Оценка современного состояния и развития ипотечного кредитования в Республике Казахстан

- упрощены правовые процедуры выдачи и обслуживания ипотечных кредитов;

- упрощены правовые процедуры регистрации сделок по купле-продаже недвижимости, предоставлению ее в залог, уступке прав требования по ипотечным кредитам;

- создан механизм социальной защиты заемщиков, как от неправомерных действий кредиторов, так и для их социальной адаптации при процедуре выселения в случае невозможности погашения взятого ранее ипотечного кредита (целесообразно создание государственной структуры, занимающейся защитой заемщиков).

Одним из путей развития ипотечного кредитования является разработанная соответствующими министерствами «Государственная программа жилищного строительства в Республике Казахстан на 2008-2010 годы», в рамках которой планируется обеспечить устойчивый темп роста строительства жилья, доступного для широких слоев населения, путем снижения его стоимости, увеличения сроков жилищного кредитования, снижения первоначального взноса и ставки кредитования. Указанные мероприятия будут осуществляться в два этапа. [11]

На первом этапе произведено:

- принятие мер по дальнейшему снижению уровня инфляции, что позволит снизить ставки по ипотечным кредитам;

- капитализация КИК в размере 6,4 млрд. тенге в целях обеспечения устойчивости компании;

- эмиссия ипотечных облигаций КИК в объеме 34,9 млрд. тенге со сроком до 20-ти лет для финансирования спроса на доступное жилье;

- капитализация КФГИК с целью снижения размера первоначального взноса до 10 % от стоимости жилья в размере 1,5 млрд. тенге;

- выпуск долгосрочных (до 20-ти лет) государственных ценных бумаг Министерством финансов для поддержания «бенчмарка» перед эмиссией ипотечных облигаций КИК;

- внесение изменений в действующее законодательство Республики Казахстан в части закрепления возможности предоставления ипотечных кредитов с обременением на их досрочное погашение в течение первых трех лет.

На втором этапе приняты следующие меры:

- капитализация КИК в размере 20,4 млрд. тенге в целях обеспечения устойчивости компании при существенном росте объема ипотечного кредитования;

- эмиссия ипотечных облигаций в объеме 111,2 млрд. тенге со сроком до 20-ти лет для финансирования спроса на доступное жилье, построенное за 2006-2007 годы;

- капитализация КФГИК с целью снижения размера первоначального взноса до 10 % от стоимости жилья в размере 2,3 млрд. тенге.

Становление и развитие в современном Казахстане системы ипотечного кредитования неразрывно связаны с созданием элементов инфраструктуры, таких как:

- единая система обязательной регистрации объектов недвижимости (земля, жилье, производственные объекты недвижимости);

- специализированные учреждения по оценке недвижимости;

- специализированные ипотечные банки;

- небанковские финансовые институты;

- внебюджетные фонды;

- страховые компании.

В процессе реализации программы планируется достичь определенных результатов. А именно, за период реализации программы все предложения нового доступного жилья будут перекрыты платежеспособным спросом граждан - участников системы ипотечного кредитования. По произведенным расчетам, системой ипотечного кредитования смогут воспользоваться 49 тысяч семей. Для снижения ставок процентов по ипотечному кредитованию можно рекомендовать следующее:

- создать условия для упрощенного размещения банками ипотечных облигаций на рынке ценных бумаг;

- активнее привлекать зарубежных инвесторов с их более дешевыми кредитными ресурсами;

- дать возможность банкам поэтапно снижать свою процентную маржу путем уменьшения удельных затрат на содержание аппарата обслуживания ипотечного кредитования, благодаря набору достаточно большой массы кредитного портфеля;

- способствовать дальнейшей стабилизации общеэкономической ситуации в стране, обеспечивающей снижение инфляции и ставки рефинансирования.

Для того, чтобы оценить риск коммерческому банку выдающему строительный кредит, кредитор должен тщательно проанализировать весь комплекс факторов риска, включая уровень спроса на данный тип жилья, емкость рынка, способность застройщика контролировать сроки и смету затрат в ходе строительства, чтобы при его завершение выйти на запланированные цены и таким образом выдержать предложенные первоначально условия продажи жилья.

Банк-кредитор должен также обеспечить успешное решение проблемы минимизации кредитного риска и риска процентной ставки. При этом допустимый уровень кредитного риска, как правило, может быть обеспечен или через получение гарантий от работодателя заемщика, или на основе использования договора об аренде жилья с правом его последующего выкупа.

Что касается риска процентной ставки, то здесь банкам рекомендуется обезопасить себя, применяя переменные (плавающие) ставки или индексированные кредитные инструменты с привязкой к курс доллара (евро) или ставкам по межбанковским кредитам. Эффективным в этом случае может оказаться кредитование с фиксированной ставкой процента и индексированием оставшейся суммы задолженности в соответствии с изменением размеров минимальной заработной платы. По мере развития рынка ипотечного кредитования рекомендуется использовать различные модели привлечения долгосрочных кредитных ресурсов, в том числе:

- выпуск кредиторами эмиссионных ипотечных ценных бумаг и их реализация на финансовом рынке;

- рефинансирование кредиторов через систему коллективных инвестиций;

- рефинансирование кредиторов через операторов вторичного рынка ипотечных кредитов.

Обеспечение финансовыми ресурсами долгосрочных кредитов для населения возможно как за счет средств, привлекаемых кредиторами самостоятельно на первичном рынке, так и за счет средств, привлекаемых на вторичном рынке через специализированных операторов.

Основная роль в формировании и реализации ипотечных программ жилищного строительства сегодня должна быть отведена регионам и их муниципальным образованиям, где уже применяются системы льготного кредитования населения с компенсацией из местного бюджета части выплат по процентам за пользование кредитом. Для эффективного использования средств всех участников инвестиционно-строительного процесса необходимо определить рациональное соотношение между инвестиционными ресурсами бюджета, населения и банков. Это позволит разработать нормативный подход к использованию бюджетных инвестиций и явиться основой для разработки и реализации муниципальных программ строительства жилья на базе организационно-экономических моделей ипотеки. Такие организационно-экономические модели должны отражать организационную структуру и экономические связи субъектов, а также последовательность реализации ипотечной программы и для их построения необходимо сформировать универсальные функциональные модули (блоки), определяющие потребность в инвестициях субъектов ипотеки. [14] На основании анализа большого числа действующих и проектируемых жилищных ипотек можно выделить четыре основных универсальных функциональных модуля, представляющих их основных субъектов:

- модуль «клиентура» - объединяет основных клиентов в системе ипотечного кредитования;

- инвестиционно-кредитный модуль, в котором функцию финансового инвестора выполняет банк-кредитор, выдающий и обслуживающий кредиты клиента строительным фирмам;

- модуль строительства и реализации, состоящий из строительных и риэлтерских фирм. В нем должны быть объединены функции строительства жилья и реализации его потребителю;

- модуль управления, включающий в себя структурные подразделения городской администрации, распределяющие целевые бюджетные средства, координирующие работу всех субъектов ипотеки, управляющие процессом формирования и реализации ипотечных программ жилищного строительства.

Функциональное назначение каждого модуля должно определяться совокупностью задач, поставленных перед ним в рамках реализации соответствующей организационно-экономической модели ипотечной программы, а универсальность - стандартным набором функций.

Для использования в полной мере преимуществ различных источников финансирования строительство и учет их недостатков рекомендуется также применение смешанных инвестиционных стратегий, основанных на построение прогнозных моделей продаж (привлечение инвестиций).

Также одним из путей развития ипотечного кредитования является создание Казахстанской ипотечной компании, которая дает возможность заемщикам получать долгосрочные кредиты на более выгодных условиях. Созданная компания привлекательна для казахстанских граждан, поскольку:

- сравнительно невысокие ставки вознаграждения, а также впервые будет применен механизм установления верхних пределов ставок вознаграждения, выше которых ставка подниматься не может, независимо от резкого повышения на рынке;

- деноминирование в тенге, без фиксации их валютного эквивалента;

- долгосрочность;

- погашение кредита аннуитетными платежами;

- жилье приобретается по выбору заемщика, в соответствии с его возможностями и желаниями.

Успешному развитию ипотеки в стране может значительно способствовать включение в государственную политику целой системы мер, таких как предоставление целевых кредитных ресурсов, предоставление государственных гарантий в обеспечение ипотечных кредитов и займов, осуществляемых в рамках эмиссии ценных бумаг для вторичного рынка, а также многообразных форм адресной поддержки конкретных граждан, получающих ипотечные кредиты на строительство жилья или на развитие бизнеса. Здесь следует выделить ряд факторов, имеющих прямое отношение к рассматриваемой проблеме:

- правовые факторы, определяющиеся общим состоянием правовой среды общества. Как правило, успешное развитие ипотеки становится возможным лишь при выделении специального блока законов и постановлений, регламентирующих содержание и порядок осуществления ипотечных операций их участниками;

- экономические факторы, влияющие на развитие ипотечного кредитования включают: общее развитие финансово-кредитного рынка и рынка ценных бумаг в стране, твердость валюты и уровень инфляции, платежеспособность населения, определяющая масштаб и динамику рынка недвижимости. Особое значение в этой группе факторов имеет развитие система страхования всевозможных экономических рисков, связанных с ипотекой.

При этом для нормального развития ипотеки необходимым является страхование самих объектов недвижимости, жизни заемщиков и выдаваемых ему кредитов, а также страхование ликвидности и доходности ценных бумаг, обеспеченных закладными на недвижимость;

- психологические факторы и исторические условия также оказывают определенное влияние на развитие и формы ипотечного кредитования. Особую роль при этом играют традиции накопления средств или их отсутствие, а также отношение к кредиту у населения.

Многообразие всех рассмотренных факторов послужило основой для образования в мире десятков разновидностей и вариантов организации ипотечного кредитования. [18]

По сей день недвижимость остается привилегией богатых людей. Поэтому не маловажную роль играет государство, которое может посодействовать развитию вторичного рынка.

Государственная жилищная политика в решении жилищных проблем должна сделать акцент на ту часть населения, которая располагает средними доходами и собственными средствами.

Вливание денежных ресурсов в качестве субсидий со стороны государства, в конечном счете, окажется не значительным, поскольку рассчитано на определенную группу людей. Более эффективно сыграли бы кредитные льготы, более низкие ставки вознаграждения. А также необходимо установить порядок быстрого оформления документации, связанной с предоставлением и обслуживанием ипотечных жилищных кредитов.

В целом рынок жилищного кредитования в Казахстане существенно отличается от рынка практически в любой другой стране мира.

В большинстве стран жилищное кредитование предоставляется большой и разнообразной группой кредиторов и инвесторов, таких как банки, сберегательные ассоциации, кредитные союзы, страховые компании, ипотечные банкиры и государственные учреждения. В этом отношении рынок жилищного кредитовании отражает банковскую систему.

Возможно, что в нашей стране потребность в развитии ипотечного кредитования возрастет при наличии соответствующих механизмов кредитования, позволяющих сделать их более дешевыми и доступными, и лишь тогда можно оценить и признать достоинства ипотеки. Что же касается ситуации в Костанайской области, принятая в разгар финансового кризиса, а затем подкорректированная, программа регионального строительства позволила остаться на плаву строительной отрасли. Пусть квадратный метр по этой программе был нереально дешев - 56515 тенге, но строительные компании все же получили дополнительный источник финансирования, а костанайцы, хоть и немногие, улучшили свои жилищные условия. При этом реальная стоимость строительства 1 кв. метра жилья в Костанае сегодня сложилась на уровне 100 тысяч тенге.

О том, что активность рынка недвижимости напрямую связана с ипотекой, знают сегодня даже школьники: чем доступнее кредит и меньше процентная ставка, тем больше недвижимости продается и покупается. В США, например, ставка колеблется в пределах 4,5 - 6 %, в Канаде - 3,6 - 6,2, в Великобритании 1,89-7,69. В этих странах почти все жилье покупается в кредит. В Казахстане кредиты на покупку жилья выдают под 16-17%. При таких ставках ипотека попросту не может стимулировать рынок недвижимости. Правда, государство пытается дать стимулы через «Жилстройсбербанк», но чтобы воспользоваться его дешевыми кредитами, нужно сначала поднакопить денег в течение длительного времени. К сожалению, сегодня приходится констатировать, что жилищный вопрос, несмотря на программу строительства доступного жилья, все еще актуален для тысяч людей.

В прошлом году в жилищное строительство области было направлено 10 миллиардов тенге, принято в эксплуатацию 1524 квартиры. Но из них всего 65 квартир построено за счет повторного использования кредитов республиканского бюджета. Речь о тех квартирах, которые можно было пробрести по доступным ценам. На этот год в области планируется сдать 200 тысяч квадратных метров жилья, но процент дешевого ипотечного опять-таки небольшой. Всего же Программа предусматривает, что в области будет построено около 572 тысяч квадратных метров жилья, однако доля коммерческого (дорогого) жилья в общем объеме жилищного строительства составит всего 15%. То есть государство остается на строительном рынке основным игроком. Помочь ему в решении жилищных проблем могли бы коммерческие застройщики, но без покупателя, которому нужна ипотека, они развернуться не могут.

Управление градостроительства и архитектуры Костанайской области еще перед принятием Программы проанализировало ситуацию на рынке жилья. Главная причина в его недоступности - цены на недвижимость. Вторая проблема - недостаток финансовых инструментов, предоставляющих возможность населению вкладывать свои свободные средства в недвижимость. И, наконец, третье - недоступность ипотечных кредитов.

В Казахстане банки второго уровня стали предоставлять ипотечные кредиты с 1998 года. До финансового кризиса ставки вознаграждения здесь составляли порядка 10-13% (в самом начале ипотечной программы 20%), размер первоначального взноса снизился с 40-50 процентов до 10-15, срок кредита составил в среднем 10 лет (был 10-15). Однако даже тогда ипотека была недоступна - у населения не было достаточных средств для оплаты вознаграждения и первоначального взноса. Авторы Госпрограммы регистрировали нежелание банков второго уровня и ипотечных организаций участвовать в реализации Госпрограммы. Они попросту игнорировали рекомендуемые государством условия ипотечного кредитования, где процентная ставка, минимальный первоначальный взнос в процентах и срок кредитования равнялись бы, соответственно, 10%, 10% и 20 годам.

Посткризисный период практически вернул ипотечное кредитование в первоначальное положение. Причем требования к заемщикам ужесточились. Не имея первоначального взноса 30%, приходить в банк даже не стоит. В то же время в компании «Zere-центр» (она ведет застройку микрорайона «Жана кала», включенного в Региональную программу жилищного строительства) говорят, что ипотечное кредитование в последнее время оживает. Лишь в «Каспийском» мне сказали, что ипотечное кредитование у них временно приостановлено, на неопределенный срок. «БТА», к примеру, готов был выдать кредит сроком на 10 лет под 13% в долларах и от 16% в тенге. Принцип «чем больше первоначальный взнос, тем меньше ставка по кредиту» работает практически во всех банках. Однако возникают и некоторые дополнительные условия: кое-где вам не дадут средства на квартиру старше 50 лет, на «Втором Костанае», в районе ДК «Строитель», а также на малосемейку, где-то потребуют под выдачу ипотеки на строительство дома дополнительный залог в виде квартиры. И обращать внимание нужно не только на кредитные ставки, но и на такие моменты, как страхование, досрочное погашение кредита, обналичивание, так называемую скрытую комиссию за ведение счета, комиссию за рассмотрение кредитной заявки (кредит могут и не дать, но деньги за обращение в банк возьмут). В разных банках ставки на эти услуги разные, комиссии есть разовые, а есть постоянные, начинаются они от 0,3%, а верхняя планка ограничивается лишь фантазиями банков. При этом надо учитывать, что людям предпенсионного возраста на ипотеку рассчитывать не стоит, иждивенцы в семье - тоже преграда, формально ежемесячный платеж не должен превышать 50 процентов вашего дохода логике наших банкиров, идеальным заемщиком может считаться человек в возрасте 30-40 не имеющий детей, которых надо кормить-одевать-обувать, и с ежемесячным доходом 80 тысяч тенге, который должен быть подтвержден выпиской из пенсионного фонда. Кстати, в Сбербанке России в течение ближайших 2-3 месяцев не будут выдавать кредит. Там процентные ставки начинаются 15,5%, но вполне возможно, что в ближайшее время они будут пересмотрены в сторону уменьшения. При этом Сбербанк готов прокредитовать покупку квартиры и старше 50 лет, и новостройку, и малосемейку, и даже дом в окрестностях Костаная, Затобольска и Рудного. При этом советовали брать кредит именно в тенге из-за его стабильности, а долларах. Почему Сбербанк решил понизить проценты. Видимо, это продолжение политики кредитования в России. Там Сбербанк снизил ставки по ипотечным кредитам до 10,5%, отказался от взимания комиссий, увеличил максимальные сроки кредитов до 20 лет и снизил первоначальный взнос да 15 процентов. Этот шаг должен вернуть на рынок покупателя, отложившего в долгий ящик свои квартирные планы из-за недоступности заемных средств. А дальше - по цепочке: платежеспособный спрос стимулирует предложение, рынок недвижимости оживет, и начнется строительство нового жилья. А за новым строительным бумом взбодрится и вся экономика. [33]

Заключение

Проанализировав становление и развитие ипотечных отношений в Республике Казахстан, можно сделать следующие выводы:

1.Как показывает международная практика, развитие ипотечного кредитования приносит значительные выгоды государству. Прежде всего, оно способствует решению жилищной проблемы, что немаловажно с точки зрения социальной политики. При этом стимулируется собственная инициатива граждан. Кроме того, для кредитования привлекаются внутренние инвестиции - сбережения населения, деньги институциональных инвесторов. В результате происходит косвенное финансирование реального сектора экономики, а именно строительной и смежных с ней отраслей. Как следствие практически без вмешательства государства решаются проблемы замены и восстановления ветхого жилого фонда, развития инфраструктуры. Все это способствует росту налогооблагаемой базы и увеличению поступлений в бюджет в виде налогов и сборов. Мировой опыт свидетельствует о том, что развитие ипотечного кредитования является существенным фактором развития экономики страны в целом.

2.Основные предпосылки для развития ипотечного кредитования в Казахстане - это наличие потенциально высокого спроса на жилье, миграционные процессы, стабилизация экономики, изменение структуры банковских операций.

3.Ипотечное кредитование в Казахстане существует всего около 10 лет. К сожалению, пока еще не все население привыкло к мысли о том, что можно приобретать дорогостоящие товары в кредит, людей отпугивает сама мысль о долгосрочной задолженности. Все еще устойчива привычка накапливать необходимые средства. Отсюда - во многом «ментальная» проблема значительного ущемления собственных потребностей. Хотя во всем цивилизованном мире приобретение желаемых благ за счет будущих доходов - нормальное явление. Тем не менее, ипотечное кредитование перестает быть всего лишь непонятным иностранным словом. Сегодня это реальная возможность приобретения недвижимости для многих работающих казахстанцев, имеющих стабильный доход. Особенно учитывая тот факт, что в последнее время во всех ипотечных компаниях обязательный первоначальный взнос снижен с 30% до 10% - 15 % от стоимости жилья, срок кредитования увеличен с 3 до 20 лет, а процентная ставка уменьшилась с 24 % (2001 г.) до 12% (2004г.). К тому же, если в начале зарождения ипотечного движения заемщик не мог получить купленную квартиру в собственность до момента полного расчета с банком, то сегодня он является собственником приобретенной в кредит недвижимости. Банки, ипотечные компании начали активно кредитовать не только покупку жилой, но и коммерческой недвижимости, а также появилась возможность получить кредит на их реконструкцию или ремонт.

4.Инициатором внедрения системы ипотечного кредитования в Казахстане выступил Национальный банк, избравший в качестве прототипа малазийскую модель. В ее основе лежит западное ноу-хау -- двухуровневая структура рынка, благодаря которой банки аккумулируют на рынке ценных бумаг «долгие» целевые деньги, предназначенные для ипотеки, и имеют возможность давать столь же «долгие» и «мягкие» (под невысокий процент) жилищные кредиты. Первичный уровень здесь -- сами кредиты, а вторичный -- специальные ипотечные ценные бумаги (облигации, закладные), с помощью которых происходит подпитка банков-кредиторов.

5.С расширением ипотечных предложений появилась насущная потребность в создании финансового института, обеспечивающего решение вопросов ликвидности банков при долгосрочном ипотечном кредитовании, использования внутреннего инвестиционного потенциала. Решением этих задач занимается Казахстанская ипотечная компания. В ситуации, когда государство не может напрямую финансировать программу, главным фактором развития ипотеки становится доступность других источников. В рыночной экономике это - средства институциональных инвесторов, привлекаемые на фондовом рынке. Казахстанская ипотечная компания планирует изыскать необходимые средства путем выпуска ипотечных ценных бумаг, которые будут обеспечены залогом прав требования по ипотечным кредитам. Это традиционный инструмент для многих стран мира, и он пользуется большим спросом среди иностранных инвесторов, поскольку является очень удачным симбиозом надежности, доходности и ликвидности.

6.Рынок кредитования элитного жилья ограничен, ведь немногие могут себе позволить приобрести подобное жилье. Кроме того, данный вид кредитования содержит высокую степень риска: размер обязательств заемщиков велик. Еще один фактор риска - высокая степень вероятности резкого снижения стоимости жилья вследствие ограниченности спроса. Очевидно, в ближайшее время наибольшие перспективы роста будут иметь операции по кредитованию приобретения жилья среднего качества на вторичном рынке. В дальнейшем ситуация должна выровняться

7.В Казахстане должна функционировать система ипотечного кредитования, направленная, прежде всего, на удовлетворение потребностей простых людей. Следует создать предпосылки для увеличения объемов кредитования на приемлемых условиях, а именно: кредитовать в тенге без фиксации валютного эквивалента, при невысоких ставках вознаграждения и на длительный срок.

8. Определение оптимальных рамок применения элементов в отдельных моделях жилищного кредитования развитых стран позволяет внести закономерные корректировки в регулирование деятельности рынка жилья в части собственности и формирования учреждений, связанных с изучением проблем спроса и предложения населения в масштабе республики. Особое внимание следует уделять вопросам взаимосвязи доходов населения и жилищной политики государства, в том числе и с ипотечным кредитованием строительства (рынок первичного жилья) и приобретения жилья (как показывает практика нашей страны, чаще всего, речь идет о вторичном рынке).

Исследование международного опыта внедрение и реализация различных моделей европейской, американской и, собственно, азиатской систем ипотечного кредитования жилья показывает необходимость системного подхода к ее решению в Казахстане.

Методология ипотечного кредитования жилья обрабатывалась на протяжении нескольких десятилетий в условиях конкуренции на право участия на рынке ипотечного кредитования не только частного, но и государственного секторов экономики.

9. Оценка темпов развития жилищного строительства характеризуется ростом. Это связано с тем, что население обладает достаточными финансовыми ресурсами и напрямую заинтересовано в приобретении жилья, поскольку спрос на него растет с динамикой населения. Особенностью рынка жилья в Казахстане является то, что его возрождение связано с сегментом элитного жилья, который в настоящее время претерпевает насыщение в предложении.

Некоторую тревогу у специалистов вызывают такие факторы развития рынка жилья как переоцененность активов на вторичном рынке жилья, рассмотрение недвижимости неэлитного класса в качестве досрочного финансового инструмента, что приводит к необходимости присутствия государства в вопросах снижения стоимости финансовых ресурсов на приобретение жилья, развития новых сегментов и сертификации качества строения и проектирования.

10. Для привлечения дополнительных финансовых ресурсов граждан необходимо обратить внимание на причины снижения доли населения в жилищном строительстве. В этом случае государство усиливает законодательную базу, расширяет объекты залога для получения ипотечных кредитов и для увеличения доступности финансовых ресурсов производит изменение параметров ипотечного кредитования.

11. В целях создания более благоприятных условий для граждан предлагается следующие направления:

1) увеличение размера поощряемой государством суммы вклада до 200-250 месячных расчетных показателей, что потребует внесения изменений в действующее законодательство;

2) предоставление льготных долгосрочных бюджетных кредитов для привлечения вкладчиков в регионах;

4) включение в законодательные акты нормы о праве предоставления в залог строящего жилого фонда, используемого в личных целях.

Список использованных источников

Разумова И.А. Ипотечное кредитование. - СПб.: Питер, 2005

Санникова Т.А. Развитие ипотечного кредитования в России// Банковское обозрение, 2003, № 3, - стр.16-24

Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. - М.: Издательский дом «Аудитор», 2004.

Ипотечное жилищное кредитование. - М.: Издательский дом «Аудитор», 2004

Дюсембаев Н. Отдельные вопросы ипотечного кредитования // Финансы. Кредиты. - 2004. - №1. - стр.21-22.

Косолапов Г. Развитие рынка жилья и ипотечного кредитования в Казахстане // Предприниматель и право. - 2004. - №15. - стр.26-30.

Стивен С. Долгосрочная перспектива: рынок ипотечного кредитования в Казахстане // Банки Казахстана. - 2002. - №5. - стр.24-31.

Тлеуберген Д. Развитие системы ипотечного кредитования в экономике Казахстана // Аналитическое обозрение. - 2005. - №4. - стр. 40-43.

А. Баялбаева Развитие ипотечного кредитования в Казахстане // Финансы Казахстана. - 2005. - №4. - стр. 36-41.

Дэвидсон Э., Сандерс Э, Вольф Л.Л. Ипотечное кредитование: мировой опыт, структурирование и анализ. - 2007. - стр. 131-140

Курманалина А.К. Совершенствование механизма моделей кредитования жилья как фактор решения жилищной проблемы в Казахстане // Вестник Казну. - 2001. - №6. - стр. 85-89.

Ипотечное кредитование: свет и тени // Мысль. - 2005. - №9. - стр. 51-54.

Е. Бахмутова. Ипотечное кредитование и его регулирование в Казахстане // Мир финансов. - 2003. - №11. - стр. 103-107.

Нусупова А. Опыт становления современной денежно кредитной и банковской системы Казахстана // Экономист. - 2006. - №11. - С. 89-98.

Бактияр А. Развитие ипотечного кредитования // Банки Казахстана - 2005. - №6 - стр. 78-86

Постановление Правительства Республики Казахстан от 21 августа 2006 года N 1290 “О Концепции долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования”

Лаврушин О. И. Банковское дело: Учебник - М.: КНОРУС, 2006. -768с.

Лаврушин О.И., Банковские риски, М., КНОРУС, 2007г, 231с.

Котина О.В., Уроки банковской аналитики или «аналитика с нуля» http://www.bankir.ru

Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. -Спб.:Питер, «Учебник для вузов», 2004. -384с.

Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика. -М.:Финансы и статистика,2003. -152с.

«Банковское дело. Справочное пособие». Под ред. Бабичевой Ю.Н., Москва, «Экономика», 1992 г.

Сейткасимов Г.С.. Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. проф.. - Алматы: Экономика, 1996. - 364 с.

22. Сейткасинов Г.С. "Банковское дело" - Алматы Каржы -Каражат, 1998 г.

Ивасенко А.Г. Ипотечное кредитование Сущность, проблемы и перспективы развития: Учебное пособие. - Новосибирск НГАЭ и У, 1996

Банковское дело: Учебник / под ред. О.И.Лаврушина.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 672с.

Консолидированная финансовая отчетность за 2007, 2008, 2009 гг. АО «Казкоммерцбанк»

Туркестанов Т. Какая ипотека нам нужна? - Костанайские новости, 27 мая 2010 года, стр. 10

Приложения

Приложение А

Таблица 1 Отчет о финансовом положении на 31 декабря 2007,2008 и 2009 гг.

Приложение Б

Таблица 1 Структура активов АО «Казкоммерцбанк»

Таблица 2 Структура финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток и инвестиции

Таблица 3 Анализ динамики и структуры денежных средств и счетов АО «Казкоммерцбанк» в национальных (центральных) банках

Приложение В

Размещено на Allbest.ru