым участием - кредит получен - строительство выполнено - кредит возвращен. По действующему законодательству не декларируется источник средств, которые пошли на возвращение кредита на жилищное строительство с долевым участием. Таким образом, деньги, которыми оплачен кредит, легализованы.

Подобных схем специалисты приводят достаточно много. Некоторые риэлторы считают, что нынешняя активизация на рынке жилищного кредитования вызвана перспективой амнистии капиталов. Если такая амнистия состоится, то все частные средства, которые не были задекларированы, станут предметом интереса налоговой полиции. Есть мнение, что владельцы теневых капиталов, не желающие их декларировать, стремятся сейчас, пока еще не приняты решения и не заработали жесткие фискальные механизмы, отмыть эти капиталы. Идеальным вариантом здесь становится получение и возврат крупного кредита - удобный и, самое главное, законный путь.

В целом “обратная сторона” кредитного рынка говорит о том, что, несмотря на обширное предложение, он в Казахстане еще “сырой”, не до конца структурированный и не вполне цивилизованный. Но мы видим, как идет его насыщение, ширится предложение, растет выбор. Появляются целые риэлторские компании, специализирующиеся только на продаже жилья в кредит. Страницы рекламных газет заполонены объявлениями о разного рода ссудах, ипотеке, финлизинге. Все это говорит о присутствии на рынке огромных денег, которые нуждаются в обороте.

С чем связан происходящий в Казахстане кредитный бум? Очевидно, прежде всего с тем, что в стране заметно прибавилось денег. Только за 2000 год денежная масса увеличилась на 40,7%. Объем средств, аккумулированных казахстанскими банками второго уровня, превысил триллион тенге, что составляет 48% ВВП страны. Анализируя эти тенденции, специалисты отмечают много причин. Во-первых, сыграло роль повышение цен на нефть. Внесло лепту и другое сырье, экспортируемое Казахстаном: в мире держатся рекордно высокие цены на цветные металлы. рота быстро возник кризис привычных инструментов оборота денег, встал вопрос об их “перенасыщении”. Развитие экономики объективно отстает от роста денежной массы. В какой-то момент денег становится настолько много, что экономика оказывается просто не способной эффективно их “переваривать”.

Если внимательно проанализировать ситуацию на отечественном финансовом рынке, то станет ясно, что свободных ниш на рынке банковских услуг не так уж и много. Казахстанские банки пополняют свои средства через межбанковские кредиты (за которые платят порядка 15-18% в год), через депозиты населения (здесь ставки аналогичные) и из оборотных средств по вкладам. Других источников нет. В свою очередь эти деньги банк может вложить в депозиты Нацбанка со ставкой 13% годовых (что невыгодно), в инвестирование бизнеса, в фондовый рынок и кредитование. Бизнес сегодня все меньше нуждается в банковском капитале: средняя и мелкая торговля насыщена деньгами и работает по своим “серым” схемам, сырьевой сектор производства получает достаточно инвестиций с Запада, а финансировать другие производственные проекты пока убыточно и рискованно. Фондовый рынок, который во многих странах является посредником между финансовым капиталом и реальной экономикой и весьма эффективным сектором эксплуатации банковского капитала, в Казахстане практически не работает. Остается потребительское кредитование, по сути, неразработанная “ниша”, где ставки в 22-24% приносят ощутимую прибыль, а рынок, состоящий из миллионов потребителей, таит колоссальный потенциал. Это пусть и не самый быстрый, но довольно надежный механизм оборота капитала. Наконец, еще одним мотивом активизации внутриказахстанского кредитного рынка некоторые специалисты считают мировые финансовые тенденции. Речь идет об осознаваемой банкирами перспективе падения доллара: они понимают, что от “горячих” денег нужно избавляться, заставляя их работать в высокодоходном бизнесе, каковым во всяком случае является кредитование под 20-25% в год.

Итак, на рынке много денег, и экономика естественным образом ищет способы их освоения. Потребительское кредитование в условиях отсутствия действенного фондового рынка - это, пожалуй, пока единственный перспективный путь. Но сдерживающими факторами здесь остаются низкие доходы населения и несовершенство законодательной базы. Поэтому будет ли отечественный кредитный рынок развиваться в цивилизованном направлении - пока еще большой вопрос.

Казахстанский рынок потребительского кредитования на несколько лет отстает от российского. Там этот бизнес начинал развиваться в 1992-1993 годах в крупных мегаполисах по уже знакомому нам “элитарному” пути, а сегодня потребительскими кредитами пользуется значительная доля населения не только крупных центров, но и провинции. Стратегия российских кредитодателей изначально основывалась на обширных исследованиях потребительского спроса. В частности, после ряда мониторингов в московском банке “Русский стандарт” пришли к выводу, что в России есть около сорока миллионов тех, чей доход составляет от ста до тысячи долларов в месяц. Почти четверть населения - это колоссальный рынок, благодаря которому банковский капитал в России значительно увеличил возможности эффективного вложения. И это рынок, который на сегодня выглядит гораздо “демократичнее” казахстанского как по структуре спроса, так и по условиям предложения.

Возьмем самую “народную” нишу - ТНП. Несколько московских банков по договорам с магазинами бытовой техники кредитуют их клиентов следующим образом. Размер - до 30 тыс. рублей (порядка $1000), первоначальный взнос - 20% от стоимости товара, вознаграждение - 10%, срок - до полугода. Самое принципиальное отличие от практики отечественных банков - то, что для получения кредита покупатель всего лишь заполняет анкету. Никаких других документов (справки о доходах или копии трудовой книжки) не требуется.

Весьма демократично выглядят варианты кредитов на частные нужды. В российской провинции, как и в казахстанской, доходы невысоки, но, скажем, в Башкирии можно получить кредит, даже зарабатывая ниже $50 в месяц. Процентные ставки не превышают 10-12% годовых, максимальный срок - пять лет. Правда, “потолок” суммы такого кредита невысок - всего около $250, однако для селянина и это серьезные деньги. Кстати, подобные кредиты пользуются большим спросом: только за 2000 год доля валютных кредитов населению выросла в Баш-кредитбанке втрое.

Наконец, ипотека и автокредитование в России имеют также более выгодные для потребителя условия и не выглядят так элитарно, как в Казахстане. Процентные ставки ипотечных кредитов, рекламируемых в Москве, не превышают 15-16%, причем такие кредиты могут выдаваться даже на 10 лет. При всем этом ипотека пока не очень популярна в России: так, на днях “Известия” привели данные исследования, согласно которому в Москве на сегодня заключено всего немногим более 2000 ипотечных договоров.

Автомобильные кредиты в России имеют условия, аналогичные казахстанским (вознаграждение - порядка 18-20% годовых, сроки - 1-2 года), однако есть отличия по залогу, например возврат денег московскому Промбизнесбанку гарантируется лишь подписью клиента под договором, как это принято в цивилизованных странах.

Наряду со стандартными кредитными продуктами российские банки в последние три года предлагают своей частной клиентуре некоторые специфические услуги. Они рассчитаны на относительно небольшую, но быстро растущую категорию людей, выдвигающих к банковскому обслуживанию самые высокие требования. Это “конфиденциальные” виды кредитования частного бизнеса, брокерские услуги по работе на фондовом рынке. Последнее “по определению” пока недоступно отечественным банкам, так как фондовый рынок в республике практически не работает.

Даже беглого взгляда достаточно, чтобы понять, что российский рынок потребительского кредитования за время своего существования серьезно приблизился к общемировым стандартам. Поскольку мы движемся в том же направлении, спешить брать кредит в Казахстане сегодня не стоит: завтра это может оказаться выгоднее и дешевле. Но вот вопрос: что мешает кредитодателям, если они заинтересованы в расширении своих выгод, уже сегодня сделать свои услуги доступнее? На него в отечественных банках отвечают однозначно: риски. Ограничение сроков возврата кредита, жесткие условия по его залоговому обеспечению, более высокие, чем в России, процентные ставки, высокий ценз доходов клиента - во всем этом читается стремление банков максимально обезопасить себя от потерь при невозврате заимствованных денег. В свою очередь это оборачивается юридическими ловушками для клиентов.

Прогрессирующие налоговые формулы были унаследованы еще от советской системы начисления подоходного налога (кстати, более либеральной, чем ныне действующая в Казахстане), в основе которой лежали уравнительные принципы. Заработки советских граждан редко выходили за пределы полосы 100-500 руб., и в столь узком числовом интервале прогрессирующие сетки налога были оправданны. Ныне же человек может зарабатывать 3 тыс. тенге, а может - 30-50 тыс. Формула, “корректно” работающая в диапазоне относительно невысоких зарплат, начинает явно завышать налог уже при заработке свыше 30 тыс. тенге в месяц. Дополнительную путаницу вносит то, что прогрессирующая сетка налоговых ставок включает поэтапное сложение доходов за несколько месяцев. Ежемесячный расчет налога ведется по нарастающей шкале, исходя из полученной общей суммы заработка с начала года. В итоге из заработка у гражданина, если он достаточно высокий, может быть удержано и 50, и даже 70% - какого-либо “потолка” здесь законодательством не предусмотрено. Это выгодно государству, но невыгодно ни работникам, ни работодателям. Фактически вместо роста налоговых поступлений идет расширение “серого” финансового сегмента - все больше наличных денег попадает в оборот, минуя вообще какие-либо налоги.

Кстати, именно массовая практика двойной бухгалтерии, вызванная несовершенством прогрессирующих схем налогового законодательства, стала одной из главных причин налоговой реформы в России. Установление единой ставки подоходного налога в 13% параллельно с жесткой уголовно-административной практикой наказания за двойную бухгалтерию объективно ведет к легализации значительной доли зарплат. Что уже положительно сказывается как на развитии внутреннего рынка, так и на психологическом состоянии россиян.

В практике казахстанских банков существует достаточно жесткое обеспечение кредитов. Наиболее распространенной формой служит залог. В качестве залога банками принимается практически все, что только возможно. Но, к сожалению, залоговых инструментов в распоряжении банков не очень много, а из существующих видов залога большинство имеет низкую ликвидность или по ним отсутствует государственная система регистрации. В такой ситуации риски невозврата кредитов могли бы страховаться, но страховой рынок в стране еще не получил должного развития. Уровень капитализации страховых организаций, да и недавний печальный опыт по страхованию кредитов исключают на сегодня возможность оказания ими таких услуг в необходимых объемах. Однако негативные последствия возможного невозврата кредитов, особенно крупных, диктуют необходимость расширения этого вида услуг. Кредитные операции банков можно страховать или перестраховывать в крупных мировых страховых компаниях. Тем более что многие крупные банки уже создали собственные страховые компании или являются держателями части акций страховых компаний.

Риски, безусловно, присутствуют. Но на основе как официальной информации банков, так и ряда косвенных данных можно предположить, что не у всех банков оценка кредитных рисков адекватна их уровню. У некоторых это может быть действительно связано с недооценкой кредитных рисков, неадекватным уровнем оценки финансового состояния заемщиков, неэффективным сопровождением кредитных операций и другими причинами. У других же речь идет об осознанной необходимости завышения финансового результата. Последнее предположение можно отнести в первую очередь к банкам с низкой доходностью и банкам, собственный капитал которых находится на предельном уровне от установленного минимума.

Косвенным подтверждением сказанного являются объемы провизий, сформированных банками на покрытие убытков по классифицированным активам. По банкам с высокой кредитной активностью объем резервов (в зависимости от объема кредитного портфеля) составил от нескольких сот миллионов до почти девяти миллиардов тенге. При этом отношение суммы созданных провизий к среднему объему кредитного портфеля разных банков отличалось в несколько раз.

Судя по этим цифрам, уровень кредитного риска в различных банках несопоставим. Это вряд ли можно отнести только к различиям в уровне менеджмента, мониторинга и эффективности сопровождения своих кредитных операций. Учитывая, что все заемщики осуществляют свою деятельность в едином экономическом пространстве и при идентичных условиях, в это трудно поверить.

В экономике Казахстана сложилась неоднозначная ситуация. Появилось очень большое количество денег, что радует, но это, образно говоря, “прыжок выше головы”. За минувший год достигнут общий экономический рост порядка 10% - большой, но пока неустойчивый, ибо реального потенциала для него нет: внутренняя ситуация отстает. В этой обстановке лишние деньги создают огромную напряженность и, собственно, перестают быть благом в широком понимании. Главное, что мешает экономике “переварить” их, - это отсутствие эффективных безынфляционных механизмов эксплуатации финансового капитала, в первую очередь развитого фондового рынка, подобного западному. Крупные банки, имеющие большие накопления, начали запускать самые разные схемы кредитования. Это почти единственный имеющийся в их распоряжении действенный механизм вложения денег. Но условия кредитования, как правило, очень сложные. Кредиты в подавляющем большинстве своем пока предназначены для людей, имеющих высокие доходы. Таких доходов большинство на селения не имеет.

Вопрос, что делать, здесь столь же актуален, сколь и сложен. Очевидно, выход лежит в определенном балансе политики государства и политики банков. Нужно улучшать законодательную базу, прежде всего налоговую, с тем чтобы сделать кредиты более доступными широким массам населения. И еще нужно серьезно подумать о фондовом рынке. Дальнейшее насыщение экономики деньгами при сохранении нынешней ситуации таит в себе угрозу ее перегрева и даже инфляционного обвала.

Заключение

В заключении выделим основные проблемы, которые характерны сейчас для казахстанской кредитной системы.

В качестве основных можно выделить следующие:

высокая зависимость ряда банков и иных кредитных организаций от государственного бюджета;

чрезмерная концентрация усилий на развитии тех направлений деятельности, которые приносили немедленный, в основном «спекулятивный» доход; недостаточное внимание к кредитованию реального сектора экономики;

значительная зависимость банков от крупных акционеров, являющихся одновременно клиентами и участниками их финансово-промышленных групп;

низкий профессиональный уровень руководящего звена, а в отдельных случаях и личная заинтересованность в проведении операций, нарушающих экономические интересы клиентов и акционеров;

масштабное использование руководителями находящихся в их распоряжении ресурсов для решения политических целей, выходящих за приделы собственно банковского дела;

недостаточная жесткость надзорных требований;

недостатки действующего законодательства, неурегулированность многих юридически аспектов деятельности банков, осуществления банковского надзора; отсутствие системы страхования вкладов граждан, организация процедур санирования, реструктуризации и банкротства.

Если проанализировать все эти проблемы, то мы придем к выводу, что коренной проблемой является - низкое качество управления, когда казахстанские банки не могут адекватно реагировать на меняющуюся ситуацию.

Также необходимо отметить, что к первопричинам, вызвавшим падение некоторых банков и иных кредитных организаций, относятся и внутренние «болезни». Это, прежде всего «синдром большого бизнеса»: крайне централизованный и разбухший управленческий аппарат, всеохватывающая система специальных форм и процедур для принятия обычных повседневных решений, рост числа всякого рода совещаний для выработки таких решений и передача возникающих проблем из одного отдела в другой и обратно. Окончательные решения откладываются до бесконечности, т. к. каждый администратор стремиться избежать ответственности. Еще одной распространенной «болезнью» является «синдром молодости». Ему подверженным молодежные коллективы, сформированные, как правило, без учета социально-психологических особенностей.

Постепенно казахстанская кредитная система приходит в равновесие, но надеется на то, что она сама по себе реструктурируется под действием рыночных механизмов и в нужную для национальных интересов Казахстана сторону, не приходится. Национальному банку Казахстана придется создавать соответствующие механизмы и запускать их в действие, в нужном направлении.

Отсутствие до недавних пор четкой законодательной основы, необеспеченность банков соответствующий методической базы неразберихи, связанные с установлением размеров уставных фондов малых и больших банков, с механизмами санации, банкротство все это порождало немало проблем и препятствовало нормальному функционированию банковского сектора.

Проблематикой сегодняшнего дня, на наш взгляд, является также то обстоятельство, что коммерческие банки не стремятся использовать свои возможности для предоставления кредитов населению. Значительная доля активов хранится ими в виде средств на корреспондентских счетах в Нацбанке. Возможно, это объясняется рыночным характером их деятельности, направленной на получение прибыли. Однако особенности современного переходного периода, в частности, нестабильность макроэкономических показателей, делают кредитование посреднической деятельности наиболее выгодной в краткосрочном периоде.

Также одной из актуальных проблем развития кредитной системы Республики Казахстан является проблема выхода на финансовый рынок Казахстана иностранных банков. Позиция западных банков относительно сдержанного отношения к казахстанскому банковскому рынку объясняется, прежде всего, принципиальным различием функционирования банковских систем Казахстана и западных стран (несовершенство законодательной базы, недостаток рыночных ниш, в которых банк, оперирующий по западным принципам, мог бы рассчитывать на получение значительной прибыли).