Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Российские банки вынуждены работать в условиях повышенных рисков и чаще, чем их зарубежные партнеры оказываются в кризисных ситуациях. Прежде всего, это связано с недостаточной оценкой собственного финансового положения, привлеченных и размещенных средств, надежности и устойчивости обслуживаемых клиентов. Коммерческий банк (кредитное учреждение), как и любая коммерческая организация, создается и функционирует ради получения его собственниками (пайщиками, акционерами) максимальной прибыли на вложенный в него капитал. В условиях рыночной экономики возможность привлечения дополнительных ресурсов для банков однозначно обусловлена степенью их финансовой устойчивости. В этой связи существенно возрастает роль и значение анализа финансового состояния банка.

Зарубежные ученые в области банковского менеджмента используют в своих работах анализ чаще всего при изучении вопросов, касающихся отдельных сторон деятельности кредитного учреждения - его рисков, доходности клиентов, обслуживания сомнительных ссуд, дисконтирования потоков наличности, банковских слияний. Анализ и оценка эффективности работы банка в целом осуществляются лишь на основе оценки его рыночной стоимости, изучения финансовой отчетности, проведения де композиционного анализа прибыли на капитал. Обобщающий анализ - анализ финансового состояния как совокупности свойств системы, которой является банк, в российской практике в данное время практически отсутствует.

Отечественными специалистами по банковскому менеджменту и анализу исследования в данной области ведутся, однако комплексного подхода к рассматриваемой проблеме также нет. Из-за недостаточной разработки методологических основ финансового состояния коммерческих банков отсутствуют необходимые методики комплексного анализа их финансового состояния.

По мнению ведущих российских банкиров, существующие сегодня в России инструменты оценки финансового состояния коммерческих банков не отвечают требованиям времени и сегодняшней необходимости в информации, хотя бы потому, что, широко используемые «системы оценок», построенные на расчете коэффициентов по данным исключительно баланса без анализа внутреннего качества счетов, могут давать большую долю погрешности, а баланс в виде остатков по счетам не позволяет адекватно оценить качество активов и обязательств банка, отразить его реальное положение.

Вместе с тем, положительной тенденцией можно считать тот факт, что в современной России начали уделять серьёзное внимание вопросам надёжности банковской системы и отдельного коммерческого банка. Сегодня изучаются (в целях приближения к российским нормам и стандартам) и публикуются широко известные западные методики, появились свои наработки: например обязательная к предоставлению в Центральный Банк общая финансовая отчетность коммерческих банков.

Повышение качества управления на базе всестороннего и глубокого анализа становится не только важным, но и одним из немногих способов выхода отечественной банковской системы из сложившегося положения.

Финансовый анализ в коммерческом банке как система оценки экономической эффективности его деятельности и метод оценки качества управления им реализуется в работе в основном двух взаимоувязанных направлениях: анализе финансовых результатов и анализе финансового состояния банка.

Анализ финансового состояния представляет собой совокупность методов исследования процесса формирования и использования денежных фондов банка, а также достаточности денежных средств, необходимых для организации эффективной банковской деятельности.

Всем этим обусловлена актуальность такой темы, как анализ баланса коммерческого банка.

Целью данной выпускной квалификационной работы является проведение анализа и оценки текущего состояния одного из коммерческих банков и разработка рекомендаций по совершенствованию управления активами и пассивами банка.

Объект исследования - ООО «Промсвязьбанк».

Предмет исследования - бухгалтерская отчетность ООО «Промсвязьбанк», в том числе бухгалтерский баланс как основная форма отчетности банка, то есть система экономических отношений, связанных с созданием, распределением и использованием финансовых ресурсов и накоплений.

Задачи, возникающие исходя из поставленной цели:

- рассмотреть структуру и принципы построения бухгалтерского баланса банка;

- изучить методы экономического анализа баланса банка и проблемы управления активами и пассивами кредитной организации;

- проанализировать состав и структуру активов и пассивов банка;

- рассчитать необходимые коэффициенты и проанализировать ликвидность, платежеспособность и финансовые результаты;

- разработать рекомендации по совершенствованию управления активами и пассивами банка.

Выпускная квалификационная работа выполнена по данным отчетности банка, монографий и учебных пособий ведущих российских специалистов, журнальных статей.

Глава 1. Бухгалтерский баланс как основная форма отчетности банка

1.1 Структура и принципы построения бухгалтерского баланса банка

Баланс - это соотношение взаимно связанных показателей какой-либо деятельности. Деятельность коммерческих банков представляет собой совокупность пассивных операций, посредством которых образуются банковские ресурсы, и активных операций по использованию этих ресурсов с целью получения доходов.

Баланс коммерческого банка - это бухгалтерский баланс, в котором отражается состояние собственных и привлеченных средств банка и их размещение в кредитные и другие активные операции. По данным баланса осуществляется контроль за формированием и размещением денежных ресурсов, состоянием кредитных, расчетных, кассовых и других банковских операций, включая операции с ценными бумагами. Балансы коммерческих банков являются главной частью их отчетности. Их анализ позволяет контролировать ликвидность банков, совершенствовать управление банковской деятельностью. Руководство банков, используя отчеты других банков, знакомится с состоянием дел в них при установлении корреспондентских отношений, предоставлении кредитов и т. п. Балансы банков строятся по унифицированной форме в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета в банке, который утверждается Центральным Банком РФ. Степень детализации операций ограничена коммерческой тайной, характерной для практики коммерческих банков, работающих в условиях конкуренции. Обычно в балансах не выделяются сомнительные и убыточные операции, страховые резервы, используемые для покрытия этих операций. Одновременно должна быть обеспечена достоверность и наглядность баланса, с тем чтобы не подорвать конкурентоспособность банков и доверие к ним. Банковские балансы относятся к средствам коммерческой информации: они отвечают ее основным требованиям (оперативность, конкретность, солидность). Оперативность банковского баланса проявляется в его ежедневном составлении, которое в значительной степени гарантирует правильность и достоверность бухгалтерского учета. Банковский баланс является источником конкретной информации о наличии денежных средств и платежеспособности его клиентов, кредитных ресурсах и их размещении, надежности и устойчивости самого банка. Банковский учет отвечает требованиям достоверности (солидности).

Бухгалтерский баланс - это группировка хозяйственных средств и источников их образования в денежном выражении на определенную дату. В балансовом отчете коммерческого банка активы и пассивы группируются по содержанию и располагаются в соответствии с общепринятым в мировой практике главным принципом его построения: статьи по активу расположены в соответствии с последовательным уменьшением их ликвидности (возможности быстрого превращения в форму наличных денежных средств), а статьи по пассиву - с уменьшением востребования средств, то есть по порядку очередности выполнения обязательств банка. Подобный принцип построения баланса обеспечивает больше аналитичности информационной базы. Бухгалтерское понятие «баланс» существует почти шестьсот лет, а бухгалтерский учет позволяет оценить прошлое, заглянуть в будущее и принять решение на любом уровне управления. В настоящее время баланс является не только важнейшей формой отчетности банков, инструментом контроля текущей операционной и учетной работы, но и информационным источником для большой группы пользователей, непосредственно или опосредованно заинтересованных в деятельности банков, так как дает количественную информацию о состоянии собственных и привлеченных средств банка, их размещении в кредитные и другие активные операции, объеме оказываемых финансовых услуг и другое.

Применение плана счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях предполагает построение баланса с соблюдением требований международных организаций в области учета и финансовой статистики, основных принципов учета по международным стандартам, таких как непрерывность деятельности кредитных организаций, постоянство методов учета, преемственность входящего баланса, приоритет содержания над формой, раздельное отражение активов и пассивов, открытость учета, консолидация и др. Непрерывность деятельности предполагает, что банк будет работать в перспективе, осуществляя свою деятельность непрерывно. Постоянство правил бухгалтерского учета заключается в том, что кредитная организация должна руководствоваться одними и теми же правилами бухгалтерского учета, кроме случаев существенных перемен в своей деятельности или правовом механизме. Принцип осторожности выражается в оценке и отражении в учете активов и пассивов, доходов и расходов разумно, с достаточной степенью осторожности, чтобы не переносить уже существующие, потенциально угрожающие финансовому положению кредитной организации риски на следующие периоды. Отражение доходов и расходов по кассовому методу - этот принцип означает, что доходы расходы относятся на счета по их учету после фактического получения доходов и совершения расходов. Операции отражаются в бухгалтерском учете в день их совершения (поступления документов). Раздельное отражение активов и пассивов - в соответствии с этим принципом счета активов и пассивов оцениваются отдельно и отражаются в развернутом виде. Преемственность входящего баланса означает, что остатки на балансовых и вне балансовых счетах на начало текущего отчетного периода должны соответствовать остаткам на конец предшествующего периода. Принцип приоритета содержания над формой - операции отражаются в соответствии с их экономической сущностью, а не с их юридической формой. Единица измерения - активы и пассивы учитываются по их первоначальной стоимости на момент приобретения или возникновения (первоначальная стоимость не изменяется до момента их списания, реализации или выкупа, однако активы и обязательства в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные драгоценные камни должны переоцениваться по мере изменения валютного курса и цены металла). Принцип открытости выражает достоверность отражения операций кредитной организации. По этому принципу отчеты должны быть понятными информированному пользователю и избегать двусмысленности в отражении позиции кредитной организации. Консолидация предполагает получение консолидированной отчетности банка, включение в нее данных о деятельности всех его филиалов и представительств.

Банковский баланс является основным источником информации для экономического анализа. Он комплексно характеризует деятельность банка. Анализ баланса позволяет определить состояние ликвидности, доходности, а также степени риска при проведении отдельных банковских операций. Благодаря информации, извлеченной из баланса, можно выявить источник собственных и привлеченных средств, структуру их размещения на определенную дату или за определенный период. Поскольку экономический анализ деятельности коммерческих банков является одним из важнейших направлений его работы, то весьма важна разработка методики анализа банковской деятельности на основании «чтения» баланса.

В процессе анализа баланса основным объектом исследования выступает вся совокупная коммерческая деятельность банка. Субъектами могут являться как сами коммерческие банки, так и другие кредитные учреждения, включая Центральный банк, реальные и потенциальные клиенты и корреспонденты, физические и юридические лица. Сами банки с помощью анализа балансовых данных отслеживают основные целевые установки в их деятельности фактора доходности, поддержание ликвидности и соблюдение установленных экономических нормативов Центральным банком, минимизацию всех видов банковских рисков. Основным объектом анализа выступает коммерческая деятельность каждого отдельного банка и их группировок (по территориальному, функциональному или любому иному признаку), в то время как субъектами анализа могут выступать и коммерческие банки, и их контрагенты, аудиторские фирмы, местные и центральные органы власти и другие. Так как каждым из субъектов в процессе анализа преследуются собственные цели, то различны будут направления и критерии анализа, однако методика чтения и анализа баланса должна быть единой, что позволит обеспечить сопоставимость получаемых в процессе анализа данных. Так, коммерческие банки на основе анализа балансов стремятся к оптимизации структуры активных и пассивных операций в целях максимизации прибыли. Банковские клиенты и корреспонденты на основе анализа отчетности определяют устойчивость финансового положения банка, целесообразность и перспективы дальнейших отношений с ним. Перед аудиторами стоит совершенно иная задача - проверка достоверности учета и отчетности банка, а также подтверждение или опровержение результатов их деятельности. Центральный банк интересует в первую очередь состояние и устойчивость банковской системы, складывающиеся из многочисленных составляющих, анализ которых позволяет определить основные направления кредитно-денежной политики и государственного регулирования деятельности коммерческих банков. При этом анализ банковского баланса каждым из субъектов проводится с использованием различных статистических методов и приемов.

1.2 Методы экономического анализа баланса банка

Методом экономического анализа является комплексное, органически взаимосвязанное исследование деятельности коммерческого банка с использованием математических, статистических, учетных и других приемов обработки информации. Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

- использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность банка;

- изучение факторов и причин изменения этих показателей;

- выявление и измерение взаимосвязи между ними.

В анализе, как правило, используется система показателей, формируемая в процессе оперативного бухгалтерского учета и контроля. Часть недостающих показателей рассчитывается в ходе исследования. Обусловленность экономических явлений и процессов причинной связью требует от анализа изучения факторов, вызывающих изменение тех или иных показателей. Посредством анализа устанавливаются наиболее существенные факторные показатели, оказывающие влияние на изменения результатов деятельности банка.

Выявление и измерение взаимосвязи между анализируемыми показателями обеспечивает комплексное, органически взаимосвязанное исследование работы коммерческого банка.

Таким образом, экономический анализ деятельности банков рассматривает экономические явления во взаимосвязи и развитии, в противоречивом воздействии положительных и отрицательных факторов, в стирании старого и становлении нового, более прогрессивного, в переходе количества в качество, выявлении противоречий в коммерческой деятельности и изыскании способов их преодоления.

Система экономического анализа информации деятельности банка включает статистический банк и банк математических моделей.

Статистический банк представляет собой набор как традиционных, так и современных статистических методов обработки информации. Методов достаточно много, но среди них наиболее широко применяются следующие: метод сравнения, метод группировки, методы наглядного изображения результатов анализа, метод коэффициентов, индексный метод, метод системного анализа и метод элиминирования.

В настоящее время все чаще стали обращаться к более совершенным статистическим методам анализа, таким как: корреляционный и регрессионный, кластерный, дисперсионный, факторный, аналитического выравнивания, скользящих средних для выявления трендов, прогнозирования показателей деятельности банков.

Банк математических моделей - комплекс моделей, предназначенных для решения оптимизационных задач. Эти модели касаются различных аспектов деятельности банков. Основные из них: модель покупательского поведения, модель возможного поведения конкурентов, модель системы ценообразования, модель оптимизации организационной структуры и др.

Банк математических моделей способствует значительному облегчению труда руководителей банка по выработке стратегии и принятию управленческих решений. Однако следует отметить, что применение математических моделей в анализе деятельности банка не лишено определенных недостатков, которые связаны с некоторыми условностями, допускаемыми при разработке самих моделей. Ведь невозможно абсолютно точно описать все процессы, происходящие в реальной жизни. Поэтому наиболее целесообразным является рациональное сочетание в применении математических моделей и традиционных методов изучения имеющейся информации.

Остановимся несколько подробнее на применении традиционных методов анализа.

Метод группировки позволяет изучать экономические явления в их взаимосвязи и взаимозависимости, выявлять влияние на изучаемый показатель отдельных факторов, обнаруживать проявление тех или иных закономерностей, свойственных деятельности банков. Важно помнить, что в основу группировки всегда должна быть положена экономически обоснованная классификация изучаемых явлений и процессов, а также обуславливающих их причин и факторов. Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса банка разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов.

При анализе банковского баланса в первую очередь применяют группировку счетов по активу и пассиву.

В зависимости от целей анализа проводят группировку статей актива и пассива по целому ряду признаков. Пассив группируется по форме собственности, при этом используются следующие признаки: стоимость, степень востребования, контрагенты, сроки, виды операций, гарантии использования, виды источников. Актив группируется по организационно-правовой форме образования, форме собственности, секторам экономики и виду деятельности. Каждую из этих групп можно дополнительно разделить по доходности, ликвидности, контрагентам, срокам, видам операций, степени риска возможной потери части стоимости активов, формам вложения средств.

Значение метода группировок в экономическом анализе трудно переоценить. С его помощью решаются достаточно сложные задачи исследования. Например, использование функциональной группировки статей банковского баланса по видам источников и формам вложения банковских средств позволяет решить задачу "очищения" статей баланса от "грязных" брутто-показателей.

В зависимости от специфики оформления и инструментов осуществления банковских операций балансовые статьи могут быть сгруппированы так: депозитно-ссудные, расчетные, инвестиционные, агентские.

При группировке статей баланса по субъектам сделки, как по активу, так и по пассиву, выделяют: межбанковские операции, внутри банковские операции, операции с клиентурой, операции с прочими контрагентами.

В ходе анализа применяются важнейшие группировки счетов баланса с точки зрения выделения собственных и привлеченных ресурсов банка, долгосрочных и краткосрочных кредитных вложений, сроков активно-пассивных операций, видов доходов и расходов и др. Статьи актива баланса могут быть сгруппированы по степени ликвидности, уровню доходности, степени риска и так далее.

Важно помнить, что критерии, степень детализации, а также другие особенности группировок статей актива и пассива определяются конкретными целями проводимой в банке аналитической работы.

Метод сравнения необходим для получения исчерпывающего представления о деятельности банка. Важно постоянно следить за изменениями отдельных статей баланса и расчетных показателей, при этом непременно сравнивая их значения. Метод сравнения позволяет определить причины и степень воздействия динамических изменений и отклонений, например, фактической ликвидности от нормативной, выявить резервы повышения доходности банковских операций и снижения операционных расходов.

Необходимо помнить, что условием применения метода сравнений является полная сопоставимость сравниваемых показателей, то есть наличие единства в методике их расчета. В связи с этим используют методы сопоставимости: прямого пересчета, смыкания, приведения к одному основанию. Интерес для практической деятельности и управления банком имеет не только внутри банковский сравнительный анализ, но и сопоставление основных важнейших показателей доходности, ликвидности, надежности с данными других банков. Рассматриваемый метод анализа называют межбанковским сравнительным анализом, его используют, как правило, банки-корреспонденты, потенциальные клиенты для оценки результативности банковского менеджмента.

В целом при анализе деятельности коммерческого банка применяются несколько видов сравнений, представленных на рис. 1.

Рис. 1. - Виды сравнений в анализе показателей работы банка:

Метод коэффициентов используется для выявления количественной связи между различными статьями, разделами или группами статей баланса. Параллельно с ним могут использоваться методы группировки и сравнения. С помощью метода коэффициентов можно рассчитать удельный вес определенной статьи в общем объеме пассива (актива) или в соответствующем разделе баланса. Активные (пассивные) счета могут сопоставляться как с противоположными счетами по пассиву (активу), так и с аналогичными счетами балансов предыдущих периодов, то есть в динамике.

Метод коэффициентов нужен для контроля достаточности капитала, уровня ликвидности, размера рискованности операций коммерческих банков со стороны ЦБ России. Его можно использовать и при количественной оценке операций по рефинансированию.

Методы наглядного изображения результатов анализа, одним из которых является метод табулирования. При использовании данного метода очень важно определить виды и число таблиц, которые будут оформляться по итогам проведенного исследования. Большое значение при этом имеет и порядок оформления указанных таблиц.

Другим методом наглядного изображения полученных результатов является графический метод, который позволяет в виде диаграмм, кривых распределения и так далее сопоставлять итоговые данные экономического анализа. При этом графический метод чаще всего используют для прогноза цен, определения времени покупки и продажи ценных бумаг на рынке, для диверсификации инвестиций с применением корреляционно-регрессионного и дисперсионного анализа, а также снижения рисков вложения капитала банка и т. п.

Индексный метод достаточно распространенный метод в статистике. В экономическом анализе банковской деятельности он применяется главным образом для исследования деловой активности коммерческого банка. Метод системного анализа является наиболее эффективным методом анализа информации на современном этапе. Он позволяет решать сложные управленческие задачи, основываясь на обработке целых массивов данных, а не отдельных информационных фрагментов. Использование данного метода возможно только при условии применения ЭВМ. При этом анализ становится глубже, проблематичнее, результативнее.

Метод элиминирования позволяет выявить влияние отдельных факторов на обобщающий показатель путем устранения влияния других факторов. Один из приемов элиминирования - метод цепных подстановок. Условием его применения является наличие мультипликативной формы связи, при которой факторы выступают сомножителями. Сущность метода заключается в последовательной замене базисной величины частных показателей фактической величиной и последовательном измерении влияния каждого из них. В заключение устанавливается алгебраическая сумма влияния всех факторов на результат.

Разновидностями метода цепных подстановок выступают методы абсолютных и относительных разниц. Их преимуществом является более компактная форма записи.

При методе абсолютных разниц измеряют изменения результативного показателя под влиянием каждого отдельного фактора. При этом величину отклонения фактического значения фактора от базового (бизнес-плана) умножают на фактические значения всех факторов, предшествовавших рассматриваемому, и на базисные - всех последующих факторов.

Метод относительных разниц состоит в том, что приращение результативного показателя под влиянием какого-либо фактора определяют, умножая базисное значение результата на индексы выполнения бизнес-плана всех факторов, предшествующих рассматриваемому в аналитической формуле, и на уменьшенный на единицу индекс выполнения бизнес-плана по рассматриваемому фактору. Необходимо помнить, что величина количественного влияния фактора зависит от порядка подстановки факторов. В связи с этим при построении аналитической формулы результативного показателя на первые места ставятся количественные факторы, а на последнее - качественный. Если количественных факторов несколько, то из них на первое место ставится количественный независимый фактор, а дальше факторы выстраиваются по степени обобщения: чем более высокая степень обобщения, тем ближе к началу формулы должен стоять фактор.

Метод элиминирования нашел широкое применение в анализе факторов, влияющих на процентные доходы или расходы банка. Его можно использовать и для анализа кредитных вложений, обязательств банка, прибыли и др. Возможно применение и других методов измерения влияния отдельных факторов на результативный показатель (см. рис. 2).

Рис. 2. - Методы измерения влияния отдельных факторов на результативный показатель:

Рассмотренные методы позволяют выделить наиболее существенно влияющие на результат факторы, установить положительные и отрицательные моменты в деятельности банка, выявить резервы повышения его эффективности.

1.3 Проблемы управления активами и пассивами банка

Возникновение и развитие в последние семнадцать лет в России новой банковской системы, опирающейся на коммерческие банки, потребовало от менеджеров и специалистов банков быстрого освоения и адаптации к условиям отечественной экономики разработанных на Западе методов управления и банковских технологий.

Центральное место в управлении коммерческим банком занимает проблема управления активами и пассивами (УАП), без правильного решения которой невозможно добиться прибыльной работы банка. В начале 1980-х годов на Западе были разработаны методы управления активами и пассивами на основе GAP и дюрации. Эти методы хорошо себя зарекомендовали и получили очень широкое распространение в первую очередь благодаря тому, что позволяют свести к минимуму потери банка, связанные с изменением процентных ставок. Указанные методы дают четкие рекомендации по целесообразному изменению общей стоимости чувствительных к изменению процентной ставки активов и (или) пассивов или по изменению совокупной дюрации активов (пассивов) в целях сохранения уровня процентной прибыли или рыночной стоимости собственного капитала банка при любых единовременных колебаниях процентных ставок по всем видам активов и пассивов банка. При наличии достоверных прогнозов по направлению изменения ставки рефинансирования или изменениям рыночных ставок они могут использоваться для увеличения уровня процентной прибыли или стоимости собственного капитала банка.

Вместе с тем данные методы рассматривают активы и пассивы банка в целом и не различают виды активов и пассивов по их доходности, стоимости привлечения или процентному риску от использования и поэтому не позволяют давать рекомендации по изменению структурного состава активов и пассивов.

Несмотря на принципиальную важность проблемы УАП, количество публикаций на эту тему крайне ограничено, а отечественному специалисту практически доступны лишь четыре фундаментальные работы Коха Тимоти У., Маршалла Джон Ф., Роуз П.С., Синки Дж.Ф.

Причина ограниченности публикаций по вопросам УАП, кроме объективной сложности самой проблемы, кроится еще в коммерческой тайне. Для любого банка крайне важно применять эффективный метод УАП и здесь главное - закрыть доступ к этому методу конкурентам. Увеличение даже на доли процента отношения процентной прибыли к активам коммерческого банка всегда отмечается в его отчетах как большое достижение в управлении, что еще раз подтверждает высокую значимость исследований методов УАП.

Необходимо также отметить, что проблема эффективного управления активами и пассивами связана с действующими правилами бухгалтерского учета и налоговым законодательством. Наряду с повсеместным использованием международных правил бухгалтерского учета они имеют государственные особенности, которые предусматриваются многочисленными инструкциями. Что касается налогового законодательства, то, как хорошо известно, в различных государствах оно сильно разнится. Это придает разрабатываемым методам некоторые «национальные» особенности.

Современные методы управления активами и пассивами направлены, прежде всего, на минимизацию процентного риска. Эта направленность отражается даже в определении УАП. В своей монографии Джон Ф. Маршалл и Випул К. Бансал дают следующее определение: «Управление активами и пассивами представляет собой попытку минимизировать подверженность ценовому риску за счет выдерживания определенных пропорций между активами и пассивами для достижения целей фирмы (например, достижение установленного уровня доходов) с одновременной минимизацией риска банковской фирмы. Суть такого вида управления рисками заключается именно в нахождении правильных соотношений между балансовыми активами и балансовыми пассивами».

Используемое авторами в определении сочетание слов «попытка минимизировать подверженность ценовому риску» свидетельствуете неразрешенности проблемы. Наиболее хорошо развиты методы управления активами и пассивами при управлении процентным риском. Достаточно полно решена проблема управления таким видом активов, как ценные бумаги.

Идеальной можно считать ситуацию, когда при управлении активами и пассивами происходит выравнивание временных и количественных параметров (сроков и объемов) денежных притоков для активов с временными и количественными параметрами (сроками и объемами) денежных оттоков для обязательств. Портфель активов, сконструированный таким образом, называют «преданным портфелем» (dedicated portfolio). К сожалению, в реальности создать такой портфель в большинстве случаев оказалось практически невозможно. Поэтому идея о полной сбалансированности денежного потока была быстро забыта. Усилия исследователей были сосредоточены на выявлении таких соотношений стоимости активов и пассивов, при которых разность этих стоимостей оказывалась бы полностью нечувствительной к изменениям процентной ставки. Подбор активов, минимальная чувствительность к ставке процента разности стоимостей активов и пассивов, получил название иммунизации портфеля (portfolioimmunization). Концепция иммунизации портфеля и стратегия ее достижения впервые были предложены Ф.М. Редингтоном в 1952 г. Стратегия иммунизации основывалась на подборе такого сочетания активов и пассивов, которое нечувствительно к флуктуациям процентной ставки, поэтому главным при построении стратегии иммунизации явилось измерение чувствительности к процентным ставкам. Ф.М. Редингтон модифицировал наиболее широко используемую меру чувствительности к процентной ставке (duration), предложенную Фредериком Маколи в 1938 г.

Управление активами и пассивами самым тесным образом связано с управлением балансом и планированием деятельности банка. Ряд авторов (Binder, Lindquist, Rose) напрямую рассматривают УАП как скоординированное управление банковским балансом, принимающим во внимание альтернативные сценарии изменения ставки процента и ликвидности.

Рис. 3. - Схема управления балансом: трехстадийный подход:

Названные авторы рассматривают УАП как первую, наиболее общую стадию управления балансом.

В контексте планирования УАП, по их мнению, - первый шаг банка к своим долгосрочным целям и одновременно компонент среднесрочного (от 3 до 12 месяцев) планирования. Binder, Lindquist провели детальный анализ проблем управления активами и пассивами по данным шестидесяти коммерческих банков США и установили, что банкиры твердо убеждены в том, что Комитет по управлению активами и пассивами - «наиболее важная управленческая группа, занятая важнейшей функцией банка». P.S. Rose выделяет два направления в управлении активами и пассивами: бухгалтерское и экономическое и соответствующие им две модели банковской фирмы: бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерский подход используется в краткосрочной перспективе. Критерием ценности банковской фирмы при бухгалтерском подходе является объявленный доход на акцию. Целевой функцией здесь выступают чистый процентный доход (ЧПД) (в принятой у нас терминологии - прибыль) или его относительная величина - чистая процентная маржа (ЧПМ), равная отношению ЧПД к средней величине доходных активов (прибыль на активы). Целью управления активами и пассивами являются максимизация чистого процентного дохода при заданном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне чистого процентного дохода. Бухгалтерская модель УАП ориентирована на обеспечение объявленной прибыли на акцию в условиях возможных неожиданных изменений процентной ставки, приводящих к изменениям ЧПД.

Экономический подход используется в более долгосрочной перспективе. Критерием ценности банковской фирмы при экономическом подходе выступает рыночная стоимость собственного капитала (СК), которая вычисляется как разница между рыночной стоимостью активов и пассивов. Целью УАП здесь являются максимизация собственного капитала при заданном процентном риске или сохранение рыночной стоимости собственного капитала на определенном уровне при минимальном процентном риске. Во втором случае экономическая модель ориентирована на снижение чувствительности СК к изменению процентных ставок. Несмотря на то, что критерии оптимальности при бухгалтерском и экономическом подходах к УАП отличаются, их можно считать согласованными, а подходы рассматривать как дополняющие, а не как замещающие друг друга. Дж.Ф. Синки также считает, что у экономической модели горизонт прогнозирования шире, чем у бухгалтерской модели. Кроме того, экономическая модель более полно учитывает процентный риск, так как принимает во внимание вне балансовую деятельность. В банковской практике экономический подход используется реже из-за возникающих при этом трудностей.

Любая из перечисленных стратегий, используемая в рамках бухгалтерского или экономического подходов, требует применения определенных математических методов, сложность которых в банковской практике варьируется в широком диапазоне, начиная от использования простых арифметических операций (расчет стоимости активов и пассивов) и заканчивая использованием сложных методов прогнозирования и оптимизации (формирование портфеля ценных бумаг). В результате вырабатываются предложения для руководства банка или Комитета по управлению активами и пассивами по изменению структуры активов и пассивов.

Распространение стратегий управления пассивами в 60-х, 70-х годах способствовало возникновению альтернативного метода распределения средств, получившего название «метод разделения источников средств» (в западной терминологии - «метод разделения источников фондов»). Согласно этому методу руководству банка следует рассматривать конкретные источники, за счет которых привлекаются новые средства. При этом необходимо отслеживать соотношения объемов различных видов пассивов и активов банка.

Например, если средства банка формируются за счет краткосрочных, относительно непостоянных источников (вклады до востребования, кредиты «овернайт»), то большая доля средств должна вкладываться в краткосрочные активы и, наоборот, банк, имеющий долгосрочные источники средств (срочные депозиты), может их с меньшим риском использовать для предоставления долгосрочных займов. В последние 15-20 лет многие банки перешли к интегральной стратегии, которая включает как метод объединения источников, так и метод разделения источников средств.

Применение стратегий управления рисками на основе использования упомянутых выше производных финансовых инструментов существенно расширило возможности по управлению, однако одновременно привело к резкому усилению конкуренции в этой сфере и уменьшило размеры используемой маржи и спрэда. Некоторые инвестиционные банки в помощь финансовым учреждениям начали разрабатывать стратегии управления их портфелями. Большая часть этих стратегий была предложена в конце 80-х годов. Эти стратегии продавались в виде консалтинговых услуг и информация о них крайне ограниченна. Как наиболее известные стратегии следует отметить оптимизацию общего дохода (total return optimization) и арбитраж с контролируемым риском (risk-controlled arbitrage).

Оптимизация общего дохода основана на методе линейного программирования и используется для определения оптимальной структуры активов при заданных ограничениях и множестве прогнозов, связанных с кривой доходности. Общий максимальный доход состоит из купонного дохода, дохода от реинвестиции и от изменения рыночной цены актива. Ограничения, которые называют атрибутами портфеля (portfolio attributes), могут включать требования ликвидности, дюрацию, уровни кредитного риска, налогообложение доходов и требование поддерживать минимальный уровень отдельных статей пассивов. Стратегия ориентирована на портфель ценных бумаг.

Сильное влияние на методы УАП оказывают в последние 15 лет деятельность Базельского комитета и сложившаяся к середине 90-х годов (во многом благодаря его деятельности) теория и практика управления банковскими рисками.

Принятое в 1988 г., первое Базельское соглашение включало методику оценки кредитного риска и определило требования к размеру банковского капитала, формируемого под возможные потери вследствие кредитного риска. В условиях последовавшего вскоре нарастания нестабильности финансовых рынков и усиления рыночных рисков (процентный риск, валютный риск) ограниченность Базеля I стала очевидной. В 1993 г. Базельский комитет предложил банкам так называемый стандартный подход для определения размера капитала, резервируемого под потери вследствие рыночного риска, который основывался на принципах Соглашения 1988 г.

Развитие теории финансовых рисков, и в частности совершенствование методов определения скорректированной на риск рентабельности капитала (RAROC - risk-adjusted return on capital), появление методов расчета "стоимости под риском" (VaR - value at risk) положили начало активной разработке и широкому использованию в банковской практике собственных моделей расчета рыночных рисков. Учитывая банковскую отраслевую практику, Базельский комитет в 1995 г., предложил новую методику расчета капитала, резервируемого против возможных потерь вследствие рыночного риска, получившую название "подход на основе внутренних моделей". После обсуждения в банковском сообществе Базельский комитет в 1996 г., принял «Дополнение к Базельскому соглашению по капиталу с целью включения в него рыночных рисков», в которое вошли оба указанных подхода.

Центральный банк Российской Федерации своим положением от 24 сентября 1999 г. № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» ограничил российские банки возможностью использовать только стандартный подход.

Главным достоинством стандартного подхода являются его простота и универсальность, он может быть использован вне зависимости от типа и степени развития банковской системы страны.

Вместе с тем стандартный подход ограничивает возможности банка по оперативному управлению рисками рамками крайне упрощенной схемы, которая не учитывает современные технологии управления рисками, а также позволяет манипулировать показателями в целях занижения требуемого размера капитала.

По существу, стандартный подход служит задачам контроля подверженности рискам и не предназначен для управления ими.

Специалисты отмечают, что оценка рыночного риска в виде показателя VaR является более точной, чем стандартный подход, так как основывается на реальной динамике факторов риска.

Пристальное внимание органов регулирования банковской системы к проблеме банковских рисков связано с реализацией одной из основных их задач - обеспечением устойчивости банков. Вместе с тем сами банки проблему управления собственными рисками рассматривают, прежде всего, с позиций собственной эффективности. В этом плане управление банковскими рисками, как и управление ликвидностью, тесно взаимосвязано с задачами управления активами и пассивами. В настоящее время никто из специалистов не подвергает сомнению, что обеспечение требований по показателям риска и ликвидности является основным ограничивающим условием при решении главной задачи банка - эффективного и надежного управления активами и пассивами.

В последние годы некоторые крупные зарубежные фирмы разработали ряд моделей оценки и управления банковскими рисками, которые получили широкое признание и фактически применяются на Западе как стандартные в данной области. Наибольшей известностью пользуются модели: Algorithmics (Algo Suite), IRIS (RiskProT), Lombard Risk Management (FirmRisk, ValuSpread), Quadrus Financial Technologies Inc. (QuIC EngineT), J.P. Morgan Chase (CreditMetrics), Creldit Suisse (CreditRisk+), Moody's KMV Inc. (Portfolio Manadger) и Mс. Kinsey & Co., lnc. (Credit Portfolio View), а также система разработки Ferential Systems, Inc. и система разработки SunGard.

Следует отметить, что чем успешнее банк проводит управление активами и пассивами при реализации стратегий на увеличение процентного дохода или стоимости собственного капитала, тем больше недополученная прибыль у его клиентов. Эти обстоятельства объективно обусловливают недостаточную управляемость активов и пассивов и существенно усложняют задачу их реального управления на практике.

Глава 2. Анализ баланса банка на примере ООО «Промсвязьбанк»

2.1 Технико-экономическая характеристика коммерческого банка

Общество с ограниченной ответственностью «Промышленно - Связной банк» (ООО «Промсвязьбанк»), Республика Башкортостан, город Уфа, основан в 1993 году, имеет расширенную лицензию Центрального банка России №2638, дающую право открывать корреспондентские счета в зарубежных банках и проводить полный набор банковских услуг.

Участниками Банка являются предприятия, работающие в области промышленного железнодорожного транспорта, дорожного строительства и обустройства нефтяных месторождений, предприятия оптовой торговли.

Все эти годы Банк стабильно работает на финансовом рынке региона и по праву считается одним из лучших расчетных коммерческих банков.

Промсвязьбанк - член Ассоциации Российских банков, Ассоциации региональных банков «Россия», Ассоциации кредитных организаций Республики Башкортостан. Банк реализует все виды банковских услуг, сочетая при этом традиционный банковский консерватизм с гибкостью тарифной и лимитной политики. Продленный операционный день и возможность учета текущих поступлений позволили Банку существенно укрепить свои позиции в сегменте расчетных услуг. Кроме того, Банк предоставляет физическим и юридическим лицам такие традиционные банковские услуги, как кредиты и вклады, обслуживание VIP клиентов, межбанковские, валютные, комиссионные операции, а также операции с ценными бумагами. С 2004 года Промсвязьбанк активно развивает программу потребительского кредитования населения. Удобные условия и отработанная технология позволили занять значительную долю рынка потребительского кредитования Республики Башкортостан. В настоящее время Банк сотрудничает с организациями, реализующими бытовую технику, компьютеры, оргтехнику, аудио- и видео- аппаратуру, сотовые телефоны, мебель и другие товары. За последний год валюта баланса увеличилась в 2 раза, объем привлеченных средств населения увеличился в 9 раз. Открылся и начал работать филиал в г. Москве. Миссия Банка - создавать рабочие места, платить налоги, содействовать развитию качественной бизнес среды. Соблюдение выбранной философии позволяет Банку быть востребованным со стороны клиентов, завоевывать доверие и уважение в профессиональной среде. Основные показатели деятельности ООО «Промсвязьбанк» за 2005-2007 гг., приведены в таблице 1.

Таблица 1. - Основные показатели ООО «Промсвязьбанк» за 2005-2007 года:

В 2007 году ООО «Промсвязьбанк» развивался по реалистическому сценарию развития Бизнес-плана Банка на 2007 год, утвержденного Общим собранием акционеров 01.11.2006 г.

Валюта баланса Банка на 01.01.2008 года составила 1341402 тыс. руб. против 833890 тыс. руб. на 01.01.2007 г., то есть превышение составляет 507512 тыс. руб. или 60,9%. Собственные средства Банка составили на 01.01.2008 г. 209099 тыс. руб. против 174904 тыс. руб. на 01.01.2007 г., то есть превышение на 34195 тыс. руб. или на 19,5%.

В 2007 году получена чистая прибыль в размере 6297 тыс. руб., против 25358 тыс. руб. в 2006 г., что составило 24,8% от уровня 2006 г. Чистая прибыль Банка, полученная за 2006 г. выше прибыли, зафиксированной в 2005 г. на 10799 тыс. руб. или на 74,2 %.

Рентабельность капитала банка в 2007 г., достигла уровня 1,3 %, что на 4,6 % ниже уровня 2006 г. Необходимо отметить, что по сравнению с 2005 г., рентабельность капитала увеличилась на 2,0 %. Снижение прибыли банка обусловлено увеличением административно-управленческих расходов. Если в 2005 г. сумма этих расходов составляла 25904 тыс. руб., то в 2006 г., прирост по данной статье составил 70,2 % или 18183 тыс. руб., а в 2007 г., соответственно 63,6 % или 28026 тыс. руб.

На основе данных таблицы 2 проанализируем кредитный портфель ООО «Промсвязьбанк».

Таблица 2. - Состав и структура кредитного портфеля:

Как видно из данных таблицы 2 объем кредитного портфеля увеличивается ежегодно. Темп прироста кредитного портфеля в 2006 г. составил 53,3 %, в 2007 г. - 85,5 %. Растущий показатель темпа прироста кредитного портфеля считается необходимым признаком успешной кредитной деятельности, т. к., в противном случае у банка возникает угроза потери доли кредитного рынка и вытеснение его сильными и конкурентоспособными банками.

В исследуемом банке наблюдается увеличение темпов прироста - это является позитивной стороной кредитной деятельности, т.к. свидетельствуют о наличии в банке разработанной кредитной политики, учитывающей как изменения спроса рынка, так и внутренний кредитный потенциал самого банка.

При этом необходимо отметить, что доля кредитного портфеля в активах банка увеличивается с 72,5 (2005 г.) до 80,1 (2007 г.). Рост доли свидетельствует о повышение значимости кредитной деятельности для банка, и вместе с тем, о вероятности роста кредитных рисков. Объем кредитов, выданных банком физическим лицам в 2005 г. в 1,9 раза больше, чем юридическим.

В 2006 г. в 2,1 раза, а в 2007 г. в 5 раз. Следовательно, можно сказать, что этот банк акцентирует свое внимание на рынке частных лиц, что показывает и абсолютное значение объемов кредитов населению. Так в 2007 г. прирост кредитов, выдаваемых физическим лицам, составил 500835 тыс. руб. или 127,1 %.

За анализируемый период увеличивается и доля данных кредитов с 65,4 % (2005 г.) до 83,2 % (2007 г.). Далее проанализируем динамику кредитного портфеля, используя данные таблицы 3.

Растущая динамика объемов кредитного портфеля в абсолютном выражении свидетельствует о расширении сектора кредитного рынка, на котором оперирует данный банк.

Как показывают данные таблицы 3, ООО «Промсвязьбанк» имеет растущие объемы кредитного портфеля, что позволяет положительно оценить его поведение на рынке.

Таблица 3. - Показатели динамики кредитного портфеля коммерческого банка:

В анализируемом периоде наблюдается увеличение значения доли кредитного портфеля в активах банка с 72,5 до 89,1 позволяет сделать вывод о том, за счет каких активов происходит рост валюты баланса. Коэффициент опережения (соотношение темпов прироста кредитного портфеля с темпами прироста совокупных активов) составляет в указанные периоды 0,89 до 1,40. В результате, значения полученных коэффициентов позволяют сделать вывод о том, что в 2007 г., банк наращивает активы, преимущественно, за счет размещаемых в кредиты денежных ресурсов. Данное поведение, вероятно, можно объяснить двумя причинами: более низким уровнем риска кредитных сделок по сравнению, например, с операциями на фондовом рынке и отсутствием процентных кредитных ставок. Рост доли кредитного портфеля в работающих активах с 79,9 до 94,7 % подтверждает предположение о том, что кредитные размещения являются для банка более доходными.

Анализируя динамику объемов кредитного портфеля за период, следует выявить внутренние факторы, повлекшие его увеличение или снижение, для чего необходимо структурировать кредитный портфель по виду заемщика, и исследовать изменения каждой из статей (см. табл. 4). Такого рода анализ позволяет оценить степень диверсифицированности кредитного портфеля, которая вытекает из понятия ликвидности кредитного портфеля: чем более диверсифицированным является кредитный портфеля, тем менее рискованными будут кредитные размещения, т. к., степень их защищенности от изменения конъюнктуры рынка можно назвать достаточной.