Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

1. Теоретические особенности деятельности Центрального Банка

1.1 Назначение и сущность Центрального Банка

1.2 Основные инструменты денежно-кредитного регулирования Банка России

2. Анализ и оценка состояния денежно-кредитной политики РФ

2.1 Анализ денежного обращения в РФ за период с 2009 по 2011 гг.

2.2 Ключевые решения в области денежно-кредитной политики

2.3 Направления совершенствования денежно - кредитной политики в РФ

Заключение

Список использованной литературы

Введение

На современном этапе развития российской экономики, в условиях продолжающейся её трансформации и становления денежного рынка ключевую роль играет эффективная деятельность как Центрального банка, так и всей банковской системы в целом, которая обеспечивает финансовыми ресурсами предприятия, организации и малый бизнес, составляющий основу любой развитой рыночной экономики. Череда финансовых кризисов, произошедших в отечественной банковской системе в последние 15 лет, только подтверждает факт наличия серьёзных проблем, как инфраструктурного, так и финансового характера, мешающих её устойчивому развитию.

Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики она продолжает возрастать. Достаточно сказать, что Банк России является регулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота, список его функций и задач огромен, однако наиболе важными задачами среди всех прочих является обеспечение устойчивости национальной валюты, снижение темпов инфляции, а также разработка единой государственной денежно-кредитной политики.

Основой для написания курсовой работы послужили труды ученых-экономистов таких как Фетисов Г.Г., Лаврушина И.Д.., Мамонов И.Д., Коробов Г.Г. и др.

Так же использована теория и методология, изложенная в нормативных документах, статьях российских авторов, данных статистической отчетности и ресурсах глобальной сети Интернет, в частности были использована данные, размещенные в режиме свободного доступа на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации.

Курсовая работа состоит из двух глав, заключения и списка литературы.

Объектом исследования в данной курсовой работе является деятельность Центрального Банка.

Предметом выступает процесс формирования денежно-кредитной политики.

Целью написания данной курсовой работы является определение роли Центрального Банка в денежно-кредитной политике. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические особенности деятельности Центрального Банка;

2. Выявить основные инструменты денежно-кредитного регулирования Банка России.

3. Провести анализ и оценку состояния денежно-кредитной системы РФ;

4. Определить направления совершенствования денежно - кредитной политики в РФ;

1. Теоретические особенности деятельности Центрального Банка

1.1 Назначение и сущность Центрального Банка

В настояще время изучение банковского сектора является одной из актуальнейших тем дебатов и исследований, поскольку она является одной из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Для того, чтобы разобраться в этом непростом вопросе, для начала введем основополагающие определения и выявим их взаимосвязь.

Банк - кредитная организация, которая имет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Центральный банк (ЦБ) - главное кредитное учреждение страны. Центральный банк наделяется монопольным правом денежной эмиссии, отвечает за проведение кредитно-денежной политики (изменение количества денег, находящихся в обращении) и хранение национальных золотовалютных резервов, а также за регулирование банковской системы и осуществление банковского надзора и валютного контроля, организацию межбанковских расчетов.

Центральный банк -- государственное кредитное учреждение, наделенное функциями эмиссии денег и регулирования всей кредитно-банковской системы.

Центральный банк -- основное звено национальной кредитно-банковской системы.

Главная функция центрального банка -- эмиссия национальных денег и обеспечение устойчивости их покупательной способности.

Цели деятельности Банка России:

- защита и обеспечение устойчивости рубля

- развитие и укрепление банковской системы России;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Цeнтральный банк РФ -- это главный банк страны, надeлeнный особыми полномочиями, в пeрвую очeрeдь, эмиссии национальных дeнeжных знаков и рeгулирования всeeй крeдитно-банковской систeмы. Цeнтральный банк -- всeгда государствeнноe учрeждeниe, надeлeнноe монопольным правом эмиссии банкнот. О банках и банковской деятельности: Сборник нормативных актов / Сост. Т.А. Артамонова. - М.: Де - Юре. - (Библиотека “Де - Юре”; Вып. 30. ч.1.).

Основныe функции цeнтрального банка:

1. Эмиссия дeнeг состоит в том, что цeнтральный банк осущeствляeт монопольноe право выпуска нeразмeнных крeдитных дeнeг.

2. Осущeствлeниe национальной дeнeжно-крeдитной политики.

Рис. 1. Денежно-кредитная политика Центрального банка

Денежно-кредитная политика центрального банка осуществляется методами либо кредитной экспансии, либо кредитной рестрикции.

3. Банкир правительства -- в этой функции на центральный банк возложено кассовое обслуживание государственного бюджета и государственного долга. Будучи банкиром правительства, центральный банк хранит на своих счетах средства госбюджета и госзаймов.

4. Банк банков. Поскольку центральный банк не работает с физическими лицами и хозяйственными структурами, то звеном-посредником выступают коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Центральный банк осуществляет руководство и контроль над всей кредитно-финансовой системой. Центральный банк устанавливает обязательные нормы резервов для коммерческих банков, выступает для последних кредитором последней инстанции. Кроме того, центральный банк осуществляет переучет векселей коммерческих банков.

5. Хранение золотого и валютного запаса страны.

6. Денежно-кредитное регулирование экономики.

Основные методы:

- изменение ставки учетного процента (учетная политика);

- пересмотр норм обязательных резервов (резервная политика);

- операции с валютой на открытом рынке (для поддержания курса национальной валюты);

- рефинансирование национальной кредитной системы.

Основными функциями Центрального банка являются:

- денежная эмиссия -- выпуск в обращение национальных денежных знаков;

- хранение государственных золото-валютных резервов;

- ведение счетов правительства;

- хранение резервного фонда других кредитно-финансовых организаций;

- кредитование коммерческих банков;

- контроль деятельности кредитно-финансовых организаций;

- кредитно-денежное регулирование экономики.



1.2 Основные инструменты денежно-кредитного регулирования Банка России

Согласно закону, Центральный банк разрабатывает и проводит во взаимодействии с Правительством Российской Федерации единую государственную денежно-кредитную политику. При этом он задает основное направление экономической политики Правительства РФ и использует экономические рычаги для регулирования денежной массы в обращении и направления е в соответствующие сферы экономики О.Г. Семенюта Основы банковского дела - с. 72.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Центрального банка являются:

- процентные ставки по операциям Банка России;

- нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования). Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены боле чем на пять пунктов;

- операции на открытом рынке (купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением поздне обратной сделки);

- рефинансирование банков (кредитование Банком России банков, в том числе учет и переучет векселей);

- валютное регулирование (купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег);

- установление ориентиров роста денежной массы;

- прямые количественные ограничения (установление лимитов на рефинансирование банков и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций).

Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое Центральным банком, является одним из элементов экономической политики государства и представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Оно нацелено на достижение стабильного экономического роста, низкого уровня инфляции и безработицы. В законах о Центральных банках особо подчеркивается их ответственность за стабильность денежного обращения и курса национальной валюты.

Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный Банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь боле глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.

В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая, в частности, процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом. В современных условиях государства с рыночными моделями экономики используют одну из двух концепций денежно-кредитной политики:

- политика кредитной экспансии, или «дешевых» денег;

- политика кредитной рестрикции, или «дорогих» денег.

Кредитная экспансия Центрального банка увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами.

Разработка денежно-кредитной политики Банком России проводится в соответствии со ст. 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк России ежегодно не поздне 26 августа представляет в Государственную думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не поздне 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект представляется Президенту и Правительству России.

Государственная дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и выносит соответствующе решение не поздне принятия Государственной думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год. Тем самым достигается единство целей проведения денежно-кредитной и финансовой политики.

Денежно-кредитная политика осуществляется с помощью определенных методов и инструментов.

Методы денежно-кредитной политики - это совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики - Центральный банк как государственной орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики - воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики.

Современная система методов денежно-кредитной политики столь же разнообразна, как и сама денежно-кредитная политика. Классификацию методов денежно-кредитной политики можно проводить по различным признакам.

Прямое и косвенное регулирование денежно-кредитной сферы.

В рамках денежно-кредитной политики применяются методы прямого и косвенного регулирования денежно-кредитной сферы. Прямые методы имеют характер административных мер в форме различных директив Центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболе быстрый эффект с точки зрения контроля центрального банка за ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов, особенно в условиях экономического кризиса. Однако со временем прямые методы воздействия в случае «неблагоприятного» с точки зрения хозяйствующих субъектов воздействия на их деятельность могут вызвать перелив, отток финансовых ресурсов в «теневую экономику» или за рубеж.

Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сферы воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов с помощью рыночных механизмов. Естественно, что эффективность использования косвенных методов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка. В переходных экономиках, особенно на первых этапах преобразований, используются как прямые, так и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.

Общие и селективные методы денежно-кредитного регулирования

Помимо деления методов денежно-кредитного регулирования на прямые и косвенные различают также общие и селективные методы осуществления денежно-кредитной политики Центрального банка.

Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.

Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и имеют в основном директивный характер. Их назначение связано с решением частных задач, таких, например, как ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или ограничение выдачи отдельных видов ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т.д. Используя селективные методы, Центральный банк сохраняет за собой функции централизованного перераспределения кредитных ресурсов. Подобные функции несвойственны Центральным банкам стран с рыночной экономикой. Применение в практике Центральных банков селективных методов воздействия на деятельность коммерческих банков типично для экономической политики, проводимой на стадии циклического спада, в условиях резкого нарушения пропорций воспроизводства.

Вместе с тем прямые методы денежно-кредитной политики являются грубыми методами внешнего воздействия на функционирование субъектов денежного рынка, затрагивают основы их экономической деятельности. Они могут противоречить микроэкономическим интересам кредитных организаций, вести к неэффективному распределению кредитных ресурсов, к ограничениям межбанковской конкуренции, затруднениям в появлении новых финансово устойчивых институтов на банковском рынке.

Таким образом, негативные последствия прямых методов денежно-кредитной политики зачастую превалируют над преимуществом их применения в условиях рынка, поскольку деформируют рыночный механизм.

Поэтому Центральные банки стран с развитой рыночной экономикой практически отказались от прямых методов денежно-кредитной политики и прибегают к ним в исключительных случаях, когда необходимо принять «быстрые меры реагирования», например, в условиях резкого развития экономического кризиса.

Практика формирования рыночной экономики и е развития доказали низкую эффективность прямых методов денежно-кредитной политики. Как следствие, происходит повсеместное вытеснение прямых методов денежно-кредитной политики косвенными.

Выбор типа проводимой денежно-кредитной политики, а соответственно и набора инструментов регулирования деятельности коммерческих банков, Центральный банк осуществляет исходя из состояния хозяйственной конъюнктуры в каждом конкретном случае. Разработанные на основе такого выбора основные направления денежно-кредитной политики утверждаются законодательным органом. При этом необходимо учитывать временной лаг между проведением того или иного мероприятия денежно-кредитного регулирования и проявлением эффекта от его реализации. Эффективность применения различных типов денежно-кредитной политики определяется тем, в какой мере дестабилизация денежного оборота вызвана «чисто» денежными, а не общеэкономическими и политическими факторами.

Воздействие субъектов денежно-кредитной политики на е объекты осуществляется с помощью набора специфических инструментов. Под инструментами денежно-кредитной политики понимают средство, способ воздействия Центрального банка как органа денежно-кредитного регулирования на объекты денежно-кредитной политики.

В Федеральном законе «О Центральном Банке Российской Федерации» (ст. 35) определены основные инструменты денежно-кредитной политики:

1. Операции на открытом рынке.

2. Нормативы обязательных резервов депонируемых в ЦБ (резервные требования).

3. Процентные ставки по операциям Центрального Банка.

4. Рефинансирование кредитных организаций.

5. Валютные интервенции.

6. Установление ориентиров роста денежной массы.

7. Прямые количественные ограничения.

2. Анализ и оценка состояния денежно-кредитной политики РФ

2.1 Анализ денежного обращения в РФ за период с 2009 по 2011 гг.

С целью пополнения банковской ликвидности неоднократно принималось решение о снижении нормативов обязательных резервов. Был значительно расширен перечень активов, принимаемых Банком России в залог при рефинансировании банков. В течение 2009 г. 10 раз снижались ставка рефинансирования Банка России и другие ставки по операциям Банка России с кредитными организациями. С 24 апреля 2009 г. до конца года ставка рефинансирования снизилась с 13% до 8,75%.

Был создан временный механизм поддержания межбанковского рынка в условиях кризиса, который предусматривал компенсацию Банком России до 90% убытков, понесенных банками-кредиторами при межбанковском кредитовании банков, у которых была отозвана лицензия.

Для быстрого и масштабного пополнения рублевой ликвидности банковской системы был разработан механизм предоставления Банком России кредитным организациям кредитов без обеспечения («беззалоговых» кредитов).

Одним из способов увеличения капитала банков стало предоставление им за счет государственных средств субординированных кредитов. Кроме того был разработан механизм приобретения государством привилегированных акций банков, нуждающихся в пополнении капиталов, с оплатой их специальными облигациями федерального займа.

Денежный агрегат М1 включает наличные деньги в обращении вне банковской системы (денежный агрегат М0) и остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации.



Таблица 1

Денежная масса (национальное определение) в 2012 году (млрд. руб.)

Дата	Наличные деньги в обращении вне банковской системы (денежный агрегат M0)	Переводные депозиты	в том числе:	Денежный агрегат М1	Другие депозиты, входящие в состав денежного агрегата М2
			населения	нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций
01.01.2012	5 938,6	6 918,9	2 169,7	4 749,2	12 857,4	24 625,7
01.02.2012	5 670,7	6 630,5	1 913,4	4 717,0	12 301,2	23 316,4
01.03.2012	5 713,0	6 572,6	1 964,7	4 607,8	12 285,6	23 505,5
01.04.2012	5 704,3	6 568,9	1 953,7	4 615,2	12 273,2	23 702,0
01.05.2012	5 831,5	6 399,3	2 054,8	4 344,5	12 230,8	24 931,5
01.06.2012	5 856,4	6 497,3	2 034,3	4 463,1	12 353,7	24 012,2
01.07.2012	6 003,9	6 617,4	2 195,5	4 421,9	12 621,3	24 057,9
01.08.2012	5 976,3	6 494,6	2 148,7	4 345,9	12 470,9	24 093,5
01.09.2012	5 980,0	6 313,7	2 156,6	4 157,1	12 293,8	24 279,7
01.10.2012	5 969,2	6 405,8	2 140,8	4 265,0	12 375,0	24 282,5

Источник: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/ms.asp

Денежный агрегат М2 включает денежный агрегат М1 и остатки средств в национальной валюте на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации. денежный кредитный банк россия

Коммерческие банки служат буфером обмена и перелива капитала из одной отрасли в другую, тем самым, обеспечивая денежный оборот и ускорение темпов развития экономики. На небанковский сектор кредитных организаций (кредитные союзы и т.д.) приходится существенно меньшая доля кредитования.

Рассмотрим динамику изменений количества коммерческих банков и кредитных учреждений на начало 2011 года. По итогам 2010 года лицензии были отозваны у 53 банков, в то время как появился за этот период только один новый зарегистрированный банк - «Фольксваген Банк Рус», что на 1 января 2011 года дало 955 действующих банков. В 2010 году принудительным образом банковский рынок покинули 27 банков из 53 - именно такое количество лицензий отозвал Банк России. Остальные 26 банков были не в состоянии в полном объеме исполнить свои кредиторские обязательства (т.е. размер его пассивов превышал стоимость активов) и вынуждены были объявить себя неплатежеспособными (банкротами).За I квартал 2011 года обще число действующих кредитных организаций в России уменьшилось на шесть - с 1012 до 1 006, в том числе из всех действующих кредитных организаций 948 являются банками и 58 - небанковскими кредитными организациями. Наглядно данные изменений количества банков представлены в таблице 2, источником которой служит аналитический бюллетень «Банковская система России: тенденции и прогнозы», выпуск №3 (апрель 2011 г.).

Таблица 2

Динамика количества банков РФ за 2009-2011 гг Данные ЦБ РФ, расчет Центра экономических исследований РИА-Аналитика.

	Изменения за февраль 2011 г.	Изменения за январь 2011 г.	Изменения за 2010 год	Изменения за 2009 год
Действующие кредитные организации (КО)	-2	0	-46	-50
Из них банки	-2	-1	-52	-51
банковские КО	0	1	6	1
Число новых КО	0	1	1	9
Число КО с иностранным участием	-1	5	-1	5
Из низ с долей 100%	-1	-1	-1	6
доля свыше 50%	-1	0	1	0
Число присоединенных банков	0	0	19	14

Обще количество филиалов действующих российских кредитных организаций в стране за январь - март 2011 года сократилось на 41 - с 2926 до 2885. Количество филиалов Сбербанка России, включенных в книгу государственной регистрации кредитных организаций, уменьшилось на 36 - с 574 до 538.

Всего Банком России или на основании его решения уполномоченным регистрирующим органом по состоянию на 1 апреля 2010 года было зарегистрировано 1140 кредитных организаций, в то время как на 1 января 2011 года - 1146. Из общего числа кредитных организаций, зарегистрированных на 1 апреля, 1078 являлись банками и 62 - небанковскими кредитными организациями.

Число действующих кредитных организаций в России со 100-процентным иностранным участием за январь - март 2011 года сократилось с 80 до 78, а с боле чем 50-процентной иностранной долей - сохранилось на уровне 31. Совокупный зарегистрированный капитал действующих в РФ кредитных организаций увеличился с 1 трлн. 186,179 млрд. рублей на 1 января 2011 года до 1 трлн. 198,094млрд. на 1 апреля (рост составил 1%), что свидетельствует о положительной динамике прироста капитала банковского сектора РФ. Несмотря на существенную прибавку, рост активов сектора оказался слабым, хотя и заметно лучше результата, показанного за аналогичный период 2010 года (тогда динамика была отрицательной).

Совокупные активы банковского сектора в первом квартале 2011 года увеличились на 0,6% - с 33,8 трлн. руб. до 34 трлн. руб. (рис. 1.), а в сравнении с данными на 1 апреля 2010 года рост составил примерно 5 трлн. руб., что в процентном выражении равно 14,7%.

Рис. 1. Активы банковского сектора РФ на 1 апреля 2011 г., млрд. руб.

Соответственно, рост активов влечет за собой и увеличение пассивов, но необходимо определить за счет какой структурной единицы происходит увеличение. Рассматривая структуру пассивов можно сделать вывод, что происходит уменьшение капитала банковского сектора на 2,2% - с 4,73 до 4,62 трлн. руб. (рис. 2).

Рис. 2. Капитал банковского сектора РФ на 1 апреля 2011 г., млрд. руб.

Рис 3. Кредитный портфель и просроченная задолженность на 1 апреля 2011 г., млрд. руб.

Кредитный портфель банковского сектора

Просроченная задолженность в кредитном портфеле (правая шкала)

Если происходит уменьшение капитала, то наблюдается рост кредитных обязательств (рис. 3.). Но так же в структуре кредитного портфеля происходит снижение просроченной задолженности, следовательно, происходит погашение кредитных обязательств, и как следствие - уменьшение размера капитала.

Уменьшение капитала привело к понижению норматива достаточности собственных средств банков. На 1 апреля 2011 г. его средне значение составило 17,2% (18,1% по состоянию с данными на 1 января текущего года) при минимально допустимом значении 10%. Это свидетельствует о том, что большинство организаций банковской системы сохраняют существенный запас прочности.

Несмотря на сравнительно успешное восстановление роста экономики и банковской системы в 2010 году, в перспективе важно повысить качествj этого роста, в первую очередь, придать ему устойчивость, а также увеличить роль внутренних источников. С учетом наблюдаемого реального укрепления рубля и роста импорта, необходима эффективная поддержка промышленности для повышения её конкурентоспособности, как на внутреннем, так и на внешнем рынке.

В соответствии со среднесрочной стратегией социально-экономического развития страны Правительство Российской Федерации Банк России устанавливают цель по уровню инфляции на трехлетний период. Главной целью денежно-кредитной политики в предстоящие три года является постепенное снижение инфляции до 5-6% в 2014 году. При этом на 2011 год ставится задача снизить инфляцию до 6-7% из расчета декабрь к декабрю.

На данный момент с поставленной задачей правительство Банк России справляются. Так в январе данный показатель составил 2,3%, в марте 4,8%, а в апреле 10,6%. Из такой динамики видно, что правительство не сможет сдержать инфляции и по результатам года она, скоре всего, превысит 9-10%.

В 2013 году будут использоваться принципы единой государственной денежно-кредитной политики, сформировавшиеся в последние годы, однако в среднесрочной перспективе ожидается изменение макроэкономических условий е проведения, что потребует переноса акцента с программирования денежного предложения на использование процентной ставки и перехода от управления валютным курсом к режиму свободно плавающего валютного курса.

Для поддержания макроэкономической стабильности Банк России продолжит применять и развивать элементы режима инфляционного таргетирования, наиболе важными из которых являются приоритет цели по снижению инфляции над другими целями и среднесрочный характер е установления.

Следует отметить, параметры денежной программы не являются жестко заданными и могут быть уточнены в соответствии со складывающейся макроэкономической ситуацией, изменением влияния ключевых внутренних и внешних факторов на состояние денежно-кредитной сферы. Банк России при реализации денежно-кредитной политики будет учитывать возможные риски в целях адекватного реагирования с применением инструментов, имеющихся в его распоряжении.

2.2 Ключевые решения в области денежно-кредитной политики

Банк России принимает решения в области денежно-кредитной политики на основе анализа текущей ситуации и перспектив экономического развития с учетом необходимости достижения целевых ориентиров по инфляции в среднесрочной перспективе.

При этом принимаются во внимание внешние и внутренние факторы, определяющие развитие экономики и инфляционных процессов.

В течение всего IV квартала годовой темп роста потребительских цен превышал установленный целевой диапазон, составив посостоянию на конец года 6,6%. Кроме того, учитывалось, что в первой половине 2013 г. инфляция с высокой вероятностью сохранится на уровне выше 6%. Учитывая возможное влияние превышения инфляцией цели на ожидания субъектов экономики, Банк России рассматривал данный фактор как источник инфляционных рисков.

Вместе с тем в указанный период ускорение инфляции практически прекратилось - наблюдалась стабилизация темпов роста цен широкого круга товаров и услуг при некотором замедлении роста цен на непродовольственные товары. Инфляционное давление со стороны совокупного спроса также отсутствовало: по оценкам Банка России, совокупный выпуск сохранялся на близком к потенциальному уровне.

В то же время сохранялись риски охлаждения экономической активности в среднесрочной перспективе.

Невысокие темпы роста внешнего спроса, неустойчивая инвестиционная активность, а также динамика потребительских расходов, ограниченная низкими темпами повышения реальных доходов населения и ожидаемым замедлением кредитной активности, могут привести к замедлению темпов роста российской экономики. В целом состояние совокупного спроса не будет оказывать повышательного давления на темпы роста цен. Сдерживающее влияние на инфляцию будет также оказывать последовательное снижение темпов роста денежного предложения.

С учетом прогнозируемых внутренних и внешних макроэкономических тенденций и баланса рисков Банк России в октябре 2012 - январе 2013 г. не изменял направленность денежно-кредитной политики. При этом в декабре 2012 г. Совет директоров Банка России принял решение о снижении ставки по рублевой части сделок «валютный своп» с 6,75 до 6,5% и повышении с 4,25 до 4,5% ставки по депозитным операциям Банка России на фиксированных условиях. Указанные меры были направлены на техническое сужение процентного коридора Банка России и укрепление его границ в целях ограничения волатильности ставок денежного рынка и усиления действенности процентного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики. Ширина процентного коридора сократилась до 200 базисных пунктов, его границы стали симметричными относительно минимальной ставки по аукционам краткосрочного предоставления ликвидности.

2.3 Направления совершенствования денежно - кредитной политики в РФ

Российская экономика в целом и банковская сфера в том числе, имеет невысокую инвестиционную привлекательность, о чем свидетельствует динамика инвестиций. Что касается банковского сектора, то здесь это определяется долей иностранного капитала, которая имеет четкую тенденцию к снижению в последние годы.

Согласно I главе «Стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2010 года» «проблемами банковского сектора являются низкая ответственность владельцев и руководства банков за качество и устойчивость ведения банковского бизнеса, достоверность информации о состоянии банков, а также надежда на государственную поддержку в стрессовых ситуациях». Соответственно, если Правительство РФ отмечает такую проблему, то е влияние на состояние банковской системы значительно. Одной из важнейших особенностей банковской системы России является е высокая степень зависимости от характера отношения населения, бизнеса и органов власти к е функционированию. Влияние «человеческого фактора» и особенностей «массовой психологии» в развитии данного сектора экономики имеет огромное значение. От уровня удовлетворенности качеством обслуживания, удобством и доступностью услуг, от степени доверия банкам и финансовой системе страны в целом зависит степень наращивания и реализации потенциала всей системы, ведь, если учесть резко сокращение количества банков, постоянные отзывы лицензий и финансовые махинации, получается крайне нелицеприятная картина.

В «Стратегии 2015» в качестве внутренних недостатков банковского сектора отмечают «вовлеченность отдельных кредитных организаций в противоправную деятельность и недостаточную технологическую надежность информационных систем кредитных организаций. Указанные недостатки снижают авторитет банковского сообщества и уровень доверия к банковскому сектору, ухудшают возможности привлечения банками инвестиций».

Дефицит доверия к коммерческим кредитным организациям, который проявляется сейчас в российском обществе, в значительной степени и тормозит развитие и подрывает устойчивость кредитно-финансовой системы страны. Ведь если само государство не доверяет своей системе, что говорить о гражданах?! Ярким примером недоверия банковскому сектору со стороны государства является хранение огромных средств стабфонда в зарубежных финансовых организациях и их фактическое изъятие из российской экономики.

Появляющиеся в средствах массовой информации прогнозы о возможном банковском кризисе лишь усиливают опасения населения, что явно не способствует росту доверия общества. Отсюда низкая восприимчивость к инновациям в банковском секторе, которые вроде бы должны поднять качество и доступность обслуживания. Стоит сказать, что русские люди не являются новаторами по шкале восприимчивости инноваций и относятся к ним с большим недоверием и основой для этого служат прошлые неудачи финансовой системы страны.

Согласно проекту Стратегии развития банковской системы до 2015 года, основной целью развития российского банковского сектора на среднесрочную перспективу является активное участие в модернизации экономики на основе существенного повышения уровня и качества банковских услуг, предоставляемых организациям и населению, при обеспечении его системной устойчивости. Для достижения этой цели необходимо осуществление перехода от преимущественно экстенсивной модели развития российского банковского сектора к интенсивной, характеризующейся высоким уровнем конкуренции на банковском рынке.

Проект «Стратегии» определяет широкий спектр направлений деятельности Правительства Российской Федерации и Банка России по развитию конкуренции в банковском бизнесе, внедрению современных банковских технологий, защите прав потребителей финансовых услуг, развитию финансового обслуживания малого бизнеса и населения, предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций, совершенствованию банковского регулирования и надзора на основе международных стандартов.

В частности, в целях повышения устойчивости кредитных организаций предполагается установление минимального размера уставного капитала вновь создаваемых банков с 1 января 2012 г. и минимальной величины собственных средств (капитала) действующих банков с 1 января 2015 г. в размере 300 млн. руб.

В среднесрочной перспективе предлагается сократить участие государства в капиталах кредитных организаций при сохранении контроля за деятельностью ОАО «Сбербанк России», ОАО «Банк ВТБ» и ОАО «Россельхозбанк».

В рамках работы по совершенствованию системы страхования вкладов предполагается рассмотреть вопрос о целесообразности расширения круга субъектов, на которых распространяется защита, предоставляемая системой страхования вкладов физических лиц, за счёт индивидуальных предпринимателей, осуществляющих деятельность без образования юридического лица.

В соответствии с проектом Стратегии к концу 2015 г. российским банковским сектором могут быть достигнуты следующие показатели деятельности: активы / ВВП - боле 90% (на 01.01.2011 - 74,5%); капитал / ВВП - 14-15% (10,4%); кредиты нефинансовым организациям и физическим лицам / ВВП - 55-60% (41%).

Экспертное общество в тандеме с Ассоциацией региональных банков РФ сформулировало свои предложения по повышению эффективности функционирования банковской системы в четырех «И»: инновации, инвестиции, институциональное развитие и инфраструктура.

Так, инновации в банковском секторе представлены как необходимое условие для повышения конкурентоспособности отечественных кредитно-финансовых учреждений.

Инвестиции рассматриваются в роли удлинителей финансовых ресурсов, в частности, путем возможного предоставления инвестиционных льгот, которые практикуются в реальном секторе экономики.

Институциональное развитие должно способствовать формированию устойчивой банковской системы с одинаковыми правилами для всех участников рынка.

И последнее, инфраструктура, которая влияет на повышение охвата и доступности финансовых ресурсов для населения и малого бизнеса.

Таким образом, предполагается преодолеть разрыв доходов среди российских территорий, поскольку это неравенство сегодня видится одной из главных причин несовершенства финансового рынка в стране.

Проект стратегического документа рекомендует законодательной и исполнительной власти рассматривать вопросы развития банковского сектора экономики системно, в комплексе со взаимодействием банков, фондов и страхового рынка.

Так же необходимо уделять особое внимание уровню обслуживания клиентов. Поскольку эта сфера является сферой обслуживания, необходимо подбирать качественно обученный персонал и проводить постоянные стажировки и повышения квалификации сотрудников. Так же отдельное внимание стоит уделять корпоративной культуре. Я имею ввиду не внешнюю, а внутреннюю культуру, которая должна содержать в себе четкое соблюдение корпоративного кодекса. Во многих отделениях банков в зале обслуживания клиентов на всеобще обозрение представлены миссия и ценности организации (например, отделения Сбербанка), но прочитав их, становится немного грустно оттого, что все это лишь брошенные на ветер слова.

Как бы ни хотелось, чтобы наступивший 2013 год стал годом «взрывного» экономического роста в России, нужно признать, что это вряд ли случится.

Большинство аналитиков и экспертов сходятся во мнении, что рост будет примерно на уровне 2012 года. Становится заметным давление Центрального Банка на небольшие кредитные организации - за 2013 год более чем двум сотням банков нужно будет довести капитал до уровня в 180 млн. руб., дабы сохранить свою ликвидность.

И, скорее всего, несколько десятков малых банков с этой задачей не справятся, и вынуждены будут преобразоваться в небанковские финансовые организации или объединяться с боле крупными банками. По прогнозам аналитиков, количество банков, которые будут закрыты в этом году, составит, так же как и в прошлом году, боле 50 организаций.

Заключение

Финансы всегда играли важную роль в жизни общества и государства. Без четко и отлажено работающей эффективной финансовой системы государство никогда не сможет устойчиво развиваться и преуспевать на мировом финансовом рынке, ведь имеющиеся денежные ресурсы не просто должны быть, но и качественно «работать», а так же приносимый эффект должен быть соизмерим с затратами и превосходить его.

Кредитно-денежная политика призвана способствовать установлению в экономике общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны.

Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что банковская система Российской Федерации нуждается в качественной реформации, которая повысит уровень доверия граждан страны и к финансовой системе в целом. Банковская система России должна совершенствоваться. Совершенствование в первую очередь необходимо по линии банковского надзора, по повышению достоверности банковской отчетности через применение жестких штрафных и иных санкций к кредитным организациям, прибегающим к намеренному искажению своей отчетности.

Только в совокупности таких факторов как улучшение обслуживания клиентов, внедрение инноваций, развитие банковской инфраструктуры, привлечение долгосрочных инвестиций, соблюдения единых правил всеми участниками системы и создание благоприятного имиджа банковского сектора России можно будет вывести банковскую систему на новый уровень.

Список использованной литературы

1. Банки и банковские операции: Учебник для вузов по специальности “Финансы и кредит” / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под. ред. Е.Ф. Жукова; Всерос. заоч. фин.- экон. ин-т. - М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2009. - 471с.: ил.

2. Банковская система России. Настольная книга банкира: В 3 т. / Ред. кол.: А.Г. Грязнова, О.И. Лаврушин, Г.С. Панова и др. -- М., 2010.

3. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. -- М.: Финансы и статистика, 2008.

4. Банковское дело: Учебник для вузов / В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, Н.Г. Александрова и др.; Под. ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 476с.

5. Банковское дело: Учебник для вузов по экономическим специальностям / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др.: Под. ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 573с.

6. Басуния Т. Эволюция коммерческих банков в Российской федерации // Банковское дело. -2010. -№7.-С.36.

7. Букато Ю.М., Львов В.Г. “Банки и банковские операции в России”, М., 2009г.

8. Ефимова Л.Г. “Банковское право”, Москва, “БЕК”, 2010 г.

9. Захаров В.С. Проблемы Российских коммерческих банков // Деньги и кредит. - 2009. -№1. - С6.

10. Захаров В.С. Регулирование деятельности коммерческих банков России и их ликвидность // Деньги и кредит. - 2009.- №6. - С.10-15

11. Захаров В.С. Становление системы коммерческих банков России // Деньги и кредит. - 2010. - №8. - С.24-27.

12. Ивасенко А.Г. “Безналичные расчеты: сущность, проблемы, перспективы развития”. НГАЭиУ.- Новосибирск,2008г.- 106 с.

13. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. -- М.: Финансы и статистика, 2008

14. Масленченков С.Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Кн. 1, 2, 3. -- М., 2010.

15. О банках и банковской деятельности: Сборник нормативных актов / Сост. Т.А. Артамонова. - М.: Де - Юре. - (Библиотека “Де - Юре”; Вып. 30. ч.1.).

16. Парамонова Т.В. “Банк России: взгляд в будуще”, “Экономика и Жизнь” №9, 2009г.

17. Поляков В.Н., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. Учебное пособие. -- М.: ЭТА, 2010.

18. Стратегия развития коммерческого банка / Стрельцова Н.Т., Кравченко Н.А., Новоселов А.С. и др.; Под ред. А.С. Маршаловой, Н.А. Кравченко. - Новосибирск: ЭКОР, 2008. - 299с.

19. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции. -- М., 2008.

20. Центральный Банк Российской Федерации

Размещено на Allbest.ru