Загальні активи банку = 102743 + 0 + 146421 + 351137 +

+ 4 + 2173 + 9771 + 664 + 315 + 102279 + 1600 = 717107

Відповідні резерви за активними операціями =

= 7480 + 4 + 29620 + 123 = 37227

Н3 = (72682 / (717107 - 37227)) *100% = 10,69%

Н3 = 10,69%

Цей результат наш банк задовольняє, оскільки нормативне значення нормативу НЗ має бути не меншим, ніж 4%.

2.4 Нормативи ліквідності

Ліквідність банку - це здатність банку забезпечити своєчасне виконання своїх грошових зобов'язань, яка визначається збалансованістю між строками і сумами погашення розміщених активів та строками і сумами виконання зобов'язань банку, а також строками та сумами інших джерел і напрямів використання коштів(надання кредитів, інші витрати).

Ліквідними активами є кошти в касі, які відкриті в національному банку та інших банках, а також активи, що можуть бути швидко проконвертовані в готівкові чи безготівкові кошти.

Норматив миттєвої ліквідності (Н4)

Норматив Н4 встановлюється для контролю за здатністю банку забезпечити своєчасне виконання своїх грошових зобов'язань за рахунок високоліквідних активів (коштів у касі та на кореспондентських рахунках).

Норматив миттєвої ліквідності визначається як співвідношення суми коштів у касі та на кореспондентських рахунках до зобов'язань банку, що обліковуються за поточними рахунками.

Н4 = Сума коштів у касі та на кореспондентських рахунках / Зобов'язання за поточними рахунками

До коштів у касі та на кореспондентських рахунках належать: готівкові кошти (дані відсутні); кошти в НБУ (1); кошти в інших банках (3.1); боргові цінні папери в портфелі банку на продаж (5.1) та на інвестиції (дані відсутні); надані кредити (3.4+6).

Сума коштів = 102743 + 146421 + 0 + 453204 = 702368

До зобов'язань за поточними рахунками належать: кошти банків (13); депозити та кредити банків (13.1); кошти клієнтів (14); інші депозити (15); боргові ЦП, емітовані банком (16); нараховані витрати до сплати (17); інші зобов'язання (18); субординований борг банку (18.1).

Зобов'язання за поточними рахунками = 172320 + 0 + 427969 +

+ 0 + 0 + 1833 + 768 + 0 = 602890

Н4 = (702368 / 602890) *100% = 116,54%

Н4 = 116,5%

Цей результат наш банк задовольняє, так як нормативне значення нормативу Н4 має бути не менше ніж 20%.

Норматив поточної ліквідності (Н5)

Норматив Н5 встановлюється для визначення збалансованості строків і сум ліквідних активів та зобов'язань банку.

Для розрахунку нормативу поточної ліквідності враховуються вимоги та зобов'язання банку з кінцевим строком погашення до 30 днів.

Норматив поточної ліквідності визначається як співвідношення активів первинної та вторинної ліквідності до зобов'язань банку з відповідними строками виконання.

Н5 = Активи первинної та вторинної ліквідності / Сукупні зобов'язання

До активів первинної та вторинної ліквідності при розрахунку Н5 належать: готівкові кошти (дані відсутні); банківські метали (дані відсутні); кошти в НБУ (1); кошти в інших банках (3.1); боргові цінні папери, що рефінансуються та емітуються НБУ (2); депозити та кредити в інших банках (3.2+3.4); кредити, що надані клієнтам (6.1); ЦП в портфелі банку на продаж (5.2) та на інвестиції (дані відсутні).

Активи первинної та вторинної ліквідності = 102743 + 146421 + 0 +

+ 102279 + 351137 + 4 = 702582

Н5 = (702582 / 602890) *100% = 116,5%

Н5 = 116,54%

Даний показник є достатньо високим, наш банк цей розмір задовольняє, так як нормативне значення нормативу Н5 має бути не менше ніж 40%.

Норматив короткострокової ліквідності (Н6)

Норматив Н6 встановлюється для контролю за здатністю банку виконувати прийняті ним короткострокові зобов'язання за рахунок ліквідних активів. Норматив короткострокової ліквідності визначається як співвідношення ліквідних активів до короткострокових зобов'язань.

Н6 = Ліквідні активи / Короткострокові зобов'язання

До розрахунку нормативу короткострокової ліквідності включаються ліквідні активи та короткострокові зобов'язання з початковим строком погашення до одного року.

До ліквідних активів при розрахунку нормативу короткострокової ліквідності включаються: готівкові кошти; банківські метали; кошти на кореспондентських рахунках, що відкриті в Національному банку та інших банках; короткострокові депозити, що розміщені в Національному банку та інших банках; короткострокові кредити, що надані іншим банкам.

До короткострокових зобов'язань включаються: кошти до запитання; кошти бюджету України; короткострокові кредити, які одержані від Національного банку та інших банків; короткострокові депозити інших банків і клієнтів; короткострокові цінні папери власного боргу, емітовані банком; зобов'язання за всіма видами гарантій, порук, авалів; зобов'язання з кредитування, які надані банкам і клієнтам.

Всі необхідні дані для розрахунку цього показника є у таблиці “Ризик ліквідності ВАТ “УБРП”, що наведена після балансу.

Н6 = (504342 / 533133) * 100% = 94,6%

Н6= 94,6%

Нормативне значення нормативу Н6 має бути не менше ніж 20 відсотків, отже отриманий результат нас задовольняє.

2.5 Нормативи кредитного ризику

Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)

До кредитних операцій належать активні операції банку, що пов'язані з наданням клієнтам залучених коштів у тимчасове користування (надання кредитів у готівковій або безготівковій формі, на фінансування будівництва житла та у формі врахування векселів, розміщення депозитів, проведення факторингових операцій, операцій репо, фінансового лізингу тощо) або прийняттям зобов'язань про надання коштів у тимчасове користування (надання гарантій, поручительств, авалів тощо), а також операції з купівлі та продажу цінних паперів за дорученням клієнтів і від свого імені (включаючи андеррайтинг), будь-яке продовження строку погашення боргу, яке надано в обмін на зобов'язання боржника щодо повернення заборгованої суми.

Кредитна діяльність банків пов'язана з кредитним ризиком або нездатністю контрагента виконувати частково або в повному обсязі свої зобов'язання згідно з угодою, тому банки зобов'язані оцінювати кредитоспроможність своїх контрагентів, вчасно ідентифікувати погані активи (тобто активи, за якими існує ймовірність отримання збитків), створювати необхідні резерви для списання безнадійних до погашення активів.

Норматив Н7 встановлюється з метою обмеження кредитного ризику, що виникає внаслідок невиконання окремими контрагентами своїх зобов'язань.

Показник розміру кредитного ризику на одного контрагента визначається як співвідношення суми всіх вимог банку до цього контрагента (за мінусом фактично сформованих резервів) та всіх позабалансових зобов'язань, виданих банком щодо цього контрагента, до капіталу банку.

Н7 = (Вимоги до даного контрагента - Фактично сформовані резерви + Всі позабалансові зобов'язання щодо даного контрагента) / Капітал банку

Цей норматив не розраховується, тому що відсутні дані в балансі.

Нормативне значення нормативу Н7 не має перевищувати 25%.

Норматив великих кредитних ризиків (Н8)

Норматив Н8 встановлюється з метою обмеження концентрації кредитного ризику за окремим контрагентом або групою пов'язаних контрагентів.

Норматив великих кредитних ризиків визначається як співвідношення суми всіх зобов'язань одного контрагента або групи пов'язаних контрагентів перед банком (за мінусом фактично сформованих резервів) і всіх позабалансових зобов'язань, виданих банком щодо цього контрагента або групи пов'язаних контрагентів, до регулятивного капіталу банку.

Н8 = (Зобов'язання одного контрагента або групи пов'язаних контрагентів перед банком - Фактично сформовані резерви + Всі позабалансові зобов'язання щодо даного контрагента або групи контрагентів) / Регулятивний капітал банку

За відсутністю даних у балансі даний показник не розраховується.

Норматив Н8 не має перевищувати 8-кратний розмір регулятивного капіталу банку.

Норматив максимального розміру кредитів, гарантій та поручительств, наданих одному інсайдеру (Н9)

Норматив Н9 встановлюється для обмеження ризику, який виникає під час здійснення операцій з інсайдерами, що може призвести до прямого та непрямого впливу на діяльність банку.

Норматив максимального розміру кредитів, гарантій та поручительств, наданих одному інсайдеру, визначається як співвідношення суми всіх зобов'язань цього інсайдера перед банком (за мінусом фактично сформованих резервів) і всіх позабалансових зобов'язань, виданих банком щодо цього інсайдера, та капіталу банку.

Н9 = (Зобов'язання інсайдера перед банком - Фактично сформовані резерви + Позабалансові зобов'язання інсайдера) / Капітал банку

Цей норматив не розраховується, тому що відсутні данні в балансі.

Нормативне значення нормативу Н9 не має перевищувати 5 відсотків.

Норматив максимального сукупного розміру кредитів, гарантій та поручительств, наданих інсайдерам (Н10)

Норматив Н10 встановлюється для обмеження сукупної суми всіх ризиків щодо інсайдерів. Надмірний обсяг сукупної суми всіх ризиків щодо інсайдерів призводить до концентрації ризиків і загрожує збереженню регулятивного капіталу банку.

Норматив максимального сукупного розміру кредитів, гарантій та поручительств, наданих інсайдерам, визначається як співвідношення сукупної заборгованості зобов'язань усіх інсайдерів перед банком (за мінусом фактично сформованих резервів) і 100% суми позабалансових зобов'язань, виданих банком щодо всіх інсайдерів, та капіталу банку.

Н10 = (Сукупна заборгованість зобов'язань усіх інсайдерів перед банком - Фактично сформовані резерви + 100% Суми позабалансових зобов'язань, виданих банком щодо всіх інсайдерів) / Капітал банку

Цей показник не розраховується, за відсутністю даних в балансі.

Нормативне значення нормативу НІ0 не має перевищувати 40 відсотків.

2.6 Нормативи інвестування

Норматив інвестування в цінні папери окремо за кожною установою (Н11)

Норматив Н11 встановлюється для обмеження ризику, пов'язаного з операціями вкладення коштів банку до статутних фондів установ, що може призвести до втрати капіталу банку.

Норматив інвестування в цінні папери окремо за кожною установою визначається як співвідношення розміру коштів, які інвестуються на придбання акцій (паїв, часток) окремо за кожною установою, до регулятивного капіталу банку.

Н11 = Розмір коштів, інвестованих на придбання акцій окремо за кожною установою / Регулятивний капітал банку

Цей норматив не розраховується, тому що відсутні данні в балансі.

Нормативне значення нормативу Н11 не має перевищувати 15 відсотків.

Норматив загальної суми інвестування (Н12)

Норматив Н12 встановлюється для обмеження ризику, пов'язаного з операціями вкладання коштів банку до статутних фондів будь-яких юридичних осіб, що може призвести до втрати капіталу. Цей норматив характеризує використання капіталу банку для придбання акцій будь-якої юридичної особи.

Норматив загальної суми інвестування визначається як співвідношення суми коштів, що інвестуються на придбання акцій (паїв/часток) будь-якої юридичної особи, до регулятивного капіталу банку.

Н12 = (ЦП в портфелі банку на продаж та на інвестиції + Вкладення в асоційовані та дочірні компанії) / Регулятивний капітал

До коштів, що інвестуються, включаються: ЦП в портфелі банку на продаж (5.2) та на інвестиції (дані відсутні), вкладення в асоційовані та дочірні компанії (8).

Н12 = ((4 + 0) / 111172) *100% = 0,0036%

Хоч цей результат дуже низький, але він задовольняє наш банк, так як нормативне значення нормативу НІ2 має не перевищувати 60%.

2.7 Норматив ризику загальної відкритої (довгої/короткої) валютної позиції банку (Н13)

Норматив Н13 встановлюється для обмеження ризику, пов'язаного з проведенням операцій на валютному ринку, що може призвести до значних втрат банку.

Норматив ризику загальної відкритої (довгої/короткої) валютної позиції банку (Н13) визначається як співвідношення загальної величини відкритої валютної позиції банку за всіма іноземними валютами у гривневому еквіваленті до регулятивного капіталу банку.

Н13 = Загальна величина відкритої валютної позиції банку за всіма іноземними валютами у гривневому еквіваленті / Регулятивний капітал

Цей норматив не розраховується, тому що відсутні дані в балансі.

Нормативне значення загальної відкритої валютної позиції банку (Н13) має бути не більше ніж 35%.

При цьому встановлюється обмеження ризику окремо для довгої відкритої валютної позиції та короткої відкритої валютної позиції банку:

Ш загальна довга відкрита валютна позиція (НІ3-1) має бути не більше ніж 30%,

Ш загальна коротка відкрита валютна позиція (НІ3-2) має бути не більше ніж 5%.

Висновки

опціон баланс банк капітал ліквідність

Отже, опціон - це контракт між двома категоріями, одна з яких одержує премію і бере на себе обов'язки продати чи купити, а інша сплачує цю премію і отримує право купівлі чи продажу конкретного товару за конкретною ціною протягом конкретного періоду часу.

Метою купівлі/продажу опціонів може бути або бажання отримати спекулятивний прибуток, або бажання застрахуватися від зростання цін на реальному ринку.

На перше липня в Україні зареєстровано 463 біржі. На сьогодні опціони достатньо активно використовуються на біржах України (напр. на Придніпровській фондовій біржі, товарній біржі “Українська Інвестиційна” та ін.), хоча перші фондові опціони на акції випущені лише в 2004 році.

При проведенні аналізу діяльності “Універсального Банку Розвитку та Партнерства” у практичній частині курсової роботи були отримані результати, на основі яких можна зробити наступні висновки:

Норматив платоспроможності перевищує норму 8% і становить 9,7%. Отже банк здатен своєчасно і в повному обсязі розрахуватись за своїми зобов'язаннями. В процесі діяльності банк може стикнутися з різноманітними ризиками, але для нашого банку вони не становлять значної загрози, оскільки норматив адекватності основного капіталу складає 10,78%, отже перевищує норму, яка складає 4%. Тобто в разі виникнення ризиків банк захистить від них вкладників і кредиторів. Норматив миттєвої ліквідності показує здатність банку своєчасно погасити заборгованість і виконати всі свої зобов'язання за рахунок високоліквідних активів. В нашому випадку цей показник перевищує встановлену норму 20% і складає 116,5%. Норматив поточної ліквідності, який визначає збалансованість строків і сум ліквідних активів та зобов'язань банку складає 116,54%, що перевищує встановлені норми (40%) на 76,5%. Норматив короткострокової ліквідності показує здатність банку виконувати прийняті ним короткострокові зобов'язання за рахунок ліквідних активів. Він дорівнює 94,6%, а ліміт даного нормативу не менше 20%, тобто результат цілком задовільний. Норматив загальної суми інвестування, який характеризує використання капіталу банку для придбання акцій будь-якої юридичної особи становить 0,0036%, оскільки норма для даного показника складає 60% і не може перевищувати це значення, результат нашого банку нас задовольняє.

Отже підсумовуючи всі отримані результати, можна сказати, що банк, баланс якого був використаний при розрахунку даних показників є стабільною, високоліквідною, надійною фінансово-кредитною установою, діяльність якої забезпечує вкладникам отримання прибутку і впевненість в надійному збереженні і примноженні своїх грошових коштів.

Список літератури

1. Інфраструктура товарного ринку: Навч. посібник / Під ред. д-ра екон. наук, проф. І.В. Сороки. - Київ: НМЦВО МОіН, НВФ «Студцентр», 2002. - 608с.

2. Савощенко А.С. Інфраструктура товарного ринку: Навч. посіб. - К.: КНЕУ, 2005. - 336с.

3. Р. Грачова «Грошові кошти. Розрахунки» Щотижневик “Дебет Кредит” 2002 р.

4. “Опціони у стратегічних інвестиційних рішеннях” Юрій Заставний, "Києво-Могилянська Бізнес Студія", №4, березень-червень 2003р.

5. Методичні вказівки щодо виконання курсової роботи з курсу “Інфраструктура товарного ринку”

6. Закон України “Про оподаткування прибутку підприємств” (Відомості Верховної Ради 1995, №4, ст. 28, вводиться в дію Постановою ВР №335/94-ВР від 28.12.94, ВВР 1995, №4, ст. 29)

7. Постанова Кабінету Міністрів України від 19 квітня 1999 року №632 “Про затвердження Положення про вимоги до стандартної (типової) форми деривативів"

8. Правила випуску та обігу фондових деривативів (Затверджено рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку України від 24 червня 1997 р. №13)

9. Правила експортної біржової торгівлі на товарній біржі "Українська Iнвестицiйна"

10. Регламент торгівлі опціонами на Придніпровській фондовій біржі, введення в обіг яких здійснюється емітентом

11. Сайт Української міжбанківської валютної біржі http://www.uice.com.ua/ukrainian/stock

12. Сайт ВАТ “Універсальний Банк Розвитку та Партнерства” http://ubdp.com.ua/ubdp.php?page=248

Додаток 1

Приклад біржового бюлетеню з торгівлі опціонами на Придніпровській фондовій біржі

Біржовий бюлетень

з торгівлі опціонами

Дата торгів:__________ Час торгів:___________	Придніпровська фондова біржа Адреса: 49000, м. Дніпропетровськ, вул. Набережна В.І. Леніна, 17, оф. 332 (Будинок "Укрдіпромез") тел./факс (0562) 361-351 тел. (0562) 361-360

№ з/п	Назва контракту (опціон на купівлю, опціон на продаж)	Вид опціону (з поставкою базового активу, без поставки базового активу)	Форма випуску (документарна, без-документарна)	Клас та серія опціону	К-ть лотів	Кількість опціонів у лоті	Ціна продажу одного лота, (грн.)	Загальна ціна (грн.)	Крок зміни ціни лоту
х	х	х	х	х	х	х	х	х	х

Підпис представника біржі___________________________

Додаток 2

Приклад біржового контракту на купівлю-продаж опціонів на Придніпровській фондовій біржі

БІРЖОВИЙ КОНТРАКТ №______

на купівлю-продаж опціонів ___________________

м. Дніпропетровськ “___” _________ 200_ р.

Брокерська контора ПФБ №______, що іменується в подальшому “Продавець”, в особі _________________, що діє згідно _________________ на підставі довіреності (доручення) №___ від ______ року та замовлення на продаж №____ від ______ року, з однієї сторони, та Брокерська контора ПФБ №_______, що іменується в подальшому Покупець, в особі ___________________, що діє згідно ____________ на підставі довіреності (доручення) №____ від ________ року, замовлення на купівлю №____ від _______ року, з другої сторони, (надалі - Сторони), відповідно до Регламенту торгівлі опціонами на ПФБ, введення в обіг яких здійснюється емітентом, та Правил Придніпровської фондової біржі (далі - ПФБ), уклали цей біржовий контракт (далі - Контракт) про наступне:

1. ОСНОВНІ ПОЛОЖЕННЯ

1.1. Відповідно до цього Контракту Продавець зобов'язується передати у власність Покупця, а Покупець прийняти опціони, згідно п.1.2, та оплатити їх в порядку та на умовах, що визначаються цим контрактом.

1.2. Перелік проданих опціонів __________________________________:

(назва емітенту опціонів)

Вид опціону (купівля/продаж)	Кількість лотів (шт.)	Ціна лоту (грн.)	Загальна вартість лотів (грн.)
х	х	х	х
Разом:	х	х	х

1.3. Сума цього контракту становить: __________________________

(цифрами і прописом, грошова одиниця)

2. ПОРЯДОК РОЗРАХУНКІВ

2.1. Сплата суми, визначеної в п.1.3. цього контракту здійснюється шляхом безготівкового перерахування грошових коштів Покупцем на рахунок Продавця протягом 3 (трьох) банківських днів з моменту підписання цього контракту. Всього до сплати: __________________________________.

(цифрами і прописам, грошова одиниця)

2.2. Покупець сплачує ПФБ на р/р 265033001585 в ДФ ВАБанка МФО 305868 код за ЄДРПОУ 25535920, у дводенний термін біржовий збір у розмірі ____% від суми укладеної угоди, що становить:

__________________________________

{цифрами і приписом, грошова одиниця)

2.3. Продавець сплачує ПФБ на р/р 260083001585 в ДФ ВАБанка МФО 305868 код за ЄДРПОУ 25535920, у дводенний термін біржовий збір у розмірі _____ від суми укладеної угоди, що становить:

__________________________________

{цифрами і приписом, грошова одиниця)

2.4. Продавець у ______ денний термін повинен здійснити дії по переходу прав власності до Покупця опціонів, згідно п.1.2 та надати ПФБ документи, що підтверджують виконання цих дій.

1. ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ СТОРІН

3.1. За несвоєчасне перерахування коштів згідно п.2.1 цього контракту Покупець сплачує Продавцю пеню у розмірі ___% від суми контракту за кожний день затримки, але не більше 10% від суми, визначеної п.1.3 цього контракту.

3.2. За несвоєчасне перерахування Продавцем грошових коштів згідно п.2.3 цього контракту він сплачує ПФБ пеню у розмірі 5% від суми збору за кожний день затримки, але не більше суми, визначеної п.2.3.

3.3. За несвоєчасне перерахування Покупцем грошових коштів згідно п.2.2 цього контракту він сплачує ПФБ пеню у розмірі 5% від суми збору за кожний день затримки, але не більше суми, визначеної п. 2.2.

3.2. За порушення умов п.2.4 цього Контракту Продавець сплачує Покупцю пеню у розмірі 0,5% від суми визначеної у п.1.3 цього Контракту, за кожний день затримки, але не більше 10% від всієї суми.

3.4. Відповідальність за невиконання або неналежне виконання Продавцем або Покупцем своїх зобов'язань за цим контрактом несе безпосередньо винна сторона. Всі спірні питання, що виникають між Покупцем та Продавцем з цього контракту, вирішуються ними шляхом переговорів. У випадку, якщо Сторони не досягли взаємної згоди, ці спірні питання розглядаються у відповідності з чинним законодавством та Правилами ПФБ.

3.5. За порушення Продавцем або Покупцем своїх обов'язків згідно цього Контракту - ПФБ має право вжити до порушника санкції, передбачені Арбітражним Кодексом ПФБ та Правилами ПФБ.

3.6. Строки оплати чи поставки можуть змінюватися за взаємною згодою сторін, про що Сторони повідомляють ПФБ та при цьому така згода оформлюється Сторонами додатком до Біржового контракту, який є невід'ємною частиною Контракту.

4. ФОРС - МАЖОР

4.1. Сторони не несуть відповідальності за повне або часткове невиконання зобов'язань, передбачених цим контрактом, якщо таке невиконання є наслідком обставин непереборної сили (форс-мажору), що виникли після підписання цього контракту, прямо впливають на можливість виконання Сторонами своїх обов'язків за цим контрактом, які не могли бути передбачені Сторонами в момент його укладення та незалежні від волі Сторін.

4.2. До обставин непереборної сили (форс-мажору) Сторони відносять пожежі, війни та військові дії, акти саботажу, стихійні лиха, а також акти органів державної влади, що унеможливлюють виконання цього контракту.

4.3. Сторона, що опинилась під впливом обставин непереборної сили (форс-мажору), повинна негайно у письмовій формі повідомити іншу Сторону про виникнення таких обставин. У разі невиконання вимоги щодо повідомлення, Сторона, що не виконує свої зобов'язання, позбавляється права посилатись на такі обставини.

4.4. Якщо обставини непереборної сили (форс-мажору) тривають більш, ніж шість місяців, Сторони мають право розірвати взаємовідносини, що визначені цим біржовим контрактом.

5. ПОРЯДОК ДІЇ ТА ПРИПИНЕННЯ ДІЇ ЦЬОГО КОНТРАКТУ

5.1. Цей контракт підписується уповноваженими представниками Сторін та набирає сили з моменту реєстрації на Біржі.

5.2. Цей контракт діє до моменту повного виконання Сторонами зобов'язань за ним.

5.3. Дія контракту може бути достроково припинена лише:

* за письмовою угодою Сторін;

* за рішенням суду;

* у випадку, що передбачений пунктом 4.4. цього контракту.

6. СТРОК ДІЇ БІРЖОВОГО КОНТРАКТУ

6.1. Цей контракт складений у ___ (___________) примірниках, що мають однакову юридичну силу для всіх Сторін Контракту.

6.2. Контракт набуває чинності з моменту його підписання Сторонами та реєстрації на ПФБ і діє до повного виконання Сторонами своїх зобов'язань за цим контрактом.

7. РЕКВІЗИТИ СТОРІН

ПРОДАВЕЦЬ: ПОКУПЕЦЬ:

____________________________ ___________________________

м.п. м.п.

БІРЖА:

___________________________

м.п.

Размещено на Allbest.ru