Совершенствование регулирования как инструмент обеспечения устойчивости банковского сектора

Размещено на http://www.allbest.ru/

Совершенствование регулирования как инструмент обеспечения устойчивости банковского сектора

банковский валютный вклад

Банки играют особую роль в современных экономических системах, влияя на функционирование финансовых рынков, определяя количество денег в экономике, возможности и размеры инвестиций и воздействуя, в конечном итоге, на экономический рост.

Проведенный эконометрический анализ факторов банковских и валютно-финансовых кризисов выявил значимую роль параметров системы регулирования банковского сектора в формировании и развитии кризисных ситуаций. Например, оказалось, что введение системы страхования депозитов физических лиц не снижает, а, наоборот, увеличивает вероятность возникновения банковских кризисов. Это связано с тем, что система страхования вкладов, снижая вероятность банковских паник, одновременно стимулирует принятие банками повышенных рисков (проблема «морального риска»), и второй эффект доминирует над первым.

В настоящее время существует большое количество работ, главным образом, зарубежных авторов, рассматривающих различные аспекты и проблемы регулирования банковского сектора. Однако теория банковского регулирования до сих пор не существует в системном виде и представлена фрагментарно в ряде монографий и статей.

В странах с рыночной экономикой целью системы регулирования банковского сектора является обеспечение стабильности банковского сектора, или сокращение вероятности банковских кризисов. Банки, выполняющие посреднические функции аккумуляции и распределения средств, оказываются на грани банкротства в случае массового изъятия населением вкладов, в результате чего подрывается доверие к банковской системе страны. Тем самым возникает проблема мобилизации средств для инвестиций в экономику, главным источником которых во всем мире являются сбережения населения; ставится под угрозу как текущее состояние экономики, так и обеспечение устойчивого экономического роста.

Систематизация теоретических концепций построения системы регулирования банковского сектора экономики привела к выделению двух основных теорий: теории общественных интересов и теории частных интересов. Эти теории регулирования носят универсальный характер и могут быть использованы, в том числе, применительно к регулированию банковского сектора.

Теория общественных интересов в регулировании разрабатывается в границах концепции «фиаско рынка», основанной на утверждении значимости «провалов» рынка (наличия рыночной власти, внешних эффектов и асимметричности информации) и способности правительства смягчить эти дефекты рыночной координации с помощью различных инструментов регулирования. Теория общественных интересов применительно к банковскому сектору также предполагает не только наличие фундаментальных «провалов» рынка банковских услуг, но и их сильную взаимосвязь. Сам банк рассматривается как один огромный провал рынка со сложной структурой, что закономерно предполагает необходимость сложной структуры регулирующего воздействия, выбор оптимального сочетания различных инструментов банковского регулирования.

Теория частных интересов в регулировании разрабатывается в границах концепции «фиаско правительства», основанной на утверждении о неменьшей значимости «провалов» правительства при попытке устранения «провалов» рынка. Поскольку при регулировании возникают значи-мые распределительные последствия, то заинтересованные стороны имеют стимул пытаться обеспечить изменение регулирования в их пользу и становится неизбежным появление сплоченных групп, ищущих ренту. Применительно к регулированию банковского сектора это означает, что усиление использования инструментов регулирования будет приводить к более высокому уровню коррупции и рентоориентированного поведения без соответствующего повышения стабильности банковского сектора. Поэтому более целесообразным является использование инструментов саморегулирования как менее подверженных давлению групп интересов.

Сравнительный анализ выделенных подходов к системе регулирования банковского сектора экономики, дополненный результатами эмпирических исследований влияния ряда инструментов регулирования на устойчивость банковского сектора, позволил сделать вывод об их ограниченности и внутренней незавершенности. Ни один из них не может претендовать на роль единственной теоретической основы для выбора системы регулирования банковского сектора в современных условиях. Требуется объединить теорию общественных интересов и теорию частных интересов и, следовательно, соединить оптимальным образом инструменты регулирования, предлагаемые теорией общественных интересов, и инструменты саморегулирования, поддерживаемые теорией частных интересов.

Инструменты регулирования банковского сектора конкретизируются в соответствии с целью обеспечения его стабильности. В мировой практике используется ограниченный набор инструментов банковского регулирования, несмотря на разнообразие теоретических и организационноэкономических подходов. Исходя из критерия регулярности их использования, инструменты регулирования банковского сектора подразделяются на три основных вида:

регулирующие правила относительно норм ведения банковской деятельности, действующие постоянно и включающие в себя, в том числе, обязательные экономические нормативы банковской деятельности;

надзор регулирующих органов за выполнением банками регулирующих правил, используемый периодически;

вмешательство регулирующих органов в случае финансового бедствия внутри банка (характер, период и форма интервенционных мер), используемое в случае необходимости.

Однако система регулирования не должна рассматриваться исключительно в терминах регулирующих правил, надзора и вмешательства регулирующих органов. Необходим также учет инструментов саморегулирования, главной особенностью которых является их относительная подконтрольность регулирующим органам. К ним могут быть отнесены:

рыночный контроль за деятельностью банков за выполнением банками регулирующих правил (осуществляется рынком, контрагентами банков, и основан на адекватном раскрытии банками информации);

структуры экономических стимулов, определенным образом сочетающие интересы банковского сектора, регулирующих органов и прочих экономических агентов, возникающие при выборе других компонентов системы регулирования.

Выбор системы регулирования заключается не столько в выборе между выделенными компонентами системы, сколько в интеграции, в нахождении оптимальной комбинации пяти компонентов системы регулирования. Например, текущий мировой кризис выявил, в определенной степени, неустойчивость банковских секторов тех стран, где слишком большой вес придавался механизмам саморегулирования за счет смягчения собственно инструментов регулирования. Реформирование национальных систем регулирования банковского сектора должно учесть накопленный предкризисный опыт и двигаться в направлении усиления формальных инструментов регулирования в структуре системы регулирования.

На основании анализа структуры системы регулирования были разработаны принципы ее оптимизации:

Административные инструменты и экономические механизмы должны сочетаться непротиворечивым образом. Рыночные стимулы не должны заменять собой административные инструменты: чрезмерная вера в рыночные стимулы, как тренд последних десятилетий, не оправдала себя, поскольку сегодняшний кризис не был вовремя предотвращен.

Необходим учет и контроль дополнительных косвенных эффектов от усиления действия отдельного компонента системы регулирования. Действия регулирующего органа могут не только напрямую влиять на цель регулирования, но и воздействовать на остальные компоненты системы, тем самым создавая эффекты косвенного воздействия на цель регулирования.

Одновременное использование сразу нескольких компонентов системы регулирования, позволяющее осуществить нивелирование косвенных эффектов от усиления действия отдельного компонента системы регулирования.

Таким образом, цель регулирования достигается путем оптимизации системы регулирования в терминах комбинирования ее компонентов, с учетом потенциальной возможности их отрицательного взаимодействия. Ключ к оптимизации общей эффективности -- это оптимальный выбор сочетания пяти основных компонентов. В умении объединить различные компоненты и заключается способность регулирующего органа разработать эффективную систему регулирования.

Размещено на Allbest.ru