Переход прав собственности на ценные бумаги

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тема - Переход прав собственности на ценные бумаги

Вопросы:

1. Понятие реестра, его виды

2. Понятие зарегистрированных лиц. Информация о зарегистрированных лицах в реестре

3. Оформление сделок в реестре

Вопрос 1. Понятие реестра, его виды

реестр лицевой счет эмитент

Система ведения реестра - совокупность данных, зафиксированных на бумажном или электронном носителях, которая обеспечивает идентификацию зарегистрированных лиц, удостоверение их прав на ценные бумаги, учитываемые на лицевых счетах, а также получать информацию о зарегистрированных лицах.

Реестр защищает права акционеров.

Реестр - список зарегистрированных лиц с указанием их реквизитов и количества принадлежащих им ценных бумаг.

Реестр ведется по именным ценным бумагам.

Ведение реестра регулируется нормативными документами.

Деятельность по ведению реестра является профессиональной деятельностью, которую могут осуществлять только юридические лица и как исключительный вид деятельности.

Ведение реестра осуществляется, если есть лицензия. Основные требования для получения лицензии:

1. достаточный размер уставного капитала;

2. достаточное количество лицевых счетов;

3. наличие в штате сотрудников с высшим образованием и квалификационными аттестатами.

Профессиональный участник, осуществляющий деятельность по ведению реестра, называется регистратор, или держатель реестра.

Эмитент тоже может быть регистратором, но существуют ограничения:

Эмитент, у которого свыше 1000 акционеров, должен был передать ведение реестра регистратору. Затем это количество было снижено до 500, затем - до 50. Но в новой редакции ФЗ «О РЦБ» ограничение в 500 человек, следовательно, существует противоречие между ФЗ «О РЦБ» и ФЗ «Об АО».

Практически все эмитенты передали сегодня ведение реестра профессиональному участнику, т.к.:

1) К эмитенту, ведущему реестр самостоятельно, предъявляются те же требования, те же, что и к профучастнику. Например, эмитент подвергается проверкам ФСФР.

2) Эмитент может вести реестр только в том случае, если в штате предприятия имеется человек с соответствующим квалификационным аттестатом.

Если эмитент передал ведение реестра профучастнику, от ответственности за правильное ведение реестра он не освобождается (например, если в ходе эмиссии возникают проблемы при ведении реестра, эмиссия приостанавливается). Эмитент заключает договор (в соответствии с которым платит абонентскую плату за ведение лицевых счетов).

Различают два вида реестра:

1. простой;

2. сложный.

Простой реестр: эмитент - реестродержатель - зарегистрированные лица. Сложный реестр: эмитент - реестродержатель - посредник (трансфертагент) - зарегистрированные лица.

Появление сложной системы ведения реестра связано с тем, что в последние 10 лет появились новые отраслевые регистраторы, когда ведение реестра всех отраслевых предприятий на территории России было передано в головную организацию. Для оформления сделок на местах появляются транфертагенты. Их основные функции заключаются в информационном обслуживании (операции в реестре транфертагент не проводит). Это позволяет обслуживать всех акционеров.

Ведение реестра имеет:

1. организационный аспект. По требованию законодательства в структуре реестродержателя должна быть должность - архивариус. Вся информация должна содержаться в архиве, архивом заведует отдельный человек. Документ, поступающий к регистратору, должен быть обработан нескольким лицами.

2. технологический аспект. При ведении системы реестра в электроном виде должен быть сертифицированный программный продукт. Технология и сроки обработки заданы.

3. информационный аспект:

а) Это конфиденциальность информации - неразглашение ее сотрудниками, которые имеют доступ к реестру.

б) выдача информации зарегистрированным лицам и эмитенту.

в) выдача информации из реестра лицам, не зарегистрированным в нем.

Вопрос 2. Понятие зарегистрированных лиц, их виды. Информация о зарегистрированных лицах в реестре

Зарегистрированное лицо - лицо, которому в реестре открыт лицевой счет.

Существует несколько видов зарегистрированных лиц:

1. Владелец = акционер. Имеет ценную бумагу и распоряжается ею на праве полной собственности.

2. Номинальный держатель. Формально держит ценную бумагу на своем лицевом счете, собственником которого не является. Номинальный держатель держит ценную бумагу, но по поручению владельца.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Если между зарегистрированными лицами заключаются сделки, то на лицевом счете ничего не происходит.

3. Доверительный управляющий связан с появлением на РЦБ профессиональной деятельности - доверительное управление. Имеет лицензию профучастника как доверительный управляющий.

4. Зарегистрированный залогодержатель. Связано с тем, что ценные бумаги могут быть зарегистрированы в качестве залога или обеспечения залога.

На заложенные ценные бумаги накладываются ограничения. Делается пометка, что они обременены обязательствами. Чтобы продать такие ценные бумаги, нужны подписи на только владельца, но и залогодержателя.

Залог оформляется на срок. По истечение срока возможны два варианта:

1) если обязательства исполнены, ценные бумаги возвращаются на счет залогодателя - ему присваивается статус владельца.

2) если обязательства не исполнены - статус владельца присваивается залогодержателю.

Оформление и прекращение залога проводится по документу «залоговое распоряжение».

Любой владелец - зарегистрированное лицо, но не всякое зарегистрированное лицо - владелец.

По каждому зарегистрированному лицу в Реестре имеется:

1) анкета;

2) лицевой счет.

Анкета предоставляется:

1) при открытии лицевого счета;

2) при смене реквизитов зарегистрированного лица.

Форма анкеты различна для юридических и физических лиц. Основное назначение анкеты - идентифицировать зарегистрированное лицо, т.к. в анкете есть реквизиты.

Реквизиты анкеты для физических лиц:

1) ФИО;

2) паспортные данные;

3) прописка (место регистрации);

4) форма предоставления выписки (почта, лично);

5) ИНН;

6) пенсионное удостоверение;

7) подпись зарегистрированного лица.

Проблемы:

1. Как удостоверить подпись зарегистрированного лица в анкете?

· расписывается в присутствии регистратора;

· удостоверить подпись нотариально;

· удостоверить должностным лицом эмитента.

2. Если подпись не соответствует ее образцу в анкете, то в проведении сделки будет отказано.

3. В сделке также будет отказано, если реквизиты в анкете и передаточном распоряжении не совпадут.

Реквизиты анкеты для юридических лиц:

1) полное наименование с указанием реквизитов госрегистрации;

2) почтовый, юридический адрес;

3) банковские реквизиты;

4) ФИО гендиректора, подпись;

5) образец печати.

Проблемы: пакет документов приносит представитель. Поэтому должна быть банковская карточка, а в ней - образец подписи и печати.

6) комплект документов, куда входят:

· устав;

· свидетельство о государственной регистрации;

· протокол организации учредителя, где установлено, кто избран генеральным директором.

Это всё должно храниться в течение 3 лет после закрытия лицевого счета зарегистрированного лица - важен архив.

Лицевой счет - совокупность данных о зарегистрированном лице. На лицевом счете указывается:

1) информация о зарегистрированном лице;

2) информация о количестве ценных бумаг того или иного вида и номинала;

3) информация об обременении этих ценных бумаг;

4) вся история проведения операций по данному лицевому счету.

Все операции отражаются на лицевом счете.

Вопрос 3. Оформление сделок в реестре

Виды лицевых счетов:

I. Виды лицевых счетов для эмитентов:

1) эмиссионный лицевой счет. Это первый лицевой счет, на него записываются выпущенные ценные бумаги. Основанием для открытия является зарегистрированное решение о выпуске. Открывается при выпуске и предназначен для списания при размещении.

Например, происходит дополнительная эмиссия акций. 100 акций. В течение года они размещаются. Год прошел. На эмиссионном лицевом счете осталось 20 акций. Эти 20 акций аннулируются. Основанием для аннулирования (а все операции в реестре проводятся только на основании документов) является отчет об итогах выпуска.

2) Лицевой счет Открывается только при выкупе акций на баланс.

II. Особые виды лицевых счетов для всех зарегистрированных лиц:

1) Лицевой счет неустановленного лица. Идентифицировать лицо полностью нельзя: не хватает реквизитов. Единственная допустимая операция по этому счету - введение недостающих реквизитов.

2) Лицевые счета неустановленных лиц. Например, эмитент вел реестр сам, законодательство изменилось и ведение было передано профучастнику. Уставный каптал представлен 100 акциями. Просуммировав все акции на лицевых счетах, профучастник получил 88. На 12 акций открывается лицевой счет неустановленных лиц. Единственной допустимой операцией по этому счету является списание на лицевой счет конкретного лица по распоряжению эмитента. Ответственность за эту операцию несет эмитент.

Операция - совокупность действий регистратора, в результате которых меняется информация на лицевом счете.

Виды операций:

1) открытие лицевого счета. Основанием для открытия могут быть передаточное распоряжении и другие документы.

2) внесение изменений о зарегистрированном лице (изменение анкетных данных). Количество ценных бумаг не меняется, но меняется информация в анкете.

3) операции, связанные с переходом права собственности:

· купля-продажа. Основание - передаточное распоряжение, договор не требуется.

· наследование. Основание - свидетельство о праве на наследство, оформленное нотариально. Наследование может иметь место только через полгода. Если наследник - несовершеннолетнее лицо, то на него всё равно открывается лицевой счет, где указываются данные свидетельства о рождении. Уполномоченным лицом является один из родителей или опекун, информация о котором также отражается в анкете. С лицевого счета несовершеннолетнего лица могут быть проданы ценные бумаги, но должно быть получено разрешение на конкретную сделку из органов опеки.

· Залог. Основание - залоговое распоряжение.

· Решение суда - сначала арест на ценные бумаги. При переходе права собственности необходим исполнительный лист.

· Реорганизация.

· Мена. Основание - передаточное распоряжение, договор мены не нужен.

Все сделки проводятся в течение трех дней c момента поступления документов. В течение пяти дней может быть представлен мотивированный отказ с указанием тех действий, которые необходимо провести для совершения сделок.

Основания для мотивированного отказа:

· зарегистрированного лица нет в реестре;

· не совпадают реквизиты;

· образец подписи или печати не соответствует данным в анкете;

· нет необходимого количества ценных бумаг указанной категории;

· ценные бумаги в залоге и нет подписи залогодержателя;

· если не оплачены услуги регистратора по проведению реестра.

Операции по поручению эмитента:

· размещение ценных бумаг;

· конвертация ценных бумаг (при изменении в связи с переоценкой);
аннулирование (погашение) ценных бумаг - погашение с лицевого счета эмитента в случае уменьшения уставного капитала;

· подготовка списка - к собранию, к выплате доходов. Значение списка - по ним осуществляется право голоса и право распределения прибыли.

Размещено на Allbest.ru