Размещено на http://www.allbest.ru/

1. ВЕКСЕЛЬ В ХОЗЯЙСТВЕННОМ ОБОРОТЕ СТРАНЫ

1.1 История возникновения, понятие и сущность векселя

Исторически, возникновение векселя достигает античности. Первые упоминания связанные с Древней Грецией, в которой наблюдались очень крепкие связи между менялами в разных городах. Недостаток имеющихся денег, а также понимание опасности продолжительных переходов привели к тому, что купец получал расписку от одного менялы в том, что он получит долг в другом городе у другого менялы, а потом с этой распиской меняла сможет возвратить себе деньги у того кто выдал расписку.

По своей сути такая расписка была переводным векселем. Такие векселя широко использовались в Италии из середины XII к середине XVII ст., когда она считалась центром хозяйственной и финансовой деятельности. Именно поэтому, Италия и считается родиной векселей. Если сначала вексель гарантировал получение денежной наличности в другом месте, то позднее он стал выступать фактом обмена товара на деньги, которые продавец получал позднее с учетом или без учета задержки - беспроцентный и процентный векселя.

Вообще, в развитии вексельных отношений можно выделить несколько периодов.

Первый период истории векселя может быть назван итальянским, итальянский он не только потому что происходит в Италии, но и из другой причины: практика векселя, даже насколько она проникает и за границы Италии, находилась в руках итальянских менял-банкиров. А потому к итальянскому периоду должна быть отнесенная и дальнейшая эпоха в развитии векселя, - эпоха ярмарок в Шампане (XIII ст.), и особенно ярмарок Бургундии (в Лионе) и ярмарок в Безансоне (XIV - XVI ст.).

До конца итальянского периода, т.е. до конца XVI - начала XVII ст., вексель почти целиком сформировался. На протяжении четырех столетий, путем длинного, исторического процесса выработались вексельные обычаи и даже появляется первый вексельный устав - Болонии (1569 г.). Вексель используется не только для пересказа денег, но и для других целей, но используется, не исходя из рук итальянских банкиров: никто не может применить вексель для своих тех или других целей не прибегая к участию банкира; последний есть нужным или в роли трасанта, или в роли ремитента, или предъявителя, или в нескольких из этих ролей. Но в этом была и благоприятная сторона: вексель и правила его обращения создавались в обстановке единой банкирской техники.

И несмотря на это, при всей сформированности, до конца итальянского периода вексель не имеет одного свойства - подвижности, передаваемости; он еще не бумагу, способен переходить от одного лица к другому, изменять своих кредиторов. Выраженная в нем сумма прикреплена к определенным лицам. К наступлению срока платежа вексель остается неизменно в тех самых руках - в руках предъявителя, и только на момент платежа, при личном присутствии и при участии всех согласных на это лиц, может перейти от одного должника к другому. Необходимую передаваемость вексель находит уже в новом периоде своего развития, когда он становится достоянием всего торгового, а потом и неторгового люда.

Новый период в развитии векселя - период индоссамента, этой упрощенной формы и своеобразного способа передачи векселя. Сцена нового периода уже не Италия, а центр и север Европы, прежде всего Франция, а потом Голландия, Германия и Англия. Первая весть об индоссаменте относится к началу XVII ст. (в Pragmatica Неаполя 1607 г., где содержится запрет индоссамента). После нерешительных колебаний французского законодательства, индоссамент окончательно признан и полноправно закреплен в Ордонанси Людовика XIV (1673 г.) и почти одновременно (в 1682 г.) - в образцовом для того времени Вексельном Уставе Лейпцига.

Индоссамент освободил вексель из рук банкиров и передал его у распоряжение торговцев как орудие торгового кредита. Отныне главная функция векселя - покрывать платежи, отсроченные (кредитованные) при покупке товаров, и таким образом оказывать содействие обращению денег (ценностей).

В Германию вексель занесен из Италии и Франции. Итальянское влияние можно увидеть не только в терминологии стариков вексельных уставов Германии, но также и в том, что в Лейпциге еще в 1711 году биржевой бюллетень вексельных курсов составлялся на итальянском языке. Вексель появился в Германии вне той обстановки и вне той техники, в которых он возник в Италии, а потом развивался в Франции. Из всех особенностей векселя привлекало внимание то, что:

а) это письменное документированное денежное обязательство;

б) оно наделено особой скоростью и суровостью взыскания;

в) такую суровость можно прибавить всякому долговому документу, довольно лишь обозначить его векселем.

Ведь вся сила, в пометке - вексель; ее одной довольно, чтобы превратить в вексель любой письменный документ, который включает в себя обязательство на деньги.

Такие три периода в истории векселя: первый, - итальянский, он исчез, передав вексель для дальнейшего развития второму периоду - французскому (индоссамент). Важнейшая памятка французского периода - это Соde de commerce (1808 г.). Третий период - немецкий; его важнейшее произведение - Общенемецкий Вексельный Устав (1847 г.) - модель, из которой копировались современные ему вексельные уставы.

В России вексель начал действовать во времена Петра I, который через беспорядок почты и опасность дорог, нашел возможным применять векселя для пересказа казенных денег с одного города в другие города при участии купцов. Уже при Петре II, в выданном при нем вексельном уставе, векселя делятся на казенные и частные. Указанный вексельный устав и есть первый, введенный в России, по распоряжению правительства, в виде произведения, выданного 16-го мая 1729 г. немецким и русским языками. В основу этот устав положены современные ему немецкие вексельные уставы, из которых заимствовано много определений и почти вся терминология векселя.

Основное внимание в Уставе 1729 г. уделенная переводному векселя, а о простом упомянуто лишь невольно. Необходимым признается указание валюты векселя - получение эквивалента (товаров или денег) за долговое обязательство. Обязываться векселями разрешено купцам и лицам, которые вступают с ними в договорные отношения.

Первый вексельный устав просуществовал большее столетие, у него 70 раз вносились изменения и дополнение, пока в конце концов был принят новый Устав о векселях от 25 июня 1832 г., составленный на основе как французского, так и немецкого вексельных законодательств. Существенные изменения у него внес закон от 3 декабря 1862 г., которым вексельная дееспособность была расширена к общественной дееспособности, с исключениями по отношению к лицам духовных, нижних военных чинов, крестьян, которые не имеют недвижимой собственности и торговых свидетельств и замужних женщин без согласия мужчин.

Уже в 40-х годах XIX ст. был поднят вопрос о просмотре вексельного законодательства. Одновременно с изданием в Германии вексельного устава (1847 г., вступил в действие с 1848 г.) вопрос о просмотре поднимается официально. С того времени было составлено несколько вексельных проектов (1860, 1880, 1884, 1890, 1895 г.) подготовленных под влиянием немецкого права. И только 27 мая 1902 года был утвержден новый Устав о векселях, который вступил в действие с 1 января 1903 года, а законом от 5 октября 1906 года из крестьян снятый запрет обязываться векселями.

Характерными особенностями русского вексельного обращения в период после отмены крепостного права (1861 г.) и к октябрьской революции (1917 г.) были:

- долгосрочность векселей (3,6,12 и больше месяцев);

- большая валюта векселей;

- господство во внутреннем обращении простых векселей. Переводные векселя использовались, как правило, во внешней торговле и при получении заграничных банковских кредитов;

- большой удельный вес банковского капиталу в кредитовании вексельного обращения.

Устав о векселях 1903 года был последним вексельным уставом России. После октября 1917 года он потерял силу рядом со всеми другими законами дореволюционного времени. Однако потребность в векселях ощущалась даже во время "военного коммунизма" и они выписывались по старым образцам (на вексельной бумаге для долговых обязательств). Со временем такие векселя были признаны советскими судами лишь в качестве долговых расписок.

С переходом к новой экономической политике постоянна ощущаться потребность в долговых обязательствах, которые бы могли обеспечить быстрое взыскание долга, в отличие от долговых расписок и других долговых обязательств. Поэтому в 1922 году было принято "Положение о векселях". В его основу были положены Устав 1903 года и немецкое вексельное законодательство, которое вместе с так называемыми бременскими правилами составило основу дальнейшего развития и европейского вексельного обращения. Но Положению судилась короткая жизнь - к финансово-кредитной реформе 1930 - 32 г.

Вексельное обращение развивалось на протяжении многих столетий и отличался большими расхождениями временами даже в странах, связанных между собой многовековыми экономическими и культурными традициями. С целью унификации вексельного законодательства и устранение коллизий вексельных законов было проведено несколько международных конференций, последняя из которых состоялась в 1930 году в Женеве.

Понятие векселя

Ценные бумаги являются товаром, который обращается на фондовом рынке. В соответствии с Законом РФ "О рынке ценных бумаг" эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка;

- размещается выпусками;

- имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

В мировой практике существуют различные подходы к определению ценных бумаг:

- различны перечни ценных бумаг, включаемых в это понятие;

- различны подходы к содержанию экономических отношений, которые выражают ценные бумаги.

В Российской Федерации, согласно Положению о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, ценная бумага - это денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ.

Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах.

Вексель - составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство одной стороны (векселедателя) безоговорочно уплатить в определенном месте сумму денег, указанную в векселе, другой стороне - владельцу векселя (векселедержателю) - при наступлении срока выполнения обязательства (платежа) или по его требованию.

Вексель дает его владельцу право требовать от должника, или акцептанта, (третьего лица, обязавшегося уплатить по векселю) выплатить указанную в векселе сумму при наступлении срока платежа. Поэтому вексель выступает сложным расчетно-кредитным инструментом, способным выполнять функции как ценной бумаги, так и кредитных денег и средства платежа. В частности, как ценная бумага вексель сам может быть объектом различных сделок. Выпуск и обращение векселей регулируется действующими Основами гражданского законодательства и Федеральным Законом РФ "О Переводном и Простом векселе". Основные черты векселя, сложившиеся в международной и российской практике:

1. - Абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя);

- бесспорный характер обязательства по векселю, если он является подлинным;

- безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить определенную сумму, и поэтому попытки оговорить платеж наступлением каких-либо условий не имеют юридической силы);

2. Вексель - это всегда денежное обязательство (не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром или оказанием услуг);

3. Вексель - это всегда письменный документ (выпуск векселей в безналичной форме невозможен);

4. Вексель - это документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты.

Согласно Международной Конвенции существует восемь обязательных реквизита векселя:

- вексельная метка - то есть слово "вексель" должно содержаться не только в названии, но в текстовом содержании векселя;

- валюта векселя - сумма платежа, которая должна быть указана, как минимум два раза: один раз цифрами, а другой раз прописью с большой буквы;

- сведения о плательщике по данному векселю;

- сведения о лице, в пользу которого совершается платеж;

- указание места платежа;

- указание срока платежа;

- время и место выставления;

- собственноручную подпись лица, выставившего вексель.

Стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность (при неисполнении обязательства основным должником кредитор - векселедержатель может обратиться за взысканием к любому из прежних держателей, который в свою очередь при погашении им векселя приобретает право требования вексельной суммы у любого из лиц, проходивших в вексельной цепочке).

1.2 Классификация и виды векселей

Виды векселей

В зависимости от критериев классификации различают следующие виды векселей:

1. Простой (соло-вексель) и переводной вексель (тратта) - отличаются числом участников;

2. Товарный (коммерческий), финансовый (банковский), казначейский - зависят от характера сделки, лежащей в основе векселя;

3. Бронзовые, дружеские - в зависимости от обеспечения;

4. Предъявительский, ордерный (обращение по передаточной надписи) и именные - различают по способу передачи.

В простом векселе, который имеет дополнительное наименование “соло”, участвуют две стороны: векселедатель и векселедержатель. В роли должника выступает векселедатель, принимающий на себя обязательство уплатить указанную в векселе сумму денег в определенном месте и в определенный срок другой стороне - векселедержателю.

Переводной вексель (тратта) предусматривает наличие третьего лица, являющегося плательщиком. Векселедатель (трассант) в данном случае предлагает плательщику (трассату) уплатить указанную в векселе сумму векселедержателю (ремитенту). Векселедатель как бы переводит свое обязательство на третье лицо (отсюда и название). Помимо классического переводного векселя с участием трех или более лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и даже одного лица. Векселедатель может при выписке переводного векселя назначить получателем не третьего лица, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет.

Переводные векселя преобладают в международной торговле, поскольку устраняют необходимость пересылки наличных денег из одной страны в другую.

В переводном векселе обязательство трассанта условно, он обязуется уплатить вексельную сумму, если трассат не заплатил ее, в этом случае трассант приравнивается к держателю простого векселя. Переводной вексель до наступления срока платежа может передаваться плательщику для акцепта. Совершая акцепт векселя, плательщик принимает на себя обязательства оплатить вексель в указанный в нем срок. При акцепте на векселе делается надпись “акцептован” и ставится подпись плательщика. Если подпись поставлена на левой стороне векселя, то она также имеет статус акцепта. Акцепт переводного векселя означает, что плательщик признает себя должником по вексельному обязательству вместо векселедателя. Отказ плательщика акцептовать вексель служит основанием для протеста векселя.

Как простой, так и переводной вексель можно передавать из рук в руки посредством передаточной надписи на обороте векселя или добавочном листе (аллонже) - индоссамента. В соответствии с п.3 ст. 146 ГК РФ индоссамент, совершенный по ценной бумаге, переносит все права, удостоверенные ценной бумагой, на лицо, которому или по приказу которого передаются права по ценной бумаге. Лицо, которое уступает свои права по векселю, называется “индоссант”, лицо, которое приобретает права по векселю, называется “индоссат”, а сама эта операция называется индоссированием (индоссацией) векселя.

Товарный вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.

Финансовый вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. В отличие от товарного, финансовый вексель в своем российском варианте имеет депозитную форму. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги" - простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней, в форме "на предъявителя".

Настоящим финансовым векселем сейчас можно назвать только банковский, получившим значительное распространение в последние годы, как среди граждан, так и среди предприятий. Для их приобретения необходимо внести вексельную сумму на счет (в кассу) банка, после чего последний выписывает вексель. При этом датой его составления является дата поступления денежных средств в банк. Различают дисконтные и процентные банковские векселя. Дисконтные векселя погашаются по номиналу, а продаются со скидкой (дисконтом), размер которой и составляет доход векселедержателя. Процентные векселя продаются по номиналу, а погашаются по цене, включающей в себя сумму, "набежавшую" в соответствии с процентной ставкой, указанной в векселе.

Казначейский вексель - краткосрочная ценная бумага, выпускаемая правительством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва.

Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вымышленным. Он не имеют товарного покрытия. Цель бронзового векселя - либо получение под него денег в банке, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

Дружеский вексель - это вексель, который два лица выписывают друг на друга для получения средств в банке без всякого движения товаров.

Вексель по причинам своего происхождения и особенностям оборота характеризуется как частные кредитные деньги. Частный характер происхождения векселя ограничивает его возможности выполнять функции кредитных денег. Недостатки векселя в деле выполнения им роли денег, преодолеваются путем дальнейшего развития кредитно-денежных отношений, появления и развития новых форм кредитных денег.

Препятствия и ограничения, на которые наталкивается развитие кредитных денег в форме коммерческих векселей, позволяет преодолеть банковская система. Вместе с превращением коммерческого кредита в банковский кредит происходит появление новых форм кредитных денег - банкнот и депозитных денег.

1.3 Структура и участники вексельной сделки

Вексельная операция на вторичном рынке включает тот же основной документ - вексель, на котором текущий владелец векселя делает передаточную надпись, по которой все права по векселю переходят к новому владельцу. Если на бланке векселя недостаточно места, то к нему прикрепляется дополнительный лист бумаги для совершения передаточной надписи. Непереводное долговое обязательство (оно может иметь название "вексель", но не содержать неотъемлемых для векселя признаков) не позволяет законным образом передавать его новым владельцам. Для того, чтобы стать переводным обязательством - векселем - оно должно содержать безусловное обещание заплатить определенную сумму законному держателю векселя и иметь все реквизиты необходимые для векселя.

Векселя рассматриваются как "немедленно доступные", если они доступны для использования покупателем в момент покупки или на другом этапе завершения сделки купли-продажи. Если сделки происходят на крупных торговых площадках (на биржах или вексельных торговых площадках ряда ведущих банков) с обслуживанием в Депозитарии и/или Клиринговом центре, поставка векселей наступает немедленно после их оплаты, если иное не предусмотрено в договоре. В отдельных случаях эмитент делает специальные оговорки о том, что реальный переход векселя в новые руки происходит только после уведомления эмитента текущим владельцем (продавцом) векселя.

Участники вексельной сделки

Основными участниками вексельной сделки являются векселедатель (должник), векселедержатель (владелец векселя) и плательщик. В зависимости оттого, кто выступает в качестве плательщика по векселю - сам векселедатель или третье лицо, различают две разновидности векселей: простой и переводной.

Простой вексель - это ценная бумага, содержащая простое, ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу.

Простой вексель выписывается заемщиком (векселедателем) и содержит обязательство платежа кредитору (векселедержателю), т.е. векселедатель обязуется произвести платеж лично.

Переводной вексель, или тратта - это ценная бумага, содержащая приказ векселедержателя по отношению к плательщику об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу.

Переводной вексель выписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) об уплате обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту).

В переводном векселе участвуют три лица, и они имеют следующие наименования:

1. векселедатель (трассант, кредитор) - лицо, выписавшее вексель и дающее приказ об его оплате;

2. плательщик (трассат, должник) по векселю - лицо, которому адресован приказ об оплате векселя;

3. получатель денег по векселю (ремитент) - лицо, предъявляющее вексель к оплате и получающее деньги по векселю. Само название "переводной вексель" говорит о том, что обязательства векселедателя переводятся на плательщика.

Обязательство платежа по переводному векселю носит условный характер, т.е. трассант обязуется уплатить в случае, если плательщик не уплатит.

Естественно, что для возникновения обязательств по переводному векселю ремитент должен вовремя представить его к акцепту и платежу, т.к. невыполнение этих условий может быть отнесено к его вине.

2. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ВЕКСЕЛЯ КАК ВИДА КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ

2.1 Вексельные операции и их характеристика

Все операции с векселями можно поделить на две группы:

1. операции, связанные с выдачей и погашением векселей, т.е. операции с собственными векселями, точнее с векселями, по которым предприятие выступает или плательщиком (векселедателем в простых и трассатом-акцептантом в переводных векселях), или векселедателем-трассантом (в переводных векселях);

2. операции, связанные с обращением векселей, т.е. операции с чужими векселями, а точнее с векселями, в которых предприятие выступало надписником, которое не принимало участия в составлении векселя.

К первой группе операций относятся:

- выдача простого векселя;

- трассировка:

на другого плательщика приказа третий лицу;

на другого плательщика собственному приказу;

на самого себя;

- домициляция векселя;

- уплата по векселю.

Ко второй группе операций относятся:

- учетная операция (индосирование);

- ломбардная операция (кредит под залог векселя);

- комиссионная операция (инкассация векселей и сопровождающих их товарных документов);

- депозитная операция (хранение и управление векселями);

- акцептная операция (акцептный кредит);

- гарантийная операция (поручительство по векселям).

Учетная операция.

Учетная (дисконтная) операция, которая осуществляется с векселями, состоит из того, что предприятие или финансовое учреждение - банк, предоставляет векселедержателю кредит, когда приобретет у него вексель в оплату товаров, работ, услуг (или просто как финансовый документ, ценная бумага) к наступлению срока платежа по цене, которая меньше, указанной на векселе, на величину учета (дисконта).

Учет векселей состоит в передаче их векселедержателем - дисконтантом в полную собственность векселе покупателю - дисконтера по передаточным на его имя надписям в обмен выдачи средств или зачета их по расчетам в размере валюты векселя с удержанием в пользу дисконтера процентов, так называемого дисконта. По векселям из другого города может воздерживаться особый вид комиссии дамно, и почтово-телеграфные расходы или порто. Операция учета по отношению как к дисконтанту, так и к дисконтеру носит название обликовой, так как и дисконтант и дисконтер учитывают, а в случае иностранного векселя - продают и покупают вексель.

Рекомендуется принимать в учет только те векселя, которые имеют не меньше двух подписей, а именно:

1. простые векселя - с подписью векселедателя и бланком векселедержателя;

2. переводные векселя на другого плательщика приказа третий лицу - с подписью трассанта, трассата и бланком ремитенту;

3. переводные векселя на другого плательщика собственному приказу - с подписью трассанта, трассата и бланком трассанта;

4. переводные векселя, трассованые на векселедателя (трассантом на самого себя) - с подписью трассанта и бланком ремитенту;

5. секунда, если прима предназначена только для акцепта, - с подписью трассанта и бланком ремитенту;

Также следует следить за тем, чтобы - как правило - покупать:

- векселя, которые возникли на почве реальных торговых соглашений;

- векселя, которые выданы на солидные промыслу, торговые и банковские фирмы. Сюда, прежде всего, относятся акцепты первоклассных банков.

- векселя с платежом в банковском пункте;

Но кроме первоклассных векселей на денежном рынке оборачиваются и векселя меньшего номинала, хотя они и не встречают большого спроса. К таким векселям относятся:

- векселя с безоборотными надписями;

- внутренние векселя, которые подлежат оплате в иностранной валюте;

- векселя, которые подлежат оплате в пункте, где нет учреждения банка;

- переводные векселя, которые не подлежат акцепта, - мандаты.

Передача векселей в уплату долга.

Однородной с учетной операцией является операция по передаче векселей в уплату долга: расчет делается на тех самых основаниях, а разность составляется в том, что надлежащая из дисконтера сумма не может быть получена деньгами, а зачисляется в уплату долга за его личным счетом.

Ломбардная операция.

Ломбардная операция, которая осуществляется с векселями, состоит из передачи векселей в банк для обеспечения полученных кредитов, а именно:

- по займам срочными за ссудными счетами;

- по займам до востребования за специальным ссудным счетом.

Все эти векселя обеспечиваются индоссаментом (бланковым, реже именным).

По лобардним векселям комиссию, дамно, порто и расхода по проекту банки в соответствующих случаях начисляют в свою пользу, с отношением их на дебет счета должника, только тогда, когда эти векселя ими инкассированные или опротестованные.

Комиссионная операция.

Комиссионные операции, которые осуществляются с векселями при участии банков, которые обеспечивают их проведение. Банки принимают:

- простые и переводные векселя и сопровождая их документы для инкассо к наступлению по ним срока платежа, а в случае неплатежа - в их протесте;

- переводные и простые визы-векселя для предъявления к акцепту, а в случае неакцепта - в их протесте;

- протестованные векселя для инкассо, но не судебным порядком, а путем предъявления их к платежу тем лицам, которые указаны доверителем.

За осуществление всех этих операций банки удерживают в свою пользу комиссию, а по векселям из другого города, кроме того, дамно и порто.

Без комиссии банки выполняют доверенности постоянных клиентов по расчетным и корреспондентским счетам как на инкассо, так и на предъявление к акцепту местных векселей.

Депозитная операция.

Депозитные операции или операции депо, которые осуществляются с векселями, выполняются при участии банков, которые обеспечивают их проведение. Банки принимают векселя:

- на сохранение (чистое депо);

- на сохранение и управление (квалифицированное депо);

- на сохранение, у управление и распоряжение (обеспечивает депо).

При чистому депо банк принимает на себя обязанность сохранять векселя, отвечать за все следствия их гибели или порчи и возвращать их по первому требованию клиента; при квалифицированному депо банк, кроме того следит за сроками векселей, инкассирует сроку векселя и в определенных случаях протестует их, а также осуществляет все другие действия, необходимые для охраны прав доверителя. Расхода банка по инкассации и опротестованию погашаются за счет сумм, которые поступают в уплату по векселям.

Обеспечивающее депо на условиях залога служит для целей обеспечения выдаваемых клиенту займов и составляет основу ломбардных операций.

Акцептная операция.

Акцептная операция, которая осуществляется с векселями, выполняется при участии банков, которые обеспечивают их проведение. Она заключается в том, что банк акцептует выставленный на него переводной вексель по условию, что клиент предоставит банка покрытия к наступлению срока платежа по векселю. В этой операции, в отличие от учетной, банк сам выступает плательщиком. Сумма для уплаты по векселю банком предоставляется клиентом не позднее, чем за день к наступлению срока. Поэтому банки предоставляют акцептный кредит только первоклассным заемщикам при безусловной уверенности в их кредитоспособности, а в качестве обеспечения удерживают у себя соло-векселя заемщика; от менее надежных заемщиков банки нуждаются в также предоставлении гарантии и дополнительного высоколиквидного обеспечения.

Ремитент может использовать акцепт в разных целях: передать в уплату долга своему кредитору или учесть в банка для мгновенного получения средств. В последнем случае дисконтером может выступать сам акцептанта-банк-акцептанта, который не желает пускать свой акцепт в обращение, - тем самым он переводит акцептный кредит в учетный заем, но он может и не учитывать собственный акцепт, а с согласием с ремитентом депонировать его у себя к наступлению срока платежа.

Во внешнеторговых операциях акцептный кредит часто принимает форму акцептно-рамбурсного кредита, при котором экспортер (или его комиссионер) выставляет тратты на любой иностранный банк, а покрытие по кредиту предоставляет банк импортера, или другой третий банк, но все это - по доверенности и за счет импортера. Эта форма кредита используется тогда, когда валюта платежа по контракту не является валютой страны ни экспортера, ни импортера.

Как акцептный, так и акцептно-рамбурсний кредит приоткрывается по товарным соглашениям, и векселя акцептуются против предъявления товарных документов и часто сопровождаются аккредитивами.

По акцептным кредитам банк удерживает комиссию в зависимости от срока и суммы обязательств и риска непогашения кредита, а по акцептно-рамбурсним кредитам банк, кроме комиссии, удерживает еще и проценты.

Гарантийная операция.

Гарантийная операция, которая осуществляется с векселями, заключается в том, что третье лицо - предприятие или банк принимает на себя ответственность по обязательствам доверителя или в форме письменной гарантии, или в форме авалирования векселя и тем самым предоставляет авальний кредит. Если доверитель не сможет выполнить свои обязательства по отношению к своему контрагенту, а именно - в срок погасить векселя, гарант берет на себя оплату данных обязательств, т.е. гарант страхует риск непогашения кредита в форме гарантии платежа, причем гарантия есть безотзывной и не зависит от выполнения сторонами по соглашению своих обязательств.

Гарантии, в обеспечении уплаты по векселям, как правило, предоставляются банками, так как глазами делового мира только они могут обеспечить солидность и добротность фирмы.

Гарантийная операция удобна банкам, так как в момент выдачи гарантии не возникает имобилизация денежных средств; в тот же время это одна из наиболее ризикоаваних операций, так как не возможно заведомо (к моменту платежа по обязательствам) предусмотреть, сможет ли доверитель погасить свои обязательства. Вознаграждение банка выражается в виде комиссии, которая выплачивается доверителем к выдаче гарантии; ее размер составляет 1-8% в зависимости от суммы, сроков обязательств и риска операции.

2.2 Банковские операции с векселями

Закон РФ «О ценных бумагах и фондовой бирже» определяет вексель как ценную бумагу, которая свидетельствует о безусловном денежном обязательстве векселедателя оплатить после наступления срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

По форме и способу использования векселя подразделяются на простые и переводные. Простой вексель обозначает обязательство одной стороны выплатить определенную сумму другой за поставленные товары или оказанные услуги. Переводной вексель является приказ должнику выплатить определенную сумму средств предъявителю векселя.

В зависимости от характера договоров, которые обусловили появление векселя, различают коммерческий и финансовый вексель. Коммерческий вексель появляется в обороте в результате реального договора купли-продажи ценностей, выполненных услуг. Финансовый вексель возникает вследствие финансовой операции, свидетельствует о получении денежного кредита.

Простой вексель служит для оформления долговых отношений за реализованные в кредит товары (выполненные услуги), выданные денежные средства.

В составлении простого векселя участвуют 2 лица: должник (векселедатель) и кредитор (векселедержатель).

В составлении переводного векселя принимают участие такие субъекты:

1. кредитор (трассант, векселедатель) - лицо, которое выставляет вексель с приказом осуществить платеж;

2. должник (трассат, плательщик) - лицо, которое получает приказ оплатить вексель;

3. ремитент (векселедержатель, первый покупатель векселя) - это лицо, в пользу которого выдан вексель.

Коммерческие банки в сфере вексельного обращения могут осуществлять кредитные, торговые, гарантийные, расчетные, комиссионные и доверительные операции.

Кредитными считаются вексельные операции, которые сопровождаются выдачей или привлечением денежных средств под обеспечение векселями. Кредитные операции могут быть активными (учет векселей и выдача кредитов под залог векселей) или пассивными (переучет векселей, получение кредитов под залог векселей).

Торговыми являются операции по покупке или продаже векселей по цене, которая устанавливается в процентах от суммы векселя. К активным торговым операциям относятся приобретение векселей, а к пассивным - продажа.

Гарантийные операции сопровождаются взятием банком на себя обязательств платежа по векселю при условии оплатить вексель при определенных обстоятельствах и в обусловленный срок. Сюда относятся операции по авалированию и выдаче гарантий на обеспечение оплаты векселей.

Расчетные операции делятся на операции по оформлению задолженности векселями (акцептование переводных векселей банков, выданных на банк кредитором банка) и операции по расчетам с использованием векселей (вексельный платеж банка кредитору, вексельный платеж должника банку).

Комиссионные и доверительные операции связаны с инкассированием векселей; хранением векселей; оплатой векселей, в которых банк является плательщиком; куплей-продажей векселей и обменом векселей по поручению клиентов.

Учреждения банков осуществляют операции с векселями, заполненными на типовых бланках. Предприятия могут покупать вексельные бланки в коммерческих банках. Управлениям Банка, каждому отдельно, дается право выдавать кредиты коммерческим банкам для рефинансирования их дисконтных и кредитных операций под векселя.

Вексельными кредитами являются банковские операции по учету (дисконту) векселей и выдаче кредитов до востребования под обеспечение векселей.

Кредит предоставляется по заявлению векселедержателя, которое подается, как правило, в банк, в котором ему открыты основные счета.

Учет векселей и кредитов под залог векселей являются активными операциями банков, и их суммы входят в определение соответствующих нормативных коэффициентов.

При рассмотрении возможности вексельного кредита банк обязан убедиться, что клиент будет способен своевременно возвратить кредит. С этой целью делается анализ ссудоспособности заемщика.

Векселя подаются в банк с реестром, форма которого устанавливается банком.

Держатель векселя, при внесении векселя в реестр, обязан сделать именной индоссамент в пользу банка. Если на векселе последний индоссамент был бланковый, то он переводится в именной на имя банка также именным индоссаментом, перед которым должно быть оставлено достаточно места для того, чтобы банк мог поставить штамп «Оплачивается по приказу банка». Надпись на имя банка уместно делать еще и для того, чтобы усложнить использование векселя при его потере или краже.

Кроме того, на лицевой стороне векселя ставится штамп «принят на учет», «иногородний».

Представленные векселя проверяются с позиций их юридической и экономической надежности. В векселе должны быть указаны все реквизиты, которые установлены «Положением о переводном и простом векселе». Целью проверки экономической надежности векселя является установление полной уверенности в его оплате. Кроме проверки кредитоспособности клиента подлежит анализу экономическое положение индоссантов, которые сделали надпись на векселе. Для этого используются все имеющиеся возможности у банка.

К учету, под залог и рефинансирование принимаются только векселя, выданные юридическими лицами, на основании осуществления реальных товарных и коммерческих соглашений.

Учет или дисконт векселей состоит в том, что банк, который приобрел вексель по именному индоссаменту, срочно его оплачивает предъявителю, а платеж получает только с наступлением указанного в векселе срока.

Экономической сутью операции учета является досрочная денежная реализация векселя его держателем банку и перевод коммерческого кредита в банковский.

За досрочный платеж банк удерживает из номинальной суммы векселя определенное вознаграждение в свою пользу, то есть вексель оплачивается со скидкой. Разница между суммой, которую банк заплатил, приобретя вексель, и суммой, которую он получит за этот вексель в срок платежа, называется учетом или дисконтом. Дисконт - слово итальянского происхождения и переводится как «скидка».

Учитывая вексель, банк получает его в свое распоряжение, становится кредитором-векселедержателем со всеми правами и обязанностями последнего согласно Положению о векселе.

Векселя, которые учитываются, должны иметь не менее 2 подписей, т.е. векселедателя и первого векселепреобретателя. Количество передаточных подписей свидетельствует о надежности векселя (чем больше, тем лучше). В обязательном порядке надо проверять непрерывность передаточных индоссаментов, определить законность владения векселем. Законным владельцем векселя является то лицо, на имя которого вексель выписан (первый приобретатель) или то, на имя которого совершен последний именной индоссамент.

Что же касается сроков, предпочтение отдается кратковременным векселям, которые меньше зависят от изменения экономического положения.

Для своевременного получения платежа по учтенным векселям банк ведет наблюдение за сроками наступления платежей.

Неоплаченный в день срока платежа вексель банк должен передать на следующий день нотариусу (судебному исполнителю) для опротестовывания. Это требование является категорическим: ни при каких обстоятельствах нельзя вексель передать для опротестовывания раньше дня, следующего за днем срока платежа банку; с другой стороны, если пропустить этот день, хотя бы и не по вине банка, то становится невозможным опротестовывание (если это дни отдыха - переносится на первый рабочий день).

При осуществлении операций по учету векселей необходимо организовать ведение хронологических, систематических записей и контроль за сроками наступления платежей по векселям и предъявления их к опротестовыванию.

Для предприятий, которые интенсивно используют векселя, более эластичной формой вексельного кредита являются ссуды, которые выдаются под залог в форме открытого счета в определенном процентном отношении задолженности клиента относительно предоставленного обеспечения.

Банки могу открывать клиентам по их заявлению специальные ссудные счета и отражать в них сумму предоставленного кредита под обеспечение принятых векселей.

Относительно надежности векселей, которые принимаются для обеспечения кредитов, предъявляются те же требования, что и к учтенным векселям.

Векселя принимаются (депонируются) как обеспечение не на их полную стоимость, а на 60-90% их номинальной суммы, в зависимости от размера, определенного банком конкретному клиенту, учитывая его кредитоспособность и надежность предъявленных векселей.

Специальный ссудный счет является счетом до востребования и это дает банку право в любой момент требовать от клиента полного или частичного погашения кредита или внесения дополнительного обеспечения.

Аваль - это вексельная гарантия, вследствие которой лицо, которое дало это гарантию (авалист), берет на себя ответственность полностью или частично по обязательствам какого-либо из обязанных по векселю лиц (векселедателя, акцептанта, индоссанта).

Аваль может проводиться по переводному векселю или в дополнительном к нему листке (аллонже). Аваль выражается словами «Считать за аваль», «гарантирую», «как авалист за...». В авале отмечается, за кого он выдается.

Когда банк осуществляет авалирование векселя, он тем самым дает этому лицу кредит (срочный или до востребования). Авалистом может быть как третье лицо, которое не имеет отношения к векселю, так и один из надписантов векселя.

В мировой практике приобрели значительное распространение акцептные операции коммерческих банков. Их суть лежит в том, что банк гарантирует оплату своим клиентам поставленной продукции путем акцепта вместо него переводного векселя. Банковские акцепты очень ликвидны и могут выступать как международное платежное средство. Особенностью этой операции является то, что акцептный кредит выдается за должника по векселю.

Схема проведения такой операции:

1. импортер заключает с экспортером договор на покупку продукции (получение услуг) с условием оплаты контракта с помощью банковского акцепта. Импортер также договаривается с банком об акцепте им переводного векселя;

2. экспортер, отгрузив продукцию, выписывает переводной вексель на банк импортера и передает его вместе с коммерческими документами банку, который согласился акцептировать переводной вексель;

3. банк импортера акцептирует этот вексель и передает его экспортеру;

4. экспортер может дождаться срока оплаты по векселю или переучесть его на денежном рынке, что в основном и происходит;

5. для большей уверенности экспортера в осуществлении банком акцепта, как правило, импортер открывает в пользу экспортера безотзывный аккредитив;

6. для снижения риска такой операции банк осуществляет контроль за товарно-денежными потоками.

Вознаграждение банка за осуществление такой операции состоит из комиссионного вознаграждения, которое выплачивается сразу после достижения договоренности на акцепт. Дополнительные доходы от акцептной операции банк может получить с помощью учета акцептированного им векселя.

вексель долговой денежный банковый

2.3 Характеристика вексельного платежа. Домициляция векселей

Процедура платежа по векселю строго стандартизирована и состоит из следующих правил:

1. Вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика если в векселе не указано иное место.

2. Плательщик должен осуществить платеж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы.

3. При исчислении срока погашения векселя не следует учитывать день, в который он выписан.

В случае когда день погашения приходится на нерабочий день, вексель должен быть погашен в ближайший рабочий день.

4. Предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывая должника платить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя.

5. Должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платеж. В данном случае на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы.

Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы.

Как уже говорилось ваше, отсрочка платежа по векселю невозможна. однако в практике возникают такие обстоятельства, когда необходимо продлить срок платежа. Это можно сделать посредством надписания на лицевой стороне векселя оговорки "срок платежа продлен до..." либо другой равнозначной по смыслу. При этом для того чтобы новая надпись имела силу, необходимы росписи всех обязанных по векселю лиц. В случае если кто-либо из этих лиц не согласен с новым сроком платежа. то данное лицо перестает нести ответственность после истечения старого срока платежа.

Существует еще один способ отсрочки платежа по векселю: путем выставления нового векселя с датой платежа, увеличенной на период отсрочки платежа. Обычно первый вексель возвращается плательщику после акцепта им нового векселя. Вексель может быть не принят к платежу или к акцепту в следующих обстоятельствах:

1. если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;

2. в случае смерти плательщика;

3. при несостоятельности плательщика;

4. если в векселе указано "не акцентирован" или "не принят";

5. если запись об акцепте окажется зачеркнутой.

Домициляция векселей - назначение плательщикам какого-то третьего лица. Обычно такую функцию выполняет банк. Он заключает с должником по векселю договор о домициляции векселей последнего, взимая за эту услугу комиссионный процент. В задачу банка входят оплата векселей клиента, соблюдение процедуры предъявления векселей к оплате. Банк производит платеж по векселям клиента, предъявленным к оплате, только в случае заблаговременного предоставления последним достаточной суммы денежных средств для погашения векселей. В противном случае банк отказывает предъявителям в платеже. Внешним признаком домицилированного векселя являются слова в тексте векселя: "платеж в банке ..." или другие равнозначные по смыслу.

Протест векселей, как и все действия с векселями, строго формализован. Суть данной процедуры заключается в том, что это есть официальное удостоверенное требование платежа или акцепта и его неполучение. В случае если векселедержатель надлежащим образом не опротестует вексель в неакцепте или в неплатеже, то вексель потеряет вексельную силу. При потере векселем такого качества право требования долга носит условный характер, т.е. вексель будет иметь статус всего лишь долговой расписки.

Рассмотрим саму процедуру протеста векселя. Векселедержатель или его уполномоченное лицо (домицилянт) должны предъявить неоплаченный вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или, если это домицилированные векселя - по месту нахождения домицилянта, а для совершения протеста векселей в неакцепте - по месту нахождения должника.

Вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю, но не позже 12 часов следующего после этого срока дня. Для совершения протеста в неакцепте вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору в течение срока, установленного для предъявления векселя к акцепту, а если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока - не позднее 12 часов следующего после этого срока дня.

Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет должнику или домицилянту требование о платеже или акцепте векселя.

Если после этого последует платеж, нотариальная контора, не производя протеста, возвращает вексель должнику или домицилянту с надписью о получении платежа. Если должник сделал отметку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста.

Если на требование произвести акцепт или платеж векселя плательщик либо домицилянт отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте в неакцепте или в неплатеже, одновременно он делает соответствующую запись в реестре, а также отметку в неплатеже или в неакцепте на самом векселе. При невозможности установить место нахождения должника протест векселя совершается без предъявления требования о платеже или акцепте.

При надлежащем совершении протеста наступают следующие последствия:

* Органы суда вправе выдавать судебные решения по искам, основанным на опротестованных векселях.

* Наступает ответственность по простому векселю - индоссантов, а в переводном - индоссантов и трассанта. Все эти лица являются солидарно ответственными перед векселедержателем. Последний вправе предъявить иск по всем обязанным по векселю лицам или к одному из них, не считаясь с порядком подписей этих лиц на векселях.

* Векселедержатель вправе требовать с обязанных по векселю лиц большую сумму, чем указанно в векселе, ввиду понесенных издержек, вызванных совершением протеста и неполучением платежа по нему.

В случае истечения сроков, установленных для совершения протеста в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права против индоссантов векселедержателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта.

При своевременном совершении протеста векселедержатель имеет право взыскания причитающейся ему суммы в судебном порядке в течение определенного срока, называемого вексельной давностью.

Поскольку ответственность каждого из участников вексельного обращения имеет разные уровни, сроки вексельной давности для каждого из них также различны. Так, для предъявления иска векселедержателем к акцептанту переводного векселя установлен трехлетний срок, а векселедержателю простого векселя - один год со дня протеста, совершенного в установленный срок или со дня срока платежа. Последнее имеет силу и в отношении индоссантов. Для исковых требований индоссантов друг к другу и к векселедателю установлена исковая давность - 6 месяцев со дня, в который индоссант оплатил вексель, или со дня предъявления к нему иска.

3. ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВЫХ САНКЦИЙ ПО ВЕКСЕЛЯМ

Вопрос о вексельных санкциях достаточно актуален в силу того, что обращение векселей в России ныне достигло значительных размеров. Основную массу находящихся в обращении векселей составляют банковские. Кризис отдельных из них, задержки платежей ставят перед векселедержателями практическую проблему взыскания вексельных сумм, а также санкций, установленных вексельным законодательством.